Taller:

Antecedentes: La Compañía CVG es una empresa de distribución de productos de

consumo industrial, tiene un almacén rentado para productos y despacho cerca de la
zona industrial correspondiente a su mercado. La administración elabora un
presupuesto maestro para las decisiones operativas y financieras. Por razones
prácticas, el ejercicio tiene un horizonte de cuatro meses, de enero a abril. En el
pasado las ventas han aumentado durante esta temporada, el cobro está retrasado y
se necesita efectivo para los costos y gastos operacionales. En años anteriores,
cuando había problemas de flujo de caja, la compañía solicitaba préstamos a un banco
local.
Se muestra el balance al cierre del ejercicio 2014, las ventas del último diciembre
fueron $40.000, las ventas mensuales se han proyectado de la siguiente forma: enero:
$50.000, febrero $80.000, marzo $60.000, abril $50.000, mayo $40.000. La
administración espera que el cobro de las ventas futuras sea igual que siempre 60% de
contado y 40% a crédito a 30 días. Todas las ventas se deben cobrar en el mes
siguiente a la venta.
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Las cuentas por cobrar corresponden al saldo de las ventas de diciembre, los montos
por incobrables son mínimos y no se toman en cuenta, tampoco se toman en cuenta los
impuestos municipales, estatales o nacionales.
Debido a que no podemos anticipar con exactitud los requerimientos de los clientes, es
necesario tener un inventario de $20.000 básico más el 80% del costo de los artículos
vendidos para el mes siguiente, el costo de ventas promedio es aproximadamente el
70% del valor de las ventas, por esto el inventario al 31 de diciembre es $48.000
($20.000 + 0.7 * 0.8 + $50.000). Los plazos de compra para la compañía son a 30 días.
La compañía paga las compras de cada mes de la siguiente manera: 50% el mes y 50% al
mes siguiente, el saldo de cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2014 son el 50% de
las compras de diciembre. $33.600*50%=$16.800. CVG paga y comisiones cada quince
días, medio mes después que se ganan. Estos se dividen en dos partes, salarios fijos
mensuales de $2.500 y comisiones del 15% de las ventas, que supondremos uniformes a
lo largo del mes. Al 31 de diciembre de 2014, en salarios acumulados y comisiones por
pagar es de $4.250 que se pagará el 15 de enero.
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Además de comprar equipos para el almacén por $3.000 de contado en enero la compañía
tiene estos otros gastos mensuales: misceláneos 5% de las ventas, renta del galpón $2.000
se paga por mes anticipado, los primeros días de cada mes, seguro $200 de amortización
mensual, depreciación $500, incluyendo los nuevos equipos.
La compañía requiere tener un saldo de efectivo de al menos $10.000 al fin de cada mes,
en caso de solicitar préstamos, estos se piden y se pagan en múltiplos de $1.000, en caso
de solicitar préstamos, éstos se pagan en el menor tiempo posible y solo se pide lo
necesario, la tasa anual de interés es del 18%, los intereses se pagan al momento de pagar
capital.
Las metas propuestas son:
• Lograr las cifras de ventas planteadas por la gerencia de ventas.
• Cumplir con el pago a proveedores de acuerdo a la política.
• Minimizar el gasto de intereses financieros.
• Mantener las compras dentro de las políticas fijadas de stock mínimo.
Taller:
Se pide:
• Elabore un Estado de Resultados Presupuestado por el período de 4
meses que terminan el 30 de abril de 2015.
• Elabore un flujo de caja proyectado por los cuatro meses que
terminan el 30 de abril de 2015.
• Elabore un Balance Presupuestado al 30 de abril de 2015.
 BG
Balance General al 31-12-2014 en $
Activo
Corriente o circulante
Efectivo y equivalentes 10.000
Cuentas por cobrar16.000
Existencias 48.000
Prepagados 1.800 75.800
No Corriente
Equipo 37.000
Depreciación 12.800 24.200
Otros activos
Total Activo 100.000
Pasivo y Patrimonio
Prestamos de corto plazo
Cuentas por pagar 16.800
Sueldos y Comisiones 4.250 21.050
Capital 50.000
Reservas 28.950 78.950
Total Pasivo y Patrimonio 100.000