FUNCIONES FINANCIERAS

Las funciones financieras permiten calcular los valores presentes, futuros, anualidades, número de pagos, tasas de interes, así como el di
capitalización.
Entre las funciones más utilizadas tenemos:
=PAGO(Tasa;nper;Va;Vf;Tipo); donde tasa, es la tasa de interés del periodo; nper, al número de periodos de pago; va, es el valor actual
futuro o valor de inversión o valor residual de un préstamo y tipo es la modalidad como se van a realizar los pagos. (0 - vencido; 1 - Ant

Para calcular la tasa, nper va o vf, los parametros son los mismos; sólo cambian el orden.

=VA(Tasa;Nper;Pago;Vf;Tipo)
=NPER(Tasa;Pago;Va;Vf;Tipo)
=VF(Tasa;Nper;Pago;Va;Tipo)
=TASA(Nper;Pago;Va;Vf;Tipo)

En la Hoja siguiente, se encuentra un ejemplo de las funciones financieras. Lo que se encuentra de color azul son las fórmulas.
En la Hoja tabla de amortización se encuentra el modelo de una tabla de amortización, adecuada para cualquier valor de préstamo, a cua
Tenga en cuenta que las fórmulas financieras parten del principio del flujo de pagos, donde la inversión inicial o valor de préstamo será
serán positivos. De igual manera los últimos dos parametros (vf, tipo) se pueden omitir si no aplican.
RAS

asas de interes, así como el diseño de tablas de amortización o

de pago; va, es el valor actual o presente de la inversión; vf, el valor

s pagos. (0 - vencido; 1 - Anticipado).

ul son las fórmulas.

quier valor de préstamo, a cualquier plazo. Máximo 60 meses.
cial o valor de préstamo será negativo y los valores recibidos o pagos
 FUNCIONES FINANCIERAS APLICADAS

CUOTA PLAZO TASA

PRESTAMO 100,000,000 100,000,000 100,000,000
TASA 2% 2% 2%
PLAZO 60 60 60
CUOTA 2,876,796.58 2,876,796.58 2,876,796.58
DAS

PRESTAMO
100,000,000
2%
60
2,876,796.58
Funciones Financieras

PAGO ( )
Qué formula utilizaremos para calcular el pago mensual de un
préstamo de S/.12500 con una tasa de interés anual de 5 por ciento
pagaderos en 7 meses

Capital S/. 12,500.00

Tiempo 7 meses Tasa mensual
Interes 5% anual 0.417%
Pago S/. 1,815.60 ###
Vencido
Pero si lo pagos vencen al comienzo del periodo
Pago S/. 1,808.07 ###
Adelantado
NPER ( )
Cuanto se tardará en amortizar un prestamo de S/. 150000 si se puede pagar cuotas
mensuales de S/. 10,000 al 7% de interes anual.

15.74 meses

DB ( )

Costo de la Maquina S/. 1,000,000.00

Vida Util 6 años
Valor Residual S/. 100,000.00

S/.68,608.69

INT.EFECTIVO ( )

#ADDIN?

TASA NOMINAL ( )

#ADDIN?

VNA ( )

Supongamos que desee realizar una inversion en la que pagará 10,000

dentro de un año y recibirá ingresos anuales de 3000, 4200 y 6800 en los tres años
siguientes.
Suponiendo que la tasa anual de descuento sea del 10%, el valor neto actual de la inve

S/.11,307.29
 EJERCICIOS TABLA DE AMORTIZACION

PRESTAMO 100,000,000
TASA 2% meses
PLAZO 60 meses
TIPO 0 Vencido

PERIODO CAPITAL INTERES

0
1 876,796.58 2,000,000.00
2 894,332.51 1,982,464.07
3 912,219.16 1,964,577.42
4 930,463.55 1,946,333.03
5 949,072.82 1,927,723.76
6 968,054.28 1,908,742.31
7 987,415.36 1,889,381.22
8 1,007,163.67 1,869,632.91
9 1,027,306.94 1,849,489.64
10 1,047,853.08 1,828,943.50
11 1,068,810.14 1,807,986.44
12 1,090,186.34 1,786,610.24
13 1,111,990.07 1,764,806.51
14 1,134,229.87 1,742,566.71
15 1,156,914.47 1,719,882.11
16 1,180,052.76 1,696,743.82
17 1,203,653.81 1,673,142.77
18 1,227,726.89 1,649,069.69
19 1,252,281.43 1,624,515.15
20 1,277,327.06 1,599,469.53
21 1,302,873.60 1,573,922.98
22 1,328,931.07 1,547,865.51
23 1,355,509.69 1,521,286.89
24 1,382,619.89 1,494,176.70
25 1,410,272.28 1,466,524.30
26 1,438,477.73 1,438,318.85
27 1,467,247.28 1,409,549.30
28 1,496,592.23 1,380,204.35
29 1,526,524.07 1,350,272.51
30 1,557,054.56 1,319,742.03
31 1,588,195.65 1,288,600.94
32 1,619,959.56 1,256,837.02
33 1,652,358.75 1,224,437.83
34 1,685,405.93 1,191,390.66
35 1,719,114.04 1,157,682.54
36 1,753,496.33 1,123,300.26
37 1,788,566.25 1,088,230.33
38 1,824,337.58 1,052,459.01
39 1,860,824.33 1,015,972.25
40 1,898,040.81 978,755.77
41 1,936,001.63 940,794.95
42 1,974,721.66 902,074.92
43 2,014,216.10 862,580.49
44 2,054,500.42 822,296.16
45 2,095,590.43 781,206.16
46 2,137,502.24 739,294.35
47 2,180,252.28 696,544.30
48 2,223,857.33 652,939.26
49 2,268,334.47 608,462.11
50 2,313,701.16 563,095.42
51 2,359,975.19 516,821.40
52 2,407,174.69 469,621.89
53 2,455,318.18 421,478.40
54 2,504,424.55 372,372.04
55 2,554,513.04 322,283.54
56 2,605,603.30 271,193.28
57 2,657,715.36 219,081.22
58 2,710,869.67 165,926.91
59 2,765,087.07 111,709.52
60 2,820,388.81 56,407.78
100,000,000.00 72,607,794.95
DE AMORTIZACION

Cuota= amortización del capital + interés

amortizacion capital = cuota - monto de interés

CUOTA SALDO
100,000,000
2,876,796.58 99,123,203.42
2,876,796.58 98,228,870.90
2,876,796.58 97,316,651.74
2,876,796.58 96,386,188.19
2,876,796.58 95,437,115.37
2,876,796.58 94,469,061.10
2,876,796.58 93,481,645.74
2,876,796.58 92,474,482.07
2,876,796.58 91,447,175.13
2,876,796.58 90,399,322.05
2,876,796.58 89,330,511.91
2,876,796.58 88,240,325.56
2,876,796.58 87,128,335.49
2,876,796.58 85,994,105.62
2,876,796.58 84,837,191.15
2,876,796.58 83,657,138.39
2,876,796.58 82,453,484.57
2,876,796.58 81,225,757.68
2,876,796.58 79,973,476.25
2,876,796.58 78,696,149.19
2,876,796.58 77,393,275.60
2,876,796.58 76,064,344.53
2,876,796.58 74,708,834.83
2,876,796.58 73,326,214.95
2,876,796.58 71,915,942.66
2,876,796.58 70,477,464.93
2,876,796.58 69,010,217.65
2,876,796.58 67,513,625.42
2,876,796.58 65,987,101.35
2,876,796.58 64,430,046.79
2,876,796.58 62,841,851.14
2,876,796.58 61,221,891.58
2,876,796.58 59,569,532.83
2,876,796.58 57,884,126.91
2,876,796.58 56,165,012.86
2,876,796.58 54,411,516.54
2,876,796.58 52,622,950.29
2,876,796.58 50,798,612.71
2,876,796.58 48,937,788.38
2,876,796.58 47,039,747.57
2,876,796.58 45,103,745.93
2,876,796.58 43,129,024.27
2,876,796.58 41,114,808.17
2,876,796.58 39,060,307.75
2,876,796.58 36,964,717.33
2,876,796.58 34,827,215.09
2,876,796.58 32,646,962.81
2,876,796.58 30,423,105.48
2,876,796.58 28,154,771.01
2,876,796.58 25,841,069.85
2,876,796.58 23,481,094.66
2,876,796.58 21,073,919.97
2,876,796.58 18,618,601.79
2,876,796.58 16,114,177.24
2,876,796.58 13,559,664.21
2,876,796.58 10,954,060.91
2,876,796.58 8,296,345.54
2,876,796.58 5,585,475.87
2,876,796.58 2,820,388.81
2,876,796.58 0.00
172,607,794.95
 EJERCICIOS TABLA DE AMORTIZACION

PRESTAMO 100,000,000
TASA 2% meses
PLAZO 60 meses
TIPO 0 Vencido

PERIODO CAPITAL INTERES

0
1 876,796.58 2,000,000.00
2 894,332.51 1,982,464.07
3 912,219.16 1,964,577.42
4 930,463.55 1,946,333.03
5 949,072.82 1,927,723.76
6 968,054.28 1,908,742.31
7 987,415.36 1,889,381.22
8 1,007,163.67 1,869,632.91
9 1,027,306.94 1,849,489.64
10 1,047,853.08 1,828,943.50
11 1,068,810.14 1,807,986.44
12 1,090,186.34 1,786,610.24
13 1,111,990.07 1,764,806.51
14 1,134,229.87 1,742,566.71
15 1,156,914.47 1,719,882.11
16 1,180,052.76 1,696,743.82
17 1,203,653.81 1,673,142.77
18 1,227,726.89 1,649,069.69
19 1,252,281.43 1,624,515.15
20 1,277,327.06 1,599,469.53
21 1,302,873.60 1,573,922.98
22 1,328,931.07 1,547,865.51
23 1,355,509.69 1,521,286.89
24 1,382,619.89 1,494,176.70
25 1,410,272.28 1,466,524.30
26 1,438,477.73 1,438,318.85
27 1,467,247.28 1,409,549.30
28 1,496,592.23 1,380,204.35
29 1,526,524.07 1,350,272.51
30 1,557,054.56 1,319,742.03
31 1,588,195.65 1,288,600.94
32 1,619,959.56 1,256,837.02
33 1,652,358.75 1,224,437.83
34 1,685,405.93 1,191,390.66
35 1,719,114.04 1,157,682.54
36 1,753,496.33 1,123,300.26
37 1,788,566.25 1,088,230.33
38 1,824,337.58 1,052,459.01
39 1,860,824.33 1,015,972.25
40 1,898,040.81 978,755.77
41 1,936,001.63 940,794.95
42 1,974,721.66 902,074.92
43 2,014,216.10 862,580.49
44 2,054,500.42 822,296.16
45 2,095,590.43 781,206.16
46 2,137,502.24 739,294.35
47 2,180,252.28 696,544.30
48 2,223,857.33 652,939.26
49 2,268,334.47 608,462.11
50 2,313,701.16 563,095.42
51 2,359,975.19 516,821.40
52 2,407,174.69 469,621.89
53 2,455,318.18 421,478.40
54 2,504,424.55 372,372.04
55 2,554,513.04 322,283.54
56 2,605,603.30 271,193.28
57 2,657,715.36 219,081.22
58 2,710,869.67 165,926.91
59 2,765,087.07 111,709.52
60 2,820,388.81 56,407.78
100,000,000.00 72,607,794.95
DE AMORTIZACION

CUOTA SALDO
100,000,000.00
2,876,796.58 99,123,203.42
2,876,796.58 98,228,870.90
2,876,796.58 97,316,651.74
2,876,796.58 96,386,188.19
2,876,796.58 95,437,115.37
2,876,796.58 94,469,061.10
2,876,796.58 93,481,645.74
2,876,796.58 92,474,482.07
2,876,796.58 91,447,175.13
2,876,796.58 90,399,322.05
2,876,796.58 89,330,511.91
2,876,796.58 88,240,325.56
2,876,796.58 87,128,335.49
2,876,796.58 85,994,105.62
2,876,796.58 84,837,191.15
2,876,796.58 83,657,138.39
2,876,796.58 82,453,484.57
2,876,796.58 81,225,757.68
2,876,796.58 79,973,476.25
2,876,796.58 78,696,149.19
2,876,796.58 77,393,275.60
2,876,796.58 76,064,344.53
2,876,796.58 74,708,834.83
2,876,796.58 73,326,214.95
2,876,796.58 71,915,942.66
2,876,796.58 70,477,464.93
2,876,796.58 69,010,217.65
2,876,796.58 67,513,625.42
2,876,796.58 65,987,101.35
2,876,796.58 64,430,046.79
2,876,796.58 62,841,851.14
2,876,796.58 61,221,891.58
2,876,796.58 59,569,532.83
2,876,796.58 57,884,126.91
2,876,796.58 56,165,012.86
2,876,796.58 54,411,516.54
2,876,796.58 52,622,950.29
2,876,796.58 50,798,612.71
2,876,796.58 48,937,788.38
2,876,796.58 47,039,747.57
2,876,796.58 45,103,745.93
2,876,796.58 43,129,024.27
2,876,796.58 41,114,808.17
2,876,796.58 39,060,307.75
2,876,796.58 36,964,717.33
2,876,796.58 34,827,215.09
2,876,796.58 32,646,962.81
2,876,796.58 30,423,105.48
2,876,796.58 28,154,771.01
2,876,796.58 25,841,069.85
2,876,796.58 23,481,094.66
2,876,796.58 21,073,919.97
2,876,796.58 18,618,601.79
2,876,796.58 16,114,177.24
2,876,796.58 13,559,664.21
2,876,796.58 10,954,060.91
2,876,796.58 8,296,345.54
2,876,796.58 5,585,475.87
2,876,796.58 2,820,388.81
2,876,796.58 0.00
172,607,794.95
 Periodo 0 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 VAN S/27,245.68
Invesrsión inicial 36000
Flu¡o de caja -36000 18000 24000 36000 TIR Err:523

COK 10%