Ejercicios Análisis de estados financieros, (Análisis de los datos

financieros)

Ejercicio No. 1: A continuación se le da un Balance de Situación

General, comparativo de los años terminados, el 31 de diciembre
del año 2021, 2020, 2019 de la Entidad Momostenango, S.A.

Entidad Momostenango, S.A.

Balance de Situación General, Comparativo.

Años terminados, diciembre 2021, 2020 y 2019. Año 2021

Activos
Corrientes Q 130,000.00
No Corrientes Q 69,000.00
Activos Totales Q 199,000.00

Pasivos
Corrientes Q 50,000.00
No Corrientes Q 85,000.00
Pasivos Totales Q 135,000.00

Patrimonio Accionistas
Accionistas privilegiados(Preferentes).
5%, Q. 100.00 valor nominal. Q 10,000.00
Acciones comunes 5%
Valor nominal Q 30,000.00
Ganancias retenidas Q 24,000.00
Total Patrimonio accionistas Q 64,000.00
Total Pasivo y Patrimonio de los accionistas Q 199,000.00

El anterior análisis horizontal de los balances de situación

generales de la Entidad Momostenango, S.A.
Abarca un período de tres años.
Los Activos Totales Aumentaron del: 9.09%
Mientras los pasivos disminuyeron del: 4.00%
Y el resultado en el aumento del patrimonio de los accionistas: 25.00%

Ejercicio No. 2: A continuación se le da un Estado Comparativo de

Pérdidas y Ganancias, de los años terminados, el 31 de diciembre
del año 2021, 2020, de la Entidad Momostenango, S.A.

Entidad Momostenango, S.A.

Estado Comparativo de Pérdidas y Ganancias

Años terminados, diciembre 2021, 2020. Año 2021

Ventas Q 158,000.00
Devoluciones y descuentos en ventas Q 8,000.00
Ventas Netas Q 150,000.00
Costo de mercancías vendidas Q 96,000.00
Utilidad Bruta Q 54,000.00

Gastos de venta Q 15,000.00

Gastos generales Q 10,000.00
Total gastos de operación Q 25,000.00

Ingreso neto de operación Q 29,000.00

Otros gastos Q 5,000.00
Ingresos antes del Impuesto sobre la renta Q 24,000.00
Impuesto sobre la renta Q 6,000.00
Ingreso neto Q 18,000.00

Vemos que mientras las ventas netas aumentan en un: 66.67%

El costo de ventas aumenta aun más en un: 95.92%
Lo cual nos indica una disminución en el porcentaje de utilidad
bruta en relación con las ventas, hecho que resalta más
claramente en el análisis de componentes (análisis vertical).

Ejercicio No. 3: A continuación se le da un Balance de Situación

General, comparativo de los años terminados, el 31 de diciembre
del año 2021, 2020, 2019 de la Entidad Momostenango, S.A.

Entidad Momostenango, S.A.

Balance de Situación General, Comparativo.

Años terminados, diciembre 2021, 2020 y 2019. Año 2021

Activos
Corrientes Q 130,000.00
No Corrientes Q 69,000.00
Activos Totales Q 199,000.00

Pasivos
Corrientes Q 50,000.00
No Corrientes Q 85,000.00
Pasivos Totales Q 135,000.00

Patrimonio Accionistas
Accionistas privilegiados(Preferentes).
5%, Q. 100.00 valor nominal. Q 10,000.00
Acciones comunes 5%
Valor nominal Q 30,000.00
Ganancias retenidas Q 24,000.00
Total Patrimonio accionistas Q 64,000.00
Total Pasivo y Patrimonio de los accionistas Q 199,000.00

El anterior análisis vertical de los balances de situación generales

de la Entidad Momostenango, S.A.
El activo corriente mejoró del: 60.61%
Lo cual indica una mejoría en el capital de trabajo.
El pasivo corriente disminuyó del: 33.33%
Lo cual contribuyó aún más al capital de trabajo.

Ejercicio No. 4: A continuación se le da un Estado Comparativo de

Pérdidas y Ganancias, de los años terminados, el 31 de diciembre
del año 2021, 2020, de la Entidad Momostenango, S.A.

Entidad Momostenango, S.A.

Estado Comparativo de Pérdidas y Ganancias Cantidad
Años terminados, diciembre 2021, 2020. Año 2021

Ventas Q 158,000.00
Devoluciones y descuentos en ventas Q 8,000.00
Ventas Netas Q 150,000.00
Costo de mercancías vendidas Q 96,000.00
Utilidad Bruta Q 54,000.00

Gastos de venta Q 15,000.00

Gastos generales Q 10,000.00
Total gastos de operación Q 25,000.00

Ingreso neto de operación Q 29,000.00

Otros gastos Q 5,000.00
Ingresos antes del Impuesto sobre la renta Q 24,000.00
Impuesto sobre la renta Q 6,000.00
Ingreso neto Q 18,000.00
Como se puede ver hubo un incremento en las ventas, el cual fue
favorable.

Pero se dio un aumento aún mayor en el costo de las mercancías

vendidas, lo cual significó una disminución de la utilidad bruta.

Esto se destaca claramente en el análisis vertical. Es evidente que

la Entidad afronta un grave problema, ya que normalmente el
porcentaje del costo de las mercancías vendidas tiene tendencia a
disminuir con un gran aumento de las ventas.
Sería necesario investigar más a fondo para señalar la causa.
Quizá se dío un aumento en los precios de compra que aún no se
ha reflejado en los precios de venta.
Si la Entidad es de fabricación, el aumento podría deberse a
precios mayores de la mano de obra, más empleados, como el
costo de la Materia Prima y Materiales

Ejercicio No. 5.
Determinar el Capital de Trabajo y la razón de activo pasivo.
Entidad Momostenango, S.A.
Razón Activo - Pasivo
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Activos Corrientes Q 130,000.00
(menos) Pasivos Corrientes Q 50,000.00
Capital de Trabajo Q 80,000.00
Razón activo pasivo 2.60

El aumento de la razón activo - pasivo, de 2.00 a 2.60, podría

motivar a un banco a acordar un préstamo a corto plazo a la
Entidad. La razón activo-pasivo se llama a veces la razón del
banquero.

Ejercicio No. 6.
La Entidad Momostenango, tenía inventarios de Q. Q 65,000.00
Y de Q. Q 60,000.00

Determinar la razón de liquidez inmediata o de prueba del fuego.

Entidad Momostenango, S.A.
Razón Activo - Pasivo
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Activos Corrientes Q 130,000.00
(menos) Inventarios Q 65,000.00
Activos de liquidación inmediata: Q 65,000.00
Pasivo Corriente Q 50,000.00
Razón de líquidez inmediata 1.30
Razón de líquidez inmediata, activos de liquidación inmediata -
pasivos corrientes, de 1.00 a 1.30.

Ejercicio No. 7.
Determinar la rotación de cuentas por cobrar.
Entidad Playa Grande, S.A.
Rotación de Cuentas por cobrar
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Ventas netas para el año: Q 1,250,000.00
Cuentas por cobrar (netas)
Al comienzo del año Q 72,000.00
Al Final del año Q 93,600.00
Total: Q 165,600.00
Promedio: Q 82,800.00
Rotación de Cuentas por cobrar 15.10

La rotación es mejor cuanto mayor sea, por lo tanto, la tendencia

del año 2020 al 2021 fue favorable.

Ejercicio No. 8.
Determinar el número de días de ventas en las cuentas por cobrar
De acuerdo al ejercicio 7, los promedios de ventas diarios a cuenta
son Q. Q 1,000,000.00
para el año 2020, promedio de ventas diarias Q 2,739.73
Y para el año 2021, de: Q 1,250,000.00
promedio de ventas diarias 2021 Q 3,424.66

Entidad Playa Grande, S.A.

Número de días de ventas en las cuentas por cobrar
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Cuentas por cobrar al final del año: Q 93,600.00
Promedio de ventas diarias a crédito Q 3,424.66
Número de días de ventas en las cuentas por cobrar 27.33

Aquí la tendencia es desfavorable, pues el número de días de

ventas en las cuentas por cobrar aumento de 26.28 a 27.33.

Ejercicio No. 9.
Determinar la rotación del inventario

Entidad Playa Grande, S.A.

Rotación de Inventario
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Costo de las mercancías vendidas Q 750,000.00
Inventario de mercancías
Al comienzo del año: Q 84,200.00
Al final del año: 130,100.00
Total: Q 214,300.00
Promedio Q 107,150.00
Rotación del Inventario 7.00

Se dío una tendencia desfavorable en la rotación del inventario del

año 2020 8.00
Mientras el costo de las mercancías vendidas aumentó en un 36.36%
el inventario promedio aumentó en un: 55.85%
Las distintas clasificaciones del inventario deben compararse para
los dos años a fin de encontrar la clasificación en donde ocurrió el
cambio grande. Los aumentos frecuentemente se deben en parte a
un nuevo producto que exige llevar renglones adicionales en el
inventario.

Ejercicio No. 10.

Determinar el numero de días de venta en el inventario.
Con la información del ejercicio 9, el costo diarío promedio de las
mercancías vendidas es para el año 2020 de: Q 550,000.00
para el año 2020, promedio de las mercancías vendidas es de: Q 1,506.85
Y para el año 2021, de: Q 750,000.00
promedio de ventas diarias 2021 Q 2,054.79

Entidad Playa Grande, S.A.

Número de días de venta en el inventario
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Inventario al final del año Q 130,100.00
Costo diario promedio de las mercancías vendidas Q 2,054.79
Número de días de venta en el inventario 63.32

Se dío una tendencia desfavorable ya que el número de días de

venta en el inventario aumento del año 2020 55.88

Ejercicio No. 11.

Con los datos del ejercicio No. 3, determinar la Razón del
Patrimonio de los Accionistas al Pasivo.

Entidad Momostenango, S.A.

Razón del Patrimonio de los Accionistas al Pasivo
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Total patrimonio accionistas Q 64,000.00
Pasivo Total Q 135,000.00
Razón patrimonio de los accionistas a pasivo 0.47
La razón ha mejorado ligeramente debido ante todo al aumento del
patrimonio de los propietarios. 0.47

Ejercicio No. 12.

Con los datos del ejercicio No. 3, determinar la Razón de Activos
fijos a pasivos a largo plazo.

Entidad Momostenango, S.A.

Razón de activos fijos a pasivos a largo plazo.
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Activos fijos (netos) Q 69,000.00
Pasivo a largo plazo (no corrientes) Q 85,000.00
Razón de activos fijos a pasivos a largo plazo. 0.81

Ejercicio No. 13.

Con los datos del ejercicio No. 3 y 4, determinar la Razón de
Ventas netas a Activos.

Entidad Momostenango, S.A.

Razón de Ventas Netas a Activos
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Ventas netas Q 150,000.00
Activos Totales
Comienzo del año 180,000.00
Final del año Q 199,000.00
Total 379,000.00
Promedio Q 189,500.00
Razón de Ventas Netas a Activos 0.79

Ejercicio No. 14.

Con los datos del ejercicio No. 3 y 4, determinar la Razón de
Ventas netas a Activos. Sabiendo que los gastos por intereses son
para el año 2021 de: Q 5,200.00

Entidad Momostenango, S.A.

Tasa ganada sobre activos totales
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Ingreso neto Q 18,000.00
Más: Gastos por intereses Q 5,200.00
Total: Q 23,200.00
Activos Totales
Al comienzo del año Q 180,000.00
Al final del año Q 199,000.00
Total: Q 379,000.00
Promedio Q 189,500.00
Tasa ganada sobre activos totales 12.24%

Ejercicio No. 15.

Con los datos del ejercicio No. 3 y 4, determinar la Ganancia por
Acción, sabiendo que los dividendos privilegiados son para el año
2021 de: Q 500.00

Entidad Momostenango, S.A.

Ganancias por Acción
Años terminados, diciembre 2021, 2020 Año 2021
Ingreso neto Q 18,000.00
Menos: Dividendos privilegiados Q 500.00
Disponible para acciones comunes Q 17,500.00
Acciones comunes en circulación 6,000.00
Ganancias por acción común Q 2.92

Ejercicio No. 16: A continuación se le da un Balance de Situación

General, Condensado al 31 de diciembre del año 2021, de la
Entidad Momostenango, S.A. Así como el Estado Condensado de
Pérdidas y Ganancias, por el año terminado el 31 de diciembre
2021.

Momostenango, S.A.
Balance de Situación General Condensado
Al 31 de diciembre 2021.

Importes
Activo:
Corriente Q 221,000.00
No Corriente Q 304,000.00
Total Activo: Q 525,000.00
Pasivo y Capital Contable:
Pasivo:
Corriente Q 93,000.00
No Corriente Q 100,000.00
Total Pasivo: Q 193,000.00
Capital Contable: Q 332,000.00
Suma Total Pasivo y Capital Contable: Q 525,000.00

Momostenango, S.A.
Estado Condensado de Pérdidas y Ganancias
Del 1 de enero al 31 de diciembre 2021

Importes
Ventas netas: Q 950,000.00
(-) Costo de los artículos vendidos Q 685,000.00
Utilidad bruta en ventas Q 265,000.00
(-) Gastos de Operación Q 217,000.00
Utilidad en Operación Q 48,000.00
(-) Intereses pagados Q 6,400.00
Utilidad antes del impuesto sobre la renta Q 41,600.00
Impuesto sobre la renta Q 10,400.00
Utilidad neta Q 31,200.00

1) En base a la información anterior determinar el capital de

trabajo.
2) Determinar la razón del capital de trabajo.
3) Determinar la razón del capital contable al pasivo total.
4) Presentar el análisis vertical del Estado Condensado de
Pérdidas y Ganancias.
5) Presentar el análisis vertical del Balance Condensado de
Situación General.

Resolución:
1) Capital de trabajo:
Activo Corriente Q 221,000.00
(-) Pasivo Corriente Q 93,000.00
Capital de trabajo: Q 128,000.00
2) Razón del capital de trabajo:
Activo Corriente Q 221,000.00
( / ) Pasivo Corriente Q 93,000.00
Razón del capital de trabajo: Q 2.38

3) Razón del capital Contable al pasivo total:

Capital Contable: Q 332,000.00
( / ) Pasivo Total Q 193,000.00
Razón del capital contable al pasivo total: Q 1.72

Ejercicio No. 17: A continuación se le da un Estado Comparativo

Condensado de Pérdidas y Ganancias, de la Entidad
Momostenango, S.A. , por los años terminados el 31 de diciembre
2021 y 2022.

Momostenango, S.A.
Estado Comparativo Condensado de Pérdidas y Ganancias
Por los años terminados el 31 de diciembre 2021 y 2020.
(Con análisis vertical) Año 2021

Importes
Ventas netas: Q 950,000.00
(-) Costo de los artículos vendidos Q 685,000.00
Utilidad bruta en ventas Q 265,000.00
(-) Gastos de Operación Q 217,000.00
Utilidad en Operación Q 48,000.00
(-) Intereses pagados Q 6,400.00
Utilidad antes del impuesto sobre la renta Q 41,600.00
Impuesto sobre la renta Q 10,400.00
Utilidad neta Q 31,200.00

1) En base a la información anterior determinar los por cientos del

año 2021.
2) Los por cientos del año 2020.
3) Analizar los gastos de operación.

3) Analizar los gastos de operación.

El estado muestra que los gastos de operación disminuyeron de 23.67 a 22.84 por ciento de las ventaws netas.
Pero esta disminución en los tantos por ciento resultó no sólo de la reducción de Q. 2,000.00 en los gastos sino
tambien en el aumento de Q. 25,000.00, en las ventas netas.
Si hubieran cambiado únicamente los gastos (y no las ventas netas), el tanto por ciento de gastos de operación en
2021, hubiera sido Q. 217,000.00 dividido Q. 925,000.00, o sea, 23.46 por ciento, en vez de 22.84 por ciento.
Q 217,000.00
 Análisis Horizontal

VARIACIONES VARIACIONES Porcentajes de:

Aumento o Aumento o Aumento o Aumento o
Disminución Disminución Disminución Disminución
Año 2020 Año 2019 2021 - 2020 2020 - 2019 2021 - 2020 2020 - 2019

Q 120,000.00 Q 100,000.00 Q 10,000.00 Q 20,000.00 8.33% 20.00%

Q 60,000.00 Q 65,000.00 Q 9,000.00 -Q 5,000.00 15.00% -7.69%
Q 180,000.00 Q 165,000.00 Q 19,000.00 Q 15,000.00 10.56% 9.09%

Q 60,000.00 Q 55,000.00 -Q 10,000.00 Q 5,000.00 -16.67% 9.09%

Q 70,000.00 Q 70,000.00 Q 15,000.00 Q - 21.43% 0.00%
Q 130,000.00 Q 125,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 3.85% 4.00%

Q -
Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q - Q - 0.00% 0.00%

Q 30,000.00 Q 30,000.00 Q - Q -
Q 10,000.00 Q - Q 14,000.00 Q 10,000.00 140.00% 0.00%
Q 50,000.00 Q 40,000.00 Q 14,000.00 Q 10,000.00 28.00% 25.00%
Q 180,000.00 Q 165,000.00 Q 19,000.00 Q 15,000.00 10.56% 9.09%

al 10.56%
a 3.85%
al 28.00% 3%

Analísis Horizontal

VARIACIONES VARIACIONES
 Aumento o Aumento o
Disminución Disminución
Año 2020 Cantidad Porcentaje

Q 100,000.00 Q 58,000.00 58.00% 58.00%

Q 10,000.00 -Q 2,000.00 -20.00% -20.00%
Q 90,000.00 Q 60,000.00 66.67% 66.67%
Q 49,000.00 Q 47,000.00 95.92% 95.92%
Q 41,000.00 Q 13,000.00 31.71% 31.71%

Q 10,000.00 Q 5,000.00 50.00% 50.00%

Q 8,000.00 Q 2,000.00 25.00% 25.00%
Q 18,000.00 Q 7,000.00 38.89% 38.89%

Q 23,000.00 Q 6,000.00 26.09% 26.09%

Q 7,000.00 -Q 2,000.00 -28.57% -28.57%
Q 16,000.00 Q 8,000.00 50.00% 50.00%
Q 4,000.00 Q 2,000.00 50.00% 50.00%
Q 12,000.00 Q 6,000.00 50.00% 50.00%

Analísis Vertical

Porcentajes del Total del Grupo

Año 2020 Año 2019 Año 2021 Año 2020 Año 2019

Q 120,000.00 Q 100,000.00 65.33% 66.67% 60.61%

Q 60,000.00 Q 65,000.00 34.67% 33.33% 39.39%
Q 180,000.00 Q 165,000.00 100.00% 100.00% 100.00%

Q 60,000.00 Q 55,000.00 25.13% 33.33% 33.33%

Q 70,000.00 Q 70,000.00 42.71% 38.89% 42.42%
 Q 130,000.00 Q 125,000.00 67.84% 72.22% 75.76%

Q 10,000.00 Q 10,000.00 5.03% 5.56% 6.06%

Q 30,000.00 Q 30,000.00 15.08% 16.67% 18.18%

Q 10,000.00 Q - 12.06% 5.56% 0.00%
Q 50,000.00 Q 40,000.00 32.16% 27.78% 24.24%
Q 180,000.00 Q 165,000.00 100.00% 100.00% 100.00%

en el año 2019 al: 65.33% en el año 2021.

en el año 2019 al: 25.13% en el año 2021.

Cantidad Porcentajes
Año 2020 Año 2021 Año 2020

Q 100,000.00 105.33% 111.11% 105.33% 111.11%

Q 10,000.00 5.33% 11.11% 5.33% 11.11%
Q 90,000.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Q 49,000.00 64.00% 54.44% 64.00% 54.44%
Q 41,000.00 36.00% 45.56% 36.00% 45.56%
0.00% 0.00%
Q 10,000.00 10.00% 11.11% 10.00% 11.11%
Q 8,000.00 6.67% 8.89% 6.67% 8.89%
Q 18,000.00 16.67% 20.00% 16.67% 20.00%
0.00% 0.00%
Q 23,000.00 19.33% 25.56% 19.33% 25.56%
Q 7,000.00 3.33% 7.78% 3.33% 7.78%
Q 16,000.00 16.00% 17.78% 16.00% 17.78%
Q 4,000.00 4.00% 4.44% 4.00% 4.44%
Q 12,000.00 12.00% 13.33% 12.00% 13.33%
 Año 2020
Q 120,000.00
Q 60,000.00
Q 60,000.00
2.00 2.60 2.00

en el año 2021
en el año 2020.

Año 2020
Q 120,000.00
Q 60,000.00
Q 60,000.00
Q 60,000.00
1.00
 Año 2020
Q 1,000,000.00

Q 88,000.00
Q 72,000.00
Q 160,000.00
Q 80,000.00
12.50

dividido 365 días

dividido 365 días

Año 2020
Q 72,000.00
Q 2,739.73
26.28

Año 2020 Variación %

Q 550,000.00 Q 200,000.00 36.36%
Q 53,300.00
84,200.00
Q 137,500.00
Q 68,750.00 Q 38,400.00 55.85%
8.00

a 7.00 para el año 2021

dividido 365 días

dividido 365 días

Año 2020
Q 84,200.00
Q 1,506.85
55.88

a 63.32 para el año 2021

Año 2020
Q 50,000.00
Q 130,000.00
0.38
 0.38

Año 2020
Q 60,000.00
Q 70,000.00
0.86

Año 2020
Q 90,000.00

165,000.00
Q 180,000.00
345,000.00
Q 172,500.00
0.52

Y para el 2020 de: Q 4,200.00

Año 2020
Q 12,000.00 Q 14,000.00 Q 10,000.00
Q 4,200.00 Q 5,200.00 Q 4,200.00
Q 16,200.00 19,200.00 14,200.00

Q 165,000.00 Q 180,000.00 Q 165,000.00

Q 180,000.00 Q 199,000.00 Q 180,000.00
Q 345,000.00 Q 379,000.00 Q 345,000.00
Q 172,500.00 Q 189,500.00 Q 172,500.00
 9.39% 10.13% 8.23%

Y para el 2020 de: Q 500.00

Año 2020
Q 12,000.00 Q 14,000.00 Q 10,000.00
Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
Q 11,500.00 Q 13,500.00 Q 9,500.00
6,000.00 6,000.00 6,000.00
Q 1.92 Q 2.25 Q 1.58

Por ciento de total

de los Activos
 42.10%
57.90%
100.00%

17.71%
19.05%
36.76%
63.24%
100.00%

Por ciento de las

Ventas Netas
100%
72.11%
27.89%
22.84%
5.05%
0.67%
4.38%
1.09%
3.28%
 Año 2021 Año 2020

Por ciento de las Por ciento de

Ventas Netas Importes las Ventas Netas
100% Q 925,000.00 100%
72.11% Q 663,000.00 71.68%
27.89% Q 262,000.00 28.32%
22.84% Q 219,000.00 23.68%
5.05% Q 43,000.00 4.65%
0.67% Q 4,100.00 0.44%
4.38% Q 38,900.00 4.21%
1.09% Q 14,700.00 1.59%
3.28% Q 24,200.00 2.62%

o de las ventaws netas.

00.00 en los gastos sino

de gastos de operación en
de 22.84 por ciento.
Q 925,000.00 23.46%
 8.33% 20.00%
15.00% -7.69%
10.56%

-16.67%
21.43%

140.00%
Q 90,000.00 100% 1
Q 49,000.00 Q 0.54 Q 0.54
0.45555556
Q 150,000.00 100% 1
Q 96,000.00 Q 0.64 Q 0.64
Q 0.10 Q 0.36 Q 0.10

65.33% 66.67% 60.61%

34.67% 33.33% 39.39%

25.13% 33.33% 33.33%

42.71% 38.89% 42.42%
 67.84% 72.22% 75.76%

5.03% 5.56% 6.06%

0.00% 0.00% 0.00%
15.08% 16.67% 18.18%
12.06% 5.56% 0.00%
32.16% 27.78% 24.24%
100.00% 100.00% 100.00%