CASOS PRACTICOS

1. CASO 1
La entidad financiera analiza concesión de un préstamo a un año por importe de $ 150,000.00
con liquidación semestral de tipo de interés variable con margen de 1% sobro LIBOR (medida
central en el mercado crediticio BCRP).
 Tiene por comisión de apertura del préstamo del 0.1%, en el momento actual la LIBOR
anual es de 3%.
 El cliente con el que se realiza la operación tiene un Rating BB (calificación de deuda
soberana lo mas vulnerable).
 La entidad financiera aplica IRB (centro especializado en bienes raíces y finanzas básico
Basilea 2:
 PD: 0.93% (deuda vigente del deudor – probabilidad de incumplimiento)
 Ponderación (RWA o ACPR) = 71.93%
 LGD= 45%(perdida dado el incumplimiento)
 Coeficiente recursos propios= 10%
 Tasa impositiva del 29.5%
 Costes de explotación (contratación y seguimiento) 0.15%
 Rentabilidad bonos gobiernos calificación A=3% (detalle de la renta fija/ bono)
 Objetivo de rentabilidad ajustada a riesgo de la entidad = 12%(banca minorista)
 Frecuenta de capital 2
Se pide: se desea calcular por parte de la entidad el RORAC
2. Caso 1.1.
La entidad financiera analiza concesión de un préstamo a un año por importe de $ 300,000.00
con liquidación semestral de tipo de interés variable con margen de 4.83% sobro LIBOR (medida
central en el mercado crediticio BCRP).
 Tiene por comisión de apertura del préstamo del 0.1%, en el momento actual la LIBOR
anual es de 5.82%.
 El cliente con el que se realiza la operación tiene un Rating BB (calificación de deuda
soberana lo mas vulnerable).
 La entidad financiera aplica IRB (centro especializado en bienes raíces y finanzas básico
Basilea 2:
 PD: 0.74% (deuda vigente del deudor – probabilidad de incumplimiento)
 Ponderación (RWA o ACPR) = 71.93%
 LGD= 45%(perdida dado el incumplimiento)
 Coeficiente recursos propios= 10%
 Tasa impositiva del 29.5%
 Costes de explotación (contratación y seguimiento) 0.15%
 Rentabilidad bonos gobiernos calificación A=5.08% (detalle de la renta fija/ bono)
 Objetivo de rentabilidad ajustada a riesgo de la entidad = 12%(banca minorista)
 Frecuenta de capital 2

CASO 2. Supongamos que una empresa quiere hallar el rendimiento de una cartera de créditos de
consumo de US$ 30,000. La tasa activa promedio de las operaciones analizadas es de 15%. A su vez,
el tipo de interés pagado por la institución financiera para captar los recursos otorgados fue de 6%. Por
lo tanto, el margen financiero de la cartera es en promedio de 9%. A esto se agregaría la comisión de
apertura cobrada a los clientes de 0,2%. Asumamos además que los gastos de administración incurridos
por el banco para ofrecer estos préstamos fueron de US$ 2.500. Entonces, el beneficio antes de
impuestos obtenido por la cartera sería.

Asimismo, supongamos que el CVAR corresponde al 10% de la cartera. Esto quiere decir que, con una
certeza del 95%; Los créditos analizados no generarán pérdidas de más de US$ 3.000 en el periodo de
análisis. En tanto, la probabilidad de incumplimiento es de 4%, mientras que la severidad de la pérdida o
LGD es de 40%.