EQUITY RESEARCH | BOLETÍN DE CIERRE 12 de Julio de 2023

Comportamiento de principales índices Cierre de principales índices - BVL

S&P 500 S&P/BVL Peru Select
30%
SP/BVL PERU SEL 0.22%
25%
SP/BVL PERU GEN 0.41%
20%
Construcción 0.00%
15%
Eléctricas 0.68%
10%
Consumo -0.16%
5%
Minería 2.31%
0%
Industriales 0.00%
-5%
Financieras -0.98%
-10%
Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23

May-23
Set-22

Feb-23

Mar-23

Jun-23
Dic-22
Oct-22

Abr-23

2.5%
0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%
-0.5%
-2.0%

-1.5%

-1.0%
Monto Negociado - Renta Variable PEN 23,552,703 Comentario - Local
▪ El mercado local cerró con rendimientos positivos, impulsado
Por Número Operaciones Por Monto Negociado (PEN)
BVN 107 BVN 4,793,253 principalmente por el avance de los sectores minero y eléctrico.
3,821,252
ALICORC1 59 BACKUSI1 ▪ El SP/BVL Perú Select avanzó 0.2% y el SP/BVL Perú General
VOLCABC1 48 SPY 1,858,738
1,555,435
subió 0.4%. Los sectores que mostraron las mayores variaciones
IFS 29 FICOCMP2
UNACEMC1 25 BBVA 1,511,011 fueron: minería (+2.3%), financieras (-1.0%) y eléctricas (+0.7%).
Más subieron Precio Más bajaron Precio ▪ El monto negociado fue de S/ 23.6 MM en 603 operaciones,
VOLCAAC1 PEN 1.26 26.00% TGT USD 134.21 -14.16%
destacando los montos negociados de BVN (20.4%), BACKUSI1
ARKK USD 47.01 11.53% TUMANC1 PEN 0.82 -10.87%
NUGT USD 38.51 10.92% BBVAC1 PEN 1.54 -0.65% (16.2%) y SPY (7.9%).
HBM USD 5.20 5.91% PFE USD 36.22 -0.490% ▪ El tipo de cambió cerró en S/ 3.5820.
CASAGRC1 PEN 10.19 5.82% ETFPERUD USD 9.36 -0.210%
▪ El índice de precios al consumidor (IPC) subyacente de Lima,

Índices Internacionales alcanzó un aumento de 4.35% A/A en junio. La primera vez en 11

meses que el IPC subyacente se encuentra por debajo del 5%
Norteamérica Cierre 1D 5D YTD
A/A.
S&P 500 (EEUU) 4,469.79 0.69% 0.52% 16.42%
DOW JONES (EEUU) 34,347.43 0.25% 0.17% 3.62%
NASDAQ (EEUU) 13,918.96 1.15% 0.92% 32.99%
TSX (CANADA) 20,064.84 0.94% -0.19% 3.51% Comentario - Internacional
Europa Cierre 1D 5D YTD
STOXX EUROPE 600 (EUROPA) 458.54 1.51% 0.13% 7.92% ▪ Los principales índices estadounidenses cerraron con
DAX (ALEMANIA) 16,023.00 1.47% 0.54% 15.08%
rendimientos positivos, impulsados principalmente por el avance
CAC 40 (FRANCIA) 7,333.01 1.57% 0.30% 13.27%
FTSE 100 (REINO UNIDO) 7,416.11 1.83% -0.35% -0.48% ▪
de los sectores comunicación
L y tecnología.
FTSE MIB (ITALIA) 28,552.18 1.75% 1.18% 20.44% ▪ El índice de precio del oconsumidor (IPC) de EE.UU. tuvo un
IBEX 35 (ESPAÑA) 9,453.70 1.31% -0.34% 14.88%
avance de 3.0% A/A en junio,
s ligeramente por debajo del aumento
Asia Cierre 1D 5D YTD
SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) 3,196.13 -0.78% -0.83% 3.46% de 3.1% A/A esperado por el mercado.
HANG SENG (HONG KONG) 18,860.95 1.08% -1.31% -4.65% ▪ El IPC subyacente experimentó
m un avance de 4.8% A/A en junio.
NIKKEI 225 (JAPÓN) 31,943.93 -0.81% -4.18% 22.42%
El menor desde el 2021. e
Latinoamérica Cierre 1D 5D YTD
MSCI LATAM (LATINOAMERICA) 2,424.10 -0.18% -1.51% 13.90% ▪ r
Según Financial Times, Nvidia Co. tiene intenciones de comprar
BOVESPA (BRASIL) 117,704.19 0.13% -1.54% 7.26% c chips.
Arm Holdings, diseñador de
IPC (MÉXICO) 53,945.38 -0.36% -0.17% 11.31%
▪ Una inversión privada pora parte de Nvidia Co. de US$ 50 MM a
MERVAL (ARGENTINA) 431,803.40 2.14% -1.13% 113.67%
IPSA (CHILE) 6,060.20 1.08% 3.86% 15.17%
d Inc. causó que descubran nuevos
Recursion Pharmaceuticals,
COLCAP (COLOMBIA) 1,162.39 1.27% 3.63% -9.62% o aprendizaje automático.
medicamentos mediante al
SP/BVL PERU GEN (PERÚ) 22,650.81 0.41% 1.17% 6.19%
▪ s una empresa de inteligencia artificial
Elon Musk ha lanzado xAI,
SP/BVL PERU SEL (PERÚ) 586.91 0.22% 2.82% 5.52%
que tiene como objetivo competir directamente con el dominio de
Monedas e
OpenAI de Sam Altman, creador de ChatGPT.
▪ El mercado europeo cerrósal alza, impulsado principalmente por el
Monedas Cierre 1D 5D YTD
EUR/USD (Euro) 1.11 1.14% 2.59% 4.02%
t
avance de los sectores tecnológicos y materias.
USD/CNY (Yuan chino) 7.17 0.62% 1.19% -3.74% a
USD/JPY (Yen japonés) 138.46 1.38% 4.47% -5.31%
d
USD/CAD (Dólar canadiense) 1.32 0.34% 0.74% 2.74%
4.82 0.68% 0.58% 9.62%
o
USD/BRL (Real brasileño)
USD/CLP (Peso chileno) 811.67 0.52% -1.78% 4.80% u
USD/COP (Peso colombiano) 4,139.13 1.11% -0.17% 17.19% n
USD/PEN (Sol peruano) 3.582 1.16% 1.43% 6.27%
i Peruana de Noticias Andina, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN
Fuente: Bloomberg, Reuters, Diario Gestión, Agencia
Fuente: Bloomberg
Money, MarketWatch.
d
e
 n
12 de Julio de 2023 s
e
s

MILA Rendimiento MILA

S&P MILA 40 IPSA
c
Índices MILA Cierre 1D 5D YTD 15% COLCAP S&P/BVL PERU SEL
e
S&P MILA 40 (Perú, Chile, Colombia) 502.42 0.32% 0.87% 9.35%
10%
COLCAP 1,162.39 1.27% 3.63% -9.62% r
IPSA 6,060.20 1.08% 3.86% 15.17% 5% r
SP/BVL PERU SEL 586.91 0.22% 2.82% 5.52%
0%
Bolsa de Comercio de Santiago
Más subieron Precio Más bajaron Precio -5%
V USD 242.71 5.69% EMIL CLP 26.70 -9.49%
ENAEX CLP 11,750.00 5.19% PPHCL CLP 36,867.00 -3.61% -10%
SONDA CLP 404.00 4.66% CONDES CLP 27,000.00 -2.82%
-15%
CEMENT CLP 660.00 4.22% EISA CLP 150.00 -1.61%
CAP CLP 6,270.00 3.29% CFINREN CLP 1,600.00 -1.39% -20%
Bolsa de Valores de Colombia
Más subieron Precio Más bajaron Precio -25%

PROMIG COP 4,575.00 3.86% GRUPOARG COP 9,490.00 -2.42%

-30%
PFCORCOL COP 12,370.00 3.08% CNEC COP 33,770.00 -1.97%
GRUPOSUR COP 37,010.00 2.81% GRUPOBOL COP 70,000.00 -1.89% -35%

Jul-22

Ago-22

Nov-22

May-23
Set-22

Ene-23
Jun-22

Jun-23
Feb-23

Mar-23
Dic-22
Oct-22

Abr-23
BCOLO COP 31,800.00 2.38% PFCEMARGOS COP 2,359.00 -1.75%
CORFICOL COP 15,890.00 1.86% NUTRESA COP 52,490.00 -0.96%

Commodities Rendimiento Metales

50%
Metales Cierre 1D 5D YTD Oro Spot Plata Spot
Oro (US$ / oz.) 1,957.69 1.32% 2.21% 7.33%
40%
Cobre Spot Zinc Spot
Plata (US$ / oz.) 24.12 4.32% 4.38% 0.70%
Cobre (US$ / TM) 8,305.00 -0.62% -0.49% -0.71% 30%
Zinc (US$ / TM) 2,340.89 0.25% -2.58% -22.05%
20%
Plomo (US$ / TM) 2,056.75 -0.24% -2.58% -11.97%
Estaño (US$ / TM) 28,316.00 -0.42% 0.77% 14.39% 10%|
Energía Cierre 1D 5D YTD .
0%
Crudo WTI (US$/BBL) 75.97 1.52% 5.82% -4.27% .
Crudo Brent (US$/BBL) 80.34 1.18% 4.81% -3.32% -10%.
Gas Natural (US$/MMBTU) 2.65 -3.08% -0.38% -36.42%
Agricultura Cierre 1D 5D YTD -20%

Maíz (US$ / bu.) 483.00 -3.69% -2.13% -20.92%

-30%
Trigo (US$ / bu.) 633.50 -4.09% -6.04% -21.74%
Soya (US$ / bu.) 1,326.75 -2.46% -2.08% -6.35% -40%
Nov-22
Jul-22

May-23
Ago-22

Ene-23
Jun-22

Set-22

Jun-23
Feb-23

Mar-23
Dic-22
Oct-22

Abr-23
Azúcar (US$ / lb.) 23.91 1.61% 1.61% 34.18%
Algodón (US$ / lb.) 81.65 -0.57% 1.77% 0.95%

Fondos - ETF's

Variación % ADTV 3M Tracking

Ticker Descripción Referencia Cierre
1D 5D 1M YTD (US$ MM) Error
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust S&P 500 - Estados Unidos 445.60 0.71% 0.56% 2.72% 16.52% 33,425.14 0.27%
DIA SPDR Dow Jones Industrial Aver Dow Jones - Estados Unidos 343.36 0.21% 0.16% 0.64% 3.63% 1,011.91 0.30%
QQQ Invesco QQQ Trust Series 1 Empresas Tecnológicas - Estados Unidos 372.54 1.19% 0.61% 3.34% 39.90% 17,695.69 0.32%
VGK Vanguard FTSE Europe ETF Mercado Europeo 62.47 2.34% 2.88% 1.11% 12.67% 167.79 6.70%
EEM iShares MSCI Emerging Markets Mercados Emergentes 40.71 2.22% 2.38% 1.92% 7.40% 1,087.83 6.72%
MCHI iShares MSCI China ETF Mercado Chino 46.47 2.55% 3.03% 2.14% -1.75% 173.59 9.12%
ECH iShares MSCI Chile ETF Mercado Chileno 30.61 1.90% 2.48% 7.07% 12.99% 16.26 11.71%
EPU iShares MSCI Peru and Global E Mercado Peruano 31.99 2.04% 3.93% 4.80% 11.56% 1.00 5.36%
XLI Industrial Select Sector SPDR Sector Industrial - Estados Unidos 108.72 -0.24% 1.84% 5.42% 10.70% 1,110.36 0.27%
XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 129.63 -0.33% -1.48% -0.97% -4.58% 1,156.54 0.38%
XLK Technology Select Sector SPDR Sector Tecnología - Estados Unidos 173.83 1.05% 0.82% 2.48% 39.69% 984.51 0.27%
XLE Energy Select Sector SPDR Fund Sector Energía - Estados Unidos 83.93 0.87% 3.73% 4.20% -4.05% 1,523.53 0.80%
XLF Financial Select Sector SPDR F Sector Financiero - Estados Unidos 34.34 0.57% 1.49% 3.61% 0.40% 1,485.20 0.49%
GLD SPDR Gold Shares Oro 181.86 1.34% 2.26% -0.01% 7.20% 1,357.69 5.02%
SLV iShares Silver Trust Plata 22.14 4.41% 4.36% 0.25% 0.52% 368.40 17.91%
USO United States Oil Fund LP Crudo WTI 67.86 1.23% 4.99% 12.64% -3.22% 232.80 n.d.
GDX VanEck Gold Miners ETF/USA Productores de Oro 31.81 5.19% 6.64% 1.82% 10.99% 667.47 5.26%
SIL Global X Silver Miners ETF Productores de Plata 27.36 5.47% 6.29% 0.81% -2.88% 12.54 2.43%
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Dividendos

Fecha de Fecha de Fecha de Fecha de

Valor Derecho
Acuerdo Corte Registro Entrega
EFECTIC1 12.79631313 % Accs. 16/03/2023 14/07/2023 18/07/2023 19/07/2023
EDUNASC1 S/ 0.12333359 Efe. 27/06/2023 17/07/2023 19/07/2023 21/07/2023
PORTAC1 S/ 0.251181135030736 Efe. 3/07/2023 18/07/2023 20/07/2023 21/07/2023
DUNENC1 S/ 0.28143037 Efe. 4/07/2023 19/07/2023 21/07/2023 24/07/2023
CVERDEC1 US$ 0.714171422372 Efe. 3/07/2023 20/07/2023 24/07/2023 3/08/2023
Fuente: BVL, Kallpa SAB

www.kallpasab.com Boletín de Cierre 2

12 de Julio de 2023

Desempeño de las principales acciones

Precio Variación Cap Bursátil Rend. EV/ PER '23e V.F.

Empresa Ticker Moneda P / BV PER 12M Upside
Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD (US$ MM) Div. 12 M EBITDA 12M Kallpa Kallpa

Agrarias
Casa Grande CASAGRC1 PEN 10.19 7.20 11.58 5.8% 10.8% 29.0% 239.31 21.1% 0.87 2.49 6.33 - - -
Cartavio CARTAVC1 PEN 49.00 32.00 50.20 4.3% 7.9% 39.6% 282.46 13.4% 2.55 6.15 10.16 - - -
Pomalca POMALCC1 PEN 0.306 0.230 0.455 2.0% 4.4% -15.0% 26.92 n.d. 0.15 1.29 1.65 - - -
Financieras
BBVA BBVAC1 PEN 1.54 1.29 1.67 -0.6% -1.3% 8.3% 3,498.02 7.6% 1.28 n.d. 6.45 - - -
Credicorp BAP USD 149.70 113.95 158.05 0.0% -0.3% 16.5% 11,906.10 4.5% 1.44 n.d. 8.92 8.03 150.00 0.2%
Intercorp Financial IFS USD 24.61 20.00 27.99 1.1% 0.9% 8.5% 2,841.17 4.8% 1.01 n.d. 6.67 5.80 34.20 39.0%
Scotiabank Perú SCOTIAC1 PEN 17.15 15.61 18.70 0.0% 0.0% 0.9% 3,837.94 n.d. 1.23 n.d. 10.28 - - -
Construcción
Aceros Arequipa CORAREI1 PEN 1.11 1.05 1.60 0.0% 0.9% -19.2% 530.84 7.9% 0.44 6.11 7.84 - - -
Cem. Pacasmayo CPACASC1 PEN 3.90 3.60 4.60 0.0% 1.0% -1.3% 500.18 10.8% 1.40 6.91 9.51 9.05 5.60 43.6%
Aenza AENZAC1 PEN 0.44 0.44 1.01 0.0% -4.3% -47.0% 146.84 n.d. 0.50 12.55 n.d. 14.21 1.00 127.3%
SiderPerú SIDERC1 PEN 1.24 1.16 1.79 0.0% 6.9% -24.4% 242.00 11.5% 0.86 3.76 5.20 - - -
Unacem UNACEMC1 PEN 1.63 1.50 1.82 0.0% 0.6% -7.3% 826.24 4.9% 0.53 4.44 5.42 5.02 2.30 41.1%
Energía
Enel Generación Perú ENGEPEC1 PEN 3.90 1.90 4.93 0.0% 0.0% 8.3% 1,900.46 16.2% 3.43 6.36 8.73 10.07 4.15 6.4%
Enel Distribución Perú ENDISPC1 PEN 3.15 0.77 3.90 1.6% -1.6% 110.7% 2,663.68 2.0% 14.24 10.38 18.18 20.47 8.40 166.7%
Engie Energía Perú ENGIEC1 PEN 4.90 4.80 5.65 0.0% 2.1% -1.0% 821.54 3.4% 0.68 6.40 12.87 11.91 6.40 30.6%
Luz del Sur LUSURC1 PEN 14.65 13.80 16.58 0.1% 2.1% -3.6% 1,988.91 8.7% 1.07 8.17 10.81 - - -
Diversas
Alicorp ALICORC1 PEN 7.15 4.95 7.20 0.3% 15.3% 5.9% 1,697.05 3.9% 2.06 7.10 15.66 9.51 8.10 13.3%
Andino Inv. Hold. AIHC1 PEN 0.57 0.40 0.75 0.0% 0.0% 18.8% 229.94 n.d. 0.25 44.13 n.d. - - -
Austral AUSTRAC1 PEN 1.45 1.17 1.75 0.0% 0.0% -13.2% 375.70 19.3% 0.62 2.12 4.32 - - -
Ferreycorp FERREYC1 PEN 2.25 1.88 2.32 0.0% 0.9% 7.5% 593.47 11.8% 0.86 4.18 5.18 5.18 2.90 28.9%
InRetail INRETC1 USD 34.70 23.45 36.25 0.0% 0.0% 7.8% 3,773.52 2.4% 2.89 8.34 18.32 17.04 41.00 18.2%
Minería Senior
Atacocha ATACOBC1 PEN n.d. 0.060 0.090 n.d. n.d. 16.75 n.d. n.d. n.d. n.d. 16.75 - - -
Buenaventura BVN USD 7.82 5.15 8.70 4.0% 5.5% 5.4% 2,155.46 0.9% 0.68 22.59 n.d. 25.06 12.20 56.0%
Cerro Verde CVERDEC1 USD 31.50 24.60 33.00 1.6% 5.0% 8.2% 11,026.76 4.5% 1.64 5.17 12.63 14.36 33.50 6.3%
El Brocal BROCALC1 PEN 5.30 4.50 6.14 0.0% -5.4% -22.5% 236.66 n.d. 0.61 2.67 n.d. - - -
Nexa Resources Perú NEXAPEC1 PEN 1.55 1.47 2.45 0.0% 0.0% -22.5% 552.78 n.d. 0.84 1.61 12.36 5.17 3.80 145.2%
Minsur MINSURI1 PEN 3.90 3.15 4.30 3.7% 6.3% 9.9% 3,134.75 7.4% 1.42 n.d. 3.27 7.00 5.20 33.3%
Sierra Metals SMT USD n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 49.92 n.d. 0.60 n.d. n.d. - - -
Southern Copper SCCO USD 73.00 42.89 81.65 3.5% 2.8% 21.7% 57,282.97 4.5% 7.05 12.15 20.61 25.21 52.00 -28.8%
Volcan VOLCABC1 PEN 0.39 0.361 0.700 1.3% 1.3% -24.5% 836.04 n.d. 1.10 13.60 n.d. 26.97 0.61 58.4%
Minería Junior
Alturas Minerals ALT USD 0.01 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Candente Copper DNT USD 0.39 0.38 0.54 0.0% 2.6% -15.2% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Panoro Minerals PML USD 0.10 0.07 0.11 0.0% 0.0% 11.1% 26.06 n.d. 0.87 n.d. 183.88 - - -
Peruvian Precious PPX USD 0.02 0.01 0.03 0.0% 0.0% 0.0% 7.88 n.d. 2.15 n.d. n.d. - - -
Pucara Gold TORO USD 0.57 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 2.32 n.d. 2.50 n.d. n.d. - - -
Regulus Resources LCY USD 0.93 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 81.19 n.d. 1.51 n.d. n.d. - - -
Rio2 Ltd RIO CAD 0.25 0.10 0.31 -2.0% -7.4% 25.0% 48.98 n.d. 0.59 n.d. n.d. - - -
Tinka Resources TK USD 0.17 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 45.99 n.d. 0.79 n.d. n.d. - - -
Element 29 Resources ECU CAD 0.16 0.15 0.33 0.0% -8.6% 10.3% 10.58 n.d. 0.79 n.d. n.d. - - -
Silver Mountain Resources AGMR USD 0.29 0.29 0.31 0.0% 0.0% -6.5% 23.08 n.d. 0.77 n.d. n.d. - - -
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Tipo de Cambio USDPEN 3.5816

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12 de Julio de 2023

KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

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Sales & Trading

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Jefe de Operaciones & TI Analista de TI Analista de Operaciones Liquidaciones FX Liquidaciones FX
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