Estados Financieros Separados Auditados BCP

BANCO DE CREDITO DEL PERU S.A.
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y DE 2021
Gaveglio
Firmado Digitalmente por: Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada.
Av. Santo
MIRIAM NELSI BÖTTGER EGGToribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Perú T: +51 (1) 211 6500, F: +51 (1) 211-6565
www.pwc.pe
Fecha: 27/03/2023 08:11:06 p.m.
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

CONTENIDO Páginas
Dictamen de los auditores independientes 1-7
Estado Separado de Situación Financiera 8
Estado Separado de Resultados 9
Estado Separado de Resultados Integrales 10
Estado Separado de Cambios en el Patrimonio 11
Estado Separado de Flujos de Efectivo 12 - 15
Notas a los Estados Financieros Separados 16 - 113
S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Accionistas

Banco de Crédito del Perú S.A.
Nuestra opinión
En nuestra opinión, los estados financieros separados del Banco de Crédito del Perú S.A. (una
subsidiaria de Credicorp Ltd. domiciliada en Bermudas), preparados para los fines expuestos en el
párrafo Énfasis sobre información consolidada, presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera separada del Banco de Crédito del Perú S.A. al 31 de
diciembre de 2022, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo separados por el año terminado
en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú
aplicables a entidades financieras.
Lo que hemos auditado
Los estados financieros separados del Banco de Crédito del Perú S.A. (en adelante “el Banco”)
comprenden:
- El estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2022;

- El estado separado de resultados por el año terminado en esa fecha;
- El estado separado de resultados integrales por el año terminado en esa fecha;
- El estado separado de cambios en el patrimonio por el año terminado en esa fecha;
- El estado separado de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha; y
- Las notas a los estados financieros separado, que incluyen un resumen de las políticas contables
significativas.
Fundamento para nuestra opinión
Hemos efectuado nuestra auditoría de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría (NIAs)
aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos
del Perú. Nuestras responsabilidades de acuerdo con estas normas se describen más adelante en la
sección Responsabilidades del Auditor por la auditoría de los estados financieros separados de
nuestro dictamen.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
fundamentar nuestra opinión.
Independencia
Somos independientes del Banco, de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la
Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del
IESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados
financieros separados en Perú. Hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de
conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA.
Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada.

Av. Santo Toribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Perú T: +51 (1) 211 6500, F: +51 (1) 211-6550
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Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited
(PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada e independiente que no actúa en nombre de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.
Inscrita en la Partida No. 11028527, Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao
Énfasis sobre información consolidada
Los estados financieros separados del Banco han sido preparados en cumplimiento de los
requerimientos legales vigentes en Perú para la presentación de información financiera. Estos estados
financieros separados reflejan el valor de las inversiones en sus subsidiarias y asociadas por el
método de participación patrimonial y no sobre bases consolidadas, por lo que se deben leer junto con
los estados financieros consolidados del Banco y sus subsidiarias, que se presentan por separado,
sobre los que en nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinión sin salvedades.
Nuestro enfoque de auditoría
Una auditoría está diseñada para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros
separados están libres de errores materiales ya sea por fraude o error. Estos son considerados
materiales si individualmente o en agregado, podrían razonablemente influenciar en las decisiones
económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros separados.
El alcance de nuestra auditoría y la naturaleza, oportunidad y extensión de nuestros procedimientos

fue determinado por nuestra evaluación de riesgos de que los estados financieros separados
contengan errores materiales, ya sea por fraude o error.
Principales Asuntos de Auditoría son aquellos que, a nuestro juicio profesional, fueron de mayor
importancia en nuestra auditoría de los estados financieros separados del periodo corriente:
• Ambiente de tecnología de la información (TI); y

• Provisión para créditos de cobranza dudosa.
Como parte del diseño de nuestra auditoría, hemos determinado la materialidad y evaluado los
riesgos de errores materiales en los estados financieros separados. En particular, consideramos los
casos en los que la gerencia ha tenido que aplicar juicios críticos; por ejemplo, con respecto a las
estimaciones contables críticas que comprenden utilizar supuestos y considerar eventos futuros que
son inherentemente inciertos. Hemos también abordado el riesgo de vulneración de controles internos
por parte de la gerencia, incluyendo, entre otros temas, la consideración de si existió evidencia de
sesgo que representó un riesgo de errores significativos en los estados financieros separados debido
a fraude.
Cómo hemos diseñado el alcance de nuestra auditoría del Banco
Hemos diseñado el alcance de nuestra auditoría para poder efectuar suficiente trabajo que nos
permita emitir una opinión sobre los estados financieros separados en su conjunto, tomando en
consideración la estructura del Banco, los procesos contables, controles y el sector económico en el
que el Banco opera.
Principales asuntos de auditoría
Los principales asuntos de auditoría son aquellos que, a nuestro juicio profesional, fueron de mayor
importancia en nuestra auditoría de los estados financieros separados del período corriente. Estos
asuntos fueron abordados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros separados en
su conjunto y al formarnos nuestra opinión sobre los mismos; sin embargo, no emitimos una opinión
por separado sobre estos asuntos.
-2-
Principales Asuntos de Auditoría Cómo nuestra auditoría abordó el asunto
Ambiente de tecnología de información (TI)
El Banco es altamente dependiente de su Con la participación de especialistas en

estructura tecnológica para el procesamiento de auditoría de sistemas, evaluamos el diseño y
sus operaciones, así como para la preparación y probamos la efectividad operativa de los
presentación razonable de sus estados controles generales de tecnología de
financieros separados; lo que nos lleva a información. Revisamos el marco de gobierno
considerar el ambiente de tecnología de de tecnología de información (TI) del Banco y
información como un área importante en nuestra los controles claves sobre la gestión de
auditoría. accesos a los programas y datos, el
desarrollo y cambios a programas, y las
La tecnología es fundamental en la evolución de operaciones de TI. Evaluamos los
los negocios del Banco, siendo las inversiones mecanismos implementados por el Banco
significativas en el ambiente de tecnología de para dar respuesta a posibles eventos de
información, seguridad de información y en ciberseguridad y la segregación de funciones,
ciberseguridad. incluyendo los controles compensatorios,
cuando fueran necesarios.
El Banco cuenta con una infraestructura
tecnológica para soportar sus actividades de El entorno de TI y los controles establecidos
negocios, así como con planes continuos de por la Gerencia, combinados con las pruebas
mejora, mantenimiento de la gestión de accesos, de controles claves, incluyendo los
cambios en los sistemas y aplicaciones, compensatorios, que hemos revisado y las
desarrollo de nuevos programas y controles pruebas sustantivas que realizamos, nos
automatizados en los procesos de negocio proporcionan una base razonable para
relevantes. Los controles para autorizar, controlar, depositar confianza respecto a la integridad y
restringir y retirar accesos en los sistemas y la confiabilidad de la información generada para
gestión de cambios a los programas son la preparación de los estados financieros
fundamentales para mitigar el riesgo potencial de separados del Banco. Asimismo, hemos
fraude o error en función del mal uso o cambio revisado la existencia de mecanismos de
indebido en los sistemas del Banco, asegurando mitigación de riesgos de tecnología y
así la integridad de la información financiera y los contención de ataques cibernéticos, de
registros contables. medidas preventivas para asegurar la
operación continua de sus controles de
El Banco tiene una estructura de tecnología de seguridad y acceso, campañas de
información integrada con procesos distintos y concientización al personal en materia de
controles segregados; asimismo, se encuentra en seguridad de la información, gestión de
un proceso de transformación digital continua y identidades y accesos, entre otros, que
cambios a nivel estructural, funcional y de soporte contribuyen a mitigar los riesgos de
de terceros, situación que conlleva a que los ciberseguridad.
riesgos asociados a la seguridad de la
información y ciberseguridad se incrementen.
La falta de un adecuado ambiente de control

general de tecnología de información y de sus
controles dependientes podría afectar la
capacidad de procesamiento para la preparación
de los estados financieros separados.
Considerando lo anteriormente expuesto, ésta fue

un área importante en nuestra auditoría.
-3-
Provisión para créditos de cobranza dudosa (notas 3.e y 6 a los estados financieros
separados)
El monto reconocido como provisiones para Obtuvimos un entendimiento y aplicamos
créditos de cobranza dudosa es de S/7,344 pruebas sobre los controles clave en los
millones al 31 de diciembre de 2022. procesos de la determinación de la provisión
para créditos de cobranza dudosa y otros
El Banco determina la provisión para créditos de procesos relacionados, así como en los datos
cobranza dudosa de acuerdo con lo establecido de entrada utilizados en dichos procesos,
por la Superintendencia de Banca, Seguros y tales como los días de atraso.
AFP (en lo sucesivo SBS), bajo el marco de la
Resolución N°11356-2008 y sus modificatorias, Con la asistencia de nuestros especialistas de
que contempla porcentajes a aplicar según los sistemas, evaluamos que los controles clave
tipos de créditos y las categorías de clasificación relacionados con la obtención de la data
crediticia del deudor tomando en consideración el correspondiente a los clientes y la
tipo de garantía. La clasificación crediticia del metodología de cálculo han sido diseñados,
deudor se define principalmente con base a los implementados y operan efectivamente, de
días de atraso de los créditos. Adicionalmente, el acuerdo con los establecido en el marco de la
Banco a fin de asignar la clasificación final del Resolución N°11356-2008 de la SBS.
deudor, realiza el procedimiento de alineamiento,
tomando en consideración la clasificación del Adicionalmente, hemos realizado pruebas de
deudor en el sistema financiero. detalle con el apoyo de los especialistas en
riesgo de crédito, que han consistido, entre
Además, el Banco realiza análisis cualitativos en otros, en lo siguiente:
la cartera no minorista y evalúa la necesidad de
asignarle al deudor una clasificación crediticia • Obtuvimos la base de deudores del
distinta a la clasificación asignada según los días Banco y evaluamos su integridad y, sobre
de atraso. Los análisis de variables cualitativas y una muestra de casos, evaluamos la
cuantitativas son aplicados a través de una exactitud de dicha base en los aspectos
evaluación individual de clientes, en la cual se que son relevantes para el cálculo de la
revisa información sobre la capacidad de pago, provisión para créditos de cobranza
desempeño financiero, desempeño del sector, y dudosa.
garantías, entre otros elementos. • Reprocesamos la clasificación interna
asignada por el Banco a los deudores y,
Complementariamente, el Banco, basado en su sobre una muestra de casos, evaluamos
experiencia del negocio, mantiene provisiones la exactitud en la aplicación de los
genéricas voluntarias adicionales a las mínimas criterios de clasificación de cada deudor.
requeridas por la SBS para cubrir eventuales • Reprocesamos el alineamiento de la
pérdidas adicionales producto de potenciales clasificación de los deudores al Sistema
condiciones económicas adversas que Financiero, de acuerdo con lo establecido
incrementen la probabilidad de impago de los por la SBS, para la determinación de la
créditos. clasificación final de cada uno de ellos.
• Realizamos pruebas analíticas sobre la
Considerando lo anteriormente expuesto, esta provisión de cobranza dudosa aplicando
estimación contable fue un asunto de importancia los porcentajes establecidos para cada
en nuestra auditoría. uno de los portafolios de la cartera de
créditos, de acuerdo con su clasificación.
• Revisamos los análisis cualitativos
utilizados por el Banco para la
determinación de la clasificación
-4-
• crediticita para los clientes no minoristas,

a través de la una muestra de casos.
• Revisamos los sustentos asociados con

los riesgos adicionales a los mínimos
regulatorios para la determinación de
provisiones voluntarias.
Otra información
La gerencia es responsable de la otra información. La otra información comprende la memoria anual

requerida por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV, que no forma parte de los estados
financieros separados ni de nuestro dictamen de auditoría, la cual esperamos disponer después de la
fecha de este dictamen de auditoría.
Nuestra opinión sobre los estados financieros separados no cubre la otra información y no
expresaremos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre ésta.
En relación con nuestra auditoría de los estados financieros separados, nuestra responsabilidad es
leer la otra información antes indicada cuando dispongamos de ella, y al hacerlo, considerar si existe
una incongruencia material entre la otra información y los estados financieros separados o nuestro
conocimiento obtenido en la auditoría o si parece que existe un error material en la otra información
por algún otro motivo.
Si como resultado de la lectura de la memoria anual, concluimos que existe un error o incongruencia
material respecto a los estados financieros separados, comunicaremos el asunto a los encargados del
gobierno corporativo del Banco.
Responsabilidades de la gerencia y el gobierno corporativo por los estados financieros

separados
La gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de

acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a entidades
financieras, y por el control interno que la gerencia concluye que es necesario para permitir la
preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.
Al preparar los estados financieros separados, la gerencia es responsable de evaluar la capacidad del
Banco de continuar como empresa en marcha, revelando, según sea aplicable, los asuntos
relacionados a la continuidad de operaciones y utilizando el principio contable de empresa en marcha,
a menos que la gerencia tenga la intención de liquidar al Banco o cesar sus operaciones, o no tenga
otra alternativa realista que liquidar o cesar sus operaciones.
Los encargados del gobierno corporativo del Banco son responsables por la supervisión del proceso
de preparación de información financiera del Banco.
-5-
Responsabilidades del auditor por la auditoría de los estados financieros separados
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros separados en
su conjunto estén libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un dictamen de
auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no
garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con NIAs siempre detectará errores materiales,
cuando existan. Los errores pueden surgir de fraude o error que son considerados materiales si,
individualmente o en agregado, podrían razonablemente influenciar en las decisiones económicas que
los usuarios toman basándose en los estados financieros separados.
Como parte de una auditoría de acuerdo con NIAs, ejercemos nuestro juicio profesional y
mantenemos escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros separados,
ya sea por fraude o error, y diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría en respuesta a
estos riesgos y obtuvimos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada en ofrecer
fundamento para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material que resulte de fraude
es más elevado que el no detectar uno que surge de un error, puesto que el fraude puede
involucrar colusión, falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o la vulneración del
control interno.
• Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante a la auditoría con el propósito de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y respectiva información revelada por la gerencia.
• Concluimos sobre el adecuado uso del principio contable de empresa en marcha por parte de la
gerencia y, sobre la base de la evidencia obtenida, concluimos sobre si existe o no una
incertidumbre significativa relacionada a eventos o condiciones que pueden suscitar dudas
significativas sobre la capacidad del Banco de continuar como empresa en marcha. Si llegáramos
a la conclusión que existe una incertidumbre significativa, tenemos el requerimiento de llamar la
atención en nuestro dictamen de auditoría de la respectiva información revelada en los estados
financieros separados o, si tales revelaciones son inadecuadas, para modificar nuestra opinión.
Nuestras conclusiones se sustentan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de
nuestro dictamen de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuras podrían originar que el
Banco ya no pueda continuar como empresa en marcha.
• Evaluamos la presentación general, estructura y contenido de los estados financieros separados,
incluyendo la información revelada y si los estados financieros separados representan las
respectivas transacciones y eventos de una manera que logre su presentación razonable.
Nos comunicamos con los encargados del Gobierno corporativo respecto de, entre otros aspectos, el
alcance planificado, la oportunidad de la auditoría y los hallazgos significativos de auditoría, así como
cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos en el transcurso de nuestra
auditoría.
También proporcionamos a los encargados del gobierno corporativo una declaración de que hemos
cumplido con los requerimientos éticos relevantes respecto a independencia y que hemos comunicado
acerca de toda relación y otros asuntos que podrían razonablemente afectar nuestra independencia y,
según corresponda, incluyendo las respectivas salvaguardas.
-6-
De los asuntos comunicados a los encargados del gobierno corporativo, determinamos aquellos
asuntos que fueron de mayor importancia en la auditoría de los estados financieros separados del
periodo corriente y son, por consiguiente, los principales asuntos de auditoría. Hemos descrito estos
asuntos en nuestro dictamen de auditoría salvo que las leyes y regulaciones aplicables prohíban la
revelación pública sobre el asunto o cuando, en circunstancias extremadamente inusuales,
determinemos que un asunto no debería ser comunicado en nuestro dictamen porque cabe
razonablemente esperar que las potenciales consecuencias adversas de hacerlo podrían superar los
beneficios en el interés público de tal comunicación.
Lima, 22 de febrero de 2023
Refrendado por
--------------------------------------(socio)
Gustavo Villafana
Contador Público Colegiado
Matrícula No.46192
-7-
ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA

Nota 2022 2021 Nota 2022 2021

S/000 S/000 S/000 S/000
Activo Pasivo y patrimonio

Fondos disponibles: 4 Depósitos y obligaciones 10 120,628,440 123,791,090
Caja y canje 4,314,046 3,986,820 Cuentas por pagar por pactos de recompra 14 10,879,734 18,042,526
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 23,185,499 24,859,958 Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades 11 7,251,352 5,842,071
Depósitos en bancos del país y del exterior 1,815,287 5,470,832 Valores, títulos y obligaciones en circulación 12 13,287,386 14,294,675
Fondos sujetos a restricción 342,915 758,573 Otros pasivos 9 4,239,749 3,616,283
Rendimientos devengados del disponible 49,201 949 Total pasivo 156,286,661 165,586,645
29,706,948 35,077,132
Fondos interbancarios 267,059 -
Inversiones: Patrimonio 15
A valor razonable con cambios en resultados 5(a) 1,011 1,261,896 Capital social 12,176,365 11,317,387
Disponibles para la venta 5(b) 14,093,715 18,037,369 Reserva legal 4,274,300 3,970,772
A vencimiento 5(c) 8,957,052 7,385,629 Reserva facultativa 2,202,856 2,464,769
23,051,778 26,684,894 Resultados no realizados (1,138,583) (497,304)
Resultados acumulados 4,485,931 3,032,691
Cartera de créditos, neto 6 116,748,791 115,778,270 Total patrimonio 22,000,869 20,288,315
Inversiones en subsidiarias y asociadas 7 2,567,840 2,168,906
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 8 961,504 986,018
Otros activos, neto 9 4,983,610 5,179,740
Total activo 178,287,530 185,874,960 Total pasivo y patrimonio 178,287,530 185,874,960
Riesgos y compromisos contingentes 19 93,925,057 95,172,123 Riesgos y compromisos contingentes 19 93,925,057 95,172,123
Las notas que se acompañan de la página 16 a la 113 forman parte de los estados financieros separados.
-8-
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y DE 2021
Nota 2022 2021

S/000 S/000
Ingresos y gastos financieros

Ingresos financieros 20 10,355,228 7,796,510
Gastos financieros 20 (2,294,628) (1,649,576)
Margen financiero bruto 8,060,600 6,146,934
Provisión para créditos de cobranza dudosa 6(h) (1,696,104) (1,668,269)

Recuperos de cartera castigada 214,428 245,038
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos (1,481,676) (1,423,231)
Margen financiero neto 6,578,924 4,723,703
Ingreso no financiero
Comisiones por servicios bancarios, neto 21 2,938,457 2,641,304
Resultado de productos financieros derivados, negociación (1,297) 73,592
Participación en los resultados de las inversiones en
subsidiarias y asociadas 7(b) 429,997 181,582
Ganancia (Pérdida) neta en valores 22 (34,697) (141,206)
Ganancia neta en operaciones de cambio 989,386 880,261
Otros ingresos no financieros 23 203,434 150,556
4,525,280 3,786,089
Gastos operativos
Remuneraciones y beneficios sociales 24 (2,091,856) (1,825,035)
Generales y administrativos 25 (2,272,639) (1,979,020)
Depreciación y amortización 8(a) y 9(d) (366,437) (357,807)
Provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados (14,779) (14,616)
Impuestos y contribuciones (184,787) (173,235)
Otros gastos operativos 23 (178,606) (172,527)
(5,109,104) (4,522,240)
Ganancia neta por diferencia en cambio 3,231 97,410
Utilidad antes del impuesto a la renta 5,998,331 4,084,962
Impuesto a la renta 13(b) (1,514,314) (1,053,559)

Utilidad neta 4,484,017 3,031,403
Utilidad por acción básica y diluida 26 0.368 0.249
Promedio ponderado del número de acciones en circulación,

ajustado por división de acciones (en miles) 26 12,176,365 12,176,365
-9-
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Nota 2022 2021

S/000 S/000
Utilidad neta 4,484,017 3,031,403
Otros resultados integrales:

Resultado neto en inversiones disponibles para la venta y resultado integral
15 (e) (691,748) (1,271,086)
en subsidiarias
Movimiento neto de coberturas de flujo de efectivo 15 (e) 1,425 57,778
Diferencia en cambio por conversión de operaciones en el extranjero 15 (e) (4,778) 1,454
Impuesto a la renta 15 (e) 53,822 23,456
Otros resultados integrales del ejercicio, neto de impuesto a la renta (641,279) (1,188,398)
Total resultados integrales del ejercicio, neto de impuesto a la renta 3,842,738 1,843,005
- 10 -
ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Resultados no realizados
Derivados
Número de Inversiones disponibles designados como
acciones en Capital Reserva Reserva para la venta y resultado coberturas de Resultado por Resultados
circulación social legal facultativa integral en subsidiarias flujo de efectivo traslación acumulados Total
(en miles de S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
unidades)
Saldos al 1 de enero de 2021 11,067,387 11,067,387 3,887,156 2,279,514 731,039 (41,768) 1,823 832,931 18,758,082
Cambios en el patrimonio durante el 2021
Utilidad neta - - - - - - - 3,031,403 3,031,403
Otros resultados integrales, nota 15(e) - - - - (1,230,681) 40,829 1,454 - (1,188,398)
Total de resultados integrales - - - - (1,230,681) 40,829 1,454 3,031,403 1,843,005
Capitalización de utilidades, nota 15(a) 250,000 250,000 - - - - - (250,000) -

Transferencia a reservas, nota 15(b) y 15(c) - - 83,289 457,544 - - - (540,833) -
Distribución de dividendos, nota 15(f) - - - - - - - (42,056) (42,056)
Reducción del capital de Mibanco, nota 15(c) - - - (272,289) - - - - (272,289)
Otros - - 327 - - - - 1,246 1,573
Saldos al 31 de diciembre de 2021 11,317,387 11,317,387 3,970,772 2,464,769 (499,642) (939) 3,277 3,032,691 20,288,315
Cambios en el patrimonio durante el 2022

Utilidad neta - - - - - - - 4,484,017 4,484,017
Otros resultados integrales, nota 15(e) - - - - (637,684) 1,183 (4,778) - (641,279)
Total de resultados integrales - - - - (637,684) 1,183 (4,778) 4,484,017 3,842,738
Capitalización de utilidades, nota 15(a) 858,978 858,978 - - - - - (858,978) -

Transferencia a reservas, nota 15(b) y 15(c) - - 303,140 505,539 - - - (808,679) -
Distribución de dividendos, nota 15(f) - - - (757,370) - - - (1,363,745) (2,121,115)
Reducción del capital de Mibanco, nota 15(c) - - - (10,082) - - - - (10,082)
Otros - - 388 - - - - 625 1,013
Saldos al 31 de diciembre de 2022 12,176,365 12,176,365 4,274,300 2,202,856 (1,137,326) 244 (1,501) 4,485,931 22,000,869
- 11 -
ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Nota 2022 2021

S/000 S/000
EQUIVALENTES DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta 4,484,017 3,031,403
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto

proveniente de las actividades de operación:
Provisión para créditos de cobranza dudosa 6(h) 1,696,104 1,668,269
Depreciación y amortización 8(a) y 9(d) 366,437 357,807
Impuesto a la renta diferido 13(b) (76,719) 199,469
Provisiones para litigios, demandas y otras contingencias 6,542 3,176
Provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados 14,779 14,616
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar 23 2,622 2,889
Provisión para plan de pagos basados en acciones 24 42,607 47,314
Pérdida neta en la venta, fluctuación y provisión por deterioro de valores 22 34,697 141,206
Fluctuación neta por las posiciones en instrumentos financieros derivados 1,297 (73,592)
Participación en las utilidades de las inversiones en subsidiarias y asociadas 7(b) (429,997) (181,582)
Costo de baja de bienes inmuebles, mobiliarios e intangibles por retiros 23 22,757 25,883
Ganancia en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 23 (4,250) (7,340)
Ganancia en la venta de inmuebles, mobiliario y equipo, neto 23 (12,301) (6,620)
Variación en el valor razonable de valores, títulos y obligaciones en circulación 2,794 6,572
Ganancia en venta de Intangibles 23 (2,961) (3,576)
Ingresos por la venta de bienes adjudicados 13,152 25,230
Amortización de gastos de emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación 68,899 58,201
Ganancia neta en venta de cartera de créditos 23 (22,807) (17,079)
Extorno de provisiones de ejercicios anteriores 23 (10,789) (10,338)
Variación neta en activos y pasivos
(Incremento) disminución neto en activos
Cartera de créditos (4,073,960) (7,725,557)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 1,166,598 1,084,380
Inversiones disponibles para la venta 1,429,014 9,437,679
Venta de cartera de créditos 23,581 23,737
Otros activos 501,052 (4,251)
Incremento (disminución) neto en pasivos
Depósitos y obligaciones (741,177) 612,342
Cuentas por pagar por pactos de recompra (7,174,902) (5,646,374)
Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades y fondos interbancarios 1,527,326 793,051
Valores, títulos y obligaciones en circulación (559,092) (535,057)
Otros pasivos 1,500,324 1,094,444
Impuesto a la renta pagado (887,094) (908,390)
Flujos de efectivo y equivalente de efectivo netos de actividades de operación (1,091,450) 3,507,912
- 12 -
ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (CONTINUACION)
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION

Dividendos recibidos de inversiones en subsidiarias y asociadas 14,750 11,502
Disminución (aportes) de capital, compra y venta de inversiones en subsidiaras
y asociadas, neto 253 14,487
Ingresos por venta de inmuebles, mobiliario y equipo 46,137 14,580
Ingresos por la venta de bienes intangibles 5,313 18,931
Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo 8 (111,089) (67,602)
Adiciones de intangibles 9(d) (458,104) (372,624)
Cobros por redención de inversiones mantenidas hasta el vencimiento 414,465 331,819
Pagos por adquisición de inversiones mantenidas hasta el vencimiento - (2,784,228)
Flujos de efectivo y equivalente de efectivo netos de actividades de inversión (88,275) (2,833,135)
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos 15(f) (2,121,115) (42,056)
Valores, títulos y obligaciones en circulación subordinados (15,000) 138,458
Flujos de efectivo y equivalente de efectivo netos de actividades de financiamiento (2,136,115) 96,402
Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalente de efectivo antes del

(3,315,840) 771,179
efecto de las variaciones en el tipo de cambio
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (1,371,627) 2,317,912
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 34,318,559 31,229,468
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 29,631,092 34,318,559
- 13 -
CONCILIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO CON LOS
SALDOS DE CUENTAS DEL ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA
Nota 2022 2021

S/000 S/000
Efectivo y equivalentes al efectivo al finalizar el período 29,631,092 34,318,559
Pactos de recompra con el BCRP 4 (c) 200,355 328,369

Otros fondos restringidos 4 (c) 142,560 430,204
Fondos disponibles según el Estado Separado de Situación
Financiera 29,974,007 35,077,132
Información adicional sobre el flujo de efectivo

Intereses cobrados 9,921,298 7,791,278
Intereses pagados (1,888,810) (1,506,340)
Transacciones que no representan flujo de efectivo
Reclasificación de inversiones disponibles para la venta hacia

inversiones a vencimiento 5 (c) 1,683,390 -
Capitalización de resultados acumulados 15 (a) 858,978 250,000
Pactos de recompra con el BCRP 4 (c) 200,355 328,369
Otros fondos restringidos 4 (c) 142,560 430,204
Reducción de capital de Mibanco 15 (c) 10,082 272,089
- 14 -
CONCILIACION DE PASIVOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Variaciones que generan flujo de efectivo Cambios que no generan flujo de efectivo
Vencimiento / Discontinuación de Al 31 de
Al 1 de enero de Amortización Recompra Diferencia en Valor razonable cobertura de valor diciembre de
2022 Emisiones Nominal Nominal cambio coberturas razonable Otros 2022
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Bonos subordinados:
Costo amortizado 5,284,458 - - (15,000) (228,828) - - 28,500 5,069,130
Valor razonable -
5,284,458 - - (15,000) (228,828) - - 28,500 5,069,130
Derivados de cobertura de valor

razonable - - - - - - - - -
Variaciones que generan flujo de efectivo Cambios que no generan flujo de efectivo
Vencimiento / Discontinuación de Al 31 de
Al 1 de enero de Amortización Recompra Diferencia en Valor razonable cobertura de valor diciembre de
2021 Emisiones Nominal Nominal cambio coberturas razonable Otros 2021
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Bonos subordinados:
Costo amortizado 4,705,159 1,873,514 - (1,735,056) 419,155 - - 21,686 5,284,458
Valor razonable - - - - - - - - -
4,705,159 1,873,514 - (1,735,056) 419,155 - - 21,686 5,284,458
Derivados de cobertura de valor

razonable - - - - - - - - -
- 15 -
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

1 OPERACIONES
El Banco de Crédito del Perú S.A. (en adelante “el Banco” o “BCP”) es una sociedad anónima
constituida en 1889, subsidiaria de Credicorp Ltd. (un holding constituido en Bermudas en 1995), que
posee directa e indirectamente el 97.74 por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2022 y de
2021.
El domicilio legal del Banco es Calle Centenario N°156, La Molina, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de
2022, el Banco tiene 336 sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior; en Estados
Unidos (Miami) y Panamá (al 31 de diciembre de 2021, tenía 357 sucursales y agencias en el Perú, y
2 sucursales en el exterior).
Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”)
- Ley N°26702; encontrándose autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de
Banca y Seguros (en adelante “SBS”), de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú.
Los estados financieros separados adjuntos reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los
efectos de la consolidación de estos estados financieros separados con los de sus subsidiarias. Los
principales datos de las subsidiarias al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 se presentan en la nota 7.
A continuación se presentan los principales datos de los estados financieros consolidados del Banco
de Crédito del Perú y subsidiarias a dichas fechas:
2022 2021
S/000 S/000
Estado de Situación Financiera Consolidado
Activo -
Fondos disponibles 31,708,381 36,122,514
Inversiones 24,511,267 28,276,515
Cartera de créditos, neto 127,948,099 126,466,940
Otros activos 6,709,140 6,966,671
Total activo 190,876,887 197,832,640
Pasivo -
Depósitos y obligaciones 129,819,665 132,150,615
Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades 8,539,195 6,684,191
Valores, títulos y obligaciones en circulación 13,840,114 14,482,984
Otros pasivos 16,476,511 24,043,329
Total pasivo 168,675,485 177,361,119
Patrimonio 22,201,402 20,471,521
Riesgos y compromisos contingentes 95,727,964 97,081,185
- 16 -
2022 2021
S/000 S/000
Estado de Resultados Consolidado

Provisión para créditos de cobranza dudosa,
neta de recuperos (1,978,190) (1,870,320)
Utilidad neta 4,502,197 3,044,533
Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2021 fueron aprobados por la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2022, sin modificaciones. Los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2022 han sido aprobados y autorizados para emisión por
el Comité de Auditoría y la Gerencia el 21 de febrero de 2023, y serán presentados para la aprobación
del Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuarán dentro de los
plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros separados serán
aprobados por el Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas sin modificaciones.
2 EVENTOS SIGNIFICATIVOS
a) Coyuntura actual -
A partir del mes de diciembre de 2022, en respuesta a diversos acontecimientos políticos ocurridos en
el Perú, se han venido desarrollando una serie de disturbios y protestas sociales en distintas regiones
del país; lo cual ha tenido como consecuencia la disminución de la actividad comercial en dichas
regiones y, por tanto, la restricción temporal de liquidez en determinadas personas y empresas. En
este sentido, el Banco ha efectuado durante el mes de enero 2023, reprogramaciones de créditos a
sus clientes en el marco de las medidas implementadas por la SBS por un importe ascendente a
S/115.0 millones y US$0.5 millones.
En opinión de la Gerencia, esta coyuntura actual no ha afectado las operaciones del Banco ni ha
generado algún impacto significativo en los estados financieros presentados al 31 de diciembre de
2022.
b) Adquisición y transferencia de subsidiarias -
Durante los años 2022 y 2021 no se realizaron adquisiciones ni transferencias de subsidiarias por
parte del Banco.
3 PRINCIPALES PRINCIPIOS CONTABLES
Los principales principios contables utilizados en la preparación de los estados financieros separados
se detallan a continuación:
a) Bases de presentación y uso de estimados -
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados en Soles a partir de los registros
de contabilidad del Banco, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en el Perú aplicables a entidades financieras. Los principios contables comprenden,
sustancialmente las normas de la SBS y, supletoriamente, cuando no haya normas específicas de
la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF oficializadas en el Perú a
través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”)
y vigentes al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, ver párrafo (y.i).
Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2021.
- 17 -
La preparación de los estados financieros separados adjuntos requiere que la Gerencia realice
estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la
divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros separados.
Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y

otros factores. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones; sin embargo, la
Gerencia espera que las variaciones, si las hubiera, no tengan un efecto importante sobre los
estados financieros separados del Banco.
Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros separados adjuntos
corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización y el deterioro de las
inversiones, el deterioro del crédito mercantil, la valorización de los instrumentos financieros
derivados y los planes de pagos basados en acciones; asimismo, realizan otras estimaciones
tales como la estimación de la vida útil y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo
e intangibles y los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido. Los criterios contables de
dichas estimaciones se describen en esta nota.
Asimismo, los estados financieros de las Sucursales han sido uniformizados a las normas
contables de la SBS.
b) Moneda extranjera -
Moneda funcional y de presentación -
El Banco considera al Sol como moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes, dado que sus principales
operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, financiamientos obtenidos,
ingresos financieros, gastos financieros, así como un porcentaje importante de las compras; son
establecidas y liquidadas en Soles.
Transacciones y saldos en moneda extranjera -
Los activos y pasivos en moneda extranjera son inicialmente registrados por el Banco a los tipos
de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a
la fecha del estado separado de situación financiera, fijado por la SBS. Las ganancias o pérdidas
que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de
cambio vigentes a la fecha del estado separado de situación financiera se registran en los
resultados del ejercicio en el rubro “Ganancia neta por diferencia en cambio”.
Las inversiones en subsidiarias, que se incluyen en el rubro de “Inversiones en subsidiarias y

asociadas” del estado separado de situación financiera, así como las sucursales del exterior; cuya
moneda de presentación es distinta a la moneda de presentación del Banco, son trasladadas
utilizando el tipo de cambio vigente fijado por la SBS a la fecha del estado separado de situación
financiera para efectos de determinar su valor de participación patrimonial en el caso de las
subsidiarias o su incorporación en los estados financieros separados en el caso de las
sucursales. Las ganancias o pérdidas que resultan de trasladar estas inversiones al Sol se
registran en el rubro “Resultado por traslación” del estado separado de cambios en el patrimonio.
c) Instrumentos financieros -
Un instrumento financiero es cualquier acuerdo que da origen a un activo financiero de una

entidad y a un pasivo financiero o instrumento patrimonial de otra entidad.
- 18 -
De acuerdo con las normas emitidas por la SBS que regulan el tratamiento contable de los
instrumentos financieros, que recogen lineamientos y criterios de la NIC 39, todos los activos y
pasivos financieros, incluyendo los instrumentos financieros derivados, deben ser reconocidos en
el Estado Separado de Situación Financiera y medidos de acuerdo a su clasificación.
El Banco clasifica sus instrumentos financieros en una de las categorías definidas por la NIC 39 y
establecidas en la Resolución SBS N° 7033-2012 y sus modificatorias en: (i) activos y pasivos
financieros al valor razonable con cambios en resultados; (ii) créditos y cuentas por cobrar; (iii)
inversiones disponibles para la venta; (iv) inversiones mantenidas hasta su vencimiento; y (v)
pasivos financieros al costo amortizado. El Banco determina la clasificación de sus instrumentos
financieros en el momento del reconocimiento inicial.
La clasificación inicial de los instrumentos financieros depende de la finalidad e intención para la

cual fueron adquiridos por la Gerencia. Todos los instrumentos financieros son reconocidos
inicialmente a su valor razonable más los costos incrementales relacionados a la transacción que
sean atribuibles directamente a la compra o emisión del instrumento, excepto en el caso de los
activos o pasivos financieros llevados a valor razonable con efecto en resultados.
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un
plazo establecido de acuerdo a regulaciones o convenciones en el mercado (plazos regulares de
mercado) son reconocidas a la fecha de negociación, es decir, la fecha en la que el Banco se
compromete a comprar o vender el activo. Los derivados son reconocidos a la fecha de la
negociación.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado separado de situación financiera

corresponden a los fondos disponibles; los fondos interbancarios; las inversiones a valor
razonable con cambios en resultados; inversiones disponibles para la venta; inversiones a
vencimiento; la cartera de créditos; las cuentas por cobrar por los instrumentos financieros
derivados; las cuentas por cobrar, presentadas dentro del rubro “Otros activos, neto”, ver nota 9 y
los pasivos en general, excepto por los identificados dentro del rubro “Otros pasivos” como
instrumentos no financieros, ver nota 9. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos
los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas
partidas se describen en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.
d) Reconocimiento de ingresos y gastos -
Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del periodo en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de
interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así como
los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen
como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la
condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente
y/o a las categorías de normal, con problemas potenciales o deficiente, los intereses se reconocen
nuevamente sobre la base del devengado.
Como parte de las medidas prudenciales por el estado de emergencia por el brote del COVID-19,
la SBS dispuso mediante Oficio Múltiple N°11150-2020-SBS que las empresas del sistema
financiero puedan modificar las condiciones contractuales de las diferentes modalidades de
créditos, sin que ello constituya una refinanciación siempre que los clientes se encontraran al día
en sus pagos. Asimismo, mediante Oficio Múltiple N°11170-2020-SBS permitió la aplicación del
principio del devengado para el registro contable de intereses asociados a créditos
reprogramados minoristas, manteniendo el criterio de lo percibido en el caso de deudores no
minoristas reprogramados de forma masiva.
- 19 -
Posteriormente, mediante Resoluciones SBS N°3155-2020 y N°3922-2021 dispuso que los
intereses devengados no cobrados a la fecha de reprogramación, reconocidos como ingresos,
que se capitalicen por efecto de la reprogramación, deben extornarse y registrarse como ingresos
diferidos, contabilizándose como ingresos en base al nuevo plazo del crédito y conforme se vayan
cancelando las respectivas cuotas.
Asimismo, mediante Oficio Nº 54961-2022-SBS la SBS estableció medidas de excepción

aplicables a deudores minoristas que pudieran haber sido afectados como consecuencia de la
ocurrencia de conflictos sociales a nivel nacional registrados a partir del 7 de diciembre de 2022,
permitiendo a las entidades financieras modificar las condiciones contractuales de las diversas
modalidades de créditos de deudores minoristas, sin que esta modificación constituya una
refinanciación, en la medida que se cumplan ciertos criterios. En estos casos el registro contable
de los intereses asociados a las operaciones de crédito reprogramadas deberá efectuarse por el
criterio de lo percibido. Asimismo, los intereses devengados no cobrados a la fecha de la
reprogramación, reconocidos como ingresos, que se capitalicen por efecto de la reprogramación,
deben extornarse y registrarse como ingresos diferidos, contabilizándose como ingresos en base
al nuevo plazo del crédito y conforme se vayan cancelando las respectivas cuotas.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija
clasificadas como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la
venta y a vencimiento, que incluyen el reconocimiento del descuento y la prima sobre dichos
instrumentos financieros.
Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones y gastos por formalización de créditos, así como por apertura, estudio y
evaluación de créditos directos e indirectos son registrados como ingreso en función a su
devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.
Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los créditos otorgados
y a retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a dichos créditos,
distintas de las señaladas en el párrafo anterior, se reconocen como ingresos cuando se
perciban. Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en
que se devengan.
e) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En el caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crédito. Se consideran como refinanciados a los créditos o financiamientos directos respecto del
cual se producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades
en la capacidad de pago del deudor; y reestructurados a aquellos créditos que están sujetos a
reprogramación de pagos aprobados en un proceso de reestructuración conforme a la Ley
General del Sistema Concursal, Ley N°27809.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero,

registrándose como crédito el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.
Los ingresos financieros se basan en un patrón que refleja una tasa interna de retorno fija sobre el
crédito neto.
- 20 -
Provisión para cobranza dudosa -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo

los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación
del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”.
A partir de diciembre de 2020, debido al estado de emergencia nacional por el Covid-19, mediante
Resoluciones SBS N°3922-2021 y N°3155-2020 la SBS modificó la Resolución SBS N°11356-
2008 estableciendo mayores provisiones para créditos reprogramados. Asimismo, mediante las
Resoluciones SBS N°1314-2020, N°1333-2021 y N°2165-2022 estableció medidas excepcionales
para la provisión por riesgo de crédito respecto de créditos cubiertos por la garantía del Programa
Reactiva Perú, incluso si estos son reprogramados, ver nota 6(g).
Según la Resolución SBS N°11356-2008 y sus modificatorias, la cartera de créditos se separa en

deudores minoristas y no minoristas, que pueden ser personas naturales o jurídicas. Los
deudores minoristas cuentan con créditos directos o indirectos clasificados como de consumo
(revolventes y no-revolventes), microempresas, pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda.
Mientras que los deudores no minoristas cuentan con créditos directos o indirectos clasificados
como corporativos, a grandes empresas o medianas empresas.
La provisión incluye, en términos generales, los siguientes componentes: (i) la provisión que
resulta de la clasificación de la cartera, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS
considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país (hasta
2014), (iii) la provisión por sobreendeudamiento de la cartera minorista, de ser aplicable, y (iv) la
provisión por riesgo cambiario crediticio y riesgo país, de ser aplicable.
En este sentido, la Gerencia efectúa periódicamente revisiones y análisis de la cartera de créditos,

clasificándola en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida,
dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.
En el caso de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías mencionadas

anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor,
la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y
las garantías recibidas, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en
otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores como sectoriales y
macroeconómicos. En el caso de créditos otorgados a deudores minoristas, la clasificación se
realiza, principalmente, sobre la base del atraso en los pagos.
La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición

equivalente a riesgo crediticio”, de acuerdo con el factor de conversión crediticio que puede ser 0,
20, 50 y 100 por ciento.
Cálculo de la provisión -
A continuación, se describen las principales consideraciones que se tienen en cuenta para

calcular la provisión de cobranza dudosa:
- El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando

porcentajes específicos, los cuales varían dependiendo de si los créditos están respaldados o
no por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta
de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de
deuda pública emitidos por el Gobierno Central Peruano, instrumentos de obligaciones del
Banco Central de Reserva del Perú, instrumentos de deuda emitidos por gobiernos centrales y
bancos centrales que se coticen en mecanismos centralizados de negociación, entre otros) o
- 21 -
garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros y bienes muebles
e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre
otros), consideradas a su valor estimado de realización, determinado por tasadores
independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación
del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad solidaria de una
empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte
crediticia - CAC).
- La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y

24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.
- Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor
a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales.
- En el caso de créditos a deudores en países donde existe un mayor riesgo de dificultad en el

servicio de la deuda externa, se realiza una evaluación de la situación política y económica del
país y se establece una provisión de riesgo país.
- La provisión procíclica era calculada para los créditos clasificados en la categoría normal y de
acuerdo con los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2022, al igual que
en el periodo 2021, el componente procíclico de la provisión se encuentra desactivado de
acuerdo con lo establecido por la circular SBS N° B-2224-2014.
- La administración del riesgo por sobreendeudamiento de deudores minoristas es requerida

por la Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”, modificada
mediante Resolución SBS N°5570-2019, de fecha 27 de noviembre de 2019. Esta norma
requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administración
del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del
otorgamiento del crédito; efectuar un seguimiento permanente de la cartera con el objeto de
identificar a los deudores sobreendeudados que incluya la evaluación periódica de los
mecanismos de control utilizados, así como de las acciones correctivas o mejoras requeridas,
según sea el caso. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la
SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio
aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las líneas de crédito revolventes y
no revolventes de tipo microempresas, pequeña empresa y consumo, y sobre dicho monto
calcular la provisión según la clasificación del deudor.
- En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco ha cumplido con

los requisitos establecidos en la Resolución SBS N°6941-2008, por lo que no ha sido
necesario registrar provisiones genéricas adicionales referidas a la administración inadecuada
del riesgo de sobreendeudamiento.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco ha registrado provisiones voluntarias para cartera

de créditos de cobranza dudosa que exceden los mínimos establecidos por las normas de la SBS,
las cuales se incluyen como parte de la provisión genérica para colocaciones.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, ver nota 6, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo,
ver nota 9.
f) Instrumentos financieros derivados -
Los instrumentos financieros derivados se registran siguiendo los criterios contables establecidos
por la Resolución SBS N°1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y modificatorias,
conforme se explica en mayor detalle a continuación:
- 22 -
Negociación -
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a su valor razonable

reconociéndose un activo o pasivo en el estado separado de situación financiera, y la
correspondiente ganancia o pérdida en el estado separado de resultados. Asimismo, las
operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas como riesgos y compromisos
contingentes a su valor de referencia en la moneda comprometida, ver nota 19(d).
Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés
de mercado.
Cobertura -
Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado
riesgo es designado contablemente con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé que los
cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en compensar
los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente
atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado en la fecha de
negociación del instrumento financiero derivado y durante el plazo de cobertura. Una cobertura es
considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los
flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un
rango de 80 a 125 por ciento.
En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las

metodologías empleadas, puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto
financiero como derivado de negociación.
Para las coberturas de flujo de efectivo que califican como tal, la parte efectiva de la ganancia o
pérdida sobre el instrumento de cobertura, neto de su efecto impositivo, es reconocida
directamente en el patrimonio en el rubro “Resultados no realizados” como una reserva de
cobertura de flujos de efectivo. La porción inefectiva de ganancia o pérdida del instrumento de
cobertura es reconocida en el estado separado de resultados. Los importes registrados en el
patrimonio son transferidos al estado separado de resultados en los periodos en que la partida
cubierta es registrada en el estado separado de resultados o cuando una transacción prevista
ocurre.
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el cambio en el valor razonable del
derivado de cobertura es reconocido en el estado separado de resultados. Los cambios en el
valor razonable de la partida cubierta atribuido al riesgo coberturado son registrados como parte
del saldo de la partida cubierta y reconocidos en el estado separado de resultados.
Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que

la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura es
terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado separado de situación
financiera son transferidos al estado separado de resultados en el plazo de vigencia de la partida
cubierta.
g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta
y a vencimiento -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución

SBS N°7033-2012 y sus modificatorias.
- 23 -
Los criterios de valuación de las inversiones de acuerdo a su clasificación son como sigue:
- Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable inicial se

efectúa al valor razonable, registrando los costos de transacción relacionados con estas
inversiones como gastos. La valorización de estas inversiones será al valor razonable y la
ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconocerá directamente en el estado separado de resultados.
- Inversiones disponibles para la venta - El registro contable inicial se efectúa al valor

razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la
adquisición de dichas inversiones. La valorización de las inversiones disponibles para la venta
será al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro
contable inicial y su valor razonable se reconocerá directamente en el patrimonio, a menos
que exista un deterioro permanente en su valor en cuyo caso se reclasificará al resultado del
ejercicio. Cuando el instrumento sea vendido o realizado, la ganancia o pérdida, previamente
reconocida como parte del patrimonio, será transferida a los resultados del ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a

valor razonable, se deberá actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la
metodología de la tasa de interés efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se deben
reconocer las ganancias y pérdidas por la variación en el valor razonable.
- Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efectúa al valor razonable,

incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de
dichas inversiones. La valorización de estas inversiones será al costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación, esto es la fecha en la que se

asumen obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las
regulaciones y usos de mercado en el que se efectúe la transacción.
Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual

incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o
descuento que exista en su adquisición.
Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de

instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la
diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o
pérdida no realizada en el patrimonio.
En el caso de los instrumentos representativos de capital, estos se consideran partidas no

monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que
las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no
realizados en el patrimonio.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor en libros
se reconoce en el Estado Separado de resultados.
Evaluación de deterioro -
La Resolución SBS N°7033-2012, que fue modificada con la Resolución SBS N°2610-2018 y la
Resolución SBS N°4034-2022, establece una metodología estándar para la identificación del
deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e
inversiones a vencimiento la cual debe ser aplicada trimestralmente a todos los instrumentos de
deuda y capital de la siguiente manera:
- 24 -
i) Instrumentos de deuda -
Se debe de evaluar para toda la cartera, la ocurrencia de las siguientes situaciones:
1. Debilitamiento en la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo

económico.
2. Rebaja en cualquiera de las clasificaciones crediticias del instrumento o del emisor, en al

menos dos (02) “notches”, desde el momento que se adquirió el instrumento; donde un
“notch” corresponde a la diferencia mínima entre dos calificaciones de riesgo dentro de
una misma escala de calificación.
3. Interrupción de transacciones o de un mercado activo para el activo financiero, debido a

dificultades financieras del emisor.
4. Los datos observables indican que, desde su reconocimiento inicial de un grupo de

activos financieros con características similares al instrumento evaluado, existe una
disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no pueda todavía
identificársela con activos financieros individuales del grupo.
5. Disminución del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros

gubernamentales).
6. Disminución significativa del valor razonable por debajo de su costo amortizado. Se

considerará como una disminución significativa si el valor razonable a la fecha de cierre
ha disminuido por lo menos 40% por debajo de su costo amortizado a dicha fecha.
7. Disminución prolongada en el valor razonable. Se considerará como una disminución

prolongada si el valor razonable a la fecha de cierre ha disminuido por lo menos 20% en
comparación con el costo amortizado de doce (12) meses atrás y, el valor razonable a la
fecha de cierre de cada mes durante el periodo de doce (12) meses previos, se ha
mantenido siempre por debajo del costo amortizado correspondiente a la fecha de cierre
de cada mes.
El valor razonable a utilizar a efectos de evaluar los criterios 6 y 7 es aquel considerado para
efectos de la valorización de los instrumentos de deuda disponibles para la venta, de acuerdo
a los criterios establecidos en la indicada Resolución, independientemente de la clasificación
contable que tenga el instrumento de deuda. Sin embargo, si el descenso total o parcial en el
valor razonable en el instrumento representativo de deuda es consecuencia de un incremento
en el tipo de interés libre de riesgo, este descenso no debe considerarse para la evaluación de
los criterios 6 y 7.
En caso se cumplan por lo menos dos (2) de las situaciones anteriormente descritas, se
considerará que existe deterioro.
En caso no se hayan dado por lo menos dos (2) de las situaciones arriba descritas, bastará
con que se presente alguna de las siguientes situaciones específicas para considerar que
existe deterioro:
1. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como la interrupción en el pago de

intereses o capital.
2. Renegociación de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o

problemas financieros vinculados al emisor.
3. Evidencia que el emisor está en proceso de reestructuración forzosa o quiebra.
- 25 -
4. Cuando se reduzca la clasificación de riesgo de un instrumento que estaba clasificado
como grado de inversión, hacia una clasificación que resulte por debajo del grado de
inversión.
ii) Instrumentos de capital -
Se debe de evaluar para toda la cartera, la ocurrencia de las siguientes situaciones:
1. Cuando se reduzca la clasificación de riesgo de un instrumento de deuda del emisor que

estaba clasificado como grado de inversión, hacia una clasificación que resulte por debajo
del grado de inversión.
2. Se han producido cambios significativos en el entorno tecnológico, de mercado,

económico o legal en que opera el emisor, que pueden tener efectos adversos en la
recuperación de la inversión.
3. Debilitamiento en la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo

económico.
4. Interrupción de transacciones o de un mercado activo para el activo financiero, debido a

dificultades financieras del emisor.
5. Los datos observables indican que, desde su reconocimiento inicial de un grupo de

activos financieros similares al instrumento evaluado, existe una disminución medible en
sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con
activos financieros individuales del grupo.
6. Disminución del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros

gubernamentales).
En caso se cumplan por lo menos dos (2) de las situaciones anteriormente descritas, se
considerará que existe deterioro.
En caso no se hayan dado por lo menos dos (2) de las situaciones arriba descritas, bastará
con que se presente alguna de las siguientes situaciones específicas para considerar que
existe deterioro:
1. Disminución significativa del valor razonable por debajo de su costo de adquisición. Se

considerará como una disminución significativa si el valor razonable a la fecha de cierre
ha disminuido por lo menos 40% por debajo de su valor costo.
2. Disminución prolongada en el valor razonable. Se considerará como una disminución

prolongada si el valor razonable a la fecha de cierre ha disminuido por lo menos 20% en
comparación con el valor razonable de doce (12) meses atrás y, el valor razonable a la
fecha de cierre de cada mes durante el periodo de doce (12) meses previos, se ha
mantenido siempre por debajo del costo de adquisición.
3. Incumplimiento de las disposiciones estatutarias por parte del emisor, relacionadas al

pago de dividendos.
4. Evidencia de que el emisor está en proceso de reestructuración forzosa o quiebra.
- 26 -
Cambios en la categoría de clasificación -
En el caso de cambios de categorías de inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a

vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de inversión en la fecha del
cambio se convertirá en su nuevo costo amortizado. Cualquier resultado anterior de ese
instrumento, que previamente se hubiera reconocido directamente en el patrimonio, se llevará al
resultado del periodo a lo largo de la vida restante de la inversión mantenida hasta el vencimiento,
utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo
amortizado y el importe al vencimiento se amortizará también a lo largo de la vida restante del
instrumento de inversión utilizando el método de la tasa de interés efectiva de forma similar a la
amortización de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversión sufriese posteriormente
un deterioro en el valor, cualquier ganancia o pérdida que hubiera sido reconocida directamente
en el patrimonio se transferirá y reconocerá en el resultado del periodo. Durante el año 2022, el
Banco reclasificó un grupo de inversiones disponibles para la venta a la categoría de inversiones
a vencimiento por un importe ascendente a S/1,683.4 millones, ver nota 5(c).
h) Inversiones en subsidiarias y asociadas -
En esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la
finalidad de participar patrimonialmente y/o poseer influencia significativa en otras empresas o
instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de

transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de las mismas. Posterior a su
registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el
caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de
mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco
registra una provisión por deterioro; sin embargo, la SBS, a su criterio, puede requerir el registro
de una mayor provisión por deterioro.
i) Inmuebles, mobiliario y equipo y depreciación -
Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico de adquisición, menos la
depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser
aplicable, ver párrafo (q) siguiente. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a
resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que
la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda
ser valorizado con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos
vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se
incluye en los resultados del ejercicio.
Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos
bienes no se deprecian hasta que se encuentren operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es
calculada siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil
estimada, como sigue:
Años
Edificios y otras construcciones 33

Instalaciones 10
Muebles y enseres 10
Equipos de cómputo 4
Equipos y unidades de transporte 5
- 27 -
El valor residual y la vida útil se revisan anualmente para asegurar que el método y el periodo de
la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y las expectativas de vida de
las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
Las ganancias y pérdidas en la venta de inmuebles, mobiliario y equipo son registradas en el

estado separado de resultados en el rubro ingreso neto por venta de activo fijo.
j) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -
Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propósito específico de otorgarse en
arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisición; aquellos
bienes realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo o
valor de mercado, el menor.
Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un

contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez
una provisión equivalente al 20% del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo
mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado.
Posteriormente se constituyen provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la
dación, adjudicación o recuperación, por un periodo de doce meses hasta alcanzar el cien por
ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.
- Bienes inmuebles - Se constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en

libros obtenido al décimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prórroga de seis
meses contemplada en la Resolución SBS N°1535-2005, en cuyo caso se constituyen
provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo
mes. En ambos casos las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del
valor neto en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la cual
se empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.
La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinada por un perito

independiente, implica, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización.
k) Combinación de negocios -
Las combinaciones de negocios realizadas se contabilizan por el método de compra de acuerdo

con la regulación SBS, la cual está alineada con lo establecido en la NIIF 3 “Combinaciones de
negocios”. El costo de una adquisición es medido como la suma de la contraprestación
transferida, medida a valor razonable a la fecha de adquisición y el importe de la participación no
controladora en la adquirida. Para cada combinación de negocios, el Banco decide si se debe
medir la participación no controladora en la adquirida a valor razonable o por la parte proporcional
de los activos netos identificables de la adquirida. Los costos de adquisición se registran como
gastos y se incluyen en el rubro “Generales y administrativos” del estado separado de resultados.
La adquisición del interés no controlador se registra directamente en el estado separado de

cambios en el patrimonio; la diferencia entre el monto pagado y los activos netos adquiridos es
registrada como una transacción patrimonial. Por lo tanto, el Banco no registra ningún crédito
mercantil adicional después de la compra del interés no controlador, ni reconoce una ganancia o
pérdida por la venta del interés no controlador.
El patrimonio neto atribuible al interés no controlador se presenta por separado en el estado

separado de situación financiera. La utilidad atribuible al interés no controlador se presenta
separada en el estado separado de resultados y en el estado separado de resultados integrales.
- 28 -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco no ha realizado combinaciones de negocios.
l) Activos intangibles de vida limitada -
Los activos intangibles son incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado separado de
situación financiera, son registrados al costo histórico de adquisición, menos la amortización
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor del activo, de ser
aplicable, ver párrafo (q) siguiente. Los activos intangibles de vida limitada comprenden
principalmente desarrollos y adquisiciones de licencias de software utilizados en las operaciones
propias del Banco, los cuales se registran al costo.
De acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se
amortizan en un plazo máximo de cinco años, excepto en casos en los que se cuente con
autorización de la SBS.
La amortización de los intangibles de vida limitada del Banco es calculada siguiendo el método de
línea recta sobre la base de su vida útil estimada la cual fluctúa entre 5 y 10 años, ver nota 9(d).
m) Activos intangibles de vida ilimitada - Crédito mercantil -
El crédito mercantil es el exceso de la suma de la contraprestación transferida y el valor razonable

reconocido por la adquisición del valor neto de los activos identificables adquiridos y pasivos
asumidos. Si el valor razonable de los activos netos adquiridos supera la contraprestación
transferida, la ganancia se reconocerá en el estado separado de resultados.
Después del reconocimiento inicial, el crédito mercantil es medido al costo menos las pérdidas
acumuladas por deterioro. Para propósitos de realizar la prueba de deterioro, el crédito mercantil
adquirido en una combinación de negocios es, a partir de la fecha de adquisición, distribuido a
cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) del Grupo que se espera que se
beneficien de la combinación de negocios, independientemente de si otros activos o pasivos de la
adquirida han sido distribuidos a estas unidades.
Si el crédito mercantil ha sido distribuido a una unidad generadora de efectivo y parte de los
activos con los que opera dicha unidad se disponen, el crédito mercantil y los activos dispuestos
se incluyen en el valor en libros de la transacción al determinar la pérdida o baja por dicha
disposición. Bajo estas circunstancias, el crédito mercantil dispuesto se mide en base al valor
relativo de los activos dispuestos y a la parte de la unidad generadora de efectivo retenida.
El deterioro del crédito mercantil se determina evaluando el importe recuperable para cada UGE
(o grupo de UGE) al cual se relaciona el crédito mercantil. Cuando el importe recuperable de la
UGE es menor al importe en libros, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por
deterioro relacionadas al crédito mercantil no pueden ser revertidas en períodos futuros.
n) Valores, títulos y obligaciones en circulación -
Incluye los pasivos por la emisión de los diversos tipos de bonos y deuda subordinada, los cuales
son contabilizados inicialmente a su valor razonable más los costos incrementales relacionados a
la transacción que sean atribuibles directamente a la emisión del instrumento. Después del
reconocimiento inicial, son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa de interés
efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la
emisión y los costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva. Los bonos coberturados
son registrados a su valor razonable. Asimismo, los intereses devengados son reconocidos en el
estado separado de resultados en la cuenta “Intereses por valores, títulos y obligaciones en
circulación” del rubro “Gastos financieros” según los términos del contrato.
- 29 -
o) Impuesto a la renta -
El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para
fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables
que utiliza el Banco.
Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos de

la NIC 12 - Impuesto a las Ganancias, así como de la CINIIF23 - La Incertidumbre frente a los
Tratamientos del Impuesto a las Ganancias. El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de
las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado separado de situación
financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.
El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso
cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en la tasa
del impuesto a la renta. El efecto del cambio en el impuesto diferido, correspondiente al cambio de
tasa, se reconocerá en el estado separado de resultados del periodo, excepto en las partidas
previamente reconocidas fuera del estado separado de resultados (sea en otros resultados
integrales o directamente en el patrimonio).
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda
aplicar. A la fecha del estado separado de situación financiera, el Banco evalúa los activos
diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente
no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base
de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
p) Pagos basados en acciones -
El Banco cuenta con un plan de pagos basados en acciones, el cual consiste en el otorgamiento
de un número de acciones de Credicorp Ltd. a ciertos ejecutivos del Banco. Para dicho fin, el
Banco adquiere cada año acciones de Credicorp Ltd. a valor de mercado, las cuales son
legalmente entregadas a los ejecutivos, a pesar de que devengan en 3 años contados a partir de
la fecha de otorgamiento (marzo o abril de cada año).
El Banco es responsable de liquidar la transacción y ésta se liquida en instrumentos de capital de

Credicorp Ltd.; registrada como si fuera liquidado en efectivo.
q) Deterioro del valor de los activos -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo
puede no ser recuperable, el mismo es sometido a pruebas para evaluar que no existe ningún
deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor
recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado separado de resultados. El valor
recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es
- 30 -
el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor
en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su
disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no
es posible, para la unidad generadora de efectivo.
r) Actividades fiduciarias -
Los activos y flujos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de
devolver tales activos y flujos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de
fiduciario no se incluyen en los estados financieros separados, ya que el Banco no es su
propietario y no asume los riesgos y beneficios que provienen de dichos activos y flujos. Las
comisiones por estas actividades se incluyen en el rubro “Comisiones por servicios bancarios”.
s) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para liquidar dicha
obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar confiablemente el monto de la obligación. Las
provisiones se revisan cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a
la fecha del estado separado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el
tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se
espera incurrir para cancelarla.
t) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros separados. Estos se

divulgan en notas a los estados financieros separados a menos que la posibilidad de que se
realice un desembolso sea remota. Los activos contingentes no son registrados en los estados
financieros separados, pero son divulgados si es que es probable que una entrada o ingreso de
beneficios económicos se realice.
u) Utilidad por acción -
La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el periodo. Las acciones que
provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto,
para el cálculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre
estuvieron en circulación.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto

dilutivo, por lo que las utilidades por acción básica y diluida son las mismas.
v) Operaciones de reporte -
A través de la Resolución SBS N°5790-2014, la cual entró en vigencia a partir del 3 de setiembre
de 2014, la SBS aprobó el “Reglamento de las operaciones de reporte aplicables a las empresas
del sistema financiero”.
Dicha Resolución permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de recompra,
operaciones de venta y compra simultáneas de valores y operaciones de transferencia temporal
de valores; asimismo, establece tratamiento contable de dichas operaciones.
Las disposiciones establecidas en dicho reglamento se encuentran en concordancia con los

criterios contenidos en la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”.
- 31 -
Los valores vendidos bajo acuerdos de recompra en una fecha futura determinada no se dan de
baja del Estado Separado de Situación Financiera debido a que el Banco retiene de manera
sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. El efectivo recibido se
contabiliza en el Estado Separado de Situación Financiera como un activo con la correspondiente
obligación de devolverlo, incluyendo los intereses devengados como pasivo en el rubro "Cuentas
por pagar por pactos de recompra", reflejando la sustancia económica de la operación como un
préstamo al Banco.
La diferencia entre los precios de venta y de recompra se registra en la cuenta "Gastos

financieros" del Estado Separado de Resultados y se devenga durante el plazo del acuerdo
utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
En el mismo sentido, los valores comprados bajo acuerdos de reventa en una fecha futura
determinada no se reconocen en el Estado Separado de Situación Financiera. La
contraprestación pagada, incluyendo los intereses devengados, se registran en el Estado
Separado de Situación Financiera, en el rubro "Cuentas por cobrar por pactos de recompra",
reflejando la sustancia económica de la operación en calidad de préstamo otorgado por el Banco.
La diferencia entre los precios de compra y de reventa se registra en la cuenta "Ingresos
financieros" del Estado Separado de Resultados y se devenga durante el plazo del acuerdo
utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Si los valores comprados bajo acuerdo de reventa son posteriormente vendidos a terceros, la
obligación de devolver los valores se registra como una venta en corto en la cuenta "Pasivos
financieros a valor razonable con cambios en resultados" del Estado Separado de Situación
Financiera, y se mide a su valor razonable registrando las ganancias o pérdidas en el rubro "Otros
ingresos no financieros” y “Otros gastos operativos”, según corresponda del Estado Separado de
Resultados.
Los préstamos de valores usualmente son garantizados por títulos. La transferencia de los valores
a las contrapartes sólo se refleja en el Estado Separado de Situación Financiera si los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad también son transferidos.
w) Operación de compra con compromiso de recompra de moneda extranjera -
Con fecha 6 de enero de 2015 entra en vigencia la Circular N°002-2015-BCRP incluyendo

esquemas adicionales de operaciones de reporte de monedas con la finalidad de apoyar el
proceso de desdolarización del crédito; denominados de Expansión (teniendo como objetivo
apoyar el crecimiento del crédito en moneda nacional y por el cual el monto en moneda extranjera
transferido al BCRP será deducido del régimen general del requerimiento de encaje en moneda
extranjera), de Sustitución (teniendo como objetivo apoyar la conversión de créditos en moneda
extranjera a moneda nacional); y denominados Regulares (utilizados para aliviar las necesidades
de liquidez), dejando sin efecto las circulares anteriores.
Bajo los tres esquemas, el Banco recibe efectivo en soles del BCRP que deberá devolver al
vencimiento, por lo que registra un pasivo en el rubro “Cuentas por pagar por pactos de recompra”
del estado separado de situación financiera, que incluye los intereses devengados calculados de
acuerdo al método de la tasa de interés efectiva. En forma simultánea, el Banco entrega efectivo
en dólares al BCRP; la disponibilidad de este efectivo estará restringida hasta el vencimiento, por
lo que el Banco registra un activo en el rubro “Fondos sujetos a restricción” en el estado separado
de situación financiera.
El interés generado por el efectivo recibido se registrará en los rubros “Gastos financieros” del
estado separado de resultados.
- 32 -
x) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado separado de flujos de efectivo

corresponden a los saldos de fondos disponibles y fondos interbancarios del estado separado de
situación financiera; que incluyen los depósitos a plazo en el BCRP, los fondos depositados en los
bancos centrales y los depósitos “overnight”, excluyendo los fondos restringidos, los cuales se
presentan en la nota 4 (c).
y) Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) -
y.i) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2022
El CNC ha emitido la siguiente Resolución durante el periodo 2022:
- Resolución N°002-2022-EF/30, emitida el 8 de setiembre de 2022, oficializa el set de

Normas Internacionales de Información Financiera versión 2022: Marco Conceptual para
la información financiera, desde la NIC 1 hasta la NIC 41, de la NIIF 1 a la NIIF 17, los
pronunciamientos 7, 10, 25, 29 y 32 de la SIC, así como las interpretaciones de la CINIIF
de la 1 a la 23”.
La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la Resolución, o

posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.
No todas las normas son de adopción para las entidades financieras en el Perú, a menos que
la SBS se pronuncie sobre su adopción:
Mediante Oficio Múltiple N°467-2019-SBS del 7 de enero de 2019, la SBS precisó que la NIIF
16 - “Arrendamientos” no será de aplicación a las empresas supervisadas, debiendo seguir
aplicando normas específicas emitidas, así como la NIC 17 - “Arrendamientos” en lo no
precisado por ellas.
y.ii) NIIF emitidas, pero no vigentes al 31 de diciembre de 2022 -
Las modificaciones cuya aplicación no es requerida para el año 2022 y que no han sido
adoptadas anticipadamente por el Banco se resumen a continuación:
- Modificaciones a la NIC 1: Presentación de Estados Financieros – Clasificación de

pasivos como corrientes o no corrientes. Efectivas para periodos anuales que comienzan
el 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada.
- Modificaciones a la NIC 8 - Políticas contables, cambios en estimaciones contables y
errores - Definición de estimaciones contables. Efectivas para periodos anuales que
comienzan a partir del 1 de enero de 2023 y aplica para cambios en las políticas
contables y cambios en estimaciones contables que ocurran en o después del comienzo
del periodo anual. Se permite aplicación anticipada siempre que este hecho sea revelado.
- Modificaciones a la NIC 12: Impuestos diferidos relacionados con activos y pasivos que
surgen de una Transacción Única. Efectivas para periodos anuales que comienzan a
partir del 1 de enero de 2023. Se permite aplicación anticipada siempre que este hecho
sea revelado.
- Modificaciones a la NIIF 16: Ventas con arrendamiento posterior. Efectivas para periodos
anuales que comienzan a partir del 1 de enero de 2024. Se permite su aplicación
anticipada siempre que este hecho sea revelado.
Debido a que estas normas solo aplican en forma supletoria a los principios y prácticas contables
establecidos por la SBS, el Banco no ha estimado ningún efecto en sus estados financieros si
dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
- 33 -
4 FONDOS DISPONIBLES
Los fondos disponibles incluyen el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con
el público y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes. A continuación,
se muestran los saldos mantenidos por el Banco:
2022 2021
S/000 S/000
Caja y canje (a) 4,314,046 3,986,820

Depósitos en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) (a) 23,185,499 24,859,958
Depósitos en bancos del país y del exterior (b) 1,815,287 5,470,832
Rendimientos devengados 49,201 949
Subtotal fondos disponibles 29,364,033 34,318,559
Fondos restringidos (c) 342,915 758,573
Total fondos disponibles 29,706,948 35,077,132
(a) Estas cuentas incluyen principalmente los fondos de encaje que el Banco debe mantener por sus
obligaciones con el público, y están dentro de los límites establecidos por la legislación vigente. A
continuación, se presenta la composición de estos fondos:
2022 2021
S/000 S/000
Fondos de encaje
Depósitos en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) 21,011,566 19,282,438
Caja en bóveda 4,126,757 3,821,955
Subtotal encaje legal 25,138,323 23,104,393
Fondos adicionales
Depósitos overnight 2,173,933 5,577,520
Caja y otros 187,289 164,865
Subtotal encaje no obligatorio 2,361,222 5,742,385
Total 27,499,545 28,846,778
Al 31 de diciembre de 2022, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y

moneda extranjera están afectas a una tasa implícita de 6.01 por ciento y 34.55 por ciento,
respectivamente, sobre el total de Obligaciones Sujetas a Encaje (TOSE) según lo requerido por
el BCRP; (4.75 por ciento y 33.16 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2021).
Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses; sin embargo, los
fondos de encaje mantenidos en el BCRP en exceso del mínimo legal devengan intereses a una
tasa nominal establecida por el BCRP. Durante el año 2022, el exceso de encaje en moneda
extranjera devengó intereses a mayor tasa entre: (i) el 25 por ciento de la tasa Chicago Mercantile
Exchange (CME) Term Secured Overnight Financing Rate (SOFR) a 1 mes menos 10 puntos
básicos, y (ii) la tasa CME Term SOFR a 1 mes menos 50 puntos básicos (durante el año 2021
devengó intereses a una tasa equivalente a Libor a un mes menos 50 puntos básicos), en ningún
caso esta remuneración puede ser negativa.
De otro lado, el exceso de encaje en moneda nacional devengó intereses a la tasa de los
depósitos overnight en soles menos 195 puntos básicos al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.
- 34 -
Al 31 de diciembre de 2022, el Banco presenta exceso de encaje en moneda extranjera por
aproximadamente a US$3,664.2 millones, equivalente aproximadamente a S/13,975.3 millones y
devengó intereses a una tasa de 3.79 por ciento y un exceso en moneda nacional que asciende
aproximadamente a S/8.0 millones y devengó intereses a una tasa de 3.30 por ciento (presentó
un exceso de encaje en moneda extranjera por aproximadamente US$3,601.2 millones,
equivalente aproximadamente a S/14,358.0 millones y un exceso de encaje en moneda nacional
por S/2.5 millones al 31 de diciembre de 2021, los cuales no devengaron intereses).
Asimismo, al 31 de diciembre de 2022, los fondos disponibles incluyen una operación “overnight”
con el BCRP por US$400.0 millones, equivalente aproximadamente a S/1,525.6 millones a una
tasa de interés nominal anual de 4.39 por ciento con vencimiento a 4 días. Al 31 de diciembre de
2021 los fondos disponibles incluyen dos operaciones “overnight” con el BCRP una por US$930.0
millones, equivalente aproximadamente a S/3,707.9 millones, a una tasa nominal de 0.05 por
ciento con vencimiento a 3 días y otra por S/590.0 millones a una tasa efectiva de 1.85 por ciento
con vencimiento a 3 días.
Además, al 31 de diciembre de 2022 se incluye una operación de depósito especial en soles por
S/150.0 millones de soles por 4 días a una tasa efectiva de 7.49 por ciento (dos operaciones de
depósitos especiales en soles por aproximadamente S/1,100.0 millones con vencimientos entre 3
y 7 días y devengaron a una tasa de efectiva entre 2.48 y 2.49 por ciento, respectivamente, al 31
de diciembre de 2021).
(b) Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en dólares
americanos; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de
diciembre de 2022 y de 2021, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún banco
comercial en particular.
(c) Adicionalmente, el Banco mantiene fondos restringidos relacionados con:
2022 2021
S/000 S/000
Pactos de recompra con el BCRP (*) 200,355 328,369

Instrumentos financieros derivados 111,750 407,736
Pactos de recompra con otras entidades 24,593 16,091
Otros 6,217 6,377
342,915 758,573
(*) Al 31 de diciembre de 2022, corresponden a depósitos en dólares americanos mantenidos en
el BCRP que garantizan pactos de recompra que ascienden a S/185.0 millones (S/285.0
millones al 31 de diciembre de 2021), ver nota 14.
5 INVERSIONES
El rubro está compuesto por
2022 2021
S/000 S/000
Inversiones a valor razonable con cambios en

resultados (a) 1,011 1,261,896
Inversiones disponibles para la venta (b) 14,093,715 18,037,369
Inversiones a vencimiento (c) 8,957,052 7,385,629
23,051,778 26,684,894
- 35 -
a) Durante el año 2022, como parte de su estrategia, el Banco mantuvo posiciones bajas de
inversiones a valor razonable con cambios en resultados. Al 31 de diciembre de 2022, el rubro
incluye instrumentos de titulización por S/1.0 millón (al 31 de diciembre de 2021, el rubro incluye
principalmente certificados de depósito del BCRP, ascendentes a S/1,111.1 millones, bonos
soberanos por S/94.4 millones, bonos corporativos por S/31.3 millones y bonos de gobiernos
extranjeros por S/22.7 millones e intereses devengados por S/2.4 millones). Asimismo, durante
ese año la negociación de certificados de depósito y bonos generó una pérdida neta de S/21.9
millones (generó una pérdida neta de S/67.0 millones durante el año 2021), ver nota 22(b).
- 36 -
b) Las inversiones disponibles para la venta están compuestas por:
2022 2021
Monto bruto no realizado Monto bruto no realizado
Valor Valor
Costo razonable Costo razonable
amortizado Ganancias Pérdidas estimado amortizado Ganancias Pérdidas estimado
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Inversiones disponibles para la venta

Certificados de depósito del BCRP (i) 5,952,669 864 ( 1,654) 5,951,879 7,147,710 4 ( 7,023) 7,140,691
Bonos corporativos (ii) 4,271,545 1,702 ( 298,238) 3,975,009 5,423,764 37,944 ( 80,271) 5,381,437
Bonos soberanos – República del Perú (iii) 4,091,249 - ( 355,765) 3,735,484 5,483,336 - ( 458,860) 5,024,476
Bonos gobiernos extranjeros (iv) 148,371 197 ( 8,397) 140,171 96,260 1,447 ( 193) 97,514
Acciones que cotizan en bolsa – Credicorp Ltd. 64,726 - - 64,726 71,083 - - 71,083
Instrumentos de titulización 36,507 - ( 3,686) 32,821 41,879 2,051 ( 2,810) 41,120
Bonos del Tesoro Público Peruano 24,337 - ( 2,177) 22,160 26,731 - ( 441) 26,290
Certificado de depósito negociable (v) 17,268 - ( 35) 17,233 74,714 844 - 75,558
Acciones no cotizadas en bolsa 4,962 2,858 - 7,820 4,962 2,577 - 7,539
Participación en fondos de inversión - - - - 36 - ( 36) -
14,611,634 5,621 ( 669,952) 13,947,303 18,370,475 44,867 ( 549,634) 17,865,708
Intereses devengados 146,412 171,661
Saldo de inversiones disponibles para
la venta (vi) 14,093,715 18,037,369
- 37 -
(i) Al 31 de diciembre de 2022, el banco mantiene 59,456 certificados de depósito del BCRP, los
cuales son instrumentos emitidos a descuento adquiridos mediante subasta pública del
BCRP, negociados en el mercado secundario peruano y liquidables en soles (mantuvo 71,500
certificados de depósito del BCRP, al 31 de diciembre de 2021). Asimismo, al 31 de diciembre
de 2022, el Banco mantiene certificados de depósitos emitidos por el BCRP por un importe de
S/804.8 millones restringidos en operaciones de reporte (S/0.9 millones al 31 de diciembre de
2021), ver nota 14.
(ii) Al 31 de diciembre de 2022, los bonos corporativos incluyen bonos emitidos por entidades de
Estados Unidos de América, Perú, Colombia y otros países, los cuales representan el 43.5 por
ciento, 32.4 por ciento, 11.2 por ciento y 12.9 por ciento, respectivamente (al 31 de diciembre
de 2021, incluían bonos emitidos por entidades de Estados Unidos de América, Perú,
Colombia y otros países, los cuales representaban el 43.2 por ciento, 33.2 por ciento, 8.1 por
ciento y 15.5 por ciento, respectivamente).
(iii) Al 31 de diciembre de 2022, los bonos soberanos del Gobierno Peruano son emitidos en soles
por S/3,735.5 millones (S/5,024.5 millones, al 31 de diciembre de 2021). Asimismo, al 31 de
diciembre de 2022, el Banco mantiene bonos soberanos emitidos por el Gobierno Peruano
por un importe de S/277.1 millones restringidos en operaciones de reporte (S/310.4 millones
al 31 de diciembre de 2021), ver nota 14. En octubre de 2022, el Banco ha reclasificado bonos
soberanos disponibles para la venta a la categoría de inversiones a vencimiento por un valor
de S/1,683.4 millones, ver nota 5(c).
(iv) Al 31 de diciembre de 2022, los bonos de gobiernos extranjeros corresponden a bonos

emitidos por el Gobierno de Chile por US$20.6 millones, equivalente a S/78.4 millones y por el
Gobierno de Colombia por US$16.2 millones, equivalente a S/61.8 millones (US$21.1
millones, equivalente a S/84.0 millones, corresponden a bonos emitidos por el Gobierno de
Chile y US$3.4 millones, equivalente a S/13.5 millones, corresponden a bonos emitidos por el
Gobierno de Colombia, al 31 de diciembre de 2021).
(v) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los certificados de depósitos negociables

corresponden a certificados emitidos por empresas del sistema financiero de Colombia.
(vi) Al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantiene swaps de tasa de interés (IRS), los cuales
fueron designados como coberturas del valor razonable de ciertos bonos a tasa fija en dólares
americanos emitidos por empresas corporativas por un importe nominal de S/926.5 millones
(bonos a tasa fija en dólares americanos emitidos por empresas corporativas por un importe
nominal de S/636.4 millones al 31 de diciembre de 2021), con similares principales y
vencimientos, ver nota 9(a). Mediante dichos swaps de tasa de interés (IRS) estos bonos
fueron económicamente convertidos a tasa variable.
Al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantiene swaps cruzados de moneda (CCS), los cuales
fueron designados como coberturas de ciertos bonos corporativos y certificados de depósitos
negociables por un valor nominal ascendentes a S/131.4 millones (bonos corporativos y
certificados de depósitos negociables por un valor nominal de S/154.6 millones que fueron
coberturados mediante swaps cruzados de moneda (CCS) al 31 de diciembre de 2021), con
similares principales y vencimientos, ver nota 9(a), mediante dichos swaps de moneda (CCS),
los bonos fueron económicamente convertidos a soles en tasa fija.
- 38 -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son:
Tasas de interés efectivas anuales

2022 2021
Vencimiento S/ US$ COP S/ US$ COP
2022 2021 Min Max Min Max Min Max Min Max Min Max Min Max
% % % % % % % % % % % %
Certificados de depósito de BCRP Ene-23/Set-23 Ene-22/Mar-23 7.13 7.48 - - - - 2.52 3.40 - - - -

Bonos corporativos Ene-23/Abr-36 Feb-22/Abr-36 7.44 12.09 4.39 11.39 10.60 17.61 3.16 9.21 0.39 6.57 7.86 7.86
Bonos Soberanos – República del Perú Set-23/Feb-29 Set-23/Ago-40 6.65 7.68 - - - - 3.62 6.72 - - - -
Bonos de gobiernos extranjeros May-24/Feb-28 May-24/Feb-28 - - 4.89 7.12 - - - - 1.78 2.44 - -
Instrumentos de titulización Nov-29/Set-34 Nov-29/Set-34 9.45 14.21 5.64 5.64 - - 7.23 11.66 2.17 2.17 - -
Bonos del Tesoro Público Peruano Jul-25 Jul-25 - - 5.31 5.31 - - - - 1.79 1.79 - -
Certificado de Deposito Negociable Ene-23 Ene-22/Ene-23 - - - - 12.46 13.50 - - - - 2.25 6.02
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de
efectivo esperados a una tasa de interés observable en el mercado, que refleje la clasificación de riesgo del título.
La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas de sus inversiones disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 son de naturaleza temporal. Asimismo, ha decidido y tiene la capacidad de
mantener cada una de las inversiones disponibles para la venta que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente que permita una recuperación anticipada en el valor razonable; lo que puede ocurrir en el
vencimiento de las mismas en el caso de instrumentos representativos de deuda.
Durante el año 2022, la negociación de inversiones disponibles para la venta generó una pérdida neta de S/7.8 millones (pérdida neta de S/91.8 millones durante el año 2021), que fueron transferidas de resultados no realizados a
resultados del ejercicio, ver nota 22(a).
- 39 -
c) Inversiones a vencimiento:
A continuación, se presenta la composición del rubro a la fecha del estado separado de situación
financiera:
2022 2021
Valor en libros Valor razonable Valor en libros Valor razonable
S/000 S/000 S/000 S/000
Bonos Soberanos – República del Perú (i) 8,704,567 7,787,451 7,152,527 6,722,540
Certificados de Reconocimiento de Derechos
47,591 46,786 74,511 76,987
sobre el Pago Anual por Obra (ii)
8,752,158 7,834,237 7,227,038 6,799,527
Intereses devengados (i) 204,894 204,894 158,591 158,591
Total 8,957,052 8,039,131 7,385,629 6,958,118
(i) Al 31 de diciembre de 2022, corresponden a bonos con vencimientos entre setiembre 2023 y
febrero 2042, devengando intereses a una tasa efectiva anual entre 6.65 y 8.13 por ciento (al
31 de diciembre de 2021, corresponden a bonos con vencimientos entre setiembre 2023 y
febrero 2042 devengando intereses a una tasa efectiva anual entre 3.62 y 6.77 por ciento).
Asimismo, al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantiene bonos soberanos por un importe de
S/2,643.8 millones restringidos en operaciones de reporte (S/3,101.5 millones al 31 de
diciembre de 2021), ver nota 14.
(ii) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, se mantienen 57 y 89 Certificados de Reconocimiento

de Derechos sobre el Pago Anual por Obra (CRPAO), respectivamente, los cuales son
emitidos por el Gobierno del Perú para financiar proyectos y concesiones. Dicha emisión es
un mecanismo establecido en el contrato de concesión suscrito entre el Estado y el
concesionario que permite a este último financiarse para continuar con las obras
comprometidas. Al 31 de diciembre de 2022, tienen vencimientos entre enero 2023 y abril
2026 devengando intereses a una tasa efectiva anual entre 6.20 y 7.59 por ciento al 31 de
diciembre de 2022 (vencimientos entre enero 2022 y abril 2026 devengando intereses a una
tasa efectiva anual entre 2.32 y 4.26 por ciento, al 31 de diciembre de 2021).
En octubre de 2022, el Banco ha reclasificado bonos soberanos de la República del Perú

clasificados como disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento por un valor de
S/1,683.4 millones, neto de una pérdida no realizada registrada en el patrimonio neto por S/549.2
millones. De acuerdo con lo establecido en el Reglamento de Clasificación y Valorización de las
Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, la pérdida neta no realizada asociada a
estos bonos será transferida al estado de resultados durante el plazo de vencimiento remanente
de los mismos. Durante el año 2022 el efecto del devengo de la pérdida no realizada se ha
reconocido en los resultados separados del ejercicio por aproximadamente S/9.0 millones, que
fueron registrados en el rubro de pérdida neta en compra y venta de inversiones disponibles para
la venta, ver nota 22(a).
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no
realizadas de ciertas inversiones a vencimiento mantenidas son de naturaleza temporal. Por lo
tanto, a dichas fechas, el Banco no ha reconocido ninguna pérdida por deterioro de sus
inversiones a vencimiento.
- 40 -
A continuación, se presenta el saldo de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados
(negociables), disponibles para la venta y a vencimiento sin rendimientos devengados clasificadas por
vencimiento:
2022 2021
S/000 S/000
Hasta 3 meses 5,950,361 7,908,440

De 3 meses a 1 año 777,975 1,868,742
De 1 a 3 años 3,279,342 3,909,972
De 3 a 5 años 2,788,888 2,807,989
Más de 5 años 9,831,343 9,778,515
Sin vencimiento 72,544 78,621
Total 22,700,453 26,352,279
6 CARTERA DE CREDITOS, NETO
a) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, este rubro incluye lo siguiente:
2022 2021
S/000 S/000
Créditos directos
Préstamos 96,537,286 97,740,063

Arrendamiento financiero 6,174,850 6,446,450
Tarjetas de crédito 6,066,430 5,495,403
Descuentos 2,980,070 2,716,731
Operaciones de factoring 3,976,898 3,572,697
Sobregiros y adelantos en cuenta corriente 212,259 52,681
Créditos refinanciados 1,979,865 1,682,568
Total cartera por vencer 117,927,658 117,706,593
Créditos vencidos y en cobranza judicial 4,870,757 4,514,028

Total cartera 122,798,415 122,220,621
Más (menos)
Rendimiento devengados de créditos vigentes 969,053 599,551
Intereses no devengados en documentos descontados ( 91,211) ( 83,228)
Provisión para créditos de cobranza dudosa ( 6,927,466) ( 6,958,674)
Total créditos directos 116,748,791 115,778,270
Créditos indirectos, (f) y nota 19(a) 20,437,764 21,735,965
b) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el 51 por ciento de la cartera de créditos directa se

concentró en aproximadamente 628 y 570 clientes, respectivamente.
c) La cartera de créditos está parcialmente respaldada con garantías recibidas de clientes,

conformadas en su mayoría por hipotecas, fianzas, títulos valores, prendas industriales y prendas
mercantiles. Adicionalmente, el Banco ha participado en el Programa Reactiva Perú I y II,
colocando créditos garantizados por el Gobierno Nacional.
- 41 -
Al 31 de diciembre de 2022, el saldo de créditos otorgados bajo estos programas asciende a
S/8,010.5 millones (S/16,305.3 millones, al 31 de diciembre de 2021) y se encuentran cubiertos
parcialmente con la garantía del Gobierno Peruano por S/7,203.8 millones (S/14,760.2 millones al
31 de diciembre de 2021). Asimismo, dicha cartera garantiza operaciones de reporte por
S/6,890.0 millones al 31 de diciembre de 2022 (S/14,271.1 millones al 31 de diciembre de 2021),
ver nota 14.
d) Como medidas adoptadas frente a la emergencia sanitaria Covid-19, durante el año 2020, la SBS
emitió resoluciones con la finalidad de (i) reprogramar créditos, generando que estos no sean
presentados como vencidos ni refinanciados, siempre que presenten un máximo de 30 días de
atraso en sus pagos al 29 de febrero de 2020, y (ii) suspender hasta el 31 de agosto de 2020 el
recuento de días de atraso de aquellos clientes que mantenían más de 15 días de atrasos al 29
de febrero de 2020 y que no hayan reprogramado sus créditos. Asimismo, durante el año 2021 la
SBS emitió resoluciones con la finalidad de reprogramar créditos otorgados bajo los Programas
Reactiva Perú.
Estas reprogramaciones generaron que contablemente estos créditos no se deterioren, debido a

los cambios en los cronogramas de los pagos y/o periodos de gracia otorgados. Al 31 de
diciembre de 2022 los créditos reprogramados bajo las medidas preventivas Covid 19 ascienden a
S/5,700.2 millones (S/12,668.2 millones, al 31 de diciembre 2021). Asimismo, al 31 de diciembre
de 2022 se han reprogramado créditos de los Programas Reactiva por S/5,309.9 millones (se
reprogramaron créditos Reactiva por S/6,980.2 millones al 31 de diciembre de 2021).
e) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 la cartera de créditos directa bajo la segmentación

dispuesta en la Resolución SBS N°11356-2008, ver nota 3(e), es la siguiente:
2022 2021
S/000 S/000
Créditos no minoristas
Corporativos 33,739,796 32,465,580
Grandes empresas 20,717,204 22,496,637
Medianas empresas 23,771,836 28,661,755
78,228,836 83,623,972
Créditos minoristas
Hipotecarios para vivienda 19,927,257 18,382,864
Consumo revolvente y no revolvente 17,766,808 13,537,372
Pequeñas empresas 6,326,746 6,246,691
Microempresas 548,768 429,722
44,569,579 38,596,649
122,798,415 122,220,621
- 42 -
f) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue:
2022 2021
Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total Créditos directos Créditos indirectos Total
S/000 % S/000 % S/000 % S/000 % S/000 % S/000 %
Normal 111,058,857 90.44 18,073,561 88.43 129,132,418 90.16 109,654,380 89.71 18,815,423 86.57 128,469,803 89.24
Con problemas potenciales 3,957,741 3.22 873,275 4.27 4,831,016 3.37 4,890,630 4.00 1,139,904 5.24 6,030,534 4.19
Deficiente 2,355,006 1.92 1,082,835 5.30 3,437,841 2.40 2,329,671 1.91 1,325,364 6.10 3,655,035 2.54
Dudoso 2,176,594 1.77 148,319 0.73 2,324,913 1.62 2,074,299 1.70 189,593 0.87 2,263,892 1.57
Pérdida 3,250,217 2.65 259,774 1.27 3,509,991 2.45 3,271,641 2.68 265,681 1.22 3,537,322 2.46
122,798,415 100.00 20,437,764 100.00 143,236,179 100.00 122,220,621 100.00 21,735,965 100.00 143,956,586 100.00
- 43 -
g) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada en
el párrafo anterior (f) y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008,
según se detalla a continuación:
(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”:
Componente
Tasa fija Procíclico (*) (**)
% %
Corporativos 0.70 0.10

Grandes empresas 0.70 0.40
Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40
Medianas empresas 1.00 0.60
Pequeñas empresas 1.00 1.00
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no-revolvente 1.00 1.00
Microempresas 1.00 1.00
(*) En caso los créditos cuenten con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procíclico será 0 por la porción cubierta por dichas garantías. La provisión
procíclica fue desactivada por la SBS desde noviembre de 2014.
(**) Mediante Resolución SBS N°3718-2021 del 7 de diciembre de 2021, se modificaron las
tasas y las condiciones de activación y desactivación de la regla procíclica y se
establecieron condiciones especiales de activación y desactivación como eventos de caso
fortuito o fuerza mayor; o situaciones prudenciales, debidamente fundamentadas, tales
como la necesidad de preservar las condiciones de estabilidad del sistema financiero, o
cuando por circunstancias extraordinarias se origine una excesiva volatilidad sobre las
variables que determinan la activación y desactivación de la regla procíclica; entre otras.
La regla procíclica se podrá activar con los nuevos lineamientos a partir del 31 de
diciembre de 2023.
(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,
“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías
Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR)
o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA):
CSG CGP CGPMRR CGPA

% % % %
Con problemas
potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota
3(e), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte,
por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor, utilizando los
porcentajes indicados anteriormente.
Debido al estado de emergencia nacional mediante Resolución SBS N°1314-2020, la SBS

estableció excepcionalmente aplicar una tasa de provisión por riesgo de crédito de cero por
ciento a la parte de los créditos cubierta por la garantía del programa Reactiva Perú.
Asimismo, mediante Resolución N°1333-2021 se precisó que dicha medida es aplicable
- 44 -
también a la parte de los créditos reprogramados que cuenten con la garantía del programa
Reactiva Perú. Por la parte que no cuenta con la cobertura de la garantía otorgada,
corresponde la provisión del tipo de crédito original según clasificación correspondiente al
deudor del crédito.
En diciembre de 2021, mediante la Resolución SBS N°3922-2021 la SBS modificó la Resolución

SBS N°11356-2008 con respecto al requerimiento de provisiones específicas para créditos
reprogramados - COVID 19 implementado a partir del 31 de diciembre de 2020 mediante la
Resolución SBS N°3155-2020. La norma dispone respecto de créditos de consumo,
microempresa, pequeña empresa y mediana empresa lo siguiente:
- Aplicar provisiones correspondientes a la categoría de riesgo de crédito con problemas

potenciales (en adelante CPP) a los deudores con clasificación normal.
- Aplicar provisiones correspondientes a la categoría de riesgo de crédito deficiente a deudores
con clasificación normal y CPP que no hayan efectuado el pago de al menos una cuota
completa que incluya capital en los últimos seis meses al cierre del mes.
- Aplicar provisiones correspondientes a la categoría de riesgo de crédito dudoso a deudores
con clasificación normal, CPP y deficiente que no hayan efectuado el pago de al menos una
cuota completa que incluya capital en los últimos doce meses al cierre del mes.
- Aplicar provisiones correspondientes a la categoría de riesgo de crédito deficiente a los
intereses devengados de créditos reprogramados vigentes y de riesgo de crédito pérdida a los
intereses de clientes que no hayan efectuado el pago de al menos una cuota completa que
incluya capital en los últimos seis meses al cierre de mes.
Al 31 de diciembre de 2022 el Banco cumplió con la constitución de la totalidad de las provisiones

requeridas para créditos reprogramados COVID 19, las cuales ascendieron a S/189.0 millones
(S/426.1 millones al 31 de diciembre de 2021).
h) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) se muestra a

continuación:
2022 2021
S/000 S/000
Saldo al 1 de enero 7,423,986 7,411,961

Provisión 1,696,104 1,668,269
Cartera de créditos castigada ( 1,584,214) ( 1,643,627)
Venta de cartera (i) ( 19,189) ( 41,028)
Diferencia de cambio ( 68,182) 125,551
Condonaciones y otros ( 104,571) ( 97,140)
Saldo al 31 de diciembre (ii) 7,343,934 7,423,986
(i) Durante el 2022, se realizaron ventas de cartera judicial, principalmente de créditos

minoristas, cuyo valor neto en libros ascendió a S/0.8 millones (Durante el 2021, se realizaron
ventas de cartera judicial, principalmente de créditos minoristas, cuyo valor neto en libros
ascendió S/6.7 millones).
(ii) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el saldo de la provisión para créditos de cobranza

dudosa incluye la provisión para créditos indirectos por aproximadamente S/416.5 millones y
S/465.3 millones, respectivamente, que se presenta en el rubro “Otros pasivos” del Estado
Separado de Situación Financiera, ver nota 9.
- 45 -
A continuación, presentamos la distribución de la provisión para cobranza dudosa por tipo de crédito al 31 de diciembre:
2022 2021
Genérica Específica Voluntaria Total Genérica Específica Voluntaria Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Tipos de Crédito
Microempresa 4,810 26,305 - 31,115 3,795 13,263 - 17,058
Consumo 159,514 695,588 715,355 1,570,457 110,654 821,715 848,701 1,781,070
Hipotecario 131,469 525,515 165,404 822,388 121,125 528,480 177,873 827,478
Sector Público 5,256 1 - 5,257 4,057 - - 4,057
Intermediario de Valores 6,110 93,209 - 99,319 6,390 64,443 - 70,833
Empresas del Sistema Financiero 39,471 - - 39,471 37,876 - - 37,876
Corporativo 257,291 262,195 - 519,486 263,000 362,349 - 625,349
Grandes Empresas 145,080 263,226 - 408,306 134,851 394,336 - 529,187
Medianas Empresas 155,219 1,993,349 415,516 2,564,084 153,581 1,852,578 157,303 2,163,462
Pequeñas Empresas 43,646 482,766 679,642 1,206,054 34,046 475,523 804,161 1,313,730
Riesgo País 77,407 - - 77,407 53,731 - - 53,731
Riesgo Cambiario 590 - - 590 155 - - 155
1,025,863 4,342,154 1,975,917 7,343,934 923,261 4,512,687 1,988,038 7,423,986
El Banco registra las provisiones regulatorias para su cartera de créditos de acuerdo con la política descrita en la nota 3(e). En adición, el Banco, basado en su experiencia del negocio, mantiene provisiones genéricas
voluntarias adicionales a las requeridas por la SBS para cubrir eventuales pérdidas adicionales producto de potenciales condiciones económicas adversas que incrementen la probabilidad de impago de los créditos. Al 31
de diciembre de 2022, tales provisiones ascienden a S/1,975.9 millones (S/1,988.0 millones al 31 de diciembre de 2021).
En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, cumple con los importes requeridos por las normas de la SBS vigentes en esas fechas,
ver nota 3(e).
- 46 -
i) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de interés vigentes en los mercados donde opera el Banco.
Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de
vencidos, refinanciados, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida,
se contabilizan como rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado
separado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como
ingresos acumulados por este concepto ascendieron a S/2,082.5 millones y S/1,779.9 millones al
31 de diciembre de 2022 y de 2021, respectivamente.
j) A continuación se presenta la cartera bruta de créditos directos al 31 de diciembre de 2022 y de

2021, clasificada por vencimiento sobre la base del plazo remanente a la fecha de pago:
2022 2021
S/000 S/000
Por vencer -
Hasta 1 mes 16,624,556 14,190,787
De 1 hasta 3 meses 17,091,919 14,091,819
De 3 meses a 1 año 30,174,465 31,485,607
De 1 año a 3 años 20,804,355 26,441,493
De 3 a 5 años 8,861,137 7,135,667
Más de 5 años 24,371,226 24,361,220
Total cartera por vencer 117,927,658 117,706,593
Vencidos -
Hasta 4 meses 1,135,767 1,307,259
Más de 4 meses 1,672,113 1,240,658
En cobranza judicial 2,062,877 1,966,111
Total cartera vencida y cobranza judicial 4,870,757 4,514,028
Total 122,798,415 122,220,621
k) Al 31 de diciembre de 2022, el banco mantiene un swap cruzado de moneda (CCS) por un

importe nominal de ¥5,000.0 millones equivalentes a S/145.7 millones (¥5,000.0 millones
equivalentes a S/173.2 millones, al 31 de diciembre de 2021), ver nota 9(a), el cual fue
descompuesto por variables de riesgo en dos swaps cruzados de moneda (CCS) con la finalidad
de ser designados como cobertura de flujo de efectivo de un bono emitido, ver nota 12(a)(vii), y
como cobertura de flujo de efectivo de colocaciones por US$43.4 millones equivalentes a S/165.6
millones (US$43.4 millones equivalentes a S/173.1 millones, al 31 de diciembre de 2021); las
cuales han sido convertidas a soles a través de dicho swap cruzado de moneda (CCS).
- 47 -
7 INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS
Porcentaje
de participación Valor en libros
Descripción País 2022 2021 2022 2021
% % S/000 S/000
Inversiones y subsidiarias
Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. Perú 94.93 94.93 2,507,562 2,107,318
Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Perú 100.00 100.00 31,557 33,296
BCP Emisiones LATAM 1 S.A. (*) Chile - 50.39 - -
2,539,119 2,140,614
Inversiones en asociadas
Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C.–
Perú 33.55 34.51 12,106 11,820
Niubiz (**)
Inversiones Credicorp Bolivia S.A. Bolivia 1.77 1.77 16,600 16,455
Otras inversiones menores 15 17
28,721 28,292
Total 2,567,840 2,168,906
(*) En el mes de abril 2022 culminó el proceso de liquidación de la subsidiaria BCP Emisiones
Latam 1 S.A.
(** En el mes de julio 2022, el Banco vendió 66,994 acciones clase B de la Compañía Peruana
de Medios de Pago S.A.C. pasando a tener un porcentaje de participación patrimonial de
33.55%.
b) A continuación, se presenta el movimiento de este rubro por los ejercicios 2022 y 2021:
2022 2021
S/000 S/000
Saldos al 1 de enero 2,168,906 2,288,707
Participación en los resultados de las subsidiarias y asociadas 429,997 181,582

Incremento en resultados acumulados en la Compañía Peruana de Medios
626 1,246
de Pago S.A.C.
Compra de acciones de Comercio Digital Integral S.A.C. - 3,060
Reducción de capital - Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. - ( 18,000)
Compra (Venta) de acciones de Compañía Peruana de Medios de Pago
( 220) 453
S.A.C.
Ganancia (Pérdida) no realizada por diferencia de cambio por conversión ( 818) 1,454
Reducción de capital - Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. (i) ( 10,082) ( 272,289)
Dividendos declarados (ii) ( 14,752) ( 4,732)
Disminución en ganancia no realizada en patrimonio ( 5,817) ( 12,714)
Otros - 139
Saldos al 31 de diciembre 2,567,840 2,168,906
(i) En el mes de marzo de 2021 Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. efectuó una reducción
de capital por el importe de S/400.0 millones para la constitución de provisiones voluntarias de
conformidad a lo señalado en el Oficio Múltiple SBS N°42138-2020. Producto de esta
constitución de provisión reconoció un impuesto a la renta diferido por el importe total de
S/118.0 millones, resultando en una reducción neta de su patrimonio de S/282.0 millones.
- 48 -
Asimismo, durante el segundo trimestre 2022, la subsidiaria realizó una reversión de S/10.1
millones de impuesto a la renta diferido asociado a provisiones que fueron reasignadas a
provisiones específicas (reversión de impuesto a la renta diferido de S/4.8 millones al 31 de
diciembre de 2021), ver nota 15(c).
(ii) Durante el año 2022, las subsidiarias y asociadas declararon dividendos correspondientes a la
gestión del ejercicio 2021. Los importes más significativos fueron reportados por Solución
Empresa Administradora Hipotecaria S.A. por S/4.5 millones y Compañía Peruana de Medios
de Pago S.A.C. por S/10.3 millones (durante el año 2021, el importe más significativo de
dividendos declarados correspondientes a la gestión del ejercicio 2020 fue reportado por
Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. por S/4.7 millones). Asimismo, los
dividendos cobrados en efectivo durante el año 2022 ascendieron a S/14.8 millones (S/11.5
millones durante el año 2021).
- 49 -
c) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los datos financieros más importantes de las subsidiarias del Banco son los siguientes:
Activos Pasivos Patrimonio neto Utilidad neta

Subsidiarias Actividad 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Bancaria, micro y pequeña

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. 16,935,168 15,886,729 14,301,265 13,674,433 2,633,903 2,212,296 438,355 179,148
empresa
Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Administradora hipotecaria 93,771 109,244 62,214 75,948 31,557 33,296 2,810 3,180
BCP Emisiones LATAM 1 S.A. Entidad de propósito especial - 11 - 93 - ( 82) - -
d) El Banco realiza diversas transacciones con sus subsidiarias, tales como prestación de servicios de asesoría técnica y operaciones de intermediación, cuyos importes se incluyen en la nota 27.
- 50 -
8 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
a) A continuación, se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2022 y 2021:
Trabajos en curso
Edificios y otras Muebles y Equipos de Equipos y unidades y unidades por
Terrenos construcciones Instalaciones enseres cómputo de transporte recibir 2022 2021
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Costo
Saldo al 1 de enero 282,686 1,069,198 819,850 315,423 412,112 107,025 24,460 3,030,754 3,074,840
Adiciones - - - 19,532 28,723 1,453 61,381 111,089 67,602
Ventas ( 26,852) ( 13,373) ( 3,276) ( 33) - ( 230) - ( 43,764) ( 12,523)
Transferencias - - 16,649 11,207 3,059 2,004 ( 32,919) - -
Retiros y otros ( 10) ( 462) ( 4,855) ( 20,406) ( 33,108) ( 5,279) ( 384) ( 64,504) ( 99,165)
Saldo al 31 de diciembre 255,824 1,055,363 828,368 325,723 410,786 104,973 52,538 3,033,575 3,030,754
Depreciación acumulada
Saldos al 1 de enero - 724,871 649,880 219,731 365,838 84,416 - 2,044,736 2,028,701
Depreciación del ejercicio - 17,397 33,338 20,947 21,951 4,806 - 98,439 111,511
Ventas - ( 6,617) ( 3,049) ( 22) - ( 230) - ( 9,918) ( 4,564)
Retiros y otros - ( 359) ( 4,060) ( 18,461) ( 33,042) ( 5,264) - ( 61,186) ( 90,912)
Saldo al 31 de diciembre - 735,292 676,109 222,195 354,747 83,728 - 2,072,071 2,044,736
Valor neto en libros 255,824 320,071 152,259 103,528 56,039 21,245 52,538 961,504 986,018
b) Los bancos en el Perú están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, asimismo, el Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.
c) Durante el año 2022, el Banco, como parte de la inversión en activo fijo, ha efectuado desembolsos relacionados principalmente con la compra de muebles y enseres, para el acondicionamiento y remodelación de sus diversas
agencias y oficinas administrativas. Asimismo, durante el año 2021, el Banco ha efectuado desembolsos relacionados principalmente con la compra de equipos de cómputo, muebles y enseres y a la remodelación integral del Edificio
San Pedro ubicado en Lima y de la oficina ubicada en Piura.
d) Durante el año 2022, la Gerencia decidió realizar la venta de diversos inmuebles, principalmente terrenos y edificios, cuyo precio aproximado de venta fue por S/46.1 millones, con un costo neto de S/33.8 millones. Durante el año
2021, la Gerencia decidió realizar la venta de diversos inmuebles, principalmente terrenos y edificios, cuyo precio aproximado de venta fue por S/14.6 millones, con un costo neto de S/8.0 millones.
e) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación utilizado; con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida. En opinión
de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.
- 51 -
9 OTROS ACTIVOS, NETO Y OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, estos rubros incluyen lo siguiente:
2022 2021
S/000 S/000
Otros activos, neto

Crédito mercantil
Crédito mercantil – Edyficar, nota 3(m) 144,841 144,841
Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (a) 1,150,578 1,418,336
Cuentas por cobrar diversas, neto (b) 727,005 591,200
Operaciones en trámite (c) 24,157 153,178
1,901,740 2,162,714
Instrumentos no financieros
Intangibles de vida limitada, neto (d) 1,316,226 1,146,567
Activo diferido por impuesto a la renta, neto, nota 13(a) 897,317 776,793
Cargas diferidas (e) 688,168 653,189
Bienes adjudicados, neto 24,809 35,122
Crédito Fiscal Impuesto General a las Ventas - 33,773
Saldo a favor Impuesto a la Renta - 216,232
Bienes diversos 10,509 10,509
2,937,029 2,872,185
Total 4,983,610 5,179,740
Otros pasivos
Instrumentos financieros
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (a) 999,212 1,299,538
Cuentas por pagar diversas (b) 601,981 411,815
Provisiones para créditos indirectos, nota 6(h) 416,468 465,312
Cuentas por pagar a proveedores 310,704 153,635
Participación legal de utilidades de los trabajadores 279,903 155,370
Participación adicional de utilidades de los trabajadores 182,457 203,133
Remuneraciones y otras cuentas por pagar al personal 146,700 127,867
Operaciones en trámite (c) 79,362 48,815
Pagos basados en acciones, nota 17 40,291 48,743
Intereses de cuentas por pagar 3,931 3,556
3,061,009 2,917,784
Instrumentos no financieros
Tributos por pagar (f) 641,464 167,864
Provisión para riesgos diversos (g) 258,109 234,586
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos 53,861 52,633
Otros (h) 225,306 243,416
1,178,740 698,499
Total 4,239,749 3,616,283
- 52 -
(a) El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los términos y condiciones acordadas, y de que las tasas de referencia, en las cuales la transacción fue acordada, varíen
significativamente.
El siguiente cuadro presenta el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos al 31 de diciembre de 2022 y de 2021. El importe
nominal, es el importe del activo y pasivo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos, ver nota 19(d).
2022 2021
Importe Importe
Activos Pasivos nominal Vencimiento Activos Pasivos nominal Vencimiento Instrumentos relacionados
Nota S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Derivados para negociación (i)

Forwards de moneda extranjera 339,733 119,993 25,844,413 Entre enero 2023 y agosto 2024 239,684 310,897 23,311,588 Entre enero 2022 y diciembre 2022 -
Swaps de tasas de interés 256,919 125,669 6,859,133 Entre enero 2023 y diciembre 2032 289,540 236,785 17,926,879 Entre enero 2022 y diciembre 2031 -
Swaps de moneda 401,814 725,758 13,634,804 Entre enero 2023 y enero 2033 800,366 730,909 13,835,888 Entre enero 2022 y enero 2033 -
Opciones de moneda extranjera 1,348 3,167 362,251 Entre enero 2023 y junio 2024 2,478 3,251 576,398 Entre enero 2022 y diciembre 2022 -
999,814 974,587 46,700,601 1,332,068 1,281,842 55,650,753
Derivados designados como cobertura:

De flujo de efectivo (ii)
Swaps de tasas de interés (IRS) 12 (a) (viii) - - - - 1,076 119,610 Marzo 2022 Bonos emitidos
Swaps cruzados de moneda (CCS) 5 (b) (vi) 31,865 2,123 66,930 Entre enero 2023 y septiembre 2024 19,939 3,471 79,098 Entre enero 2023 y setiembre 2024 Inversiones disponibles para la venta
Swaps cruzados de moneda (CCS) 5 (b) (vi) 6,802 - 47,160 Entre enero 2023 y enero 2025 - - - Inversiones disponibles para la venta
Swaps cruzados de moneda (CCS) 5 (b) (vi) 3,079 - 17,292 Enero 2023 - 586 54,936 Entre enero 2022 y enero 2023 Inversiones disponibles para la venta
Swaps cruzados de moneda (CCS) 5 (b) (vi) - - - - 69 20,601 Entre febrero 2022 y febrero 2022 Inversiones disponibles para la venta
Swaps cruzados de moneda (CCS) 14 (ii) 14,861 - 95,350 Agosto 2026 12,845 - 99,675 Agosto 2026 Pactos de recompra
Swaps cruzados de moneda (CCS) 14 (i) 21,935 - 171,630 Agosto 2026 16,972 - 179,415 Agosto 2026 Pactos de recompra
Swaps cruzados de moneda (CCS) 12 (a) (iv) 20,114 8,418 839,080 Enero 2025 36,512 - 199,350 Enero 2025 Bonos Emitidos
Swaps cruzados de moneda (CCS) 6 (k) / 12 (a) (vii) - 13,688 145,715 Diciembre 2023 - 216 173,215 Diciembre 2023 Bonos Emitidos
De valor razonable -
Swaps de tasas de interés (IRS) 5 (b) (vi) 52,108 396 926,497 Entre enero 2023 y febrero 2028 - 12,278 636,405 Entre marzo 2022 y mayo 2023 Inversiones disponibles para la venta
150,764 24,625 2,309,654 86,268 17,696 1,562,305
1,150,578 999,212 49,010,255 1,418,336 1,299,538 57,213,058
- 53 -
(i) Los derivados para negociación se efectúan principalmente con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes. Por otro lado, el Banco también puede tomar posiciones con la expectativa de obtener ganancias por
movimientos favorables en precios o tasas. A continuación, se presenta el valor razonable de los derivados para negociación, clasificados por vencimiento:
Al 31 de diciembre de 2022 Al 31 de diciembre de 2021

Hasta 3 De 3 meses De 1 a 3 De 3 a 5 Más de 5 Hasta 3 De 3 meses De 1 a 3 De 3 a 5 Más de 5
meses a 1 año años años años Total meses a 1 año años años años Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Activos
Forwards de moneda extranjera 158,976 180,474 283 - - 339,733 122,875 116,809 - - - 239,684
Swaps de tasas de interés 724 7,545 15,786 95,124 137,740 256,919 12,090 15,045 2,080 15,032 245,293 289,540
Swaps de moneda 61,926 54,978 88,762 81,714 114,434 401,814 60,448 179,753 203,596 120,971 235,598 800,366
Opciones de moneda extranjera 153 1,162 33 - - 1,348 1,280 1,198 - - - 2,478
Total activos 221,779 244,159 104,864 176,838 252,174 999,814 196,693 312,805 205,676 136,003 480,891 1,332,068
Pasivos
Forwards de moneda extranjera 75,501 44,127 365 - - 119,993 171,171 139,726 - - - 310,897
Swaps de tasas de interés 44 1,902 4,697 31,457 87,569 125,669 870 6,770 10,547 11,270 207,328 236,785
Swaps de moneda 131,149 245,588 99,194 127,404 122,423 725,758 35,531 223,604 197,301 119,816 154,657 730,909
Opciones de moneda extranjera 554 2,482 131 - - 3,167 1,095 2,156 - - - 3,251
Total pasivos 207,248 294,099 104,387 158,861 209,992 974,587 208,667 372,256 207,848 131,086 361,985 1,281,842
- 54 -
(ii) El Banco está expuesto a la fluctuación en los flujos de caja futuros de activos y pasivos en
moneda extranjera y/o que generan intereses a tasas variables. El Banco, de acuerdo con lo
indicado en la nota 3(f), utiliza instrumentos financieros derivados como coberturas de flujo de
efectivo para cubrir estos riesgos.
A continuación, se presenta un resumen indicando los períodos en los que se espera que
ocurran los flujos de efectivo de las coberturas vigentes, y los importes que se espera que
afecten el estado separado de resultados, neto de impuesto a la renta diferido:
Hasta 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Mas de 5 años Total

S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Al 31 de diciembre de 2022
Entrada de flujo de efectivo (activo) 250,835 938,513 76,280 - 1,265,628
Salida de flujo de efectivo (pasivo) ( 294,548) ( 934,119) ( 73,232) - (1,301,899)
Efecto en estado de resultados 397 ( 7,222) 7,070 - 245
Entrada de flujo de efectivo (activo) 191,962 327,914 496,552 - 1,016,428
Salida de flujo de efectivo (pasivo) ( 209,707) ( 338,518) ( 446,582) - ( 994,807)
Efecto en estado de resultados ( 461) ( 20) 197 - ( 284)
El saldo acumulado del resultado no realizado, neto del correspondiente impuesto a la renta
diferido, por las coberturas de flujo de efectivo, resulta de las coberturas vigentes, las cuales
mantienen una ganancia no realizada de aproximadamente S/0.2 millones al 31 de diciembre
de 2022 (pérdida no realizada de aproximadamente S/0.3 millones al 31 de diciembre de
2021); y de las coberturas revocadas, las cuales reportaron una pérdida no realizada de
aproximadamente S/0.7 millones al 31 de diciembre de 2021 y fueron transferidas al Estado
de Resultados durante el año 2022 hasta el vencimiento del instrumento financiero
subyacente (durante el año 2022 no se reportaron coberturas revocadas).
(b) Las cuentas por cobrar diversas corresponden principalmente a Obras por Impuestos,
operaciones de reporte activas, comisión por intermediación con partes relacionadas, cuentas por
cobrar a Visa por abono a establecimientos y mayor saldo a favor del impuesto a la renta de años
anteriores. Las cuentas por pagar diversas corresponden principalmente a las operaciones por
liquidar de Visa, cuentas por pagar por venta de valores y cuentas por pagar por seguros, entre
otros menores.
(c) De acuerdo con la operatividad del Banco, las operaciones en trámite están relacionadas a
depósitos recibidos, créditos otorgados y/o cobrados, fondos transferidos y operaciones similares
efectuadas en los últimos días del mes, que son reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes
siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de
diciembre de 2022 y de 2021.
- 55 -
(d) El movimiento de los intangibles de vida limitada al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 fue como
sigue:
Software y otros Intangibles

desarrollos en curso 2022 2021
S/000 S/000 S/000 S/000
Costo
Saldo al 1 de enero 2,378,820 513,436 2,892,256 2,556,068
Adiciones (i) 7,836 450,268 458,104 372,624
Ventas, retiros y otros ( 36,205) ( 10,391) ( 46,596) ( 36,436)
Transferencia (i) 302,440 ( 302,440) - -
Saldo al 31 de diciembre 2,652,891 650,873 3,303,764 2,892,256
Amortización acumulada –
Saldo al 1 de enero 1,745,689 - 1,745,689 1,510,523
Amortización del ejercicio 267,998 - 267,998 246,296
Ventas, retiros y otros ( 26,149) - ( 26,149) ( 11,130)
Saldo al 31 de diciembre 1,987,538 - 1,987,538 1,745,689
Valor neto en libros 665,353 650,873 1,316,226 1,146,567
(i) Durante el año 2022, los desembolsos activados estuvieron relacionados principalmente con
la implementación y desarrollo de diversos proyectos informáticos como Yape, Cubo – Mis
Financiero, CRMA_Campaign, CRM Operativo, Ventas Digitales, entre otros.
Durante el año 2021, los desembolsos activados estuvieron relacionados principalmente con
la implementación y desarrollo de diversos proyectos informáticos como DataLake – Data
Vault, Sistema Integrado de Contabilidad, Customer Identity and Access Management, Mobile
Banking I14, Banca por teléfono Portal de voz I15, Yape, entre otros.
La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los intangibles, la vida útil y el método de
amortización utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio
económico y las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de
deterioro del valor de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2022 y de
2021.
(e) Al 31 de diciembre de 2022, los saldos corresponden principalmente al pago a favor de Latam
Airlines Group SA Sucursal Perú por US$128.1 millones, equivalente a S/488.4 millones
(US$113.9 millones, equivalente a S/454.0 millones, al 31 de diciembre de 2021) a cuenta de las
Millas Latam Pass que el Banco viene acreditando a sus clientes por el uso de sus tarjetas de
crédito y débito, y otros productos financieros BCP Latam Pass. Los clientes podrán usar esas
millas directamente con Latam para intercambiar boletos, bienes o servicios ofrecidos por ellos.
(f) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, corresponde principalmente al impuesto a la renta anual,

impuesto general a las ventas y tributos retenidos por pagar.
(g) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, corresponde a las provisiones para las pérdidas estimadas
en las acciones legales en contra del Banco, pérdidas estimadas relacionadas con riesgo
operacional y otras obligaciones similares que han sido registradas sobre la base de las
estimaciones hechas por la Gerencia. En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales
internos y externos, no resultarán pasivos adicionales significativos a los ya registrados por el
Banco. A continuación, se presenta el movimiento de la provisión:
- 56 -
2022 2021
S/000 S/000
Saldo al 1 de enero 234,586 222,763

Provisiones 19,009 13,473
Reversiones ( 6,644) ( 7,252)
Pagos ( 10,085) ( 6,043)
Diferencia en cambio ( 2,086) 4,614
Otros 23,329 7,031
Saldo al 31 de diciembre 258,109 234,586
En agosto de 2021, la SBS emitió la Resolución SBS N°02451-2021, que establece los
procedimientos mínimos para la gestión, clasificación, reporte y constitución de provisiones por
controversias, así como la definición de cuentas contables específicas para el registro de estas
provisiones. El Banco ha incorporado estas adecuaciones en los estados financieros a partir del 1
de enero de 2022, de acuerdo con lo establecido en la citada resolución.
(h) El saldo corresponde principalmente a comisiones diferidas relacionadas a la cartera de crédito.
10 DEPOSITOS Y OBLIGACIONES
2022 2021
S/000 S/000
Depósitos y obligaciones que no generan intereses -

En el Perú 42,557,864 48,493,469
En otros países 1,460,617 2,472,629
44,018,481 50,966,098
Depósitos y obligaciones que generan intereses -

En el Perú 75,730,746 70,366,838
En otros países 712,774 2,440,926
76,443,520 72,807,764
120,462,001 123,773,862
Intereses por pagar 166,439 17,228

Total 120,628,440 123,791,090
El Banco tiene como política remunerar los depósitos y obligaciones a la vista y de ahorros de
acuerdo con una escala creciente de tasas de interés, dependiendo del plazo y saldo promedio
mantenido en dichas cuentas. Adicionalmente, como parte de esta política, se estableció que los
saldos menores a un importe determinado por cada tipo de cuenta no generen intereses.
Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de depósitos y obligaciones son
determinadas por el Banco teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en los mercados
donde desarrolla sus operaciones.
- 57 -
b) Los depósitos y obligaciones por tipo de transacción están clasificados como sigue:
2022 2021
S/000 S/000
Cuentas de Ahorros 50,278,953 52,169,842

Cuentas Corrientes 44,751,488 53,352,338
Depósitos a Plazo (d) 20,329,296 13,071,535
Compensación por tiempo de servicios 3,683,524 3,852,457
Certificados bancarios negociables 1,418,740 1,327,690
Total 120,462,001 123,773,862
c) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, del total de depósitos y obligaciones en el Perú,

aproximadamente S/49,290.7 millones y S/47,420.0 millones, respectivamente, están cubiertos
por el Fondo de Seguro de Depósitos. A dichas fechas, el monto máximo de cobertura por
depositante que reconoce el Fondo de Seguros de Depósito ascendió a S/125,603.0 y
S/115,637.0, respectivamente.
d) A continuación se presenta el saldo de los depósitos a plazo clasificados por vencimiento:
2022 2021
S/000 S/000
Hasta 3 meses 12,773,058 10,031,017

De 3 meses a 1 año 6,591,807 2,953,714
De 1 a 3 años 961,632 84,946
De 3 a 5 años 2,714 1,785
Más de 5 años 85 73
Total 20,329,296 13,071,535
11 DEUDAS A BANCOS, CORRESPONSALES Y OTRAS ENTIDADES
Este rubro incluye lo siguiente:
2022 2021
S/000 S/000
Deudas a bancos, corresponsales e instituciones

financieras (a) 3,119,655 2,173,382
Líneas de crédito promocionales (b) 4,091,935 3,591,570
Adeudos con entidades relacionadas (c) - 75,017
7,211,590 5,839,969
Total 7,251,352 5,842,071
a) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las deudas a bancos corresponsales e instituciones

financieras incluyen préstamos destinados a financiar operaciones de comercio exterior y de
capital de trabajo. A continuación, se presenta el detalle del saldo por entidad:
- 58 -
2022 2021
S/000 S/000
Bank of New York Mellon NY 572,100 -

Standard Chartered Bank (i) 456,244 -
Citibank N.A. 381,400 398,700
Wells Fargo Bank NY (i) 380,020 677,790
Toronto Dominion Bank 247,910 - -
Caixa Bank 190,700 -
Bank of America (i) 189,321 917,010
-
HSBC Bank (i) 189,321 -
JP Morgan Chase Bank N.A. (i) 189,321 - -
Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE 151,688 179,882
Zurcher Kantonalbank 95,350 -
Bradesco Bac Florida Bank 76,280 -
Total 3,119,655 2,173,382
(i) En noviembre del 2022 el Banco pactó un préstamo bajo formato Club Deal Loan a 25 meses
por US$250.0 millones equivalentes a S/953.5 millones, teniendo como prestatarios a cinco
bancos del exterior: Wells Fargo – Agente Administrativo, Standard Chartered, JP Morgan
Chase, HSBC Bank y Bank of America. El préstamo devenga intereses a una tasa de interés
variable SOFR a 3 meses más un spread de 1.5%, asimismo, los gastos vinculados a dicha
transacción fueron diferidos y se devengaron proporcionalmente durante los meses de
noviembre y diciembre del 2022, y continuarán devengándose durante la vigencia del
préstamo.
Al 31 de diciembre de 2022, los préstamos tienen vencimientos entre los meses de enero de
2023 y diciembre de 2031. Además, el devengo de sus intereses se calcula en función a tasas
que fluctúan entre 3.03 y 6.32 por ciento anual. Al 31 de diciembre del 2021, los préstamos
tuvieron vencimientos entre los meses de enero 2022 y diciembre 2031 y el devengo de sus
intereses se calculó en función a tasas que fluctuaron entre 0.43 y 6.30 por ciento.
b) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos recibidos de la Corporación

Financiera de Desarrollo (COFIDE) como administrador fiduciario del Fondo Nacional de Vivienda
- Mi Vivienda con el objetivo de promover el desarrollo social en el Perú. Al 31 de diciembre de
2022 y de 2021, sus tasas efectivas de interés fluctúan entre 6.00 y 7.75 por ciento anual. Estos
préstamos se encuentran garantizados con una cartera crediticia hasta por el monto de la línea
utilizada, tal como se muestra a continuación:
2022 2021
S/000 S/000 S/000 S/000
Colocaciones Deuda que Colocaciones Deuda que
Concepto Moneda
netas respalda netas respalda
Créditos Hipotecarios-
S/ 4,159,379 4,090,474 3,640,369 3,588,194
Fondo MiVivienda
Créditos Hipotecarios-
US$ 14,870 1,461 22,881 3,376
Fondo MiVivienda
4,174,249 4,091,935 3,663,250 3,591,570
c) Al 31 de diciembre de 2022 el Banco no mantiene préstamos con entidades relacionadas. Al 31 de

diciembre de 2021, los adeudados con entidades relacionadas estuvieron conformados por un
préstamo que se mantuvo con CCR Inc. ascendente a US$18.8 millones, equivalentes a S/75.0
millones a una tasa de 5.53%. Dicho préstamo se canceló en junio 2022.
- 59 -
A continuación, se presenta el saldo del rubro clasificado por vencimiento:
2022 2021
S/000 S/000
Hasta 3 meses 1,062,677 1,394,846

De 3 meses a 1 año 1,139,355 990,215
De 1 a 3 años 1,857,775 658,525
De 3 a 5 años 692,023 607,402
Más de 5 años 2,459,760 2,188,981
Total 7,211,590 5,839,969
Ciertas deudas a bancos, corresponsales y otras entidades incluyen acuerdos específicos sobre cómo
deben ser usados los fondos recibidos, las condiciones financieras que el Banco debe mantener, así
como otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, estos acuerdos específicos han sido
cumplidos por el Banco al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.
- 60 -
12 VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION
Cobertura contable
Tasa de interés Pago de Valor nominal Importe Al 31 de diciembre Al 31 de diciembre
Tipo Nominal
anual ponderada interés equivalente Vencimiento original emitido de 2022 de 2021
% S/000 000 S/000 S/000
Notas Senior (*)

Notas senior (i) 4.25 Semestral Abril 2023 US$ 716,301 2,727,455 2,832,321
Notas senior (ii) (iii) (iv) (v) 2.70 Semestral CCS US$220,000 875,000 Enero 2025 US$ 700,000 2,627,066 2,725,355
Notas senior (vi) 4.65 Semestral Setiembre 2024 S/ 2,900,000 2,491,534 2,486,758
Notas senior (vii) 0.45 Semestral CCS ¥5,000,000 137,500 Diciembre 2023 ¥ 5,000,000 145,522 172,773
Notas senior 5.05 Semestral Junio 2027 US$ 30,000 114,246 -
Notas senior (viii) Libor 3M + 0.55% Trimestral Marzo 2022 US$ 30,000 - 119,585
Bonos corporativos
Cuarto programa
Décima emisión (Series B y C) Entre 5.31 y 5.50 Semestral Entre octubre y noviembre de 2022 S/ 400,000 - 399,923
Quinto programa
Tercera emisión (Serie A,B,C,D) Entre 3.88 y 4.25 Semestral Entre julio 2022 y agosto 2022 S/ 151,970 - 151,762
Total notas Senior y bonos corporativos 8,105,823 8,888,477
Notas y Bonos subordinados

Notas y Bonos subordinados (ix) (*) Entre 3.13 y 3.25 Semestral Entre abril 2027 y setiembre 2031 US$ 1,350,000 5,069,130 5,269,458
Primer programa
Primera emisión (Serie A) (x) 6.22 Semestral Mayo 2027 S/ 15,000 - 15,000
Total Bonos subordinados 5,069,130 5,284,458
Total emisiones 13,174,953 14,172,935

Total 13,287,386 14,294,675
(*) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones internacionales mantienen ciertos “covenants” operativos, por los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco
ha cumplido a las fechas del estado de situación financiera.
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Los bonos se encuentran respaldados por los activos del Banco y sujetos al orden de prelación
establecido por la SBS.
(i) El Banco puede redimir la totalidad o parte de las notas en cualquier fecha, descontando
los flujos remanentes a una tasa de descuento equivalente a la tasa de interés del Tesoro
de los Estados Unidos de América más 50 puntos básicos. El pago del principal tendrá
lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redención de los
mismos.
(ii) El Banco puede redimir la totalidad o parte de las notas en cualquier fecha, descontando
los flujos remanentes a una tasa de descuento equivalente a la tasa de interés del Tesoro
de los Estados Unidos de América más 40 puntos básicos. El pago del principal tendrá
lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redención de los
mismos.
(iii) El Banco realizó la emisión de Notas Senior bajo el marco del Programa de Bonos de
Mediano Plazo por US$700.0 millones a una tasa cupón semestral de 2.70 por ciento con
vencimiento en enero de 2025. Entre el 11 de octubre de 2021 y antes del 11 de diciembre
de 2024, el Banco puede redimir la totalidad o parte de las Notas a un precio de redención
que sea igual al mayor entre (1) el 100 por ciento del monto del principal de las Notas y (2)
descontando la suma de los flujos remanentes a una tasa de descuento equivalente a la
tasa de interés del Tesoro de los Estados Unidos de América más 20 puntos básicos. A
partir del 11 de diciembre de 2024, el Banco puede redimir la totalidad o parte de las Notas
a un precio de redención que es igual al 100 por ciento del monto agregado del principal de
las Notas a ser redimidas. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de
las Notas o cuando el Banco realice la redención de los mismos.
(iv) Al 31 de diciembre de 2022, el banco mantiene swaps cruzados de moneda (CCS) por un
importe nominal ascendente a US$220.0 millones equivalente a S/839.1 millones (US$50.0
millones equivalentes a S/199.4 millones, al 31 de diciembre de 2021), ver nota 9(a), el
cual fue designado como una cobertura parcial de flujo de efectivo de una nota senior
emitida en dólares americanos a tasa fija; a través de dicho CCS, la nota senior fue
convertida económicamente a soles a tasa fija.
(v) Durante el primer trimestre de 2018, de acuerdo con la estrategia de la exposición de

riesgo de tasa de interés, el Banco descontinuó la cobertura de valor razonable de dichos
bonos a través de la liquidación de los swaps de tasa de interés (IRS). La ganancia
acumulada del valor razonable de dichos bonos al momento de la liquidación de los
derivados ascendió a S/71.7 millones (US$22.0 millones) registrada en el pasivo, la cual
viene siendo transferida al estado de resultados separado hasta la fecha de vencimiento de
dichos bonos. Al 31 de diciembre de 2022, el pasivo y el importe reconocido en resultados
ascienden a US$0.2 millones (S/0.7 millones) y US$0.7 millones (S/2.8 millones),
respectivamente (US$0.9 millones (S/3.6 millones) y US$1.7 millones (S/6.6 millones),
respectivamente al 31 de diciembre de 2021).
(vi) En setiembre 2019, el Banco anunció una oferta de recompra de Notas Senior. Del monto
en circulación de las Notas Senior por S/2,000.0 millones con vencimiento en octubre de
2020 se intercambiaron en total S/1,308.8 millones y se recompraron S/291,2 millones.
Al mismo tiempo el Banco realizó una emisión de Notas Senior bajo el marco del Programa
de Bonos de Mediano Plazo por S/2,500.0 millones a una tasa cupón semestral de 4.65
por ciento con vencimiento en setiembre de 2024. Entre el 17 de octubre de 2021 y antes
del 17 de agosto de 2024, el Banco puede redimir la totalidad o parte de las Notas Senior a
un precio de redención que sea igual al mayor entre (1) el 100 por ciento del monto del
principal de las Notas Senior y (2) descontando la suma de los flujos remanentes a una
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tasa de descuento equivalente a la tasa de interés de los Bonos Soberanos emitidos por el
Gobierno del Perú, u otro título valor comparable, más 25 puntos básicos. A partir del 17 de
agosto de 2024, el Banco puede redimir la totalidad o parte de las Notas Senior a un precio
de redención que es igual al 100 por ciento del monto agregado del principal de las notas a
ser redimidas. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las Notas
Senior o cuando el Banco realice la redención de los mismos.
(vii) Al 31 de diciembre de 2022, el banco mantiene un swap cruzado de moneda (CCS) por un
importe nominal de ¥5,000.0 millones equivalentes a S/145.7 millones (¥5,000.0 millones
equivalentes a S/173.2 millones, ver nota 9(a), al 31 de diciembre de 2021), el cual fue
descompuesto por variables de riesgo en dos swaps cruzados de moneda (CCS) con la
finalidad de ser designados como cobertura de flujo de efectivo de un bono emitido en
yenes a tasa fija, el cual fue convertido a soles a través de este swap y como cobertura de
flujo de efectivo de colocaciones, ver nota 6(i).
(viii) Al 31 de diciembre de 2022, venció el swap de tasa de interés (IRS) por un importe nominal
ascendente a US$30.0 millones (US$30.0 millones equivalentes a S/119.6 millones, al 31
de diciembre de 2021), ver nota 9(a), el cual fue designado como una cobertura de flujo de
efectivo de una nota senior emitida en dólares americanos a tasa fija; a través de dicho
swap de tasa de interés (IRS), este bono fue convertido económicamente a tasa fija.
(ix) Con fecha efectiva 01 de julio de 2020, el Banco realizó la emisión de Notas Subordinadas
bajo el marco del Programa de Bonos de Mediano Plazo por US$850.0 millones a una tasa
cupón semestral de 3.125 por ciento con vencimiento en julio del 2030 denominado
“3.125% Subordinated Fixed-to-Fixed Rate Notes due 2030 (Callable 2025)”. A partir del 01
de julio del 2025, se pagará una tasa de interés fija igual a la tasa de interés del Tesoro de
los Estados Unidos de América, comparable a 5 años, más 300.0 puntos básicos. El 01 de
julio del 2025 el Banco puede redimir la totalidad o parte de las notas a un precio de
redención que sea igual al 100% del monto agregado del principal de las notas a ser
redimidas. En adelante, el Banco puede redimir la totalidad o parte de las notas a un precio
de redención que sea igual al mayor entre (1) el 100% del monto del principal de las notas
y (2) la suma de los flujos remanentes descontados a una tasa equivalente a la tasa de
interés del Tesoro de los Estados Unidos de América más 45 puntos básicos. El pago del
principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la
redención de los mismos.
Por otro lado, con fecha efectiva 30 de marzo de 2021, el Banco realizó la emisión de Notas
Subordinadas bajo el marco del Programa de Bonos de Mediano Plazo por US$500.0
millones a una tasa cupón semestral de 3.25 por ciento con vencimiento en setiembre de
2031 denominado “3.250% Subordinated Fixed-to-Fixed Rate Notes due 2031 (Callable
2026)”. A partir del 30 de setiembre de 2026 se pagará una tasa de interés fija igual a la tasa
de interés del Tesoro de los Estados Unidos de América, comparable a 5 años, más 245.0
puntos básicos. El 30 de septiembre de 2026 el Banco puede redimir la totalidad o parte de
las notas subordinadas a un precio de redención que sea igual al 100 por ciento del monto
agregado del principal de las notas subordinadas a ser redimidas. En adelante, el Banco
puede redimir la totalidad o parte de las notas subordinadas a un precio de redención que
sea igual al mayor entre (1) el 100 por ciento del monto del principal de las notas
subordinadas y (2) la suma de los flujos remanentes descontados a una tasa equivalente a
la tasa de interés del Tesoro de los Estados Unidos de América más 40 puntos básicos. El
pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas subordinadas o
cuando el Banco realice la redención de los mismos.
(x) El 25 de mayo de 2022 se efectuó la recompra del bono subordinado de S/15.0 millones.
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b) A continuación se presenta el saldo de los valores, títulos y obligaciones en circulación
clasificados por vencimiento:
2022 2021
S/000 S/000
De 1 mes a 3 meses - 119,585

De 3 meses a 1 año 2,872,976 551,685
De 1 a 3 años 5,118,600 5,491,852
De 3 a 5 años 114,246 2,725,355
Más de 5 años 5,069,131 5,284,458
Total 13,174,953 14,172,935
13 IMPUESTO A LA RENTA
2022 2021
S/000 S/000
Activo diferido por impuesto a la renta, neto

Activo diferido
Provisión para créditos de cobranza dudosa 965,866 962,355
Provisión para gastos diversos 86,309 90,049
Intereses de créditos refinanciados no vencidos 25,255 37,124
Provisión para bienes adjudicados 30,491 26,131
Pérdida no realizada por valorización de inversiones
disponibles para la venta 67,897 23,744
Participación adicional de utilidades pagadas en acciones 15,316 13,625
Pérdida no realizada por valorización de instrumentos
financieros con fines de cobertura 5,160 3,545
Provisión para riesgos diversos - 1,390
Otros 12,584 8,160
Pasivo diferido
Diferencia en tasa de amortización de intangibles ( 189,217) ( 182,103)
Diferencia entre tipo de cambio contable SBS y el definido por la
( 61,153) ( 118,377)
ley del Impuesto a la renta
Diferencia en tasa de depreciación de edificios ( 58,931) ( 59,029)
Ganancia no realizada por valorización de inversiones
disponibles para la venta ( 807) ( 10,716)
Ganancia no realizada por valorización de derivados
de cobertura de valor razonable 8,246 ( 8,800)
Ganancia no realizada por valorización de derivados
de cobertura de flujo de efectivo ( 5,262) ( 3,407)
Otros ( 4,437) ( 6,898)
Total 897,317 776,793
- 64 -
b) La composición de los saldos presentados en el estado separado de resultados por los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021, son los siguientes:
2022 2021
S/000 S/000
Corriente 1,591,033 854,090

Diferido ( 76,719) 199,469
1,514,314 1,053,559
c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2022 y 2021:
2022 2021
S/000 % S/000 %
Utilidad contable antes del impuesto a la renta 5,998,331 100.00 4,084,962 100.00
Gasto teórico 1,769,508 29.50 1,205,064 29.50
Efecto de los ingresos exentos
Ingresos financieros exonerados ( 348,204) ( 5.81) ( 258,196) ( 6.32)
Ingreso por participación patrimonial en subsidiarias ( 125,039) ( 2.08) ( 49,385) ( 1.21)
Efecto de gastos no deducibles
Gastos vinculados a ingresos financieros exonerados 97,300 1.62 41,380 1.01
Otros gastos no deducibles 120,749 2.02 114,696 2.81
Impuesto a la renta registrado, corriente y diferido 1,514,314 25.25 1,053,559 25.79
- 65 -
14 CUENTAS POR PAGAR POR PACTOS DE RECOMPRA
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco mantenía los siguientes pactos de recompra con créditos, parte de su portafolio de inversiones, así como con efectivo:
2022 2021
Vencimiento Valor en libros Garantía Vencimiento Valor en libros Garantía
S/000 S/000
Banco Central de Reserva del Perú May-23/Dic-25 6,399,806 Créditos con Garantía del Gobierno Nacional May-23/Dic-25 13,598,852 Créditos con Garantía del Gobierno Nacional
Reactiva Regular (*) Representados en Títulos Valores Representados en Títulos Valores
Banco Central de Reserva del Perú Ene-23/Set-25 3,188,747 Inversiones disponibles para la venta Ene-22/Set-25 2,863,683 Inversiones disponibles para la venta
y a vencimiento y a vencimiento
Banco Central de Reserva del Perú Jun-23/Dic-25 490,219 Créditos con Garantía del Gobierno Nacional Jun-23/Dic-25 672,289 Créditos con Garantía del Gobierno Nacional
Reactiva Especial (*) Representados en Títulos Valores Representados en Títulos Valores
Natixis Ago-28 270,000 Inversiones a vencimiento Ago-28 270,000 Inversiones a vencimiento
Banco Central de Reserva del Perú, Mar-23 185,000 Efectivo Mar-22/Mar-23 285,000 Efectivo
ver nota 4
Citigroup Global Market Limited (i) Ago-26 171,630 Inversiones disponibles para la venta Ago-26 179,415 Inversiones disponibles para la venta
Natixis (ii) Ago-26 95,350 Inversiones disponibles para la venta Ago-26 99,675 Inversiones disponibles para la venta
10,800,752 17,968,914
78,982 Rendimientos 73,612 Rendimientos
10,879,734 18,042,526
Al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantenía pactos de recompra por aproximadamente S/10,800.7 millones garantizados con efectivo por aproximadamente S/200.4 millones, ver nota 4(c), con créditos del programa
Reactiva Perú por S/8,010.5 millones, ver nota 6(c), y con valores, tales como certificados de depósitos del BCRP y Bonos soberanos, los cuales están clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a
vencimiento por un valor de mercado aproximado de US$1,083.5 millones, equivalente a S/4,132.3 millones, ver notas 5(b)(i), 5(b)(iii) y 5(c)(i) (pactos de recompra por aproximadamente S/17,968.9 millones garantizados con
efectivo por aproximadamente S/328.4 millones, con créditos del programa Reactiva Perú S/16,305.3 millones y valores, tales como certificados de depósitos del BCRP y bonos soberanos, los cuales están clasificados como
inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento por un valor de mercado aproximado de US$996.8 millones, equivalente a S/3,974.5 millones, al 31 de diciembre de 2021).
Dichas operaciones devengan intereses a tasa fija y a tasa variable entre 0.5 por ciento y 9.0 por ciento y entre Libor a seis meses de 1.9 por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2022 (entre 0.5 por ciento y 6.7 por
ciento y entre Libor a seis meses más 1.9 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre del 2021).
(*) Mediante Operaciones de Reporte, el Banco vende títulos valores representativos de créditos garantizados por el Gobierno Nacional al Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), recibe soles y está obligado a
recomprarlos en fecha posterior. Los títulos valores representativos de Créditos con Garantía del Gobierno Nacional pueden tener la forma de cartera de títulos representativos de créditos (Créditos Reactiva Regular) o de
Certificados de Participación en fidecomiso de cartera de créditos garantizados por el Gobierno Nacional (Créditos Reactiva Especial). El BCRP cobrará mensualmente por la operación una tasa de interés fija en soles del
0.5 por ciento anual e incluirá un periodo de gracia de doce meses sin pago de intereses ni principal. Los intereses correspondientes al periodo de gracia se prorratearán durante la vida de la operación y no se capitalizarán
ni devengarán intereses.
Ciertos pactos de recompra han sido cubiertos a través de swaps cruzados de moneda (CCS), según se detalla a continuación:
(i) Al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantiene swaps cruzados de moneda (CCS) los cuales fueron designados como cobertura de flujo de efectivo de ciertos pactos de recompra en dólares americanos a tasa variable por
un importe nominal de US$45.0 millones, equivalente a S/171.6 millones (US$45.0 millones, equivalente a S/179.4 millones, al 31 de diciembre de 2021). Mediante el swap cruzado de moneda (CCS), dichos pactos de
recompra fueron económicamente convertidos a soles a tasa fija, ver nota 9(a).
(ii) Al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantiene un swap cruzado de moneda (CCS) el cual fue designado como cobertura de flujo de efectivo de un pacto de recompra en dólares americanos a tasa variable por un importe
nominal de US$25.0 millones, equivalente a S/95.4 millones (US$25.0 millones, equivalente a S/99.7 millones, al 31 de diciembre de 2021). Mediante el swap cruzado de moneda (CCS), dicho pacto de recompra fue
económicamente convertido a soles a tasa fija, ver nota 9(a).
- 66 -
15 PATRIMONIO
a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2022, el capital social del Banco está representado por 12,176.4 millones
de acciones comunes (11,317.4 millones de acciones al 31 de diciembre de 2021), cuyo valor
nominal es de un sol por acción.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, Grupo Crédito S.A. (subsidiaria de Credicorp) mantiene el

97.74 por ciento del capital social del Banco, ver nota 1.
En la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2022, se

aprobó capitalizar las utilidades del ejercicio 2021 por el importe ascendente a S/859.0 millones;
asimismo, en la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 31 de marzo de
2021, se aprobó capitalizar las utilidades acumuladas al ejercicio 2020 por el importe ascendente
a S/250.0 millones.
b) Reserva legal -
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas. Al 31 de diciembre de 2022 y de
2021, el Banco cubrió dicha exigencia legal.
En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 29 de marzo de 2022

y 31 de marzo de 2021, se aprobó aumentar la reserva legal en S/303.1 millones y S/83.3
millones, provenientes de las utilidades de los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente.
c) Reserva facultativa -
La reserva facultativa ha sido constituida mediante la apropiación de resultados acumulados.
En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2022 y

31 de marzo de 2021, se aprobó aumentar la reserva facultativa en S/505.5 millones y S/457.5
millones, proveniente de las utilidades de los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente.
Asimismo, en sesión de Directorio del 26 de octubre de 2022 se acordó otorgar dividendos con
cargo a las reservas facultativas de libre disponibilidad por S/757.4 millones.
La subsidiaria Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. acordó en su Junta General de

Accionistas celebrada el 4 de febrero de 2021 reducir el capital social y capital adicional en un
total de S/ 400.0 millones. El efecto neto de impuesto a la renta diferido para el Banco ascendió a
S/282.4 millones al 31 de diciembre de 2022 (S/272.3 millones al 31 de diciembre de 2021), ver
nota 7(b).
- 67 -
d) Resultados no realizados -
Los resultados no realizados incluyen las ganancias (pérdidas) no realizadas generadas por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo
de efectivo. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2022 y 2021, neto de impuesto a la renta diferido fue como sigue:
Ganancias (Pérdidas) no realizadas:

Inversiones disponibles Derivados
para la venta y participación designados como
en otro resultado integral coberturas de flujos Resultado por
en subsidiarias de efectivo traslación Total
S/000 S/000 S/000 S/000
Saldo al 1 de enero de 2021 731,039 ( 41,768) 1,823 691,094

Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta ( 1,362,334) - - ( 1,362,334)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neta
de pérdida realizada 104,301 - - 104,301
Pérdida no realizada en inversiones en subsidiarias y asociadas, neta ( 13,053) - - ( 13,053)
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, neta - 114,200 - 114,200
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, neta
de ganancia realizada - ( 56,422) - ( 56,422)
Diferencia en cambio por la traslación de operaciones en el extranjero - - 1,454 1,454
Impuesto a la renta diferido 40,405 ( 16,949) - 23,456
Saldo al 31 de diciembre de 2021 ( 499,642) ( 939) 3,277 ( 497,304)
Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta ( 747,192) - - ( 747,192)

Transferencia a resultados de pérdida realizada en inversiones disponibles para la venta, neta
de ganancia realizada 61,261 - - 61,261
Pérdida no realizada en inversiones en subsidiarias y asociadas, neta ( 5,817) - - ( 5,817)
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, neta - 29,473 - 29,473
Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, neta
de pérdida realizada - ( 28,048) - ( 28,048)
Diferencia en cambio por la traslación de operaciones en el extranjero - - ( 4,778) ( 4,778)
Impuesto a la renta diferido 54,064 ( 242) - 53,822
Saldo al 31 de diciembre de 2022 ( 1,137,326) 244 ( 1,501) ( 1,138,583)
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco mantiene un activo por impuesto a la renta diferido neto ascendente a S/67.0 millones y S/13.2 millones, respectivamente, correspondientes a las ganancias o pérdidas no realizadas
por inversiones disponibles para la venta y coberturas de flujo de efectivo. La variación en el impuesto diferido del período se debe principalmente a las inversiones disponibles para la venta.
- 68 -
e) Componentes de otros resultados integrales -
El estado separado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones

disponibles para la venta y de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo
de efectivo; su movimiento es como sigue:
2022 2021
S/000 S/000
Inversiones disponibles para la venta:

Resultado no realizado de inversiones disponibles para la venta ( 747,192) ( 1,362,334)
Resultado no realizado en inversiones en subsidiarias y
asociadas, neto ( 5,817) ( 13,053)
Transferencia de la ganancia (pérdida) realizada de inversiones
disponibles para la venta a resultados 61,261 104,301
Sub total ( 691,748) ( 1,271,086)
Impuesto a la renta 54,064 40,405
( 637,684) ( 1,230,681)
Coberturas de flujo de efectivo:
Resultado neto de cobertura de flujo de efectivo 29,473 114,200
Transferencia del resultado neto realizado de derivados de
cobertura de flujo de efectivo a resultados ( 28,048) ( 56,422)
Sub total 1,425 57,778
Impuesto a la renta ( 242) ( 16,949)
1,183 40,829
Traslación de moneda extranjera:
Diferencia en cambio por conversión de operaciones en
el extranjero ( 4,778) 1,454
( 4,778) 1,454
f) Distribución de dividendos -
En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 29 de marzo de 2022 y

el 31 de marzo de 2021, se acordó distribuir dividendos por S/1,363.7 millones y S/42.1 millones,
provenientes de las utilidades de los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente.
Asimismo, en sesión de Directorio del 26 de octubre de 2022 se acordó otorgar dividendos con
cargo a las reservas facultativas de libre disponibilidad por S/757.4 millones.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. A partir del 2017, corresponde aplicar una
tasa de 5.0 por ciento sobre dividendos a personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las
personas naturales, el cual debe ser retenido y pagado por la entidad que los distribuye.
g) Patrimonio efectivo -
De acuerdo a lo dispuesto por el artículo 199° de la Ley General del Sistema Financiero
modificado por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10
por ciento de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la
suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y
contingentes ponderados por riesgo de crédito.
- 69 -
Mediante Decreto de Urgencia 003-2022, se estableció que en el período comprendido entre
marzo 2022 a agosto 2022, el patrimonio efectivo para las empresas financieras debe ser igual o
mayor a 8 por ciento y desde setiembre 2022 hasta marzo 2023 el patrimonio efectivo para las
empresas financieras debe ser igual o mayor a 8.5 por ciento de los activos y contingentes
ponderados por riesgo totales, equivalentes a la suma del requerimiento de patrimonio efectivo
por riesgo de mercado multiplicado por 10, del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
operacional multiplicado por 10, y de los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, en aplicación del Decreto Legislativo No.1028 y

modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes con relación a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en
millones de soles:
2022 2021
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 161,938.8 152,376.2

Patrimonio efectivo 23,364.3 22,772.2
Patrimonio efectivo básico 16,219.1 15,143.0
Patrimonio efectivo suplementario 7,145.2 7,629.2
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 14.43% 14.94%
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N°2115-2009, N°6328-2009, N°14354-2009 Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito,
respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las
metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos
ponderados para cada tipo de riesgo. El requerimiento de patrimonio efectivo mínimo por riesgo
de crédito, mercado y operacional al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, ascendió a S/14,004.4
millones y S/12,483.5 millones, respectivamente.
El 20 de julio de 2011, mediante Resolución SBS N° 8425-2011, la SBS aprobó el Reglamento

para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional equivalente a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa
de interés y otros riesgos. En diciembre 2021 la Resolución SBS N° 3921-2021 modificó el cálculo
del requerimiento de patrimonio efectivo adicional por concentración de mercado, el cual
considera los criterios de tamaño, interconexión, sustituibilidad y complejidad, a fin de adecuarlo a
los estándares internacionales. Al 31 de diciembre de 2022, el requerimiento adicional de
patrimonio efectivo estimado por el Banco incluye el impacto de la nueva metodología y asciende
a aproximadamente S/3,726.2 millones (S/1,949.6 millones, al 31 de diciembre de 2021).
En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la

resolución anteriormente mencionada.
16 SITUACION TRIBUTARIA
a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2022 y de 2021 fue de 29.5 por ciento.
Las personas naturales y jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales

domiciliadas están sujetas a la retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos
del 5 por ciento.
- 70 -
b) La Ley N°30341, con vigencia a partir del 1 de enero de 2016, dispuso la exoneración del
impuesto a la renta hasta el 31 de diciembre de 2018 a las rentas provenientes de la enajenación
de acciones y demás valores representativos de acciones realizadas a través de un mecanismo
centralizado de negociación supervisado por la Superintendencia del Mercado de Valores.
Posteriormente, el Decreto Legislativo N°1262, con vigencia a partir del 1 de enero de 2017,
amplió este beneficio hasta el 31 de diciembre de 2019; e incorporó nuevos supuestos de
exoneración, tales como: American Depositary Receipts (ADR) y Global Depositary Receipts
(GDR), Exchange Trade Fund (ETF) que tengan como subyacente acciones y/o valores
representativos de deuda, valores representativos de deuda, certificados de participación en
Fondos Mutuos de Inversión en Valores, certificados de participación en Fondos de Inversión en
renta de bienes inmuebles (FIRBI) y Certificados de Participación en fideicomisos de titulización
para inversión en rentas de bienes raíces (FIBRA), así como facturas negociables.
Mediante el Decreto de Urgencia 005-2019, con vigencia a partir del 1 de enero de 2020, se
prorrogó el beneficio descrito en el párrafo anterior hasta el 31 de diciembre de 2022, asimismo,
se modificaron las condiciones para determinar si los valores tienen presencia bursátil.
Esta exoneración será aplicable siempre que se cumplan las condiciones establecidas
expresamente en el referido Decreto.
c) Para propósito de la determinación del impuesto a la renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas vinculadas y a las que se realicen desde, hacia o a través de países
o territorios no cooperantes o de baja o nula imposición; o a las que se realicen con sujetos cuyas
rentas, ingresos o ganancias provenientes de dichas transacciones están sujetos a un régimen
fiscal preferencial, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del
análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que,
como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia
para el Banco al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.
Con la dación del Decreto Legislativo N°1312, con vigencia a partir del 01 de enero de 2017, se
modifican las obligaciones formales para las entidades comprendidas dentro del ámbito de
aplicación de los precios de transferencia, incorporando tres nuevas declaraciones juradas
informativas; la primera de Reporte Local, la segunda de Reporte Maestro y la tercera de Reporte
País por País. La primera vigente a partir del 2017 por las operaciones ocurridas durante el año
2016 y la dos últimas a partir del 2018 por las operaciones ocurridas a partir del ejercicio 2017.
Mediante el Decreto Supremo N°337-2018-EF se reglamentó y precisó el contenido referido al test

de beneficio por los servicios intragrupo, definiéndose, entre otros: el concepto de test de
beneficio, información sobre costos y gastos incurridos por el prestador del servicio, margen de
ganancia, documentación de soporte que debiese contener el referido test, el cual es de
aplicación a partir del 1 de enero de 2019.
d) Mediante Decreto Legislativo N° 1369 vigente desde el 1 de enero de 2019, se eliminó la

obligación de abonar el monto equivalente a la retención en operaciones con sujetos no
domiciliados al momento de su registro contable manteniéndose al momento de su acreditación o
pago y se estableció que las regalías y retribuciones por servicios, asistencia técnica, cesión en
uso u otros de naturaleza similar a favor de beneficiarios no domiciliados; podrán deducirse como
costo o gasto en el ejercicio gravable a que correspondan cuando hayan sido pagadas o
acreditadas dentro del plazo establecido por el reglamento para la presentación de la declaración
jurada correspondiente a dicho ejercicio. Adicionalmente precisó que, los citados costos o gastos
que no se deduzcan en el ejercicio al que correspondan; serán deducibles en el ejercicio en que
efectivamente se paguen, aun cuando se encuentren debidamente provisionados en un ejercicio
anterior.
- 71 -
e) Mediante Decreto Legislativo N°1425, vigente desde el 1 de enero de 2019, se definió el concepto
de devengo para fines tributarios, estableciéndose reglas generales y específicas para el
reconocimiento de ingresos y gastos para fines fiscales.
Asimismo, la Quinta Disposición Complementaria Final del Decreto señala que las modificaciones
a la Ley previstas en el Decreto Legislativo no modifican el tratamiento del devengo del ingreso o
gasto establecido en normas especiales o sectoriales.
Al respecto, la Tercera Disposición Complementaria Final del Decreto Supremo N°339-2018-EF

estableció que las normas especiales o sectoriales a que se refiere el D. Leg. N°1425, son
aquellas disposiciones de naturaleza tributaria que establecen un tratamiento especial al devengo
de ingresos o gastos para efectos del impuesto a la renta.
f) Mediante Resolución Ministerial N°384-2021-EF/15, se dispuso que las provisiones por Créditos
Reprogramados por COVID-19, a que se refiere la Novena Disposición Final y Transitoria del
Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones,
aprobado mediante Resolución SBS N°11356-2008, modificado por las Resolución SBS N°3922-
2021; cumplen conjuntamente los requisitos de deducibilidad de los gastos para la determinación
de la renta neta de la tercera categoría, exigidos por la Ley y el Reglamento del Impuesto a la
Renta para el año 2022 (Resolución Ministerial N°387-2020-EF/15, Octava Disposición Final y
Transitoria del Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de
Provisiones aprobado mediante Resolución SBS N°11356-2008 y Resolución SBS N°3155-2020
para el año 2021).
g) Mediante el Decreto Legislativo N°1529, se modifica la Ley para la lucha contra la evasión y para
la formalización de la economía en lo que respecta al uso de medios de pago. Entre las
modificaciones realizadas, se reduce el monto a partir del cual se debe utilizar medios de pago de
S/3,500 o US$1,000 a S/2,000 o US$500, así mismo, se establece que el uso de medios de pago
se tiene por cumplido solo si el pago se efectúa directamente al acreedor, proveedor del bien y/o
prestador del servicio, o cuando dicho pago se realice a un tercero designado por aquel, siempre
que la designación se comunique a la SUNAT con anterioridad al pago, en la forma y condiciones
que se señale mediante resolución de superintendencia. Estas disposiciones se encuentran
vigentes a partir del 01 de abril de 2022.
h) En cuanto al impuesto general a las ventas, no se encuentran gravados los ingresos por servicios
de crédito percibidos, entre otros, por las empresas bancarias y financieras, domiciliadas o no en
el país, por concepto de ganancias de capital, derivadas de las operaciones de compraventa de
letras de cambio, pagarés, facturas comerciales y demás papeles comerciales, así como por
concepto de comisiones e intereses derivados de las operaciones propias de estas empresas.
i) La Autoridad Tributaria Peruana tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva
determinación por el Impuesto a la Renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al
año de la presentación de la declaración de impuestos.
Las declaraciones juradas anuales y mensuales pendientes de revisión por la Autoridad Tributaria
corresponden a los ejercicios 2016 a 2021.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que
pudieran resultar de tales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados del ejercicio en que
éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros separados del Banco.
- 72 -
17 PARTICIPACION ADICIONAL DE UTILIDADES PAGADAS EN ACCIONES
Pagos mediante acciones de Credicorp Ltd.
Conforme se indica en la nota 3(p), en marzo de cada año, el Banco entrega como participación
adicional de utilidades derechos sobre acciones a ciertos ejecutivos, que son cancelados mediante la
entrega de acciones de Credicorp Ltd. Los derechos entregados devengan en 3 años contados a
partir de la fecha de otorgamiento. Con la finalidad de ejecutar el plan, en la fecha de otorgamiento de
los derechos se adquiere la totalidad de acciones requeridas para cancelar el plan, las que son
legalmente entregadas a los ejecutivos; sin embargo, son mantenidas como restringidas hasta su
devengamiento.
Por los programas 2022, 2021 y 2020, el Banco entregó 54,864, 48,400 y 98,000 acciones de
Credicorp Ltd., respectivamente. Al 31 de diciembre de 2022 se encuentran pendientes de devengar:
52,698, 29,093 y 29,268 acciones de cada año. Al 31 de diciembre de 2021 se encontraban
pendientes de devengar de los programas 2021, 2020 y 2019: 46,727, 62,142 y 16,407 acciones,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2022 el pasivo registrado por estos programas asciende a S/40.3 millones,
(S/48.7 millones al 31 de diciembre 2021). Asimismo, el gasto por este concepto registrado en el año
2022 ascendió a S/42.6 millones (el gasto registrado en el año 2021 ascendió a S/47.3 millones).
Las acciones devengadas dejaron de ser restringidas para sus beneficiarios, siendo estas las
correspondientes a: del primer al tercer tercio del plan 2019 (51,875), del primer al segundo tercio del
plan 2020 (62,205) y el primer tercio del plan 2021 (14,912).
18 COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
a) Compromisos -
En junio 2022 venció el contrato que mantenía la Sucursal de Panamá del Banco con CCR Inc., una
entidad vinculada del exterior, por los cuales se garantizaba el cobro futuro de las órdenes de pago
electrónicas enviadas al Banco mediante el Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunications (“Swift”), a través del cual el banco corresponsal utiliza la red para realizar
órdenes de pago a un beneficiario en el Perú que no sea una institución financiera.
Por dichas transacciones, la entidad vinculada obtuvo préstamos con garantía de los derechos
mencionados anteriormente, cuyos fondos fueron transferidos a la sucursal de Panamá mediante
préstamos, ver nota 11(c). Ambos créditos fueron cancelados en junio 2022 (al 31 de diciembre de
2021, mantenían saldos por US$18.8 millones).
b) Contingencias -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco tiene pendientes diversos procesos tributarios y

demandas judiciales relacionadas con las actividades que desarrolla así como procesos de arbitraje
relacionados a Obras por Impuestos y que, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales
internos, no resultarán en pasivos adicionales significativos a los ya registrados por el Banco; por lo
que la Gerencia no ha considerado necesaria una provisión adicional a la registrada para estas
contingencias, ver nota 9(g).
- 73 -
19 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES
2022 2021
S/000 S/000
Operaciones contingentes (Créditos indirectos) (b)

Avales y cartas fianza 17,578,213 19,174,505
Créditos documentarios de importación y exportación 2,159,873 2,029,056
Aceptaciones bancarias 699,678 532,404
20,437,764 21,735,965
Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos

no desembolsados (c) 73,473,563 73,424,937
Otras operaciones contingentes 13,730 11,221
Total operaciones contingentes 93,925,057 95,172,123
b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos

indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado separado de situación financiera. El riesgo por pérdidas crediticias por
los créditos documentarios de importación y de exportación, cartas fianzas y avales; está
representado por los montos indicados en los contratos de estos instrumentos.
El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión de créditos directos al realizar
operaciones contingentes, incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las
garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, hipotecas,
valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes (créditos indirectos) debe llegar a
su vencimiento sin que se haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones
contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
Los créditos documentarios de importación y exportación son principalmente emitidos como

garantías crediticias utilizadas para facilitar transacciones comerciales con el exterior. Los riesgos
asociados a estos créditos son reducidos por la participación de terceros.
Las aceptaciones bancarias son derechos de cobro que tiene el Banco originados en el momento
de la negociación de la carta de crédito frente al importador local (cuando se trate de una
operación de importación) y al banco corresponsal (cuando se trate de una operación de
exportación).
c) Las líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados, incluyen las líneas
de crédito de los créditos de consumo, microempresa, pequeña empresa, mediana empresa, gran
empresa y corporativo, que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.
- 74 -
d) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los valores de referencia de las operaciones con
instrumentos financieros derivados son registrados en cuentas fuera de balance a su valor de
referencia en la moneda comprometida como se presenta a continuación:
2022 2021
S/000 S/000
Derivados, nota 9(a)

Para negociación:
Forwards de moneda extranjera respecto al sol:
Compra de moneda extranjera 8,593,181 9,028,899
Venta de moneda extranjera 16,824,372 13,841,606
Forwards de moneda extranjera en divisas distintas al sol 426,860 441,083
Swaps de tasas de interés 6,859,133 17,926,879
Swaps de moneda:
Entrega moneda extranjera / recibe sol 2,943,079 3,431,248
Entrega sol / recibe moneda extranjera 10,668,062 9,968,681
Entrega moneda extranjera / recibe moneda extranjera 23,663 435,959
Opciones de moneda extranjera 362,251 576,398
Designados como cobertura:

Swaps de tasas de interés 926,497 756,015
Swaps cruzados de moneda respecto al sol:
Entrega sol / recibe moneda extranjera 1,106,060 478,440
Entrega moneda extranjera / recibe soles 66,930 79,098
Swaps cruzados de moneda en divisas distintas al sol 210,167 248,752
49,010,255 57,213,058
- 75 -
20 INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2022 2021
S/000 S/000
Ingresos financieros
Intereses por cartera de créditos 8,827,531 6,900,421
Ingresos por inversiones a valor razonable con cambios en
resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, neto 1,069,905 802,400
Intereses por fondos disponibles y fondos interbancarios 398,429 39,585
Comisiones por créditos y otras operaciones financieras 22,513 48,804
Otros 36,850 5,300
10,355,228 7,796,510
Gastos financieros
Intereses y comisiones por depósitos y obligaciones ( 876,329) ( 323,285)
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación ( 607,174) ( 723,735)
Intereses por deudas a bancos y corresponsales y otras
entidades ( 575,693) ( 391,499)
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos ( 212,296) ( 200,263)
Intereses por fondos interbancarios ( 12,548) ( 34)
Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras ( 9,597) ( 8,202)
Otros ( 991) ( 2,558)
( 2,294,628) ( 1,649,576)
El aumento del margen financiero durante el año 2022 se debe principalmente al incremento de los
ingresos financieros, como resultado del aumento de tasas de interés que han venido creciendo
significativamente durante el año 2022 tanto en soles como en dólares, a comparación con el año
2021 con tasas históricamente bajas. Este crecimiento está parcialmente compensado por el aumento
de los gastos financieros que también estuvo afecto al incremento de tasas de mercado.
- 76 -
21 COMISIONES POR SERVICIOS BANCARIOS, NETO
2022 2021
S/000 S/000
Comisiones por servicios bancarios

Servicios de transferencias y cobranzas 1,056,546 960,400
Servicios asociados a tarjetas de crédito/débito 900,284 728,156
Mantenimiento de cuentas corrientes y portes 390,898 368,614
Comisiones por servicios especiales - credipago 330,059 275,676
Comisiones por operaciones contingentes 306,666 308,472
Comisiones por asesoría y estudios técnicos 92,842 95,560
Comisiones por adelanto de sueldo y pago de servicios 66,330 52,557
Comisiones por transferencias y otros 46,015 41,368
Servicios de retención y recaudación 35,414 29,207
Comisiones por emisión de cheques 3,814 3,810
Comisiones por seguros 2,642 744
Comisiones por penalidades 774 7,865
Otros 23,917 26,034
3,256,201 2,898,463
Gastos relacionados a comisiones por servicios bancarios
Servicios asociados a tarjetas de crédito/débito ( 246,905) ( 192,272)
Servicios de conversión de moneda ( 50,245) ( 46,205)
Servicios por emisión de cheques ( 2,281) ( 2,011)
Otros ( 18,313) ( 16,671)
( 317,744) ( 257,159)
Saldo, neto 2,938,457 2,641,304
22 GANANCIA (PERDIDA) NETA EN VALORES
2022 2021
S/000 S/000
Pérdida neta en la venta de Comercio Digital Integral S.A.C. - ( 5,343)
Pérdida neta en compra y venta de Inversiones disponibles
para la venta (a) ( 7,840) ( 91,750)
Pérdida neta en la compra y venta de inversiones
a valor razonable con efecto en resultados (negociables) (b) ( 21,940) ( 66,975)
Otros, neto ( 4,917) 22,862
Total ( 34,697) ( 141,206)
(a) Durante el año 2022, el importe incluye pérdidas netas en venta de bonos soberanos por S/2.0
millones; y ganancias netas por ventas de otras inversiones disponibles para la venta por S/3.2
millones (Durante el año 2021, el importe incluye pérdidas netas en venta de bonos soberanos por
S/95.1 millones y ganancias netas por ventas de otras inversiones disponibles para la venta por
S/3.2 millones), ver nota 5(b). Asimismo, incluye una pérdida de S/9.0 millones correspondiente al
devengo de la pérdida no realizada asociada a los bonos soberanos que fueron reclasificados de
la categoría disponible para la venta a vencimiento, ver nota 5(c).
- 77 -
(b) Durante el año 2022, el importe incluye pérdidas netas en venta de bonos soberanos por S/10.2
millones, bonos de gobiernos extranjeros por S/8.5 millones y bonos corporativos por S/3.2
millones (Durante el año 2021, el importe incluye pérdidas netas en venta de bonos soberanos por
S/34.6 millones, bonos de gobiernos extranjeros por S/17.9 millones, bonos corporativos por
S/13.6 y bonos del Tesoro Público peruano por S/0.9 millones), ver nota 5(a).
23 OTROS INGRESOS NO FINANCIEROS Y OTROS GASTOS OPERATIVOS
A continuación, se presenta la composición de los rubros:
2022 2021
S/000 S/000
Otros ingresos no financieros

Recupero de impuestos SUNAT (a) 36,055 1,602
Ingresos por servicios técnicos de outsourcing 26,491 33,688
Recupero de gastos de cobranza judicial de créditos 24,757 14,885
Ganancia en venta de cartera de créditos (b) 22,807 17,079
Ganancia en venta de inmuebles, mobiliarios y equipos (c) 12,301 6,620
Extorno de provisiones de ejercicios anteriores 10,789 10,338
Uso de marca BCP Bolivia 8,004 8,330
Ganancia en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 4,250 7,340
Ganancia por venta de intangible 2,961 3,576
Otros (d) 55,019 47,098
Total 203,434 150,556
Otros gastos operativos

Pérdidas por riesgo operativo ( 84,031) ( 64,175)
Baja de intangibles por retiros y proyectos desestimados ( 19,432) ( 17,630)
Reclamos de clientes y litigios ( 16,529) ( 11,452)
Covid -Emergencia Sanitaria (e) ( 15,939) ( 33,851)
Donaciones ( 15,911) ( 9,269)
Otras contingencias de procesos administrativos ( 9,539) ( 6,298)
Baja de mobiliario y equipo fuera de uso ( 3,325) ( 8,253)
Gastos relacionados con bienes de arrendamiento financiero ( 3,014) ( 3,209)
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar ( 2,622) ( 2,889)
Mantenimiento de bienes adjudicados ( 964) ( 1,082)
Otros (f) ( 7,300) ( 14,419)
Total ( 178,606) ( 172,527)
(a) Corresponde principalmente a los resultados favorables de casos que estaban en proceso de
reclamación ante el regulador tributario relacionados con el impuesto a la renta de años
anteriores.
(b) Corresponde a la ganancia por la venta de cartera de créditos por un total de S/22.8 millones,
principalmente por la venta de cartera castigada en la modalidad de cesión de derechos a
terceros con un capital de S/911.0 millones y US$7.4 millones, la cual fue vendida a un valor de
S/9.2 millones y US$42.3 miles, entre otras.
(c) Corresponde principalmente a las ganancias obtenidas por las ventas de inmuebles de agencias,
principalmente agencia Argentina por S/3.6 millones, agencia Soledad por S/3.3 millones, agencia
Panamá por S/1.9 millones, agencia Molicentro por S/1.5 millones, inmueble Trujillo por S/1.5
millones, entre otros, ver nota 8(a).
- 78 -
(d) El saldo está conformado principalmente por sobrantes de caja, liquidaciones por venta de
acciones Credicorp, penalidades por incumplimiento de contrato, mayor valor de los bienes
recolocados en leasing respecto del saldo capital de la deuda, comisiones por la administración
de impuestos vehiculares, prediales, multas e infracciones referentes al producto leasing, mejoras
en el proceso de negociación de servicios compartidos con empresas del grupo, entre otros.
(e) Corresponde a compras que fueron ejecutadas por el equipo de Ingeniería, Logística – Marketing
& Staff, como consecuencia de la emergencia sanitaria, tales como: equipos de seguridad, bono
de movilidad, alimentación, gastos médicos y operativos, pruebas rápidas, servicio de medición de
temperatura, vigilancia, transportes, entre otros.
(f) El saldo está conformado principalmente por provisión para riesgos diversos, sanciones fiscales,
gastos y honorarios vinculados a los procesos civiles, penales y administrativos, pérdidas por
daños sufridos en activos materiales del Banco, gastos judiciales, gastos no deducibles, castigos
por operaciones Visa, proyectos desestimados, penalidad por cierre de agencia, entre otros.
24 REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES

2022 2021
S/000 S/000
Remuneraciones 1,044,603 933,418

Participación legal de los trabajadores en las utilidades 274,213 149,882
Gratificaciones 178,640 156,139
Compensación vacacional, asistencia médica y otros 166,831 159,279
Seguridad y previsión social 148,248 126,530
Participación adicional de utilidades de los trabajadores 141,479 169,620
Compensación por Tiempo de Servicios 95,235 82,853
Participación adicional de utilidades pagadas en
acciones, nota 17 42,607 47,314
Total 2,091,856 1,825,035
Número de empleados 17,798 17,489
- 79 -
25 GENERALES Y ADMINISTRATIVOS
2022 2021
S/000 S/000
Sistemas 762,359 616,225

Publicidad 449,704 392,786
Consultoría y honorarios profesionales 203,100 189,164
Transporte y comunicaciones 154,073 150,103
Alquileres 129,033 130,238
Comisión agentes BCP 106,356 104,700
Reparación y mantenimiento 92,304 65,245
Suministros diversos 75,053 46,131
Otros servicios prestados por terceros 74,078 71,099
Seguros 45,428 45,387
Energía y agua 35,021 33,126
Seguridad 32,906 32,598
Otros (*) 113,224 102,218
Total 2,272,639 1,979,020
(*) El saldo está conformado principalmente por servicios de limpieza y fumigación, gastos de
mantenimiento de agencias, gastos Reniec (Registro Nacional de Identificación y Estado Civil),
grabación de tarjetas, servicios de instalación de ATM, alquileres de impresoras, gastos por
suscripciones, entre otros.
26 UTILIDAD POR ACCION
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el promedio ponderado de acciones en circulación fue

determinado de la siguiente manera:
Días de Promedio
Acciones vigencia ponderado
Acciones en base para hasta el cierre de acciones
circulación el cálculo del año comunes
S/000 S/000 S/000
Ejercicio 2021
Saldo al 1 de enero de 2021 11,067,387 11,067,387 365 11,067,387
Capitalización de resultados en el 2021 250,000 250,000 365 250,000
Capitalización de resultados en el 2022 - 858,978 365 858,978
Saldo al 31 de diciembre de 2021 11,317,387 12,176,365 12,176,365
Ejercicio 2022
Saldo al 1 de enero de 2022 11,317,387 11,317,387 365 11,317,387
Capitalización de resultados en el 2022 858,978 858,978 365 858,978
Saldo al 31 de diciembre de 2022 12,176,365 12,176,365 12,176,365
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la utilidad por acción calculada sobre la base del promedio
ponderado por acción ascendió a S/0.3683 y S/0.2490, respectivamente.
- 80 -
27 TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS, SUBSIDIARIAS Y COMPAÑIAS
VINCULADAS
a) Durante los ejercicios 2022 y 2021, el Banco ha otorgado créditos, adquirido bonos, provisto y
solicitado servicios bancarios, de corresponsalía y otras operaciones con empresas subsidiarias
del Grupo Credicorp, cuyos saldos al 31 de diciembre detallamos a continuación:
2022 2021
S/000 S/000
Activo -
Fondos disponibles 5,234 8,533
Cartera de créditos, neto 2,158,324 2,082,440
Inversiones disponibles para la venta
(acciones de Credicorp Ltd.), nota 5 (b) 64,726 71,083
Inversiones en subsidiarias, nota 7 2,539,119 2,140,614
Otros activos 234,364 264,927
Pasivo -
Depósitos y obligaciones 1,274,739 2,760,910
Deudas a bancos, corresponsales y
otras entidades - 75,293
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 4,938
Otros pasivos 203,928 208,086
Créditos Indirectos 411,909 331,917

Instrumentos Financieros Derivados 543,418 509,598
Resultados -
Ingresos financieros 195,227 92,215
Gastos financieros 58,914 71,540
Otros ingresos 411,710 385,994
Gastos operativos 86,338 88,893
Los saldos con entidades vinculadas que no son del Grupo Credicorp comprenden:
2022 2021
S/000 S/000
Créditos directos 1,696,643 1,848,299

Créditos indirectos 393,855 459,562
Derivados, valor de mercado 476 2,325
Depósitos 1,099,598 768,700
El Banco contrató coberturas de seguros con Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.,
entidad vinculada, subsidiaria de Credicorp Ltd., cuyas primas ascienden a S/41.0 millones en el
2022 (S/48.4 millones en el 2021); y su devengamiento se encuentra registrado en el rubro
“Gastos generales y administrativos” del estado separado de resultados.
Asimismo, recibe honorarios por la comercialización de seguros de vida a través de su red de

oficinas y agencias, a los clientes que mantienen depósitos de ahorro, cuyos importes
ascendieron aproximadamente a S/337.7 millones y S/290.4 millones en los ejercicios 2022 y
2021, respectivamente.
- 81 -
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden
efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La
Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los
dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas.
Los préstamos a empresas vinculadas cuentan con garantías y colaterales entregados por la
parte vinculada, asimismo, al 31 de diciembre de 2022, tienen vencimiento entre enero 2023 y
diciembre 2031 y devengan interés a una tasa promedio anual en soles de 6.87 por ciento y a una
tasa de interés promedio anual en moneda extranjera de 5.89 por ciento (al 31 de diciembre de
2021, tienen vencimiento entre enero 2022 y setiembre 2032, y devengaron un interés promedio
anual en soles de 6.37 por ciento y la tasa de interés promedio anual en moneda extranjera de
4.03 por ciento).
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco y sus subsidiarias mantienen una provisión para
créditos de cobranza dudosa con partes vinculadas ascendentes a S/2.2 millones y S/23.1
millones, respectivamente.
b) Créditos al personal y sus familiares -
El Banco otorga créditos a su personal y familiares por plazos que fluctúan de acuerdo con las
diferentes modalidades de créditos que mantiene el Banco hacia terceros; los créditos son
principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de crédito, neto” del
estado separado de situación financiera. Las tasas de interés aplicadas generalmente son
menores a las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los
créditos son sustancialmente los mismos que los del mercado.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el saldo de los créditos y otros créditos a empleados,

directores, personal clave y sus familiares asciende a S/1,141.1 millones y S/1,007.4 millones,
respectivamente.
c) La remuneración del personal clave del Banco por los años 2022 y 2021, considerando todos los
pagos que reciben, fue la siguiente:
2022 2021
S/000 S/000
Remuneraciones 18,977 10,040

Dietas al directorio 6,555 7,152
Total 25,532 17,192
Adicionalmente, durante los años 2022 y 2021, el Banco registró como gasto aproximadamente
S/10.4 millones y S/6.5 millones, respectivamente, relacionados a las acciones otorgadas.
- 82 -
28 CLASIFICACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado separado de situación financiera, clasificados por categoría de acuerdo como lo define la NIC 39:

Activos y pasivos Activos y pasivos
financieros designados financieros designados
a valor razonable a valor razonable
Para Pasivos Para Pasivos
negociación Al Créditos y Inversiones financieros negociación Al Créditos y Inversiones financieros
o con fines momento cuentas disponibles Inversiones a al costo o con fines momento cuentas disponibles Inversiones a al costo
de cobertura inicial por cobrar para la venta vencimiento amortizado Total de cobertura inicial por cobrar para la venta vencimiento amortizado Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Activos
Fondos disponibles - - 29,706,948 - - - 29,706,948 - - 35,077,132 - - - 35,077,132
Fondos interbancarios - - 267,059 - - - 267,059 - - - - - - -
Inversiones a valor razonable con cambios
en resultados 1,011 - - - - - 1,011 1,261,896 - - - - - 1,261,896
Inversiones disponibles para la venta - - - 14,093,715 - - 14,093,715 - - - 18,037,369 - - 18,037,369
Inversiones a vencimiento - - - - 8,957,052 - 8,957,052 - - - - 7,385,629 - 7,385,629
Cartera de créditos, neto - - 116,748,791 - - - 116,748,791 - - 115,778,270 - - - 115,778,270
Otros activos, neto, nota 9 1,150,578 - 751,162 - - - 1,901,740 1,418,336 - 744,378 - - - 2,162,714
1,151,589 - 147,473,960 14,093,715 8,957,052 - 171,676,316 2,680,232 - 151,599,780 18,037,369 7,385,629 - 179,703,010
Pasivos
Depósitos y obligaciones - - - - - 120,628,440 120,628,440 - - - - - 123,791,090 123,791,090
Cuentas por pagar por pactos de recompra - - - - - 10,879,734 10,879,734 - - - - - 18,042,526 18,042,526
Deudas a bancos, corresponsales
Y otras entidades - - - - - 7,251,352 7,251,352 - - - - - 5,842,071 5,842,071
Valores, títulos y obligaciones en circulación - - - - - 13,287,386 13,287,386 - - - - - 14,294,675 14,294,675
Otros pasivos, neto, nota 9 999,212 - - - - 2,061,797 3,061,009 1,299,538 - - - - 1,618,246 2,917,784
999,212 - - - - 154,108,709 155,107,921 1,299,538 - - - - 163,588,608 164,888,146
- 83 -
29 MANEJO DE RIESGOS FINANCIEROS
Las actividades del Banco comprenden principalmente el uso de instrumentos financieros, incluyendo
derivados. El Banco acepta depósitos de sus clientes a tasa fija y variable, para diferentes periodos, e
invierte estos fondos en activos de alta calidad. Asimismo, coloca estos depósitos a tasa fija y variable
a personas jurídicas y naturales, considerando los costos financieros y la rentabilidad esperada.
El Banco negocia instrumentos financieros cuando asume posiciones en instrumentos negociados en

el mercado bursátil y extrabursátil, incluidos los derivados. Asimismo, aprovecha los movimientos
temporales del mercado a través del uso de estrategias de “trading” que incluyen el uso de valores,
bonos, monedas y tasas de interés.
Dadas las actividades de intermediación financiera, el Banco cuenta con un marco de apetito por
riesgo, pilar fundamental de nuestra gestión. Nuestros procesos de gestión de riesgo involucran la
identificación, medición, tratamiento y monitoreo continuo. Finalmente reportamos de forma
consolidada los riesgos a los cuales está expuesto el Banco.
a) Estructura de gestión de riesgos -
El Directorio del Banco es responsable de identificar y controlar los riesgos; no obstante, existen
diferentes organismos separados e independientes responsables del manejo y monitoreo de
riesgos, como se explica a continuación:
(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos y de la aprobación

de los niveles de apetito al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir. Asimismo, aprueba
los lineamientos y políticas para la Gestión Integral de Riesgos. Por otro lado, el Directorio
establece una cultura organizacional que enfatiza la importancia de la gestión de riesgos,
supervisa el sistema de control interno y asegura el adecuado desempeño de la función de
cumplimiento normativo.
(ii) Comité de Riesgos -
Representa al Directorio de Banco en la toma de decisiones enfocada en la gestión de

riesgos. El Comité define las estrategias usadas para el manejo adecuado de los distintos
tipos de riesgos y la supervisión del apetito por riesgo. Así como también, el establecimiento
de principios, políticas y límites generales.
El comité está formado por cinco miembros del Directorio (uno de los cuales lo preside), el
Gerente General del BCP, el Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, el Gerente Central
de Riesgos y el Gerente de la División de Administración de Riesgos.
Asimismo, con el fin de gestionar de forma eficaz todos los riesgos, el Comité de Riesgos
designa algunas funciones de riesgo a los siguientes comités tácticos, los cuales reportan
mensualmente los cambios o asuntos relevantes de los riesgos administrados:
Comités de Riesgos de Crédito (Minorista y no Minorista) -
Los Comités de Riesgo de Crédito (Minorista y no Minorista) son responsables de revisar el

nivel de tolerancia del apetito por riesgo de crédito, los límites de exposición y las acciones
para la implementación de medidas correctivas, en caso existan desviaciones. Así como
también plantea las normas y políticas de gestión del riesgo de crédito dentro del marco de
gobierno y la organización para la gestión integral del riesgo de crédito. Asimismo, propone la
aprobación de cualquier modificación a las funciones descritas anteriormente y hallazgos
importantes al Comité de Riesgos.
- 84 -
Comité de Riesgos de Tesorería y ALM (Asset Liability Management) -
El Comité de Riesgo de Tesorería y ALM propone los lineamientos y políticas para la Gestión
de Riesgos de Tesorería y ALM dentro del marco de gobierno y la organización para la
gestión integral de riesgos de mercado y liquidez. Se encarga de analizar y proponer las
acciones correctivas en caso existan desviaciones en los niveles de tolerancia al riesgo
asumidos en el apetito por riesgo para Tesorería. Asimismo, es responsable de proponer la
aprobación de cualquier modificación de las funciones descritas anteriormente y de reportar
cualquier hallazgo al Comité de Riesgos.
Comité de Riesgo de Modelo BCP -
El Comité de Riesgo de Modelo BCP monitorea la estrategia de data y la analítica del Banco y
el estado de salud de su portafolio de modelos. Se encarga de analizar y proponer las
acciones correctivas en caso existan desviaciones con respecto a los grados de exposición
asumidos en el apetito por riesgo de modelo. Así también, propone la creación y/o
modificación del gobierno para la administración del riesgo de modelo, supervisando el
cumplimiento del mismo. Asimismo, es responsable de informar al Comité de Riesgos sobre
las exposiciones, relacionadas a riesgo de modelo, que involucren variaciones en el perfil de
riesgo de BCP.
Comité de Riesgos no Financieros -
El Comité de Riesgos no Financieros es responsable de revisar el nivel de tolerancia del

apetito por riesgos no financieros y los límites de exposición (a excepción de los riesgos
tecnológicos y de ciberseguridad, los cuales son tratados en el Comité de Riesgo
Tecnológico). Este comité también propone las normas, políticas de gestión de riesgos no
financieros y los mecanismos para la implementación de acciones correctivas dentro del
marco de gobierno. Además, es responsable de proponer la aprobación de cualquier
modificación de las funciones descritas anteriormente y de reportar cualquier hallazgo al
Comité de Riesgos.
Comité de Riesgo Tecnológico -
El Comité de Riesgo Tecnológico es responsable de revisar el nivel de tolerancia del apetito

por riesgo de TI (incluyendo ciberseguridad), así como los límites de exposición. Este comité
también propone las normas, políticas de gestión de riesgos de TI (incluyendo ciberseguridad)
y los mecanismos para la implementación de acciones correctivas dentro del marco de
gobierno. Además, es responsable de proponer la aprobación de cualquier modificación de las
funciones descritas anteriormente y de reportar cualquier hallazgo al Comité de Riesgos.
(iii) Gerencia Central de Riesgos -
La Gerencia Central de Riesgos es responsable de la implementación de políticas,

procedimientos, metodologías y de las acciones a realizar para identificar, medir, monitorear,
mitigar, informar y controlar los diferentes tipos de riesgos a los que el Banco se encuentra
expuesto. Además, es responsable de participar en el diseño y definición de los planes
estratégicos de las unidades de negocio para asegurar que se encuentren alineados dentro
de los parámetros de riesgos aprobados por el Directorio del Banco. Asimismo, difunde la
importancia de la adecuada administración de riesgos, precisando en cada una de las
unidades, el rol que les corresponde en la identificación oportuna y definición de las acciones
correspondientes.
- 85 -
La Gerencia Central de Riesgos se encuentra conformada por las siguientes unidades:
División de Administración de Riesgos -
La División de Administración de Riesgos es responsable de asegurar el cumplimiento de las

directivas y políticas de administración de riesgos establecidas por la Alta Dirección.
Supervisar el proceso de administración de riesgos y coordinar con las unidades del Banco
involucradas en dicho proceso. Así como también, tiene la labor de informar a la Alta
Dirección sobre: la exposición global y por tipo de riesgo, así como la exposición específica de
cada unidad de negocio.
División de Créditos -
La División de Créditos propone las políticas de crédito y los criterios de evaluación y

administración de riesgos de crédito que el Banco asuma con los clientes del segmento
mayorista. Evalúa y autoriza las propuestas de créditos hasta su autonomía y propone su
aprobación a las instancias superiores para aquéllas que la excedan. Estas pautas se
establecen sobre la base de las políticas fijadas por el Directorio, respetando las leyes y
reglamentos vigentes. Además, evalúa la evolución del riesgo de los clientes mayoristas e
identifica situaciones problemáticas, emprendiendo acciones para su mitigación o resolución.
División de Riesgos de Banca Minorista -
La División de Riesgos de Banca Minorista es responsable de gestionar el perfil de riesgo de

la cartera minorista y el desarrollo de políticas de crédito que estén de acuerdo con los
lineamientos y los niveles de riesgo establecidos por el Directorio. Asimismo, participa en la
definición de productos y campañas alineados a dichas políticas, como también en el diseño,
optimización e integración de herramientas de evaluación crediticia y estimación de ingresos
para la gestión crediticia.
División de Soluciones de Pago -
La Gerencia de División de Soluciones de Pago es responsable de brindar soluciones de pago

a los clientes en mora o al día que presenten dificultades financieras temporales. Su objetivo
es obtener niveles de recupero óptimos que permitan reducir el nivel de provisiones y hacerlos
más predecibles, reducir la exposición al incumplimiento, mantener la cartera deteriorada en
niveles aceptables, así como maximizar la recuperación de la cartera castigada.
División de Riesgo No Financiero -
La División de Riesgo No Financiero es responsable de definir una estrategia riesgo no

financiero alineada con los objetivos y el apetito de riesgo establecidos por el Directorio. Esta
estrategia busca fortalecer el proceso de gestión, generar sinergias, optimizar recursos y
lograr mejores resultados entre las unidades responsables de la gestión de riesgos no
financieros en el Grupo. Además, para alcanzar los objetivos definidos en la estrategia de
riesgos no financieros, la División es responsable de promover la cultura de riesgo, desarrollar
el talento, definir indicadores, generar y dar seguimiento a proyectos e iniciativas estratégicas.
Gerencia de Área de Riesgos de Tesorería -
La Gerencia de Riesgo de Tesorería es responsable de planificar, coordinar y supervisar la

implementación de las metodologías y los límites utilizados por la División de Tesorería y
aprobados por el Comité de Riesgos. Además, es responsable de evaluar la eficacia de los
derivados de cobertura y la valuación de las inversiones. Así como también evaluar la relación
riesgo-rentabilidad de las estrategias de inversión tomadas por la Gerencia de División de
Tesorería.
- 86 -
(iv) Divisiones de Auditoría y Cumplimiento -
La División de Auditoría es responsable de evaluar permanentemente la eficacia y eficiencia

de los procesos de la gestión de riesgos, control y gobierno del Banco y sus Subsidiarias,
verificando el cumplimiento de la regulación, políticas, objetivos y lineamientos aprobados por
el Directorio, proporcionando aseguramiento ágil y oportuno, asesoría y análisis basados en
riesgos y data. Por otro lado, evalúa la suficiencia y grado de integración de las bases de
datos y sistemas de información del Banco y Subsidiarias. Finalmente asegura la
independencia entre las funciones de las unidades de riesgos y negocio.
La División Cumplimiento y Ética, reporta al Directorio y es responsable de asegurar que el

BCP cumpla adecuadamente las regulaciones que le aplican y los lineamientos establecidos
en el Código de Ética.
b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -
El Banco cuenta con bases de información integradas que se convierten en un sistema de reporte.
Este sistema le permite monitorear a nivel agregado y detallado los distintos tipos de riesgos a los
que se encuentra expuesta cada unidad de negocio. El sistema le brinda la facilidad de cumplir
con las necesidades de revisión del apetito por riesgo solicitadas por los comités y áreas antes
expuestas; así como también cumplir con los requerimientos regulatorios.
c) Mitigación de riesgos -
Dependiendo del tipo de riesgo, el Banco utiliza mitigantes que reducen su exposición, como
garantías, derivados, controles, seguros, entre otros. Asimismo, tiene políticas vinculadas al
apetito de riesgo y procedimientos establecidos para cada tipo de riesgos. Finalmente, el Banco
utiliza activamente garantías para reducir sus riesgos crediticios.
d) Apetito de riesgo -
El Directorio aprueba anualmente la constitución de un marco de Apetito de Riesgo con el objetivo

de definir el nivel máximo de riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en la consecución de
sus objetivos estratégicos y financieros. Este marco de Apetito de Riesgo se fundamenta en
objetivos métricas “core” y específicas:
Las métricas “core” preservan los pilares estratégicos de la organización, definidos como
solvencia, liquidez, beneficio y crecimiento, estabilidad de resultados y los riesgos no financieros y
ciberseguridad.
Las métricas específicas buscan monitorear cualitativa y cuantitativamente los diferentes riesgos a
los que se encuentra expuesto el Banco, así como definir un umbral de tolerancia en cada uno de
ellos, de manera que se preserve el perfil de riesgos establecido por el Directorio, y se anticipe la
presencia de focos de riesgo de forma más granular.
Por su parte, el marco de Apetito de Riesgo contempla los siguientes elementos:
- Declaración de apetito de riesgo: Hace explícitos los principios generales y las declaraciones
cualitativas que complementan la estrategia de riesgo del Banco.
- Tablero de métricas: Se utilizan métricas para definir los niveles de exposición al riesgo en los
distintos pilares estratégicos.
- 87 -
- Límites: Permiten controlar la toma de riesgo dentro de la tolerancia establecida por el
Directorio. También facilitan el registro al proceso de toma de riesgo y definen lineamientos
sobre el perfil de riesgo objetivo.
- Esquema de Gobierno: Busca garantizar el cumplimiento del marco a través de distintos roles
y responsabilidades asignados a las unidades involucradas.
El apetito se encuentra integrado en los procesos de lineamientos estratégicos y de capital, así

como en la definición del ejercicio presupuestal, facilitando la toma de decisiones estratégicas de
la organización.
e) Concentración de riesgos -
Las concentraciones surgen cuando un número reducido y representativo del total de contrapartes
del Banco se dedican a actividades comerciales similares, o a actividades en la misma región
geográfica, o tienen similares condiciones económicas, políticas u otras.
Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las políticas y procedimientos
incluyen límites específicos para garantizar una cartera diversificada.
29.1 Riesgo Crediticio -
a) El Banco toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es la probabilidad de sufrir pérdidas
causadas por el incumplimiento de pago por parte de los deudores o contrapartes en las
exposiciones dentro y fuera de balance.
El riesgo crediticio es el riesgo más importante para las actividades del Banco; por lo tanto, la
Gerencia maneja cuidadosamente su nivel de exposición. Las exposiciones crediticias surgen
principalmente de las actividades de financiamiento que se concretan en créditos directos;
además, éstas también tienen un origen en las actividades de inversión. Existe también riesgo
crediticio en instrumentos financieros fuera del estado separado de situación financiera, llamados
créditos contingentes (créditos indirectos); los cuales podrían exponer al Banco a riesgos
similares a los de créditos directos. Asimismo, el riesgo de crédito que surge también de los
instrumentos financieros derivados contenidos en aquellos instrumentos con valores razonables
positivos. Finalmente, toda exposición a riesgo de crédito (directo o indirecto) es mitigada por los
procesos y políticas de control.
Como parte de la gestión de este tipo de riesgo el Banco asigna provisiones por deterioro de su
cartera a la fecha del estado separado de situación financiera.
El Banco define niveles de riesgo crediticio en función de límites de exposición al riesgo, los
cuales son monitoreados frecuentemente. Dichos límites son establecidos en relación a los
montos expuestos con un deudor o grupo de deudores, segmentos geográficos y de industria.
Asimismo, los límites de riesgo por producto, sector industrial y segmento geográfico son
aprobados por el Comité de Riesgos.
La exposición al riesgo crediticio es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de

los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos de sus obligaciones y a través
del cambio de los límites de créditos cuando es apropiado. A continuación, se indican otras
medidas de control específicas:
- 88 -
(i) Garantías -
El Banco utiliza una variedad de políticas y prácticas para mitigar el riesgo crediticio. La más
tradicional de éstas es solicitar garantías para los créditos, lo que constituye una práctica
común. El Banco implementa políticas de aceptación de las clases específicas de garantías o
mitigación del riesgo crediticio. Los principales tipos de garantía para los créditos son las
siguientes:
- Para pactos de recompra y préstamos de valores, las garantías son los instrumentos de
renta fija y efectivo.
- Hipotecas sobre viviendas, gravámenes sobre activos comerciales como planta,

inventarios y cuentas por cobrar; así como gravámenes sobre instrumentos financieros
tales como títulos sobre valores de deuda y acciones.
Asimismo, los créditos y financiamientos de largo plazo otorgados a entidades corporativas

(generalmente) son garantizados. Los créditos a pequeñas empresas y a microempresas
(generalmente) no son garantizados. Con el fin de minimizar las pérdidas de crédito, el Banco
solicita garantías adicionales a la contraparte tan pronto como surjan indicadores de deterioro.
La garantía que se emplea para activos financieros distintos a los créditos es determinada por
la naturaleza del instrumento. Los títulos de deuda, papeles del tesoro y otros documentos
elegibles generalmente no son garantizados, con excepción de los títulos valores respaldados
con activos e instrumentos similares, que son garantizados por carteras de instrumentos
financieros.
La Gerencia monitorea el valor razonable de las garantías, solicita garantías adicionales de

acuerdo con el contrato subyacente y monitorea el valor razonable de la prenda obtenida
durante la revisión de la adecuada provisión para créditos de cobranza dudosa. Como parte
de las políticas del Banco, los bienes recuperados son vendidos en orden de antigüedad. El
producto de la venta se usa para reducir o amortizar la acreencia pendiente. En general, el
Banco no utiliza bienes recuperados para sus fines operativos.
(ii) Derivados -
El importe sujeto al riesgo crediticio está limitado al valor razonable actual y potencial de los
instrumentos que son favorables para el Banco (valor razonable es positivo). Para el caso de
los derivados, éste es sólo una pequeña fracción del contrato o valores nominales usados
para expresar el volumen de los instrumentos pendientes. La exposición al riesgo crediticio es
manejada como parte de los límites de crédito totales con los clientes, junto con las
exposiciones potenciales de los movimientos de mercado. Generalmente no se obtiene una
garantía u otro título para este tipo de exposiciones de riesgo.
(iii) Compromisos relacionados con créditos -
El objetivo principal de estos instrumentos es asegurar que los fondos estén disponibles para
el cliente según sea necesario. Las garantías y cartas de crédito tienen el mismo riesgo
crediticio que los créditos directos. Las cartas de crédito documentarias y comerciales - que
son compromisos suscritos por el Banco en representación de un cliente que autoriza a un
tercero a girar letras en el Banco hasta un monto estipulado en virtud de términos y
condiciones específicos - son garantizadas por los embarques de bienes subyacentes a los
que están relacionados y, por lo tanto, tienen menos riesgo que un crédito directo. El Banco
no tiene ningún compromiso de extender el crédito.
b) La máxima exposición al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, antes de

considerar el efecto de las garantías recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases de
activos financieros mencionados en la nota 28 y las operaciones contingentes detallados en la
nota 19(a).
- 89 -
La Gerencia confía en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposición
mínima del riesgo crediticio para el Banco como resultado de su cartera de créditos y de las
inversiones tomando en cuenta lo siguiente:
- 93.7 por ciento de la cartera de créditos directa está clasificada en los dos niveles superiores
del sistema de clasificación, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021; ver nota 6(f).
- 91.6 por ciento de la cartera bruta de créditos está considerada como no vencida ni
deteriorada, al 31 de diciembre de 2022 (92.2 por ciento, al 31 de diciembre de 2021).
c) Manejo de riesgo crediticio para créditos -
El Banco y sus Subsidiarias establecen políticas para gestionar el riesgo de crédito, para cada
una de las operaciones en las que decide participar. Estas políticas se establecen sobre la base al
apetito de riesgo fijado por el Directorio, respetando las leyes y reglamentos vigentes.
La medición del riesgo crediticio se efectúa mediante un análisis cuantitativo y cualitativo del
cliente o la operación solicitada, teniendo en cuenta su situación financiera, su comportamiento
crediticio en el mercado en el que opera. La medición cuantitativa está basada en el uso de
modelos de rating y scoring, para las bancas mayorista y minorista, respectivamente.
El Banco clasifica la totalidad de sus créditos en cinco categorías de riesgo de acuerdo con el
numeral 2 Capítulo II de la Resolución SBS N°11356-2008, la cual considera el grado de riesgo de
incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categorías que utiliza el Banco son: (i) normal -
(0), (ii) problemas potenciales - (1), (iii) deficiente - (2), (iv) dudoso - (3) y (v) pérdida - (4), y tienen
las siguientes características:
(i) Normal (0): Los deudores no minoristas están clasificados en esta categoría cuando
presentan una situación financiera líquida, un bajo nivel de endeudamiento patrimonial,
capacidad de generar utilidad y su generación de fondos les permite cumplir con sus
obligaciones; además, cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones. Asimismo, los
deudores minoristas son clasificados en esta categoría cuando cumplen puntualmente con el
pago de sus obligaciones o registran un atraso de hasta 8 días. Por otro lado, los deudores
con créditos hipotecarios se clasifican en esta categoría cuando cumplen con el cronograma
establecido o presentan un atraso de hasta 30 días.
(ii) Problemas potenciales (1): Los deudores no minoristas están clasificados en esta categoría
cuando presentan una buena situación financiera y de rentabilidad, un moderado
endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas por capital e
intereses. Además, el flujo de caja podría debilitarse en los próximos doce meses para
afrontar posibles pagos. Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en esta categoría
cuando presentan atraso en el pago de sus créditos entre 9 y 30 días. Mientras que los
deudores con créditos hipotecarios son clasificados en esta categoría cuando presentan
atrasos en sus pagos entre 31 a 60 días.
(iii) Deficiente (2): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría cuando
presentan débil situación financiera y su flujo de caja no le permite cumplir con el pago total
de capital e intereses de las deudas, o presenta atrasos entre 61 y 120 días. Asimismo, los
deudores minoristas son clasificados en la categoría cuando presentan atrasos en el pago de
sus créditos entre 31 y 60 días. Mientras que los deudores con créditos hipotecarios son
clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en sus pagos entre 61 y 120 días.
- 90 -
(iv) Dudoso (3): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría cuando presentan
una crítica situación financiera que no le permite atender ni el capital ni intereses, tienen
elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra obligado a vender activos de importancia
para la actividad que desarrollan, o registran atrasos de pago entre 121 y 365 días. En esta
categoría la recuperabilidad del crédito es incierta. Asimismo, los deudores minoristas son
clasificados en categoría cuando presentaban atrasos en el pago de sus créditos entre 61 y
120 días. Mientras que los deudores con créditos hipotecarios son clasificados en esta
categoría cuando presentan atrasos en sus pagos entre 121 y 365 días.
(v) Pérdida (4): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría cuando su
situación financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciación, la empresa no se
encuentra operando o está en liquidación y presenta atrasos mayores a los 365 días.
Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en esta categoría cuando presentan
atrasos en el pago de sus créditos por más de 120 días, mientras que los deudores con
créditos hipotecarios son clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en sus
pagos por más de 365 días.
Cuando un crédito es incobrable, se castiga contra la provisión relacionada de créditos de

cobranza dudosa. Dichos créditos son castigados conforme con la Resolución SBS N°11356-2008
“Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”. El
recupero posterior de los montos anteriormente castigados se presentan netos del importe de la
provisión para créditos de cobranza dudosa en el estado separado de resultados.
El Banco considera como créditos vencidos a los créditos corporativos, grandes y medianas
empresas cuya morosidad sea mayor a 15 días, a las pequeñas y microempresas cuya morosidad
sea mayor a 30 días, a los sobregiros de cuentas corrientes cuya morosidad sea mayor a 30 días
y a los créditos de consumo, hipotecarios y de arrendamiento financiero cuya morosidad sea
mayor a 90 días. En el caso de los créditos de consumo, hipotecarios y de arrendamiento
financiero, cuyas cuotas tienen morosidad entre 30 a 90 días, se considera sólo a la cuota morosa
como vencida; sin embargo, después de los 90 días de morosidad, se considera el saldo total del
crédito como vencido.
El Banco revisa sus carteras de créditos de forma continua con el fin de evaluar la asignación y
precisión de sus categorías de riesgos. Además, cumple con calcular las provisiones por riesgo
crediticio según las exigencias definidas por la regulación local vigente.
Cabe señalar que el Banco cuenta con metodologías distintas de cálculo de provisiones por riesgo
crediticio, las cuales están en función del regulador al que reporten, el segmento de negocio al
que pertenecen los créditos, la situación de deterioro de los créditos, entre otros.
- 91 -
A continuación, se presentan los créditos directos de acuerdo a la clasificación crediticia de los clientes establecida en la Resolución SBS N°11356-2008, clasificados en tres grupos:
(i) Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con clientes clasificados como normales y con problemas potenciales; ii)
créditos vencidos no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados como normales o con problemas potenciales y iii) créditos deteriorados, aquellos créditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos
o pérdida; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de créditos:

Créditos a Créditos a
Crédito no Créditos pequeñas y Créditos de Crédito no Créditos pequeñas y Créditos de
minoristas hipotecarios microempresas consumo Total minoristas hipotecarios microempresas consumo Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 % S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 %
No vencidos ni deteriorados -
Normal 68,181,376 18,324,633 6,018,265 16,267,923 108,792,197 94 72,853,832 16,916,169 5,892,796 12,379,896 108,042,693 94
Problema potencial 3,473,809 98,636 20,807 152,699 3,745,951 3 4,418,560 97,930 21,088 143,218 4,680,796 4
Vencidos no deteriorados -
Normal 1,441,347 447,204 9,901 368,208 2,266,660 2 1,127,894 318,877 5,803 159,117 1,611,691 1
Problema potencial 143,279 61,531 984 5,996 211,790 - 152,591 53,380 785 3,076 209,832 -
Deteriorados -
Deficiente 1,803,545 159,605 139,872 251,984 2,355,006 2 1,876,750 130,859 131,615 190,446 2,329,670 2
Dudoso 1,269,319 252,751 226,548 427,976 2,176,594 2 1,224,755 273,799 189,065 386,679 2,074,298 2
Pérdida 1,916,161 582,897 459,137 292,022 3,250,217 3 1,969,590 591,850 435,261 274,940 3,271,641 3
Total, bruto 78,228,836 19,927,257 6,875,514 17,766,808 122,798,415 106 83,623,972 18,382,864 6,676,413 13,537,372 122,220,621 106
Menos: Provisión para créditos

de cobranza dudosa (*) 3,299,603 822,387 1,235,019 1,570,457 6,927,466 6 3,021,180 827,477 1,328,945 1,781,072 6,958,674 6
Total, neto 74,929,233 19,104,870 5,640,495 16,196,351 115,870,949 100 80,602,792 17,555,387 5,347,468 11,756,300 115,261,947 100
(*) La provisión para créditos de cobranza dudosa incluye provisiones adicionales para créditos reprogramados requeridas por la SBS mediante Resolución SBS N°11356-2008 modificada por la Resolución SBS N°3922-2021 al 31
de diciembre de 2022 y de 2021, ver nota 6(g).
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los créditos refinanciados ascienden aproximadamente a S/1,979.9 y S/1,682.6 millones respectivamente, de las cuales S/831.0 y S/705.7 millones, respectivamente, son clasificadas como no
vencidas ni deterioradas, S/277.5 y S/187.3 millones como vencidos, pero no deteriorados y S/871.3 y S/789.4 millones como deteriorados, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los créditos vencidos, pero no deteriorados, se encuentran vencidos entre 30 y 60 días.
El detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de su provisión para créditos de cobranza dudosa, son como sigue:

Créditos Créditos
Crédito a pequeñas Crédito a pequeñas
no Créditos y micro- Créditos no Créditos y micro- Créditos
minoristas hipotecarios empresas de consumo Total minoristas hipotecarios empresas de consumo Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Créditos deteriorados 4,989,025 995,253 825,557 971,982 7,781,817 5,071,095 996,508 755,941 852,065 7,675,609
Garantías recibidas 4,144,016 862,808 23,044 153,554 5,183,422 4,310,137 855,633 10,935 140,096 5,316,801
Provisión para créditos
de cobranza dudosa 2,192,109 520,171 495,993 654,861 3,863,134 2,143,762 523,697 464,588 743,261 3,875,308
- 92 -
d) Manejo de riesgo crediticio en inversiones negociables, disponibles para la venta y mantenidas
hasta su vencimiento -
El Banco evalúa el riesgo crediticio identificado de cada uno de los instrumentos financieros en
estas categorías, exponiendo la calificación de riesgo otorgada por una agencia clasificadora de
riesgo. Para las inversiones negociadas en el Perú, las clasificaciones de riesgo usadas son
aquellas proporcionadas por las tres más prestigiosas agencias clasificadoras peruanas
(autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP) y para las inversiones
negociadas en el extranjero, las clasificaciones de riesgo usadas son las proporcionadas por las
tres más prestigiosas agencias clasificadoras internacionales.
La siguiente tabla muestra el análisis de riesgo de las inversiones a valor razonable con cambios
en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento proporcionadas por las instituciones a las
que se hizo referencia anteriormente:
Al 31 de diciembre de
2022 2021
S/000 % S/000 %
Instrumentos clasificados en el Perú:

AAA 292,152 1.27 323,083 1.21
AA- a AA+ 9,122 0.04 62,286 0.23
A- a A+ 2,426 0.01 3,636 0.01
BBB- a BBB+ 13,468,291 58.43 13,618,778 51.04
BB- a BB+ 376,525 1.63 489,668 1.84
Sin clasificación
Certificados de depósitos BCRP 5,951,879 25.82 8,251,833 30.92
Valores cotizados y no cotizados 2,079 0.01 1,554 0.01
Subtotal 20,102,474 87.21 22,750,838 85.26
Instrumentos clasificados en el exterior:

AAA 166,536 0.72 67,048 0.25
AA-a AA+ 173,392 0.75 367,211 1.38
A- a A+ 281,742 1.22 616,351 2.31
BBB- a BBB+ 1,647,758 7.15 1,884,380 7.06
BB- a BB+ 591,973 2.57 845,756 3.17
Sin clasificación
Certificados de depósitos negociables 17,435 0.07 76,240 0.28
Valores cotizados y no cotizados 70,468 0.31 77,070 0.29
Subtotal 2,949,304 12.79 3,934,056 14.74
Total 23,051,778 100.00 26,684,894 100.00
- 93 -
e) Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio -
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los instrumentos financieros con exposición al riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos:
2022 2021
A valor razonable con efecto A valor razonable con efecto
en resultados en resultados en resultados
Para Para
negociación o Créditos Inversiones negociación o Créditos Inversiones
con fines de Al momento y cuentas disponibles Inversiones con fines de Al momento y cuentas disponibles Inversiones
cobertura inicial por cobrar para la venta a vencimiento Total cobertura inicial por cobrar para la venta a vencimiento Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Banco Central de Reserva del Perú 3,345 - 23,385,854 5,951,879 - 29,341,078 1,243,896 - 25,188,327 7,140,691 - 33,572,914
Manufactura 12,773 - 19,210,432 644,345 - 19,867,550 20,622 - 18,874,069 730,756 - 19,625,447
Servicios Financieros 974,457 - 12,483,419 1,036,449 - 14,494,325 830,570 - 14,876,171 2,643,242 - 18,349,983
Comercio 8,750 - 18,270,976 535,650 - 18,815,376 23,924 - 19,470,735 505,889 - 20,000,548
Electricidad, gas y agua 121,582 - 4,304,783 683,697 - 5,110,062 235,595 - 3,841,096 902,783 - 4,979,474
Negocios de bienes raíces y -
arrendamientos 15,506 - 8,541,763 - - 8,557,269 28,388 - 9,973,648 - - 10,002,036
Gobierno y administración pública - - 365,611 4,031,512 8,957,052 13,354,175 119,265 - 384,518 5,307,539 7,385,629 13,196,951
Comunicaciones, almacenaje y
transporte 3,672 - 4,827,123 221,209 - 5,052,004 6,059 - 5,620,645 276,151 - 5,902,855
Minería 2 - 3,749,699 7,451 - 3,757,152 95,895 - 4,425,206 65,716 - 4,586,817
Servicios comunitarios - - 6,273,022 - - 6,273,022 - - 7,563,585 - - 7,563,585
Agricultura 484 - 3,200,720 2,426 - 3,203,630 3,154 - 3,052,521 3,636 - 3,059,311
Construcción 76 - 2,401,658 - - 2,401,734 9,915 - 2,722,726 - - 2,732,641
Educación, salud y otros servicios 4,290 - 1,555,516 362,512 - 1,922,318 9,783 - 2,345,888 161,174 - 2,516,845
Hoteles y restaurantes - - 1,825,586 - - 1,825,586 - - 1,922,937 - - 1,922,937
Pesca 506 - 445,668 - - 446,174 1,532 - 476,820 - - 478,352
Seguros 1,363 - 68,032 - - 69,395 14,058 - 37,560 - - 51,618
Otros 4,783 - 702,819 616,585 - 1,324,187 37,576 - 215,526 299,792 - 552,894
Sub-total 1,151,589 - 111,612,681 14,093,715 8,957,052 135,815,037 2,680,232 - 120,991,978 18,037,369 7,385,629 149,095,208
Créditos Hipotecarios para vivienda - - 19,129,870 - - 19,129,870 - - 17,801,169 - - 17,801,169
Créditos de consumo revolvente y no
revolvente - - 16,731,409 - - 16,731,409 - - 12,806,633 - - 12,806,633
Total 1,151,589 - 147,473,960 14,093,715 8,957,052 171,676,316 2,680,232 - 151,599,780 18,037,369 7,385,629 179,703,010
Los créditos y cuentas por cobrar corresponden a los saldos totales netos de los rendimientos devengados y de la provisión para cobranza dudosa.
- 94 -
Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio fueron distribuidos por las siguientes áreas geográficas:
2022 2021
A valor razonable con efecto A valor razonable con efecto
en resultados en resultados en resultados
Para Para
negociación o Créditos Inversiones negociación o Créditos Inversiones
con fines de Al momento y cuentas disponibles Inversiones con fines de Al momento y cuentas disponibles Inversiones
cobertura inicial por cobrar para la venta a vencimiento Total cobertura inicial por cobrar para la venta a vencimiento Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Perú 345,570 - 141,315,203 11,144,411 8,957,052 161,762,236 1,781,734 - 142,122,723 14,157,627 7,385,629 165,447,713
Estados Unidos 487,169 - 1,031,060 1,747,242 - 3,265,471 358,734 - 5,641,101 2,340,706 - 8,340,541
Colombia - - 2,208,206 533,177 - 2,741,383 47,888 - 764,934 532,147 - 1,344,969
Brasil - - 927,122 17,561 - 944,683 662 - 754,362 20,213 - 775,237
Chile 538 - 1,414,228 403,515 - 1,818,281 107,142 - 1,095,821 505,476 - 1,708,439
Panamá - - 201,198 25,299 - 226,497 - - 490,543 139,069 - 629,612
México - - 3,155 135,318 - 138,473 - - 5,014 178,864 - 183,878
Guatemala - - 35,053 4,952 - 40,005 - - - 5,621 - 5,621
Canadá 38,412 - 34,174 - - 72,586 46,131 - 66,528 - - 112,659
Europa:
Reino Unido 93,570 - 15,944 - - 109,514 70,375 - 106,795 - - 177,170
Países Bajos - - 31,483 - - 31,483 - - 27,095 - - 27,095
Francia 160,784 - 23,429 - - 184,213 236,802 - 14,457 66,624 - 317,883
Suiza - - 175 - - 175 - - 811 - - 811
Alemania 25,546 - 20,562 - - 46,108 30,764 - 162,374 - - 193,138
España - - 12,450 - - 12,450 - - 11,504 - - 11,504
Otros Europeos - - 643 12,156 - 12,799 - - 1,995 14,337 - 16,332
Otros - - 199,875 70,084 - 269,959 - - 333,723 76,685 - 410,408
Total 1,151,589 - 147,473,960 14,093,715 8,957,052 171,676,316 2,680,232 - 151,599,780 18,037,369 7,385,629 179,703,010
- 95 -
29.2 Riesgos de Liquidez -
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones de corto
plazo relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando estos sean
retirados. En este sentido, si el Banco enfrenta una crisis de liquidez estaría incumpliendo con el pago
de las obligaciones con los depositantes, compromisos de préstamos u otros requerimientos
operativos de efectivo.
El Banco está expuesto a requerimientos diarios de efectivo, de depósitos interbancarios, cuentas

corrientes, depósitos al vencimiento, utilización de préstamos, garantías y otros requerimientos. La
Gerencia del Banco establece límites para el monto mínimo de los fondos disponibles para cubrir
dichos retiros de efectivo y sobre el nivel mínimo de facilidades y préstamos con los que se debe
contar para cubrir niveles de retiros inesperados. Las fuentes de liquidez son revisadas
periódicamente por los equipos de riesgos correspondientes para garantizar una adecuada
diversificación por moneda, geografía, tipo de fondeo, proveedor, productor y plazo.
El procedimiento de controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los
activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. No es usual que los bancos se
encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los diversos tipos de transacciones
que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la
rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de iliquidez, el cual genera exposición a potenciales
pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazarlos a su vencimiento, a un costo

aceptable, son factores importantes en la determinación de la liquidez del Banco.
Un descalce en los vencimientos de los activos ilíquidos a largo plazo contra pasivos a corto plazo,
exponen al estado separado de situación financiera a riesgos relacionados tanto con los
refinanciamientos como con las tasas de interés. Si los activos líquidos no cubren las deudas al
vencimiento, el estado separado de situación financiera es vulnerable al riesgo de refinanciamiento.
Asimismo, un aumento significativo en las tasas de interés puede aumentar sustancialmente el costo
de refinanciar los pasivos a corto plazo, llevando a un rápido aumento en el costo de la deuda. El
reporte de descalce de vencimiento contractual es útil para mostrar la posición de liquidez.
Se han establecido lineamientos para la gestión del riesgo de liquidez en el Banco. La gerencia de
riesgos establece límites y un esquema de autonomías para los indicadores de liquidez con los que se
gestionan.
La gestión del Riesgo de Liquidez se realiza a través de indicadores como el Ratio de Cobertura de
Liquidez Interno (RCLI), que mide la cantidad de activos líquidos con los que se dispone para hacer
frente a los flujos de salida de caja en un determinado escenario de estrés (específico o sistémico)
para un período usualmente de 30 días (el Banco realiza un control adicional del RCLI de 15 y 60
días) y Ratio de Fondeo Neto Estable Interno (RFNEI), que se ha definido para garantizar que los
activos de largo plazo se financien al menos con un mínimo de pasivos estables en un escenario de
crisis de liquidez prolongado y funciona como mecanismo de cumplimiento mínimo que complemente
al RCLI. Estos indicadores tienen límites no menores de 100 por ciento y cualquier exceso es
presentado en el Comité de Riesgos de Tesorería, Comité de Riesgos y Comité de Activos y Pasivos
(ALCO por sus siglas en inglés).
En las notas 10, 11 y 12 a los estados financieros separados se incluye un análisis de los pasivos
relevantes del Banco agrupados según su vencimiento contractual.
- 96 -
El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por cobrar y por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, de acuerdo a plazos contractuales pactados. Los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los
respectivos intereses por devengar:
Al 31 de diciembre 2022 Al 31 de diciembre 2021

Hasta De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5 Hasta De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
un mes meses meses años años Total un mes meses meses años años Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Activos financieros por tipo -

Fondos disponibles e interbancarios 11,297,150 2,053,369 3,813,050 12,973,566 665,356 30,802,491 17,003,870 1,500,452 3,047,193 12,753,279 890,698 35,195,492
Cartera de créditos 20,483,168 21,876,230 35,072,972 45,676,464 15,835,098 138,943,932 17,553,901 19,786,929 35,283,187 47,434,971 18,183,502 138,242,490
Inversiones 6,419,195 1,305,415 1,067,942 8,011,728 12,733,416 29,537,696 9,449,820 1,019,957 2,381,189 9,308,717 13,372,488 35,532,171
Otros activos - - 1,496,427 - 405,313 1,901,740 - - 1,950,800 - 211,914 2,162,714
Total activos no derivados 38,199,513 25,235,014 41,450,391 66,661,758 29,639,183 201,185,859 44,007,591 22,307,338 42,662,369 69,496,967 32,658,602 211,132,867
Pasivos financieros por tipo -

Obligaciones con el público 33,303,790 10,603,915 17,427,019 55,393,516 5,540,712 122,268,952 34,505,811 10,344,153 14,244,868 59,886,910 5,574,802 124,556,544
Cuentas por pagar por pactos de recompra, deudas a
bancos corresponsales y otras entidades 2,269,529 1,878,349 3,849,386 7,078,792 11,399,259 26,475,315 1,064,874 2,001,865 7,532,275 10,922,724 10,164,861 31,686,599
Valores, títulos y obligaciones en circulación 217,561 89,609 2,975,748 11,094,660 - 14,377,578 217,408 212,137 884,733 14,607,323 15,469 15,937,070
Otros pasivos 1,842,767 - - - 1,218,242 3,061,009 1,588,391 - - - 1,139,958 2,728,349
Patrimonio - - - - 22,000,869 22,000,869 - - - - 20,288,315 20,288,315
Total pasivos no derivados 37,633,647 12,571,873 24,252,153 73,566,968 40,159,082 188,183,723 37,376,484 12,558,155 22,661,876 85,416,957 37,183,405 195,196,877
Derivados -
Instrumentos derivados activos 1,450,721 1,931,304 969,306 838,130 384,857 5,574,318 216,318 393,589 2,629,200 719,545 739,226 4,697,878
Instrumentos derivados pasivos 1,448,723 1,932,231 972,137 795,843 334,499 5,483,433 207,326 400,729 2,566,633 684,703 620,104 4,479,495
1,998 ( 927) ( 2,831) 42,287 50,358 90,885 8,992 ( 7,140) 62,567 34,842 119,122 218,383
El siguiente cuadro muestra el vencimiento del plazo contractual de los créditos contingentes otorgados por el Banco a las fechas del estado separado de situación financiera:
2022 2021
Hasta De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5 Hasta De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
un mes meses meses años años Total un mes meses meses años años Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Crédito contingentes (créditos indirectos) 370,496 713,842 14,087,765 5,221,557 44,104 20,437,764 394,030 759,185 14,982,615 5,553,228 46,907 21,735,965
El Banco estima que no todos los créditos contingentes o compromisos serán requeridos antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.
- 97 -
29.3 Riesgos de Mercado -
El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones abiertas en tasas de interés, moneda,
productos de capital y “commodities”; los cuales están expuestos a los movimientos generales y
específicos del mercado y cambios en el nivel de volatilidad de los precios, como tasas de interés,
márgenes crediticios, tasas de cambio de moneda extranjera y precios de las acciones. Debido al
mandato de las operaciones actuales del Banco, el riesgo de precios de los “commodities” no ha sido
aprobado, por lo que este tipo de instrumentos no son pactados.
El Banco separa la exposición al riesgo del mercado en dos grupos: (i) aquellas que surgen de la
fluctuación del valor de los portafolios de posiciones para negociación (trading), debido a los
movimientos de las tasas o precios de mercado (libro de negociación o “Trading Book”) y; (ii) las que
surgen de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios que no son de negociación
(libro bancario o “Banking book”), debido a los movimientos en las tasas de interés, precios y tipos de
cambio de moneda.
Los riesgos a los que están expuestas las carteras de negociación son monitoreados a través de
técnicas de simulación histórica de “Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés); mientras que las
carteras que conforman el libro bancario son monitoreadas usando métricas de sensibilidad de tasas,
que son parte de la “Gestión de Activos y Pasivos” (ALM por sus siglas en inglés).
a) Libro de negociación (Trading Book) -
El libro de negociación se caracteriza por tener posiciones líquidas en acciones, bonos, moneda
extranjera y derivados productos de las transacciones de mercado donde el Banco actúa como
principal con clientes o con el mercado. Dicho portafolio incluye las inversiones y derivados
clasificados por la Gerencia como mantenidos para negociación.
(i) Valor en riesgo (VaR) -
El Banco aplica la metodología de VaR a sus portafolios de negociación para calcular el

riesgo de mercado de las principales posiciones adoptadas y la pérdida máxima esperada
sobre la base de una serie de supuestos para una variedad de cambios en las condiciones del
mercado; así como también, es aplicada para el cálculo de la exposición al riesgo cambiario
de la posición de cambio estructural.
La medición diaria del VaR es un estimado basado en estadística de la pérdida potencial

máxima de la cartera corriente a partir de los movimientos adversos del mercado.
El modelo VaR expresa el monto “máximo” que el Banco podría perder, pero con un cierto
nivel de confianza (99 por ciento). Por lo tanto, hay una probabilidad estadística específica (1
por ciento) de que la pérdida real sea mayor al estimado VaR. El modelo VaR asume un cierto
“periodo de retención” hasta que se puedan cerrar las posiciones (1 - 10 días).
El horizonte de tiempo usado para calcular el VaR es un día; no obstante, el VaR de un día es
ampliado a un marco de tiempo de 10 días y es calculado multiplicando el VaR de un día por
la raíz cuadrada de 10. Este ajuste será exacto sólo si los cambios en el portafolio durante los
días siguientes tienen una distribución normal, idéntica e independientemente distribuida, de
lo contrario, ante ello, el resultado es multiplicado por un factor de ajuste de no normalidad.
Los límites y consumos del VaR se establecen en función al apetito por riesgo y a las
estrategias establecidas para el libro de negociación.
- 98 -
La evaluación de los movimientos del portafolio de negociación ha sido basada en información
histórica anual y en 36 factores de riesgo de mercado, los cuales se detallan a continuación:
19 curvas de mercado, 16 tipos de cambio y una serie de volatilidad. El Banco aplica
directamente estos cambios históricos en los factores de riesgo a cada posición de su
portafolio actual (método conocido como simulación histórica).
La Gerencia del Banco considera que los factores de riesgo de mercado y cambiario,
incorporados en su modelo VaR, son adecuados para medir el riesgo de mercado al que se
encuentra expuesto su portafolio de negociación.
El uso de este enfoque no evita pérdidas fuera de estos límites en el caso de movimientos de
mercado más significativos. Las pérdidas que excedan la cifra del VaR pueden ocurrir en
promedio, bajo condiciones normales de mercado, no más de una vez cada cien días.
Los límites VaR fueron establecidos para control y seguimiento de los riesgos asumidos, que
surgen del tamaño de las posiciones y/o de la volatilidad de los factores de riesgo incluidos en
cada instrumento financiero. Los reportes regulares son preparados para el Comité de
Riesgos de Tesorería y ALM, para el Comité de Riesgos y para la Gerencia.
Los resultados de VaR son utilizados para generar estimaciones de capital económico por
riesgo de mercado, las cuales son monitoreadas periódicamente y forman parte del apetito
por riesgo global del Banco.
El VaR del Banco mostró un aumento durante el año 2022, como consecuencia de un mayor
efecto tasas de interés debido a una menor diversificación dentro de los productos expuestos
a riesgo de tasas de interés. Adicionalmente, el aumento del VaR del Banco se debe a un
mayor efecto tipo de cambio debido a un aumento en su posición de cambio global. Durante el
período, el VaR se mantuvo contenido en los límites de apetito por riesgo establecidos por la
Gerencia de Riesgos del Banco.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el VaR del Banco por tipo de riesgo es como sigue:
2022 2021
S/000 S/000
Riesgo de tasa de interés 18,859 16,269

Riesgo de volatilidad 2,032 2,662
Riesgo cambiario 18,433 15,358
Efecto de diversificación ( 11,327) ( 13,276)
VaR consolidado por tipo de riesgo 27,997 21,013
b) Libro Bancario (Banking book) -
Las carteras de no negociación o, pertenecientes al libro bancario (“banking book”), están

expuestas a diferentes riesgos, dado que son sensibles a movimientos de las tasas de mercado,
que puedan dar como resultado una afectación negativa en el valor de los activos respecto a sus
pasivos, y por lo tanto, en su valor neto.
(i) Riesgo de tasa de interés -
El riesgo de tasa de interés en el libro bancario hace referencia al riesgo de que las
variaciones de tasa de interés afecten negativamente las ganancias esperadas (ganancias en
riesgo) o el valor de mercado de los activos y pasivos del balance (Valor económico neto).
- 99 -
El Banco asume la exposición a los efectos de las fluctuaciones en los niveles prevalecientes
de tasas de interés de mercado, que afectan el valor razonable y el riesgo de flujos de caja
futuros de activos y pasivos.
El Comité de Riesgos establece los límites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas
de interés que se puede tolerar y que es monitoreado periódicamente en el ALCO.
La gestión del riesgo de tasa de interés en el Banco se lleva a cabo mediante el análisis de
brechas de reprecio, sensibilidad del margen financiero (GER) y sensibilidad del Valor
Económico Neto (VEN). Estos cálculos consideran diferentes shocks de tasas, los cuales son
generados a través de diferentes simulaciones de escenarios y toman en cuenta períodos de
alta volatilidad.
Análisis de brechas de reprecio (Gap de reprecio) -
El análisis de brecha de reprecio tiene como objetivo medir la exposición al riesgo de tasa de
interés por plazos de reprecio, en los que se agrupan activos y pasivos tanto de balance como
de fuera de balance. Esto permite identificar aquellos tramos en los que las variaciones de
tasa tendrían impacto potencial.
- 100 -
En el siguiente cuadro se resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio de tasa de interés
del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
No
Hasta De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5 devengan
1 mes meses meses años años intereses Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Activos
Fondos disponibles e interbancarios 12,310,560 1,327,608 2,566,987 8,920,749 185,445 4,662,658 29,974,007
Cartera de créditos (*) 17,152,170 18,319,130 29,352,565 38,218,954 13,247,799 458,173 116,748,791
Inversiones 5,034,236 1,018,930 825,893 6,137,672 9,960,508 73,528 23,050,767
Otros activos (**) - - - - - 901,926 901,926
Total activos 34,496,966 20,665,668 32,745,445 53,277,375 23,393,752 6,096,285 170,675,491
Pasivos
Depósitos, obligaciones y fondos interbancarios 31,145,541 10,369,174 17,100,093 54,689,936 5,114,438 2,209,258 120,628,440
Cuentas por pagar por pactos de recompra y
deudas a bancos, corresponsales y otras entidades 2,204,506 1,844,742 3,800,876 6,519,215 3,184,015 577,732 18,131,086
Valores, título y obligaciones en circulación - - 2,756,363 10,531,023 - - 13,287,386
Otros pasivos (**) - - - - - 2,086,422 2,086,422
Patrimonio - - - - - 22,000,869 22,000,869
Total pasivo y patrimonio 33,350,047 12,213,916 23,657,332 71,740,174 8,298,453 26,874,281 176,134,203
Riesgos y compromisos contingentes

Instrumentos derivados de cobertura activos 171,485 830,415 412,695 931,207 - - 2,345,802
Instrumentos derivados de cobertura pasivos 149,938 46,232 165,610 1,805,319 95,350 - 2,262,449
21,547 784,183 247,085 ( 874,112) ( 95,350) - 83,353
Brecha marginal 1,168,466 9,235,935 9,335,198 ( 19,336,911) 14,999,949 ( 20,777,996) ( 5,375,359)
Brecha acumulada 1,168,466 10,404,401 19,739,599 402,688 15,402,637 ( 5,375,359)
(*) El saldo presentado en la columna “No devengan intereses” corresponde principalmente a rendimientos devengados de créditos, créditos vencidos, créditos en cobranza judicial y la provisión para créditos de cobranza
dudosa.
(**) Los rubros Otros activos y Otros pasivos sólo incluyen cuentas financieras.
No se consideran las inversiones contabilizadas a valor razonable con cambios en resultados y los derivados de negociación, debido a que estos instrumentos son parte del trading book y se utiliza la metodología Value at Risk
para la medición de sus riesgos de mercado.
- 101 -
No
Hasta De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5 devengan
1 mes meses meses años años intereses Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Activos
Fondos disponibles e interbancarios 16,205,757 850,282 2,148,029 8,841,270 189,022 6,842,772 35,077,132
Cartera de créditos (*) 14,784,629 16,667,703 29,709,532 39,937,039 15,309,224 ( 629,857) 115,778,270
Inversiones 6,740,210 727,218 1,697,251 6,632,664 9,535,914 89,741 25,422,998
Otros activos (**) - - - - - 830,646 830,646
Total activos 37,730,596 18,245,203 33,554,812 55,410,973 25,034,160 7,133,302 177,109,046
Pasivos
Depósitos, obligaciones y fondos interbancarios 32,588,108 10,045,153 14,072,218 59,683,321 5,368,353 2,033,937 123,791,090
Cuentas por pagar por pactos de recompra y
deudas a bancos, corresponsales y otras entidades 1,061,157 1,989,465 7,454,325 10,466,411 2,902,265 10,974 23,884,597
Valores, título y obligaciones en circulación - 119,610 551,970 13,529,242 15,000 78,853 14,294,675
Otros pasivos (**) - - - - - 1,635,942 1,635,942
Patrimonio - - - - - 20,288,315 20,288,315
Total pasivo y patrimonio 33,649,265 12,154,228 22,078,513 83,678,974 8,285,618 24,048,021 183,894,619
Riesgos y compromisos contingentes

Instrumentos derivados de cobertura activos 221,370 700,009 167,250 486,430 - - 1,575,059
Instrumentos derivados de cobertura pasivos 43,164 222,228 223,146 1,001,554 - - 1,490,092
178,206 477,781 ( 55,896) ( 515,124) - - 84,967
Brecha marginal 4,259,537 6,568,756 11,420,403 ( 28,783,125) 16,748,542 ( 16,914,719) ( 6,700,606)
Brecha acumulada 4,259,537 10,828,293 22,248,696 ( 6,534,429) 10,214,113 ( 6,700,606)
(*) El saldo presentado en la columna “No devengan intereses” corresponde principalmente a rendimientos devengados de créditos, créditos vencidos, créditos en cobranza judicial y la provisión para créditos de cobranza
dudosa.
(**) Los rubros Otros activos y Otros pasivos sólo incluyen cuentas financieras.
No se consideran las inversiones contabilizadas a valor razonable con cambios en resultados y los derivados de negociación, debido a que estos instrumentos son parte del trading book y se utiliza la metodología Value at Risk
para la medición de sus riesgos de mercado.
- 102 -
Sensibilidad a los cambios en las tasas de interés -
El análisis de sensibilidad de tasa de interés para el libro bancario se realiza a través de una
evaluación de la sensibilidad al margen financiero, que busca medir el cambio en los devengos
esperados
a un plazo determinado y ante un desplazamiento paralelo de las curvas de tasa de interés. La
sensibilidad al Valor Económico Neto, que es una medida de largo plazo y se determina como la
diferencia del valor neto de los activos y pasivos antes y después de una variación en las tasas de
interés.
La sensibilidad del margen financiero es el efecto de los cambios estimados en las tasas de
interés en los ingresos financieros netos para un año, antes del impuesto a la renta en base a los
activos financieros no negociables y a los pasivos financieros al 31 de diciembre de 2022 y de
2021; incluido el efecto de los instrumentos derivados.
La sensibilidad del Valor Económico Neto se calcula revaluando los activos y pasivos financieros
sensibles a tasa y que conforman el libro bancario, incluido el efecto de cualquier cobertura
relacionada e instrumentos derivados designados como coberturas de flujos de caja. Para fines de
gestión del riesgo de tasa, no se realiza una diferenciación por categoría contable para las
inversiones que conforman el libro bancario, donde se incluyen instrumentos clasificados como
disponible para la venta y a vencimiento. Los resultados de sensibilidad por cambios estimados en
tasas de interés al 31 de diciembre 2022 y de 2021 se muestran a continuación:
Sensibilidad del
Cambios en Sensibilidad en los valor económico
Moneda puntos básicos resultados netos neto
S/000 S/000
Al 31 de diciembre de 2022 -
Dólares estadounidenses +/- 50 +/- 91,769 +/- 178,741
Dólares estadounidenses +/-75 +/- 137,654 +/- 268,112
Dólares estadounidenses +/-300 +/- 550,617 +/- 1,072,449
Soles +/- 50 +/- 40,489 -/+ 341,974
Soles +/-75 +/- 60,734 -/+ 512,961
Soles +/-100 +/- 80,979 -/+ 683,948
Soles +/-150 +/- 121,468 -/+ 1,025,921
Soles +/-300 +/- 242,936 -/+ 2,051,843
Sensibilidad del
Cambios en Sensibilidad en los valor económico
Moneda puntos básicos resultados netos neto
S/000 S/000
Al 31 de diciembre de 2021 -
Dólares estadounidenses +/- 50 +/- 99,312 +/- 316,352
Dólares estadounidenses +/-300 +/- 595,870 +/- 1,898,111
Soles +/- 50 +/- 48,559 -/+ 414,969
Soles +/-75 +/- 72,838 -/+ 622,453
Soles +/-100 +/- 97,118 -/+ 829,937
Soles +/-150 +/- 145,677 -/+ 1,244,906
Soles +/-300 +/- 291,354 -/+ 2,489,811
Las sensibilidades de las tasas de interés mostradas en los cuadros anteriores son sólo
ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Las cifras representan el efecto de los
movimientos proforma en el ingreso financiero neto en base a los escenarios proyectados de la
curva de rendimiento y el perfil de riesgos de tasa de interés que tiene actualmente el Banco.
- 103 -
Sin embargo, este efecto no incluye las acciones que serían tomadas por la Gerencia para mitigar
el impacto de este riesgo en las tasas de interés.
Asimismo, el Banco busca proactivamente cambiar el perfil de riesgo de las tasas de interés para
minimizar las pérdidas y optimizar los ingresos netos. Las proyecciones anteriores también
asumen que la tasa de interés de todos los vencimientos se mueve por el mismo monto y, por lo
tanto, no reflejan el impacto potencial en el ingreso financiero neto de algunas tasas que cambian
mientras otras siguen invariables.
Las inversiones disponibles para la venta en acciones no son considerados como parte de las
inversiones para fines de cálculo de sensibilidad a la tasa de interés; no obstante, se han
realizado pruebas de sensibilidad de variaciones de 10, 25 y 30 por ciento en los precios de
mercado de estos títulos valores a fin de revelar el efecto en otros resultados integrales de las
ganancias y pérdidas no realizadas esperadas, antes del impuesto a la renta, al 31 de diciembre
de 2022 y de 2021, tal como se presentan a continuación:
Cambios en
el precio
Sensibilidad del precio de mercado de mercado 2022 2021
% S/000 S/000
Acciones comunes +/-10 7,255 7,862

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -
El Banco está expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
prevalecientes en su situación financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los
niveles de exposición por moneda y el total de las posiciones diarias y “Overnight”, las cuales
son monitoreadas diariamente.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de tipo de cambio del mercado
libre.
Al 31 de diciembre de 2022, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre

publicado por la SBS para las transacciones en dólares americanos era de S/3.808 para la
compra y S/3.820 para la venta (S/3.975 y S/3.998 al 31 de diciembre de 2021,
respectivamente). Al 31 de diciembre de 2022, el tipo de cambio para la contabilización de las
cuentas del activo y pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS es de S/3.814 por cada
dólar estadounidense (S/3.987 por cada dólar estadounidense, al 31 de diciembre de 2021).
- 104 -
A continuación, se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera,
expresados en miles de dólares americanos:
2022 2021
Dólares Otras Dólares Otras
estadounidenses Monedas estadounidenses monedas
US$000 US$000 US$000 US$000
Activos monetarios
Fondos disponibles e interbancarios 6,989,634 - 7,625,152 -
Inversiones a valor razonable con
cambios en resultados y disponibles
para la venta, neto 951,245 27,831 1,250,224 33,605
Inversiones a vencimiento 12,478 - 18,688 -
Cartera de créditos, neto 9,934,752 - 8,823,124 1,321
Otros activos 298,921 1 283,190 -
18,187,030 27,832 18,000,378 34,926
Pasivos monetarios
Depósitos y obligaciones ( 14,391,208) ( 85) ( 14,866,322) ( 103)
Cuentas por pagar por
pactos de recompra ( 70,509) - ( 70,542) -
Deudas a banco, corresponsales,
otras entidades y fondos
interbancarios ( 828,757) - ( 565,307) -
Valores, títulos y obligaciones
en circulación ( 2,783,111) ( 38,155) ( 2,765,302) ( 43,351)
Otros pasivos ( 215,420) ( 454) ( 222,017) ( 1,597)
( 18,289,005) ( 38,694) ( 18,489,490) ( 45,051)
Posición fuera de balance

Posición neta sobrevendida –
forwards ( 2,157,774) ( 378) ( 1,209,165) 2,065
Posición neta – swaps de moneda 2,002,996 566 1,614,215 1,641
Posición neta –swaps de
cobertura de moneda 284,263 9,495 114,263 10,397
Opciones de moneda extranjera ( 3,800) - ( 14,943) -
125,685 9,683 504,370 14,103
Posición activa (pasiva) neta 23,710 ( 1,179) 15,258 3,978
Al 31 de diciembre de 2022, el Banco tiene créditos indirectos en moneda extranjera por

aproximadamente US$3,723.3 millones, equivalentes aproximadamente a S/14,200.8 millones
(aproximadamente US$3,944.4 millones, equivalentes aproximadamente a S/15,726.2 millones, al
31 de diciembre de 2021).
El Banco maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando las

posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. El Banco mide su
rendimiento en soles, de manera que si la posición de cambio en moneda extranjera (por ejemplo,
dólares americanos) es positiva, cualquier depreciación de los soles afectaría de manera positiva
el estado separado de situación financiera del Banco. La posición corriente en moneda extranjera
comprende los activos y pasivos que están indicados al tipo de cambio. La posición abierta de una
institución comprende los activos, pasivos, riesgos y compromisos contingentes expresados en la
moneda extranjera en la que la institución asume el riesgo; cualquier revaluación/devaluación de
la moneda extranjera afectaría el estado separado de resultados.
- 105 -
La posición monetaria neta del Banco es la suma de sus posiciones abiertas positivas en
monedas distintas a los soles (posición larga neta) menos la suma de sus posiciones abiertas
negativas en monedas distintas a los soles (posición corta neta); y cualquier
devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría el estado separado de resultados. Un
desbalance de la posición monetaria haría al estado separado de situación financiera del Banco
vulnerable a la fluctuación de la moneda extranjera (“shock” de tipo de cambio).
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares americanos, la principal

moneda extranjera a la que el Banco tiene exposición al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, en
sus activos y pasivos monetarios totales y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el
efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio contra los soles, en el estado
separado de resultados antes del impuesto a la renta, considerando las otras variables
constantes. Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado separado de
resultados, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto:
Cambio en tasas
Sensibilidad de tipo de cambio de cambio 2022 2021
% S/000 S/000
Depreciación -
5 4,306 2,897
Del sol respecto al dólar
10 8,221 5,530
Apreciación -
5 ( 4,759) ( 3,202)
Del sol respecto al dólar
10 ( 10,048) ( 6,759)
29.4 Riesgos no financieros -
Un riesgo no financiero (RNF) es un término amplio que generalmente se define por exclusión; es
decir, cualquier riesgo distinto de los riesgos financieros tradicionales de mercado, crédito y liquidez.
Los RNF pueden tener implicaciones estratégicas, comerciales, económicas y/o de reputación
negativas sustanciales. Los RNF incluyen los riesgos operativos definidos en los siete tipos de
eventos de riesgo operativo de Basilea, pero también otros riesgos importantes como el riesgo
tecnológico, cibernético, de conducta, de modelo, de cumplimiento, estratégico y de terceros.
La gestión de Riesgos no Financieros se ha vuelto más desafiante debido a la complejidad añadida de
los rápidos cambios en la tecnología, la automatización extensa de procesos, una mayor dependencia
de los sistemas en lugar de las personas, así como procesos transformacionales como la agilidad
empresarial. Estos cambios en la forma en que las instituciones financieras hacen negocios han dado
lugar a nuevas exposiciones al riesgo, ya sea en forma de ataques que afectan el servicio del Banco,
robo de datos o fraude en línea.
Riesgo operacional -
El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados,

fallas del personal, de la tecnología de información, relaciones con terceros o eventos externos. Los
riesgos operacionales pueden producir pérdidas financieras y tener consecuencias legales o de
cumplimiento regulatorio, pero excluye el riesgo estratégico o de reputación. Los riesgos de operación
se agrupan por fraude interno, fraude externo, relaciones laborales y seguridad en el puesto de
trabajo, relaciones con nuestros clientes, productos y prácticas empresariales, daños a activos
materiales, interrupción en el negocio y en los sistemas, y fallos en la ejecución, entrega y gestión de
procesos.
- 106 -
El Banco tiene como uno de sus pilares desarrollar una cultura eficiente de riesgos, y para lograrlo,
registra los riesgos de operación y sus respectivos controles por proceso. El mapa de riesgos
permite su monitoreo, priorización y propuesta de tratamiento de acuerdo con el gobierno
establecido. Asimismo, realiza una gestión de ciberseguridad y prevención de fraudes activa, alineada
a las mejores prácticas internacionales.
El sistema de gestión de continuidad del negocio permite establecer, implementar, operar, monitorear,
revisar mantener y mejorar la continuidad del negocio en base a las mejores prácticas y
requerimientos regulatorios. El Banco realiza la implementación de las estrategias de recuperación
para los recursos que soportan los productos y servicios importantes de la organización, las cuales se
probarán periódicamente para medir la efectividad de la estrategia.
La gestión de la seguridad de la información se realiza mediante un proceso sistémico, documentado

bajo las mejores prácticas y requerimientos regulatorios. El Banco diseña y desarrolla los
alineamientos descritos en la política y procedimientos para contar con estrategias de disponibilidad,
privacidad e integridad de los activos de información de la organización.
Finalmente, se incorpora como mecanismo de recuperación ante la materialización de riesgos

operativos, la gestión de la Transferencia de Riesgos No Financieros, principalmente, a través de
Pólizas de Seguros contratadas en forma individual o corporativa en el mercado local e internacional,
las cuales cubren pérdidas por eventos de fraude, responsabilidad civil y profesional, riesgos
cibernéticos, daños a activos físicos, entre otros. El diseño de los Seguros está acorde con los
principales riesgos operativos del Banco y Subsidiarias, las necesidades de cobertura de áreas clave
y el apetito de riesgo de la organización, buscando constantemente eficiencias en el costo de las
pólizas, trabajando junto con Pacifico Compañía de Seguros y Reaseguros y los “brókers” de
reaseguros más importantes del mercado internacional.
Ciberseguridad -
El Banco enfoca sus esfuerzos en las estrategias más costo-eficientes para reducir la exposición al
riesgo de ciberseguridad; con ello, cumplir su apetito de riesgo. Para lograrlo, se aplican distintos
niveles de controles adaptados a sus distintas áreas potencialmente expuestas. Por ello, mantiene un
importante programa de inversión, el cual permite contar con las tecnologías y los procesos
necesarios para mantener las operaciones y los activos seguros.
Como parte de la gestión de ciberseguridad, el Banco cuenta con líneas de acción que permiten
mitigar dicho riesgo. Dichas líneas de trabajo comprenden la Estrategia de Ciberseguridad, la cual se
revisa constantemente considerando el escenario global, estándares, marcos y regulaciones, con el
fin de garantizar la continuidad del negocio, la resiliencia y la privacidad de los datos, así como la
adopción de marcos de seguridad y ciberseguridad que permiten adaptar los controles de
ciberseguridad, adecuada gestión y remediación de vulnerabilidades de manera temprana y oportuna.
Se cuenta con programa de sensibilización, de formación constante de los colaboradores para

generar una cultura de concienciación sobre ciberseguridad e indicadores de ciberseguridad, los
cuales permiten asegurar el alineamiento entre las operaciones y la estrategia comercial.
El Gobierno de Terceros, nos permite asegurar la adherencia y cumplimiento de las políticas del
Banco, así como la implementación de tecnologías de seguridad, para asegurar de manera integral
todos los procesos de negocio.
Finalmente, la gestión de la seguridad de la información de los activos de información se realiza

mediante un proceso sistémico, documentado y conocido por toda la organización bajo las mejores
prácticas y requerimientos regulatorios. Se diseñan y desarrollan lineamientos a partir de las políticas
y procedimientos para contar con estrategias de disponibilidad, privacidad e integridad.
- 107 -
Seguridad Corporativa y Crimen Cibernético -
Como parte de la gestión de los riesgos no financieros, el Corporate Security & Cybercrime
Operations Center tiene por función las acciones de detección y respuesta ante incidentes de fraudes,
crimen cibernético y seguridad física.
Estas labores se desarrollan mediante equipos especializados en monitoreo transaccional,

investigaciones, cybercrime, seguridad electrónica, gestión de riesgo de desastres y actividades de
inteligencia estratégica incluyendo conflictos sociales, las cuales permiten salvaguardar la seguridad
de los colaboradores, clientes, proveedores y activos de la organización.
Para este fin, la estrategia diseñada comprende el uso de herramientas tecnológicas de última
generación en plataforma de monitoreo, videovigilancia digital y modelos avanzados de análisis de
perfiles de riesgo, entre otros frentes. Asimismo, se cuenta con talento altamente especializado y
entrenado en estos frentes que permite el adecuado uso de inteligencia artificial, electrónica, analítica
avanzada y cyber forensic logrando altos estándares de eficiencia.
Finalmente, se contribuye a la seguridad del Sistema Financiero por medio de actividades gremiales
que desarrollamos a nivel local en la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC) y a nivel LATAM en el
Comité de Expertos de Seguridad de Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN).
29.5 Riesgo de Modelo -
Modelo se define como un algoritmo o sistema de algoritmos optimizados que procesa datos para
convertirlos en información útil para la toma de decisión en una población relevante para el
negocio. Los modelos son representaciones simplificadas del mundo real que son objeto de interés,
de estudio o de análisis. Esta simplificación le permite al Banco centrar su atención en los aspectos
concretos que se consideran más importantes para la aplicación de un modelo determinado. El Banco
usa modelos para diferentes propósitos tales como la admisión crediticia, cálculo de capital,
comportamiento, provisiones, riesgo de mercado, liquidez, entre otros.
El riesgo de modelo se define como la probabilidad de pérdida producto de decisiones (crediticias, de

mercado, entre otras) basadas en el uso de modelos mal diseñados y/o mal implementados. Las
fuentes que generan dicho riesgo son principalmente: deficiencias en datos, errores en el modelo
(desde diseño hasta la implementación), uso del modelo.
La gestión del riesgo de modelo es proporcional a la importancia de cada modelo. En este sentido, se
define un concepto de “tiering” (sistema de medición que ordena los modelos en función a la
importancia de acuerdo al impacto en el negocio) como principal atributo para sintetizar el nivel de
importancia o relevancia de un modelo, a partir del cual se determina la intensidad de los procesos de
gestión de riesgo modelo que deben seguirse.
La gestión del riesgo de modelo está estructurada alrededor de un conjunto de procesos conocidos
como el ciclo de vida del modelo. La definición de fases del ciclo de vida del modelo en el Banco se
detalla a continuación: Identificación, Planificación, Desarrollo, Validación interna, Aprobación,
Implantación y uso, y Seguimiento y control.
29.6 Gestión de capital -
El Banco administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos inherentes en sus
actividades. La adecuación del capital es monitoreada considerando, entre otras medidas, las
requeridas por la SBS, ver nota 15(g). Asimismo, la gestión del capital toma en cuenta las
expectativas del mercado en relación con la solvencia del Banco y el crecimiento de los negocios
considerados en la planificación estratégica. De esta manera, el capital que mantiene el Banco le
permite cubrir pérdidas no esperadas en condiciones normales del mercado y de estrés severas.
- 108 -
La gestión del capital tiene como objetivos principales: (i) cumplir con los requerimientos de capital
establecidos por el ente regulador; (ii) salvaguardar la capacidad de operación del Banco de manera
que continúe brindando retornos a los accionistas y beneficios a las otras partes interesadas; y (iii)
mantener una base sólida de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades, en línea con los
límites y tolerancias establecidas en la declaración de apetito por riesgo.
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N° 1028 y con
las Resoluciones SBS N°2115-2009, N°6328-2009 y N°14354-2009 Reglamentos para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo
de Crédito, respectivamente; y sus modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las
metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los requerimientos de
patrimonio regulatorio.
Por otro lado, ha cumplido con la Resolución SBS N°03921-2021 que modifica el requerimiento de
Patrimonio Efectivo Adicional, aprobado por Resolución SBS N°8425-2011, y determina el
requerimiento en función al Indicador de Riesgo de Concentración de Mercado. Asimismo, se modifica
el criterio de activación de la regla procíclica (promedio de la variación porcentual anualizada del PBI
de los últimos 30 meses pase de un nivel menor al 4% a uno mayor o igual a este umbral, antes 5%).
La regla procíclica se puede activar a partir del 31 de diciembre de 2023.
En marzo 2022 se aprobó el Decreto Legislativo N°1531, que modificó la Ley de Banca y Seguros -
Ley N°26702, sentando la base legal para completar el alineamiento a los estándares de calidad de
capital de Basilea III. En diciembre de 2022, la SBS ha publicado diversas resoluciones que
complementan lo establecido en el Decreto Legislativo N° 1531 y establecen un cronograma de
adecuación para los requerimientos de los tres colchones de Basilea: colchón de conservación de
capital, colchón contracíclico y colchón por riesgo sistémico. La Gerencia ha realizado una evaluación
de los efectos de esta nueva regulación en los estados financieros del Banco, y no espera un impacto
significativo en los mismos.
29.7 Valor razonable -
a) Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarquía de valor razonable -
El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor
razonable al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, incluyendo el nivel de la jerarquía de su valor
razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado separado de situación
financiera:
- 109 -
Al 31 de diciembre de 2022 Nota Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/000 S/000 S/000 S/000
Activos financieros
Instrumentos financieros derivados:
Swaps de moneda - 401,814 - 401,814
Forward de moneda extranjera - 339,733 - 339,733
Swaps de tasa de interés - 309,027 - 309,027
Swaps cruzados de moneda - 98,656 - 98,656
Opciones de moneda extranjera - 1,348 - 1,348
Total activos por financieros derivados 9(a) - 1,150,578 - 1,150,578
Inversiones a valor razonable con cambio en resultados 5(a) - 1,011 - 1,011

Instrumentos de deuda:
Certificados de depósito del BCRP - 5,951,879 - 5,951,879
Bonos corporativos y subordinados 2,839,151 1,183,311 - 4,022,462
Bonos Soberanos, Gob. Extranjero y del Tesoro Público 3,996,391 - - 3,996,391
Certificados de depósito negociables - 17,435 - 17,435
Otros instrumentos - 33,002 - 33,002
Instrumentos de capital:
Acciones cotizadas en bolsa 64,726 - - 64,726
Acciones no cotizadas en bolsa - - 7,820 7,820
5(b) 6,900,268 7,185,627 7,820 14,093,715
Total activos financieros 6,900,268 8,337,216 7,820 15,245,304
Pasivos financieros
Swaps de moneda - 725,758 - 725,758
Swaps Cruzados de monedas - 24,229 - 24,229
Total pasivos financieros 9(a) - 999,212 - 999,212
Al 31 de diciembre de 2021 Nota Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

S/000 S/000 S/000 S/000
Activos financieros
Swaps de moneda - 800,366 - 800,366
Swaps cruzados de moneda - 86,268 - 86,268
Total activos por financieros derivados 9(a) - 1,418,336 - 1,418,336
Inversiones a valor razonable con cambio en resultados 5(a) 131,879 1,130,017 - 1,261,896

Instrumentos de deuda:
Certificados de depósito del BCRP - 7,140,691 - 7,140,691
Bonos corporativos y subordinados 2,439,621 2,991,946 - 5,431,567
Bonos Soberanos, Gob. Extranjero y del Tesoro Público 5,268,935 - - 5,268,935
Certificados de depósito negociables - 76,240 - 76,240
Otros instrumentos - 41,314 - 41,314
Instrumentos de capital:
Acciones cotizadas en bolsa 71,083 - - 71,083
Acciones no cotizadas en bolsa - - 7,539 7,539
5(b) 7,779,639 10,250,191 7,539 18,037,369
Total activos financieros 7,911,518 12,798,544 7,539 20,717,601
Pasivos financieros
Swaps de moneda - 730,909 - 730,909
Swaps Cruzados de monedas - 4,342 - 4,342
Total pasivos financieros 9(a) - 1,299,538 - 1,299,538
- 110 -
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de
cotizaciones obtenidas en un mercado activo. Un instrumento financiero se considera como cotizado
en un mercado activo si los precios son fácil y regularmente disponibles de un mecanismo
centralizado de negociación, agente, corredor, grupo de industria, proveedores de precios o entidades
regulatorias; y dichos precios provienen regularmente de transacciones en el mercado.
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son medidos en base a factores de mercado. Esta
categoría incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado de instrumentos similares, ya
sea de mercados activos o no, y otras técnicas de valuación (modelos) en donde todos los datos
significativos son directa o indirectamente observables en el mercado.
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 3 son medidos utilizando técnicas de valorización
(modelos internos), basados en supuestos que no son soportados por precios de transacciones
observables en el mercado para el mismo instrumento, ni basados en datos de mercado disponibles.
A continuación, presentamos una descripción de cómo se determina el valor razonable de los

principales instrumentos financieros del Banco en donde se utilizan técnicas de valuación con datos
observables de mercado, que incorpora los estimados del Banco sobre los supuestos que tomarían
los participantes de mercado para valorizar estos instrumentos:
- Valorización de instrumentos financieros derivados -
Los swaps de tasa de interés y de moneda extranjera, y los contratos forward de moneda
extranjera son valorizados usando técnicas de valorización con datos de mercado observables.
Las técnicas de valorización utilizadas con mayor frecuencia incluyen modelos de valuación de
cálculos de valor presente. Los modelos incorporan distintos datos, incluyendo la calidad crediticia
de las contrapartes, tipos de cambio spot, tasas futuras y curvas de tasa de interés. Las opciones
son valorizadas utilizando modelos reconocidos y generalmente aceptados en el mercado.
Un ajuste crediticio a la valorización (“CVA” - credit value adjustment por sus siglas en inglés) es
aplicado a la exposición de los derivados “Over-The-Counter” para considerar el riesgo de quiebra
de las contrapartes cuando se mide el valor razonable de los derivados. El efecto de este ajuste
es reconocido en el estado separado de resultados. El CVA es un costo a precios de mercado de
protección requerido para coberturar el riesgo crediticio de las contrapartes en este tipo de
portafolio de derivados. El CVA es calculado multiplicando la probabilidad de quiebra (PD), la
pérdida dada de deterioro (LGD) y la exposición esperada (EE) a la fecha de deterioro.
- Valorización de instrumentos de deuda clasificados en la categoría “DPV” e incluidos en el nivel 2 -
La valorización de los certificados de depósitos del BCRP, bonos corporativos y bonos del tesoro
público es realizada calculando el Valor Presente Neto (VPN) a través del descuento de sus flujos
de efectivo, utilizando las curvas cupón cero relevantes para descontar los flujos en la respectiva
moneda y considerando transacciones observables en el mercado.
Los certificados de depósitos del BCRP (CD BCRP) son valores emitidos a descuento, con el fin
de regular la liquidez del sistema financiero. Son colocados mediante subasta pública o
colocación directa, son negociables libremente por sus titulares en mercado secundario peruano y
pueden utilizarse como colateral en Operaciones de Reporte de Valores con el BCRP.
Otros instrumentos de deuda son valorizados utilizando técnicas de valorización basadas en

supuestos soportados por precios observables en transacciones actuales del mercado, cuyos
precios son obtenidos a través de proveedores precios. No obstante, cuando los precios no han
sido determinados en un mercado activo, el valor razonable se basa en cotizaciones de brókeres
y de activos que se valorizan utilizando modelos en donde la mayoría de los supuestos son
observables en el mercado.
- 111 -
b) Instrumentos financieros no medidos a valor razonable -
A continuación, se presenta la revelación de la comparación entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado separado de situación
financiera, incluyendo el nivel de la jerarquía de su valor razonable:

Valor Valor en Valor Valor en
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable libros
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Activos
Fondos disponibles - 29,706,948 - 29,706,948 29,706,948 - 35,077,132 - 35,077,132 35,077,132
Fondos interbancarios - 267,059 - 267,059 267,059 - - - - -
Inversiones a vencimiento 7,992,345 46,786 - 8,039,131 8,957,052 6,881,131 76,988 - 6,958,119 7,385,629
Cartera de créditos, neto - 116,748,791 - 116,748,791 116,748,791 - 115,778,270 - 115,778,270 115,778,270
Otros activos, neto - 751,162 - 751,162 751,162 - 744,378 - 744,378 744,378
Total 7,992,345 147,520,746 - 155,513,091 156,431,012 6,881,131 151,676,768 - 158,557,899 158,985,409
Pasivos
Depósitos y obligaciones - 120,628,440 - 120,628,440 120,628,440 - 123,791,090 - 123,791,090 123,791,090
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 10,879,734 - 10,879,734 10,879,734 - 18,042,526 - 18,042,526 18,042,526
Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades - 7,266,430 - 7,266,430 7,251,352 - 5,882,941 - 5,882,941 5,842,071
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 12,742,539 - 12,742,539 13,287,386 - 14,366,297 - 14,366,297 14,294,675
Otros pasivos - 2,061,797 - 2,061,797 2,061,797 - 1,618,246 - 1,618,246 1,618,246
Total - 153,578,940 - 153,578,940 154,108,709 - 163,701,100 - 163,701,100 163,588,608
- 112 -
Las metodologías y supuestos empleados por el Banco para determinar los valores razonables
dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros
indicados anteriormente y comprenden lo siguiente:
(i) Activos cuyo valor razonable es similar a su valor en libros - Para los activos y pasivos financieros
que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera que el
valor en libros es similar a su valor razonable. Este supuesto también es aplicable para los
depósitos a plazo, cuentas de ahorro sin un vencimiento específico e instrumentos financieros a
tasa variable.
(ii) Instrumentos financieros a tasa fija - El valor razonable de los activos y pasivos financieros que
se encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del
mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales
relacionadas con instrumentos financieros similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor
razonable se determina en base a los precios de mercado cotizados. Cuando no se cuenta con
precios de mercado, se usa el modelo de flujo de caja descontado en base a la curva de
rendimiento de la tasa de interés por el plazo que queda por vencer. El valor razonable de la
cartera de créditos y de los depósitos y obligaciones, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014,
corresponde a su valor en libros.
30 EVENTOS OCURRIDOS DESPUES DE LA FECHA DE REPORTE
El Banco ha evaluado el período después del cierre de los estados financieros y ha determinado que
no hay eventos subsecuentes o transacciones que requieran ser reconocidas o divulgadas en los
estados financieros separados.
- 113 -

Estados Financieros Separados Auditados BCP

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BANCO DE CREDITO DEL PERU S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Dictamen de los auditores independientes 1-7

Estado Separado de Situación Financiera 8

Estado Separado de Resultados 9

Estado Separado de Resultados Integrales 10

Estado Separado de Cambios en el Patrimonio 11

Estado Separado de Flujos de Efectivo 12 - 15

Notas a los Estados Financieros Separados 16 - 113

A los Señores Accionistas

Lo que hemos auditado

- El estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2022;

Fundamento para nuestra opinión

Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada.

Nuestro enfoque de auditoría

El alcance de nuestra auditoría y la naturaleza, oportunidad y extensión de nuestros procedimientos

• Ambiente de tecnología de la información (TI); y

Cómo hemos diseñado el alcance de nuestra auditoría del Banco

Principales asuntos de auditoría

El Banco es altamente dependiente de su Con la participación de especialistas en

La falta de un adecuado ambiente de control

Considerando lo anteriormente expuesto, ésta fue

• crediticita para los clientes no minoristas,

• Revisamos los sustentos asociados con

La gerencia es responsable de la otra información. La otra información comprende la memoria anual

Responsabilidades de la gerencia y el gobierno corporativo por los estados financieros

La gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de

Lima, 22 de febrero de 2023

ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA

Nota 2022 2021 Nota 2022 2021

Activo Pasivo y patrimonio

Fondos interbancarios 267,059 -

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS

Nota 2022 2021

Ingresos y gastos financieros

Provisión para créditos de cobranza dudosa 6(h) (1,696,104) (1,668,269)

Margen financiero neto 6,578,924 4,723,703

Ganancia neta por diferencia en cambio 3,231 97,410

Utilidad antes del impuesto a la renta 5,998,331 4,084,962

Impuesto a la renta 13(b) (1,514,314) (1,053,559)

Utilidad por acción básica y diluida 26 0.368 0.249

Promedio ponderado del número de acciones en circulación,

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Nota 2022 2021

Utilidad neta 4,484,017 3,031,403

Otros resultados integrales:

ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Capitalización de utilidades, nota 15(a) 250,000 250,000 - - - - - (250,000) -

Cambios en el patrimonio durante el 2022

Capitalización de utilidades, nota 15(a) 858,978 858,978 - - - - - (858,978) -

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Nota 2022 2021

EQUIVALENTES DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto

Flujos de efectivo y equivalente de efectivo netos de actividades de operación (1,091,450) 3,507,912

FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION

Flujos de efectivo y equivalente de efectivo netos de actividades de inversión (88,275) (2,833,135)

FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalente de efectivo antes del

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Nota 2022 2021

Efectivo y equivalentes al efectivo al finalizar el período 29,631,092 34,318,559

Pactos de recompra con el BCRP 4 (c) 200,355 328,369