Problema 1

Estados de perdida y ganancia proforma: análisis de escenarios Allen Productos, Inc. Quiere hacer un análisis
de escenarios para el año próximo. La predicción de ventas pesimista es de $900,000; el monto de ventas más
probable es de $1’125,000, y la predicción optimista es de $1’280,000. A continuación, se presenta el estado de
pérdidas y ganancias de Allen para el año más reciente.

Estados de pérdidas y ganancias de Allen Products, Inc.

Para el año concluido el 31 de diciembre de 2015

Ingreso por ventas $937,500

Costo de los bienes vendidos 421,875
utilidades brutas $515,625
Menos: gastos operativos 234,375
utilidades operativas $281,250
Menos: gasto por intereses 30,000
Utilidades netas antes de impuestos $251,250
Menos: impuestos ( tasa = 25% ) 62,813
Utilidades netas después de impuestos $188,437

a. Use el método del porcentaje de ventas, el estado de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2015 y
los estimados de ingresos por ventas, para desarrollar los estados de pérdidas y ganancias proforma
pesimista, probable y optimista para el año próximo.
b. Explique de qué manera el método del porcentaje de ventas podría producir una sobrestimación de las
utilidades en el caso pesimista y una subestimación de las mismas en los casos probable y optimista.
c. Reformule los estados de pérdidas y ganancias proforma que preparo en el inicio a para incorporar los
siguientes supuestos respecto de los costos 2015:

Del costo de los bienes vendidos, $250,000 son fijos; el resto son variables.
De los gastos operativos, $180,000 son fijos; el resto son variables.
Todo el gasto por intereses es fijo.

d. Compare los resultados que obtuvo en el inicio c con los hallazgos del inciso a. ¿Sus observaciones
confirman la explicación que dio en el inciso b?
Problema 2
Balance general proforma básico Leonard Industires quiere preparar un balance general proforma al 31 de
diciembre de 2016. La empresa espera ventas por un total de $3’000,000 en ese año. Además, cuenta con la
información siguiente:
(1) Es deseable un saldo de efectivo mínimo de $50,000.
(2) Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambio.
(3) Las cuentas por cobrar representan 10 por ciento de las ventas.
(4) Los inventarios representan 12 por ciento de las ventas.
(5) En 2016 se adquiere una nueva máquina con un costo de $90,000. La depreciación total en el año será
$32,000.
(6) Las cuentas por pagar representan 14 por ciento de las ventas.
(7) Se espera que los cargos por pagar, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las acciones
comunes permanezcan sin cambio.
(8) La empresa tiene un margen de utilidad neta de 4 por ciento, y espera pagar $70,000 por concepto de
dividendos en efectivo durante 2016.
(9) El siguiente es el balance general al 31 de diciembre de 2015.

Balance general de Leonard Industries, al 31 de

diciembre de 2015  
Activos  
Efectivo $45,000
Valores negociables 15,000
Cuentas por cobrar 255,000
inventarios 340,000
Total de activos corrientes $655,000
Activos fijos netos 600,000
Total de activos $ 1'255,000
Pasivos y capital patrimonial de los accionistas  
cuentas por pagar $395,000
cargos por pagar 60,000
Otros pasivos corrientes 30,000
Total de pasivos corrientes $485,000
Deuda a largo plazo 350,000
Total de pasivos $835,000
Acciones comunes 200,000
Ganancias retenidas 220,000
Total de pasivos y capital Patrimonial de los
accionistas $1'255,000
a. Use el método crítico para preparar un balance general proforma para Leonard Industries al 31 de
diciembre de 2016.
b. ¿Leonard Industries requerirá financiamiento adicional en 2016? ¿Cuál sería el monto del mismo?
Analice.
c. ¿Leonard Industries podría ajustar su pago de dividendos planeando para 2016 con el fin de evitar la
situación descrita en el inciso b? Explique de qué manera.
Problema 3
Integración: Estado financiero proforma Red Queen Restaurants quiere preparar sus planes financieros. Emplee
los estados financieros y el resto de la información que se da enseguida para ayudar a la empresa a cumplir su
propósito. Se cuenta con la siguiente información financiera:
(1) La empresa ha calculado que sus ventas en 2016 serán de $900,000.
(2) La empresa espera pagar dividendos en efectivo por $35,000 en 2016.
(3) La compañía desea mantener un saldo de efectivo mínimo de $30,000.
(4) Las cuentas por cobrar representan aproximadamente 18 por ciento de las ventas anuales.
(5) En 2016 el inventario final de la empresa se modificara directamente a partir de los cambios ocurridos
en las ventas.
(6) En 2016 se comparara una nueva máquina con un costo de $42,000. Ese año la depreciación total será
de $17,000.
(7) En 2016 las cuentas por pagar se modificaran directamente en respuesta a los cambios ocurridos en las
ventas.
(8) Los impuestos por pagar serán iguales a una cuarta parte de la responsabilidad fiscal determinada en el
estado de pérdidas y ganancias proforma.
(9) Los valores negociables, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las acciones comunes
permanecerán sin cambio.

a. Prepare un estado de pérdidas y ganancias proforma para el año concluido el 31 de diciembre de 2016;
utilice para ello el método del porcentaje de ventas.
b. Prepare un balance general proforma al 31 de diciembre de 2016; emplee para ello el método crítico.
c. Analice los estados financieros resultados, y determine cuál es el financiamiento externo requerido.

Estado de perdida y ganancias de Red Queen Restaurants para el año

concluido el 31 de diciembre de 2015  
Ingresos por ventas $800,000
Menos: costo de los bienes vendidos 600,000
Utilidades brutas $200,000
Menos: gastos operativos 100,000
Utilidades netas antes de impuestos $100,000
Menos: impuestos ( tasa - 40% ) 40,000
Utilidades netas después de impuestos $60,000
Menos: dividendos en efectivo 20,000
A ganancias retenidas $40,000
 Balance general de Red Queen Restaurants al 31 de diciembre de 2015  
Activos  
Efectivo $32,000
Valores negociables 18,000
Cuentas por cobrar 150,000
Inventarios 100,000
Total de activos corrientes $300,000
Activos fijos netos 350,000
Total de Activos $650,000
Pasivos y capital patrimonial de los accionistas  
Cuentas por pagar $100,000
Impuestos por pagar 20,000
Otros Pasivos Corrientes 5,000
Total de pasivos corrientes $125,000
Deuda a largo plazo 200,000
Total de pasivos corrientes $325,000
Acciones comunes 150,000
Ganancias retenidas 175,000
Total de pasivos y capital patrimonial de los accionistas $650,000

Problema 4
Integración. Estados financieros proforma Provincial Imports, Inc. Ha recopilado los estados financieros (El
estado de pérdidas y ganancias y el balance general que se presenta a continuación) previos (de 2015) y Las
proyecciones para utilizarlos en la preparación de sus planes financieros para el año próximo (2016).
Estados de pérdida y ganancia de Provincial Imports, Inc. Para el año
concluido el 31 de diciembre de 2015  
Ingresos por ventas $5'000,000
Menos: costo de los bienes vendidos 2'750,000
Utilidades brutas $2'250,000
Menos: gastos operativos 850,000
Utilidades operativas $1'400,000
Menos: gastos por intereses 200,000
Utilidades netas antes de impuestos $1'200,000
Menos: Impuestos ( tasa = 40% ) 480,000
Utilidades netas después de impuestos $720,000
Menos: dividendos en efectivo 288,000
A ganancias retenidas $432,000
 A continuación, se presenta la información relacionada con las proyecciones financieras para el año
2016:

Balance general de Provincial Imports, Inc. Al 31 de diciembre de 2015.  

Activos  
Efectivo $200,000
Valores negociables 225,000
Cuentas por cobrar 625,000
Inventarios 500,000
Total de activos corrientes $1'550,000
Activos fijos netos 1'400,000
Total de Activos $2'950,000
Pasivos y capital patrimonial de los accionistas  
Cuentas por pagar $700,000
Impuestos por pagar 95,000
Documentos por pagar 200,000
Otros Pasivos Corrientes 5,000
Total de pasivos corrientes $1'000,000
Deuda a largo plazo 500,000
Total de pasivos $1'500,000
Acciones comunes 75,000
Ganancias retenidas 1'375,000
Total de pasivos y capital patrimonial de los accionistas $2,950,000

(1) Las ventas proyectadas son $6, 000,000.

(2) En 2015 el costo de los bienes vendidos incluye $1’000,000 de costos fijos.
(3) En 2015 el gasto operativo incluye $250,000 en costo fijos.
(4) El gasto por intereses permanecerá sin cambio.
(5) La empresa pagara dividendos en efectivo por un monto equivalente a 40 por ciento de las
utilidades netas después de impuestos.
(6) Tanto el efectivo como los inventarios se duplicaran.
(7) Los valores negociables, los documentos por pagar, la deuda a largo plazo y las acciones comunes
permanecerán sin cambio.
(8) Las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y otros pasivos corrientes se modificaran en respuesta
directa al cambio ocurrido en las ventas.
(9) En el año se comprara un nuevo sistema de cómputo con un costo de $356,000. El gasto total por
depreciación en el año será de $110,000.
(10)La tasa impositiva se mantendrá en 40 por ciento y falta pagar un 20 %.

1. Prepare un estado de pérdidas y ganancias proforma ara el año concluido el 31 de diciembre de 2016;
para aumentar la precisión del método del porcentaje de ventas, utilice los datos de costo fijo que se da.
2. Prepare un balance general proforma al 31 de diciembre de 2016; utilice para ello la información
proporcionada y el método crítico. Incluye una reconciliación de la cuenta de ganancias retenidas.
3. Analice los estados financieros resultantes y determine el financiamiento externo requerido.