EQUITY RESEARCH | BOLETÍN DE CIERRE 14 de Febrero de 2023

Comportamiento de principales índices Cierre de principales índices - BVL

10% S&P 500 S&P/BVL Peru Select
SP/BVL PERU SEL -0.69%
5%
SP/BVL PERU GEN -0.36%
0%
Construcción 0.08%
-5%
Eléctricas 0.32%
-10%
Consumo 0.05%
-15%
Minería 1.04%
-20%
Industriales -0.22%
-25%
Financieras -1.49%
-30%
Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23
May-22
Mar-22

Set-22
Feb-22

Jun-22

Dic-22
Oct-22
Abr-22

1.5%
0.0%

0.5%

1.0%
-2.0%

-1.5%

-1.0%

-0.5%
Monto Negociado - Renta Variable PEN 9,304,058 Comentario - Local

Por Número Operaciones Por Monto Negociado (PEN) • El mercado local presentó resultados negativos, arrastrado
IFS 32 ENDISPC1 2,038,545
principalmente por el retroceso de los sectores financiero e
CPACASC1 30 FICOCMP9 2,003,076
ENDISPC1 25 BAP 1,030,831 industrial.
ENGEPEC1 21 FICORPS2 999,939 • El SP/BVL Perú Select cayó 0.7%, mientras que el Perú General
CREDITC1 19 CPACASC1 661,799
retrocedió 0.4%. Los sectores que mostraron las mayores
Más subieron Precio Más bajaron Precio
SCOTIAC1 PEN 19.17 6.50% F USD 12.96 -10.62% variaciones fueron: financieras (-1.5%), minería (+1.0%) y
TSLA USD 207.00 6.15% ARKK USD 40.35 -7.58%
eléctricas (+0.3%).
TEF USD 3.88 3.74% NUGT USD 35.30 -6.07%
VOLCAAC1 U PEN 0.64 3.23% DIS USD 107.55 -5.74%
• El monto negociado fue de S/ 9.3 MM en 350 operaciones,
HBM USD 5.18 2.78% VOLCABC1 PEN 0.480 -4.00% destacando los montos negociados de ENDISPC1 (21.9%),
FICOCMP9 (21.5%) y BAP (11.1%).
Índices Internacionales
• El tipo de cambió cerró en S/ 3.8610.
Norteamérica Cierre 1D 5D YTD • El Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) informó
S&P 500 (EEUU) 4,136.13 -0.03% -0.67% 7.73%
que en el 2022 la importación de materias primas y productos
DOW JONES (EEUU) 34,089.27 -0.46% -0.20% 2.84%
NASDAQ (EEUU) 11,960.15 0.57% -1.27% 14.27% intermedios mostraron un crecimiento de 7.5% A/A.
TSX (CANADA) 20,704.79 0.01% -0.10% 6.81%
• El Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC) anunció
Europa Cierre 1D 5D YTD
STOXX EUROPE 600 (EUROPA) 462.40 0.08% 0.92% 8.83% que la cartera de proyectos viales alberga 16 obras de una
DAX (ALEMANIA) 15,380.56 -0.11% 0.39% 10.46% inversión de S/ 5,540 MM, lo cual permitirá la pavimentación de
CAC 40 (FRANCIA) 7,213.81 0.07% 1.14% 11.43%
660 kilómetros de vías.
FTSE 100 (REINO UNIDO) 7,953.85 0.08% 1.13% 6.74%
FTSE MIB (ITALIA) 27,498.26 0.22% 1.40% 15.99% Comentario - Internacional
IBEX 35 (ESPAÑA) 9,263.20 0.57% 0.99% 12.57%
Asia Cierre 1D 5D YTD • Los mercados estadounidenses presentaron rendimientos
SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) 3,293.28 0.28% 1.39% 6.60%
negativos, ante los últimos datos de la inflación de enero y por la
HANG SENG (HONG KONG) 21,113.76 -0.24% -0.87% 6.74%
NIKKEI 225 (JAPÓN) 27,602.77 0.64% -0.30% 5.78% preocupación de los inversionistas de que se continúe
Latinoamérica Cierre 1D 5D YTD aumentando la tasa de interés de referencia.
MSCI LATAM (LATINOAMERICA) 2,244.30 1.93% 1.57% 5.45%
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, mencionó
BOVESPA (BRASIL) 107,848.81 -0.91% 0.02% -1.72%
IPC (MÉXICO) 52,663.12 -0.73% -1.26% 8.66% que aún se necesitaría priorizar la reducción de la inflación,
MERVAL (ARGENTINA) 258,463.50 0.33% 4.72% 27.90% aunque esto suponga un riesgo para el crecimiento económico, lo
IPSA (CHILE) 5,332.43 -0.63% 1.16% 1.34%
1,222.74 -1.41% -3.27% -4.92%
cual significaría aumentar la tasa de referencia.
COLCAP (COLOMBIA)
SP/BVL PERU GEN (PERÚ) 21,931.85 -0.36% -1.73% 2.82% • The Coca Cola Company reportó una UPA de US$ 0.45 en el
SP/BVL PERU SEL (PERÚ) 569.05 -0.69% -1.59% 2.31%
4T2022 (VS. U$ 0.45 est.) e ingresos por US$ 10,195 MM (vs.
US$ 9,950 MM esperados). La compañía espera un crecimiento
Monedas
orgánico de ventas para el 2023 de entre 7% y 8% A/A.
Monedas Cierre 1D 5D YTD
• Ford Motor Co. anunció que la nueva planta de baterías, en su
EUR/USD (Euro) 1.07 -0.03% 0.21% 0.28%
USD/CNY (Yuan chino) 6.83 -0.14% -0.62% 1.02% estado natal de Michigan, representará un gasto de US$ 3,500
USD/JPY (Yen japonés) 133.09 0.04% -1.29% -1.49% MM. La fábrica “BlueOval Battery Park Michigan” producirá
USD/CAD (Dólar canadiense) 1.33 -0.03% 0.79% 1.54%
5.19 -0.36% 0.31% 1.85%
baterías de fosfato de hierro y litio para sus vehículos eléctricos.
USD/BRL (Real brasileño)
USD/CLP (Peso chileno) 785.66 0.96% 1.32% 8.27% • Los mercados europeos cerraron al alza, impulsados por el
USD/COP (Peso colombiano) 4,796.59 -0.13% -1.41% 1.13%
avance de los sectores energía y tecnológico.
USD/PEN (Sol peruano) 3.862 -0.09% -0.46% -1.45%
Fuente: Bloomberg Fuente: Bloomberg, Reuters, Diario Gestión, Agencia Peruana de Noticias Andina, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN
Money, MarketWatch.
14 de Febrero de 2023

MILA Rendimiento MILA

Índices MILA Cierre 1D 5D YTD 30%

S&P MILA 40 (Perú, Chile, Colombia) 483.64 0.01% -0.70% 5.26%

COLCAP 1,222.74 -1.41% -3.27% -4.92% 20%
IPSA 5,332.43 -0.63% 1.16% 1.34%
SP/BVL PERU SEL 569.05 -0.69% -1.59% 2.31%
10%
Bolsa de Comercio de Santiago
Más subieron Precio Más bajaron Precio
BTU USD 28.80 10.85% IDU USD 83.45 -11.45% 0%

EISA CLP 81.61 9.51% PPHCL CLP 36,867.00 -3.61%

IWM USD 187.29 7.62% CINTAC CLP 102.35 -3.18% -10%
HITES CLP 106.00 3.35% MASISA CLP 38.82 -2.24%
IYZ USD 23.60 2.88% CHILE CLP 85.50 -1.84%
-20%
Bolsa de Valores de Colombia
Más subieron Precio Más bajaron Precio
-30% S&P MILA 40 IPSA
GRUPOSUR COP 40,970.00 5.59% OCCID COP 15,000.00 -21.05%
AVAL COP 550.00 3.58% VALSIME COP 2,650.00 -19.94% COLCAP S&P/BVL PERU SEL

CLH COP 3,900.00 2.63% BBVACOL COP 270.50 -15.47% -40%

May-22

Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23
Set-22
Jun-22
Feb-22

Mar-22

Feb-23
Abr-22

Dic-22
Oct-22
MINEROS COP 1,990.00 2.58% PFGRUPSU COP 10,900.00 -6.03%
BVC COP 7,275.00 1.75% CELSIA COP 2,140.00 -5.98%

Commodities Rendimiento Metales

50%
Metales Cierre 1D 5D YTD Oro Spot Plata Spot
Oro (US$ / oz.) 1,854.34 0.00% -1.13% 1.66%
40%
Cobre Spot Zinc Spot
Plata (US$ / oz.) 21.85 0.00% -2.09% -8.77%
Cobre (US$ / TM) 8,916.50 0.99% 0.89% 6.60% 30%
Zinc (US$ / TM) 3,127.00 2.20% -1.17% 4.12%
20%
Plomo (US$ / TM) 2,087.50 0.91% -0.01% -10.66%
Estaño (US$ / TM) 27,368.00 0.78% 2.17% 10.56% 10%|
Energía Cierre 1D 5D YTD .
0%
Crudo WTI (US$/BBL) 79.06 -1.35% 2.49% -1.73% .
Crudo Brent (US$/BBL) 85.24 -1.58% 1.85% -0.48% -10%.
Gas Natural (US$/MMBTU) 2.57 6.74% -0.66% -37.45%
Agricultura Cierre 1D 5D YTD -20%

Maíz (US$ / bu.) 679.75 -0.37% 1.00% 0.26%

-30%
Trigo (US$ / bu.) 796.75 -0.50% 4.66% -0.25%
Soya (US$ / bu.) 1,530.00 -0.39% 1.31% 0.00% -40%
May-22

Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23
Set-22
Feb-22

Jun-22
Mar-22

Feb-23
Dic-22
Abr-22

Oct-22
Azúcar (US$ / lb.) 20.00 1.63% 1.63% 6.84%
Algodón (US$ / lb.) 85.70 -0.10% -0.79% 2.70%

Fondos - ETF's

Variación % ADTV 3M Tracking

Ticker Descripción Referencia Cierre
1D 5D 1M YTD (US$ MM) Error
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust S&P 500 - Estados Unidos 412.64 -0.05% -0.61% 3.55% 7.90% 31,485.69 0.35%
DIA SPDR Dow Jones Industrial Aver Dow Jones - Estados Unidos 341.14 -0.41% -0.11% -0.55% 2.96% 1,334.43 0.38%
QQQ Invesco QQQ Trust Series 1 Empresas Tecnológicas - Estados Unidos 306.75 0.74% -1.01% 9.18% 15.20% 14,357.88 0.37%
VGK Vanguard FTSE Europe ETF Mercado Europeo 61.22 0.48% 0.82% 1.56% 10.43% 232.92 7.23%
EEM iShares MSCI Emerging Markets Mercados Emergentes 40.45 -0.17% 0.02% -2.06% 6.73% 1,644.27 8.89%
MCHI iShares MSCI China ETF Mercado Chino 51.75 -0.90% -0.69% -3.95% 8.95% 292.82 12.60%
ECH iShares MSCI Chile ETF Mercado Chileno 29.42 0.24% 1.38% 7.53% 8.60% 11.14 12.38%
EPU iShares MSCI Peru ETF Mercado Peruano 29.93 -0.34% -2.68% -6.83% 4.38% 2.23 5.93%
XLI Industrial Select Sector SPDR Sector Industrial - Estados Unidos 102.79 -0.27% -0.13% 0.32% 4.66% 1,027.97 0.30%
XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 132.80 -0.59% 0.00% -1.96% -2.25% 992.53 0.35%
XLK Technology Select Sector SPDR Sector Tecnología - Estados Unidos 143.42 0.43% -0.08% 9.91% 15.25% 867.86 0.29%
XLE Energy Select Sector SPDR Fund Sector Energía - Estados Unidos 90.01 0.03% 1.88% 0.07% 2.90% 1,770.53 0.84%
XLF Financial Select Sector SPDR F Sector Financiero - Estados Unidos 36.71 -0.54% -0.78% 1.63% 7.34% 1,438.66 0.48%
GLD SPDR Gold Shares Oro 172.61 0.08% -0.79% -3.44% 1.75% 945.83 5.61%
SLV iShares Silver Trust Plata 20.12 -0.40% -1.28% -9.90% -8.63% 361.93 17.30%
USO United States Oil Fund LP Crudo WTI 69.40 -0.14% 2.42% -0.93% -1.01% 259.53 n.d.
GDX VanEck Gold Miners ETF/USA Productores de Oro 29.64 0.20% -3.23% -9.22% 3.42% 736.96 5.47%
SIL Global X Silver Miners ETF Productores de Plata 27.94 0.50% -3.22% -10.56% -0.82% 13.67 3.09%
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Dividendos

Fecha de Fecha de Fecha de Fecha de

Valor Derecho
Acuerdo Corte Registro Entrega
FIBCCAP US$ 1.64 Efe. 31/01/2023 15/02/2023 17/02/2023 27/02/2023
INVFALC1 US$ 0.0019917325227 Efe. 1/02/2023 16/02/2023 20/02/2023 24/02/2023
Fuente: BVL, Kallpa SAB

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14 de Febrero de 2023

Desempeño de las principales acciones

Precio Variación Cap Bursátil Rend. EV/ PER '23e V.F.

Empresa Ticker Moneda P / BV PER 12M Upside
Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD (US$ MM) Div. 12 M EBITDA 12M Kallpa Kallpa

Agrarias
Casa Grande CASAGRC1 PEN 8.00 6.31 11.00 0.0% 2.6% 1.3% 174.50 9.1% 0.68 4.55 7.30 - - -
Cartavio CARTAVC1 PEN 38.00 25.10 41.00 0.0% 0.0% 8.3% 203.45 45.9% 1.27 4.54 6.85 - - -
Pomalca POMALCC1 PEN 0.410 0.100 0.450 -2.4% 2.5% 13.9% 33.45 n.d. 0.22 n.d. n.d. - - -
Financieras
BBVA BBVAC1 PEN 1.73 1.31 2.11 0.6% 0.6% 2.4% 3,307.05 6.1% 1.18 n.d. 6.05 - - -
Credicorp BAP USD 130.46 113.95 181.40 -1.2% -4.8% -3.5% 10,374.18 3.1% 1.35 n.d. 8.74 7.54 150.00 15.0%
Intercorp Financial IFS USD 22.35 20.00 36.50 -1.1% -4.7% -6.5% 2,579.59 7.8% 0.94 n.d. 5.99 5.68 34.20 53.0%
Scotiabank Perú SCOTIAC1 PEN 19.17 16.00 27.10 6.5% 6.5% 12.8% 3,984.50 8.0% 1.52 n.d. 10.69 - - -
Construcción
Aceros Arequipa CORAREI1 PEN 1.25 1.25 2.07 0.0% -1.6% -10.7% 508.88 12.2% 0.49 5.66 5.90 - - -
Cem. Pacasmayo CPACASC1 PEN 4.06 3.54 5.12 0.5% 0.2% 2.8% 482.34 10.3% 1.45 6.22 11.28 9.41 5.60 37.9%
Aenza AENZAC1 PEN 0.79 0.60 1.56 0.0% 6.8% -4.8% 244.86 n.d. 0.60 9.60 n.d. 25.56 1.00 26.6%
SiderPerú SIDERC1 PEN 1.67 1.34 2.00 -0.6% 4.4% 1.8% 302.71 26.4% 1.14 2.78 4.85 - - -
Unacem UNACEMC1 PEN 1.77 1.45 2.60 0.0% -1.7% -1.7% 833.31 2.8% 0.60 4.44 5.92 5.46 2.30 29.9%
Energía
Enel Generación Perú ENGEPEC1 PEN 3.68 1.90 4.93 1.1% -4.4% 2.2% 1,665.56 16.6% 2.62 6.74 8.29 9.52 4.15 12.8%
Enel Distribución Perú ENDISPC1 PEN 12.00 3.60 12.06 0.0% -0.5% 69.0% 1,984.25 2.2% 2.48 10.07 18.18 16.44 8.40 -30.0%
Engie Energía Perú ENGIEC1 PEN 5.29 4.85 6.75 0.0% 0.6% 6.9% 823.77 4.0% 0.69 6.31 14.83 11.94 6.40 21.0%
Luz del Sur LUSURC1 PEN 14.80 13.80 18.50 0.0% 0.0% -2.6% 1,866.20 7.8% 1.01 8.18 11.27 - - -
Diversas
Alicorp ALICORC1 PEN 6.40 4.80 7.20 0.8% 1.6% -5.2% 1,411.76 3.9% 1.63 5.94 9.94 8.53 8.10 26.6%
Andino Inv. Hold. AIHC1 PEN 0.45 0.45 0.60 0.0% 0.0% -6.2% 181.53 n.d. 0.20 2.81 8.29 - - -
Austral AUSTRAC1 PEN 1.67 1.05 1.75 -1.8% -1.8% 0.0% 440.48 16.5% 0.69 1.51 2.48 - - -
Ferreycorp FERREYC1 PEN 2.20 1.88 2.61 -0.9% 0.0% -1.3% 538.96 11.8% 0.88 4.66 4.40 5.08 2.90 31.8%
InRetail INRETC1 USD 34.70 23.45 38.30 0.0% -0.3% 5.1% 3,773.52 2.0% 3.23 8.86 18.85 18.38 41.00 18.2%
Minería Senior
Atacocha ATACOBC1 PEN 0.07 0.065 0.140 0.0% 0.0% n.d. 18.10 n.d. n.d. 2.49 n.d. - - -
Buenaventura BVN USD 7.34 5.15 12.25 0.1% -5.0% -2.0% 2,023.16 1.0% 0.80 8.92 n.d. 23.53 12.20 66.2%
Cerro Verde CVERDEC1 USD 30.77 24.50 48.00 0.0% -1.4% 3.3% 10,771.22 3.7% 1.63 4.26 10.83 14.03 33.50 8.9%
El Brocal BROCALC1 PEN 6.13 4.50 8.89 -0.2% -0.2% -0.5% 257.94 0.4% 0.67 5.81 44.62 - - -
Nexa Resources Perú NEXAPEC1 PEN 1.99 1.85 3.85 0.0% 0.0% -0.5% 655.89 n.d. 1.16 1.01 4.91 6.13 3.80 91.0%
Minsur MINSURI1 PEN 3.62 3.15 6.40 -0.8% -0.8% 2.0% 2,702.49 10.3% 1.45 1.35 1.50 6.03 5.20 43.6%
Sierra Metals SMT USD n.d. 0.16 1.75 n.d. n.d. n.d. 52.28 n.d. 0.48 n.d. n.d. - - -
Southern Copper SCCO USD 74.50 42.89 78.49 2.3% 0.7% 22.7% 57,781.38 4.7% 7.15 9.68 20.59 25.43 52.00 -30.2%
Volcan VOLCABC1 PEN 0.48 0.455 0.940 -4.0% -3.0% -5.9% 574.37 n.d. 1.35 7.82 n.d. 18.53 0.61 27.1%
Minería Junior
Alturas Minerals ALT USD 0.01 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Candente Copper DNT USD 0.11 0.10 0.19 0.0% 0.0% -8.3% 31.75 n.d. 0.49 n.d. n.d. - - -
Panoro Minerals PML USD 0.08 0.08 0.16 0.0% 0.0% -11.1% 22.77 n.d. 0.56 n.d. 6.82 - - -
Peruvian Precious PPX USD 0.02 0.01 0.04 0.0% 0.0% 0.0% 7.68 n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Pucara Gold TORO USD 0.57 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 3.73 n.d. 2.62 n.d. n.d. - - -
Regulus Resources LCY USD 0.93 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 60.26 n.d. 1.59 n.d. n.d. - - -
Rio2 Ltd RIO CAD 0.21 0.10 0.86 -4.5% -4.5% 5.0% 40.51 n.d. 0.50 n.d. n.d. - - -
Tinka Resources TK USD 0.17 0.17 0.20 0.0% 0.0% 0.0% 39.56 n.d. 0.68 n.d. n.d. - - -
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Tipo de Cambio USDPEN 3.8621

n.d.: no hay datos disponibles

E.R.: En Revisión

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KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

Gerencia General

Alberto Arispe
Gerente
(511) 630 7500
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Finanzas Corporativas Oper. Especiales

Ricardo Carrión Miguel Rodriguez

Gerente Gerente
(51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500
rcarrion@kallpasab.com mrodriguezv@kallpasab.com

Equity Research

Marco Contreras Anthony Hawkins Marco Mejía Yordin Lozano Angello Hübner
Jefe de Research Analista Analista Analista Asistente
(51 1) 630 7528 (51 1) 630 7527 (51 1) 630 7522 (51 1) 630 7529 (51 1) 630 7500
mcontreras@kallpasab.com ahawkins@kallpasab.com mmejia@kallpasab.com ylozano@kallpasab.com presearch@kallpasab.com

Sales & Trading

Eduardo Fernandini Hernando Pastor Hilmer Calderón Rosa Torres Belon Mayra Torrin
Gerente Sales Trader Sales Trader Sales Trader FX Sales
(51 1) 630 7516 (51 1) 630 7511 (51 1) 630 7533 (51 1) 630 7520 (51 1) 630 7513
efernandini@kallpasab.com hpastor@kallpasab.com hcalderon@kallpasab.com rtorresbelon@kallpasab.com mtorrin@kallpacambios.com

Walter León Blanca Pajuelo Mishell Morales Giannina Pingo Maria Lopez
Sales Trader - Miraflores FX Sales FX Sales FX Sales FX Sales
(51 1) 243 8024 (51 1) 630 7515 (51 1) 630 7525 (51 1) 630 7518 (51 1) 630 7513
wleon@kallpasab.com bpajuelo@kallpacambios.com mmorales@kallpacambios.com gpingo@kallpacambios.com mlopez@kallpacambios.com

Operaciones

Ramiro Misari Franklin Mujica Daniel Aguirre Beatriz Ventura Karen Villaroel
Jefe de Operaciones & TI Analista de TI Liquidaciones FX Liquidaciones FX Liquidaciones FX
(51 1) 630 7523 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500
rmisari@kallpasab.com kallpati@kallpasab.com liquidaciones@kallpasab.com asistenteliquidaciones3@kallpasab.com asistenteliquidaciones2@kallpasab.com

Control Interno

Lissete Cuyuche
Funcionaria de Control Interno
(51 1) 630 7500
lcuyuche@kallpasab.com

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