CONTABILIDAD GENERAL 1

Actividad de Aprendizaje 3. Elaboración de Estados Financieros

Alejandra Giraldo Castaño

Doris Gamboa Carvajal

Lida Mayerly Fonseca Fandiño

William Eduardo Delgado Delgado

Fundación Universitaria Unipanamericana

Facultad de Ciencias Empresariales

Procesos Empresariales

Bogotá D.C. 21 de mayo de 2019

Análisis financiero de la Empresa:

1. Razón corriente

La empresa tiene una razón corriente de (107), esto quiere decir que por cada peso que debe la
compañía en el corto plazo, cuenta con el (107) de su activo corriente para respaldar la obligación.
Teniendo en cuenta la política de inventarios que se maneja y siendo este el más relevante en el
activo corriente en este momento, y de acuerdo con la disposición de la alta dirección sobre el
manejo del inventario; que representa una cifra de $43.170.000 millones de pesos, y la proporción
de la obligación con los proveedores acumuladas (122%) se entiende porque el activo corriente
de la empresa, no alcanza a cubrir las obligaciones con los proveedores en el corto plazo, aun así,
la alta dirección contemplan la política de financiar los pagos a 60 días. En términos de riesgo, los
proveedores tienen seguro el respaldo por su propia mercancía y disponibilidad de esta en
cualquier momento.

2. Prueba ácida

"Este indicador significa que la empresa cuenta con el 92 de sus activos diferentes al inventario,
como los saldos en los bancos, la caja, y el anticipo de los impuestos para cubrir sus obligaciones
en el corto plazo, directamente este indicador refleja un bajo capital de trabajo.

La prueba ácida de la compañía refleja que su razón de ser, son sus ventas, y si se interrumpieran
sus operaciones, no tendría flujos de fondos para cubrir las obligaciones."

3. Capital neto de trabajo

"Las interpretaciones del capital de trabajo se manejan bajo el supuesto de que existe una
proporción balanceada entre el activo y el pasivo corrientes; para este caso, el pasivo corriente es
menor que el activo corriente, esto se debe a varias razones como:

El activo corriente, no tiene el valor del inventario de los socios, es decir que en la empresa
TORNILLOS Y PARTES S.A.S
Se carece de un capital de trabajo permanente, la incidencia del nivel de ventas mensual cubre las
obligaciones en el corto plazo, por lo cual los proveedores son los que presentan demoras hasta
de 60 días el pago de sus facturas.

El indicador de capital de trabajo significa que la empresa debería tener una inyección de dinero
de mínimo $23.000.000 millones de pesos, para ponerse al día con sus obligaciones. Éste fue
calculado con base en la fórmula de capital de trabajo neto."

4. Rotación de activos
"Quiere decir que en un año los activos rotan 0.708 veces, lo que podemos traducir que los activos
rotan cada 51.5 días al año. La rotación de estos activos es uno de los indicadores financieros que
le dicen a la empresa que tan eficiente está siendo con la administración y gestión de sus activos.
No está demás conocer el nivel de rotación de los activos, puesto que de su nivel se pueden
identificar falencias e implementar mejoras conducentes a maximizar la utilización de los recursos
de la empresa."

5. Margen bruto de utilidad

La compañía ha adoptado una política de acuerdo con el contrato de consignación, que estipula
el cobro de un 50% de valor de venta del producto, el indicador significa que las ventas de la
empresa generaron un 50,2% de utilidad bruta, es decir que cada peso vendido genero 50
centavos de utilidad bruta, aunque se aclara que no determina la ganancia, dados los otros costos
que se deducen de la utilidad bruta.

6. Rentabilidad sobre ventas

Mb=(Ventas-CMV)/Ventas

$ 372.050.044 – $ 201.580.000

$ 372.050.044

= 0,46%

Cada peso resultado de las ventas deja una rentabilidad de 0,46

7. Rentabilidad sobre activos

$ 170.990.044 ingresos netos / 474.737.437 activos

= $ 0,36%

El porcentaje es bajo, quiere decir que la gerencia no está haciendo suficiente uso de los activos
existentes o que los activos dentro del negocio ya no tienen uso.
8. Rentabilidad sobre patrimonio

$170.990.044 ingresos netos / $190.753.669 patrimonio

= $ 0,90%

Porcentaje alto de rentabilidad en función de los recursos propios que emplea para su
financiación.

9. Indicador de endeudamiento

$283.983.768 pasivos/ 190.753.669 patrimonio

= $ 1,49

Situación de precaución debido al excesivo volumen de endeudamiento. Fondos Propios

insuficientes creando una situación financiera peligrosa y posibilidad de que la empresa pudiera
estar descapitalizándose.

10. Indicador de autonomía

$190.753.669 patrimonio / $283.983.768 pasivos

= $ 0,67

Mayor autonomía financiera, es menos dependiente de sus acreedores.