UNIDAD 1

ESTADO FINANCIEROS, ANÁLISIS

Y PLANEACIÓN FINANCIERA

SESIÓN 4
PLANEACIÓN FINANCIERA

¿QUÉ SABES SOBRE?

3ODQHDFLyQ

(QXPHUDORVVLJXLHQWHVSDVRVSDUDKDFHUXQDSODQHDFLyQHQXQDHPSUHVDGHDFXHUGRDO
RUGHQTXHFRQVLGHUHV

Identificación de Elaboración de Selección de una Identificación de

alternativas presupuestos alternativa alternativas

Premisas de Conciencia de Formulación de Fijación

planeación oportunidad planes objetivos y metas

&XDGUR1R3DVRVSDUDXQDSODQHDFLyQHQXQDHPSUHVD
)XHQWHYLUWXDOXQDOHGXFRUHFXSHUDGRGHKWWSJRRJO5E4+Z

/R YLVWR HQ OD 8QLGDG 8QR VH FRQVWLWX\H HQ XQ DSR\R SDUD TXH HO DGPLQLVWUDGRU
¿QDQFLHURWRPHGHFLVLRQHVVLQHPEDUJRVHEDVDQHQLQIRUPDFLyQKLVWyULFDRHQSXQWR
FRQFUHW2HQHOWLHPSRGHODLQIRUPDFLyQGHODVRUJDQL]DFLRQHVSHURWDPELpQHVQHFHVDULR
HVWDEOHFHUSURQyVWLFRVTXHSDUWHQGHODLQIRUPDFLyQKLVWyULFDSRUHVWRHQODVHVLyQFXDWUR
KDEODUHPRVGHODSODQHDFLyQ¿QDQFLHUDFRQODFXDOVHSRGUiHYDOXDUQXHYDVYDULDEOHVR
DMXVWDUODYDULDEOHV\DFRQRFLGDVGHQWURGHOHQWRUQRHFRQyPLFRVRFLDOGHODRUJDQL]DFLyQ

Finanzas I 
 SESIÓN 4
PLANEACIÓN FINANCIERA

1. PLANEACIÓN FINANCIERA

(OREMHWLYRSULQFLSDOGHODSODQHDFLyQ¿QDQFLHUDHVEULQGDUUXWDVTXHJXtHQFRRUGLQHQ\
FRQWUROHQODVDFFLRQHVGHODVRUJDQL]DFLRQHVSDUDORJUDUVXVREMHWLYRV*LWPDQ\=XWWHU
 EiVLFDPHQWH VH FRQYLHUWH HQ XQ SURFHVR TXH GHEH VHU SHUPDQHQWH \ OLGHUDGR
SRUHODGPLQLVWUDGRU¿QDQFLHURRODSHUVRQDTXHHMHU]DODVIXQFLRQHVHQODRUJDQL]DFLyQ
SRUTXHFRPR\DHVWDEOHFLPRVGHODSODQHDFLyQ¿QDQFLHUDVLUYHGHDSR\RSDUDODWRPDGH
GHFLVLRQHV

*LWPDQ\=XWWHULQGLFDQGRVDVSHFWRVHQODSODQHDFLyQ¿QDQFLHUD

Planeación de Planeación de
efectivo utilidades

)LJXUD1R$VSHFWRVGHODSODQHDFLyQ¿QDQFLHUD
)XHQWH*LWPDQ\=XWWHUSiJ

7DPELpQH[SUHVDQ*LWPDQ\=XWWHU\5RVVHWDOTXHVHSODQWHDQGRVWLSRV

GHSODQHVODUJR\FRUWRSOD]RHOSULPHURWLHQHXQ¿QHVWUDWpJLFRHOVHJXQGRWLHQHXQ¿Q
RSHUDWLYRSRUTXHKDFHODSRVLEOHODLPSOHPHQWDFLyQGHORVSODQHVGHODUJRSOD]R

7LSRGHSODQHDFLyQ &DUDFWHUtVWLFDV

(VWDEOHFHQODVDFFLRQHV¿QDQFLHUDVGHXQDHPSUHVD
6XFREHUWXUDHVWDHQWUHFLQFRDxRV\PiVGHSHQGLHQGRGH
LQIRUPDFLyQVLJQL¿FDWLYDTXHVXUMD
/DUJRSOD]RRHVWUDWpJLFR
,QWHJUDQODHVWUDWHJLDLQWHJUDOSURGXFFLyQPDUNHWLQJ
,QFOX\HQORVGHVHPEROVRVSURSXHVWRVHQDFWLYRV¿MRV
DFWLYLGDGHVGHLQYHVWLJDFLyQHQWUHRWURV

• (VSHFL¿FDQODVRSHUDFLRQHV¿QDQFLHUDVDFRUWRSOD]R\HO
HIHFWRDQWLFLSDGR
• 6XFREHUWXUDHVWDHQWUHXQR\GRVDxRV
• /DVHQWUDGDVFODYHLQFOX\HQSURQyVWLFRVGHYHQWDVGDWRV
&RUWRSOD]RRRSHUDWLYR
RSHUDWLYRV\¿QDQFLHURV
• /DVVDOLGDVFODYHVLQFOX\HQVXSXHVWRVRSHUDWLYRV
SUHVXSXHVWRGHFDMD\HVWDGRV¿QDQFLHURVSURIRUPD
• (QIRTXHHQODSODQHDFLyQGHOHIHFWLYR\XWLOLGDGHV

&XDGUR1R&DUDFWHUtVWLFDVGHORVWLSRVGHSODQHDFLyQ¿QDQFLHUD
)XHQWH*LWPDQ\=XWWHU

*LWPDQ \ =XWWHU  HODERUDQ XQ ÀXMRJUDPD GHO SURFHVR GH OD SODQHDFLyQ GH FRUWR
SOD]RTXHSRGHPRVYHUHQOD)LJXUD1R

 Universidad Tecnológica de Bolívar

 Unidad 1
ESTADO FINANCIEROS, ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA

Pronóstico de
ventas

Plan de
Planes de financiamiento
producción a largo plazo

Estados de Presupuesto Plan de

resultados desembolso en
de caja activos fijos
proforma

Balance general
actual

Balance general
proforma

,QIRUPDFLyQQHFHVDULD 6DOLGDSDUDDQiOLVLV
)LJXUD1R3URFHVRGHSODQHDFLyQ¿QDQFLHUDFRUWRSOD]R
)XHQWH*LWPDQ\=XWWHUSiJ

3DUDHIHFWRVGHWUDEDMRHQODVHVLyQYDPRVDFHQWUDUQRVHQORVDVSHFWRVGHODSODQHDFLyQ
¿QDQFLHUDGHFRUWRSOD]R

2. PLANEACIÓN DE EFECTIVO: PRESUPUESTO DE CAJA

6HFRQVLGHUDXQHVWDGRGHHQWUDGDV\VDOLGDVGHHIHFWLYRSODQHDGDVGHODHPSUHVDGRQGH
VHHQIDWL]DSULQFLSDOPHQWHHQODSODQHDFLyQGHORVH[FHGHQWHV\IDOWDQWHVGHHIHFWLYRVH
JHQHUDSDUDFXEULUXQSHULRGRGHXQDxRGLYLGLpQGRORHQIUHFXHQFLDVPHQVXDOWULPHVWUDO
RVHPHVWUDOGHSHQGLHQGRODHVWDFLRQDOLGDGGHOÀXMRGHHIHFWLYRGHODRUJDQL]DFLyQ

3URQRVWLFR GH YHQWDV OD HQWUDGD FODYH  HQ HO SURFHVR GH SODQHDFLyQ GRQGH HO
DGPLQLVWUDGRU¿QDQFLHURVHJ~QH[SUHVD*LWPDQ\=XWWHUVH³FDOFXODORVÀXMRVGH
HIHFWLYRPHQVXDOHVJHQHUDGRVSRUORVLQJUHVRGHYHQWDVSUR\HFWDGRV\ORVGHVHPEROVRV
UHODFLRQDGRVFRQODSURGXFFLyQHOLQYHQWDULR\ODVYHQWDV´DVtFRPR ³HOQLYHOUHTXHULGR
GHDFWLYRV¿MRV\HOPRQWRGH¿QDQFLDPLHQWRVLORKD\QHFHVDULRSDUDDSR\DUHOQLYHO
SUR\HFWDGR GH YHQWDV \ SURGXFFLyQ´ SiJ  DGLFLRQDOPHQWH VHxDODQ TXH HVWH
SURQyVWLFRGHSHQGHGHYDULDEOHVH[WHUQDVHLQWHUQDVGHODVTXHGHSHQGDODRUJDQL]DFLyQ
\TXHGHEHQVHUDQDOL]DGDVSRUHODGPLQLVWUDGRU¿QDQFLHUR

$ FRQWLQXDFLyQ VH SUHVHQWD XQ HMHPSOR GH FyPR SUR\HFWDU ODV YHQWDV D WUDYpV GH
VLPSOHPHQWH SURSRQHUVH PHWDV SRUFHQWXDOHV SRU PHV GHSHQGLHQGR OD WHPSRUDGD GH
ODRUJDQL]DFLyQ

Finanzas I 49
 SESIÓN 4
PLANEACIÓN FINANCIERA

/DHPSUHVD87%('832/6$6SUR\HFWDDXPHQWRGHVXVYHQWDVSDUDHODxR;GH
DFXHUGRDORVSRUFHQWDMHVGHO&XDGUR1RGHODWHPSRUDGDGHODxR\DSDUWLUGHODV
YHQWDVSURPHGLRGHODxR;TXHVHFDOFXOyHQXP

$OWD 'LFLHPEUHHQHURIHEUHUR 

0HGLD -XQLRMXOLR 
%DMD 0DU]RDEULOPD\RDJRVWRVHSWLHPEUH 
&XDGUR1R
)XHQWHDXWRU

9HQWDV%DVH (QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ

     

 -XO $JR 6HS 2FW Nov 'LF

     

&XDGUR1R
)XHQWHDXWRU

&RPRREVHUYDPRVODHPSUHVDWRPDODGHFLVLyQGHKDFHUXQSURQyVWLFRGHVXVYHQWDVD
SDUWLUGHODWHPSRUDGDTXHODHVWDEOHFHSRUPHVHVJHQHUDOPHQWHODHPSUHVDVVHEDVDQ
HQFLIUDV\WHQGHQFLDVHVWDGtVWLFDVSDUDSUR\HFWDUVXVYHQWDVXQLGRDORTXHDQWHULRUPHQWH
VH KDEtD GLFKR GH WHQHU HQ FXHQWD YDULDEOHV H[WHUQDV R LQWHUQDV TXH SXHGDQ DIHFWDU
FRPRSXHGHVHUODHQWUDGDGHFRPSHWLGRUGLUHFWRDOPHUFDGRRQXHYDVWHFQRORJtDVGH
SURGXFFLyQ

(ODERUDFLyQGHOSUHVXSXHVWRGH&DMD

*LWPDQ\=XWWHUVHxDODQTXHORVFRPSRQHQWHVHQXQSUHVXSXHVWRGHFDMDVRQ

,QFOX\HQORVLQJUHVRVRHQWUDGDVHQHIHFWLYRTXH
WLHQHXQDHPSUHVDGXUDQWHXQSHULRGR¿QDQFLHURORV
(QWUDGDVGHHIHFWLYR
SULQFLSDOHVVRQODVYHQWDVHQHIHFWLYRUHFDXGDFLyQ
GHFXHQWDVSRUFREUDU\RWUDVHQWUDGDV

'HVHPEROVRVRSDJRVHQHIHFWLYRTXHKDFHOD
HPSUHVDGXUDQWHXQSHULRGRGHWHUPLQDGRFRPSUDV
'HVHPEROVRHQHIHFWLYR
HQHIHFWLYRSDJRVSRUFXHQWDVSRUSDJDUSDJRGH
sueldos y salarios entre otros

2EWHQLGRDOUHVWDUGHODVHQWUDGDVGHHIHFWLYRORV
)OXMRGHHIHFWLYRQHWR
GHVHPEROVRVGHHIHFWLYR

)OXMRGHHIHFWLYRLQLFLDO (OHIHFWLYRTXHWHQHPRVHQHOFRUWHGHOSHULRGR

)OXMRGHHIHFWLYR¿QDO /DVXPDGHOÀXMRGHHIHFWLYRQHWR\HOHIHFWLYRLQLFLDO

 Universidad Tecnológica de Bolívar

 Unidad 1
ESTADO FINANCIEROS, ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA

(OVDOGRGHHIHFWLYRTXHODHPSUHVDSUR\HFWDSDUD
6DOGRGHHIHFWLYR
UHVHUYDRSURYLVLyQGHLPSUHYLVWRVRQHFHVLGDGHV
PtQLPR
inmediatas

• /DGLIHUHQFLDHQWUHHOHIHFWLYRPtQLPRGHVHDGR\HO
HIHFWLYR¿QDO
• )LQDQFLDPLHQWRVtHOHIHFWLYR¿QDOHVPHQRUTXH
)LQDQFLDPLHQWRWRWDO
HOHIHFWLYRPtQLPRGHVHDGRVHUHSUHVHQWDHQ
UHTXHULGRRVDOGRGH
GRFXPHQWRVSRUSDJDU
HIHFWLYRH[FHGHQWH
• (IHFWLYRH[FHGHQWHVtHOHIHFWLYR¿QDOHVPD\RU
TXHHOHIHFWLYRPtQLPRGHVHDGRSRGUiVHU
UHLQYHUWLGRHQXQLQVWUXPHQWRGHLQYHUVLyQOtTXLGR

&XDGUR1R&RPSRQHQWHVGHOÀXMRGHFDMD
)XHQWH*LWPDQ\=XWWHUSiJ

(MHPSOR\H[SOLFDFLyQGHXQSUHVXSXHVWRGHFDMD

3DUDQXHVWURHMHPSORVHWRPDHOSULPHUVHPHVWUHGHODxR

UTBEDUPOL SAS
(MILLONES DE PESOS)
)RUPDWRGHHQWUDGDVGHHIHFWLYRSUR\HFWDGDV

(QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ

9HQWDVHQHIHFWLYR      

5HFDXGDFLyQFXHQWDVSRU
    
cobrar

2WURVLQJUHVRV      

7RWDOGHHQWUDGDVHQHIHFWLYR      

&XDGUR1R
)XHQWHIRUPDWRWRPDGRGH*LWPDQ\=XWWHU

(QHO&XDGUR1RODSULPHUDSDUWHGHOIRUPDWRHQFRQWUDPRVHOWRWDOGHHQWUDGDVGH
HIHFWLYRTXHHVWiFRPSXHVWRSRUODVYHQWDVTXHVHUHDOL]DQHQHIHFWLYRSRUHMHPSORSDUDHO
PHVGHHQHURVRQPLOORQHVHQODVHJXQGDHQWUDGDYHPRVUHÀHMDGRODSUR\HFFLyQ
GH OD UHFXSHUDFLyQ GH FDUWHUD GH OD HPSUHVD SDUD HO PHV GH IHEUHUR VH HVWDEOHFH XQ
UHFXGRGHPLOORQHV\SRU~OWLPRODHPSUHVDSUR\HFWDHQWUDGDVGHHIHFWLYRSRURWURV
LQJUHVRVTXHSXHGHQVHUJHQHUDGRVSRUHMHPSORGHLQWHUHVHVGLYLGHQGRVRDUULHQGRVORV
FXDOHVWLHQHQXQSRUFHQWDMHSHTXHxRGHQWURGHWRWDOGHHQWUDGDVGHHIHFWLYR

Finanzas I 
 SESIÓN 4
PLANEACIÓN FINANCIERA

UTBEDUPOL SAS
(MILLONES DE PESOS)
)RUPDWRGHVDOLGDRGHVHPEROVRVGHHIHFWLYRSUR\HFWDGDV

(QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ

&RPSUDVHQHIHFWLYR      
3DJRGHSURYHHGRUHV      
3DJRFXHQWDVSRUSDJDU      
3DJRVGHLPSXHVWRVGHUHQWD\

&5((
3DJRGH1RPLQD      
'HVHPEROVRVHQDFWLYRV¿MRV 
3DJRGHLQWHUHVHV      
7RWDOGHVDOLGDR
     
GHVHPEROVRVHQHIHFWLYR
&XDGUR1R
)XHQWHIRUPDWRWRPDGRGH*LWPDQ\=XWWHU

(QHO&XDGUR1RHQFRQWUDPRVODVWRWDOGHVDOLGDVRGHVHPEROVRVGHHIHFWLYRSRU
ORJHQHUDOODVHPSUHVDVGHWDOODQPiVORVSDJRVSDUDKDFHUXQDPHMRUSUR\HFFLyQKD\
SDJRVTXHVHYHQUHÀHMDGRVPHVDPHVFRPRHVHOFDVRGHODQyPLQDFRQXYDORUGH
 PLOORQHV \ RWURV TXH VROR VH KDFHQ HQ XQ PHV HVSHFL¿FR FRPR RFXUUH FRQ HO
GHVHPEROVRRFRPSUDGHDFWLYRV¿MRVTXHSDUDHVWHHMHPSORSRUYDORUGHPLOORQHV

UTBEDUPOL SAS
(MILLONES DE PESOS)
FORMATO GENERAL DEL PRESUPUESTO DE CAJA
(QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ
7RWDOGHHQWUDGDVHQHIHFWLYR      
Total de salida o
      
GHVHPEROVRVHQHIHFWLYR
(=) )OXMRGHHIHFWLYRQHWR      
(+) (IHFWLYRLQLFLDO      
(=) (IHFWLYR¿QDO      
6DOGRGHHIHFWLYRPtQLPR      
)LQDQFLDPLHQWR

WRWDOUHTXHULGR
6DOGRGHHIHFWLYRH[FHGHQWH     

&XDGUR1R)RUPDWRJHQHUDOGHSUHVXSXHVWRGHFDMD
)XHQWHIRUPDWRWRPDGRGH*LWPDQ\=XWWHU

 Universidad Tecnológica de Bolívar

 Unidad 1
ESTADO FINANCIEROS, ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA

'HVSXpVGHHODERUDUORVGRVSULPHURVIRUPDWRVFRQVROLGDPRVODLQIRUPDFLyQHQHOIRUPDWR
JHQHUDOGHSUHVXSXHVWRGHFDMDHQHO&XDGUR1RREVHUYDPRVODUHODFLyQWRWDOGHODV
HQWUDGDV \ VDOLGDV GH HIHFWLYR  HO ÀXMR GH HIHFWLYR QHWR FRQVWLWX\H OD GLIHUHQFLD FRPR
KDEtDPRVUHODFLRQDGR

,PSRUWDQWHUHVDOWDUSULPHURTXHSDUDODHPSUHVDHVQHFHVDULRWHQHUXQVDOGRGHHIHFWLYR
PtQLPRGHPLOORQHV\VHJXQGRTXHVRORHOSULPHUPHVHQHURVHFRQVWLWX\HXQ
¿QDQFLDPLHQWR UHTXHULGR HQ ORV PHVHV VLJXLHQWHV VH SUHVHQWD VDOGR GH HIHFWLYR GH
H[FHGHQWH GH IHEUHUR D MXQLR HO DGPLQLVWUDGRU ¿QDQFLHUR GHEH SUR\HFWDU TXH KDFHU VL
LQYHUWLUHQFRPSUDGHDFWLYRVRLQVWUXPHQWRV¿QDQFLHURVGHFRUWRSOD]R

3. PLANEACIÓN DE UTILIDADES: ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

6HxDODQ*LWPDQ\=XWWHUTXHODSODQHDFLyQGHXWLOLGDGHVVH³EDVDHQORVFRQFHSWRV

GHDFXPXODFLyQSDUDSUR\HFWDUODXWLOLGDG\ODSRVLFLyQ¿QDQFLHUDGHODHPSUHVD´WDPELpQ
H[SUHVDQTXHHOPpWRGRGHHVWDGRV¿QDQFLHURVSURIRUPD³VHEDVDHQODFUHHQFLDGHTXH
ODVUHODFLRQHV¿QDQFLHUDVUHÀHMDGDVHQORVHVWDGRV¿QDQFLHURV«QRFDPELDUiQHQHO
VLJXLHQWHSHULRGR´SiJ

/RVSDVRVEiVLFRVSDUDGHVDUUROODUORVHVWDGRVSURIRUPDVRQ

1 Los estados financieros 

El pronostico de ventas
del año anterior del año siguiente
)LJXUD1R3DVRVEiVLFRVHVWDGRVSURIRUPD
)LJXUD

Paso 1 3DVR 5HVXOWDGR

UTBEDUPOL S.A. UTBEDUPOL S.A.
(VWDGRGH5HVXOWDGRV 3UR\HFFLyQ (VWDGRGH5HVXOWDGRV3URIRUPD
; YHQWDV ;
HQPLOORQHV HQPLOORQHV
Ventas   Ventas 
7RWDOYHQWDV  7RWDOYHQWDV 
&RVWRGHYHQWDV   &RVWRGHYHQWDV 
Utilidad bruta  Utilidad bruta 
Gastos administración  )LMRV Gastos administración 
*DVWRVGHYHQWDV  9DULDEOH *DVWRVGHYHQWDV 
8WLOLGDGRSHUDFLRQDO  8WLOLGDGRSHUDFLRQDO 
,QJUHVRVQRRSHUDFLRQDOHV   ,QJUHVRVQRRSHUDFLRQDOHV 
*DVWRVQRRSHUDFLRQDOHV  )LMRV *DVWRVQRRSHUDFLRQDOHV 
Utilidad antes de Utilidad antes de
 
LPSXHVWRV LPSXHVWRV
3URYLVLyQLPSXHVWRV 3URYLVLyQLPSXHVWRV
5HQWD  5HQWD 
&5((  &5(( 
8WLOLGDG1HWD  8WLOLGDG1HWD 
&XDGUR1RFRQVROLGDFLyQGHXQHVWDGR¿QDQFLHURSURIRUPD

Finanzas I 
 SESIÓN 4
PLANEACIÓN FINANCIERA

(QHO&XDGUR1RREVHUYDPRVXQHMHPSORVHQFLOORSDUDHVWDEOHFHUXQHVWDGRSURIRUPD
DSDUWLUGHXQHVWDGR¿QDQFLHURKLVWyULFRORTXHVHSUHWHQGHLQLFLDOPHQWHHVHVWDEOHFHU
XQDSUR\HFFLyQGHDXPHQWRGHYHQWDVHQSRUFHQWDMHTXHSDUDHOHMHPSORVHHVWDEOHFLy
HQHOFRQODFXDOVHSXHGHDSOLFDUXQDQiOLVLVSDUDYHUTXHVXFHGHFRQFDGDFXHQWD
GHOHVWDGR¿QDQFLHURTXHVHHVWHWUDEDMRFRPRPRGHORSURIRUPD

$VtSRGHPRVYHUHQHOHMHPSORGHO&XDGUR1RTXHVHHVWDEOHFHRWURVSRUFHQWDMHV
DFXHQWDVFRPRJDVWRVDGPLQLVWUDWLYRVGHYHQWDV\QRRSHUDFLRQDOHV
DGLFLRQDOPHQWH VH SXHGH GLIHUHQFLDU HQ HO FDVR GH ORV FRVWRV \ JDVWRV VL VRQ ¿MRV R
YDULDEOHVFRPRLQGLFD*LWPDQ\=XWWHU³/DFODVL¿FDFLyQGHORVFRVWRV\JDVWRV«
HQFRPSRQHQWHV¿MRV\YDULDEOHVRIUHFHXQDSUR\HFFLyQPiVH[DFWDGHVXXWLOLGDGSUR
IRUPD´SiJ

&RQHVWDLQIRUPDFLyQVHSXHGHUHODFLRQDU\HODERUDUHO%DODQFH*HQHUDOSURIRUPDTXH
WDPELpQGHEHWHQHUXQFRPSRQHQWHGHDQiOLVLVFXHQWDDFXHQWDSDUDSRGHUJHQHUDUHO
LPSDFWRTXHVHUHTXLHUHHQODWRPDGHGHFLVLRQHVGHODV¿QDQ]DVGHODHPSUHVD

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 5

3URSyVLWR 3UR\HFWDU XQ SUHVXSXHVWR GH FDMD SDUD XQD HPSUHVD GHOH HQWRUQR ORFDO R
UHJLRQDODSDUWLUGHLQIRUPDFLyQTXHFRQVXOWHV

'HVFULSFLyQ HQ HO PXQLFLSLR R UHJLyQ HQFRQWUDUDV GLIHUHQWHV HPSUHVDV LQYHVWLJD

LQIRUPDFLyQ TXH WH D\XGH D FRQVWUXLU XQ SUHVXSXHVWR GH FDMD FRQ OD LQIRUPDFLyQ TXH
REWHQJDVDFRQWLQXDFLyQVHGHMDXQIRUPDWRSDUDTXHVLUYDGHJXtDSHURUHFXHUGDFDGD
RUJDQL]DFLyQWLHQHVXVFDUDFWHUtVWLFDVSRUORTXHHQHOIRUPDWRSXHGHYDULDUODVWLSRVGH
HQWUDGDV\VDOLGDVGHODHPSUHVD

(035(6$;;;
(U.M.)
)250$72'((175$'$6'(()(&7,92352<(&7$'$6

(QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ

9HQWDVHQHIHFWLYR

5HFDXGDFLyQFXHQWDVSRUFREUDU

2WURVLQJUHVRV

7RWDOGHHQWUDGDVHQHIHFWLYR

 Universidad Tecnológica de Bolívar

 Unidad 1
ESTADO FINANCIEROS, ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA

(035(6$;;;
(U.M.)
)250$72'(6$/,'$6'(()(&7,92352<(&7$'$6

(QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ

&RPSUDVHQHIHFWLYR

3DJRGHSURYHHGRUHV

3DJRFXHQWDVSRUSDJDU

3DJRVGHLPSXHVWRVGHUHQWD\&5((

3DJRGH1RPLQD

'HVHPEROVRVHQDFWLYRV¿MRV

3DJRGHLQWHUHVHV

7RWDOGHVDOLGDRGHVHPEROVRVHQ
HIHFWLYR

(035(6$;;;
(U.M.)
FORMATO GENERAL DEL PRESUPUESTO DE CAJA

(QH )HE 0DU $EU 0D\ -XQ

7RWDOGHHQWUDGDVHQHIHFWLYR

Total de salida o desembolsos en


HIHFWLYR

(=) )OXMRGHHIHFWLYRQHWR

(+) (IHFWLYRLQLFLDO

(=) (IHFWLYR¿QDO

6DOGRGHHIHFWLYRPtQLPR

)LQDQFLDPLHQWRWRWDOUHTXHULGR

6DOGRGHHIHFWLYRH[FHGHQWH

Finanzas I 
 SESIÓN 4
PLANEACIÓN FINANCIERA

&ULWHULRVGH$XWRHYDOXDFLyQ
3RGUiUHDOL]DUXQSUHVXSXHVWRGHFDMDDSDUWLUGHLQIRUPDFLyQFRQVXOWDGDGHXQDHPSUHVD
ORFDORUHJLRQDOHVWDEOHFLHQGRVXSXHVWRVGHVGHORUHDO\SODQWHDUFLIUDVFRPRHOVDOGRGH
HIHFWLYRPtQLPR

ANOTACIONES

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