Asignatura Datos del estudiante Fecha

FUNDAMENTOS DE Apellidos: MEDRANO PEREZ

ADMINISTRACION 20/01/2021
FINANCIERA Nombre: KAREN CAROLINA

Actividad
Protocolo individual de la unidad n°: 4

Análisis y síntesis: 
Síntesis e interpretación personal de los temas vistos en la unidad
herramientas para la gestión financiera
Es el momento de dar el protagonismo que se merece a la gestión financiera y desterrar su
fama de que requiere altos conocimientos y solo es útil para las grandes compañías. Cualquier
empresa, hasta las más pequeñas, puede reforzar mucho su gestión empresarial aplicando
soluciones financieras sencillas.

Lo primero es entender que no es necesario un gran esfuerzo. La mayoría de la información la

proporciona la gestión contable y las fórmulas de aplicación son simples. La contabilidad no
es solo una obligación formal sino una valiosa fuente de información para la administración de
empresas, factor clave para tomar mejores decisiones operativas y estratégicas.

Tras el colapso del sistema financiero nadie regala nada y es el momento de ser más eficientes
y aprovechar cada euro.

Herramientas principales de gestión financiera

Estado flujos de efectivo

Método clave de gestión financiera que permite controlar las entradas y salidas de efectivo.
Anotando cada ingreso y gasto pendiente en su fecha prevista podremos conocer el nivel de
liquidez en cada momento futuro.

Objetivo: prever y corregir situaciones críticas de falta de liquidez. Tener efectivo es esencial.

Balance de situación

Resultado de la gestión contable que resume la situación estructural en un momento concreto:

tanto del activo (fuentes de riqueza) como del pasivo (obligaciones y deudas).

Claves: fomentar activos eficientes y rentables y mantener un pasivo proporcionado respecto al

patrimonio.

La cuenta de pérdidas y ganancias

Resultado principal de contabilidad. Podemos sacarle mucho partido analizando el porcentaje

de cada partida sobre el total y comparándolo con otros ejercicios.

Utilidad: bien analizada revela posibles riesgos (gastos en aumento) y pistas para fortalecer los
valores más rentables (ingresos con más potencial).
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Contabilidad de costes

Ofrece distintas herramientas para controlar todo tipo de gasto del negocio. Sabremos en qué
gastamos el dinero y cómo evolucionan esos costes.

Utilidad: diferencia costes y favorece su control. Permite establecer precios y márgenes de

venta más competitivos. Ayuda a establecer el punto de equilibrio (volumen de ventas que no
genera pérdidas ni ganancias) a partir del cual se lograría beneficio.

Coste de la financiación

Al financiarse resulta primordial calcular todo el impacto de la carga financiera: intereses,

comisiones y cualquier otro gasto adicional. Los gastos financieros deben ser asumibles sin
problemas.

Objetivo: lo óptimo es diversificar y buscar alternativas de financiación adecuadas y  eficientes.

Apalancamiento financiero

¿Conviene endeudarse sin ser imprescindible? Puede ser factible cuando la rentabilidad que nos
ofrece ese dinero supera la rentabilidad de los recursos actuales más el coste de esa
financiación.

Clave: el endeudamiento actuaría como palanca para potenciar la actividad manteniendo un

riesgo controlado.

Fondo de maniobra (FM)

Se puede definir como el capital disponible si hubiese que pagar de inmediato todas nuestras
deudas a corto plazo.

Utilidad: si es positivo es una buena señal de solvencia.

Indicadores financieros (Ratios)

Se calculan por medio de cocientes sencillos y ofrecen información sobre la evolución de

elementos fundamentales: ratios de liquidez, de endeudamiento, de solvencia o de rentabilidad.

Utilidad: son buenos aliados para descubrir fortalezas y debilidades.

Evaluación de inversiones

La Tasa Interna de Retorno (TIR) o el Valor Actual Neto (VAN) sirven para evaluar los proyectos
de inversión.

Objetivo: estimar con prudencia los ingresos previstos y ser estrictos en la medición de cada
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gasto.

La investigación referida al análisis del Capital de Trabajo es de vital importancia en este

contexto dado el creciente proceso de recuperación de la economía nacional y teniendo en
cuenta que el perfeccionamiento empresarial se fundamenta en el autofinanciamiento por parte
de la entidad, que exige que las empresas tengan que cubrir sus gastos con sus ingresos y
generar un margen de utilidad para que sean cada vez más eficientes y competitivas, y lograr el
uso racional de las reservas de la Empresa para su mejor funcionamiento.
(https://www.gestiopolis.com/administracion-financiera-del-capital-de-trabajo-teoria-y-practica/)

El capital de trabajo está compuesto por activos y pasivos corrientes:

Hacen parte del activo corriente: el efectivo y bancos, inversiones financieras, cuentas por cobrar
e Inventarios, otros activos a corto plazo que se relacionan directamente con las actividades
operativas de la empresa. Los activos corrientes son los que surgen básicamente de las
operaciones de compra, venta, producción y almacenamiento.
Hacen parte del pasivo corriente: Las cuentas por pagar, créditos bancarios, impuestos por
pagar, salarios por pagar y demás pasivos que se consideren a corto plazo. Los pasivos
corrientes representan principalmente el financiamiento de activos operativos Corrientes, tales
como financiamiento de proveedores y organizaciones financieras.
El capital de trabajo se calcula mediante la siguiente formula:

CT: capital de trabajo

Ac: Activo corriente

Pc: pasivo corriente

Administrar el capital de trabajo

Las actividades de administración del capital de trabajo requieren una estrecha relación con las
entidades bancarias, el estado, los trabajadores, los proveedores, los inventarios y los clientes,
es decir, todas las actividades operacionales a corto plazo de la empresa.

El propósito principal de la administración de caja y bancos es poder tomar decisiones

oportunamente sobre los activos que influyen en las cuentas por cobrar y por pagar, causando
pérdidas o ganancias. Cuanto más efectivo sea el recaudo de las cuentas por cobrar, mayor
será la posibilidad de solicitud o pago de deudas, evitando el pago de gastos financieros como
los intereses y disminuyendo sus costos.

Además, los recursos financieros se pueden requerir para la expansión de la empresa. Una de
las estrategias de gestión del efectivo se refiere al dimensionamiento del ciclo operativo y del
ciclo financiero, también llamado ciclo del efectivo.

El ciclo operativo corresponde al período de tiempo transcurrido desde la llegada de la materia

prima hasta la recepción del dinero de la venta del producto. El ciclo de caja, por su parte,
corresponde al período comprendido entre la salida de caja, generalmente considerada para los
proveedores, y la recepción originada por las ventas.
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Las principales problemáticas del capital de trabajo se deben fundamentalmente a la disminución

de las ventas, el aumento de la morosidad de los clientes, el aumento de los gastos financieros y
de los costos.

Como sucede en el tratamiento de muchos otros problemas, la acción preventiva tiene una
función importante para la solución de los problemas del capital de trabajo.

La formación de una reserva financiera es uno de los instrumentos para hacer frente a cambios
inesperados. El volumen de esta reserva tiene en cuenta el grado de protección deseado para el
capital de trabajo, dicha estrategia se puede considerar extraña, ya que requiere de recursos
que deben ser utilizados en inversiones para permitir la expansión de la empresa.

Cuando la compañía reduce el ciclo operativo, sus requerimientos de capital de trabajo se

disminuyen de manera considerable. En la industria significa menos tiempo para producir y
vender. Para el comercio, una rotación más rápida de los inventarios y en la prestación de
servicios es laborar por horarios menos extensos pero eficientes. La disminución del ciclo
operativo necesita el apoyo de distintas labores como la producción y la logística.

Una de las soluciones definitivas para resolver las problemáticas del capital de trabajo es
recuperar la rentabilidad y, en consecuencia, reactivar el flujo de caja. Lo cual requiere de
medidas estratégicas amplias, que pueden ser desde el lanzamiento de nuevos artículos o
servicios, nuevos medios de venta, o incluso la reprogramación del negocio en su totalidad.

Discusión: 
Dudas, desacuerdos, discusiones
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Al ver la relación existente entre el valor del dinero real y la inflación para generar el valor
adquisitivo del dinero en tiempos futuros es un poco confuso