MATEMÁTICA FINANCIERA

2.3 MONTO A INTERÉS COMPUESTO

MATEMÁTICA FINANCIERA
ÁREA DE ÁLGEBRA
DEPARTAMENTO DE CIENCIAS EXACTAS - ESPE
2.3. FÓRMULA DEL MONTO A INTERÉS COMPUESTO
DEFINICIÓN.
El monto de un capital a interés compuesto, o monto compuesto, es el valor del
capital final o capital acumulado después de sucesivas adiciones de los intereses.
”
A la diferencia entre el monto compuesto y el capital original se le conoce como
interés compuesto.”

Las actividades comerciales y financieras bajo un régimen de interés compuesto

se caracterizan porque el interés generado, en una unidad de tiempo, se suma al
capital y este valor nuevamente gana intereses y se acumula al nuevo capital.
La ecuación que relaciona capital, monto, intervalo de tiempo con una tasa de
interés compuesta es: (Tomado del Libro Matemática Financiera de José Villalobos
2009)

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛

𝑀: 𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜
𝐶: 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝑖:𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
𝑛:𝑛u𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛

DEFINICIÓN.
El tiempo entre dos fechas sucesivas en las que los intereses se agregan al capital
se llama periodo de capitalización, y el número de veces por año en que los
intereses se capitalizan se llama frecuencia de conversión y se denota con p.

Ejemplo. 1.

Calcule el monto a interés compuesto y a interés simple de un capital de $8000

colocado durante 10 años a una tasa de interés del 12% anual.
Solución:

A la frecuencia de conversión se le conoce también como frecuencia de

capitalización de intereses.

Es cierto también que si el periodo de capitalización es mensual, entonces las

siguientes expresiones son equivalentes: “el interés es compuesto por mes”,
“capitalizable por mes”, “convertible mensualmente” o “interés nominal mensual”.
En estas condiciones, el valor de p es 12.
Los valores más usuales para la frecuencia de conversión p, son:

p 1 para periodos anuales, los intereses se capitalizan cada año

p 2 si los periodos son semestrales
p 3 para periodos cuatrimestrales
p 4 para periodos trimestrales, los intereses se agregan al capital cada trimestre
p 6 cuando son periodos bimestrales
p 12 para periodos de un mes, los intereses se capitalizan cada mes
p 13 si los periodos son de 28 días y
p = 24, 52 y 360 o 365 para periodos quincenales, semanales y diarios, respectivamente

Como se dijo antes, los periodos de capitalización pueden ser tan pequeños
como se quiera, llegando a tasas con capitalización instantánea, en cuyo caso
puede probarse que el monto estará dado por:

𝑀 = 𝐶𝑒 𝑖𝑛

donde e = 2.71828. . . , i es la tasa convertible instantáneamente y n es el

tiempo en años

TEOREMA. El monto acumulado 𝑀 de un capital 𝐶 al final de 𝑛𝑝 periodos es

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖⁄𝑝)𝑛𝑝
Donde
n es el plazo en años
np es el número de periodos e
i es la tasa de interés anual capitalizable en p periodos por año

Esta ecuación se conoce como fórmula del interés compuesto. Como en otras
fórmulas, es posible que, a excepción de p, la incógnita sea cualquiera de las literales
que en ella aparecen.
Sin embargo, en todo caso, se despejaría antes o después de reemplazar los valores
que se conocen. Tenga presente que con ciertas habilidades algebraicas es más fácil
hacer el despeje después de la sustitución.

Ejemplo. 2. Inversión de un capital para monto preestablecido

a) ¿Qué capital debe invertirse ahora al 12.69% anual capitalizable por bimestre
para tener $40,000 en 10 meses?

b) ¿A cuánto ascienden los intereses?

Solución:

a) El plazo n debe estar en años, por lo que para expresar 10 meses en estas unidades se dividen entre 12,
o sea, el número de meses que tiene un año. En consecuencia, el plazo en años es n 10/12. La frecuencia
de conversión o capitalización de intereses es p 6, porque 6 son los bimestres que tiene un año.
Entonces,
𝑛𝑝 = (10⁄12)6 = 5 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠
El monto es M 40,000, la tasa de interés es i 0.1269 o 12.69% anual, capitalizable por semestre, y la
incógnita es C, la cual se despeja de la igualdad que resultó de sustituir estos valores en la ecuación del
teorema:

b) Los intereses son la diferencia entre el monto y el capital

Ejemplo. 3. Monto que se acumula al invertir un capital

Obtenga el monto que se acumula en tres años, si un capital de $65,000 se invierte al
10% compuesto por semestre.
Solución:
El capital es C $65,000, la tasa anual es i 0.10, la frecuencia de conversión es p 2 porque
el año tiene dos semestres, n 3 porque el capital se acumula tres años, el número de
periodos en el plazo es np 6; entonces el monto según el teorema es:

Ejemplo. 4. Tasa de interés para duplicar un capital

¿Con qué tasa de interés anual capitalizable por bimestre se duplica un capital en 3
años?
Solución:
Ejemplo. 5. Plazo en inversión de un capital
¿Qué día deberá invertir $10,000 el matemático Gutiérrez para disponer de
$10,512.00 el 11 de mayo? Suponga que la inversión genera intereses del 13%
compuesto por semana.
Solución:

Es decir 140 días.

Ejemplo. 6. Valor presente de un crédito e intereses

E1 25% del precio de un mueble de sala se paga con un documento con valor nominal
de $4,000 y vencimiento a 30 días. Un 30% se liquida mediante un pago a 60 días de
plazo, otro 30% con un documento a 90 días de la compra y el 15% restante se deja
como anticipo. Obtenga:
a) El precio del mueble.
b) El anticipo y los otros dos pagos.
c) El cargo total por intereses.
Suponga que la mueblería carga el 22.20% anual compuesto por mes en sus ventas a
crédito.
Solución:
a) Con la fórmula del interés compuesto se obtiene el valor presente C1 del primer documento,
el cual deberá ser igual al 25% del precio del mueble:

Bibliografía
Matemáticas financieras. José Luis Villalobos. Pearson Educación 2009

Matemáticas financieras. Armando Mora Zambrano. Alfa omega 2014