Razón social ALICORP S.A.A.

Y SUBSIDIARIAS
Año: dic-15 dic-16 dic-17
Cifras en MILES DE SOLES MILES DE SOLES MILES DE SOLES
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
Caja y bancos 112,529 273,483 1,043,381
Valores Negociables 50,276 12,571 195,847
Depósitos en garantía 2,491 966 165
Clientes 1,039,848 1,029,358 1,055,361
- Provisión cob. dudosa -81,855 -81,069 -94,184
Cuentas por cobrar soc. relacionadas 30,411 22,618 19,507
Cuentas por cobrar diversas 75,893 75,007 74,073
Existencias 1,010,787 779,036 883,700
mercaderías/productos terminados 248,254 199,660 231,496
subproductos, desechos y desperdicios 6,654 7,214 6,268
productos en proceso 28,487 24,308 24,034
materia prima, envases y suministros 646,157 479,338 488,652
existencias por recibir 139,896 85,876 154,533
- prov. por desvalorización de existencias -58,661 -17,360 -21,283
otras existencias 0 0 0
Otros activos corrientes 123,936 66,502 38,367
Cargas diferidas 53,868 46,214 72,160
Activo Corriente 2,418,184 2,224,686 3,288,377
Inversiones en relacionadas 17,890 18,898 15,887
Otras inversiones 222,967 309,768 361,103
Cuentas por cobrar soc. relacionadas 0 0 0
Otras cuentas por cobrar 51,074 100,336 76,480
Inmueble, maquinaria y equipo (neto) 2,022,448 1,946,249 1,865,624
terrenos 534,085 537,101 547,653
edificios y otras construcciones 711,839 723,457 749,001
maquinaria y equipo 1,625,176 1,674,366 1,558,627
muebles y enseres 59,632 57,240 32,667
unidades de transporte 16,895 16,059 5,526
equipos diversos 280,987 285,413 81,210
- depreciación acumulada -1,330,746 -1,434,687 -1,198,534
trabajos en curso 124,580 87,300 89,474
otros activos fijos 0 0 0
Intangibles 546,058 568,521 550,769
Otros Activos 832,692 874,077 858,551
Cargas diferidas 102,353 91,536 97,862
Activo No Corriente 3,795,482 3,909,385 3,826,276
TOTAL ACTIVOS 6,213,666 6,134,071 7,114,653
PASIVOS
Bancos deuda comercial 0 0 0
Bancos deuda financiera CP 513,964 126,477 821,970
Otra deuda financiera CP 0 115,956 132,138
Parte corriente de deuda LP 1,667 818 870
Tributos por pagar 27,966 37,240 41,599
Remuneraciones y part por pagar 101,737 128,953 163,066
Proveedores 1,282,532 1,204,503 1,453,195
Cuentas por pagar soc. relacionadas 32,952 43,728 39,919
Cuentas por pagar diversas 65,869 66,462 78,290
Otros pasivos corrientes 7,836 11,454 7,302
Provisiones diversas 26,666 33,812 33,822
Ganancias diferidas 12,699 16,540 51,794
Pasivo Corriente 2,073,888 1,785,943 2,823,965
Bancos deuda financiera LP 738,641 439,033 68,343
Otra deuda financiera LP 827,190 936,791 930,029
Cuentas por pagar soc. relacionadas 0 0 0
Otros pasivos No Corrientes 17,506 16,194 7,491
Provisiones diversas 2,810 3,060 6,693
Ganancias diferidas 0 0 0
Imp y participaciones diferidas 330,625 374,510 379,189
Pasivo No Corriente 1,916,772 1,769,588 1,391,745
Interés Minoritario
TOTAL PASIVO 3,990,660 3,555,531 4,215,710
Capital 847,192 847,192 847,192
Prima de Emisión 7,388 7,388 7,388
Excedente de revaluación 0 0 0
Reservas 169,438 169,438 170,227
Resultados Acumulados 891,053 1,002,895 1,185,423
Resultados del ejercicio 157,473 302,139 453,065
Otros 150,462 249,488 235,648
Patrimonio 2,223,006 2,578,540 2,898,943
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,213,666 6,134,071 7,114,653
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas Totales 6,580,488 6,628,789 7,101,425
- Costo de ventas y/o servicios -4,713,108 -4,620,803 -4,823,162
Utilidad Bruta 1,867,380 2,007,986 2,278,263
- Gastos de Ventas -910,178 -937,378 -994,480
- Gastos de Administración -373,360 -409,166 -489,342
- Otros gastos operativos 0 -20,870 -43,270
Utilidad Operativa 583,842 640,572 751,171
- Gastos Financieros -366,652 -163,842 -147,394
Ingresos Financieros 77,427 13,883 55,883
Utilidad Ordinaria 294,617 490,613 659,660
Ingresos extraordinarios con caja 0 0 0
- Egresos extraordinarios con caja -61,957 -28,677 -16,128
Ingresos extraordinarios sin caja 6,813 0 0
- Egresos extraordinarios sin caja 0 0 0
Otros Ingresos 0 1,065 0
- Otros Egresos -6,535 0 -2,985
REI 0 0 0
Utilidad antes de Imp. y Particip. 232,938 463,001 640,547
-Imp y participaciones corriente -75,465 -160,862 -187,482
-Imp y participaciones diferido 0
Utilidad / pérdida neta 157,473 302,139 453,065

Depreciación 722,538 727,841 779,736

LIQUIDEZ
Capital de trabajo 344,296 438,743 464,412
Liquidez (Activo cte / pasivo cte ) 1.17 1.25 1.16
Liquidez ácida (Activo Cte - Existencias) / Pasivo Cte) 0.68 0.81 0.85
GESTION
Días de existencias 77 61 66
Días de Cobranza de clientes 57 56 54
Días de pago Proveedores 98 94 108
Ciclo de negocio (días) 36 23 11
SOLVENCIA
Apalancamiento (Pasivo Total / Patrimonio) 180% 138% 145%
Grado de propiedad (Patrimonio / Total activos) 36% 42% 41%
Capital social / Patrimonio 38% 33% 29%
Deuda financiera bruta 2,081,462 1,619,075 1,953,350
Deuda estructural (LP) 1,565,831 1,375,824 998,372
GENERACION DE RECURSOS Y RENTABILIDAD
EBIT 583,842 640,572 751,171
Utilidad Bruta / Ventas (%) 28% 30% 32%
Ebitda (anual) 1,306,380 1,368,413 1,530,907
Ebitda / Ventas (%) 20% 21% 22%
Utilidad neta / ventas (%) 2% 5% 6%
Gastos financieros / ventas (%) 6% 2% 2%
Utilidad neta / patrimonio (ROE) (%) 7% 12% 16%
Utilidad neta / Total Activos (ROA) (%) 3% 5% 6%
Cash flow 873,198 1,029,980 1,232,801
Cash flow / ventas (%) 13% 16% 17%
COBERTURA DE DEUDA
Deuda Financiera Bruta / Cash Flow (años) 2.38 1.57 1.58
Deuda Financiera Estructural / Cash Flow (años) 1.79 1.34 0.81
Deuda Financiera Bruta / Ventas (v) 0.32 0.24 0.28
Deuda Financiera Bruta / EBITDA 1.59 1.18 1.28
EBITDA / (GF + PCDLP) 3.55 8.31 10.33
EBITDA / Gastos Financieros (v) 3.56 8.35 10.39

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

 dic-15 dic-16 dic-17
MILES DE SOLES MILES DE SOLES MILES DE SOLES
NOF 768,103 603,891 485,866

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

dic-15 dic-16 dic-17

MILES DE SOLES MILES DE SOLES MILES DE SOLES
FONDO DE MANIOBRA LIQUIDEZ 2,101,107 2,383,799 2,410,047

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

dic-15 dic-16 dic-17

MILES DE SOLES MILES DE SOLES MILES DE SOLES
FONDO DE MANIOBRA OPERATIVO 1,721,594 2,123,442 1,002,311
SUBSIDIARIAS
dic-18 dic-19
MILES DE SOLES MILES DE SOLES

1,037,185 840,021
47,758 41,697
13,985 34,016
1,091,913 1,475,257
-74,479 -123,302
9,009 12,922
261,173 287,848
1,456,952 1,622,919
448,674 533,910
4,528 7,591
100,441 153,123
786,944 724,444
132,400 234,766
-16,035 -30,915
0 0
65,790 64,121
194,700 235,318
4,103,986 4,490,817
17,444 17,323
401,803 26,659
0 0
86,828 140,994
2,537,852 3,649,211
608,669 1,320,312
972,022 1,181,417
2,007,865 2,361,172
35,326 45,503
9,715 37,836
105,419 193,917
-1,377,621 -1,664,938
176,457 173,992
0 0
787,536 1,318,935
993,992 1,396,756
129,785 201,586
4,955,240 6,751,464
9,059,226 11,242,281

0 0
640,299 651,008
284,383 56,628
3,081 68,114
52,197 45,017
189,912 226,731
1,727,222 2,102,020
33,636 41,391
98,917 191,890
11,490 28,049
40,665 48,662
2,752 3,043
3,084,554 3,462,553
909,669 653,333
1,209,408 2,769,578
0 0
25,053 25,010
43,987 96,230
2,594 2,958
538,393 774,113
2,729,104 4,321,222
5,813,658 7,783,775
847,192 847,192
7,388 7,388
0 0
168,329 165,368
1,437,162 1,934,091
457,149 481,185
328,348 23,282
3,245,568 3,458,506
9,059,226 11,242,281
 8,288,702 9,872,187
-6,244,012 -7,420,013
2,044,690 2,452,174
-681,336 -801,905
-603,139 -651,838
0 -33,554
760,215 964,877
-211,686 -346,100
68,678 78,037
617,207 696,814
22,791 0
-11,774 -16,302
3,268 5,326
0 0
47,237 14,391
0 -1,814
0 0
678,729 698,415
-221,580 -217,230
0 0
457,149 481,185

910,099 1,083,966

1,019,432 1,028,264
1.33 1.30
0.86 0.83

84 79
47 54
100 102
32 31

179% 225%
36% 31%
26% 24%
3,046,840 4,198,661
2,119,077 3,422,911

760,215 964,877
24.67% 25%
1,670,314 2,048,843
20% 21%
6% 5%
3% 4%
14% 14%
5% 4%
1,363,980 1,559,825
16% 16%

2.23 2.69
1.55 2.19
0.37 0.43
1.82 2.05
7.78 4.95
7.89 5.92

SUBSIDIARIAS
 dic-18 dic-19
MILES DE SOLES MILES DE SOLES
821,643 996,156

SUBSIDIARIAS

dic-18 dic-19
MILES DE SOLES MILES DE SOLES
3,422,457 4,181,308

SUBSIDIARIAS

dic-18 dic-19
MILES DE SOLES MILES DE SOLES
1,870,686 3,288,911