Maestro Perú S.A.

Estado separado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Nota 2015 2014 Nota 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo Pasivo y patrimonio neto

Activo corriente Pasivo corriente

Efectivo y equivalentes al efectivo 4 34,230 21,774 Cuentas por pagar comerciales 13 136,943 187,885
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 9,481 10,013 Otras cuentas por pagar 14 9,033 18,609
Otras cuentas por cobrar, neto 6 11,636 5,234 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 28(c) 251,085 129,995
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 28(c) 4,551 103,241 Provisiones para beneficios a los empleados 16 3,958 6,492
Cuentas por cobrar provenientes de contrato de asociación Otras provisiones 15 2,541 3,953
en participación 9 323 -
Ingresos diferidos 846 1,872
Inventarios, neto 8 389,180 269,719 Otros pasivos financieros 17 48,849 38,761
Gastos pagados por anticipado 7 8,318 5,404
Activos por impuesto a las ganancias 18(e) 28,559 28,416 Total pasivo corriente 453,255 387,567

Otros activos financieros 31 444 96

Total activo corriente 486,722 443,897 Cuentas por pagar comerciales 13 3,356 2,534
Otros pasivos financieros 17 455,038 628,298
Inversiones en subsidiarias 10(a) 329,536 241,021 Otras provisiones 15 36,844 36,994
Cuentas por cobrar provenientes de contrato de asociación
en participación 9 20,700 - Total pasivo 948,493 1,055,393
Otros activos financieros 31 131,293 35,860
Propiedades de inversión, neto 11 6,930 7,483
Patrimonio neto 19
Propiedades, planta y equipo, neto 11 463,437 492,234
Capital emitido 489,733 170,792
Activos intangibles, neto 12 5,294 7,760
Resultados no realizados 7,278 856
Gastos pagados por anticipado 7 13,293 12,245
Resultados acumulados 25,391 24,511
Activo por impuesto diferido, neto 18(a) 12,788 10,150
Otros activos no financieros 902 902 Total patrimonio neto 522,402 196,159

Total activo 1,470,895 1,251,552 Total pasivo y patrimonio neto 1,470,895 1,251,552

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante del estado separado de situación financiera.
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Estado separado de resultados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Nota 2015 2014

S/(000) S/(000)

Ventas netas de mercaderías 1,350,674 1,460,710

Ingresos por servicios de alquiler 1,739 1,336

1,352,413 1,462,046

Costo de ventas de mercaderías 21 (982,772) (1,068,819)

Costo del servicio de alquiler 11(f) (553) (359)

Ganancia bruta 369,088 392,868

Gastos de ventas y distribución 23 (239,051) (253,518)

Gastos de administración 22 (63,670) (119,970)
Rentabilidad proveniente de contrato de asociación
en participación 9 3,925 -

Gastos financieros 26 (89,760) (73,952)

Ingresos financieros 26 1,388 976
Ganancia por instrumentos financieros derivados 31(b) y (c) 12,226 185
Participación en los resultados de subsidiarias 10(b) 1,282 5,477
Otros ingresos 25 7,510 6,744
Otros gastos 25 (5,821) (24,025)
Diferencia en cambio, neta 3 (1,433) (1,156)

Resultado antes de impuesto a las ganancias (4,316) (66,371)

Impuesto a las ganancias 18(c) 5,196 11,175

Ganancia (pérdida) neta del ejercicio 880 (55,196)

Ganancia (pérdida) por acción – Ganancia (pérdida)

básica por acción
Básica por acción ordinaria en operaciones
continuadas (S/) 27 0.00 (0.32)

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado separado de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Nota 2015 2014

S/(000) S/(000)

Ganancia (pérdida) neta del ejercicio 80 (55,196)

Ganancia neta por instrumentos financieros

derivados, neto de su efecto impositivo 31(b) 6,422 3,564

Otros resultados integrales, neto de su efecto

impositivo 6,422 3,564

Total de resultados integrales 7,302 (51,632)

Las notas a los estados financieros separados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Notas a los estados financieros separados

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

1. Actividad económica
Maestro Perú S.A. (en adelante “la Compañía”) es una empresa peruana que se constituyó en Lima el 5
de junio de 1978. El objeto social de la Compañía es dedicarse a la comercialización de artículos de
ferretería, construcción y acabados para el hogar dentro del territorio nacional.

La Compañía es subsidiaria de Sodimac Perú S.A., empresa que posee el 99.99 por ciento del capital de
la Compañía, y que, a su vez, es subsidiaria de Falabella Perú S.A.A., la cual forma parte del Grupo
Falabella de Chile.

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Compañía posee de manera directa, inversiones en las

siguientes subsidiarias:

(a) Inmobiliaria Domel S.A.C., empresa que se constituyó el 9 de julio de 2006, y que se dedica a la
compra y administración de bienes inmuebles, inversiones inmobiliarias y otras inversiones en
general. Su subsidiaria Industrias Delta S.A.C. tiene similar objeto social al de Inmobiliaria Domel
S.A.C. Actualmente, ambas subsidiarias prestan servicios de alquiler de inmuebles a la Compañía
y a terceros.

(b) Maestro Perú Amazonía S.A.C., empresa que se constituyó el 27 de noviembre de 2012, y que se
dedica a la comercialización de artículos de ferretería, construcción y acabados para el hogar en la
región selva.

La dirección registrada de la Compañía es Jirón San Lorenzo No. 881, Surquillo, Lima, Perú.

Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados por la Junta General
de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2015. Los estados financieros separados al 31 de
diciembre de 2015 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía y serán presentados
para la aprobación del Directorio y de la Junta General de Accionistas que se efectuará dentro de los
plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros separados serán
aprobados sin modificaciones.