Conocimiento para el Desarrollo

EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y AFECTACIÓN EN LA LIQUIDEZ Y

RENTABILIDAD DE AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A., 2018-
2021
BANK FINANCING AND IMPACT ON THE LIQUIDITY AND
PROFITABILITY OF AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.,
2018-2021

FINANCIAMENTO BANCÁRIO E IMPACTO NA LIQUIDEZ E

RENTABILIDADE DAS AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.,
2018-2021
Aeleen L. Colmenares Ramírez*

RESUMEN
La investigación tuvo como propósito determinar la afectación del financiamiento bancario en el mejoramiento de
la liquidez y la rentabilidad de la empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A., en el periodo 2018-2021, Esta
investigación es de tipo básica, presentando un alcance explicativo y de base no experimental con un enfoque
cuantitativo, es explicativo.La población está constituida por las cuentas del Estado de pérdidas y ganancias de
la empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A. en el periodo 2018-2021.Se utilizó la técnica de guía documental,
y como instrumento se utilizó guía documentaria.Como resultado se determinó que el financiamiento bancario ha
permitido incrementar los ingresos por ventas, asimismo se está utilizando las mejores fuentes financieras en
cuanto las tasas de interés. Respecto a la liquidez, ha tenido una afectación positiva, lo que ha permitido mejorar
el capital de trabajo, generando mayores utilidades durante el periodo 2018-2021.

Palabras clave : Financiamiento bancario, Liquidez y Rentabilidad

RESUMO

A pesquisa teve como objetivo determinar o impacto do financiamento bancário na melhoria da liquidez e
rentabilidade da empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A., no período 2018-2021, Esta pesquisa é de um tipo
básico, apresentando um escopo explicativo e de base não experimental com uma abordagem quantitativa, é
explicativa. A população é constituída pelas contas da Declaração de Lucros e Perdas da empresa
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. no período 2018-2021. Utilizou-se a técnica de guia documental e o guia
documental como instrumento. Como resultado, determinou-se que o financiamento bancário permitiu aumentar
a receita de vendas, bem como as melhores fontes financeiras em termos de taxas de juros estão sendo
usadas. Em relação à liquidez, teve um impacto positivo, o que permitiu melhorar o capital de giro, gerando
maiores lucros durante o período 2018-2021.

Palavras-chave : Financiamento bancário, Liquidez e Rentabilidade

Universidad San Pedro, Chimbote Perú

Autor para correspondencia: lizprincesa_20@hotmail.com (A. Colmenares)

 A. Colmenares
Introducción
Jara, J. y Vargas, Y. (2022), en su investigación
“Efectos del financiamiento sobre la rentabilidad
en la Empresa Agrosoltec SRL - Cajamarca,
periodo 2017 – 2020”, planteada con el objetivo
de conocer los efectos del financiamiento en la
utilidad de la empresa. se concluyó que el
sistema de gestión efectivamente contribuye al
resultado de una pequeña empresa (insumos
agro veterinarios), esta es una herramienta útil
para replicar en otras realidades similares de
nuestra región y cumplir metas comunes para
enfrentar muchos desafíos.
Cabada, Z. y Estela, P. (2022), en su tesis
“Financiamiento para inversión en activos fijos y
su incidencia en la rentabilidad de la empresa
Corporación Cimento S.A.C., Trujillo, 2020-
2021” Se concluyó que luego de analizar el
comportamiento del financiamiento de los
activos fijos utilizando los estados financieros,
flujo de caja proyectado y los ratios de
rentabilidad considerando la mejor tasa de
financiamiento y basándonos en la justificación
empírica afirmamos que existen diferencias
reales en los indicadores que se incrementan
como son utilidad neta y en la rentabilidad lo
cual nos permite afirmar que el financiamiento
de los activos fijos han contribuido al incremento
de la rentabilidad.
Veliz, K. (2022), en su tesis “El planeamiento
financiero y su influencia en la Rentabilidad de
las empresas constructoras de Lima
Metropolitana, año 2019”, se concluyó que la
mayoría de los encuestados coincidieron en que
la planificación financiera influye en las
decisiones de rentabilidad de las empresas
constructoras de la región Lima.
Rivera, O. (2021) en su tesis “El financiamiento
y su influencia en la mejora de la liquidez de las
Mypes Comercializadoras de la ciudad de
Chiclayo”, . Para determinar cómo afecta el
financiamiento a la liquidez se utilizó el
estadístico chi-cuadrado y la correlación de
Spearman, lo que determinó que el
financiamiento y la liquidez de las micro y
pequeñas empresas de la ciudad de Chiclayo
tienen una relación promedio positiva de 0,470,
a mayor financiamiento, mayor será la liquidez
de las Mypes.
Conocimiento para el Desarrollo 2022
Justificación de la Investigación:
En cuanto a la justificación de la investigación,
desde el punto de vista teórico, se justifica por la
contrastación de diferentes teorías del
financiamiento, la rentabilidad y la liquidez, las
mismas que se aplican a la realidad de la
empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A. en
el periodo 2018-2021. Desde el punto de vista
práctico, esta investigación se realiza porque
existe la necesidad de mejorar la rentabilidad y
la liquidez en la empresa Agroindustrias San
Jacinto S.A.A. en el periodo 2018-2021, lo que
conllevará a la implementación de decisiones
más adecuadas, obteniendo resultados
ventajosos para las empresas cumpliendo sus
objetivos y metas. Asimismo, permitirá el
planteamiento de alternativas para la necesaria
rentabilidad y liquidez y cómo recurrir a las
fuentes de financiamiento, que le permita
obtener financiación para poder enfrentar sus
gastos a corto plazo. Y,
desde el punto de vista social, esta
investigación beneficiará a las personas que
están relacionadas con la empresa
Agroindustrias San Jacinto S.A.A
Objetivos:
objetivo general:
determinar el nivel de afectación del
financiamiento bancario en la liquidez y
rentabilidad de la empresa Agroindustrias San
Jacinto S.A.A. en el periodo 2018-2021.
objetivos específicos:
Determinar la incidencia del financiamiento
bancario en el nivel de endeudamiento de la
empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A. en
el periodo 2018-2021, establecer la incidencia
del financiamiento bancario en la liquidez de la
empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A. en
el periodo 2018-2021, y determinar la incidencia
del financiamiento bancario en la Rentabilidad
de la empresa Agroindustrias San Jacinto
S.A.A. en el periodo 2018-2021.
 A. Colmenares
METODOLOGÍA
Tipo y Diseño se la investigación
Esta investigación es de tipo básica,
presentando un alcance explicativo y de base
no experimental con un enfoque cuantitativo, es
explicativo porque busca conocer la relación
causal existe entre dos o más variables en un
determinado contexto. (Hernández, Fernández
& Baptista, 2010, p. 84).
Diseño de investigación
No experimental
No se ha manipulará deliberadamente las
variables, solo se observarán los fenómenos en
su ambiente natural.
Transversal
debido a que la recolección de datos se
realizará en un solo momento, teniendo como
propósito, realizar la descripción de las
variables, para analizar su incidencia e
interrelación. (Sampieri, Fernández, & Baptista,
2014)
Población
Una población es una colección de todos los
casos que coinciden con varios elementos y
debe estar claramente posicionada en función
de las características de contenido, lugar y
tiempo. (Hernández, Fernández, & Baptista,
2014). En nuestro caso, la población lo
constituyen las cuentas que componen el
Estado de Situación Financiera y las cuentas del
Estado de Pérdidas y Ganancias de la empresa
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. en el período
2018-2021.
Muestra
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La muestra es una parte representativa de la
población cuyas características esenciales son
las de ser objetiva y reflejo fiel de ella, de tal
manera que los resultados obtenidos de estas,
puedan generalizarse a todos los elementos que
conforman dicha población. (Ronal Baltazar,
2011). Para la obtención de la muestra, se
consideró una muestra no probabilística y a
conveniencia del investigador, conformada por
los indicadores de liquidez y rentabilidad de la
empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A.,
durante el periodo de análisis 2018-2021.
Técnicas e Instrumentos de Investigación
Técnica: documentaria o análisis documentario
recolectando los datos financieros contables de
fuentes oficiales, específicamente de la
Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV). Es una técnica de recolección de datos
que está constituido de acuerdo a las variables:
Financiamiento, liquidez y rentabilidad, las
mismas que permitieron comprender de manera
cuantitativa los objetivos de la problemática del
estudio. En este trabajo de Investigación se
recolectó el Estado de Situación Financiera y el
Estado de Resultados, para obtener la
información financiera de la empresa para así
poder determinar qué efectos ha causado el
financiamiento en la liquidez y rentabilidad de la
empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A.,
periodo 2018-2021.
Instrumento
Según Hernández et al. (2010), el instrumento
adecuado para la técnica documentaria, es una
ficha de recojo de datos o cuadernillo de
apuntes que permite recolectar y ordenar la
información.
La recolección de datos realizado a través de la
Hoja de Trabajo sirvió para realizar el análisis
de los estados financieros de la empresa
Agroindustrias San Jacinto S.A.A., durante el
periodo de análisis 2018-2021, para poder
apreciar las variaciones que ha tenido la
empresa de un año con respecto al otro y
calcular los diferentes ratios, que determinaron
la capacidad de endeudamiento, el rendimiento
sobre los activos, el capital y el retorno de la
inversión lo cual nos permitió determinar cómo
operan las variables objeto de estudio.
 A. Colmenares

Asimismo, se realizó la validación del corriente por cada Sol de compromisos

instrumento a través de juicios de expertos, por
lo que se designaron a 3 expertos en el tema.
operativos; en el año 2020, experimento una
significativa disminución hasta alcanzar 1,22
Soles por cada sol de compromisos a corto
plazo; en el año 2021 volvió aumentar el
indicador de liquidez hasta contar con un 1,19
Soles por cada sol de deuda contraída. Cuanto
mayor sea el valor de este indicador, más alta
será la capacidad de la empresa para pagar sus
deudas, siendo recomendable que sea mayor
que 1.

RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Prueba Ácida:
Para entender la situación real de la empresa, el
análisis de liquidez se realiza utilizando Esta métrica es más exigente, pues mide
indicadores clave como el índice actual, la la relación entre los activos más líquidos y
prueba acida y el capital de trabajo. En este sus pasivos circulantes. Analizando,
estudio se ha tenido en cuenta el informe de obtenemos:
situación financiera del periodo 2018-2021
Activo Corriente−Inventarios
obtenido de la página web de la Autoridad del Prueba Ácida=
Mercado de Valores (SMV). Pasivo Corriente

Razón corriente: Permite conocer la capacidad

de la empresa Agroindustrias San Jacinto SAA.
para cumplir con sus compromisos financieros, Tabla 02:
deudas o pasivos a corto plazo, y se halla del Prueba Ácida de la empresa
siguiente modo: Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Activo Corriente
Liquidez Cte .=
Pasivo Corriente 2021 2020 2019 2018

Tabla 01: 194,462 1.06 92,623 0.98 90,520 1.24 80,754 1.05
182,982 94,182 72,797 76,627
Liquidez Corriente de la empresa Agroindustrias
San Jacinto S.A.A.., periodo 2018-2021 Fuente: Estado de Situación Financiera de
2021 2020 2019 2018 la empresa Agroindustrias San Jacinto
S.A.A.
Elaboración: Propia
217,651 1.19 114,488 1.22 110,103 1.51 108,158 1.41
182,982 94,182 72,797 76,627 En el año 2018, por cada unidad monetaria
de deuda, la empresa Agroindustrias San
Jacinto S.A.A. contaba con 1,05 Soles
Fuente: Estado de Situación Financiera de la para pagarla, mientras que, en el año
empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A. 2019, este respaldo aumento a 1,24 Soles
Como puede observarse, la empresa objeto de por cada Sol de obligaciones para pagar
estudio ha tenido una liquidez cambiante en el sus compromisos de corto plazo. Durante
periodo 2018-2021; en el 2018, por cada Sol de el 2020, este indicador financiero
deuda, contaba con 1,41 Soles disminuyo hasta 0,98 Soles por cada sol
de deuda de corto plazo; finalmente, en el
para poder pagarla en el corto plazo. En el año año 2021, el indicador aumento hasta los
2019, este indicador experimentó un ligero 1,06 Soles para pagar sus compromisos
aumento alcanzando los 1,51 Soles de activo de corto plazo . Cuanto más alto sea el

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valor de este índice, mayor será la seguidamente, en el año 2020 se

capacidad de la empresa para pagar sus experimentó una fuerte contracción del
deudas. capital de trabajo llegando a ser de 20 306
Miles de Soles; y, finalmente, en el año
Si bien esto es cierto, estos resultados son
2021 se produjo un significativo aumento
aceptables porque significa que al
hasta obtener 34 669 Miles de Soles.
observar el análisis de estados financieros
de la unidad de análisis de estudio del
periodo 2018 al 2021, la empresa cuenta
con activos líquidos para cumplir con sus
obligaciones. Una parte significativa de las
cuentas por cobrar no es de corto plazo
inmediato, es decir; no cuenta con liquidez
inmediata para cumplir con las
obligaciones actuales.
Endeudamiento de la empresa objeto de
estudio en el periodo de análisis 2018-
2021, debiendo indicar que se obtuvieron
los siguientes resultados:
Capital de trabajo: RPC = P. a L. Plazo / Capital Cont.
Refiere a la capacidad que tiene una
empresa realizar actividades comerciales, Tabla 04:
generalmente en el corto plazo. Esta razón
refleja el exceso de activos sobre pasivos Endeudamiento de la de la empresa
circulantes y se calcula de la siguiente Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
manera:
Capital de Trabajo= AC-PC
2021 2020 2019 2018

226,452 0.3384 142,811 0.2681 156,397 0.3051 160,865 0.3137

Tabla 03: 669,224 532,644 512,588 512,734
Capital de Trabajo de la empresa 33.84% 26.81% 30.51% 31.37%
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Fuente: Estado de Situación Financiera de
la de la empresa Agroindustrias San
2021 2020 2019 2018 Jacinto S.A.A.
Elaboración: Propia
217,651 182,982 114,488 94,182 110,103 72,797 108,158 76,627
34,669 20,306 37,306 31,531 En este caso; el propósito es medir el nivel
total de deuda o la proporción de fondos
Fuente: Estado de Situación Financiera de disponibles para los acreedores. En
la empresa Agroindustrias San Jacinto nuestro caso, en el año 2018, en la
S.A.A. empresa objeto de estudio el 31,37% del
total de activos fueron financiados por
acreedores, y si estos totales de activos
En nuestro caso, nos está indicando que la fueron liquidados de acuerdo al valor en
empresa ha contado con capacidad libros, el saldo de su valor después del
económica para cumplir con las pago de corto plazo pasivos sería del
obligaciones con terceros o proveedores. 68,63%.
Así, durante el año 2018, el capital de
trabajo es de 31 531 Miles de Soles, En el año 2019 y 2020, este indicador se
mientras que en el año 2019 esta mantuvo en un menor nivel de 30,51% y
capacidad económica mejoró levemente 26,81%.
hasta alcanzar los 37 306 Miles de Soles;

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 A. Colmenares

Finalmente, en el ejercicio económico Agroindustrias San Jacinto S.A.A., el

2021, la razón de endeudamiento se financiamiento tiene un impacto
incrementó hasta alcanzar un 33.84% de significativo en el nivel de liquidez,
activos totales financiado por los incrementándolo y permitiendo a la
acreedores de la empresa, de modo que, empresa cumplir con sus obligaciones
de liquidarse estos activos totales a su temporales.
valor en libros, aún quedaría un saldo de
66,16% de su valor, luego de haber
cancelado sus obligaciones vigentes.

Tabla 05.
Conclusiones
Resumen de Indicadores Financieros de
Financiamiento y Liquidez Conforme al objetivo general, se concluye
el financiamiento bancario incide de
manera favorable y significativa en la
liquidez y la rentabilidad de la empresa
ANALISIS DE LIQUIDEZ 2021 2020 2019 2018 Agroindustrias San Jacinto S.A.A. en el
Ratio de Liquidez General
periodo 2018-2021.

LG = Activo Cte./Pasivo Cte. 217,651 1.19 114,488 1.22 110,103 1.51 108,158 1.41
Después de haber realizado el análisis
182,982 94,182 72,797 76,627 situacional financiero, respecto de la
información emitida en sus estados
Ratio Prueba Acida 2021 2020 2019 2018 financieros para los años consecutivos
2018, 2019,2020 y 2021 a través de ratios
PA = Activo Cte.- Inventario / Pasivo Cte. 194,462 1.06 92,623 0.98 90,520 1.24 80,754 1.05 o razones financieras emitidas por la SMV.
182,982 94,182 72,797 76,627 Se ha determinado que la empresa de ser
solvente en el corto plazo para el año
2018y 2019 de la misma manera continuo
Razón de Endeudamiento 2021 2020 2019 2018
en el 2020.
RE = Pasivo Total / Activo Total 226,452 0.3384 142,811 0.2681 156,397 0.3051 160,865 0.3137 Los índices de rotación de los inventarios
669,224 532,644 512,588 512,734 mejoraron para el año 2020 otra una baja
33.84% 26.81% 30.51% 31.37% en la rotación del mismo modo mejoró la
gestión en la rotación y plazo de cobranza
Ratio Capital de Trabajo 2021 2020 2019 2018 de las cuentas por cobrar comerciales ya
que estas disminuyeron la cantidad de días
CT = Activo Corriente - Pasivo Corriente 217,651 182,982 114,488 94,182 110,103 72,797 108,158 76,627 para hacer efectivo el cobro. Se ha visto un
34,669 20,306 37,306 31,531 crecimiento de sus gastos operacionales
de un año a otro, con relación a sus ventas
correspondientes a cada período.

Fuente: Estado de Situación Financiera de

la empresa Agroindustrias San Jacinto
S.A.A.. 2018-2021
Elaboración: Propia.
Como se aprecia en el cuadro N°05, que
resume los resultados de los indicadores Referencias Bibliográficas
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