EVALUACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE

DEUDOR EN EL SISTEMA
FINANCIERO - SBS

Maestría en Administración

Sesión 3
Curso: Gestión de Tesorería y Capital de Trabajo
Universidad Esan
MBA Arturo García Villacorta
Indicadores Financieros
 1. Liquidez

Act. Cte. Deuda de

Caja y Bcos. Pas. Cte. corto plazo
Activos de
corto plazo Val. Negoc.
Ctas. x cob.
Inventarios
 Ratios de Rotación y efecto en la Liquidez
Ciclo de Negocio – Ratios de Rotación

Rot. Inv. Rot. CxC

Producción Ventas Cobranzas

Pagos

Rot. CxP
 Ratios de Rotación y efecto en la Liquidez
Para favorecer la liquidez se debe de:

Rot. Inv. = DPS Rot. CxC = PPC

Producción Ventas Cobranzas

Pagos
GAP

Rot. CxP = PPP

DPS = Días promedio de stock GAP = Ciclo de conversión del efectivo

PPC = Período promedio de cobranza
PPP = Período promedio de pago
 2. Administración de los Activos

Pasivo

Rendimiento Activo Costo

Financiero

Patrimonio

Rendimiento > Costos

Para que el Rendimiento del Activo sea mayor a todos los Costos, se deben
administrar eficientemente los Activos del giro del negocio.
 Razones de Administración de los Activos

Rot. CxC
Pasivo
Rot. Inv. Ctas. xCob.
Inventarios
Rendimiento Costo
Financiero
Act. fijo
Rot. Act. Fij. Patrimonio

Rendimiento > Costos

Los activos del giro del negocio son: Ctas.xCob., Inventarios y Act. Fijos,
y la eficiencia de los mismos, se mide a través de sus ratios de rotación.
 3. Solvencia

Pasivo

Endeudamiento
Activo
y/o Solvencia

Patrimonio
Razones de Administración de Deudas

Activo Pasivo

Patrimonio

Pasivo x 100 = % del Activo financiado

Activo con deuda

Pasivo = # de veces que representa

Patrimonio la deuda respecto al patrimonio
 4. Rentabilidad

Pasivo
Activo

Patrimonio

ROA = Util. Neta ROE = Util. Neta

Activo Ventas Patrimonio

Util. Bruta UB/V: Efic. en la Producción

Util. Oper. UO/V: Efic. en la Gestión

Util. Neta UN/V: Efic. Total

Conceptos y Principios para la Evaluación
y Clasificación del Deudor en el Sistema
Financiero - SBS
 Evaluación y Clasificación del Deudor en
el Sistema Financiero
. La evaluación y clasificación del deudor en
el Sistema Financiero se basa en la
Resolución SBS N° 11356-2008-SBS en la
cual se determinan los tipos de créditos,
principios generales de evaluación,
categorías de calificación, clases y tasa
de provisiones, responsables de la
evaluación de la cartera, tipos de
garantías, operaciones refinanciadas,
créditos castigados, entre otros puntos
 Tipos de Crédito
La cartera de créditos de una entidad financiera
se clasifica en ocho tipos de segmentos:
1. Créditos Corporativos
2. Créditos a Grandes Empresas
3. Créditos a Medianas Empresas
4. Créditos a Pequeñas Empresas
5. Créditos a Microempresas
6. Créditos de Consumo Revolvente
7. Créditos de Consumo No-Revolvente
8. Créditos Hipotecarios para Vivienda
Tipos de Créditos en el Sistema Financiero
 Tipos de crédito (Contable según Normativa SBS)
Resolución SBS N° 11356 - 2008
Mediana Empresa, Grandes Empresas y
2 Segmentos: Corporativos.

Criterios de clasificación: cuantitativa y

Cartera No Minorista cualitativa. Clasificación Individual

Capacidad de pago del deudor:

Flujo de Caja del deudor
Ingresos
Situación financiera
Patrimonio neto
Proyectos futuros
Capacidad de pago de la deuda

Consumo, Hipotecario, Pequeña Empresa y

Cartera Minorista Micro Empresa.

Criterios de clasificación:
Capacidad de pago del deudor:
 Grado de cumplimiento reflejado en número de
días de atraso.

Es importante saber a que segmento pertenece el cliente, No Minorista o Minorista,

porque los criterios de clasificación son diferentes.
 Criterios de Evaluación para el
Otorgamiento del Crédito
La SBS señala que el otorgamiento del crédito
está determinado por la capacidad de pago del
solicitante, la cual está definida principalmente
por su flujo de caja y antecedentes crediticios.
Ello nos permitirá concluir acerca de:

i) Flujo de caja Capacidad de pago

actual y futura
ii) Ant. crediticios Capacidad de pago
pasada
Voluntad de pago
 Criterios de Evaluación para el
Otorgamiento del Crédito
- En la evaluación del solicitante para el
otorgamiento del crédito a deudores no
minoristas (corporativa, gran y mediana
empresa), debe considerar además:
. Su entorno económico.
. La capacidad de hacer frente a sus
obligaciones ante variaciones cambiarias
o de su entorno comercial, político o
regulatorio.
. El tipo de garantías que respalda el crédito.
. La calidad de la dirección de la empresa.
. Las clasificaciones asignadas por las
demás empresas del sistema financiero.
 Criterios de Evaluación para el
Otorgamiento del Crédito
- En la evaluación del solicitante para el
otorgamiento de créditos a deudores minoristas
(pequeña y micro empresa, consumo e
hipotecario), se analizará la capacidad de pago
en base a:
. Los ingresos del solicitante.
. Su patrimonio neto.
. El importe de sus diversas obligaciones.
. El monto de las cuotas asumidas para con
la empresa.
. Las clasificaciones crediticias asignadas
por las otras empresas del sistema
financiero.
 Criterios de Evaluación para el
Otorgamiento del Crédito
- En el caso de los créditos a pequeñas
empresas y a microempresas, las empresas
podrán prescindir de algunos de los requisitos
documentarios exigidos por la SBS (EE.FF.),
pudiéndose elaborar conjuntamente entre
clientes y empresas indicadores mínimos, a
satisfacción de la SBS, que permitan
determinar la capacidad de pago para el
cumplimiento de la obligación.
 Criterios de Evaluación para el
Otorgamiento del Crédito
Por ello, en dichos créditos el analista va al
negocio del cliente y estima (en función a las
compras de insumos o mercadería, stocks,
flujo de mercaderías y clients, y otros) el nivel
de ventas que tiene el negocio, su margen y
capacidad de endeudamiento, y su flujo de
caja.
 Estados de Situación de los Créditos

Los estados de situación de los créditos son

los siguientes:

- Vigente
- Refinanciado y Reestructurado
- Vencido
- En Cobranza Judicial
Categorías de Clasificación del Deudor de
la Cartera de Créditos
 Categorías de Clasificación

El deudor será clasificado de acuerdo a las

siguientes categorías:

- Categoría Normal
- Categoría con Problema Potencial
- Categoría Deficiente
- Categoría Dudoso
- Categoría Pérdida
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas
- Categoría Normal
El deudor presenta la siguiente situación:
a) Situación financiera líquida, bajo nivel de
endeudamiento y adecuada estructura del mismo
con relación a su capacidad de generar utilidades.
El flujo de caja no es susceptible de un deterioro
significativo ante cambios importantes en las
variables tanto propias como vinculadas con su
sector.
b) Paga puntualmente sus obligaciones.
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas

Adicionalmente, la empresa del sistema

financiero considerará si el deudor:
a) Tiene un sistema de información consistente
y actualizado, que le permita conocer
permanentemente su situación financiera y
económica.
b) Cuenta con una dirección calificada y
técnica, con apropiados sistemas de control
interno.
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas

c) Pertenece a un sector de la actividad

económica o ramo de negocios que registra
una tendencia creciente; y,
d) Es altamente competitivo en su actividad.
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas
- Categoría con Problemas Potenciales
El deudor presenta cualquiera de las siguientes
características:
a) Una buena situación financiera y de
rentabilidad, con moderado endeudamiento
patrimonial y adecuado flujo de caja para el
pago de las deudas.
El flujo de caja podría, en los próximos 12
meses, debilitarse para afrontar los pagos,
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas

dado que es sumamente sensible a

modificaciones de variables relevantes como
entorno económico, comercial, regulatorio,
político, entre otros.

b) Atrasos ocasionales y reducidos en el pago

de sus créditos que no exceden los 60 días.
 Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas
- Categoría Deficiente

El deudor presenta:
a) Una situación financiera débil y un flujo de
caja que no le permite atender el pago de la
totalidad de las deudas. La proyección de flujo
de caja no muestra mejoría en el tiempo y
presenta alta sensibilidad a cambios menores y
previsibles de variables significativas. Tiene
escasa capacidad de generar utilidades; o,
b) Atrasos mayores a 60 y menores a 120 días.
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas
- Categoría Dudoso
El deudor presenta:
a) Un flujo de caja manifiestamente insuficiente,
no alcanzando a cubrir el pago de deudas,
presenta una situación financiera crítica y muy
alto nivel de endeudamiento, y se encuentra
obligado a vender activos importantes para la
actividad desarrollada; o,
b) Atrasos mayores a 120 días y que no
excedan de 365 días.
Cartera de Créditos Corporativos, a Grandes
Empresas y a Medianas Empresas
- Categoría Pérdida

El deudor presenta cualquiera de las siguientes

características:
a) Un flujo de caja que no alcanza a cubrir sus
costos. Se encuentra en suspensión de pagos,
se encuentra en estado de insolencia
decretada o está obligado a vender activos
importantes para su actividad.
b) Atrasos mayores a 365 días.
Categorías de Clasificación del Deudor

* Estos días de atraso se computan al cierre de mes

 Clasificación del Deudor para fines
prudenciales

- En caso que el deudor tenga varios créditos

en la misma empresa, se considerará la
clasificación de mayor riesgo, a menos que el
saldo en dichos créditos sea menor a S/. 100
ó al 1% del total de deuda con la empresa.

- Igualmente, en caso de varios tipos de

clasificaciones que tenga el deudor en el
sistema financiero, se considerará el de
mayor riesgo, siempre que su acreencia
represente un mínimo de 20% en el sistema.
Exigencia de Provisiones
 ¿Qué es una provisión en el sistema financiero?

Es la reserva que realiza una institución financiera sobre su

cartera crediticia con el fin de proteger posibles
incumplimientos, garantizando así el dinero de los
ahorristas.

Las provisiones pueden ser genéricas o específicas según la clasificación del deudor.
Provisiones Genéricas: para créditos con buen cumplimiento y con clasificación Normal.
Provisiones Específicas: para créditos con impagos y con clasificación CPP, Deficiente, Dudoso
y Pérdida.

Créditos con Clasificación del Provisiones

impagos cliente Específicas

Las provisiones se registran en las cuentas de resultados de la entidad

financiera como gastos, reduciendo las utilidades.
 Tasas para constitución de provisiones : Res. 11356 - 2008
Provisiones Específicas
Tipos de garantía
Preferidas de
Categorías de clasificación Sin cobertura Preferidas muy rapida Autoliquidables
realización
Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3 Tabla 4
CPP 5.00% 2.50% 1.25% 1.00%
Deficiente 25.00% 12.50% 6.25% 1.00%
Dudoso 60.00% 30.00% 15.00% 1.00%
Pérdida 100.00% 60.00% 30.00% 1.00%
Hipotecas y Warrant Depósito en
Ejemplo: Prendas efectivo, stand by
Deuda Total : S/. 100M
Préstamo de consumo : S/. 20 M (7 días venc.) = Clas.: Normal
Tarjeta :S/. 10M Clas.: 31 días venc = Deficiente
Hipotecario:S/. 70M Clas. : 0 días de venc. = Normal
Cálculo de Provisiones: S/. 16.2M
Garantía: S/. 90M Consumo: S/. 30 M (tasa 25%) – Sin Gar.
Hipotecario: S/. 70M (tasa 12.5%) – Con
Garantía
Clasificación del Cliente: Deficiente (arrastre hipotecario)
Para efectos de provisiones, en Consumo y Contingentes no se consideran garantías
preferidas sólo depósitos en efectivo. Es importante saber que a la parte de la deuda no
garantizada se aplican tasas de provisiones más severas.
 Variables con impacto en provisiones

Provisiones = f{ deuda(+), Clasificación (+), Garantías (-)}

Variable Impacto en provisión Disminución valor garantía:

Liberación de garantías
Requerimiento Recuperación
Penalización por antigüedad de
Deuda valorizaciones (tasaciones mayor a 1
año)
Clasificación Permanencia de Rango (3 años en
Dudoso y 2 en pérdida

Garantía
Aumento valor garantía:
Nueva Garantía
Actualización del valor de tasación

Es importante tener actualizadas (máximo 1 año) las tasaciones de las garantías de los
clientes clasificados en rangos diferente a Normal, caso contrario hay una penalidad en el
valor de la garantía (50% menor para hipotecas).
 Tasas de Provisiones
Tratamiento General
Las tasas mínimas de provisiones genéricas que las
empresas del sistema financiero deben constituir por
los deudores clasificados en categoría Normal son:

Tipo de crédito Tasas de Provisiones

Créditos corporativos 0.70%

Créditos a grandes empresas 0.70%
Créditos a medianas empresas 1.00%
Créditos a pequeñas empresas 1.00%
 Tasas de Provisiones

Créditos a microempresas 1.00%

Créditos de consumo revolventes 1.00%
Créditos de consumo no revolventes 1.00%
Créditos hipotecarios para vivienda 0.70%
 Alineamiento externo
Cuando presenta 20% o + de su deuda clasificada por otro banco. Se alinea manteniendo un nivel
de discrepancia sobre la clasificación más severa

Cartera No Minorista: Se considera desde Deficiente en el Sistema.

Informe SS.FF.
Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida
40 % Deficiente 35% 25 % 40% 0% 0%

35% Normal

25% CPP
El cliente debe alinearse a CPP

Cartera Minorista: Sólo para Dudoso o Pérdida en el Sistema

Informe SS FF
Normal CPP Deficiente Dudoso Pérdida
20 % Dudoso
63% 0% 0% 20 % 17%
13 % Normal
5% Pérdida
50% Normal
El cliente debe alinearse a Deficiente
12% Pérdida
Disposiciones Generales y Especiales
 Operaciones Refinanciadas y
Reestructuradas
Operaciones Refinanciadas

Se considera como “Operación Refinanciada”

al crédito o financiamiento directo, cualquiera
sea su modalidad, respecto del cual se
producen variaciones de plazo y/o monto del
contrato original que obedecen a dificultades en
la capacidad de pago del deudor.
 Operaciones Refinanciadas y
Reestructuradas
Operaciones Reestructuradas

Se considera como “Operación Reestructurada”

al crédito o financiamiento directo, cualquiera
sea su modalidad, sujeto a la reprogramación
de pagos aprobada en el proceso de
reestructuración, de concurso ordinario o
preventivo, según sea el caos, conforme a la
Ley General del Sistema Concursal aprobada
mediante la Ley N° 27809.
 Créditos Refinanciados: Clasificación y desclasificación

Clasificación antes de Dudoso Pérdida

Normal CPP Deficiente
refinanciar

Clasif. después de
CPP CPP Deficiente Dudoso Pérdida
refinanciar

 Posteriormente, los clientes clasificados podrán mejorar una categoría cada 6 meses,
siempre que haya efectuado pagos puntuales de las cuotas pactadas.
Si el deudor presenta incumplimiento en el pago de las cuotas pactadas y/o deterioro
en su capacidad de pago, se procederá a clasificar en una categoría de mayor riesgo
según los días que le corresponda. Desclasificación
.

Normal Cliente paga puntualmente su préstamo por año y medio

Mes 0 Mes 6 Mes 9 Mes12 Mes15
CPP Mes 18 Mes 24

Deficiente
Dudoso

Pérdida
Fuente: Resolución SBS 11356 – 2008
 Tipos de Garantías

Autoliquidables
Garantías Preferidas de muy
Garantías Preferidas

Garantías Preferidas
Primera Hipoteca Primera garantía Depósitos en efectivo

Rápida Realización
sobre inmuebles. mobiliaria constituida constituidos en la IFI y
Warrants entre otros bienes: sujetos a garantía
• Bonos del Estado mobiliaria.
Primera garantía • Valores mobiliarios
mobiliaria tales como: Derechos de cartas de
aprobados por la SBS (AFP)
• Warrants de comodities que
crédito.
• Medios de sean transados en mercados
transporte terrestre, Oro en lingotes en
secundarios.
naves, aeronaves, así custodia
Fideicomiso en
como sobre bienes, garantía. Cobertura de riesgo de
de fácil realización, crédito provista por el
destinados a la fondo MIVIVIENDA
explotación S.A.
agropecuaria,
industrial
• Joyas y metales
preciosos con
entrega física.