Unidad 1 / Escenario 2

Lectura Fundamental

Sistemas de administración del

riesgo financiero

Contenido

1 Etapas de los sistemas generales de administración de riesgos

2 Elementos de los sistemas generales de administración de riesgos

Palabras clave: sistema de administración de riesgos, regulador, riesgo, sanción, auditoría

Sistemas de administración de riesgos financieros
Los sistemas de administración de riesgos hacen parte de uno de los factores de protección
más importantes en términos de prevención de riesgos, ya que permiten, por medio de etapas y
elementos, administrar los riesgos de una manera más eficiente para la organización y cumplir con las
exigencias del regulador en el tema.

Cada uno de los sistemas de gestión del riesgo está diseñado para mitigar un tipo de riesgo financiero;
su implementación permite, además, evitar que la compañía se exponga a la materialización del riesgo
legal y a la imposición de multas.

La implementación de los sistemas de gestión en riesgos trae consigo un sinnúmero de ventajas,

entre ellas:

• Favorece y aumenta las posibilidades de que la compañía alcance sus objetivos

• Permite la identificación de amenazas y posibles situaciones de riesgo

• Facilita las labores administrativas en la organización

• Empodera la toma de decisiones y mejora la productividad

• Permite adaptarse al entorno

• Proyecta confianza en grupos de interés

• Integra los riesgos a la planeación estratégica de la compañía

• Genera un ambiente de cultura organizacional

• Permite gestionar los riesgos como oportunidades

• Optimiza de recursos.

Recordemos los riesgos financieros…

• Riesgo de crédito: es la posibilidad de pérdida financiera que puede tener una entidad, dada la
probabilidad de que una de las partes de determinado instrumento financiero incumpla con lo
pactado ya sea por falta de capacidad de pago o insolvencia económica.

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 • Riesgo de mercado: es la posibilidad de tener pérdidas debido a modificaciones de los valores
en el mercado, como en el cambio de divisas, variaciones en los intereses y precio de los
instrumentos financieros.

• Riesgo de liquidez: es la falta de capacidad de una compañía para disponer de los fondos o
recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones. Esto sucede cuando los recursos están
en activos y no puede tener liquidez suficiente.

1. Etapas de los sistemas generales de administración de riesgos

Los sistemas de administración de riesgos se componen de elementos y etapas casi universales.
Hablando propiamente de las etapas, podemos decir que estas son fundamentales en el proceso de
implementación de un sistema de administración del riesgo, dado que comprenden: identificación,
medición, control y monitoreo como un ciclo de mejora continua.

Identificar
y documentar
procesos y posibles
situaciones de riesgo

Identificación

Monitorear Medir la probabilidad

y detectar Monitoreo Medición de ocurrencia de las
situaciones

Control

Controlar el riesgo
inherente, establecer
límites de
riesgo-apetito

Figura 1. Etapas del sistema de administración de riesgos

Fuente: elaboración propia

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 La identificación consiste en establecer los riesgos a los que está expuesta la
empresa, teniendo en cuenta los factores internos y externos, con el fin de
Identificación conocer la vulnerabilidad en función de los tipos de riesgo: mercado, liquidez
y crédito.

La medición permite valorar y medir los riesgos identificados calculando

Medición el impacto que tienen en las inversiones, fondos y financiación.

Permite establecer los controles del riesgo inherente y los límites del grado
Control de tolerancia de los riesgos teniendo en cuenta el capital en riesgo, el retorno
esperado y la liquidez, así como la estrategia corporativa.

Se debe valorar si los modelos aplicados cumplen los propósitos asignados

en términos de garantizar la solvencia, estabilidad y rentabilidad. Esta etapa
Monitoreo
permite identificar oportunamente las oportunidades de mejora en el
sistema de gestión de riesgos.

SARC SARM SARL

- Otorgamiento - Identificación - Identificación

- Seguimiento y control - Medición - Medición
- Recuperación - Control - Control
- Monitoreo - Monitoreo

Figura 2. Etapas de los sistemas de administración de riesgos financieros

Fuente: elaboración propia

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 1.1. Estándares o normas internacionales para la gestión integral de los riesgos

»» Basilea I, Basilea II, Basilea III: estos documentos contienen las normas relativas a la supervisión
y a las directrices asociadas al sector bancario con relación a pérdidas, patrimonio, capital
mínimo, riesgos, medición y modelos, derivados, insolvencia, entre otros.

Tabla 1. Pilares del Comité de Basilea

El Comité de Basilea fue establecido en 1975 por los presidentes de los bancos

centrales de los once países miembros del Grupo de los Diez (G-10) en aquel momento.
El comité formula las normas generales de supervisión y directrices y recomienda
las declaraciones de buenas prácticas en la supervisión bancaria

Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3

• Requerimientos de capital • Procesos de supervisión: • Disciplina de mercado:
mínimo:
• Procedimientos y gestión • Mayor comunicación y
• Riesgo de crédito del riesgo transparencia sobre los
riesgos y capital
• Riesgo de mercado • Requerimientos
adicionales de capital
• Riesgo operativo
• Modelo de capital
económico

• Proceso de
autoevaluación

Fuente: elaboración propia, adaptado de Comité de Basilea

2. Elementos de los sistemas generales de administración de riesgos

Los elementos de los sistemas de gestión de riesgos son el soporte del sistema de administración
de estos y se segmentan en actividades que apoyan la generación de cultura organizacional. Estos
elementos pueden variar dependiendo del sistema a implementar:

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 Identificación Medición Control Monitoreo

Documentación Órganos de Infraestructura

control

Estructura Comunicación /
Procedimientos organizacional Divulgación

Registro Formación/
Políticas
de eventos Capacitación

Figura 3. Elementos del sistema de gestión de riesgos

Fuente: elaboración propia

Todas las etapas y los elementos del sistema deben estar

documentados y contar con los registros en términos de
Documentación disponibilidad, confiabilidad, integridad y oportunidad según
el sistema de gestión de la calidad. Mínimamente debe contener
un manual de procedimientos, registros, informes y políticas.

Debe haber procedimientos que permitan implementar

y poner en funcionamiento el sistema de gestión del riesgo.
Procedimientos Estos procedimientos deben garantizar la efectividad,
eficiencia y oportunidad.

Registro El registro le debe permitir a las compañías llevar informes

de la gestión e identificación de riesgos por medio de reportes
de eventos internos y externos.

Cada compañía debe establecer las políticas y los lineamientos

Políticas generales que se deben aplicar, al igual que los límites establecidos
para la gestión de riesgo, exposición y tratamiento.

Es necesario que cada compañía defina las funciones a cargo

Estructura de los diferentes órganos de dirección y administración. Al
organizacional menos, debe establecer estas funciones para la junta directiva,
el representante legal o para el máximo órgano de dirección
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 Cada compañía debe establecer las políticas y los lineamientos
Políticas generales que se deben aplicar, al igual que los límites establecidos
para la gestión de riesgo, exposición y tratamiento.

Es necesario que cada compañía defina las funciones a cargo

Estructura de los diferentes órganos de dirección y administración. Al
organizacional menos, debe establecer estas funciones para la junta directiva,
el representante legal o para el máximo órgano de dirección
de la compañía.

Las compañías deben definir dentro de su sistema de gestión

Órganos de cuáles van a ser los órganos de control o las instancias
responsables de esta actividad a nivel interno. Los órganos de
control control NO deben operar el sistema, pues su principal función es
auditar, controlar y verificar.

Para la operación del sistema es fundamental contar con la

infraestructura y los mecanismos que permitan centralizar la
Infraestructura información, custodiar, conservar y contar con la seguridad
electrónica de todos los registros.

Es necesario que cada compañía establezca los niveles de

Comunicación / comunicación, tanto internos como externos. Esto incluye
Divulgación informes del perfil de riesgo de la entidad, informes de gestión,
reportes a entes de vigilancia y control, entre otros.

Formación/ Es primordial diseñar planes de formación y capacitación

Capacitación a todas las personas que intervienen en el sistema de gestión
de una manera directa o indirecta.

Una vez interiorizada la estructura de los sistemas de gestión de riesgo de una manera general, es
importante conocer de manera específica los sistemas de gestión del riesgo que existen. En esta
unidad estudiaremos aquellos relativos a los riesgos financieros, pero en el transcurso del desarrollo
del módulo trataremos los demás sistemas.

La normatividad colombiana cuenta con circulares emitidas por la Superintendencia Financiera. La

circular contable y financiera- Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995)
contiene los capítulos aplicables a todas las entidades pertenecientes al sector.

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 SARC SARM SARL

- Políticas de - Políticas - Políticas

administración del RC - Procedimientos - Procedimientos
- Procesos de - Documentación - Documentación
administración del RC - Estructura - Estructura
- Modelos internos o de organizacional organizacional
referencia para la - Órganos de control - Órganos de control
estimación o - Infraestructura - Infaestructura
cuantificación de tecnológica tecnológica
pérdidas esperadas - Divulgación de - Divulgación de
- Sistema de provisiones información. información.
para cubrir el RC
- Procesos de control
interno.

Figura 4. Elementos de los sistemas de administración de riesgos financieros

Fuente: elaboración propia

2.1. Riesgo de crédito

Capítulo II - Gestión del riesgo de crédito (Anexo 1, 2, 3, 4, 5, 6)

Este capítulo trata sobre la implementación del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio
(SARC), el cual tiene como objetivo que las compañías vigiladas evalúen adecuadamente el riesgo de
crédito. Es aplicable a entidades bancarias, Corporaciones financieras y todas aquellas organizaciones
que están autorizados a otorgar créditos.

Los componentes más importantes de este sistema son el establecimiento de políticas, el desarrollo
de modelos de estimación y la cuantificación de pérdidas esperadas y provisiones, entre otros.

2.2. Riesgo de liquidez

Capítulo VI - Reglas relativas a la administración del riesgo de liquidez (Anexo 1, 2, 3)

El capítulo VI explica de una manera muy detallada la implementación del Sistema de

Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), cuyo objetivo es gestionar el riesgo de liquidez
entendido como: "La contingencia de no poder cumplir plenamente, de manera oportuna y eficiente los
flujos de caja esperados e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar el curso de las operaciones diarias
o la condición financiera de la entidad."

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Las entidades obligadas a la implementación de este sistema son las comisionistas de bolsa, fiduciarias,
administradoras de fondos de inversión colectiva, fondos o patrimonios autónomos.

Los componentes más importantes de este sistema son el desarrollo de metodologías modelos para
la medición del riesgo de liquidez y el cálculo de la exposición al riesgo, así como la definición de
indicadores y políticas específicas sobre fuentes de fondeo.

2.3. Riesgo de mercado

Capítulo XXI - Reglas relativas al sistema de administración de riesgo de mercado (Anexo 1, 2 ,3)

Este capítulo trata sobre la implementación del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado
(SARM), el cual deben implementar todas las compañías vigiladas por la Superintendencia Financiera,
incluidas las aseguradoras. La adopción de este sistema de gestión del riesgo le ayuda a las compañías
a mitigar el riesgo de incurrir en pérdidas por la disminución del valor de los portafolios de inversión y
los cambios en los instrumentos financieros.

Los componentes más importantes de este sistema son el establecimiento de las metodologías de
medición del riesgo y la definición de modelos internos, así como los informes internos y externos y la
revelación contable asociada a las operaciones de la tesorería.

Tenga en cuenta que para la administración de los riesgos es necesario establecer unidades dentro de
la compañía, las cuales deben ser independientes de la operación de financiación e inversión:

• El área de riesgos debe ser independiente y reportar a la alta gerencia y a la junta directiva.

• El front office, o parte de la empresa que tiene contacto con el cliente externo, se encarga de
la negociación.

• El middle office debe desarrollar todas las funciones de gestión del riesgo, control interno y
supervisar el cumplimiento de las políticas y límites establecidos.

• El back office debe realizar todas las actividades de soporte y operaciones, tales como: cierre
de operaciones, registro en los sistemas de negociación de operaciones, administración del
portafolio y contabilidad.

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Referencias bibliográficas
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. (1988). Basilea I. Basilea: Suiza.

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. (2004). Basilea II. Basilea: Suiza.

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. (2010). Basilea III. Basilea: Suiza.

Ealde. (s.f.). Los Riesgos Operacionales en Risk Management. Recuperado de https://www.ealde.es/

requerimientos-capital-gestion-de-riesgos-operacionales/

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 INFORMACIÓN TÉCNICA

Módulo: Gerencia de Riesgos I

Unidad 1: Riesgos financieros
Escenario 2: Marco Normativo de los sistemas de
administración de riesgos financieros

Autor: Vanesa Álvarez Serna

Asesor Pedagógico: Diana Marcela Díaz Salcedo

Diseñador Gráfico: Brandon Steven Ramírez Carrero
Asistente: Ginna Paola Quiroga Espinoza

Este material pertenece al Politécnico Grancolombiano. Por

ende, es de uso exclusivo de las Instituciones adscritas a la Red
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