MF - C – 01

UNIVERSIDAD DE PIURA

INTERÉS SIMPLE

Tomado del libro Matemática Financiera: conceptos, problemas y aplicaciones, octava edición, del
Magister Rafael Valera Moreno.
Para uso exclusivo de la Universidad de Piura.
 Interés simple
1.1 Interés simple

1.1.1 Definición de interés

Los conceptos básicos de finanzas parten de darle una definición al interés. Siendo el interés ( I ), el costo
de utilizar recursos de terceros y depende de tres variables:

• Capital inicial ( C )
• El tiempo ( t )
• La tasa de interés ( i )

Por lo anterior:
I = C i t

El costo del dinero suele fijarse por meses, trimestres, años, etc., siendo lo más usual que el dinero se
pacte a una tasa de interés nominal anual, susceptible de fraccionarse en distintos períodos de tiempo, a
partir de dicha tasa anual.

¿Por qué se cobran intereses? ¿Es por la inflación?

Se cobran intereses porque el dinero tiene un costo de oportunidad, entendiéndose por costo de
oportunidad lo que dejo de ganar al elegir un curso de acción alterno.

El hecho de que haya inflación sólo exige que se cobre una tasa de interés mayor a ella, de manera que en
términos reales no se deteriore el rendimiento esperado.

1.1.2 Cálculo del monto

Supongamos que “A” le presta a “B” S/ 100 con la condición de que le devuelva S/ 150 luego de un
período de tiempo dado.

¿Qué incluye el pago de 150?

Incluye la devolución del capital más los intereses, entonces se ve que:

S =C +I
S = C + C i t
S = C (1 + i  t )

Donde S es el monto acumulado a partir de un capital llamado C a una tasa de interés i por un período
de tiempo denominado t .

¿Qué tasa de interés me están cobrando?

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 Interés Simple

En este ejemplo resulta muy fácil deducir que me están cobrando una tasa de interés ( i ) del 50%.

Pero, en general, es fácil hallar la tasa de interés para un período dado ( t = 1 ), a partir de la siguiente
fórmula:

S = C (1 + i  t )
S = C (1 + i  1)
S = C + C i

Entonces:
S −C I
i= =
C C

En este ejemplo concreto, su cálculo se haría de la siguiente manera:

150 − 100
i= = 50%
100

Y el interés hallado es el interés efectivo para ese período, por lo que será mensual, trimestral, etc., en
función del período de tiempo que se esté analizando.

Ejemplo: Hallar el monto acumulado que produce un capital de S/ 4 500 depositados durante 9 meses a
una tasa anual del 18%.

Datos: Solución:
C = 4 500 S = C (1 + i  t )
i = 18% anual
S = 4 500 (1 + 0.18  9 12 )
t = 9 meses
S =? S = 5 107.50

Es importante tener en cuenta que la tasa de interés ( i ) y el tiempo o plazo de la operación ( t ) deben estar
referidos a una misma unidad de tiempo, es decir, si por ejemplo la tasa de interés fuese anual, el tiempo
también debería estar expresado en años. Si fuese el caso que el tiempo se deseara expresar en meses,
tendríamos que hallar, a partir de la tasa de interés nominal anual, la tasa de interés mensual proporcional
y el problema anterior se resolvería de la siguiente manera:

Datos: Solución:
C = 4 500 S = C (1 + i  t )
i = 18% / 12 = 1.5% mensual
S = 4 500 (1 + 0.015  9 )
t = 9 meses
S =? S = 5 107.50

1.1.3 Formas de calcular el interés

1.1.3.1 Cálculo del interés simple exacto e interés simple ordinario

El interés simple exacto es aquel tipo de interés cuyo cálculo se efectúa tomando como base que el año
tiene 365 días (366 en años bisiestos). El interés simple ordinario se calcula, en cambio, tomando como
base que el año tiene 360 días. Debemos resaltar que al usar un año de 360 días, los cálculos a efectuar se
abrevian y además se incrementa lo que el acreedor cobra por concepto de interés.
Para entender mejor lo anterior, veamos el siguiente ejemplo:

Ejemplo: Calcular el interés simple exacto y ordinario de un capital de S/ 5 000 que genera un interés
anual del 12.7% en un plazo de 240 días.

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 Interés Simple

Datos: Solución:
C = 5000 I = C i t
i = 12.7% anual ISE = 5 000  0.127  240 365 = 417.53
t = 240 días
ISO = 5 000  0.127  240 360 = 423.33

1.1.4 Formas de calcular el tiempo

1.1.4.1 Cálculo exacto y aproximado del tiempo

Conociendo tanto la fecha inicial como la fecha final, el número de días que ha de considerarse para
calcular el interés, puede ser determinado de dos maneras:

• Cálculo exacto del tiempo: considera el número de días de forma exacta, tal como se encuentran
en el calendario.

• Cálculo aproximado del tiempo: se hacen los cálculos asumiendo que todos los meses tienen 30
días.

Ejemplo: Calcular en forma exacta y aproximada el tiempo transcurrido entre el 10 de marzo y el 27 de

mayo del año 2011.

• Tiempo exacto: Se calcula de la siguiente manera:

Del 10 de marzo al 31 de marzo hay 31 - 10, que son 21 días.

Del 1 de abril al 30 de abril hay 30 días.
Del 1 de mayo al 27 de mayo hay 27 días.

Así, todo ello hará un total de 21 + 30 + 27 días que son 78 días.

En nuestro país, de acuerdo al sistema legal vigente, para ganar intereses, es necesario que el
dinero haya permanecido en la institución financiera como mínimo un día, transcurrido entre dos
fechas consecutivas, la primera de las cuales se excluye y la última se incluye. Así, si una persona
depositó su dinero el 10 de marzo, y lo retira el día 31 de ese mismo mes, los días transcurridos
serán 31 – 10, es decir, 21 días. Cuando el depósito y retiro han sido efectuados en meses
diferentes, para el primer mes se resta el último día de ese mes menos el día en que fue efectuada
la operación y a ese resultado, se le añaden los días transcurridos hasta el momento en que se
efectuó la segunda operación.

• Tiempo aproximado: Se puede calcular de la siguiente manera:

Fecha Días Meses Años

Fecha Final: 27 05 2011
Fecha Inicial: 10 03 2011
17 2 0

El total de días será:

17 1 + 2  30 + 0  360 = 77 días

En nuestro país se considera, para calcular la tasa de interés efectiva, que el año bancario tiene
360 días; no obstante, para calcular el número de días transcurridos, éstos se toman según
calendario (tiempo exacto).

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 Interés Simple

Como veremos más adelante, tenemos que decir que la característica fundamental del interés
simple, es que éste se calcula siempre sobre el capital original; lo cual equivale a decir que
únicamente el capital gana intereses por todo el tiempo que dura la transacción.

1.1.5 Cálculo del valor actual

No es igual disponer de S/ 100 el día de hoy, que disponer de S/ 100 dentro de un año, porque se pierde la
oportunidad de ganar intereses al no invertirlos.

Supongamos que un banco paga en ahorros el 10% anualmente. Si usted tuviera S/ 100 y decide prestarlos
durante un año sin cobrar intereses, su costo de oportunidad sería de S/ 10 ya que es lo que está dejando de
ganar al no depositarlos en un banco.

Por definición, el monto es:

S = C (1 + i  t )

Esto quiere decir que después de un año, el capital de 100 se habría convertido en 110:

S = 100 (1 + 0.1 1) = 110

Asimismo, podríamos hallar el valor actual ( C ) de una cantidad futura ( S ) dada.

Entonces:
S
C=
(1 + i  t )

Ejemplo: Hallar el valor actual al 10 de marzo de 2011 sobre un monto de S/. 5 000 pagaderos el 27 de
mayo de 2011, considerando que el rendimiento del dinero es del 2% mensual. Considerar tiempo exacto e
interés ordinario.

Datos: Solución:
S = 5 000 S
i = 2% 12 = 24% anual C=
1+ i t
t = 78 días (del ejemplo anterior)
5 000
C =? C= = 4 752.85
1 + 0.24  78 / 360

En todo problema de interés simple cuando no se especifica lo contrario hay que asumir que la tasa de
interés es anual, el tiempo a calcular es exacto y el interés ( I ) es ordinario (360 días).

1.2 Ejercicios resueltos

1. ¿En qué tiempo se triplicará una cantidad de dinero que es depositado a una tasa de interés simple
del 9% anual?

Datos: Solución:
C =1 I = S −C
S =3 I = 3 −1 = 2
i = 9%
I = C i t
t =?
2 = 1  0.09  t
t = 22.2 años

2. Un universitario realizó la compra de una computadora a $ 950, dio un anticipo de $ 150 y acordó
pagar el resto en cinco meses, más un cargo adicional de $ 50. ¿Qué tasa de interés anual pagó?
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Datos: Solución:
C = 950 − 150 = 800 I = C i t
I = 50 50 = 800  i  5 / 12
t = 5 / 12
i=? i = 15%

3. Hallar el interés y el monto simple de S/ 5 000 pactado al 20% anual durante un año y medio.

Datos: Solución:
C = 5 000 I = C i t
i = 0.2 I = 5 000  0.2 1.5
t = 1.5
I =? I = 1 500
S =?
S =C+I
S = 5 000 + 1 500
S = 6 500

4. Un estudiante tomó prestado S/ 20 000 durante 2 años al 5% anual. ¿Cuánto pagará al acreedor al
final de los dos años?

Datos: Solución:
C = 20 000 S = C (1 + i  t )
i = 0.05
S = 20 000 (1 + 0.05  2 )
t=2
S =? S = 22 000

5. Se desea saber el capital cuyo monto ascenderá a S/ 80 000 en medio año al 15% de interés anual.

Datos: Solución:
S = 80 000 S = C (1 + i  t )
i = 15%
80 000 = C (1 + 0.15  1 / 2 )
t =1/ 2
C =? 80 000 = C (1.075)
C = 74 418.60

6. ¿A qué tasa de interés simple, un capital de S/ 3 567 se convertirá en S/ 4 536, luego de nueve
meses?

Datos: Solución:
C = 3 567 I = S −C
S = 4 536 I = 4 536 − 3 567
t = 9 / 12
i=? I = 969

I = C i t
969 = 3 567  i  9 / 12
i = 36.22%