Presentación

Nombre: Juan Joel

Apellido: Tse Ramirez

Materia: ADM. bancaria

Profesor: Valdez Baez Rafael Emilio

Tema: Unidad 3 La cámara de compensación y las operaciones bancarias.

Sección: ADM-170-001

Aula: D-506
Unidad 3: La cámara de compensación y las operaciones bancarias.

Primera parte.

A. Aspectos generales de la cámara de compensación: conceptos y procesos.

La cámara de compensación es una asociación o institución cuya misión es garantizar y

velar por las entidades de crédito, inversores y demás agentes financieros, con la
finalidad de que puedan realizar sus pagos y se puedan compensar y liquidar entre ellos.

Las cámaras de compensación, tienen como principal misión evitar el riesgo de

incumplimiento de contraparte en una transacción financiera y aquel riesgo en el que no
se pueda hacer frente a los compromisos financieros adquiridos.

Por ejemplo, garantiza las transacciones en futuros y opciones, velando por el

anonimato entre las partes. En el mercado de futuros, existen diferentes cámaras de
compensación que representan las transacciones en diferentes países, como BME
Clearing, Eurex Clearing, CME Clearing Europe, ICE Clearing o Euro CCP, entre otras.

El método de compensación se reduce a un único saldo, donde se resume el global de

todas las transacciones realizadas entre distintas partes, acumulando todas las
operaciones por importe neto entre las entidades financieras. Se liquidan a través de
cuentas que, en el caso de cualquier país, se abren en el Banco Central de ese país.

Las cámaras de compensación también se conocen como clearing house, y tiene la

característica principal de que no se posicionan en el mercado. Su posición es neta entre
los compradores y vendedores que intervienen en este.

¿Cómo funciona?
Esta Cámara de Compensación exigirá a las partes intervinientes una garantía para el
caso en que se incumplan dichas obligaciones de pago.

Claramente este organismo cobrará unas tarifas por este procedimiento, dependiendo
del tipo de Cámara y del activo que intervenga.

Sólo tendríamos que pagar a la Cámara, y ella le cobraría a la otra parte, de modo que
simplificaríamos tanto las garantías como los contratos, por ejemplo, si nos toca pagar
400 y nos tienen que dar 600, la Cámara nos entregaría 200, como hemos comentado los
particulares no podrán tener acceso a estas Cámaras, sino que lo harán a través de
grandes bancos llamados liquidadores.

Tipos de Cámaras de Compensación

Podemos diferencias los siguientes tipos:

Cámara de Compensación bancaria: es una asociación de entidades financieras

mediante la cual realizarán sus cobros y pagos, de manera que se reduzca el movimiento
de dinero.

Cámara de Compensación en los mercados de futuros: también llamada Cámara de

Compensación de contrapartida, y se define como una sociedad que registra y garantiza
todos los contratos que se realizan en los mercados, con esta Cámara se eliminan todos
los riesgos, ya que, actúa de comprador frente al vendedor y viceversa.

Ventajas e inconvenientes de las cámaras de compensación

Las ventajas que podemos destacar acerca de su existencia es que reducen el riesgo de
contrapartida del mercado. Además, a nivel regulatorio, permiten contabilizar con
mayor eficiencia el volumen de negociación de los derivados y permiten controlar la
emisión de derivados al descubierto, como los Credit Default Swaps o CDS. De esta
forma, es más fácil aplicar impuestos sobre las transacciones que se realicen con estos.

Los inconvenientes guardan relación con el incremento de las garantías exigidas para
poder operar. Ya que el objetivo es velar por la seguridad en las transacciones,
afectando a la liquidez del mercado y limitando su acceso. Esta consecuencia, trae
consigo que los inversores se decanten por productos financieros OTC (Over the
Counter). Productos en los que las garantías son menores y el acceso es más fácil. No
obstante, el control de este tipo de mercados no regulados se hace más difícil para los
reguladores.

La responsabilidad de la cámara conlleva un riesgo altísimo. Sin embargo, mediante una

serie de mecanismo de control de riesgo y de supervisión, asegura el cumplimiento de
las obligaciones que los operadores adquieren y logran eliminar, en algunos casos, y la
disminución en otros, de los riesgo que se corren al operar derivados.

El riego principal es aquel ocasionado por la posibilidad de entregar sin recibir. Este
tipo de riesgo es eliminado en el momento que las transacciones son llevadas a cabo por
medio de los sistemas de una cámara de compensación utilizando la liquidación
DVP(entrega contra pago)

El riesgo liquidez ocurre cuando el retraso o incumplimiento de una operación retrasa el

flujo de pago de otros participantes. Este tipo de riesgo es posible disminuirlo al utilizar
una cámara de compensación ya que el proceso de compensación al ser multilateral
reduce sustancialmente los flujos.

El riesgo crédito es aquel al cual se enfrenta cada participante del mercado OTC al
enfrentar un posible incumplimiento por parte de cualquiera de sus contrapartes
ocasionado por una mala administración financiera. Este riesgo disminuye al realizar las
operaciones utilizando una cámara de compensación dado que ahora los operadores
trasladan sus derechos a una contraparte solvente, que esta especializada en administrar
riesgos, entre ellos el de crédito.

El riesgo de mercado es el riesgo ocasionado por las fluctuaciones del mercado. Este
riesgo es ampliamente controlado por una cámara de compensación al valuar las
operaciones diariamente y no dejar que las perdidas se acumulen. Igualmente el
movimiento de los precio intradía es cubierto por un margen que cubre la máxima
variación esperada en un día.

Además una cámara de compensación otorga otros beneficios:

Proporciona transparencia en la administración y contención del riesgo de contraparte.

La cámara acuerda seguir un proceso para liquidar sus obligaciones bien definido e
informa a todos los participantes sobre los procedimientos de administración de riesgo
que usara y los recursos con los que cuenta.

Minimiza el uso del crédito y el fondeo de operaciones. Las compensación de

operaciones disminuye en forma importantes los volúmenes de fondeo de operaciones y
por tantos el requerimiento de crédito de los mismos.

Minimiza la tasa de incumplimientos. El proceso de compensación de obligaciones

reduce el requerimiento de los recursos en la liquidación de operaciones, disminuyendo
significativamente la tasa de incumplimiento asimismo elimina las cadena de
incumplimientos.

La cámara de compensación es un sistema de pago administrado por el banco central,

que forma parte del sistema de pago y liquidación de valores de la republica
dominicana. Realiza de manera exclusiva, la compensación de los documentos
crediticios y transferencias electrónicas de fondos presentados por los participantes o
por los administradores de sistemas de pago.

Las entidades de intermediación financiera, descritas en el articulo 34 de la ley No. 183-

02 monetaria y financiera, participaran en la cámara de compensación del banco central
en lo que respecta a la compensación de los documentos crediticios.

Los participantes de la cámara de compensación del banco central, luego de haber

cumplido con los requisitos establecidos en el reglamento de sistema de pago,
reglamentos e instructivos que les apliquen, tendrán un plazo de diez días laborables,
para ingresar a la cámara.

Los participantes indirectos notificaran al banco central mediante comunicación la

delegación de su representación ante las operaciones de cámara de compensación, en un
participante directo.

B. Los préstamos bancarios: conceptos y clasificación.

El préstamo bancario, como su propio nombre indica, es una operación bancaria. En

esta operación, el banco presta un determinado capital a una persona, que deberá
ingresar este capital, así como unos intereses fijados previamente por ambas partes.

El préstamo bancario, por tanto, es una operación en la que el banco presta un

determinado capital a un interesado. Este interesado debe, posteriormente, abonar el
capital prestado al banco, lo que se conoce como principal, así como una serie de
intereses que fueron pactados previamente por ambas partes. El hecho de que reciba
este nombre es porque hablamos de un contrato de préstamo ofrecido por el banco, a un
cliente que así lo solicita.

También conocido préstamo al consumo o personal, hablamos de un tipo de contrato

muy común en el día a día de las personas y las empresas. Pues tanto personas físicas
como jurídicas hacen uso de este tipo de herramientas.

Es la principal actividad económica que realiza una entidad bancaria, generando su

ingreso a través de los intereses que se pactan previamente.
Personas que intervienen en un préstamo bancario

Entre las personas que intervienen en un determinado préstamo bancario, deben figurar,
al menos, las siguientes:

• Entidad bancaria o acreedor: Es la que tiene el capital, desea prestarlo, y puede

conformar un contrato de préstamo por el que debemos pagar una serie de
intereses.

• Solicitante, cliente y deudor: Es el que solicita el capital. Este debe abonar,

posteriormente, el principal del préstamo, así como los intereses que le
corresponden, y que fueron pactados previamente con la entidad bancaria.

• Avalista: En ocasiones, cuando el solicitante no presenta garantías para cubrir el

riesgo mínimo que exige el banco, este necesita contar con un aval, que
garantice que cumplirá con la obligación en caso de que este no pueda abonar el
capital y cumplir, así, con el contrato.

¿Para qué se utiliza un préstamo bancario?

Un préstamo bancario, entendido como un anticipo de capital, puede ser utilizado para
numerosos fines.

Entre ellos, destacan:

• Ejecutar un gasto de gran dimensión y para el que no contamos con el capital.

• Invertir una determinada cuantía, de la que no disponemos.
• Necesidad de pagar a acreedores, sin posibilidad de contar con fondos propios.
• Necesidad de comprar un bien que requiere de un gran volumen de gasto, como
un coche.
• En una empresa, la compra de maquinaria y herramientas que permiten el
trabajo.
• El pago de un gasto imprevisto, con el que no contábamos y para el que no
disponemos de un colchón.

Los intereses en un préstamo bancario

Como es habitual, un banco debe obtener ingresos por desempeñar su actividad

principal: prestar dinero.

Estos ingresos vienen derivados del cobro de intereses, que es el porcentaje que
establecen banco y solicitante por el préstamo de dicho capital. Estos intereses deben
abonarse al banco, como parte del dinero que a este se le debe. Los intereses pueden ser
fijos o variables, dependiendo del plazo de devolución, de amortización, de dicho
préstamo. Asimismo, estos intereses van directamente relacionados con el riesgo que
presenta el solicitante, pues a mayor riesgo, mayores serán los intereses que debemos
abonar.
Estos intereses suelen estar expresados como la TAE o la TIN, y quedan pactados antes
de firmar dicho préstamo.

Requisitos para obtener un préstamo bancario

Entre los requisitos que debemos cumplir para optar a que del banco nos dé un préstamo
bancario debemos saber que estos varían en función de la entidad bancaria. No obstante,
podemos destacar los siguientes:

• Histórico de ingresos y pago de impuestos.

• Declaración del patrimonio y de bienes.
• No estar en el registro de deudores.
• Que el préstamo cumpla con los criterios que establece el departamento de
riesgos.
• En caso de no ser apto, que cuente con un aval que sirva de garantía.

Un préstamo bancario es la operación mediante la cual la entidad financiera pone a

disposición del cliente una determinada cantidad de dinero, estipulada previamente,
mediante un contrato con el que dicho cliente adquiere la obligación de devolver el
dinero en un tiempo delimitado. De manera habitual, a la cantidad de dinero prestada
por el banco se le añaden unos intereses que también hay que devolver, y que variarán
en función del tipo de préstamo solicitado.

Pedir un crédito personal o préstamo bancario, por tanto, es un compromiso que no debe
tomarse a la ligera y que para poder sacarle la mejor rentabilidad requiere de un
conocimiento previo de sus características. Saber qué tipos de préstamos existen es
fundamental para poder solicitar a nuestra entidad financiera el que mejor se ajuste a
nuestras necesidades."

Aunque hay diferentes tipos de préstamos, en realidad todos se pueden englobar dentro
de dos grandes categorías conocidas como préstamos personales y préstamos
hipotecarios.

Los préstamos personales son aquellos destinados a financiar necesidades específicas

del cliente en un momento determinado. Por norma general la principal o cantidad
económica solicitada en este tipo de préstamo es pequeña. Dentro de los préstamos
personales se encuentran, por ejemplo, los denominados préstamos de consumo o
crédito online, préstamos rápidos y préstamos de estudios. Los de consumo se utilizan
para financiar bienes de consumo de carácter duradero como un coche, por ejemplo. Los
préstamos rápidos, también llamados "préstamos inmediatos", son aquellos que buscan
ser ágiles en la respuesta a la solicitud de un préstamo. Mientras que los de estudios,
como su nombre indica, están pensados para cubrir los gastos de las matrículas de los
grados, postgrados e incluso viajes universitarios como los Erasmus.

El simulador de préstamos de BBVA te permite ver los distintos tipos de préstamos

personales que ofrece el banco. Accede y simula tu préstamo, seas o no seas cliente, y
comprueba sus condiciones en función de la cantidad de dinero que se quisiese solicitar.

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Los préstamos hipotecarios, por su parte, son aquellos destinados a financiar la compra
de una vivienda y, en ocasiones, la puesta en marcha de un negocio. Además de
implicar cantidades de dinero superiores a las de los préstamos personales, los distintos
tipos de préstamos hipotecarios cuentan con una garantía real para el banco. Es decir, si
el cliente no devuelve el dinero del préstamo, el banco puede hacer vender el inmueble
hipotecado para resarcirse de la deuda, y se también puede convertirse en el propietario
de la vivienda financiada.

Además de los dos tipos mencionados, los préstamos también se diferencian en función
de si tienen aval o no. Contar con un aval a la hora de solicitar un préstamo supone una
forma de garantizar el cumplimiento de las obligaciones económicas adquiridas. El
avalista se declara dispuesto a hacer frente a los compromisos del avalado, es decir, a
pagar el capital prestado más los intereses en caso de que el prestatario no pueda. Ahora
bien, para ser avalista hay que cumplir una serie de características, entre otras:

Ser mayor de edad: este requisito puede no cumplirse en algunos casos muy puntuales y
excepcionales.
Tener solvencia: el avalista debe tener unos ingresos superiores a las obligaciones
adquiridas con el banco por el solicitante del préstamo.
Ingresos estables: además de solvente, la persona que avala tiene que tener garantizados
sus ingresos en la medida de lo posible.
Tener propiedades libres de carga: este requisito es especialmente importante si se trata
de préstamos hipotecarios, ya que el avalista podría cubrir las condiciones del préstamo
con su propia vivienda.
Contar con un aval es siempre una señal de confianza que aumenta mucho las
probabilidades de que el banco apruebe el préstamo solicitado sea del tipo que sea.
También cabe recordar que si el titular no paga el préstamo, el avalista deberá pagar la
deuda con sus bienes presentes y futuros.

Cómo funciona la devolución de un préstamo

La tabla de amortización de préstamo es la tabla que representa cómo evoluciona
nuestra deuda con el paso del tiempo. En el sector financiero existen diferentes formas
de amortizar (devolver) el dinero que una entidad bancaria presta a sus clientes, aunque
en España el más común es el método francés, que consiste en que el cliente siempre
pague la misma cuota mensual durante toda la vida del préstamo.

De cualquier forma, esa cuota mensual siempre estará compuesta de dos elementos: el
capital que nos han prestado, y que estamos devolviendo, y los intereses que pagamos
por ese dinero. Por lo tanto, y gracias al cuadro de amortización, podemos ver cómo
evoluciona esa deuda mes a mes.