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Una de las formas de realizar el análisis sobre los estados financieros, es aplicando el método de las
razones estándar, este método es útil para determinar la relación que existe entre geométrica de los
promedios de las cifras de dos o más cuentas de los estados financieros.
Las razones financieras son las relaciones de magnitud que hay entre dos cifras que se comparan entre
sí, y se denominan financieras porque se utilizan las diversas cuentas de los estados financieros
principales, los cuales se pueden comparar entre distintos periodos y con empresas que pertenecen a
la rama del giro de la empresa estudiada. (Morales y Morales, p.190)
Una de las herramientas de más uso para realizar análisis financiero son las Razones Financieras debido
a que permiten medir, en un alto grado, la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan
una perspectiva amplia de la situación financiera, permiten precisar el grado de liquidez, de rentabilidad,
el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
Las Razones Financieras son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del
funcionamiento de las empresas frente a sus rivales. A continuación se explican los fundamentos de
aplicación y calculo de cada una de ellas.
5.2. REQUISITOS DE RAZONES MEDIAS O ESTANDAR
La razón estándar viene a ser en realidad una razón simple promediada que se calcula utilizando
los valores que se consideren adecuados para tener la mayor eficiencia posible.
Por lo anterior, si dichos valores se realizan en la práctica, la razón estándar será idéntica a la
razón simple. Las formas estadísticas utilizadas para calcular las razones estándar son:
Por lo tanto, la única experiencia que se podrá admitir para el cálculo de las razones estándar,
seria la del pasado, para lo cual tenemos que pasar por alto que el ambiente económico y financiero en
que actúan las empresas, varia con el tiempo, con las consiguientes repercusiones que sobre ellas
ejerce. Tampoco la situación del pasado quiere decir que sea la ideal, pues puede estar acarreando
ineficiencias no percibidas por los directores de la empresa.
Las principales dificultades para el cálculo de las razones estándar son las siguientes:
b) Diferencias sustanciales entre la estructura financiera y el modo de operar las empresas.
c) Dificultad para obtener datos de otras empresas, por razones confidenciales y del secreto
profesional.
d) Diferencias en los cierres de ejercicios contables en las distintas empresas, con la
consiguiente variación estacionales.
El analista financiero observara que no realizo o llego al índice de solvencia previsto (estándar),
por lo que la empresa esta por debajo de la situación planeada. Por lo tanto tendrá que buscar a que se
debe esta variación, que puede traducirse en lo siguiente:
a) La empresa puede tener igual pasivo que el planeado, pero menos activo.
b) Puede tener igual activo que el planeado, pero más pasivo.
Para descubrir lo anterior, tendrá que hacer comparaciones con las bases que se tomaron para
el cálculo de la razón estándar. Y descubierta la variación tendrá que estudiar el motivo de tener menos
activo o más pasivo; lo cual puede deberse a lentitud en las rotaciones de ventas, producción,
cobranzas, etc. lo que también descubrirá al hacer las comparaciones correspondientes entre las
rotaciones calculadas para la razón estándar y las rotaciones reales.
La media aritmética es el promedio más utilizado debido a que puede ser calculado
para cualquier tipo de progresión, lógicamente con preferencia en las que siguen
una progresión aritmética.
Es aplicable en aquellas series donde, por existir términos iguales a cero o
negativos, algunos promedios no pueden calcularse. Así también en series
homogéneas o cuando existen grandes variaciones entre los términos que las
forman.
Se usa también el promedio aritmético en el caso de variaciones proporcionales.
¿Cómo calcular la media aritmética?
El valor de la media aritmética se obtiene al sumar todos los datos que se tienen y dividir el resultado
entre el número total de esos datos.
Los promedios aritméticos se dividen en simple y ponderados:
Simple: aquel que atribuye la misma importancia a los distintos términos de la serie
o, expresado en términos técnicos, el mismo peso, la misma ponderación.
Ponderado: aquel en que cada término de la serie de valores se encuentra influido
por un factor cuantitativo que lo modifica totalmente; tal como se indicó, este factor
cuantitativo se denomina peso o ponderación.
El símbolo del promedio aritmético es y la media aritmética simple se calcula de la siguiente
manera:
Dado lo anterior, el cálculo de la media aritmética para los valores 4, 6, 8, 10, 16, 28 sería el siguiente:
Respecto a la media aritmética ponderada, si se tiene una serie de valores X₁, X₂, X₃, …Xn, siendo sus
respectivas ponderaciones P₁, P₂, P₃, … Pn, la media aritmética ponderada vendrá dada por la siguiente
fórmula:
Fórmula para calcular la media aritmética ponderada.
Con base a lo señalado y de acuerdo con los siguientes datos, si diferentes unidades de un determinado
artículo se han vendido a precios distintos, tal como se muestra a continuación…
16 unidades a US$ 8.
20 unidades a US$ 5.
18 unidades a US$ 7.
Felix 32
Ado 25
Leao 20
Brito 30
Wilson Piazza 27
Carlos Alberto 25
Marco Antonio 19
Baldochi 24
Fontana 29
Everaldo 25
Joel Camargo 23
Ze Maria 21
Clodoaldo 20
Gerson 29
Jugador Edad
Tostão 23
Rivelino 24
Paulo César 21
Jairzinho 25
Pelé 29
Roberto 25
Edu 20
Dario 24
La sumatoria total de las edades es de 540. Para la determinación de las edades de cada uno de los
integrantes de la selección campeona se tomaron los años cumplidos que tenían los jugadores al
momento de la escenificación del Mundial México 70.
Con el promedio de edad de 24-55 años, la selección brasileña que deslumbró a los aficionados del
fútbol en el Mundial de México 1970 ha sido, hasta ahora, el equipo más joven de la historia en lograr
esta corona.
5.4. MEDIANA
La media aritmética es el promedio más utilizado debido a que puede ser calculado
para cualquier tipo de progresión, lógicamente con preferencia en las que siguen
una progresión aritmética.
Es aplicable en aquellas series donde, por existir términos iguales a cero o
negativos, algunos promedios no pueden calcularse. Así también en series
homogéneas o cuando existen grandes variaciones entre los términos que las
forman.
Se usa también el promedio aritmético en el caso de variaciones proporcionales.
¿Cómo calcular la media aritmética?
El valor de la media aritmética se obtiene al sumar todos los datos que se tienen y dividir el resultado
entre el número total de esos datos.
Los promedios aritméticos se dividen en simple y ponderados:
Simple: aquel que atribuye la misma importancia a los distintos términos de la serie
o, expresado en términos técnicos, el mismo peso, la misma ponderación.
Ponderado: aquel en que cada término de la serie de valores se encuentra influido
por un factor cuantitativo que lo modifica totalmente; tal como se indicó, este factor
cuantitativo se denomina peso o ponderación.
El símbolo del promedio aritmético es y la media aritmética simple se calcula de la siguiente
manera:
Fórmula para calcular la media aritmética simple.
Dado lo anterior, el cálculo de la media aritmética para los valores 4, 6, 8, 10, 16, 28 sería el siguiente:
Respecto a la media aritmética ponderada, si se tiene una serie de valores X₁, X₂, X₃, …Xn, siendo sus
respectivas ponderaciones P₁, P₂, P₃, … Pn, la media aritmética ponderada vendrá dada por la siguiente
fórmula:
Con base a lo señalado y de acuerdo con los siguientes datos, si diferentes unidades de un determinado
artículo se han vendido a precios distintos, tal como se muestra a continuación…
16 unidades a US$ 8.
20 unidades a US$ 5.
18 unidades a US$ 7.
Jugador Edad
Felix 32
Ado 25
Leao 20
Brito 30
Wilson Piazza 27
Jugador Edad
Carlos Alberto 25
Marco Antonio 19
Baldochi 24
Fontana 29
Everaldo 25
Joel Camargo 23
Ze Maria 21
Clodoaldo 20
Gerson 29
Tostão 23
Rivelino 24
Paulo César 21
Jairzinho 25
Jugador Edad
Pelé 29
Roberto 25
Edu 20
Dario 24
La sumatoria total de las edades es de 540. Para la determinación de las edades de cada uno de los
integrantes de la selección campeona se tomaron los años cumplidos que tenían los jugadores al
momento de la escenificación del Mundial México 70.
Con el promedio de edad de 24-55 años, la selección brasileña que deslumbró a los aficionados del
fútbol en el Mundial de México 1970 ha sido, hasta ahora, el equipo más joven de la historia en lograr
esta corona.
5.4.MEDIANA
La mediana es un estadístico de posición central que parte la distribución en dos, es decir, deja la misma
cantidad de valores a un lado que a otro.
Para calcular la mediana es importante que los datos estén ordenados de mayor a menor, o al contrario
de menor a mayor. Esto es, que tengan un orden.
La mediana, junto con la media y la varianza es un estadístico muy ilustrativo de una distribución. Al
contrario que la media que puede estar desplazada hacia un lado o a otro, según la distribución, la
mediana siempre se sitúa en el centro de esta. Dicho sea paso, a la forma de la distribución se le conoce
como curtosis. Con la curtosis podemos ver hacia dónde está desplaza la distribución.
La fórmula no nos dará el valor de la mediana, lo que nos dará es la posición en la que está dentro del
conjunto de datos. Debemos tener en cuenta, en este sentido, si el número total de datos u
observaciones que tenemos (n) es par o impar. De tal forma que la fórmula de la mediana es:
5.5. MODO
MODO es una billetera virtual creada por el sector público junto con el privado para «Promover el uso
de dinero electrónico» ofrece la posibilidad de unificar todos tus bancos y billeteras virtuales en una
app, además de poder pagar con código QR. MODO es similar a lo que ofrecen otras
aplicaciones, participan al rededor de 33 bancos privados.
DNI
Selfie
Ser Argentino
Número de celular
Correo electrónico
¿Cómo me registro en modo?
Antes que nada tenés que descargar la app en tu celular en su versión de Android o iOS
Es bastante sencillo te van a solicitar un email, el nombre, apellido junto con el DNI y el número de
teléfono, después vas a tener que validar tu identidad a través de una selfie, por último vas a generar
una contraseña.
Vas a poder enviar dinero a cualquier persona de manera fácil, simplemente vas a tener que ingresar el
monto que le querés enviar y buscar a la persona entre tu lista de contactos o ingresar el número de
celular.
Al enviar el dinero solamente lo vas a poder hacer desde los bancos o billeteras virtuales que
estén asociadas con Modo.
Para recibir el dinero simplemente tenés que tener una cuenta configurada como favorita. En este
caso además de recibir el dinero en alguna cuenta de banco que esté asociada con Modo, también vas a
poder recibirlo en alguna que NO esté asociada con Modo simplemente tenés que ingresar un CBU o
Alias.
Vas a poder pagar con QR a través de Modo en todos los comercios que tengan una terminal de pago
que sea Posnet o Lapos, podés consultarle al vendedor si acepta Modo.
Para pagar simplemente vas a tener que escanear el código QR te aparecerá el monto que tenés que
abonar, después seleccionas la tarjeta con la cual quieres pagar y por último deslizas hacia arriba.
Podes vincular cualquier tarjeta de crédito, débito y también cualquier tarjeta prepaga o que no estén
bancarizadas.
Para agregar una tarjeta simplemente tenés que ir a donde dice « Billeteras» ➔ «Tarjetas» ➔ «Agregar
Tarjeta«, ahí vas a tener que ingresar los datos de la tarjeta como es el nombre del titular, el año junto
con el mes, el número de la tarjeta y también vas a tener que ingresar el código de seguridad de la
tarjeta que se encuentra detrás.
Tu banco NO está asociado a Modo: en la aplicación te dirigís a Billeteras ➔ Cuentas ➔ Agregar cuenta
1. Banco BBVA
2. Banco Bica
3. Banco Ciudad
4. Banco Coinag
5. Banco Comafi
6. Banco Credicoop
7. Banco de Corrientes
8. Banco de Córdoba
9. Banco Dino
10. Banco Entre Ríos
11. Banco Galicia
12. Banco Hipotecario
13. Banco HSBC
14. Banco Itaú
15. Banco Macro
16. Banco Mariva
17. Banco Municipal de Rosario
18. Banco Nación
19. Banco Patagonia
20. Banco Piano
21. Banco San Juan
22. Banco Santa Cruz
23. Banco Santa Fe
24. Banco Santander
25. Banco Supervielle
26. ICBC
Vas a poder vincular la cuenta, pero solamente vas a poder recibir dinero y pedir que te envíen
dinero, NO vas a poder pagar con QR, ni enviar dinero a otras personas, tampoco vas a poder ver en
Modo el saldo disponible que tenés en esa cuenta.
Para vincular una cuenta que no esta asociada a modo solamente necesitas el alias o el CBU.
Modo no ofrece promociones, todas las promociones, descuentos, cuotas, beneficios que ofrece tu
banco se van a aplicar cuando pagues con Modo. Eso si cualquiera de estos descuentos, devoluciones,
etc. se verán reflejados en la cuenta de tu banco no dentro de la aplicación.
Dentro de la aplicación vas a encontrar los beneficios que ofrecen los bancos que tenés asociados a
Modo, para mirarlos tenés que ir al Inicio deslizar hasta abajo de todo, ahí encontraras un botón que
dice «¡Aprovecha las promociones!«, lo presionas, aparecerán los bancos que tenés asociados,
presionas alguno y encontraras los beneficios que tienen.
Comerciante
Si tenés un negocio con una terminal de pago Posnet o Lapos podés cobrarle a tus clientes a través de
Modo, sin ningún tipo de recargo adicional, se mantendrá las comisiones que tenés configuradas en tu
terminal de pago, tampoco vas a necesitar pedirle al cliente el DNI ni la firma.
Ventajas y desventajas de Modo
Ventajas
Conclusión
Modo me parece una muy buena idea en la que participan muchas empresas junto con el estado
nacional, pero en mi opinión se apuraron en sacar la aplicación, al principio solamente se podía asociar
pocos bancos, después hubo muchos problemas a la hora de validar tu identidad, después algunas
cuentas bancarias se desvinculan sin ningún motivo, y además en algunos dispositivos presentaban
errores de cierre de aplicación o que ni siquiera se podía ejecutar.
Al día de hoy todavía no podés asociar todos los bancos que en un principio aparecían que podías
asociar.
Como conclusión final me parece que Modo es una idea bastante buena, pero que lanzaron antes de
tener pulida la aplicación y las integraciones con otros bancos. Les va a tomar mucho tiempo en poder
llegarle a los talones a Mercado Pago o a llegar a ser un competidor como en un principio se pretendía.
. El promedio geométrico es siempre menor o igual al promedio aritmético debido al efecto del interés
compuesto.
La diferencia entre el promedio ponderado y el promedio aritmético se debe al valor del dinero en el
tiempo. Los flujos iniciales negativos reducen el resultado.
Promedio Geométrico o Media Geométrica (M.G.)
M.G.=n√a1.a2.a3…anM.G.=a1.a2.a3…
ann
Aplicación 1
Hallar la media geométrica de 3 y 12
Solución
Como son 2 datos se extrae la raíz cuadrada al producto de datos
M.G.=2√3×12M.G.=3×122
M.G.=√36=6M.G.=36=6
El promedio armónico o media armónica se obtiene al dividir el número de datos entre la suma de
inversas de los datos. Sea el siguiente conjunto de números a1,a2,a3,
…,anndatosa1,a2,a3,…,an⏟ndatos Entonces procedemos
hallar la media harmónica
M.H.M.H.=númerodedatossumadeinversasdelosdatosM.H.=númerodedatossumadeinversasdelosdatos
M.H.=n1a1+1a2+1a3+…+1anM.H.=n1a1+1a2+1a3+…+1an
Aplicación 1
Hallar la media armónica de 2 y 3
Solución
Como son 2 números entonces n=2
M.H.=212+13M.H.=212+13
M.H.=23+26M.H.=23+26
Entonces
M.H.=256=
125M.H.=256=125
Método de Tendencias Este método utiliza un sistema estadístico, ya que recopila información de varios
periodos con el fin de determinar la trayectoria de sus operaciones, indicando la propensión a altas y
bajas de los rubros o renglones que integran los estados financieros. Para determinar las tendencias es
necesario tomar como base el dato o la cifra más antigua. Este método de tendencias consiste en
determinar la “propensión” absoluta y relativa de las cifras de los distintos renglones homogéneos de
los estados financieros con base en su comportamiento histórico, de una empresa determinada
comparando las diferentes cifras de los estados financieros. También conocido como procedimiento de
porciento de variaciones, puede aplicarse a cualquier estado financiero, debiendo cumplir con los
siguientes requisitos: a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa. b) Las
normas de valuación deben ser las mimas para los estados financieros que se presentan. c) Los estados
financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar información correspondiente al mismo
ejercicio o periodo. d) Se aplica generalmente, junto con otro procedimiento, es decir, su aplicación es
limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica de acuerdo con el criterio y objetivo que persiga
el analista de estados financieros, de tal manera que generalmente, es conveniente auxiliarse de dos o
más procedimientos de análisis. e) El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación
en la mente de la propensión de las cifras relativas, situación importante para hacer la estimación con
bases adecuadas de los posibles cambios futuros de la empresa. f) Para su aplicación debe remontarse al
pasado, haciendo uso de estados financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar
cronológicamente la propensión que han tenido las cifras hasta el presente. g) El procedimiento de las
tendencias como los anteriores, son procedimientos explorativos, generalmente nos indican probables
anormalidades, tal vez sospechas de cómo se encuentra la empresa, de ahí que el analista de estados
financieros debe hacer estudios posteriores, para poder determinar las causas que originan la buena o
mala situación de la empresa recomendando, en su caso, las medidas que a su juicio juzgue necesarias.
Este procedimiento consiste en ordenar cronológicamente la serie de cifras absolutas de los distintos
renglones homogéneos delos estados financieros de una empresa determinada.
Toma como base este procedimiento:
Conceptos homogéneos
Cifra base (la de mayor antigüedad), y
Cifras comparadas
Este dicho procedimiento seaplica a cualquier estado financiero, obteniendo únicamente una simple
apreciación de los cambios absolutos de las cifras de los estados financieros; es muy útil para formar
parte del archivo permanentedel auditor eterno o interno, en el renglón relativo a estados financieros.
El enlace de series de números índices con distinto período base se lleva a cabo con el fin de
determinar una serie única de índices que permita establecer comparaciones entre ambas series.
Para ello, es necesario seleccionar previamente entre las bases de las dos series cual será el período
base de la serie única, haciendo, a continuación, un cambio de base a ese período elegido.