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ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2022 y 31 DE DICIEMBRE DE 2021
ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2021
CONTENIDO Páginas
S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de Compañía Minera Santa Luisa S.A. (en adelante “la
Compañía”) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2022, el estado
de resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo
correspondientes al año terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros, que
incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2022, sus
resultados y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards
Board (IASB).
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
fundamentar nuestra opinión.
Los asuntos clave de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido de
mayor importancia en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual. Estos asuntos
han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto y al
formarnos nuestra opinión sobre los mismos, y no emitimos una opinión por separado sobre estos
asuntos.
Provisión para cierre de minas (Nota 2.r y Nota 17 de los estados financieros)
La provisión para cierre de minas, ascendente a Nuestro enfoque para abordar el asunto
S/93,071,000, corresponde a las unidades incluyó, entre otros, la ejecución de los
mineras Huanzala, Pallca y del proyecto de siguientes procedimientos:
exploración Atalaya, y surge de la obligación de la
Compañía de restaurar las zonas que han sido (i) Evaluamos la política contable aplicada
afectadas por los trabajos de explotación y por la Compañía sobre la provisión para
exploración. Los desembolsos futuros que cierre de minas.
ocasionen las actividades de cierre de minas (ii) Obtuvimos un entendimiento del proceso
dependen de la vida útil estimada de cada mina, establecido por la Gerencia para la
las que se encuentran determinadas en base a estimación de la provisión para cierre de
estudios técnicos presentados al Ministerio de minas.
Energía y Minas. La Compañía estima que los (iii) Con la colaboración de nuestros
desembolsos se realizarán progresivamente especialistas, evaluamos la metodología
hasta el año 2040. aplicada, las fórmulas utilizadas, la
consistencia matemática de las mismas
Consideramos dicha estimación como un asunto y la razonabilidad de los supuestos
clave de auditoría, debido a: significativos relacionados con la tasa de
descuento y flujos de desembolsos
a) El modelo de cálculo de la estimación - el uso futuros utilizados en el modelo de
de hojas de cálculo con datos de diferentes cálculo.
fuentes y fórmulas matemáticas que puedan (iv) Evaluamos la suficiencia de la
estar expuestos a errores materiales; información revelada en las notas a los
estados financieros respecto a este
b) La tasa de descuento - cambios anuales en la asunto.
determinación de la tasa de descuento
utilizando datos macroeconómicos en el
modelo del cálculo; y
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Otra información
Nuestra opinión sobre los estados financieros no cubre la otra información y no expresamos ningún
tipo de seguridad ni conclusión sobre esa otra información.
En relación con nuestra auditoría de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leer la otra
información antes indicada y, al hacerlo, considerar si existe una incongruencia material entre la otra
información y los estados financieros o nuestro conocimiento obtenido en la auditoría o si parece que
existe una incorrección material en la otra información por algún otro motivo.
Si, en base al trabajo que hemos realizado, concluimos que la otra información contiene una
incorrección material, estamos obligados a comunicar este hecho. No tenemos nada que reportar al
respecto.
Los encargados del Gobierno Corporativo de la Compañía son responsables por la supervisión del
proceso de preparación de información financiera de la Compañía.
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto estén libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de
auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no
garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con las NIA aprobadas para su aplicación en
Perú, siempre detecte una incorrección material, cuando exista. Las incorrecciones pueden deberse
a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o en agregado, podrían
razonablemente influir en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los
estados financieros.
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Como parte de una auditoría de acuerdo con las NIA aprobadas para su aplicación en Perú,
ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos escepticismo profesional durante toda la
auditoría. Además:
● Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros, ya sea
por fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría en respuesta a estos
riesgos y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para ofrecer
fundamento para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a
fraude es más elevado que no detectar una incorrección material debida a error, ya que el fraude
puede involucrar colusión, falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o la
vulneración del control interno.
● Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el propósito de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en función de las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía.
● Concluimos sobre el adecuado uso del principio contable de empresa en marcha por parte de la
gerencia y, sobre la base de la evidencia obtenida, concluimos sobre si existe o no una
incertidumbre material relacionada a eventos o condiciones que pueden generar dudas
significativas sobre la capacidad de la Compañía de continuar como empresa en marcha. Si
concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en
nuestro informe de auditoría sobre la respectiva información revelada en los estados financieros
o, si tales revelaciones son inadecuadas, para que expresemos una opinión modificada.
Nuestras conclusiones se sustentan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de
nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuras pueden ser causa de
que la Compañía ya no pueda continuar como empresa en marcha.
Nos comunicamos con los encargados del Gobierno Corporativo de la Compañía respecto de, entre
otros aspectos, el alcance y la oportunidad de los procedimientos de auditoría planificados y los
hallazgos significativos de auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno
que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.
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De los asuntos comunicados a los encargados del Gobierno Corporativo de la Compañía,
determinamos aquellos asuntos que fueron de mayor importancia en la auditoría de los estados
financieros del periodo actual y son, por consiguiente, los Asuntos Clave de la Auditoría. Hemos
descrito estos asuntos en nuestro informe de auditoría salvo que las leyes y regulaciones aplicables
prohíban la revelación pública sobre el asunto o cuando, en circunstancias extremadamente
inusuales, determinemos que un asunto no debería ser comunicado en nuestro informe, porque cabe
razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo podrían superar los beneficios
en el interés público de tal comunicación.
Lima, Perú
29 de marzo de 2023
Refrendado por
-----------------------------------------------------(socio)
Pablo Saravia Magne
Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula No.01-24367
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COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A.
Patrimonio
Capital social 18 6,801 6,801 6,801
Acciones de inversión 18 2,886 2,886 2,886
Otras reservas de capital 18 1,360 1,360 1,360
Resultados acumulados 18 226,384 225,260 167,126
Total patrimonio 237,431 236,307 178,173
TOTAL ACTIVO 380,792 406,686 345,850 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 380,792 406,686 345,850
Las notas que se acompañan de la página 10 a la 49 forman parte de los estados financieros.
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COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A.
Las notas que se acompañan de la página 10 a la 49 forman parte de los estados financieros.
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COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A.
Saldos al 1 de enero de 2021 (Reestructurado) 2-z) 6,801 2,886 1,360 167,126 178,173
Ajuste - - - (456) (456)
Resultado integral del año - - 58,590 58,590
Saldos al 31 de diciembre de 2021 (Reestructurado) 2-z) 6,801 2,886 1,360 225,260 236,307
Ajuste - - - (478) (478)
Dividendos en efectivo declarados 19-c) - - - (33,466) (33,466)
Resultado integral del año - - - 35,068 35,068
Saldos al 31 de diciembre de 2022 6,801 2,886 1,360 226,384 237,431
Las notas que se acompañan de la página 10 a la 49 forman parte de los estados financieros.
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COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A.
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de propiedades, planta y equipo 9 (13,843) (17,085)
Compra de intangibles (273) -
Venta de propiedades, planta y equipo - 247
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (14,116) (16,838)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Pago de préstamo obtenido de institución financiera - (15,830)
Pago de préstamos de entidades relacionadas - (14,869)
Intereses pagados (850) (1,357)
Dividendos pagados (33,050) (76)
Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento (33,900) (32,132)
Las notas que se acompañan de la página 10 a la 49 forman parte de los estados financieros.
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COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A.
a) Identificación -
Compañía Minera Santa Luisa S.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima peruana
que fue constituida el 5 de agosto de 1964. La Compañía es una subsidiaria de Mitsui Mining &
Smelting Co. Ltd. (en adelante “La Matriz”), una empresa domiciliada en Japón, que posee el
99.999936% del capital social.
b) Actividad económica -
La Compañía se encuentra bajo los alcances de la Ley General de Minería y está clasificada como de
Mediana Minería.
Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd., empresa constituida en Japón, tiene una participación del
99.999936% en la Compañía, y el señor Kazuya Shimbashi, de nacionalidad japonesa, mantiene una
participación del 0.000064%, la cual es divulgada a través de la Superintendencia del Mercado de
Valores - SMV y la Bolsa de Valores de Lima. Las acciones de inversión, originalmente acciones de
trabajo están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Los principales titulares de las acciones de
inversión son Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. Sucursal del Perú (44%) y otros tenedores de las
acciones (56%).
De acuerdo con Ley General de Sociedades, las acciones de inversión atribuyen a sus titulares
derecho a participar en la distribución de dividendos, incrementar la cuenta acciones de inversión por
capitalización de cuentas patrimoniales, redimir sus acciones en cualquiera de los casos previstos en
la Ley General de Sociedades, y participar en la distribución del saldo del patrimonio en caso de
liquidación de la Compañía. Las acciones de inversión no confieren acceso al Directorio ni a las
Juntas Generales de Accionistas.
Las acciones de inversión están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Al 31 de diciembre de 2022
su cotización fue de S/184 por acción (S/227 por acción al 31 de diciembre de 2021) y la frecuencia de
negociación fue de 5% (20% al 31 de diciembre de 2021).
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d) Unidades mineras de explotación -
La Compañía cuenta con cincuenta y cuatro (54) años de experiencia en explotación minera y sus
unidades de producción son:
Contamos con un proyecto Minero que está conformado por un grupo de concesiones mineras
ubicadas en los distritos de Huasta y Huallanca, provincia de Bolognesi, departamento de Ancash. El
proyecto se encuentra todavía en etapa de exploración.
Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd. Sucursal del Perú, titular de las concesiones mineras del Proyecto
Pallca, cedió sus derechos mineros a la Compañía para desarrollar, construir y explotar la Unidad
Minera Pallca.
El contrato establece que Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd. Sucursal del Perú percibirá una regalía
del 5% sobre el valor de venta de los concentrados de minerales.
Desde el inicio del brote del COVID-19, el Gobierno estableció ciertas medidas que, en prevención de
la propagación del virus, restringió la actividad económica de diversas industrias, lo que afectó la
marcha normal de la economía. Si bien, desde el año 2021 y durante el año 2022 se viene
observando una recuperación de los efectos adversos generados por la pandemia, aún se mantiene el
riesgo de posibles rebrotes y de acciones del gobierno en respuesta a ello. Debido a lo anterior, la
Gerencia de la Compañía tiene previsto continuar monitoreando la evolución de la pandemia y sus
implicancias en sus actividades económicas.
- 11 -
i) Aprobación de los estados financieros -
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2022 han sido emitidos con la autorización de la
Gerencia General el día 29 de marzo de 2023 y serán presentados al Directorio para su análisis y
revisión y posterior elevación a la Junta General de Accionistas. En opinión de la Gerencia los
estados financieros adjuntos serán autorizados para su emisión por el Directorio y aprobados por la
Junta General de Accionistas sin modificaciones.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual
de Accionistas celebrada el 9 de mayo de 2022.
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan
a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en los años presentados, a menos
que se indique lo contrario.
Los estados financieros adjuntos se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (en adelante NIIF), emitidas por la International Accounting Standard Board
(en adelante IASB) vigentes a la fecha de los estados financieros.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y han sido preparados
sobre la base del costo histórico, excepto por las cuentas por cobrar que se presenta a valor
razonable. Los estados financieros se presentan en miles de soles.
La preparación de estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados
contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de
las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o
complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados
financieros se describen en el siguiente acápite.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier
período futuro afectado.
Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los
valores en libros de los activos y pasivos durante el año siguiente se describen a continuación:
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El valor residual es asignado de acuerdo con el importe estimado que la Compañía podría obtener
por la venta del elemento al término de su vida útil económica; este valor residual es estimado al
cierre de cada periodo de reporte.
Las reservas representan el estimado de los recursos minerales probados y probables que en
condiciones actuales se pueden procesar económicamente con parámetros establecidos.
La Compañía calcula una provisión para cierre de sus unidades mineras con frecuencia anual.
Para determinar dicha provisión, la Compañía requiere realizar estimados y supuestos
significativos, ya que existen factores que afectarán el monto de esta obligación. Estos factores
incluyen principalmente los estimados del alcance y los costos de las actividades de cierre,
cambios tecnológicos, cambios en las regulaciones, incrementos en los costos en comparación
con las tasas de inflación y cambios en las tasas de descuento.
Tales estimados y/o supuestos pueden resultar en gastos reales en el futuro que difieren de los
montos reconocidos al momento de calcular la obligación. La provisión a la fecha de reporte
representa el mejor estimado de la Gerencia del valor presente de los costos futuros para el cierre
de su unidad minera.
La Compañía reconoce una provisión para el cierre de sus unidades mineras que corresponde a
su obligación legal para restaurar el medio ambiente al término de sus operaciones. En la fecha
del reconocimiento inicial del pasivo que surge por esta obligación, que se muestra descontado a
su valor presente, se carga el mismo importe a la cuenta de propiedades, planta y equipo en el
estado de situación financiera.
Posteriormente, el pasivo se ajusta en cada período para reflejar el costo financiero considerado
en la medición inicial y, en adición, el costo capitalizado se deprecia sobre la base de la vida útil
del activo relacionado. Al liquidar el pasivo, la Compañía reconocerá cualquier ganancia o
pérdida que se genere. Los cambios en el monto total de la obligación o en la vida útil de los
activos relacionados que surjan de la revisión de los estimados iniciales, se reflejan como
incrementos o disminuciones del valor en libros de la obligación y del activo relacionado.
El gasto por impuesto a las ganancias del período comprende el impuesto a las ganancias
corriente y diferido. El impuesto se reconoce en el estado separado de resultados integrales,
excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en otros resultados integrales o
directamente en el patrimonio.
- 13 -
El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias
promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado separado de situación
financiera. La gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas
de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación.
La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá
pagar a las autoridades tributarias. Asimismo, en forma mensual efectúa pagos a cuenta del
impuesto a las ganancias que se muestran en el estado de situación financiera como crédito por
impuesto a las ganancias cuando al término del período no se compensa totalmente con el
impuesto resultante anual por pagar a la administración tributaria.
c) Activos financieros -
La clasificación de los activos financieros en el momento del reconocimiento inicial depende de las
características contractuales del flujo de efectivo de los activos financieros y del modelo de negocios
de la Compañía para su gestión. Con la excepción de las cuentas por cobrar comerciales que no
contienen un componente de financiamiento significativo, la Compañía mide inicialmente un activo
financiero a su valor razonable más sus costos de transacción, en el caso de un activo financiero que
no se encuentra a su valor razonable a través de resultados. Para que un activo financiero sea
clasificado y medido al costo amortizado o al valor razonable a través de otros resultados integrales,
debe dar lugar a flujos de efectivo que son “únicamente pagos de principal e intereses” sobre el monto
de capital pendiente. Esta evaluación se realiza a nivel de cada instrumento. El modelo de negocios
de la Compañía para la gestión de activos financieros se refiere a cómo administra sus activos
financieros para generar flujos de efectivo. El modelo de negocio determina si los flujos de efectivo
resultarán de la recopilación de flujos de efectivo contractuales, la venta de activos financieros o
ambos. Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro de un
marco de tiempo establecido por regulación o convención en el mercado (transacciones de manera
regular) se reconocen en la fecha de negociación.
Medición posterior -
Para efecto de la medición posterior, los activos financieros son clasificados en las siguientes
categorías:
La Compañía mide los activos financieros al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones
siguientes:
- Los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a los flujos de
efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal
pendiente.
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Los activos financieros al costo amortizado son subsecuentemente medidos usando el método de
interés efectivo y son sujetas a la evaluación de deterioro. Las ganancias y pérdidas son reconocidas
en resultados cuando el activo es dado de baja, modificado o deteriorado.
Esta categoría generalmente aplica a los rubros de “Cuentas por cobrar no comerciales a partes
relacionadas y otras cuentas por cobrar”.
Los activos financieros son clasificados y medidos al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales si ellos son mantenidos en un modelo de negocio cuyo objetivo es colectar flujos
contractuales y vender los activos financieros. Esta categoría generalmente aplicara al rubro
“Instrumentos financieros derivados de cobertura”. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2022 la
Compañía no mantiene este tipo de instrumentos financieros.
Los activos financieros al valor razonable a través de resultados incluyen los activos financieros
mantenidos para la venta y activos financieros designados luego del reconocimiento inicial al valor
razonable con efectos en resultados o activos financieros obligatoriamente requeridos de ser medidos
al valor razonable. Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si ellos
son adquiridos con el propósito de vender o recomprar en el mediano plazo.
Los derivados, incluyendo los derivados implícitos, son clasificados como mantenidos para la venta si
ellos son designados como un instrumento financiero de cobertura de efectivo. Los activos financieros
con flujos de efectivo que no son únicamente pagos del principal e intereses son clasificados y
medidos al valor razonable con efectos en resultados, independientemente del modelo de negocio. A
pesar de los criterios para que los instrumentos de deuda se clasifiquen a costo amortizado o al valor
razonable a través de resultados integrales, como se describe anteriormente, los instrumentos de
deuda pueden ser designados al valor razonable a través de ganancias o pérdidas en el
reconocimiento inicial si al hacerlo elimina o reduce significativamente una asimetría contable. Los
activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en los estados
financieros de posición financiera al valor razonable con cambios netos en el valor razonable
reconocidos en los estados de resultados.
Esta categoría generalmente aplica al rubro “Cuentas por cobrar comerciales”, a terceros y partes
relacionadas, debido a que no pasa una evaluación pagos de principal e intereses sobre el monto del
principal pendiente.
La Compañía reconoce una provisión para pérdidas crediticias esperadas para todos los instrumentos
de deuda que no se mantienen a valor razonable con cambios en resultados.
Las provisiones para pérdidas crediticias esperadas se reconocerán para las cuentas por cobrar no
comerciales a partes relacionadas y otras cuentas por cobrar. La Compañía aplicará el “enfoque
simplificado” en el cálculo de las provisiones. Por lo tanto, la Compañía no hace un seguimiento de
los cambios en el riesgo de crédito, sino que reconoce una provisión para pérdidas basada en las
provisiones de por vida en cada fecha de reporte. La Compañía determinara una matriz de
provisiones que se basa en su experiencia histórica de pérdidas crediticias, ajustada por factores
prospectivos específicos para los deudores y el entorno económico. La Compañía considerara un
activo financiero en incumplimiento cuando los pagos contractuales están vencidos de acuerdo con
cada contrato. Sin embargo, en ciertos casos, la Compañía también puede considerar que un activo
financiero está en incumplimiento cuando la información interna o externa indica que es poco probable
que la Compañía reciba los montos contractuales pendientes en su totalidad antes de tener en cuenta
las mejoras crediticias mantenidas por la Compañía.
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Un activo financiero se dará de baja cuando no hay una expectativa razonable de recuperar los flujos
de efectivo contractuales.
1. Determinará las agrupaciones apropiadas de las cuentas por cobrar en categorías de categorías
compartidas de riesgo de crédito.
2. Determinará el período durante el cual las tasas históricas de pérdida son obtenidas para
desarrollar estimados de las tasas esperadas de pérdidas futuras.
3. Determinará las tasas históricas de pérdida.
4. Considerará los factores macroeconómicos prospectivos y ajustes a las tasas históricas de
pérdida para reflejar las condiciones económicas futuras relevantes.
5. Determinará las pérdidas de crédito esperada.
d) Pasivos financieros -
Los pasivos financieros serán clasificados, en el momento de reconocimiento inicial, como pasivos
financieros al valor razonable con cambios en resultados, cuentas por pagar comerciales y diversas,
obligaciones financieras o como derivados designados como instrumentos de cobertura, según sea
pertinente.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable y, en el caso de cuentas
por pagar y obligaciones financieras, neto de los costos directamente atribuibles a la transacción.
Medición posterior -
Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen pasivos financieros
mantenidos como negociables y pasivos financieros designados en el momento de su reconocimiento
inicial al valor razonable con cambios en resultados.
Los pasivos financieros son clasificados como mantenidos para negociar si son adquiridos con el
propósito de venderlos en el corto plazo.
Las ganancias o pérdidas sobre pasivos mantenidos como negociables serán reconocidas en el
estado de resultados.
Los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en
resultados son designados en el momento inicial, si y solo si los criterios de la NIIF 9, “Instrumentos
financieros”, se cumplen.
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Pasivos financieros al costo amortizado -
Después de su reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan interés se medirán
posteriormente a su costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias
y pérdidas se reconocen en el estado de resultados cuando los pasivos son dados de baja, así como
a través del proceso de amortización.
Activos financieros.
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un
grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando:
• La Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una
obligación de pagar a una tercera parte la totalidad de los flujos de efectivo recibidos en virtud de
un acuerdo de transferencia; y:
Cuando la Compañía transfiere sus derechos a recibir flujos de efectivo de un activo o suscribe un
acuerdo de transferencia, evalúa si y en qué medida ha retenido los riesgos y beneficios de la
propiedad. Cuando no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del
activo, ni ha transferido el control del activo, el activo es reconocido en la medida que la Compañía
continúe involucrado con el activo. En este caso, la Compañía también reconoce el pasivo asociado.
El activo transferido y el pasivo asociado se miden sobre una base que refleje derechos y obligaciones
que la Compañía ha retenido.
Pasivos financieros -
Un pasivo financiero será dado de baja cuando la obligación derivada del pasivo se termina, se
cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo
prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones del pasivo existente son
modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo
original y el reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los valores en libros respectivos se
reconoce en el estado de resultados.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es reportado en el estado de
situación financiera si existe un derecho legal vigente en ese momento para compensar los montos
reconocidos y si existe la intención de liquidar en términos netos o de realizar los activos y liquidar los
pasivos simultáneamente.
- 17 -
g) Riesgo de los Instrumentos Financieros -
La evaluación efectuada sobre la naturaleza y alcance de los riesgos de crédito, liquidez, de mercado
y otros están expuestos en la Nota 30.
Las cuentas por cobrar comerciales son reconocidas inicialmente a su valor razonable que incluyen
las estimaciones de las liquidaciones finales futuras en cumplimiento de las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF).
j) Inventarios (Nota 8) -
Los inventarios se miden al costo promedio de producción o al valor neto de realización, el que resulte
menor. El valor neto de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los
costos para poner las existencias en condición de venta y, los gastos de comercialización y
distribución.
El costo de los productos terminados comprende el costo de la extracción del mineral, mano de
obra directa, los costos directos y gastos generales y excluye los gastos de financiamiento y las
diferencias en cambio.
Los suministros diversos se miden al costo o a su valor neto de realización el que resulte menor sobre
la base del neto del costo promedio. Las existencias por recibir se registran al costo de identificación
específica.
La estimación para desvalorización de los repuestos y suministros es calculada sobre la base de una
evaluación técnica e individual que realiza periódicamente la Gerencia y es cargada a resultados en el
ejercicio en el cual se determina su necesidad.
Las propiedades, planta y equipos, se reconocen al costo. Los costos por desmantelamiento y
remoción de activos (Cierre de Minas) se reconocen como parte de las propiedades, planta y equipos.
Las propiedades, planta y equipo están presentada menos la depreciación acumulada y la pérdida por
desvalorización cuando resulte aplicable. La depreciación anual se reconoce como gasto y se
determina siguiendo el método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el
estimado de su vida útil como sigue:
La estimación de la vida útil, valor residual y el método de depreciación son revisados y ajustados en
caso sea apropiado al final de cada año para asegurar que sean consistentes con el patrón previsto
de beneficios económicos de las partidas de propiedades, planta y equipo.
- 18 -
Debido a las características particulares de los activos fijos al final de su vida útil, el valor residual de
los activos fijos no es significativo por lo que se considera que su valor residual sea igual a cero.
Los desembolsos incurridos después que los bienes del activo fijo han sido puestos en uso se
capitalizan como costo adicional únicamente cuando tales desembolsos generen beneficios
económicos futuros y el costo del activo pueda ser medido confiablemente.
Cuando la parte reemplazada del activo no fue considerada separadamente como un componente, el
valor de reemplazo es usado para estimar el valor en libros de los activos reemplazados, el cual es
inmediatamente castigado.
Derechos Mineros -
La Compañía reconoce como activo intangible los derechos por denuncios mineros adquiridos y los
derechos de inscripción en las oficinas administrativas del sector. Los derechos están registrados al
costo y son amortizados a partir del inicio de la explotación de los yacimientos.
La Compañía carga a los resultados del año los gastos de exploración de los yacimientos en el año en
que son incurridos y se incluyen en el rubro de gastos de exploración en estado de resultados integrales.
Este procedimiento contable se aplica uniformemente año a año.
Una vez culminada la etapa de exploración y teniendo la viabilidad del proyecto se pasará a una etapa
de desarrollo donde los desembolsos serán capitalizados.
El valor recuperable de un activo de larga vida es el mayor valor entre su valor razonable menos los
costos de venta y su valor de uso. El valor razonable menos los costos de venta es el importe que se
puede obtener al venderlo, en una transacción efectuada en condiciones de independencia mutua
entre partes bien informadas, menos los correspondientes costos de venta. El valor de uso es el valor
presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo.
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Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan en los niveles más pequeños en
los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo).
EI cálculo del valor en uso de los activos contempla el descuento del estimado de los flujos de efectivo
futuros a su valor presente usando una tasa de descuento, antes de impuestos, que refleje la
evaluación del mercado a la fecha de los estados financieros separados sobre el valor del dinero en el
tiempo y los riesgos específicos asociados al activo. Las pérdidas por deterioro de activos vinculados
con operaciones continuas se reconocen en el estado separado de resultados integrales en las
categorías de gastos a las que corresponde la función del activo deteriorado.
De otro lado, la Compañía evalúa a cada fecha de cierre si existen indicios que indiquen que perdidas
por deterioro reconocidas previamente se han revertido parcial o totalmente. Si se observan tales
indicios la Compañía estima el importe recuperable del activo cuyo valor en libros fue previamente
reducido por deterioro. Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas se extornan sólo si el
incremento en el valor recuperable del activo obedece a cambios en los estimados que se usaron en
la oportunidad en que se reconoció la perdida por deterioro. En estas circunstancias, el valor en libros
del activo se incrementa a su valor recuperable.
El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las
diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos
valores mostrados en los estados financieros separados y que se espera sean aplicables cuando el
impuesto a las ganancias diferido activo se realice o el impuesto a las ganancias diferido pasivo se
pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
Las diferencias temporales deducibles y las perdidas tributarias acumuladas generan impuestos
diferidos activos en la medida que el beneficio tributario se pueda usar contra el impuesto a las
ganancias de futuros ejercicios gravables. EI valor en libros de impuestos a las ganancias diferidos
activos se revisa a la fecha de cada estado separado de situación financiera y se reduce en la medida
en que se determine que es improbable que se genere suficiente utilidad imponible contra la que se
pueda compensar el activo diferido. Impuestos a las ganancias diferidos activos que no se hayan
reconocido en los estados financieros separados se reevalúan a la fecha de cada estado separado de
situación financiera.
Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan si existe el derecho legal
de compensar el impuesto corriente y siempre que los impuestos diferidos se relacionen con la misma
entidad y con la misma autoridad tributaria.
Gratificaciones -
La Compañía reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre la base del
devengado y se calcula de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en Perú. El gasto anual
por gratificaciones corresponde a dos remuneraciones que se pagan en julio y diciembre.
- 20 -
Compensación por tiempo de servicios -
La compensación por tiempo de servicios del personal de la Compañía corresponde a sus derechos
indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente la que se tiene que depositar en las
cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año.
La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente a media remuneración vigente a
la fecha de su depósito. La Compañía no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa
los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
Vacaciones -
Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la
obligación estimada por vacaciones anuales del personal resultantes de servicios prestados por los
empleados se reconoce en la fecha del estado separado de situación financiera.
La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las utilidades
sobre la base del 8% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación tributaria
vigente. El gasto es presentado en el estado de resultados integrales dentro del rubro Costo de
ventas y Gastos Administrativos.
q) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida
como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de salidas de recursos para cancelar
la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas
anualmente y se ajustan para reflejar la mejor estimación a la fecha del estado de situación financiera.
Por lo tanto, las provisiones reflejan el valor presente de los desembolsos que se esperan sean
necesarios para cancelar la obligación. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el
estado de resultados integrales.
La Ley N°28090 regula las obligaciones y procedimientos que deben cumplir los titulares de la
actividad minera para la elaboración, presentación e implementación del Plan de Cierre de Mina y la
constitución de las garantías correspondientes.
La provisión se basa en estudios técnicos realizados por expertos los que son presentados al
Ministerio de Energía y Minas para su aprobación. Luego la provisión se contabiliza al valor presente
de los desembolsos esperados para las actividades de cierre de sus unidades mineras. El monto de
la contrapartida de la provisión incrementa el rubro de propiedades, planta y equipo. El monto
incrementado en propiedades, planta y equipo se deprecia en línea recta durante la vida útil de los
yacimientos.
Anualmente, la Compañía evalúa la provisión para cierre de minas y realiza los ajustes a los
estimados y supuestos incluyendo el alcance, los costos futuros y las tasas de descuentos de ser
aplicables. Los cambios estimados en el valor razonable de la provisión para cierre de minas son
reconocidos como incremento y disminución en el valor en libros de la provisión y del activo
propiedades, planta y equipo.
La Compañía presenta dos obligaciones de desempeño que son la venta de concentrado de mineral y
servicios de envió en el caso de ventas al exterior.
- 21 -
Venta de concentrados de mineral -
Exterior: los ingresos por ventas de concentrados a clientes del exterior, correspondiente a zinc,
plomo y bulk, se reconocen desde el inicio de embarque y se concluyen en la fecha de llegada en el
puerto de destino en que se culmina la entrega de los lotes del mineral consecuentemente se emite la
liquidación final del embarque; es decir, al momento de la transferencia del control y riesgo de la
propiedad. Inicialmente, se registran por el valor estimado de acuerdo con las liquidaciones
provisionales y posteriormente de acuerdo con los contratos vigentes de venta, por las variaciones de
las cotizaciones internacionales de precios, el contenido fino y la pureza de los minerales. Las ventas
de concentrados facturadas provisionalmente son remedidas al cierre de cada periodo a fin de reflejar
un importe por ganancias o pérdidas que se realizarán en el futuro cuando se emitan las liquidaciones
finales. Las ganancias o pérdidas futuras son estimadas siguiendo los requerimientos de la NIIF 15,
“Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”, y reconocidas en el estado
de resultados del periodo al que corresponde la transacción por la venta de los concentrados.
Servicios de envío -
Costos y gastos -
El costo de ventas, que corresponde al costo de producción de los productos que comercializa la
Compañía, se reconoce de manera simultánea al reconocimiento de los ingresos por la
correspondiente venta.
Los otros costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del
momento en que se pagan y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
t) Impuesto a la renta -
El impuesto a la renta del periodo comprende al gasto por impuesto a la renta corriente y al diferido
(Nota 2-n). El impuesto se reconoce en el estado separado de resultados integrales, excepto en la
medida que se relacione con partidas reconocidas en otros resultados integrales o directamente en el
patrimonio.
El cargo por gasto por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias
promulgadas a la fecha del estado separado de situación financiera. La Gerencia evalúa
periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de
situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando
corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades
tributarias.
- 22 -
u) Transacciones en moneda extranjera -
Todas las transacciones son medidas en la moneda funcional y, por el contrario, la moneda extranjera
es toda aquella distinta de la funcional.
Los estados financieros se presentan en soles, que es la moneda en la que también se mantienen los
registros contables.
Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a soles usando los tipos de cambio vigentes a
la fecha de las transacciones publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ver Nota
29.2-a-ii).
Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio que resulten del pago de tales transacciones y de
la traducción a los tipos de cambio al cierre del periodo, de activos y pasivos en moneda extranjera se
reconocen en el estado de resultados.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes serán reconocidas en los estados
financieros en el período en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine
que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo. Las
partidas tratadas como activos contingentes serán reconocidas en los estados financieros en el
período en que se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos.
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo el resultado neto correspondiente de los accionistas
entre el promedio ponderado de las acciones durante el periodo. Al 31 de diciembre de 2022 y al
2021, la Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que no le corresponde
calcular la utilidad o pérdida por acción diluida.
- 23 -
y) Arrendamientos -
La Compañía evalúa al inicio del contrato si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Es decir, si
el contrato transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado, por un período de tiempo,
a cambio de una consideración. La Compañía como arrendataria aplica un enfoque único de
reconocimiento y medición para todos los arrendamientos, excepto los arrendamientos a corto plazo y
los arrendamientos de activos de bajo valor. La Compañía reconoce los pasivos por arrendamiento
como los pagos a realizar por el arrendamiento y a los activos por derecho de uso como el derecho a
utilizar los activos subyacentes.
i) Activos por derecho de uso. La Compañía reconoce los activos por derecho de uso en la fecha
de inicio del arrendamiento. Los activos por derecho de uso se medirán al costo, menos
cualquier depreciación acumulada y pérdidas por deterioro, y se ajustarán para cualquier nueva
medición de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso incluirá
la cantidad de pasivos por arrendamiento reconocidos, los costos directos iniciales incurridos y
los pagos de arrendamiento realizados en la fecha de inicio o antes, menos los incentivos de
arrendamiento recibidos. Los activos por derecho de uso se depreciarán de forma lineal durante
el plazo más corto entre el arrendamiento y la vida útil estimada de los activos relacionados. Si
la propiedad del activo arrendado se transfiere a la Compañía al final del plazo del
arrendamiento o el costo refleja el ejercicio de una opción de compra, la depreciación se
calculará utilizando la vida útil estimada del activo.
A la fecha de inicio del arrendamiento, la Compañía reconoce los pasivos por arrendamiento
medidos al valor presente de los pagos por arrendamiento que se realizarán durante el plazo del
arrendamiento. Los pagos de arrendamiento incluyen pagos fijos (incluidos los pagos fijos en
esencia) menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos de arrendamiento
variables que dependen de un índice o una tasa, y montos que se espera pagar bajo garantías
de valor residual. Los pagos de arrendamiento también incluirán en el precio de ejercicio de una
opción de compra, razonablemente segura, para ser ejercida por la Compañía y los pagos de
multas por rescindir el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que la Compañía
ejerce la opción de rescindir. Los pagos de arrendamiento variables que no dependen de un
índice o una tasa se reconocerán como gastos en el período en el que ocurre el evento o la
condición que desencadena el pago. Al calcular el valor presente de los pagos de
arrendamiento, la Compañía utilizara una tasa de interés incremental en la fecha de inicio del
arrendamiento porque la tasa de interés implícita en el arrendamiento no es fácilmente
determinable. Después de la fecha de inicio, el monto de los pasivos por arrendamiento se
incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reducirá por los pagos de
arrendamiento realizados. El importe en libros de los pasivos por arrendamiento se volverá a
medir si hay una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los pagos
del arrendamiento o un cambio en la evaluación de una opción para comprar el activo
subyacente. Los pasivos por arrendamientos de la Compañía estan incluidos en el rubro
“Obligaciones financieras”.
- 24 -
z) Reestructuración de estados financieros -
De acuerdo con lo requerido por la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores”, durante el año 2022, la Gerencia de la Compañía finalizó el análisis de
ciertas partidas y transacciones de años anteriores, concluyendo que existía la necesidad de
corregir algunos errores de años anteriores y que, considerándolos como errores materiales,
aplicó una corrección retrospectiva, reestructurando los estados financieros de los periodos
comparativos. Los asuntos corregidos corresponden a ventas reconocidas en exceso en el año
2021, así como su respectivo costo de venta y por la provisión para cierre de minas. Asimismo, la
Gerencia de la Compañía revisó los efectos de la depreciación acumulada en años anteriores y
ajustó la depreciación por exceso de reconocimiento al 1 de enero y al 31 de diciembre de 2021.
Los ajustes a los rubros mencionados anteriormente generaron la modificación del estado de
situación financiera y los estados de resultados integrales y de cambios en el patrimonio del año
2021 y el saldo inicial de ese año, es decir, al 1 de enero de 2021. Estos se detallan a
continuación:
Saldos
originalmente Saldos
presentados Ajuste reestructurados
S/000 S/000 S/000
Al 31 de diciembre de 2021
Estado de situación financiera:
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas (nota 7) 30,308) ( 19,736) 10,572)
Inventarios (nota 8) 30,215) 7,151) 37,366)
Propiedades, planta y equipo (nota 9) 165,336) 48,118) 213,454)
Impuesto a la renta diferido (nota 11) 16,115) ( 16,769) ( 654)
Provisión para cierre de minas, porción
no corriente (nota 17) ( 112,592) 8,723) ( 103,869)
Total activo 387,268) 19,418) 406,686)
Total pasivo ( 178,448) 8,069) ( 170,379)
Total patrimonio ( 208,820) ( 27,487) ( 236,307)
Saldo
previamente Saldo
emitido Ajuste reestructurado
S/000 S/000 S/000
Al 1 de enero de 2021
Estado de situación financiera:
Propiedades, planta y equipo (nota 9) 161,927) 49,433) 211,360)
Impuesto a la renta diferido (nota 11) 14,526) ( 14,583) ( 57)
Total activo 310,943) 34,907) 345,850)
Total pasivo ( 167,620) ( 57) ( 167,677)
Total patrimonio ( 143,323) ( 34,850) ( 178,173)
- 25 -
3 NUEVAS NORMAS, MODIFICACIONES E INTERPRETACIONES
3.1 Nuevas normas y modificaciones vigentes desde el 1 de enero de 2022 adoptadas por la
compañía -
En el marco de las NIIF, se han emitido ciertos cambios contables que tienen vigencia desde el
1 de enero de 2022. Estos cambios han sido tomados en cuenta por la Compañía para la
preparación de los estados financieros de 2022; sin embargo, no han tenido un impacto
relevante para el año corriente, ni se espera que lo tenga en periodos futuros. Estos cambios
contables se resumen como sigue:
• Modificación de la NIC 16, “Propiedad, Planta y Equipo”: Ingresos recibidos antes de tener
el uso previsto del activo, por la cual se modifica el tratamiento de ingresos que una entidad
puede obtener cuando se encuentra aún en proceso de tener la ubicación y condición
necesarias para operar de la manera prevista por la gerencia.
• Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2018-2020: que cubre un cambio a la NIIF 9,
”Instrumentos Financieros”, para aclarar qué tipo de honorarios y comisiones se deben
incluir a efectos de realizar la prueba del 10% para decidir si se debe dar de baja a pasivos
financieros. Asimismo, ciertos cambios limitados en la NIIF 16, “Arrendamientos”, en la NIIF
1, “Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera” y en
la NIC 41, “Agricultura”.
3.2 Nuevas normas y modificaciones vigentes para los estados financieros de períodos
anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2023 y que no han sido adoptadas
anticipadamente -
• NIIF 17, “Contratos de seguros”. Esta norma establece un nuevo modelo de medición para
los contratos de seguro y es más relevante para la industria de seguros. Esta norma es
efectiva desde el 1 de enero de 2023. La Compañía considera que por la naturaleza de sus
actividades, esta norma no le será de impacto.
- 26 -
• Modificación a la NIC 8, Definición de estimaciones contables. Esta modificación aclara cómo
distinguir cambios en políticas contables de cambios en estimaciones contables. Esta
modificación es efectiva desde el 1 de enero de 2023.
• Modificación a la NIC 12, Impuestos diferidos relacionados con activos y pasivos surgidos de
una única transacción. Esta modificación establece que se deben reconocer los impuestos
diferidos surgidos de una única transacción que, en su reconocimiento inicial, da lugar a
diferencias temporales imponibles y deducibles por valor equivalente. Esto se aplicará
generalmente a transacciones tales como arrendamientos (para arrendatarios) y obligaciones
de desmantelamiento o remediación, en las que se requerirá el reconocimiento de activos y
pasivos por impuestos diferidos. En la actualidad, se observaban diversos enfoques para este
tipo de transacciones, algunas empresas reconocían los impuestos diferidos y otras no. La
Compañía viene reconociendo el impuesto diferido de las diferencias temporales surgidas de
sus contratos de arrendamiento, por lo que no espera que este cambio le impacte. Esta
modificación es efectiva desde el 1 de enero de 2023.
Las modificaciones podrían afectar la clasificación de los pasivos, particularmente para las
entidades que previamente consideraron las intenciones de la gerencia para determinar la
clasificación, para algunos pasivos que pueden convertirse en patrimonio.
Las modificaciones deben aplicarse de forma retroactiva de acuerdo con los requerimientos
de la NIC 8 y son efectivas desde el 1 de enero de 2024.
• Modificación a la NIIF 16: Ventas con Arrendamiento Posterior. Esta modificación precisa
aspectos aplicables para la remedición de pasivos por arrendamiento que surgen de
transacciones de ‘venta con arrendamiento posterior’, en los cuales los pagos de
arrendamiento son variables, pero no dependen de un índice o una tasa. Se precisa que la
porción de dicha remediación asociada con el derecho de uso retenido no debe afectar
resultados. Esta modificación es efectiva desde el 1 de enero de 2024.
- 27 -
Con excepción de los cambios contables en los que se menciona que la Compañía no espera
tener un impacto en sus estados financieros, los demás cambios serán objeto de evaluación
durante 2023.
2022 2021
S/000 S/000
La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales y del exterior, están denominados
en soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y no generan intereses.
2022 2021
S/000 S/000
Las cuentas por cobrar pendientes al 31 de diciembre del 2021 a la fecha fueron totalmente cobradas,
integrándose al capital de trabajo para cumplir con las operaciones mineras, y el saldo de las cuentas
por cobrar al 31 de diciembre del 2022 son parte de las ventas realizadas en el periodo 2022.
2022 2021
S/000 S/000
(a) El aumento corresponde al crédito fiscal obtenido por la Compañía producto de las compras de
bienes y servicios lo que constituye para la Compañía saldo a favor materia de beneficio del
exportador.
(b) Corresponde a los pagos a cuenta del impuesto a la renta luego de compensarse el impuesto a la
renta calculado del año 2022.
- 28 -
7 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
Las cuentas por cobrar a Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd., se derivan de la relación contractual
anual por venta de concentrados realizados en el curso normal de las operaciones, tienen
vencimiento corriente, no cuentan con garantías específicas y no generan intereses.
2022 2021
S/000 S/000
(i) La cuenta por pagar a Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. Sucursal del Perú corresponde a
regalías a favor de dicha entidad por la cesión minera de la Mina Pallca y se calculan sobre la
base de un 5% de las ventas mensuales de concentrados, de acuerdo con contrato suscrito
(Ver Nota 1-f).
(ii) Corresponde a los dividendos otorgados a los accionistas propietarios de las acciones de
inversión.
c) Transacciones -
2022 2021
S/000 S/000
Ingresos:
Venta de concentrados (Nota 20) 224,697 195,825
Gastos:
Alquiler de oficinas 41 43
Gastos reembolsables 59 59
- 29 -
8 INVENTARIOS
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
Al 31 de diciembre de 2022, los concentrados de mineral comprenden 7,123 TMS (3,540 TMS en
2021) de concentrados de zinc, 211 TMS (522 TMS en 2021) de concentrados de plomo, 575 TMS
(340 TMS en 2021) de concentrados de cobre y 193 TMS concentrados bulk (103 TMS en 2021).
- 30 -
9 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Equipos de
Instalaciones maquinaria Muebles Procesamientos Unidades de Obras Cierre
Terrenos fijas y equipos y enseres de datos transporte en curso de mina Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Costos
Saldos al 1 de enero de 2021 1,679) 127,107) 179,120) 855) 2,263) 13,337) 32,199) 108,443) 465,003)
Adiciones - - - - - - 17,085) 464) 17,549)
Retiros - - ( 9,972) ( 86) - ( 273) - - ( 10,331)
Transferencias - ) 770) 8,420) 38) 393) 645) ( 10,266) - ) - )
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(reestructurado, Nota 2-z) 1,679) 127,877) 177,568) 807) 2,656) 13,709) 39,018) 108,907) 472,221)
Depreciación acumulada
Saldos al 1 de enero de 2021 729) 90,669) 145,750) 503) 1,287) 10,853) - 53,285) 303,076)
Ajuste (Nota 2-z) - ) ( 14,343) ( 31,257) ( 230) - ( 3,603) - ) - ) ( 49,433)
Saldos al 1 de enero 2021
(reestructurado, Nota 2-z) 729) 76,326) 114,493) 273) 1,287) 7,250) - ) 53,285) 253,643)
Adiciones - 1,863) 4,112) 19) 312) 232) - 8,329) 14,867)
Retiros - ) - ) ( 9,411) - ) ( 73) ( 259) - ) - ) ( 9,743)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
(reestructurado, Nota 2-z) 729) 78,189) 109,194) 292) 1,526) 7,223) - ) 61,614) 258,767)
- 31 -
Equipos de
Instalaciones maquinaria Muebles Procesamientos Unidades de Obras Cierre
Terrenos fijas y equipos y enseres de datos Transporte en curso de mina Total
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Depreciación -
El gasto por depreciación por los años terminados el 31 de diciembre se ha distribuido en el estado de resultados como sigue:
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
- 32 -
Obras en curso -
Unidad Minera
Huanzala:
11210177 Explotación de Carlos Alberto 1,220
11220124 Cámara de Refugio en Interior Mina 529
11220705 Renovación de Camionetas 407
11211005 Poza de Contingencias y Sedimentadores (Pta Trat.
Agua acida) 403
11220113 Máquinas Perforadoras Hidráulicas
(Jumbo,Robolt,Boomer) 282
11210725 Renovacion de puente grua taller electrico 262
11210296 Mejoramiento del sistema de extracción de polvo
en sección chancado (planta) 252
11220117 Modificación de la Planta de Concreto 199
11220125 Reahabilitacion instalaciones electricas carlos alberto 155
11211330 Manejo de Agua 140
11210295 Equipo separador de agua del aceite hidráulico
para bomba Putzmesiter (planta) 129
11210298 02 Bombas Centrifugas para Circuito 3 Limpiezas
de Zn (planta) 115
11220907 Renovación de Computadoras 114
11210297 Sistema de alimentación de bolas a los
molinos (planta) 110
Otros menores a S/100 miles 946
Sub Total 5,262
Unidad Minera
Pallca:
P11220908 CAMPAMENTOS PARA OBREROS 328
P11220115 OVERHAUL EXCAVADORA KOMATSU
MOD PC200LC-8 201
P11220605 CAMBIO DE TURBINA PELTON 138
P11220705 Camioneta Pick Up 135
Otros menores a S/100 miles 334
Sub Total 1,136
Total 6,398
- 33 -
Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de obras en curso está compuesto como sigue:
Unidad Minera
Huanzala:
111802288 Camino de acceso margen izquierda 6,352
111802287 Camino de acceso margen derecha 4,081
11180228F Canal de coronación margen derecho 3,722
111802282 Obras provisionales 2,686
111802283 Variante de salida de túnel 1,827
11180228L Construcción de diques 1,667
11180228W Gastos varios 1,620
11180228B Canal de derivación quebrada 1,519
11180228T Reubicación de tubería de relave 1,367
111802284 Cierre de salida de túnel 1,315
11180228V Obras varios 1,163
11180228N Sistema de decantación 1,093
111802289 Camino de acceso a canal 1,055
111802286 Preparación de la superficie 992
11180228C Canal de demasías 836
11180228K Sistema de subdrenaje 788
11180228U Compra de terreno 750
11210177 Explotación de Carlos Alberto 718
11180228G Canal de coronación margen Izquierdo 704
11180228 Ampliación de relavera 695
11180228J Poza y caseta de bombeo 514
11180228D Rápida márgen derecha 470
11180228I Poza de capitación de infiltraciones 337
11211005 Poza de contingencias y sedimentadores
(Planta de tratamiento de agua acida) 292
11180228E Graderías margen izquierda 285
11180228M Impermeabilización de Taludes 271
111802281 Obras preliminares 255
11180228H Capacitación de quebradas 163
111802285 Cierre de salida de túnel 159
Diversos menores de 140 miles 715
Sub total 38,411
Unidad Minera
Pallca:
P11210150 Ampliación del sistema eléctrico mina MINA 179
P11210925 Campamentos supervisores 12 habitaciones 165
Diversos menores de 140 miles 263
Sub total 607
Total 39,018
Cierre de mina -
Los costos por cierre de mina fueron determinados de acuerdo al presupuesto preparado y
actualizado por expertos internos de la Compañía y aprobados por la Gerencia General de la misma y
en última instancia por Resolución del Ministerio de Energía y Minas. Estos costos son depreciados
sobre la base de tasas de depreciación equivalentes a la vida útil de los yacimientos mineros. La
provisión para cierre de minas se ajusta en cada periodo siguiente para reflejar el paso del tiempo del
valor reconocido inicialmente (Nota 17).
- 34 -
Inventario físico -
De acuerdo con las políticas de la Compañía el inventario físico de la propiedad, planta y equipo se
debe realizar cada dos años, siendo el último inventario físico realizado en el año 2022.
Deterioro -
10 ACTIVOS INTANGIBLES
Denuncios mineros
2022 2021
S/000 S/000
Activo diferido
Provisión para cierre de mina 15,799) 2,170) 17,969) 1,550) - 19,519)
Otros menores 1,801) ( 531) 1,270) ( 457) 16 829)
17,600) 1,639) 19,239) 1,093) 16 20,348)
Pasivo diferido
Costo atribuido del
activo fijo ( 17,657) ( 2,236) ( 19,893) 211) - ( 19,682)
( 57) ( 597) ( 654) 1,304) 16 666)
El activo y pasivo por impuesto a la renta diferido se presentan neto en el estado de situación
financiera.
- 35 -
12 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
2022 2021
S/000 S/000
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materiales,
suministros, repuestos y servicios, están denominadas en moneda nacional y extranjera, tienen
vencimientos corrientes, no generan intereses y no se han otorgado garantías específicas.
2022 2021
S/000 S/000
(a) Los fondos de garantía corresponden a las retenciones efectuadas a proveedores fin de que
cumplan con sus obligaciones laborales al termino de los trabajos encomendados por la
Compañía.
(b) La provisión por contingencias por el año 2022 está compuesta por:
- Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA) por S/9,608 miles por multas por
conducta infractora.
- Superintendencia Nacional de Fiscalización Laboral (SUNAFIL) por infracciones a la jornada
de trabajo y otros por S/3,195 miles.
- Indemnizaciones por demandas laborales por S/1,500 miles.
- ONP - Recupero por cobertura supletoria por S/888 miles.
- Osinergmin - Incumplimiento normas sobre ventilación minera (emisión de CO de equipos
petroleros) por S/579 miles.
14 BENEFICIOS A EMPLEADOS
- 36 -
15 IMPUESTO A LA RENTA Y REGALIAS MINERAS POR PAGAR
2022 2021
S/000 S/000
2022 2021
S/000 S/000
i) Naturaleza -
La provisión para el cierre de las unidades mineras Huanzala, Pallca y del proyecto de exploración
corresponde a las actividades que se llevaran a cabo con el propósito de restaurar aquellas zonas que
han sido afectadas por los trabajos de explotación y exploración. Los desembolsos que ocasionen las
actividades de cierre de mina dependerán de la vida útil de cada mina. La Compañía estima que los
desembolsos se realizarán durante el transcurso de los años hasta el año 2040.
ii) Composición -
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
Los costos finales de cierre de las minas dependerán de los precios de mercado de los trabajos de
cierre requeridos, los cuales reflejarán las condiciones económicas futuras.
iii) Garantía -
La Compañía con el objetivo de asegurar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los planes
de cierre de sus unidades mineras (Huanzala, Pallca y del proyecto de exploración) ha presentado
Cartas Fianzas expedidas por el Banco Scotiabank del Perú cuya garantía responde la casa matriz
Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. del Japón a través de SMBC de New York.
- 37 -
Las cartas fianzas emitidas son las siguientes:
Las garantías tienen vigencia del 14 de enero de 2022 al 13 de febrero de 2023. Estas garantías
fueron renovadas el 13 enero de 2023 al 15 de enero de 2024.
iv) Movimiento -
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
Más:
Actualización de la provisión (Nota 9) ( 10,669) 464)
Costo financiero por actualización de la provisión 2,049) 408)
98,813) 109,588)
Menos:
Pagos realizados ( 5,742) ( 2,155)
93,071) 107,433)
La tasa de proyección de inflación corresponde a la tasa de inflación publicada por el Banco Central
de Reserva del Perú y Federal Reserve de los Estados Unidos de América. La tasa de descuento
corresponde a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos de América para un periodo de 10 años.
18 PATRIMONIO
a) Capital social -
- 38 -
Al 31 de diciembre de 2022, la estructura societaria de la Compañía es la siguiente:
Hasta 30 1 0.000064
De 30.01 al 70 1 99.999936
2 100.000000
Al 31 de diciembre de 2022, el saldo de capital social incluye ajuste por corrección monetaria por
S/5,235 miles, los cuales se encuentran pendiente de emitir acciones comunes.
b) Acciones de inversión -
Los derechos atribuidos, de acuerdo con la Ley General de Sociedades, a los titulares de las acciones
de inversión están anotados en la Nota 1-c).
El principal titular de las acciones de inversión es Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd. Sucursal del Perú
con el 44% de las acciones de inversión.
Al 31 de diciembre de 2022, el saldo de acciones de inversión incluye ajuste por corrección monetaria
por S/2,221 miles, los cuales se encuentran pendiente de emitir acciones de inversión.
c) Resultados acumulados -
De acuerdo con la legislación vigente, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución
de utilidades retendrán un porcentaje del monto a distribuir (5% de 2017 en adelante), por concepto
de impuesto a la renta, excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas
domiciliadas. Los porcentajes para retener se detallan como sigue:
S/000
19 VENTAS
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
- 39 -
Los ingresos por ventas de concentrados de zinc, plomo, cobre y bulk al 31 de diciembre 2022
respecto del mismo periodo del año anterior disminuyeron debido a la baja en la producción,
disminución de la tasa de cambio dólar y al descenso del precio de los metales contenido en los
concentrados.
La información de ventas por geografía y por tipo de concentrado de mineral es como sigue:
Segmento de país
Tipo de concentrado Perú Japón Total
S/ S/ S/
Año 2022 -
20 COSTO DE VENTAS
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
- 40 -
Al 31 de diciembre, los otros gastos comprenden lo siguiente:
2022 2021
S/000 S/000
21 GASTOS DE VENTAS
2022 2021
S/000 S/000
22 GASTOS ADMINISTRATIVOS
2022 2021
S/000 S/000
23 OTROS GASTOS
2022 2021
S/000 S/000
- 41 -
(a) El gasto por sanciones administrativas fiscales en 2022 está compuesto por:
- Pago realizado el OSINERGMIN por S/112 miles por multas por conducta infractora.
- Pago realizado a el Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA) por S/113
miles por multas por conducta infractora (S/2,589 miles en el año 2021).
- Pago de la multa por S/969 miles a la Superintendencia Nacional de Fiscalización Laboral
(SUNAFIL) por infracciones a la jornada de trabajo (S/587 miles en el año 2021).
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
25 IMPUESTO A LA RENTA
2022 2021
S/000 S/000
Reestructurado
Nota 2 (z)
A continuación, se presenta la conciliación de la tasa nominal del impuesto a la renta con la tasa
efectiva por los años terminados al 31 de diciembre de 2022 y de 2021:
2022 2021
S/000 % S/000 %
26 SITUACION TRIBUTARIA
a) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar los pagos por tributos determinados por la
Compañía consignados en las Declaraciones Juradas que se encuentran sujetas a fiscalización.
Los años 2017 al 2022, inclusive, se encuentran sujetos a fiscalización por las autoridades
tributarias. Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la
Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Compañía, no es posible anticipar a la
fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones.
Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses si se produjeran, serán reconocidos en
los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se
resuelva. La Gerencia y sus asesores tributarios estiman que no surgirán pasivos de importancia
como resultados de estas posibles revisiones.
- 42 -
b) Para los efectos del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de
transferencia por transacciones con partes relacionadas económicamente y con empresas con
residencia en territorios de baja o nula imposición deberán estar sustentados con documentación
e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su
determinación.
c) La Gerencia de la Compañía considera que para propósitos del impuesto a la renta e impuesto
general a las ventas se ha tomado en cuenta lo establecido en la legislación tributaria sobre
precios de transferencia para las transacciones entre partes relacionadas económicamente y con
empresas con residencia en territorios de baja o nula imposición, por lo que considera que no
surgirán pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.
El impuesto temporal a los activos netos se calcula sobre el valor de sus activos netos según
estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2021. Dicho impuesto puede ser pagado al
contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser
utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del año 2022.
Impuestos mineros:
Las empresas mineras están gravadas con el Impuesto Especial a la Minería (IEM). La tasa efectiva
aplicable a la determinación del impuesto se establece en función del margen operativo del trimestre.
El margen operativo es el resultado de dividir la utilidad operativa trimestral entre los ingresos
generados por las ventas del trimestre.
De acuerdo con la ley Nº29788 promulgada el 28 de setiembre de 2011, las regalías mineras se
calculan sobre la utilidad operativa trimestral a la que se le aplicará la tasa efectiva establecida en
función al margen operativo del trimestre y para efectos del pago, se compara con el 1% de los
ingresos generados por las ventas realizadas en el trimestre, el que resulte mayor.
En 2022, se publicaron ciertas disposiciones tributarias, cuyos puntos más significativos se resumen
como siguen:
El Decreto Legislativo No.1518, publicado el 30 de diciembre de 2021 (con vigencia a partir del 1 de
enero de 2022), modifica el artículo 48 de la Ley del Impuesto a la Renta y señala que se presume, sin
admitir prueba en contrario, que las empresas no domiciliadas en Perú, que vendan recursos
hidrobiológicos altamente migratorios extraídos dentro y fuera del dominio marítimo del Perú a
empresas domiciliadas en el Perú, obtienen renta neta de fuente peruana afecta al Impuesto a la
Renta en Perú igual al 9% de los ingresos brutos que perciban por esa venta.
El Decreto Legislativo No.1522, publicado el 22 de enero de 2022 (con vigencia a partir del 23 de
enero de 2022) incluye la disposición transitoria y final 54 en la Ley del Impuesto a la Renta, la cual
dispone que no son deducibles los pagos por cohecho, de conformidad con lo previsto en los artículos
20, 37 y 51 - A de la Ley. Por tanto, estas erogaciones no constituyen costo o gasto deducible para
efectos de determinar el Impuesto a la Renta.
El Decreto Legislativo No. 1537, publicado el 26 de marzo de 2022 (con vigencia a partir del 1 de
enero de 2023), modifica el inciso e) del artículo 32 - A de la Ley del Impuesto a la Renta e incluye
nuevas disposiciones aplicables a la comunicación para la fijación de precios en operaciones de
exportación e importación de bienes con cotización conocida.
- 43 -
A través del Decreto Legislativo No.1539, publicado el 26 de marzo de 2022 (con vigencia a partir del
1 de enero de 2023), se modifica el numeral dos del segundo párrafo del artículo 32 de la Ley del
Impuesto a la Renta y se incorpora como método de valoración el de “flujo de caja descontado” para
determinar el valor de mercado en la enajenación directa de valores mobiliarios, en defecto del valor
de cotización y el valor de la transacción.
El Decreto Legislativo No.1529, con vigencia desde el 1 de abril de 2022, modifica el T.U.O de la Ley
para la Lucha contra la Evasión y para la Formalización de la Economía (“Ley de bancarización”),
estableciendo que la obligación de contar con medios de pago comprende aquellas obligaciones que
se cumplan mediante el pago de sumas de dinero cuyo importe sea superior a S/2,000 o US$500.
Grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la
Renta. A partir del año 2010, la tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos
que excedan S/1 millón.
El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del Régimen
General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del
ejercicio gravable al que corresponda.
La utilidad básica y diluida por acción ha sido determinada dividiendo la utilidad neta del periodo entre
el promedio ponderado de acciones en circulación, como sigue:
Del 1 de enero al
31 de diciembre de
2022 2021
S/000 S/000
(Reestructurado)
(Nota 2-z)
- 44 -
Del 1 de enero al
31 de diciembre de
2022 2021
S/000 S/000
(Reestructurado)
(Nota 2-z)
2022 2021
S/000 S/000
Activos financieros según el estado
de situación financiera
Medidos a costo amortizado:
Efectivo y equivalentes de efectivo 102,066 83,630
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6,348 10,572
Otras cuentas por cobrar (*) 962 197
109,376 94,399
La calidad crediticia de los activos financieros que no están ni vencidos ni deteriorados puede ser
evaluada con referencia a calificaciones de riesgo externas (si existen) o sobre la base de información
histórica sobre los índices de incumplimiento de sus contrapartes. La calidad crediticia de los activos
financieros se presenta a continuación:
- 45 -
Efectivo -
2022 2021
S/000 S/000
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, las cuentas por cobrar comerciales se clasifican en el Grupo 2.
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros. Los principales
riesgos que pueden afectar adversamente a los activos y pasivos financieros de la Compañía, así
como a sus flujos de caja futuros son: riesgo de las variaciones en las cotizaciones de los minerales,
riesgos de tasa de interés, riesgo de cambio, riesgo de liquidez, riesgo de crédito y riesgo de capital.
a) Riesgo de mercado
La Compañía está expuesta a riesgos provenientes de la variación del precio de mercado del
Zinc, Plomo y Cobre, los cuales podrían dañar la Situación Económica y los Flujos Operativos de
la Compañía. Históricamente se tiene conocimiento de que el precio del Zinc, plomo y cobre han
fluctuado por diversos factores externos más allá del control de la Compañía.
Así mismo la Compañía ha planificado las ventas de los tres concentrados con una estrategia de
diversificación por cada concentrado, el concentrado de zinc bajo la modalidad de contrato anual
con su Matriz, el concentrado de plomo y cobre con la modalidad de tenders local cada dos a tres
meses de acuerdo con stock. Con esta estrategia de diversificación reducimos la exposición al
riesgo por variaciones imprevistas de los precios en el mercado.
- 46 -
interbancario del país. El monto obtenido en soles forma parte del capital de trabajo que es
aplicado para cubrir obligaciones de la operación minera. El tipo de cambio del dólar frente a la
moneda local fluctúa en base al libre mercado y al control del Banco Central de Reserva.
La Gerencia monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macro - económicas del
país.
2022 2021
US$000 US$000
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo 26,549) 19,437)
Cuentas por cobrar comerciales 3,867) 19,984)
30,416) 39,421)
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales ( 2,520) ( 1,930)
Posición activa neta 27,896) 37,491)
Efecto en la utilidad
Aumento/disminución antes de impuestos
en el tipo de cambio 2022 2021
S/000 S/000
- 5% ( 6,321) ( 7,451)
+ 5% 6,321) 7,451)
La Compañía no tiene activos ni pasivos significativos que generen interés, por lo tanto, los
ingresos y salidas de flujos de efectivo operativos de la Compañía son sustancialmente
independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado.
- 47 -
b) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito originado por la incapacidad de los deudores de cumplir con el pago de sus
obligaciones a la Compañía a medida que vencen (sin tomar en cuenta el valor razonable de
cualquier garantía u otros valores en prenda); y por el incumplimiento de las contrapartes en
transacciones en efectivo, está limitado, si hubiere, a los saldos depositados en bancos y a las
cuentas por cobrar a la fecha del estado de situación financiera. Por ello, deposita sus excedentes
de fondos en instituciones financieras del exterior de primer orden, establece políticas de crédito
conservadoras, y evalúa constantemente las condiciones del mercado en que se desenvuelve.
c) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos,
mantener una adecuada cantidad de fuentes de financiamiento y de la obtención de líneas de
crédito que le permiten desarrollar sus actividades normalmente. La Compañía tiene un nivel
apropiado de recursos.
Para reducir este riesgo, trata de mantener saldos de efectivo o facilidades de crédito acordadas,
para cubrir sus requerimientos esperados por un periodo de al menos 30 días.
La Gerencia estima que los valores en libros de los instrumentos financieros de la Compañía (activos
y pasivos corrientes) al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 no difieren significativamente de sus
valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo.
29 MEDIO AMBIENTE
Las actividades de la Compañía están sujetas a la Ley General del Ambiente Nº28611 que ha
reemplazado al Decreto Legislativo Nº613, Código del Medio Ambiente y Recursos Naturales y demás
disposiciones legales pertinentes. La Compañía ha culminado con la ejecución de los proyectos
establecidos en su Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA) habiendo invertido el monto
de US$ 2,642 mil de una programación de US$1,889 mil, representando un avance económico de
140% y físico de 100%, según la Resolución Directoral del Ministerio de Energía y Minas Nº303-2002-
EM/DGM del 8 de noviembre de 2002.
- 48 -
Como parte de las medidas de protección del medio ambiente la Compañía ha implementado el
Sistema de Manejo de Residuos Sólidos y Aguas Residuales, permitiéndonos darle un tratamiento
adecuado para que no generen impactos ambientales negativos en nuestro entorno. Las aguas
ácidas generadas en mina son tratadas adecuadamente, de modo tal que quede libre de
contaminantes y puedan ser vertidos a los cuerpos de agua sin causar daños a los organismos vivos
presentes en ella. Un reflejo claro del tratamiento adecuado que se le dan a las aguas ácidas que
salen de nuestras operaciones es la Laguna Contaycocha y el Río Torres que ahora albergan truchas.
La Compañía tiene respeto por el Medio Ambiente, realiza un tratamiento de los residuos sólidos en el
Relleno Sanitario, genera Compost a partir de desechos sólidos orgánicos, los cuales a su vez sirven
para fertilizar la tierra. Asimismo, la Compañía viene recuperando y remediando las zonas afectadas
por sus operaciones, mediante sistemas de encapsulamiento que garanticen la vida de los diferentes
tipos de organismos vivos. Durante el 2022 la Compañía ha sido objeto de sanciones administrativas
de la OEFA (Nota 24) por conducta infractora. La Compañía efectuó el pago de las mismas y ha
establecido mecanismos para que la operación se conduzca en los estándares de calidad
establecidos por la Gerencia de la Compañía.
Al 31 de diciembre del 2022, la Compañía tiene contingencias por procesos laborales y civiles en su
contra por un total de S/ 8,387 miles calificadas como posibles de generar flujos a futuro; Organismo
de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA) S/ 2,636 miles, Organismo Supervisor de la Inversión
en Energía y Minería (OSINERGMIN) S/ 415 miles y la Superintendencia Nacional de Fiscalización
Laboral (SUNAFIL) S/ 5,336 miles.
La Compañía y sus asesores legales externos consideran que de las contingencias por demandas
labores y civiles, solo debe ser provisionados S/ 1,500 miles, correspondiente a casos probables;
mientras que aquellas derivadas de Procesos Administrativos Sancionadores de OEFA,
OSINERGMIN, SUNAFIL y ONP, son consideradas probables, motivo por el cual deben ser
provisionadas en su totalidad (Nota 13).
b) Cartas fianzas -
- 49 -