UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE NUEVO LEÓN

Facultad de Contaduría Pública y Administración

Carrera: Licenciado en Administración

UA: Administración financiera a corto plazo

Docente: Rogelio Rocenber De Hoyos Mata

Matricula Nombre
1956980 Aguirre Hernández Luis Adrián
2002360 Alcantar García Jorge Alberto
2026229 Caballero Yuliana
2004310 Flores Rendón Ixchel Fernanda
2010849 Gómez Saucedo Karla Cecilia
1949102 Robledo Lara Guadalupe Lizbeth
2020121 Troncoso Trejo Joshua David

19 / Marzo / 2023
Ciudad Universitaria
(1)Ciclo operativo
Las ventas anuales de la empresa ascienden a 3.5 millones ddls. Suponga que no
existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las
cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
Rotación del inventario: 8 veces
Edad promedio de inventario (EPI): 365/8 = 46 días
PPP = 35 dias
PPC = 60 días
Ventas anuales: 3,500,000
CO = EPI + PPC = 46 + 60 = 106

(2) Flujo de efectivo y planeación financiera:

La empresa XYZ quiere preparar un presupuesto de efectivo para el próximo
trimestre. Los ingresos proyectados son de $500,000, los costos variables son del
60% de las ventas, los costos fijos son de $150,000 y los gastos de capital son de
$50,000. Además, la empresa espera recibir un préstamo de $100,000 en el
segundo mes del trimestre. Calcule el flujo de efectivo neto para cada mes.
Solución:
Para calcular el flujo de efectivo neto, se deben restar los gastos y costos de los
ingresos y agregar cualquier entrada o salida de efectivo adicional. El flujo de
efectivo neto para cada mes es el siguiente:
Mes 1:
Ingresos: $500,000
Costos variables: $300,000 (60% de $500,000)
Costos fijos: $150,000
Gastos de capital: $0
Flujo de efectivo neto: $50,000 ($500,000 - $300,000 - $150,000)
Mes 2:
Ingresos: $500,000
Costos variables: $300,000 (60% de $500,000)
Costos fijos: $150,000
Gastos de capital: $50,000
Flujo de efectivo neto: $0 ($500,000 - $300,000 - $150,000 - $50,000)
Mes 3:
Ingresos: $500,000
Costos variables: $300,000 (60% de $500,000)
Costos fijos: $150,000
Gastos de capital: $0
Flujo de efectivo neto: $50,000 ($500,000 - $300,000 - $150,000)

(3) Importancia de la depreciación.

Determine el flujo de efectivo operativo (FEO) de Kleczka, Inc., con base en los
siguientes datos . Durante el año, la empresa tuvo ventas de $25,000,000 el costo
de los bienes vendidos sumó un total de $18,000,000 los gastos operativos
ascendieron a $3,000,000 y los gastos por depreciación fueron de $200,000 la
empresa está en el nivel fiscal del 35%
Flujo de efectivo operativo (FEO)
UONDI + Depreciación
FEO= OUNDI*(1*interés)
FEO= Ventas - bienes vendidos - gastos operativos
FEO=(25,000,000- 18,000,000- 3,000,000)(1*0.35)
FEO= 80,150,000
• (4) Clasificación de entradas y salidas de efectivo.
ENTRADAS DE EFECTIVO
La entrada de efectivo representa la cantidad de dinero que la empresa recibe
(entradas) por ventas, inversiones o financiación
EJEMPLOS
Ventas de mercancia en los Estados Unidos
Pago de clientes
Beneficios de inversión en expendidos
Rembolso a proveedores
Apertura de fábrica para visitas
SALIDAS DE EFECTIVO
Son los gastos que resultan de las actividades de producción ocomercialización de
los productos, o la prestación de los servicios de la empresa.
EJEMPLOS
Pago a empleados
Pago de los empleados
Pago de embarcación para exportación
Titulo de valores
Equipos de oficina
Publicidad

(5) Flujo de efectivo operativo y flujo de efectivo libre:

La empresa ABC tiene los siguientes datos:
Ventas: $200,000
Costos de ventas: $120,000
Gastos operativos: $20,000
Depreciación: $10,000
Impuestos: $15,000
Cuentas por cobrar: $25,000
Inventarios: $30,000
Cuentas por pagar: $20,000
Gastos de capital: $5,000

Calcule el flujo de efectivo operativo y el flujo de efectivo libre.

Solución:
El flujo de efectivo operativo se calcula como la diferencia entre el ingreso neto y
los ajustes no monetarios:
Ingresos: $200,000
Costos de ventas: $120,000
Gastos operativos: $20,000
Depreciación: $10,000
Ingreso neto: $50,000 ($200,000 - $120,000 - $20,000 - $10,000)
Ajustes no monetarios:
Variación de las cuentas por cobrar: ($25,000 - $0) = -$25,000
Variación de los inventarios: ($30,000 - $0) = -$30,000
Variación de las cuentas por pagar: ($0 - $20,000) = $20,000
Flujo de efectivo operativo: $45,000 ($50,000 - $25,000 - $30,000 + $20,000)
El flujo de efectivo libre se calcula como el flujo de efectivo operativo menos los
gastos de capital:
Flujo de efectivo operativo: $45,000
Gastos de capital: $5,000
Flujo de efectivo libre: $40,000

(6) planes operativos y planes estratégicos

La empresa XYZ ha desarrollado un plan estratégico para los próximos tres años
que incluye el lanzamiento de dos nuevos productos y la expansión en nuevos
mercados. El plan operativo para el próximo año incluye un aumento del 20% en
las ventas y una reducción del 5% en los costos de producción. ¿Cómo se
relacionan el plan operativo y el plan estratégico?
Solución:
El plan operativo es un plan detallado que especifica cómo la empresa logrará sus
objetivos estratégicos a corto plazo. El plan estratégico establece los objetivos
generales de la empresa y proporciona una dirección a largo plazo. En este caso,
el plan estratégico de la empresa XYZ establece la dirección a largo plazo de la
empresa, que incluye el lanzamiento de nuevos productos y la expansión en
nuevos mercados. El plan operativo para el próximo año es una forma de lograr
esos objetivos estratégicos a corto plazo, mediante el aumento de las ventas y la
reducción de los costos de producción. En resumen, el plan operativo es un medio
para lograr los objetivos estratégicos a corto plazo establecidos en el plan
estratégico.
(7) presupuesto de caja

Supongamos que la empresa ABC, que se dedica a la venta de productos

electrónicos, quiere preparar un presupuesto de caja para el primer trimestre de
2023. La empresa tiene los siguientes datos:
Ventas proyectadas para el primer trimestre: $500,000
Costo de bienes vendidos: el 60% de las ventas
Gastos de operación proyectados para el primer trimestre: $150,000
Gastos de capital proyectados para el primer trimestre: $50,000
Impuestos proyectados para el primer trimestre: $30,000
Caja inicial al comienzo del primer trimestre: $100,000
La empresa ABC desea mantener un saldo mínimo de caja de $50,000 en todo
momento. Realiza el presupuesto de caja para el primer trimestre de 2023.
1. Calcula el ingreso de efectivo proyectado para el primer trimestre de 2023:
• Ventas proyectadas = $500,000
• Ingreso de efectivo proyectado = Ventas proyectadas * % de efectivo
recibido
• Supongamos que la empresa recibe el 70% del pago de las ventas
en efectivo, entonces:
• Ingreso de efectivo proyectado = $500,000 * 70%
• Ingreso de efectivo proyectado = $350,000

2. Calcula el costo de bienes vendidos proyectado para el primer trimestre de

2023:

Costo de bienes vendidos = Ventas proyectadas * % de costo de bienes

vendidos
Costo de bienes vendidos = $500,000 * 60%
Costo de bienes vendidos = $300,000

3. Calcula los gastos de operación proyectados para el primer trimestre de

2023:

Gastos de operación proyectados = $150,000

4. Calcula los gastos de capital proyectados para el primer trimestre de 2023:

Gastos de capital proyectados = $50,000
 5. Calcula los impuestos proyectados para el primer trimestre de 2023

Impuestos proyectados = $30,000

6. Calcula el ingreso neto proyectado para el primer trimestre de 2023.

Ingreso neto proyectado = Ingreso de efectivo proyectado - Costo de bienes

vendidos proyectado - Gastos de operación proyectados - Gastos de capital
proyectados - Impuestos proyectados
Ingreso neto proyectado = $350,000 - $300,000 - $150,000 - $50,000 -
$30,000
Ingreso neto proyectado = -$180,000.

7. Calcula el saldo de caja proyectado para el primer trimestre de 2023:

Saldo de caja proyectado = Caja inicial + Ingreso neto proyectado

Saldo de caja proyectado = $100,000 - $180,000
Saldo de caja proyectado = -$80,000
Como puedes ver, el saldo de caja proyectado es negativo, lo que indica que la
empresa ABC tendrá una escasez de efectivo durante el primer trimestre de 2023.
Para solucionar este problema, la empresa puede buscar opciones de
financiamiento

(8) Ciclo de conversión del efectivo

Una empresa produce 1500 baterias diarias a un costo de 6 pesos por batería. Se
requiere de 22 dias para la transformación de la matera prima en batería. La
empresa concede 40 dias de pago a sus clientes y la paga de sus proveedores en
30.
Rotación de invetntarios = 22 dias
Cuentas por cobrar = 40 dias
Cuentas por pagar = 50 días
32 días que hay que financiar
(9) Financiamiento para los planes financieros
Un plan de financiación para una empresa es un documento que se enmarca en el
plan financiero de la misma y sirve para conocer y evaluar los distintos recursos
disponibles, necesarios para garantizar la viabilidad económica de un negocio.
Este debe basarse en los costos fijos de un negocio, es decir, aquellos gastos que
se producen independientemente del volumen de ventas, como lo es, por ejemplo,
el alquiler de un local. Además, ha de considerar los costos variables como puede
ser la materia prima adquirida para fabricar un producto.
A partir de ahí, toda empresa busca obtener ganancias de su actividad. Por ello,
es necesario conocer el punto de equilibrio, o el momento en que los ingresos
derivados de las ventas igualan a los costes fijos y variables sin que la empresa
reporte beneficios.
A la hora de trazar un plan de financiación de una empresa, los emprendedores
deben atravesar dos fases:
Elaborar el presupuesto necesario.
Estudiar las vías de financiación disponibles y que mejor se adapten a las
necesidades del negocio.
Elaboración de presupuestos
Se trata de una estimación muy útil a la hora de fijar los objetivos de una empresa
de cara a un periodo determinado y puede realizarse en una sencilla hoja de
cálculo. En ella, se dispone:
La proyección mensual de la cuenta de resultados de la empresa, es decir, los
ingresos y gastos derivados de la actividad desempeñada.
Los presupuestos de venta, tesorería e inversión, en los cuales se divide en:

• Presupuesto de ventas, en el que la empresa anota la previsión de gastos

del ejercicio próximo con base a la cuantía de lo que se ha vendido el
anterior.
• Presupuestos de tesorería, que se trata de un balance de cobros y pagos
que mide la liquidez de la empresa en distintas fechas con el objetivo de
proyectar su estado de financiación.
• Presupuesto de inversión, donde se proyectan las unidades de servicio o
producto que se pueden ofrecer utilizando los medios de producción a
disposición del negocio en ese momento.
Conclusión
Por medio de la presente actividad, hemos llegado a la conclusión que los activos
y los pasivos corrientes son elementos clave para el cálculo del capital neto de
trabajo de una empresa. Ya que, los activos corrientes representan los recursos a
corto plazo que la empresa posee y que se espera que se conviertan en efectivo
en un plazo no superior a un año. Por otro lado, los pasivos corrientes son las
obligaciones a corto plazo que la empresa debe pagar en el mismo período de
tiempo.

Es por ello, que es importante tener en cuenta las transacciones contables que
afectan a estos elementos son aquellos que impactan directamente en el capital
neto de trabajo de la empresa. Un ejemplo de esto ocurre cuando una empresa
aumenta su inventario, por ende, sus activos corrientes aumentarán, lo que a su
vez aumentará su capital neto de trabajo. En cambio. si la empresa toma una línea
de crédito para financiar el aumento del inventario, sus pasivos corrientes también
aumentarán, lo que provocara que reduzca su capital neto de trabajo.

En conclusión, esto es de suma importancia para que la empresa tenga planes

financieros que generen grandes cantidades de flujos de efectivo libre, así mismo
crear un equilibrio en la rentabilidad y riesgo.