EQUITY RESEARCH | BOLETÍN DE CIERRE 13 de Febrero de 2023

Comportamiento de principales índices Cierre de principales índices - BVL

10% S&P 500 S&P/BVL Peru Select
SP/BVL PERU SEL 1.58%
5%
SP/BVL PERU GEN 1.45%
0%
Construcción 0.03%
-5%
Eléctricas -0.08%
-10%
Consumo 0.39%
-15%
Minería 0.79%
-20%
Industriales 0.02%
-25%
Financieras 4.40%
-30%
Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23
May-22
Mar-22

Set-22
Feb-22

Jun-22

Dic-22
Oct-22
Abr-22

1.0%

5.0%
0.0%

2.0%

3.0%

4.0%
-1.0%
Monto Negociado - Renta Variable PEN 12,567,792 Comentario - Local

Por Número Operaciones Por Monto Negociado (PEN) • El mercado local presentó resultados negativos, arrastrado
FERREYC1 25 FICORPS 1,499,629
principalmente por el retroceso de los sectores financiero y
ALICORC1 25 FICCMP10 1,445,453
IFS 23 FXI 1,185,181
minero.
CORAREI1 23 FERREYC1 884,914 • El SP/BVL Perú Select subió 1.6%, mientras que el Perú General
VOLCABC1 21 MSFT 858,808
avanzó 1.5%. Los sectores que mostraron las mayores
Más subieron Precio Más bajaron Precio
BAP USD 132.00 4.18% PARA USD 22.10 -13.64%
variaciones fueron: financieras (+4.4%), minería (+0.8%) y
AENZAC1 PEN 0.79 3.95% BACKUSI1 PEN 24.75 -3.51% consumo (+0.4%).
MOROCOI1 PEN 0.87 2.35% POMALCC1 PEN 0.420 -3.00%
• El monto negociado fue de S/ 12.6 MM en 336 operaciones,
VOLCABC1 U PEN 0.50 2.04% CORAREI1 PEN 1.25 -2.34%
AMZN USD 99.00 1.54% MIRL USD 0.048 -2.04% destacando los montos negociados de FICORPS (11.9%),
FICCMP10 (11.5%) y FXI (9.4%).
Índices Internacionales • El tipo de cambió cerró en S/ 3.8600.

Norteamérica Cierre 1D 5D YTD • El Ministerio de Energía y Minas (Minem) indicó que las regiones
S&P 500 (EEUU) 4,137.29 1.14% 0.64% 7.76% y municipios de la Macrorregión Norte del país recibieron de la
DOW JONES (EEUU) 34,245.93 1.11% 1.05% 3.31%
minería más de S/ 777 MM en el 2022 por concepto de Canon,
NASDAQ (EEUU) 11,891.79 1.48% 0.04% 13.62%
TSX (CANADA) 20,702.23 0.44% 0.36% 6.80% Regalías y Derecho de Vigencia y Penalidad.
Europa Cierre 1D 5D YTD • El Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Mincetur) informó
STOXX EUROPE 600 (EUROPA) 462.03 0.90% 1.07% 8.74%
que las agroexportaciones lograron un nuevo récord alcanzando
DAX (ALEMANIA) 15,397.34 0.58% 0.34% 10.58%
CAC 40 (FRANCIA) 7,208.59 1.11% 1.00% 11.35% los US$ 9,807 MM en el 2022. Además, las ventas de arándano
FTSE 100 (REINO UNIDO) 7,947.60 0.83% 1.42% 6.65% alcanzaron los US$ 1,401 MM.
FTSE MIB (ITALIA) 27,438.61 0.63% 1.54% 15.74%
IBEX 35 (ESPAÑA) 9,210.30 1.02% 0.56% 11.92% Comentario - Internacional
Asia Cierre 1D 5D YTD
SHANGHAI COMPOSITE (CHINA) 3,284.16 0.72% 1.40% 6.31% • Los mercados estadounidenses presentaron rendimientos
HANG SENG (HONG KONG) 21,164.42 -0.12% -0.27% 6.99%
positivos, a medida que los inversionistas se encuentran a la
NIKKEI 225 (JAPÓN) 27,427.32 -0.88% -0.96% 5.11%
Cierre 1D 5D YTD
expectativa de la publicación del índice de precios al consumidor
Latinoamérica
MSCI LATAM (LATINOAMERICA) 2,201.71 0.26% -0.88% 3.45% (IPC) mañana.
108,836.47 0.70% 0.11% -0.82%
BOVESPA (BRASIL)
• Los analistas de Morgan Stanley se encuentran optimistas sobre
IPC (MÉXICO) 53,050.83 1.08% -1.85% 9.46%
MERVAL (ARGENTINA) 257,625.80 3.09% 5.75% 27.48%
el potencial de crecimiento a largo plazo en las compañías de
IPSA (CHILE) 5,366.18 -0.49% 1.52% 1.98% software. La compañía indicó que los impactos cíclicos a corto
COLCAP (COLOMBIA) 1,240.18 -0.44% -2.23% -3.57%
plazo crean una entrada atractiva para los inversionistas.
SP/BVL PERU GEN (PERÚ) 22,010.46 1.45% -1.10% 3.19%
573.00 1.58% -0.71% 3.02%
• Uber Technologies Inc. informó que planea trasladar la tecnología
SP/BVL PERU SEL (PERÚ)
de información de sus propios centros de datos a la plataforma de
Monedas computación en la nube de Alphabet Inc. y Oracle Corp.
• El CEO de Amazon Inc., Andy Jassy, indicó que incrementarían
Monedas Cierre 1D 5D YTD
EUR/USD (Euro) 1.07 -0.02% -0.05% 0.15% sus esfuerzos en el negocio de tiendas de comestibles. Además,
USD/CNY (Yuan chino) 6.82 -0.06% -0.33% 1.16% comentó que la pandemia generó una serie de tropiezos, pero ya
USD/JPY (Yen japonés) 132.46 -0.03% -1.05% -1.01%
están listos para “ir a lo grande” en las tiendas físicas.
USD/CAD (Dólar canadiense) 1.33 -0.03% 0.47% 1.57%
USD/BRL (Real brasileño) 5.17 0.83% -0.36% 2.22% • Los mercados europeos cerraron al alza, impulsados por el
USD/CLP (Peso chileno) 793.23 0.52% 1.33% 7.24%
avance de los sectores industrial y consumo discrecional.
USD/COP (Peso colombiano) 4,790.30 0.20% -0.11% 1.26%
USD/PEN (Sol peruano) 3.859 -0.44% -0.32% -1.36%
Fuente: Bloomberg Fuente: Bloomberg, Reuters, Diario Gestión, Agencia Peruana de Noticias Andina, BCRP, BVL, Wall Street Journal, CNN
Money, MarketWatch.
13 de Febrero de 2023

MILA Rendimiento MILA

S&P MILA 40 IPSA
Índices MILA Cierre 1D 5D YTD 30%
COLCAP S&P/BVL PERU SEL
S&P MILA 40 (Perú, Chile, Colombia) 483.58 -0.36% 0.25% 5.25%
COLCAP 1,240.18 -0.44% -2.23% -3.57% 20%
IPSA 5,366.18 -0.49% 1.52% 1.98%
SP/BVL PERU SEL 573.00 1.58% -0.71% 3.02%
10%
Bolsa de Comercio de Santiago
Más subieron Precio Más bajaron Precio
IWM USD 187.29 7.62% PPHCL CLP 36,867.00 -3.61% 0%

ENJOY CLP 2.40 6.72% LQD USD 107.94 -2.53%

NAVIERA CLP 35.00 6.06% CMPC CLP 1,383.30 -2.52% -10%
SOCOVESA CLP 113.00 5.22% COLBUN CLP 95.62 -2.32%
PAZ CLP 440.06 4.56% COPEC CLP 5,952.00 -2.02%
-20%
Bolsa de Valores de Colombia
Más subieron Precio Más bajaron Precio
EXITO COP 4,120.00 3.00% CLH COP 3,800.00 -5.00% -30%

MINEROS COP 1,940.00 2.05% PFCEMARG COP 2,060.00 -3.29%

PFBCOLO COP 34,200.00 1.66% CONCONC COP 209.00 -3.29% -40%

May-22

Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23
Set-22
Jun-22
Feb-22

Mar-22

Feb-23
Dic-22
Abr-22

Oct-22
PFAVAL COP 572.90 1.40% CELSIA COP 2,276.00 -3.15%
CEMARGOS COP 2,897.00 1.29% PFGRUPOA COP 5,150.00 -2.83%

Commodities Rendimiento Metales

50%
Metales Cierre 1D 5D YTD Oro Spot Plata Spot
Oro (US$ / oz.) 1,853.49 0.00% -1.05% 1.62%
40% Cobre Spot Zinc Spot
Plata (US$ / oz.) 21.99 0.00% -0.81% -8.19%
Cobre (US$ / TM) 8,828.76 -1.38% -1.37% 5.55% 30%
Zinc (US$ / TM) 3,059.75 -2.93% -6.42% 1.88%
20%
Plomo (US$ / TM) 2,068.75 -2.70% -0.74% -11.46%
Estaño (US$ / TM) 27,155.50 -1.53% -4.07% 9.70% 10%|
Energía Cierre 1D 5D YTD .
0%
Crudo WTI (US$/BBL) 80.14 0.53% 8.14% -0.39% .
Crudo Brent (US$/BBL) 85.81 -0.67% 5.95% 0.19% -10%.
Gas Natural (US$/MMBTU) 2.41 -4.34% -2.12% -41.40%
Agricultura Cierre 1D 5D YTD -20%

Maíz (US$ / bu.) 682.25 0.59% 0.66% 0.63%

-30%
Trigo (US$ / bu.) 800.75 0.63% 5.09% 0.25%
Soya (US$ / bu.) 1,536.00 0.16% 1.42% 0.39% -40%
May-22

Jul-22

Ago-22

Nov-22

Ene-23
Set-22
Jun-22
Feb-22

Mar-22

Feb-23
Dic-22
Abr-22

Oct-22
Azúcar (US$ / lb.) 19.68 -1.80% 0.92% 5.13%
Algodón (US$ / lb.) 85.79 0.25% 2.00% 2.80%

Fondos - ETF's

Variación % ADTV 3M Tracking

Ticker Descripción Referencia Cierre
1D 5D 1M YTD (US$ MM) Error
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust S&P 500 - Estados Unidos 412.83 1.17% 0.73% 3.60% 7.95% 32,028.76 0.35%
DIA SPDR Dow Jones Industrial Aver Dow Jones - Estados Unidos 342.55 1.13% 1.20% -0.14% 3.39% 1,358.49 0.38%
QQQ Invesco QQQ Trust Series 1 Empresas Tecnológicas - Estados Unidos 304.50 1.60% 0.30% 8.37% 14.35% 14,680.12 0.37%
VGK Vanguard FTSE Europe ETF Mercado Europeo 60.93 1.41% 1.08% 1.08% 9.90% 238.88 7.23%
EEM iShares MSCI Emerging Markets Mercados Emergentes 40.52 0.82% 0.60% -1.89% 6.91% 1,668.00 8.89%
MCHI iShares MSCI China ETF Mercado Chino 52.22 1.79% 0.71% -3.08% 9.94% 296.11 12.60%
ECH iShares MSCI Chile ETF Mercado Chileno 29.35 0.24% 2.41% 7.27% 8.34% 10.93 12.38%
EPU iShares MSCI Peru ETF Mercado Peruano 30.03 0.87% -1.70% -6.51% 4.74% 2.29 5.93%
XLI Industrial Select Sector SPDR Sector Industrial - Estados Unidos 103.07 0.91% 0.46% 0.60% 4.95% 1,047.23 0.30%
XLV Health Care Select Sector SPDR Sector Salud - Estados Unidos 133.59 0.83% 1.24% -1.37% -1.66% 1,011.94 0.35%
XLK Technology Select Sector SPDR Sector Tecnología - Estados Unidos 142.81 1.73% 1.98% 9.44% 14.76% 889.91 0.29%
XLE Energy Select Sector SPDR Fund Sector Energía - Estados Unidos 89.98 -0.25% 5.15% 0.03% 2.87% 1,804.26 0.84%
XLF Financial Select Sector SPDR F Sector Financiero - Estados Unidos 36.91 1.15% 0.90% 2.19% 7.92% 1,461.12 0.48%
GLD SPDR Gold Shares Oro 172.48 -0.51% -0.77% -3.51% 1.67% 957.66 5.61%
SLV iShares Silver Trust Plata 20.20 -0.20% -1.37% -9.54% -8.27% 363.10 17.30%
USO United States Oil Fund LP Crudo WTI 69.50 -0.53% 6.11% -0.79% -0.87% 257.67 n.d.
GDX VanEck Gold Miners ETF/USA Productores de Oro 29.58 -0.14% -2.09% -9.40% 3.21% 750.61 5.47%
SIL Global X Silver Miners ETF Productores de Plata 27.80 -0.68% -3.30% -11.01% -1.31% 13.72 3.09%
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Dividendos

Fecha de Fecha de Fecha de Fecha de

Valor Derecho
Acuerdo Corte Registro Entrega
FIBCCAP US$ 1.64 Efe. 31/01/2023 15/02/2023 17/02/2023 27/02/2023
INVFALC1 US$ 0.0019917325227 Efe. 1/02/2023 16/02/2023 20/02/2023 24/02/2023
Fuente: BVL, Kallpa SAB

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13 de Febrero de 2023

Desempeño de las principales acciones

Precio Variación Cap Bursátil Rend. EV/ PER '23e V.F.

Empresa Ticker Moneda P / BV PER 12M Upside
Cierre Min 52s Max 52s 1D 5D YTD (US$ MM) Div. 12 M EBITDA 12M Kallpa Kallpa

Agrarias
Casa Grande CASAGRC1 PEN 8.00 6.31 11.00 0.6% 2.6% 1.3% 174.58 9.1% 0.68 4.55 7.30 - - -
Cartavio CARTAVC1 PEN 38.00 25.10 41.00 0.0% 0.0% 8.3% 203.55 45.9% 1.26 4.54 6.85 - - -
Pomalca POMALCC1 PEN 0.420 0.100 0.450 -3.0% 5.0% 16.7% 34.30 n.d. 0.23 n.d. n.d. - - -
Financieras
BBVA BBVAC1 PEN 1.72 1.31 2.11 0.6% 0.6% 1.8% 3,289.47 6.1% 1.18 n.d. 6.01 - - -
Credicorp BAP USD 132.00 113.95 181.40 4.2% -2.7% -2.4% 10,496.64 3.0% 1.37 n.d. 8.92 7.62 150.00 13.6%
Intercorp Financial IFS USD 22.60 20.00 36.50 1.1% -2.8% -5.4% 2,608.45 7.7% 1.02 n.d. 6.61 5.74 34.20 51.3%
Scotiabank Perú SCOTIAC1 PEN 18.00 16.00 27.10 0.0% 0.0% 5.9% 3,743.06 8.0% 1.42 n.d. 10.04 - - -
Construcción
Aceros Arequipa CORAREI1 PEN 1.25 1.25 2.07 -2.3% -0.8% -10.7% 509.11 12.1% 0.49 5.66 5.90 - - -
Cem. Pacasmayo CPACASC1 PEN 4.04 3.54 5.12 0.0% -0.5% 2.3% 480.37 10.4% 1.45 6.20 11.22 9.36 5.60 38.6%
Aenza AENZAC1 PEN 0.79 0.60 1.56 3.9% 6.8% -4.8% 244.98 n.d. 0.60 9.60 n.d. 25.55 1.00 26.6%
SiderPerú SIDERC1 PEN 1.68 1.34 2.00 1.2% 5.0% 2.4% 304.66 26.2% 1.15 2.79 4.88 - - -
Unacem UNACEMC1 PEN 1.77 1.45 2.60 -1.1% -1.7% -1.7% 833.70 2.8% 0.60 4.44 5.92 5.46 2.30 29.9%
Energía
Enel Generación Perú ENGEPEC1 PEN 3.64 1.90 4.93 -0.3% -4.2% 1.1% 1,648.22 16.8% 2.59 6.68 8.20 9.41 4.15 14.0%
Enel Distribución Perú ENDISPC1 PEN 12.00 3.60 12.06 0.0% 1.7% 69.0% 1,985.17 2.2% 2.48 10.07 18.18 16.44 8.40 -30.0%
Engie Energía Perú ENGIEC1 PEN 5.29 4.85 6.75 -0.9% 0.6% 6.9% 824.16 4.0% 0.69 6.31 14.84 11.94 6.40 21.0%
Luz del Sur LUSURC1 PEN 14.80 13.80 18.50 0.0% -0.7% -2.6% 1,867.07 7.8% 1.01 8.18 11.27 - - -
Diversas
Alicorp ALICORC1 PEN 6.35 4.80 7.20 0.8% 0.0% -5.9% 1,401.45 3.9% 1.62 5.92 9.86 8.46 8.10 27.6%
Andino Inv. Hold. AIHC1 PEN 0.45 0.45 0.60 0.0% 0.0% -6.2% 181.53 n.d. 0.20 2.81 8.29 - - -
Austral AUSTRAC1 PEN 1.67 1.05 1.75 -1.8% -1.8% 0.0% 440.48 16.5% 0.69 1.51 2.48 - - -
Ferreycorp FERREYC1 PEN 2.22 1.88 2.61 0.0% 1.4% -0.4% 544.11 11.7% 0.89 4.68 4.44 5.12 2.90 30.6%
InRetail INRETC1 USD 34.70 23.45 38.30 1.2% 2.1% 5.1% 3,773.52 2.0% 3.23 8.86 18.85 18.36 41.00 18.2%
Minería Senior
Atacocha ATACOBC1 PEN 0.07 0.065 0.140 0.0% 0.0% n.d. 18.11 n.d. n.d. 2.49 n.d. - - -
Buenaventura BVN USD 7.33 5.15 12.25 -0.1% -3.6% -2.1% 2,020.40 1.0% 0.80 8.92 n.d. 23.49 12.20 66.4%
Cerro Verde CVERDEC1 USD 30.77 24.50 48.00 -0.1% -3.2% 3.3% 10,771.22 3.7% 1.63 4.26 10.83 14.03 33.50 8.9%
El Brocal BROCALC1 PEN 6.14 4.50 8.89 0.0% 0.0% -0.5% 258.48 0.4% 0.68 5.81 44.71 - - -
Nexa Resources Perú NEXAPEC1 PEN 1.99 1.85 3.85 0.0% 0.0% -0.5% 656.20 n.d. 1.16 1.01 4.91 6.13 3.80 91.0%
Minsur MINSURI1 PEN 3.65 3.15 6.40 0.3% 0.6% 2.8% 2,726.16 10.3% 1.46 1.35 1.51 6.09 5.20 42.5%
Sierra Metals SMT USD n.d. 0.16 1.75 n.d. n.d. n.d. 52.97 n.d. 0.49 n.d. n.d. - - -
Southern Copper SCCO USD 72.81 42.89 78.49 0.3% -1.8% 19.9% 56,992.82 4.8% 7.05 9.68 20.31 25.08 52.00 -28.6%
Volcan VOLCABC1 PEN 0.50 0.455 0.940 2.0% 0.0% -2.0% 578.83 n.d. 1.41 7.82 n.d. 18.67 0.61 22.0%
Minería Junior
Alturas Minerals ALT USD 0.01 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Candente Copper DNT USD 0.11 0.10 0.19 0.0% -8.3% -8.3% 31.79 n.d. 0.49 n.d. n.d. - - -
Panoro Minerals PML USD 0.08 0.08 0.16 0.0% -11.1% -11.1% 24.79 n.d. 0.61 n.d. 7.41 - - -
Peruvian Precious PPX USD 0.02 0.01 0.04 0.0% 0.0% 0.0% 7.69 n.d. n.d. n.d. n.d. - - -
Pucara Gold TORO USD 0.57 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 4.02 n.d. 2.82 n.d. n.d. - - -
Regulus Resources LCY USD 0.93 n.d. n.d. 0.0% 0.0% 0.0% 61.88 n.d. 1.63 n.d. n.d. - - -
Rio2 Ltd RIO CAD 0.22 0.10 0.86 2.3% 0.0% 10.0% 42.50 n.d. 0.52 n.d. n.d. - - -
Tinka Resources TK USD 0.17 0.17 0.20 0.0% 0.0% 0.0% 41.09 n.d. 0.71 n.d. n.d. - - -
Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB

Tipo de Cambio USDPEN 3.8588

n.d.: no hay datos disponibles

E.R.: En Revisión

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13 de Febrero de 2023

KALLPA SECURITIES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

Gerencia General

Alberto Arispe
Gerente
(511) 630 7500
aarispe@kallpasab.com

Finanzas Corporativas Oper. Especiales

Ricardo Carrión Miguel Rodriguez

Gerente Gerente
(51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500
rcarrion@kallpasab.com mrodriguezv@kallpasab.com

Equity Research

Marco Contreras Anthony Hawkins Marco Mejía Yordin Lozano Angello Hübner
Jefe de Research Analista Analista Analista Asistente
(51 1) 630 7528 (51 1) 630 7527 (51 1) 630 7522 (51 1) 630 7529 (51 1) 630 7500
mcontreras@kallpasab.com ahawkins@kallpasab.com mmejia@kallpasab.com ylozano@kallpasab.com presearch@kallpasab.com

Sales & Trading

Eduardo Fernandini Hernando Pastor Hilmer Calderón Rosa Torres Belon Mayra Torrin
Gerente Sales Trader Sales Trader Sales Trader FX Sales
(51 1) 630 7516 (51 1) 630 7511 (51 1) 630 7533 (51 1) 630 7520 (51 1) 630 7513
efernandini@kallpasab.com hpastor@kallpasab.com hcalderon@kallpasab.com rtorresbelon@kallpasab.com mtorrin@kallpacambios.com

Walter León Blanca Pajuelo Mishell Morales Giannina Pingo Maria Lopez
Sales Trader - Miraflores FX Sales FX Sales FX Sales FX Sales
(51 1) 243 8024 (51 1) 630 7515 (51 1) 630 7525 (51 1) 630 7518 (51 1) 630 7513
wleon@kallpasab.com bpajuelo@kallpacambios.com mmorales@kallpacambios.com gpingo@kallpacambios.com mlopez@kallpacambios.com

Operaciones

Ramiro Misari Franklin Mujica Daniel Aguirre Beatriz Ventura Karen Villaroel
Jefe de Operaciones & TI Analista de TI Liquidaciones FX Liquidaciones FX Liquidaciones FX
(51 1) 630 7523 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500 (51 1) 630 7500
rmisari@kallpasab.com kallpati@kallpasab.com liquidaciones@kallpasab.com asistenteliquidaciones3@kallpasab.com asistenteliquidaciones2@kallpasab.com

Control Interno

Lissete Cuyuche
Funcionaria de Control Interno
(51 1) 630 7500
lcuyuche@kallpasab.com

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