Facultad de Negocios Carrera de Contabilidad Y Finanzas

FACULTAD DE NEGOCIOS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
Grupo N°1 % de participación

APELLIDOS Y NOMBRES: Rojas Huamán, Elí 100%
Castillo Castañeda, Bruno Jesus 100%
Mosquera Olortegui Mirko Ruben 100%
Cavagnaro Jimenez, Jennifer Alessandra 100%
Plasencia Artega, Roberto Carlos 100%
CURSO:
ANÁLISIS Y EVALUACIÓN FINANCIERA
DOCENTE:
Dra. Cancino Olivera, Rossana Magally
TRUJILLO – PERÚ
2022
de participación
PRODUCTOR DEL 18 %
DEL COBRE DEL PERÚ.
VISIÓN
Ser líderes de Producción Segura de cobre,
haciendo de cada día nuestro mejor día.
¿A qué se dedica la empresa?
La Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A., em

distrito de Uchumayo, provincia de Arequipa
Produce cátodos de cobre, concentrado de c
de molibdeno. Actualmente, la empresa cue
concentrado de cobre más grande del mund
PRODUCTO
MOLIBDEN
MISIÓN
ra de cobre, Lograremos nues
mejor día.
presa?
rde S.A.A., empresa ubicada en el

ia de Arequipa, región Arequipa.
ncentrado de cobre y concentrado
a empresa cuenta con el complejo de
ande del mundo.
ODUCTOR DEL 28 % DEL

MOLIBDENO DEL PERÚ.
aremos nuestra Visión a través de:

SOCIEDAD MINERA CERRO VERD
ESTADO DE SITUACION FINAN
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20
EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2021
ACTIVO CORRIENTE
Efect. Y Equiv de Efect. 937,680.00
Ctas x Cobrar Comerciales Neto 615,580.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 598,873.00
Otras Ctas x Cobrar 5,793.00
Anticipos 10,640.00
Inventarios 567,211.00
Gastos Contratados x Anticipado 36,848.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,772,625.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Ctas x Cobrar Comerciales 517.00
Anticipos 517.00
Propiedad, Planta y Equipo 5,371,534.00
Activos Intangibles 13,805.00
Otros activos no Financieros 257,698.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5,967,899.00
TOTAL ACTIVO 8,740,524.00
SOCIEDAD MINERA CERRO VERD

ESTADO DE SITUACION FINAN
EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2020
ACTIVO CORRIENTE
Anticipos 12,931.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Ctas x Cobrar Comerciales 1,508.00
Anticipos 1,508.00
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
EN MILES DE DOLARES
Ingreso de Actividades Ordinarias 4,199,448.00

Costo de ventas - 2,155,088.00
UTILIDAD BRUTA 2,044,360.00
Gastos de administración -
Gastos de Ventas - 109,886.00
Otros Ingresos 400.00
Otros Gastos - 8,510.00
UTILIDAD DE OPERATIVA 1,926,364.00
Gastos Financieros - 31,500.00
Ingresos Financieros 2,820.00
Diferencia de Cambio Neto 29,493.00
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 1,927,177.00
Impuesto a la Renta - 735,703.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1,191,474.00
AD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
DO DE SITUACION FINANCIERA
L 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
EN MILES DE DOLARES
PASIVO 2021
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 332,312.00
Ctas x Pagar Comerciales 546,495.00
Ctas x Pagar a Entidades Relacionadas 3,426.00
Otras cuentas por Pagar 73,235.00
Provisiones 143,337.00
Impuesto a la Renta x Pagar 464,868.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,563,673.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obigaciones Financieras 62,503.00
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido 427,322.00
Pasivos por Impuestos corrientes, no corrientes 17,291.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 746,101.00
TOTAL PASIVO 2,309,774.00
PATRIMONIO
Capital Social 990,659.00
Reserva Legal 209,871.00
resultados Acumulados 5,230,220.00
TOTAL PATRIMONIO 6,430,750.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,740,524.00
AD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

DO DE SITUACION FINANCIERA
L 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
EN MILES DE DOLARES
PASIVO 2020
PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE 788,216.00
PASIVO NO CORRIENTE
Pasivos por Impuestos corrientes, no corrientes 72,246.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,681,451.00
PATRIMONIO

EN MILES DE DOLARES

UTILIDAD BRUTA 729,338.00
Otros Ingresos 6,157.00
UTILIDAD DE OPERATIVA 599,331.00
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 511,470.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 274,544.00
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A
EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2021
ACTIVO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Entidades 598,873.00
Anticipos 10,640.00
Gastos Contratados x Anticipad 36,848.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Anticipos 517.00
INTERPRETACIÓN:
La empresa tiene mayor inversión en sus Activos No Corrientes 68% que en sus Activos Corrientes 32%.
Los pasivos totales representan un 26% del total activos, es decir bajo nivel de endeudamiento. Con recursos propio
Las deudas de corto plazo representan el 18% del total pasivo y las de largo plazo el 9%.
La cuentas por cobrar a los clientes representa un 7% del total activo y los inventarios en almacenes el 6%.
En los activos no corrientes la mayor inversión se encuentra en Propiedad, planta y equipo con un 61%.
Las cuentas por pagar comerciales representa un 6%, porcentaje mayor a lo que representa las cuentas por cobrar c
Las obligaciones financieras representan en total un 5%, es decir 4% en corto plazo y 1% de largo plazo.
Los resultados acumulados representan un 60% del total activo.

EN MILES DE DOLARES
% PASIVO
PASIVO CORRIENTE
11% Obligaciones Financieras
7% Ctas x Pagar Comerciales
7% Ctas x Pagar a Entidades Relacionadas
0% Otras cuentas por Pagar
0% Provisiones
6% Impuesto a la Renta x Pagar
0% TOTAL PASIVO CORRIENTE
32%
PASIVO NO CORRIENTE
Obigaciones Financieras
Ctas x Pagar Comerciales
0% Provisiones
0% Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
4% Pasivos por Impuestos corrientes, no corrientes
61% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
0%
3% TOTAL PASIVO
68%
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ientes 68% que en sus Activos Corrientes 32%.
es decir bajo nivel de endeudamiento. Con recursos propios el 74%.
asivo y las de largo plazo el 9%.
total activo y los inventarios en almacenes el 6%.
tra en Propiedad, planta y equipo con un 61%.
centaje mayor a lo que representa las cuentas por cobrar comerciales que es 7%.
es decir 4% en corto plazo y 1% de largo plazo.
2021
332,312.00 4%
546,495.00 6%
3,426.00 0%
73,235.00 1%
143,337.00 2%
464,868.00 5%
1,563,673.00 18%
62,503.00 1%
1,276.00 0%
237,709.00 3%
427,322.00 5%
17,291.00 0%
746,101.00 9%
2,309,774.00 26%
990,659.00 11%
209,871.00 2%
5,230,220.00 60%
6,430,750.00 74%
8,740,524.00 100%
PERIODOS 2021-2020
EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2021
ACTIVO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Entidades Relaci 598,873.00
Anticipos 10,640.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Anticipos 517.00
PASIVO 2021
PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,563,673.00
PASIVO NO CORRIENTE
Pasivos por Impuestos corrientes, no co 17,291.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 746,101.00
PATRIMONIO
INTERPRETACIÓN:
Las obligaciones financieras a corto plazo estan aumentando en 3151%, pero las obligaciones financieras a largo plazo
El efectivo y equivalente de efectivo está aumentado en 76%.
El activo corriente esta aumentando en 17%.
El pasivo corriente está aumentando en 98%, pero el pasivo no corriente esta disminuyendo en 56%.
Los resultados acumulados estan aumentando en 11%.
El patrimonio aumento en 9%.

CERRO VERDE S.A.A.
ACION FINANCIERA
S 2021-2020
DE DOLARES
2020 VARIACIÓN 2021-2020 %
533,730.00 403,950.00 76%

613,128.00 2,452.00 0.40%
594,409.00 4,464.00 1%
5,540.00 253.00 5%
12,931.00 - 2,291.00 -18%
566,794.00 417.00 0.1%
41,360.00 - 4,512.00 -11%
2,367,892.00 404,733.00 17%
1,508.00 - 991.00 -66%

1,508.00 - 991.00 -66%
301,075.00 22,753.00 8%
5,495,976.00 - 124,442.00 -2%
8,385.00 5,420.00 65%
205,627.00 52,071.00 25%
6,014,079.00 - 46,180.00 -1%
8,381,971.00 358,553.00 4%
2020
10,223.00 322,089.00 3151%

533,018.00 13,477.00 3%
3,446.00 - 20.00 -1%
138,608.00 - 65,373.00 -47%
59,337.00 84,000.00 142%
43,584.00 421,284.00 967%
788,216.00 775,457.00 98%
592,445.00 - 529,942.00 -89%

285,392.00 - 284,116.00 -100%
335,294.00 - 97,585.00 -29%
396,074.00 31,248.00 8%
72,246.00 - 54,955.00 -76%
1,681,451.00 - 935,350.00 -56%
2,469,667.00 - 159,893.00 -6%
990,659.00 - -
209,667.00 204.00 0.1%
4,711,978.00 518,242.00 11%
5,912,304.00 518,446.00 9%
8,381,971.00 358,553.00 4%
%, pero las obligaciones financieras a largo plazo estan disminuyendo en 89% y las obligaciones con proveedores a largo plazo estan dismin
nte esta disminuyendo en 56%.

RAZÓN 2021/2020
1.76 :1 El efectivo presenta una aumento en 403,950.00 dólares, que representa un 76%, es dec
1.004 :1 Las cuentas por cobrar comerciales presenta un aumento de 2,452.00 dólares, que repre
1.01 :1 Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas presenta un aumento de 4,464.00 dólare
1.05 :1 Otras cuentas por cobrar presenta un aumento de 253.00 dólares, que representa un 5%
0.82 :1 Los anticipos presentan una disminución de 2,291.00 dólares, que representa el 18%, es
1.001 :1 Los inventarios presentan un aumento de 417.00 dolares, que representa el 0.1%, es dec
0.89 :1 Los gastos contartados por anticipado presenta una disminución de 4,512.00 dolares, qu
1.17 :1 El AC presenta un aumento de 404,733.00 dólares, que representa un 17%, es decir que p
0.34 :1 Las cuentas por cobrar comerciales presenta una disminución de 991.00 dólares, que rep
0.34 :1 Los anticipos presentan una disminución de 991.00 dólares, que representa el 66%, es de
1.08 :1 Los inventarios presentan un aumento de 22,753.00 dolares, que representa el 8%, es de
0.98 :1 Los propieda, planta y equipo presenta una disminución de 124,442.00, que representa u
1.65 :1 Los activos intangibles presentan un aumento de 5,420.00 dolares, que representa el 65%
1.25 :1 Otros activos no financieros presentan un aumento de 52,071.00 dolares, que representa
0.99 :1 El ANC presenta una disminución de 46,180.00 dólares, que representa un 1%, es decir q
1.04 :1 El total activo presenta un aumento de 358,553.00 dólares, que representa un increment
32.51 :1 Las obligaciones financieras presenta un aumento de 322,089.00 dólares, que representa
1.03 :1 Las cuentas por pagar comerciales presentan un aumento de 13,477.00 dolares que repr
0.99 :1 Las cuentas por pagar a entidades relacionadas presentan una disminución de 20.00 dola
0.53 :1 Otras cuentas por pagar presenta una disminución de 65,373.00 dolares, que representa
2.42 :1 Las provisiones presentan un aumento de 84,000.00 dolares que representa un 142%, es
10.67 :1 El impuesto a la renta por pagar presenta un aumento de 421,284.00 dólares que represe
1.98 :1 El PC presenta un aumento de 775,457.00 dólares, que representa un 98%, es decir que p
0.11 :1 Las obligaciones financieras presenta una disminución de 529,942.00 dólares, que repres
0.004 :1 Las cuentas por pagar comerciales presentan una disminución de 289,116.00 dolares que
0.71 :1 Las provisiones presentan una disminución de 97,585.00 dolares que representa un 29%,
1.08 :1 Los pasivos por impuesto a la renta diferido presenta un aumento de 31,248.00 dólares,
0.24 :1 Los pasivos por impuesto corriente presenta una disminución de 54,955.00 dólares, que
0.44 :1 El PNC presenta una disminución de 935,350.00 dólares, que representa un 56%, es decir
0.94 :1 El total pasivo presenta una disminución de 159,893.00 dólares, que representa un 6%, e
- :1
1.001 :1 La reserva legal presentan un aumento de 204.00 dólares que representa un 0.1%, es dec
1.11 :1 Los resultados acumulados presentan un aumento de 491,474.00 dólares que representa
1.09 :1 El total patrimonio presenta un aumento de 518,446.00 dólares, que representa un incre
1.04 :1 El total pasivo y patrimonio presenta un aumento de 358,553.00 dólares, que representa
a largo plazo estan disminuyendo en 100%.

res, que representa un 76%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.76.
nto de 2,452.00 dólares, que representa un 0.40%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.004.
nta un aumento de 4,464.00 dólares, que representa un 1%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.01.
3.00 dólares, que representa un 5%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.05.
dólares, que representa el 18%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuyo a 0.82.
res, que representa el 0.1%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.001.
sminución de 4,512.00 dolares, que representa un 11%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuyo a 0.89.
e representa un 17%, es decir que por cada dólar de AC que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.17.
inución de 991.00 dólares, que representa un 0.66%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 0.34.
lares, que representa el 66%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuyo a 0.34.
olares, que representa el 8%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.08.
ón de 124,442.00, que representa un 2%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 0.98.
0.00 dolares, que representa el 65%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.65.
e 52,071.00 dolares, que representa el 25%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.25.
s, que representa un 1%, es decir que por cada dólar de AC que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuyo a 0.99.
lares, que representa un incremento de 4%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 1.04.
322,089.00 dólares, que representa un 3151%, es decir por cada dólar de obligacion que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 32.51
ento de 13,477.00 dolares que representa un 3%, es decir por cada dólar de deuda que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 1.03
ntan una disminución de 20.00 dolares que representa un 1%, es decir por cada dólar de deuda que se tenia en el 2020 para el 2021 se cue
65,373.00 dolares, que representa un 47%, es decir por cada dólar de deuda que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuye a 0.53.
olares que representa un 142%, es decir por cada dólar de provisión que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 2.42.
de 421,284.00 dólares que representa el 967%, es decir por cada dólar de impuesto que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 10
e representa un 98%, es decir que por cada dólar de PC que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.98.
de 529,942.00 dólares, que representa un 89%, es decir por cada dólar de obligacion que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 0.11
minución de 289,116.00 dolares que representa un 100%, es decir por cada dólar de deuda que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta c
00 dolares que representa un 29%, es decir por cada dólar de provisión que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 0.71.
un aumento de 31,248.00 dólares, que representa un 8%, es decir por cada dólar de que se tenia en el 2020 para el 2021 aumento a 1.08.
inución de 54,955.00 dólares, que representa un 76%, es decir por cada dólar de que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuyo a 0.24.
es, que representa un 56%, es decir que por cada dólar de PNC que se tenia en el 2020 para el 2021 disminuyo a 0.44.
0 dólares, que representa un 6%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 0.94.
ares que representa un 0.1%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 1.001.
491,474.00 dólares que representa un 9%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 1.09.
00 dólares, que representa un incremento de 9%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 1.04.
358,553.00 dólares, que representa un incremento de 4%, es decir por cada dólar que se tenia en el 2020 para el 2021 se cuenta con 1.04.
2021 aumento a 1.004.
0 para el 2021 aumento a 1.01.
ra el 2021 disminuyo a 0.89.
el 2021 aumento a 0.34.
enta con 0.98.
mento a 1.25.
cuenta con 1.04.

para el 2021 se cuenta con 1.03.
a en el 2020 para el 2021 se cuenta con 099.
el 2021 disminuye a 0.53.
e cuenta con 2.42.
20 para el 2021 se cuenta con 10.67.

el 2020 para el 2021 se cuenta con 0.004.
21 se cuenta con 0.71.
ara el 2021 disminuyo a 0.24.
uyo a 0.44.
cuenta con 1.09.

21 se cuenta con 1.04.
ara el 2021 se cuenta con 1.04.

EN MILES DE DOLARES
RENTABILIDAD
Ingreso de Actividades Ordinarias 4,199,448.00 100%
Costo de ventas - 2,155,088.00 51%
UTILIDAD BRUTA 2,044,360.00 49%
Gastos de administración - 0%
Gastos de Ventas - 109,886.00 3%
Otros Ingresos 400.00 0.01%
Otros Gastos - 8,510.00 0.20%
UTILIDAD DE OPERATIVA 1,926,364.00 46%
Gastos Financieros - 31,500.00 1%
Ingresos Financieros 2,820.00 0.07%
Diferencia de Cambio Neto 29,493.00 1%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 1,927,177.00 46%
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1,191,474.00 28%
INTERPRETACIÓN:
Los costos de ventas representan un 51%
La utilidad bruta representa un 49%
La utilidad operativa representa un 46%
La utilidad antes del impuesto a la renta se mantiene en 465
La retabilidad neta representa el 28%
PERIODOS 2021-2020
EN MILES DE DOLARES
2021 2020
Ingreso de Actividades Ordinarias 4,199,448.00 2,538,593.00
Costo de ventas - 2,155,088.00 - 1,809,255.00
UTILIDAD BRUTA 2,044,360.00 729,338.00
Gastos de administración - -
Gastos de Ventas - 109,886.00 - 97,680.00
Otros Ingresos 400.00 6,157.00
Otros Gastos - 8,510.00 - 38,484.00
UTILIDAD DE OPERATIVA 1,926,364.00 599,331.00
Gastos Financieros - 31,500.00 - 142,675.00
Ingresos Financieros 2,820.00 2,350.00
Diferencia de Cambio Neto 29,493.00 52,464.00
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA REN 1,927,177.00 511,470.00
Impuesto a la Renta - 735,703.00 - 236,926.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1,191,474.00 274,544.00
INTERPRETACIÓN:
LOS INRESOS PRESENTAN U AUMENTO DEL 65%.
LA UTILIDAD BRUTA PRESENTA UN AUMENTO DE 180%.
LA UTILIDAD OPERATIVA PRESENTA UN AUMENTO 221% ORIGINADO POR LA ESCASEZ DE GASTOS OPERATIVOS.
LA UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA PRESENTA UN AUMENTO DE 277% ORIGINADO POR LA DISMINUCIÓN
LA UTILIDAD NETA PRESENTA UN AUMENTO DE 334% ORIGINADO POR LA ESCASEZ DE GASTOS.
VARIACIÓN 2021-2020 % RAZÓN 2021/2020
1,660,855.00 65% 1.65 :1 LOS INGRESOS PRESENTAN UN AUME
345,833.00 19% 1.19 :1 LOS COSTOS DE VENTAS PRESENTAN
1,315,022.00 180% 2.80 :1 LA UTILIDAD BRUTA PRESENTAN UN
12,206.00 12% 1.12 :1 LOS GASTOS DE VENTAS PRESENTAN

- 5,757.00 -94% 0.06 :1 OTROS INGRESOS PRESENTAN UNA D
- 29,974.00 -78% 0.22 :1 OTROS GASTOS PRESENTAN UNA DIS
1,327,033.00 221% 3.21 :1 LA UTILIDAD OPERATIVA PRESENTAN
- 111,175.00 -78% 0.22 :1 LOS GASTOS FINANCIEROS PRESENTA
470.00 20% 1.20 :1 LOS INGRESOS FIANNCIEROS PRESEN
- 22,971.00 -44% 0.56 :1 LA DIFERENCIA DE CAMBIO PRESENT
1,415,707.00 277% 3.77 :1 LA UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A
498,777.00 211% 3.11 :1 EL IMPUESTO A LA RENTA PRESENTA
916,930.00 334% 4.34 :1 LA UTILIDAD NETA PRESENTAN UN AU
TOS OPERATIVOS.
O POR LA DISMINUCIÓN DE LOS GASTOS FIANCIEROS.
OS INGRESOS PRESENTAN UN AUMENTO DE 1,660,855.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 65%, ES DECIR QUE POR
OS COSTOS DE VENTAS PRESENTAN UN AUMENTO DE 345,833.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 19%, ES DECIR Q
A UTILIDAD BRUTA PRESENTAN UN AUMENTO DE 1,315,022.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 180%, ES DECIR QU
OS GASTOS DE VENTAS PRESENTAN UN AUMENTO DE 12,206.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 12%, ES DECIR QU
TROS INGRESOS PRESENTAN UNA DISMINUCIÓN DE 5757.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL 94%, ES DECIR POR
TROS GASTOS PRESENTAN UNA DISMINUCIÓN DE 29,974.00 DÓLARES. LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL 78%, ES DECIR POR
A UTILIDAD OPERATIVA PRESENTAN UN AUMENTO DE 1,327,033.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 221%, ES DECIR
OS GASTOS FINANCIEROS PRESENTAN UNA DISMINUCIÓN DE 111,175.00 DÓLARES. LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL 78%, ES
OS INGRESOS FIANNCIEROS PRESENTAN UN AUMENTO DE 470.00 DÓLARES. LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL 20%, ES DECIR
A DIFERENCIA DE CAMBIO PRESENTAN UNA DISMINUCIÓN DE 22,971.00 DÓLARES. LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL 44%, ES
A UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA PRESENTAN UN AUMENTO DE 1,415,707.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMEN
L IMPUESTO A LA RENTA PRESENTA UN AUMENTO DE 498,777.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN 211%, ES DECIR POR CADA DÓLAR D
A UTILIDAD NETA PRESENTAN UN AUMENTO DE 916,930.00 DOLARES. LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 334%%, ES DECIR QUE
O DEL 65%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE VENTAS EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 1.65.
REMENTO DEL 19%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE COSTO DE VENTAS EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 1.19.
MENTO DEL 180%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE UTILIDAD BRUTA EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 2.80.
EMENTO DEL 12%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE GASTO DE VENTAS EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 1.12.
UCIÓN DEL 94%, ES DECIR POR CADA DÓLAR DE OTROS INGRESOS DEL 2020 PARA EL 2021 SE CUENTA CON 0.06.
UCIÓN DEL 78%, ES DECIR POR CADA DÓLAR DE OTROS GASTOS DEL 2020 PARA EL 2021 SE CUENTA CON 0.22.
CREMENTO DEL 221%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE UTILIDAD OPERATIVA EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 3.21.
UNA DISMINUCIÓN DEL 78%, ES DECIR POR CADA DÓLAR DE GASTOS FINANCIEROS DEL 2020 PARA EL 2021 SE CUENTA CON 0.22.
SMINUCIÓN DEL 20%, ES DECIR POR CADA DÓLAR DE INGRESOS FINANCIEROS DEL 2020 PARA EL 2021 SE CUENTA CON 1.20.
UNA DISMINUCIÓN DEL 44%, ES DECIR POR CADA DÓLAR POR DIFERENCIA DE CAMBIO DEL 2020 PARA EL 2021 SE CUENTA CON 0.56.
QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DEL 277%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA EN EL 202
%, ES DECIR POR CADA DÓLAR DE IMPUESTO QUE SE TENIA EN EL 2020 EN EL 2021 SE CUENTA CON 3.11.
NTO DEL 334%%, ES DECIR QUE POR CADA DOLAR DE UTILIDAD NETA EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 4.34.
NTA CON 1.19.
A CON 2.80.
NTA CON 1.12.
1 CUENTA CON 3.21.

1 SE CUENTA CON 0.22.
CUENTA CON 1.20.
021 SE CUENTA CON 0.56.
MPUESTO A LA RENTA EN EL 2020 PARA EL 2021 CUENTA CON 3.77.
ANÁLISIS DE INDICADORES
LIQUIDEZ
Ratio de liquidez: Razon corriente =

1
Activo corriente 2,772,625.00

Pasivo corriente 1,563,673.00
Ratio de liquidez: Prueba Ácida

0.8
Act cte - existencias - (Gastos pag x antic) 2,168,566.00

Ratio de liquidez: Prueba Defecsiva

0.10 - 0.20
Efectivo y Equiv. De Efectivo 937,680.00

Ratio de liquidez: Capital de Trabajo
Activo corriente - Pasivo Corriente = 2772625 - 1563673
SOLVENCIA
Estructura de capital o Endeudamiento patrimonial
Pasivos totales 2,309,774.00

Patrimonio 6,430,750.00
Endeudamiento
Pasivos totales 2,309,774.00

Activo total 8,740,524.00
Independencia financiera
Patrimonio 6,430,750.00
Activo total 8,740,524.00
Solidez
Activo Total 8,740,524.00

Pasivo Total 2,309,774.00
Patrimonio Inmovilizado
ime 5,371,534.00
patrimonio 6,430,750.00
2021 INTERPRETACIÓN
Por cada dólar de pasivo corriente, la empresa cuenta con 1.77 dólares de
corriente para poder cubrir sus deudas, y todavía le queda 0.77 dólares a
1.77 : 1
Por cada dólar de pasivo corriente, la empresa cuenta en efectivo con 1.3
para poder cubrir sus deudas por pagar de corto plazo, y todavia le queda
dólares a favor.
1.39 : 1
Por cada dólar de pasivo corriente, la empresa solo cuenta con 0.60 dólar
cubrir sus deudas a corto plazo. Es decir, habria un problema de liquidez.
0.60 :1
La empresa puede cubrir todos sus PC con su AC e incluso le quedaria un

1,208,952.00 dólares.
1,208,952.00
Por cada dólar que tiene la empresa en el patrimonio, la empresa tiene d

0.36 dólares. (La empresa tiene una menor deuda)
0.36 :1
La empresa por cada dólar de de activos financiados por fondos propios,
dólares de sus activos son financiados de forma ajena.
0.26 :1
La empresa por cada dólar de endeudamiento cuenta con 0.74 dólares de

propios para hacer frente a la deuda.
0.74 :1
La empresa por cada dólar de pasivos, cuenta con 3.58 dólares de sus acti
hacer frente a sus pasivos.
3.78 :1
0.84 :1 La empresa por cada dólar de IME, cuenta con 0.84 para cubrirlo quedand
saldo por pagar de 0.26.
a dólar de pasivo corriente, la empresa cuenta con 1.77 dólares de activo
e para poder cubrir sus deudas, y todavía le queda 0.77 dólares a favor.
2,367,892.00
788,216.00
a dólar de pasivo corriente, la empresa cuenta en efectivo con 1.39 dólares

der cubrir sus deudas por pagar de corto plazo, y todavia le queda 0.39
a favor.
1,759,738.00
788,216.00
a dólar de pasivo corriente, la empresa solo cuenta con 0.60 dólares para
us deudas a corto plazo. Es decir, habria un problema de liquidez.
533,730.00
788,216.00
resa puede cubrir todos sus PC con su AC e incluso le quedaria un monto de

52.00 dólares.
= 2367892-788216
a dólar que tiene la empresa en el patrimonio, la empresa tiene deudas de

ares. (La empresa tiene una menor deuda)
2,469,667.00
5,912,304.00
resa por cada dólar de de activos financiados por fondos propios, 0.26
de sus activos son financiados de forma ajena.
2,469,667.00
8,381,971.00
resa por cada dólar de endeudamiento cuenta con 0.74 dólares de fondos
para hacer frente a la deuda.
5,912,304.00
8,381,971.00
resa por cada dólar de pasivos, cuenta con 3.58 dólares de sus activos para
ente a sus pasivos.
8,381,971.00
2,469,667.00
resa por cada dólar de IME, cuenta con 0.84 para cubrirlo quedando un 5,495,976.00
or pagar de 0.26.
5,912,304.00
2020
3.00 :1
2.23 :1
0.68 :1
1,579,676.0
0.42 :1
0.29 :1
0.71 :1
3.39 :1
0.93 :1
INTERPRETACIÓN
Por cada dólar de pasivo corriente, la empresa cuenta con 3.00 dólares de activo
corriente para poder cubrir sus deudas, y todavía le queda 2.00 dólares a favor.
Por cada dólar de pasivo corriente, la empresa cuenta en efectivo con 2.23
dólares para poder cubrir sus deudas por pagar de corto plazo, y todavia le queda
1.23 dólares a favor.
Por cada dólar de pasivo corriente, la empresa solo cuenta con 0.68 dólares para
cubrir sus deudas a corto plazo. Es decir, habria un problema de liquidez.
La empresa puede cubrir todos sus PC con su AC e incluso le quedaria un monto

de 1,579,676.00 dólares.
Por cada dólar que tiene la empresa en el patrimonio, la empresa tiene deudas de
0.42 dólares. (La empresa tiene una menor deuda)
La empresa por cada dólar de de activos financiados por fondos propios,
0.29 dólares de sus activos son financiados de forma ajena.
La empresa por cada dólar de endeudamiento cuenta con 0.71 dólares de fondos
propios para hacer frente a la deuda.
La empresa por cada dólar de pasivos, cuenta con 3.39 dólares de sus activos para
hacer frente a sus pasivos.
La empresa por cada dólar de IME, cuenta con 0.93 para cubrirlo quedando un
saldo por pagar de 0.07.
ANÁLISIS DE INDICADORES
RENTABILIDAD CAPACIDAD QUE TIENE LA EMPRESA DE GENERAR UTILIDADES - GANANCIA EN BASE A LA
Margen Bruto AÑO 2021
UB 2,044,360.00
Ventas Netas 4,199,448.00
Margen Operativo
UO 1,926,364.00
Rentabilidad antes de impto
U antes del IR 1,927,177.00

Rentabilidad Neta
UN 1,191,474.00
Rendimiento sobre la inversion (Activos) - ROA
UN 1,191,474.00
Activo Total 8,740,524.00
Rendimiento sobre el patrimonio - ROE

UN 1,191,474.00
Patrimonio ó capital 6,430,750.00
GESTIÓN ES EL INDICADOR DE LA EFICIENGIA DE LA GESTIÓN REALIZADA POR LOS ADMINISTRATIVO
Rotación de inventarios AÑO 2021
Costo de ventas 2,155,088.00

Inventario promedio 567,002.50
Periodo de rotación de inventarios
Inventario promedio x 360 204,120,900.00

Costo de ventas 2,155,088.00
360 360
Rotaciópn de inventarios 3.80
Rotación de Cuentas x Cobrar
Ventas netas 4,199,448.00

CxC Promedio 614,354.00
Periodo de cobranZas
CxC Comerciales x 360 221,167,440.00

Ventas netas 4,199,448.00
360 360
Rotación de Cuentas x Cobrar 6.84
Rotación de Cuentas x Pagar
Compras netas 2,155,088.00

CxP Promedio 539,756.50
Periodo de pago
CxP Comerciales x 360 194,312,340.00

Compras netas 2,155,088.00
360 360
Rotación de Cuentas x Pagar 3.99
Rotación de Efectivo

EEE Promedio 735,705.00
EEE x 360 264,853,800.00

Rotación de Activos fijos

Activos fijos 5,643,037.00
ES - GANANCIA EN BASE A LAS VENTAS , A LOS ACTIVOS Y AL PATRIMONIO
LA UB GENERA UNA RENTABILIDAD DEL 49% DESPUES

DE DESCONTAR COSTOS
49%
LA UTILIDAD OPERATIVA REPRESENTA UN 46% EN

RELACIÓN A LAS VENTAS DESPUES DE CUBRIR COSTOS Y
GASTOS OPERATIVOS
46%
LA UTILIDAD ANTES DEL IR REPRESENTA UN 46% EN

GASTOS OPERATIVOS
46%
LA UTILIDAD NETA REPRESENTA UN 28% EN RELACIÓN

A LAS VENTAS DESPUES DE CUBRIR COSTOS Y GASTOS
OPERATIVOS, REGISTRAR OTROS INGRESOS Y
DETERMINAR IR
28%
LA UTILIDAD NETA QUE PERCIBE LA EMPRESA DESPUES

DE COSTOS DE VENTAS, GASTOS OPERATIVOS Y EL IR
REPRESENTA EL 14% DEL TOTAL DE ACTIVO
14%

DEL COSTODE VENTAS, GASTOS OPERATIVOS,
REGISTRAR OTROS INGRESOS Y EL IR REPRESENTAN EL
19% DEL TOTAL DEL PATRIMONIO
19% DEL TOTAL DEL PATRIMONIO
19%
DA POR LOS ADMINISTRATIVOS DE LA EMPRESA
VECES
3.80 LOS INVENTARIOS DE LA EMPRESA ROTAN EN EL ALMACEN
6.80 VECES AL AÑO
DÍAS
94.72 LOS INVENTARIOS ROTAN CADA 94.72 DÍAS APROXIMADAMENTE
94.72
VECES
6.84 LA EMPRESA COBRA EN PROMEDIO 6.84 VECES AL AÑO
A SUS CLIENTES
DÍAS
52.67 LAS CUENTAS X COBRAR ROTAN CADA 52.67 DÍAS APROXIMADAMENTE
52.67
VECES
3.99 LA EMPRESA PAGA EN PROMEDIO A SUS PROVEEDORES 3.99 VECES
AL AÑO
DÍAS
90.16 LAS CUENTAS POR PAGAR ROTAN CADA 90.16 DÍAS APROXIMADAMENTE
90.16
VECES
5.71 EL EEE DE LA EMPRESA CON RESPECTO A SUS VENTAS ROTA 5.71 VECES
AL AÑO
DÍAS
63.07 EL EEE ROTA CADA 63.07 DÍAS APROXIMADAMENTE
VECES
0.74 POR CADA DÓLAR INVERTIDO EN ACTIVOS FIJOS SE GENERARON
0.74 DÓLARES EN VENTAS.
AÑO 2020
LA UB GENERA UNA RENTABILIDAD DEL 29% DESPUES
DE DESCONTAR COSTOS
729,338.00 29%
2,538,593.00
LA UTILIDAD OPERATIVA REPRESENTA UN 24% EN

GASTOS OPERATIVOS
599,331.00 24%
2,538,593.00
LA UTILIDAD ANTES DEL IR REPRESENTA UN 20% EN

GASTOS OPERATIVOS
511,470.00 20%
2,538,593.00
LA UTILIDAD NETA REPRESENTA UN 11% EN RELACIÓN

A LAS VENTAS DESPUES DE CUBRIR COSTOS Y GASTOS
OPERATIVOS, REGISTRAR OTROS INGRESOS Y
274,544.00 11% DETERMINAR IR
2,538,593.00

DE COSTOS DE VENTAS, GASTOS OPERATIVOS Y EL IR
REPRESENTA EL 3% DEL TOTAL DE ACTIVO
274,544.00 3%
8,381,971.00
274,544.00 5% 5% DEL TOTAL DEL PATRIMONIO
5,912,304.00
AÑO 2020
VECES
1,809,255.00 3.19 LOS INVENTARIOS DE LA EMPRESA ROTAN EN EL ALMACEN
566,794.00 3.19 VECES AL AÑO
DÍAS
204,045,840.00 112.78 LOS INVENTARIOS ROTAN CADA 112.78 DÍAS APROXIMADAMENTE
1,809,255.00
360 112.78
3.19
VECES
2,538,593.00 4.14 LA EMPRESA COBRA EN PROMEDIO 4.14 VECES AL AÑO
613,128.00 A SUS CLIENTES
DÍAS
220,726,080.00 86.95 LAS CUENTAS X COBRAR ROTAN CADA 86.95 DÍAS APROXIMADAMENTE
2,538,593.00
360 86.95
4.14
VECES
1,809,255.00 3.39 LA EMPRESA PAGA EN PROMEDIO A SUS PROVEEDORES 3.39 VECES
533018 AL AÑO
DÍAS
191886480 106.06 LAS CUENTAS POR PAGAR ROTAN CADA 106.06 DÍAS APROXIMADAMENTE
1,809,255.00
360 106.06
3.39
VECES
2,538,593.00 4.76 EL EEE DE LA EMPRESA CON RESPECTO A SUS VENTAS ROTA 4.76 VECES
533,730.00 AL AÑO
DÍAS
192,142,800.00 75.69 EL EEE ROTA CADA 75.69 DÍAS APROXIMADAMENTE
2,538,593.00
VECES
2,538,593.00 0.44 POR CADA DÓLARINVERTIDO EN ACTIVOS FIJOS SE GENERARON
5,709,988.00 0.44 DÓLARES EN VENTAS.
MADAMENTE
XIMADAMENTE
A 4.76 VECES
APALANCAMIENTO OPERATIVO
2021
2,044,360.00 = 1.06
GRADO OPERATIVO =
1,926,364.00
(1,926,364/599,331)-1 = 2.21
GRADO OPERATIVO =
(4,199,448/2,538,593)-1 0.65
GO = 3.38
APALANCAMIENTO FINANCIERO
1,926,364.00 = 1.00
GRADO FINANCIERO =
1,927,177.00
APALANCAMIENTO TOTAL
GRADO TOTAL = 2044360/1926364 * 1,926,364/1,927,177
1.06
INTERPRETACIÓN
Por cada punto de incremento en el Margen de Contribución, la 599,331.00
utilidad operacional antes de intereses e impuestos se
incrementara en 1.06 729,338.00
Por cada punto de disminucion ventas, la utilidad operacional del

2020 al 2021 a disminuido en 3.38
Se observa que por cada punto porcentual de cambio en las UII 599,331.00
esto generará un cambio de 1.00 puntos en la utilidad por acción
511,470.00
Se usaron de manera potencial los costos fijos, operativos y 599,331/729,338

financieros, ya que las ventas aumentaron en 1.06
4/1,927,177
0.96
2020 INTERPRETACIÓN
= 0.82 Por cada punto de incremento en el Margen de
Contribución, la utilidad operacional antes de
intereses e impuestos se incrementara en 0.82
= 1.17 Se observa que por cada punto porcentual de

cambio en las UII esto generará un cambio de 1.17
puntos en la utilidad por acción
* 599,331/511,470 Se usaron de manera potencial los costos fijos,

operativos y financieros, ya que las ventas
aumentaron en 0.96
0.96
2018 - 2021
EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2018
ACTIVO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionada 453,070.00
Anticipos 14,074.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Ctas x Cobrar Comerciales -
Anticipos -
PASIVO 2018
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras -
TOTAL PASIVO CORRIENTE 747,158.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obigaciones Financieras 1,022,810.00
Pasivos por Impuestos corrientes, no corrien 187,258.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2,261,016.00
PATRIMONIO

2018 - 2021
EN MILES DE DOLARES
2018
Ingreso de Actividades Ordinarias 3054026
Costo de ventas 2010972
Gastos de Ventas 137008
Otros Ingresos -
Otros Gastos 68683
UTILIDAD DE OPERATIVA 837,363.00
Gastos Financieros 426733
Ingresos Financieros 28089
Diferencia de Cambio Neto 6161
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENT 444,880.00
Impuesto a la Renta 325170
INTERPRETACIÓN:
Se puede visualizar que el Activo Corriente al finalizar el periodo 2021 genera un porcentaje mayor con 133%
Por parte del Activo No Corriente presenta una disminución con un 98% debido a que en la propiedad, plant
El pasivo corriente para el 2021 aumento en 209% debido en gran parte al aumento de sus obligaciones fina
El pasivo no corriente disminuyo para el 2021 en 33% debido a que sus obligaciones financieras y sus cuenta
Los ingresos para el periodo 2021 a aumentado a 138%.
La utilidad neta para el perioddo 2021 a aumentado a 995%.

D MINERA CERRO VERDE S.A.A.
O DE SITUACION FINANCIERA
2018 - 2021
EN MILES DE DOLARES
2019 2020 2021
501,182.00 533,730.00 937,680.00

459,116.00 613,128.00 615,580.00
443,351.00 594,409.00 598,873.00
5,765.00 5,540.00 5,793.00
18,418.00 12,931.00 10,640.00
527,074.00 566,794.00 567,211.00
57,575.00 41,360.00 36,848.00
2,012,481.00 2,367,892.00 2,772,625.00
- 1,508.00 517.00
- 1,508.00 517.00
255,123.00 301,075.00 323,828.00
5,690,851.00 5,495,976.00 5,371,534.00
9,337.00 8,385.00 13,805.00
239,185.00 205,627.00 257,698.00
6,194,496.00 6,014,079.00 5,967,899.00
8,206,977.00 8,381,971.00 8,740,524.00
2019 2020 2021
8,855.00 10,223.00 332,312.00

553,124.00 533,018.00 546,495.00
4,014.00 3,446.00 3,426.00
99,380.00 138,608.00 73,235.00
70,112.00 59,337.00 143,337.00
13,505.00 43,584.00 464,868.00
748,990.00 788,216.00 1,563,673.00
902,820.00 592,445.00 62,503.00

645,076.00 285,392.00 1,276.00
310,928.00 335,294.00 237,709.00
269,789.00 396,074.00 427,322.00
83,314.00 72,246.00 17,291.00
2,211,927.00 1,681,451.00 746,101.00
2,960,917.00 2,469,667.00 2,309,774.00
990,659.00 990,659.00 990,659.00

198,132.00 209,667.00 209,871.00
4,057,269.00 4,711,978.00 5,230,220.00
5,246,060.00 5,912,304.00 6,430,750.00
8,206,977.00 8,381,971.00 8,740,524.00
D MINERA CERRO VERDE S.A.A.

O DE SITUACION FINANCIERA
2018 - 2021
EN MILES DE DOLARES
2019 2020 2021
2890066 2,538,593.00 4,199,448.00
1954749 1,809,255.00 2,155,088.00
935,317.00 729,338.00 2,044,360.00
- - -
109483 97,680.00 109,886.00
680 6,157.00 400.00
38116 38,484.00 8,510.00
788,398.00 599,331.00 1,926,364.00
115877 142,675.00 31,500.00
10356 2,350.00 2,820.00
5574 52,464.00 29,493.00
688,451.00 511,470.00 1,927,177.00
298074 236,926.00 735,703.00
390,377.00 274,544.00 1,191,474.00
21 genera un porcentaje mayor con 133% debido a que el efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar comerciales y cuentas
98% debido a que en la propiedad, planta y equipo podemos ver que durante los periodos anteriores al 2021 e incluso en el 2021 se re
arte al aumento de sus obligaciones financieras.
sus obligaciones financieras y sus cuentas por pagar disminuyeron respectivamente.

ANÁLISIS DE TENDENCIAS
2018 - 2021
(En miles de dólares)
AÑO BASE
2018 2019 2020
ACTIVO CORRIENTE
481,491.00 19,691.00 52,239.00
477,447.00 -18,331.00 135,681.00
453,070.00 -9,719.00 141,339.00
6,529.00 -764.00 -989.00
14,074.00 4,344.00 -1,143.00
552,197.00 -25,123.00 14,597.00
105,680.00 -48,105.00 -64,320.00
2,090,488.00 -78,007.00 277,404.00
ACTIVO NO CORRIENTE
- - 1,508.00
- - 1,508.00
286,375.00 -31,252.00 14,700.00
5,602,902.00 87,949.00 -106,926.00
10,289.00 -952.00 -1,904.00
200,066.00 39,119.00 5,561.00
6,099,632.00 94,864.00 -85,553.00
8,190,120.00 16,857.00 191,851.00
PASIVO CORRIENTE
- 8,855.00 10,223.00
569,540.00 -16,416.00 -36,522.00
6,014.00 -2,000.00 -2,568.00
101,254.00 -1,874.00 37,354.00
57,926.00 12,186.00 1,411.00
12,424.00 1,081.00 31,160.00
747,158.00 1,832.00 41,058.00
PASIVO NO CORRIENTE
1,022,810.00 -119,990.00 -430,365.00
447,860.00 197,216.00 -162,468.00
374,840.00 -63,912.00 -39,546.00
228,248.00 41,541.00 167,826.00
187,258.00 -103,944.00 -115,012.00
2,261,016.00 -49,089.00 -579,565.00
3,008,174.00 -47,257.00 -538,507.00
PATRIMONIO
990,659.00 - -
198,132.00 - 11,535.00
3,993,155.00 64,114.00 718,823.00
5,181,946.00 64,114.00 730,358.00
8,190,120.00 16,857.00 191,851.00
2018 - 2021
(En miles de dólares)
AÑO BASE
2018 2019 2020
3,054,026.00 -163,960.00 -515,433.00
2,010,972.00 -56,223.00 -201,717.00
1,043,054.00 -107,737.00 -313,716.00
- - -
137,008.00 -27,525.00 -39,328.00
- 680.00 6,157.00
68,683.00 -30,567.00 -30,199.00
837,363.00 -48,965.00 -238,032.00
426,733.00 -310,856.00 -284,058.00
28,089.00 -17,733.00 -25,739.00
6,161.00 -587.00 46,303.00
444,880.00 243,571.00 66,590.00
325,170.00 -27,096.00 -88,244.00
119,710.00 270,667.00 154,834.00
cuentas por cobrar comerciales y cuentas por cobrar a entidades relacionadas incurren en un porcentaje elevado durante los periodo
nteriores al 2021 e incluso en el 2021 se reduce respectivamente.

2018 - 2021
(En porcentajes)
AÑO BASE
2021 2018 2019
ACTIVO CORRIENTE
456,189.00 100% 104%
138,133.00 100% 96%
145,803.00 100% 98%
-736.00 100% 88%
-3,434.00 100% 131%
15,014.00 100% 95%
-68,832.00 100% 54%
682,137.00 100% 96%
ACTIVO NO CORRIENTE
517.00 100% -
517.00 100% -
37,453.00 100% 89%
-231,368.00 100% 102%
3,516.00 100% 91%
57,632.00 100% 120%
-131,733.00 100% 102%
550,404.00 100% 100%
PASIVO CORRIENTE
332,312.00 100% -
-23,045.00 100% 97%
-2,588.00 100% 67%
-28,019.00 100% 98%
85,411.00 100% 121%
452,444.00 100% 109%
816,515.00 100% 100%
PASIVO NO CORRIENTE
-960,307.00 100% 88%
-446,584.00 100% 144%
-137,131.00 100% 83%
199,074.00 100% 118%
-169,967.00 100% 44%
-1,514,915.00 100% 98%
-698,400.00 100% 98%
PATRIMONIO
- 100% 100%
11,739.00 100% 100%
1,237,065.00 100% 102%
1,248,804.00 100% 101%
550,404.00 100% 100%
2018 - 2021
(En porcentajes)
AÑO BASE
2021 2018 2019
1,145,422.00 100% 95%
144,116.00 100% 97%
1,001,306.00 100% 90%
- 100% -
-27,122.00 100% 80%
400.00 100% -
-60,173.00 100% 55%
1,089,001.00 100% 94%
-395,233.00 100% 27%
-25,269.00 100% 37%
23,332.00 100% 90%
1,482,297.00 100% 155%
410,533.00 100% 92%
1,071,764.00 100% 326%
orcentaje elevado durante los periodos anteriores respectivamente.

IS DE TENDENCIAS
2018 - 2021
n porcentajes)
2020 2021
111% 195%
128% 129%
131% 132%
85% 89%
92% 76%
103% 103%
39% 35%
113% 133%
- 34%
- 34%
105% 113%
98% 96%
81% 134%
103% 129%
99% 98%
102% 107%
115% 3753%
94% 96%
57% 57%
137% 72%
102% 247%
351% 3742%
105% 209%
58% 6%
64% 0%
89% 63%
174% 187%
39% 9%
74% 33%
82% 77%
100% 100%
106% 106%
118% 131%
114% 124%
102% 107%
IS DE TENDENCIAS
2018 - 2021
n porcentajes)
2020 2021
83% 138%
90% 107%
70% 196%
- -
71% 80%
905% 59%
56% 12%
72% 230%
33% 7%
8% 10%
852% 479%
115% 433%
73% 226%
229% 995%
RUBRO 2018 2019 2020 2021
Activos Corrientes 100% 96% 113% 133%
Activos No Corrientes 100% 102% 99% 98%
Pasivos Corrientes 100% 100% 105% 209%
Pasivos No Corrientes 100% 98% 74% 33%
Patrimonio 100% 101% 114% 124%
ACTIVO NO CORRIENTE 2018 2019 2020 2021

Ctas x Cobrar Comerciales 100% 0% 0% 34%
Anticipos 100% 0% 0% 34%
Inventarios 100% 89% 105% 113%
Propiedad, Planta y Equipo 100% 102% 98% 96%
Activos Intangibles 100% 91% 81% 134%
Otros activos no Financieros 100% 120% 103% 129%
PASIVO NO CORRIENTE 2018 2019 2020 2021

Obigaciones Financieras 100% 88% 58% 6%
Ctas x Pagar Comerciales 100% 144% 64% 0%
Provisiones 100% 83% 89% 63%
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido 100% 118% 174% 187%
Pasivos por Impuestos corrientes, no corrientes 100% 44% 39% 9%
RUBRO 2018 2019 2020 2021
Ingresos de Actividades Ordinarias 100% 95% 83% 138%
Ganancia (Pérdida) Bruta 100% 90% 70% 196%
Ganancia (Pérdida) Operativa 100% 94% 72% 230%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 100% 155% 115% 433%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 100% 326% 229% 995%
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
250%
200%
150%
100%
50%
0%
2018 2019 2020 2021
Activos Corrientes Activos No Corrientes Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes Patrimonio
Chart Title
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2018 2019 2020 2021
Ctas x Cobrar Comerciales Anticipos Inventarios

Propiedad, Planta y Equipo Activos Intangibles Otros activos no Financieros
PASIVO NO CORRIENTE
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2018 2019 2020 2021
Obigaciones Financieras Ctas x Pagar Comerciales

Provisiones Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
Pasivos por Impuestos corrientes, no corrientes
ANÁLISIS ESTADO DE RESULTADOS
1200%
1000%
800%
600%
400%
200%
0%
2018 2019 2020 2021
Ingresos de Actividades Ordinarias Ganancia (Pérdida) Bruta Ganancia (Pérdida) Opera

Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
A
ACTIVO CORRIENTE 2018 2019 2020

Efect. Y Equiv de Efect. 100% 104% 111%
Ctas x Cobrar Comerciales Neto 100% 96% 128%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relaci 100% 98% 131%
Otras Ctas x Cobrar 100% 88% 85%
Anticipos 100% 131% 92%
Inventarios 100% 95% 103%
Gastos Contratados x Anticipado 100% 54% 39%
2021
rrientes
PASIVO CORRIENTE 2018 2019 2020

Obligaciones Financieras 100% 0% 115%
Ctas x Pagar Comerciales 100% 97% 94%
Ctas x Pagar a Entidades Relacionadas 100% 67% 57%
Otras cuentas por Pagar 100% 98% 137%
Provisiones 100% 121% 102%
Impuesto a la Renta x Pagar 100% 109% 351%
2021
o Financieros
PATRIMONIO 2018 2019 2020

Capital Social 100% 100% 100%
Reserva Legal 100% 100% 106%
resultados Acumulados 100% 102% 118%
2021
es
a Renta Diferido
DOS
2021
Ganancia (Pérdida) Operativa

ACTIVO CORRIENTE
250%
2021 200%
195%
150%
129%
132% 100%
89%
50%
76%
103% 0%
2018 2019 2020
35%
Efect. Y Equiv de Efect. Ctas x Cobrar Comerciales Neto
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Otras Ctas x Cobrar
Anticipos Inventarios
Gastos Contratados x Anticipado
PASIVO CORRIENTE
4000%
3500%
3000%
2021
2500%
3753%
96% 2000%
57% 1500%
72% 1000%
247% 500%
3742% 0%
2018 2019 2020
Obligaciones Financieras Ctas x Pagar Comerciales Ctas x Pagar a Entidades Relacio

Otras cuentas por Pagar Provisiones Impuesto a la Renta x Pagar
PATRIMONIO
2021 140%
100%
120%
106%
131% 100%
80%
60%
40%
20%
0%
2018 2019 2020
Capital Social Reserva Legal resultados Acumulados

E
2020 2021
as x Cobrar Comerciales Neto

ras Ctas x Cobrar
ventarios
2020 2021
Ctas x Pagar a Entidades Relacionadas

Impuesto a la Renta x Pagar
2020 2021
sultados Acumulados
ANÁLISIS DUPONT PERIODO 2021
MARGEN DE UTILIDAD = UTILIDAD NETA

VENTAS
VENTAS
ROTACIÓN DE ACTIVOS = ACTIVOS
ACTIVOS
MULTIPLICADOR DE CAPITAL = PATRIMONIO
ROE = UTILIDAD NETA 1,191,474.00

PATRIMONIO 6,430,750.00
CONCLUSIÓN: Se observa que la empresa tiene un ROE de 19 % lo cual nos dice que su margen de utilidad es de
que es bueno, eso quiere decir que la empresa cuenta con una buena ganacia generada con sus ventas, tambien
que tiene 0.49 de rotación de activos lo cual genera por cada dólar de sus activos un monto de 10.49 dolares de v
En el multiplicador del capital nos da que por cada dolar de patrimonio tiene 1.33 dolares de activos eso quiere d
la empresa tiene un adecuado apalancamiento financiero y ROE.
1,191,474.00 = 28% Se puede observar que el margen de utilidad es de 28.4%.
4,199,448.00
4,199,448.00 = 0.49 La empresa no cuenta con una buena rotación de activos ya que
8,561,247.50 está por debajo de 1.5 que es lo regular.
8,561,247.50 = 1.33 La empresa cuenta con un buen apalancamiento, es decir por

6,430,750.00 cada dólar de patrimonio tiene 1.33 dólares de activos.
= 19%
que su margen de utilidad es de 28% lo

nerada con sus ventas, tambien muestra
s un monto de 10.49 dolares de ventas.
3 dolares de activos eso quiere decir que
utilidad es de 28.4%.
ación de activos ya que
camiento, es decir por

dólares de activos.
EN MILES DE DOLARES

UTILIDAD DE OPERATIVA 1,926,364.00
UAIDI = UTILIDAD NETA + GASTOS FINANCIEROS - INGRESOS NO

OPERACIONALES + PERDIDAS NO OPERACIONALES
UAIDI - 2021
UAIDI = 1,191,474.00 + 31,500.00 - 0.00 + 0.00
UAIDI = 1,222,974.00

EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2021
ACTIVO CORRIENTE
Anticipos 10,640.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Anticipos 517.00

EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2020
ACTIVO CORRIENTE
Anticipos 12,931.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Ctas x Cobrar Comerciales 1,508.00
Anticipos 1,508.00
ACTIVO NETO FINANCIERO (ANF)
ANF = DEUDAS A CORTO PLAZO + DEUDAS A LARGO PLAZO + PATRIMONIO
2021
DEUDAS A CORTO PLAZO 332,312.00
DEUDAS A LARGO PLAZO 62,503.00
ANF 6,825,565.00
COSTO DEL CAPITAL PONDERADO 2021
VARIABLES

ANF 6,825,565.00
COSTO DEL CAPITAL PONDERADO 2020
VARIABLES

ANF 6,514,972.00
2021
EVA = UAIDI - (ANF *CCP)
EVA = 1,222,974.00 - (6,825,565.00*10%)

EVA = 1,222,974.00 - 663,712.75
EVA = 559,261.25
INTERPRETACION:
LA EMPRESA MINERA CERRO VERDE S.A UNA VEZ PAGADA SUS OBLIGACIONES FINANCIERAS Y DEDUCIDO
EL COSTO DE OPORTUNIDAD GENERA UN EVA POSITIVO DE 559,261.25. ESTO QUIERE DECIR QUE LA EMPRESA
ESTÁ GENERANDO VALOR.
EN MILES DE DOLARES
Ingreso de Actividades Ordinarias

Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de administración
Gastos de Ventas
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD DE OPERATIVA
Gastos Financieros
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio Neto
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
UAIDI - 2020
UAIDI = 274,544.00 + 142,675.00 - 0.00 + 0.00
UAIDI = 417,219.00

EN MILES DE DOLARES
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Otras cuentas por Pagar
Provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EN MILES DE DOLARES
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Otras cuentas por Pagar
Provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2020
10,223.00
592,445.00
5,912,304.00
6,514,972.00
PROMEDIO DEL CAPITAL (%

TASA DE INTERES DE LA DEUDA
PARTICIPACIÓN)
5.78% 6%
94.22% 9%
100% TOTAL COSTO DE OPORTUNIDAD
PROMEDIO DEL CAPITAL (%

PARTICIPACIÓN) TASA DE INTERES DE LA DEUDA
9.25% 6%
90.75% 9%
100% TOTAL COSTO DE OPORTUNIDAD
IGACIONES FINANCIERAS Y DEDUCIDO

1.25. ESTO QUIERE DECIR QUE LA EMPRESA
RRO VERDE S.A.A.
ON FINANCIERA
RE DEL 2020
DOLARES
2,538,593.00
- 1,809,255.00
729,338.00
-
- 97,680.00
6,157.00
- 38,484.00
599,331.00
- 142,675.00
2,350.00
52,464.00
511,470.00
- 236,926.00
274,544.00
2021
332,312.00
546,495.00
3,426.00
73,235.00
143,337.00
464,868.00
1,563,673.00
62,503.00
1,276.00
237,709.00
427,322.00
17,291.00
746,101.00
2,309,774.00
990,659.00
209,871.00
5,230,220.00
6,430,750.00
8,740,524.00
2020
10,223.00
533,018.00
3,446.00
138,608.00
59,337.00
43,584.00
788,216.00
592,445.00
285,392.00
335,294.00
396,074.00
72,246.00
1,681,451.00
2,469,667.00
990,659.00
209,667.00
4,711,978.00
5,912,304.00
8,381,971.00
CPPC
1%
8.86%
10%
CPPC
1%
8.53%
10%
2020
EVA = 417,219.00 - (6,514,972.00*10%)

EVA = 417,219.00 - 646,156.78
EVA = -228,937.78
INTERPRETACION:
EL EVA SALIO NEGATIVO, ESO QUIERE DECIR QUE LA EMPRESA
NO ESTA GENERANDO VALOR, DEBIDO A LAS ALTAS TASAS DE INTERES
Y RENDIMIENTO QUE LE GENERA EL PASIVO Y PATRIMONIO POR LO QUE SE DEDUCE
QUE ESTA DESTRUYENDO VALOR
EN MILES DE DOLARES

EBIT UTILIDAD DE OPERATIVA 1,926,364.00

EN MILES DE DOLARES

UTILIDAD BRUTA 729,338.00
Otros Ingresos 6,157.00
EBIT UTILIDAD DE OPERATIVA 599,331.00
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 511,470.00
INTERPRETACIONES:
La empresa Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A en el periodo 2020

por cada 100.00 dólares en ventas le queda 41.82 dólares luego de
haber restado los costos y gastos operacionales excluyendo la
depreciación y la amortización.
La empresa Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A en el periodo 2021

ESTRATEGIAS DE MEJORA:
Para evitar riesgos que disminuyan el EBITDA la empresa debe disminuir sus ventas al crédito.
Par que la empresa pueda incrementar su EBITDA debe disminuir los periodos de cobranza a sus clien
Para mejorar su rentabilidad operacional la empresa debera centrarse en aumentar sus ingresos de su
NOTAS:
A. VERTICAL
100% VARIACIONES
51% G. VENTAS
49% DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 484,218.00
0%
2.62%
0.01%
0.20%
46%
0.75%
0.07%
0.70%
46% TASA IR
18% 38%
28%
A. VERTICAL
100% VARIACIONES
71% G. VENTAS
29% DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 462,321.00
0%
3.85%
0.24%
1.52%
24%
5.62%
0.09%
2.07%
20% TASA IR
9.33% 46%
11%
nuir sus ventas al crédito.
os periodos de cobranza a sus clientes.
arse en aumentar sus ingresos de sus actividades y generar estrategias con la finalidad de reducir sus costos y gastos.
A. VERTICAL APLICANDO EBITDA
4,199,448.00 100.00%
- 2,155,088.00 51.32% MARGEN EBITDA
2,044,360.00 48.68%
- 0.00% Fórmula
374,332.00 8.91% EBITDA = 57%
400.00 0.01% VENTAS
- 8,510.00 0.20%
2,410,582.00 57% EBITDA
- 31,500.00 0.75%
2,820.00 0.07%
29,493.00 0.70%
2,411,395.00 57.42%
- 920,554.02 21.92%
3,331,949.02 79.34%
A. VERTICAL APLICANDO EBITDA

2,538,593.00 100.00%
- 1,809,255.00 71.27% MARGEN EBITDA
729,338.00 28.73%
- 0.00% Fórmula
364,641.00 14.36% EBITDA
= 42%
6,157.00 0.24% VENTAS
- 38,484.00 1.52%
1,061,652.00 41.82% EBITDA
- 142,675.00 5.62%
2,350.00 0.09%
52,464.00 2.07%
973,791.00 38.36%
- 451,084.92 17.77%
522,706.08 20.59%
s costos y gastos.
EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2021 PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efect. Y Equiv de Efect. 937,680.00 Obligaciones Financieras
Ctas x Cobrar Comerciales Neto 615,580.00 Ctas x Pagar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Rela 598,873.00 Ctas x Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Ctas x Cobrar 5,793.00 Otras cuentas por Pagar
Anticipos 10,640.00 Provisiones
Inventarios 567,211.00 Impuesto a la Renta x Pagar
Gastos Contratados x Anticipado 36,848.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Ctas x Pagar Comerciales
Ctas x Cobrar Comerciales 517.00 Provisiones
Anticipos 517.00 Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
Inventarios 323,828.00 Pasivos por Impuestos corrientes, no corr
Propiedad, Planta y Equipo 5,371,534.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
Otros activos no Financieros 257,698.00 TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO 8,740,524.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EN MILES DE DOLARES
ACTIVO 2020 PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efect. Y Equiv de Efect. 533,730.00 Obligaciones Financieras
Ctas x Cobrar Comerciales Neto 613,128.00 Ctas x Pagar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Rela 594,409.00 Ctas x Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Ctas x Cobrar 5,540.00 Otras cuentas por Pagar
Anticipos 12,931.00 Provisiones
Inventarios 566,794.00 Impuesto a la Renta x Pagar
Gastos Contratados x Anticipado 41,360.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Ctas x Pagar Comerciales
Ctas x Cobrar Comerciales 1,508.00 Provisiones
Anticipos 1,508.00 Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
Inventarios 301,075.00 Pasivos por Impuestos corrientes, no corr
Propiedad, Planta y Equipo 5,495,976.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
Otros activos no Financieros 205,627.00 TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO 8,381,971.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Comparaciones:
La empresa a pesar de poseer mayor pasivo corriente en el 2021, su capital de trabajo es inferior y esto se debe a que e
La empresa en el 2021 aumenta su pasivo corriente debido en gran parte a que sus obligaciones fiancieras aumentan c
La empresa en el 2021 tiene un inpuesto por pagar superior al del 2020.

2021 CAPITAL DE TRABAJO = TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE - TOTA
332,312.00 2021
546,495.00
3,426.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE - TOTAL PASIVO CORRIENTE
73,235.00 2,772,625.00 1,563,673.00
143,337.00
464,868.00 INTERPRETACIÓN:
1,563,673.00 La empresa puede cubrir todos sus PC con su AC e incluso le quedaria un
El resultado nos muestra que la empresa en el año 2021 si cuenta con un

62,503.00
1,276.00 La empresa cuenta con un activo corriente mayor que su pasivo corriente
237,709.00
427,322.00
17,291.00
746,101.00
2,309,774.00
990,659.00
209,871.00
5,230,220.00
6,430,750.00
8,740,524.00
2020
10,223.00 CAPITAL DE TRABAJO = TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE - TOTA

533,018.00
3,446.00 2020
138,608.00
59,337.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE - TOTAL PASIVO CORRIENTE
43,584.00 2,367,892.00 788,216.00
788,216.00
INTERPRETACIÓN:
La empresa puede cubrir todos sus PC con su AC e incluso le quedaria un
592,445.00
285,392.00 El resultado nos muestra que la empresa en el año 2020 si cuenta con un
335,294.00
396,074.00 La empresa cuenta con un activo corriente mayor que su pasivo corriente
72,246.00
1,681,451.00
2,469,667.00
990,659.00
209,667.00
4,711,978.00
5,912,304.00
8,381,971.00
or y esto se debe a que en el 2020 su pasivo corrienet es inferior.
es fiancieras aumentan considerablemente.

ACTIVO CORRIENTE - TOTAL PASIVO CORRIENTE
AL PASIVO CORRIENTE = CAPITAL DE TRABAJO

1,208,952.00
C e incluso le quedaria un monto de 1,208,952.00 dólares.
año 2021 si cuenta con un buen capital de trabajo por lo que puede cumplir con sus pasivos a corto plazo.
yor que su pasivo corriente por lo que tiene liqueidez y solvencia en el corto plazo.
ACTIVO CORRIENTE - TOTAL PASIVO CORRIENTE

AL PASIVO CORRIENTE = CAPITAL DE TRABAJO
1,579,676.00
C e incluso le quedaria un monto de 1,579,676.00 dólares.
año 2020 si cuenta con un buen capital de trabajo por lo que puede cumplir con sus pasivos a corto plazo.
yor que su pasivo corriente por lo que tiene liqueidez y solvencia en el corto plazo.
RIESGO DE MERCADO:
Riesgos en la cotización de minerales:
La cotización internacional del cobre tiene un impacto material en el resultado
de las operaciones de la Compañía. La cotización del cobre ha fluctuado
históricamente y es afectada por numerosos factores más allá del control de la
Compañía.
La tabla a continuación resume el impacto estimado en la utilidad de la Compañía antes del

impuesto a las ganancias por el año 2021 y 2020 basado en 10% de aumento o disminución
en la futura cotización del cobre.
INTERPRETACIÓN:
Con lo mostrado, debido a la fluctuación (del 10% ya sea aumentando o disminuyendo) en la cotización
Riesgo de TC:
Los estados financieros de la Compañía son presentados en dólares estadounidenses, la cual es la moneda funcional
de presentación de la Compañía. El riesgo de tipo de cambio surge principalmente de los saldos relacionados a pagos
por impuestos (incluidos programas de fraccionamiento tributario), además de los depósitos y de otras cuentas por
pagar en cualquier moneda diferente a los dólares estadounidenses, principalmente los soles.
INTERPRETACIÓN:
Con lo mostrado, debido al TC (del 5% ya sea aumentando o disminuyendo) en la empresa en el año 202
RIESGO CREIDITICIO
el riesgo de que una contraparte sea incapaz de pagar montos en su totalidad a su vencimiento y por e
incumplimiento de terceras partes en transacciones de caja y equivalentes de efectivo el cual es limitad
a saldos depositados en bancos e instituciones financieras y por cuentas por cobrar a la fecha del estad
de situación financiera
el riesgo de que una contraparte sea incapaz de pagar montos en su totalidad a su vencimiento y por e
incumplimiento de terceras partes en transacciones de caja y equivalentes de efectivo el cual es limitad
a saldos depositados en bancos e instituciones financieras y por cuentas por cobrar a la fecha del estad
de situación financiera
INTERPRETACION:
La Compañía vende concentrados de cobre, cátodos de cobre y concentrados de molibden
RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez surge en situaciones en las que el efectivo pueda no estar disponible para pagar ob
INTERPRETACION:
La Compañía controla la liquidez requerida mediante una adecuada gestión de los vencimi
do o disminuyendo) en la cotización la empresa en el año 2021 podria mostrar un aumento o disminución de 140,420 (en miles de dóla
nses, la cual es la moneda funcional y

e de los saldos relacionados a pagos
s depósitos y de otras cuentas por
nte los soles.
uyendo) en la empresa en el año 2021 podria mostrar un aumento o disminución de 7,782 (en miles de dólares) en su utilidad antes de
u totalidad a su vencimiento y por el

alentes de efectivo el cual es limitado
entas por cobrar a la fecha del estado
u totalidad a su vencimiento y por el
alentes de efectivo el cual es limitado
entas por cobrar a la fecha del estado
e cobre y concentrados de molibdeno a compañías reconocidas en el sector minero a nivel internacional y las cobranzas se efectúan de
a no estar disponible para pagar obligaciones a su vencimiento a un costo razonable
na adecuada gestión de los vencimientos de activos y pasivos, de tal forma que le permita a la Compañía mantener una posición de liq
de 140,420 (en miles de dólares) en su utilidad antes del IR y para el 2020 podria mostrar un aumento o disminución de 112,080 (en m
ares) en su utilidad antes del IR y para el 2020 podria mostrar un aumento o disminución de 20,656 (en miles de dólares).
las cobranzas se efectúan dentro de los 30 días después del cumplimiento de los términos de cada contrato
mantener una posición de liquidez estructural (activo disponible) que le permita afrontar adecuadamente los requerimientos de liquide
sminución de 112,080 (en miles de dólares).
les de dólares).
os requerimientos de liquidez
ESTRATEGIA INTERNA DE REORGANIZACIÓN DE CERRO VERDE S.A.A.
OPORTUNIDADES
MATRIZ EFE
AMENAZAS
ANALISIS
FODA
FORTALEZAS
MATRIZ EFI
DEBILIDADES
N DE CERRO VERDE S.A.A.
En Arequipa solo existen dos empresas que brindan estos servicios.

Crecimiento del PBI.
Tendencias favorables en el mercado debido a que el Ministerio de Cultura obliga a que

haya estudios para la defensa del Patrimonio Cultural del Perú.
Nuevos Proyectos de Construcción en Arequipa.

Proyectos mineros.
Aparición de leyes que eliminen las supervisiones arqueológicas tanto en la minería y otros
proyectos relacionados a la arqueología.
La aparición de nuevas empresas competidoras en el mercado tanto regional como nacional.

Caída de los precios de los minerales en el mercado internacional.
Incremento de precios en los materiales y equipos para la evaluación y supervisión
arqueológica.
Falta de mano de obra local.
Equipo profesional calificado y buen ambiente laboral.
Eficiencia en los trámites de documentos en el Ministerio de Cultura debido a buenas
relaciones.
Buena infraestructura (equipos de campo, materiales, equipos de oficina, etc.)

Buenas relaciones laborales en el mercado.
Tener un buen equipo de trabajo de relaciones externas.
No contar con un local propio.
Mala administración del almacén de materiales.
No se tiene completo un sistema de Seguridad y Salud Ocupacional.
Falta de incentivos y capacitaciones al personal.
No hay una buena gestión de la información.

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FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Grupo N°1 % de participación

La Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A., em

rde S.A.A., empresa ubicada en el

ODUCTOR DEL 28 % DEL

aremos nuestra Visión a través de:

TOTAL ACTIVO 8,740,524.00

SOCIEDAD MINERA CERRO VERD

TOTAL ACTIVO 8,381,971.00

SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

Ingreso de Actividades Ordinarias 4,199,448.00

TOTAL PASIVO 2,309,774.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,740,524.00

AD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

TOTAL PASIVO 2,469,667.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,381,971.00

SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.

Ingreso de Actividades Ordinarias 2,538,593.00

TOTAL ACTIVO 8,740,524.00

Los resultados acumulados representan un 60% del total activo.

100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ientes 68% que en sus Activos Corrientes 32%.

es decir bajo nivel de endeudamiento. Con recursos propios el 74%.

asivo y las de largo plazo el 9%.

total activo y los inventarios en almacenes el 6%.

tra en Propiedad, planta y equipo con un 61%.

TOTAL ACTIVO 8,740,524.00

TOTAL PASIVO 2,309,774.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,740,524.00

El efectivo y equivalente de efectivo está aumentado en 76%.

El activo corriente esta aumentando en 17%.

Los resultados acumulados estan aumentando en 11%.

El patrimonio aumento en 9%.

2020 VARIACIÓN 2021-2020 %

533,730.00 403,950.00 76%

1,508.00 - 991.00 -66%

10,223.00 322,089.00 3151%

592,445.00 - 529,942.00 -89%

2,469,667.00 - 159,893.00 -6%

nte esta disminuyendo en 56%.

a largo plazo estan disminuyendo en 100%.

ra el 2021 disminuyo a 0.89.

el 2021 aumento a 0.34.

enta con 0.98.

cuenta con 1.04.

0 para el 2021 aumento a 32.51.

20 para el 2021 aumento a 0.11.

cuenta con 1.09.

ara el 2021 se cuenta con 1.04.

12,206.00 12% 1.12 :1 LOS GASTOS DE VENTAS PRESENTAN

NTA CON 1.12.

1 CUENTA CON 3.21.

Ratio de liquidez: Razon corriente =

Activo corriente 2,772,625.00

Ratio de liquidez: Prueba Ácida

Act cte - existencias - (Gastos pag x antic) 2,168,566.00

Ratio de liquidez: Prueba Defecsiva

Efectivo y Equiv. De Efectivo 937,680.00

Ratio de liquidez: Capital de Trabajo

Activo corriente - Pasivo Corriente = 2772625 - 1563673

Estructura de capital o Endeudamiento patrimonial

Pasivos totales 2,309,774.00