2017 Créditos y Pasivos - Teoría

CREDITOS Y PASIVOS
MEDICION
2017
DR JORGE RODRIGUEZ
TECNICAS CONTABLES I
MEDICION INICIAL
DEFINICION
ELECCION PARTE
GRUPO INDEPENDIENTE
o RELACIONADA
DR JORGE RODRIGUEZ
R.T. Nº 17
Resolución
Junta de
Gobierno
Interpretación
Informe Nº 24 FACPCE Nº
Nº 1
360/2007
(derogada
por RT Nº 42)
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION INICIAL - R.T. Nº 17- Sección 4.5.
• Originados en la venta (compra) de bienes y
servicios
1
• Originados en transacciones financieras

2
• Originados en refinanciaciones
3
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION INICIAL - R.T. Nº 17- Sección 4.5.
• Otros créditos (pasivos) en

moneda)
4
• Créditos (pasivos) en
especie
5
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION INICIAL DE CREDITOS Y PASIVOS
Secciones 4.5.1. - 4.5.6.
Créditos y pasivos en moneda por
venta (compra) de bienes y servicios
Si existen operaciones efectivamente
basadas en precios de venta de contado Precio de contado
Caso contrario Valor descontado
Se utilizará una tasa de interés que refleje las

evaluaciones que el mercado hace del valor
tiempo del dinero y de los riesgos específicos
de la operación. DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION INICIAL DE
CREDITOS Y PASIVOS
Secciones 4.5.1. - 4.5.6.
Créditos y pasivos en moneda por

venta (compra) de bienes y servicios
En el caso de créditos o pasivos en moneda extranjera se

convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la
fecha de transacción.
DR JORGE RODRIGUEZ
Secciones 4.5.2 - 4.5.7
Créditos (pasivos) en moneda por transacciones financieras
Dinero entregado ( dinero recibido , neto de los

costos demandados por la transacción)
Cuando un crédito (deuda) entre partes independientes

sea sin interés o tasa muy inferior a mercado
Valor descontado
a la tasa de mercado
Se aplica INTERPRETACION Nº 1
DR JORGE RODRIGUEZ
Secciones 4.5.2 - 4.5.7
Créditos (pasivos) en moneda por transacciones financieras

INTERPRETACION Nº 1
¿ Cuál debe ser el tratamiento contable de las transacciones
identificadas en esas secciones, cuando se celebren entre
partes relacionadas ?
Parte relacionada según R.T. Nº 21: cuando una de ellas
tiene la posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o
de ejercer influencia significativa al tomar sus decisiones
operativas y financieras
Debe medirse contablemente de acuerdo a las
condiciones pactadas
DR JORGE RODRIGUEZ
RELACION ENTRE
PARTES
INDEPENDIENTES RELACIONADAS
TASA DE
TASA PACTADA TASA PACTADA
MERCADO
DR JORGE RODRIGUEZ
Secciones 4.5.3.- 4.5.8
Créditos (pasivos ) en moneda originados en refinanciaciones
Cuando un crédito (deuda) entre partes independientes

sea sustituido por otro cuyas condiciones son sustancialmente
distintas
Valor descontado
del nuevo crédito (deuda)
Presunción: valor descontado del nuevo difiere al menos un

10 % del valor descontado del crédito(deuda) refinanciado
DR JORGE RODRIGUEZ
Secciones 4.5.4. - 4.5.9
Otros créditos (pasivos ) en moneda
Valor descontado con tasa de mercado

Si hay dificultad para encontrar la tasa de mercado,
al valor nominal de los flujos de fondos previstos
Al estimar la suma a cobrar (pagar) deben considerarse
los hechos futuros.
Cuando no pueda determinarse objetivamente el
PLAZO , se considera el más probable, sino el mayor
plazo
DR JORGE RODRIGUEZ
OTROS PASIVOS EN
MONEDA
Pasivos con Cuentas a

Pasivos
sociedades pagar a
Contingentes
art 33 LSC socios
DR JORGE RODRIGUEZ
Secciones 4.5.5. - 4.5.10.
Créditos en especie Medición inicial de

los bienes a recibir
Asumidos contra la recepción de dinero,
Pasivos en especie se medirán de acuerdo al importe recibido
En los restantes casos, al valor corriente
de los bs o ss a entregar
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
DESTINO
PROBABLE
VALOR
RECUPERABLE
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE – R.T.Nº 17 sección 5.2.
CUENTAS A COBRAR EN MONEDA, ORIGINADOS EN
VENTA DE BIENES Y SERVICIOS, EN TRANSACCIONES
FINANCIERAS, Y EN REFINANCIACIONES,
INCLUYENDO A LOS DEPOSITOS A PLAZO FIJO, Y
EXCLUYENDO A LAS REPRESENTADAS POR TITULOS
CON COTIZACION
Para estos activos se considerará su destino probable
INTENCION Y FACTIBILIDAD
de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente

VALOR NETO DE REALIZACION
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
REQUISITOS
* EXISTENCIA DE UN MERCADO AL CUAL

EL ENTE PUEDA ACCEDER PARA LA
REALIZACION ANTICIPADA DEL ACTIVO
* QUE HECHOS ANTERIORES O POSTERIORES

A LA FECHA DE LOS ESTADOS CONTABLES
REVELEN SU CONDUCTA
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
RESTANTES CASOS:
COSTO AMORTIZADO
En los casos de existir cláusulas de actualización monetaria

o de modificaciones de la tasas de interés, se considerará su
efecto.
En el caso activos en moneda extranjera, deben ser
convertidos a moneda argentina al tipo de cambio a la fecha
de los estados contables DR JORGE RODRIGUEZ
COSTO AMORTIZADO
• Medición original
1
• Porción devengada de la diferencia entre

medición original y suma a cobrar al vencimiento
2 • Calculada exponencialmente con la TIR
• Cobranzas o pagos efectuados

3
DR JORGE RODRIGUEZ
CIERRE
Mantener al Cancelación
vencimiento anticipada
Costo
V.A.F.F. V.N.R.
amortizado
DR JORGE RODRIGUEZ
HERRAMIENTAS FINANCIERAS EN LAS
NUEVAS NORMAS CONTABLES
T.I.R T.E.E.
TASA INTERNA TASA EFECTIVA

DE RETORNO DE ENDEUDAMIENTO
ACTIVOS PASIVOS
DR JORGE RODRIGUEZ
• Calcula en función del
momento de pago
TASA
PACTADA
• Calcula en función del

flujo de fondos
TIR
DR JORGE RODRIGUEZ
Para que se utiliza la T.I.R. en las N.C.P. ?
La utilización de la T.I.R. está planteada para distribuir en

el tiempo la diferencia entre la medición inicial y los flujos
de fondos esperados por la operación.
Esto responde a un acercamiento de la medición contable a
la forma en que la empresa toma sus decisiones en el área
financiera (cálculos a interés compuesto y en consecuencia
distribución exponencial de los resultados financieros)
DR JORGE RODRIGUEZ
Para que se utiliza la T.I.R. en las N.C.P. ?
Para establecer el criterio general de medición de ciertas

colocaciones de fondos, cuentas a cobrar en moneda o
ciertos pasivos a cancelar en moneda.
Es una tasa que iguala los flujos de fondos a lo largo del

tiempo , es decir excluirle el efecto tiempo a esos flujos
DR JORGE RODRIGUEZ
CALCULO DE LA T.I.R.
El cálculo de la T.I.R. implica proyectar los flujos de fondos

relacionados con la operación que queremos medir inicial-
mente y encontrar una tasa que iguale los flujos positivos con
los flujos de fondos negativos.
Se utilizan funciones financieras que poseen hojas eléctro-

nicas de cálculo, con la precaución de identificar los flujos
totales de la inversión (colocación inicial, cualquier gasto
adicional, devolución de capital e intereses) y los momentos
en que se estima se producen los mismos.
DR JORGE RODRIGUEZ
HERRAMIENTAS FINANCIERAS EN LAS
NUEVAS NORMAS CONTABLES
CRITERIOS DE MEDICION
VALOR ACTUAL
DEL FLUJO DE FONDOS COSTO AMORTIZADO
FUTURO
Con ambos se llega al mismo resultado, siendo mas ventajoso el

VAFF DR JORGE RODRIGUEZ
OTROS CREDITOS EN MONEDA
MEDICION AL CIERRE
Para estos activos se considerará su destino probable
INTENCION Y FACTIBILIDAD
de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
RESTANTES CASOS
VALOR DESCONTADO DE LA SUMA A COBRAR
Aplicada en la medición inicial
Tasa de interés a utilizar:
Que hubiera correspondido usar, si el

descuento inicial no se hubiera efectuada
por ejercer opción
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
RESTANTES CASOS
Si hay dificultad para encontrar la tasa , al valor nominal

de los flujos de fondos previstos
CREDITOS NO CANCELABLES EN MONEDA
Debe aplicarse las reglas de medición contable

correspondientes a los bienes ao servicios a recibir
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
PASIVOS EN MONEDA, ORIGINADOS EN LA COMPRA
DE BIENES Y SERVICIOS, EN TRANSACCIONES
FINANCIERAS, Y EN REFINANCIACIONES,
Para estos pasivos se considerará la posibilidad e intención
de cancelación anticipada
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar

anticipadamente y hechos anteriores o posteriores a la
fecha de cierre revelaran su conducta
VALOR DESCONTADO de la deuda calculado con la tasa

DR JORGE RODRIGUEZ
que el acreedor TECNICAS
aceptaría por pago
CONTABLES I anticipado
MEDICION AL CIERRE
RESTANTES CASOS:
COSTO AMORTIZADO
En los casos de existir cláusulas de actualización monetaria

o de modificaciones de la tasas de interés, se considerará su
efecto.
En el caso pasivos en moneda extranjera, deben ser
convertidos a moneda argentina al tipo de cambio a la fecha
DR JORGE RODRIGUEZ
de los estados
TECNICAS contables
CONTABLES I
MEDICION AL CIERRE
OTROS PASIVOS EN MONEDA
Para estos pasivos se considerará la posibilidad e intención

de cancelación anticipada
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar

anticipadamente y hechos anteriores o posteriores a la
fecha de cierre revelaran su conducta
VALOR DESCONTADO de la deuda calculado con la tasa

DR JORGE RODRIGUEZ
que el acreedor TECNICAS
aceptaría por pago
CONTABLES I anticipado
MEDICION AL CIERRE
RESTANTES CASOS
VALOR DESCONTADO DE LA SUMA A COBRAR
Aplicada en la medición inicial
Tasa de interés a utilizar:
Que hubiera correspondido usar, si el

descuento inicial no se hubiera efectuada
por ejercer opción
DR JORGE RODRIGUEZ
MEDICION AL CIERRE
RESTANTES CASOS
Si hay dificultad para encontrar la tasa , al valor nominal

de los flujos de fondos previstos
DR JORGE RODRIGUEZ
PASIVOS EN ESPECIE
Entregar bienes en existencia MEDICION CONTABLE DE

DICHOS BIENES
Entregar bienes a adquirir COSTO DE ADQUISICION
Entregar bienes a producir MAYOR ENTRE SUMAS

y ss a prestar RECIBIDAS Y COSTO DE
PRODUCCION
DR JORGE RODRIGUEZ
COMPONENTES FINANCIEROS IMPLICITOS
R.T.Nº 17 sección 4.6.
Diferencias entre precios de compra (o venta) al contado
y las correspondientes a a operaciones de plazo.
Alternativa: estimación del precio de contado
con tasa de mercado
Deben segregarse y tratarse como costo (ingreso) financiero
Cumplir requisitos de la información

contenida en los Estados Contables
según R.T. Nº 16.
Requisitos:
Considerar desviaciones aceptables
y significación según R.T. Nº 16
DR JORGE RODRIGUEZ
METODOLOGIA DE TRABAJO
1. Calcular el monto a tasa pactada
(en algunos casos tasa de mercado)
2. Efectuar el flujo de fondos
3. Calcular la T.I.R. O T.E.E.
4. Aplicar el criterio de medición utilizando T.I.R. O T.E.E.

Costo amortizado
Si se mantiene hasta vencimiento: o
Valor actual de flujo de fondos
5. Calcular el V.N.R. DR
AJORGE
tasaRODRIGUEZ
de mercado, cdo corresponda
• TASA PACTADA
1
• T.I.R. O T.E.E.
2
• TASA DE MERCADO
3
DR JORGE RODRIGUEZ
Devengamiento lineal
Devengamiento exponencial
DR JORGE RODRIGUEZ
R.T.Nº 41:MEDICION INICIAL
DE CREDITOS EN MONEDA
IMPORTE NOMINAL DE LAS SUMAS DE
DINERO A RECIBIR O AL IMPORTE A DETRAER
DEL PAGO A EFECTUAR
SE ADMITE SEGREGACION DE COMPONENTES

FINANCIERO IMPLICITOS (VALOR
DESCONTADO)
DR JORGE RODRIGUEZ
DE PASIVOS EN MONEDA
IMPORTE NOMINAL DE LAS SUMAS DE
DINERO A ENTREGAR O EL IMPORTE DEL
MENOR COBRO A RECIBIR
SE ADMITE SEGREGACION DE
COMPONENTES FINANCIERO IMPLICITOS
(VALOR DESCONTADO)
DR JORGE RODRIGUEZ
DE DERECHOS A RECIBIR
BIENES O SERVICIOS POR
LA ENTREGA DE EFECTIVO
SUMAS ENTREGADAS
DR JORGE RODRIGUEZ
LA ENTREGA DE BIENES O
SERVICIOS
VALOR DE REPOSICION ENTREGADO O
SERVICIO PRESTADO
DR JORGE RODRIGUEZ
LA ENTREGA DE BIENES O
SERVICIOS
VALOR DE REPOSICION ENTREGADO O
SERVICIO PRESTADO
DR JORGE RODRIGUEZ
DE OBLIGACION A
ENTREGAR BIENES O
SERVICIOS POR LA
RECEPCION DE EFECTIVO
SUMAS RECIBIDAS
DR JORGE RODRIGUEZ
DE OBLIGACION A
ENTREGAR BIENES O
SERVICIOS (restantes casos)
COSTO DE REPOSICION O REPRODUCCION DE

LOS BIENES O SERVICIOS A ENTREGAR
DR JORGE RODRIGUEZ
DE PASIVOS
INCORPORADOS POR
APORTES
VALOR CORRIENTE A LA FECHA DE

INCORPORACION
DR JORGE RODRIGUEZ
R.T.Nº 41:MEDICION
PERIODICA DE CREDITOS
POR VENTA EN MONEDA
IMPORTE NOMINAL
COSTO AMORTIZADO
Comparación con valor
recuperable
DR JORGE RODRIGUEZ
R.T.Nº 41:MEDICION
PERIODICA DE CREDITOS
POR VENTA NO
CANCELABLE EN MONEDA
CRITERIO DE MEDICION DE BIENES O

SERVICIOS A RECIBIR
Comparación con valor

recuperable
DR JORGE RODRIGUEZ
TASAS DE
INTERÉS
INFORME N° 24
Dr. Jorge O. Rodriguez

2012
El orden indicado de las tasas propone una
«JERARQUÍA DE UTILIZACIÓN»
(la primera es la más óptima y a medida

que avanza el orden disminuye la calidad)
MEDICIÓN AL INICIO
La que el ente cobraría al cliente, en el plazo estipulado, la moneda
pactada y con esas garantías.
El promedio de tasa que el ente cobra a sus clientes para el plazo

estipulado, la moneda pactada y con esas garantías.
La tasa promedio de los préstamos recibidos, del último mes.
La tasa incremental a la que accedería en el mercado para obtener

un préstamo de similares características.
La tasa que refleja el rendimiento promedio de sus activos

financieros del último mes
La que el acreedor cobraría al ente, en el plazo estipulado, la
moneda pactada y con esas garantías.
El promedio de tasa que el ente tiene en sus deudas con

plazo similar, misma moneda pactada y similares garantías en
el último mes.
La tasa promedio de los préstamos recibidos, del último

mes.

El «LIMITE MÁXIMO» ES LA TASA

3
La que el ente cobraría al cliente, en el plazo estipulado, la moneda
El promedio de tasa que el ente cobra a sus clientes por

transacciones financieras para el plazo estipulado, la moneda
La tasa promedio de los préstamos recibidos, del último mes.

moneda pactada y con esas garantías, si no se hubieran dado
condiciones ventajosas en la tasa otorgada.
El promedio de tasa que el ente tiene en sus prestamos con
plazo similar, misma moneda pactada y similares garantías, en
el último mes, excluyendo los que por sus características están
incluidos en ésta sección.
La tasa promedio de sus préstamos, del último mes,

excluidos los incluidos en ésta sección.
La tasa incremental a la que accedería en el mercado para

obtener un préstamo de similares características.

3
La que el ente cobraría al cliente, en el plazo estipulado, la moneda pactada
y con esas garantías, sin condicionamientos relacionados con el crédito en
cuestión (generalmente coincide con la TIR de la refinanciación)
El promedio de tasa que el ente cobra a sus clientes por transacciones

financieras para el plazo estipulado, la moneda pactada y con esas
garantías.
La tasa promedio de sus préstamos, del último mes.
La tasa que refleja el rendimiento de sus activos

Cuando la refinanciación se produce por voluntad
casi exclusiva del acreedor, la tasa:
y con esas garantías, sin condicionamientos relacionados con el crédito en
cuestión (generalmente coincide con la TIR de la
refinanciación)
Se reemplaza por:
y con esas garantías (generalmente no coincide con la tasa considerada en
la refinanciación).
moneda pactada y con esas garantías, sin condicionamientos
relacionados con el pasivo en cuestión (generalmente coincide con
la tasa considerada en la refinanciación).
El promedio de tasa que el ente tiene en sus prestamos con
plazo similar, misma moneda pactada y similares garantías, en
el último mes.
La tasa promedio de sus préstamos, del último mes,

excluidos los incluidos en ésta sección.

obtener un préstamo de similares características.
Cuando la refinanciación se produce por voluntad
casi exclusiva del ente, la tasa:
moneda pactada y con esas garantías, sin condicionamientos
relacionados con el pasivo en cuestión (generalmente coincide con
la tasa considerada en la refinanciación).
Se reemplaza por:
moneda pactada y con esas garantías, si la situación financiera no
hubiera empeorado desde el otorgamiento inicial del crédito
financiado.
En todos los casos el
«LIMITE MÁXIMO»
es la tasa 3
La que el ente cobraría al tercero, en el plazo estipulado, la moneda
pactada y con esas garantías, considerando al tercero como no incluido en
partes relacionadas.
El promedio de tasa que el ente cobra a sus clientes por transacciones

financieras para el plazo estipulado, la moneda pactada y con esas
garantías.
La tasa que refleja el rendimiento de sus activos

La que el acreedor cobraría al ente, en el plazo estipulado, la moneda
El promedio de tasa que el ente tiene en sus préstamos con plazo

similar, misma moneda pactada y similares garantías en el último mes.
La tasa incremental a la que accedería en el mercado para obtener

un préstamo de similares características
La tasa promedio que obtiene en sus colocaciones financieras para

plazos similares y la misma moneda.

y con esas garantías.
El promedio de tasa que el ente cobra a sus clientes para el plazo

estipulado, la moneda pactada y con esas garantías.

obtener un préstamo de similares características. La tasa que refleja
el rendimiento promedio de sus activos financieros del último mes.
MEDICIÓN AL CIERRE
Tasa a la que puede acceder el ente en
el mercado financiero (o la que acuerda
con sus clientes para pagos anticipados)
para el descuento de créditos al plazo
estipulado, moneda pactada y garantías
planteadas.
La tasa promedio que obtiene en sus colocaciones financieras, en el
plazo estipulado y la misma moneda.
La que obtendría en sus colocaciones financieras con plazo similar y

la misma moneda.
La tasa que refleja el rendimiento de sus activos financieros, del

último mes.
La tasa incremental a la que accedería en el mercado financiero para

obtener un préstamo de similar plazo y moneda.
Tasa que el ente cobraría a su cliente
al cierre (valor de reposición), en el
plazo estipulado, la moneda pactada y
con las garantías planteadas
Tasa que el acreedor cobraría al ente,
al cierre, en el plazo estipulado, la
moneda pactada y con las garantías
planteadas.

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CREDITOS Y PASIVOS

• Originados en transacciones financieras

• Otros créditos (pasivos) en

Caso contrario Valor descontado

Se utilizará una tasa de interés que refleje las

Créditos y pasivos en moneda por

En el caso de créditos o pasivos en moneda extranjera se

Créditos (pasivos) en moneda por transacciones financieras

Dinero entregado ( dinero recibido , neto de los

Cuando un crédito (deuda) entre partes independientes

Créditos (pasivos) en moneda por transacciones financieras

Cuando un crédito (deuda) entre partes independientes

Presunción: valor descontado del nuevo difiere al menos un

Valor descontado con tasa de mercado

Pasivos con Cuentas a

Créditos en especie Medición inicial de

de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente

* EXISTENCIA DE UN MERCADO AL CUAL

* QUE HECHOS ANTERIORES O POSTERIORES

En los casos de existir cláusulas de actualización monetaria

• Porción devengada de la diferencia entre

• Cobranzas o pagos efectuados

TASA INTERNA TASA EFECTIVA

• Calcula en función del

La utilización de la T.I.R. está planteada para distribuir en

Para establecer el criterio general de medición de ciertas

Es una tasa que iguala los flujos de fondos a lo largo del

El cálculo de la T.I.R. implica proyectar los flujos de fondos

Se utilizan funciones financieras que poseen hojas eléctro-

Con ambos se llega al mismo resultado, siendo mas ventajoso el

Para estos activos se considerará su destino probable

de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente

VALOR NETO DE REALIZACION

Aplicada en la medición inicial

Tasa de interés a utilizar:

Que hubiera correspondido usar, si el

Si hay dificultad para encontrar la tasa , al valor nominal

CREDITOS NO CANCELABLES EN MONEDA

Debe aplicarse las reglas de medición contable

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar

VALOR DESCONTADO de la deuda calculado con la tasa

En los casos de existir cláusulas de actualización monetaria

OTROS PASIVOS EN MONEDA

Para estos pasivos se considerará la posibilidad e intención

Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar

VALOR DESCONTADO de la deuda calculado con la tasa

Aplicada en la medición inicial

Tasa de interés a utilizar:

Que hubiera correspondido usar, si el

Si hay dificultad para encontrar la tasa , al valor nominal

Entregar bienes en existencia MEDICION CONTABLE DE

Entregar bienes a adquirir COSTO DE ADQUISICION

Entregar bienes a producir MAYOR ENTRE SUMAS

Cumplir requisitos de la información

2. Efectuar el flujo de fondos

3. Calcular la T.I.R. O T.E.E.

4. Aplicar el criterio de medición utilizando T.I.R. O T.E.E.

SE ADMITE SEGREGACION DE COMPONENTES

COSTO DE REPOSICION O REPRODUCCION DE

VALOR CORRIENTE A LA FECHA DE

CRITERIO DE MEDICION DE BIENES O

Comparación con valor

Dr. Jorge O. Rodriguez