Introducción al Riesgo

Prof. Rivadeneyra
De la incertidumbre al riesgo

INFORMACIÓN
¿Que es un riesgo?
“Riesgo es todo aquello que puede generar un evento no deseado y traer como
consecuencia pérdidas y/o daños”

“El riesgo es la exposición a una situación donde hay una posibilidad de sufrir un
daño o de estar en peligro”

“ Riesgo es una posibilidad de que algo desagradable acontezca”

“Es la potencialidad de que eventos, anticipados o no, puedan tener un impacto

adverso en un agente económico”

“Medida de la incertidumbre en torno al rendimiento que ganará una inversión o,

en un sentido más formal, el grado de variación de los rendimientos relacionados
con un activo específico.”
Separando los elementos

A. Evento NO deseado: Aquella situación que no deseamos que ocurra.

B. Probabilidad: ¿Cuál es la posibilidad de que el evento ocurra?

C. Pérdida o daño: Valoración de la pérdida o daño, si el evento ocurre.

Cuando el evento no deseado ocurre, lo llamamos “Materialidad del
riesgo”
Ejemplo
Hicimos un inversión de 5K dólares (cinco mil dólares) en CFDs de Bitcoin, con
una posición de compra sin apalancamiento (1X) y con un Stoploss igual al
monto de mi inversión. La posición de compra, se basa en la expectativa de
que el precio subirá.

¿Cuales son los elementos del riesgo?

1. Evento no deseado: Que el precio de venta del CFD esté por debajo del
precio de adquisición, al momento del cierre de la posición.
2. Probabilidad: Tenemos que calcular cual es la probabilidad que este
evento ocurra.
3. Pérdida o daño: La pérdida máxima será de 5K dólares, ya que el
stopploss está configurado con dicho monto.