bueno, es el comienzo de un nuevo año

y qué momento tan maravilloso para revisar

las carteras de acciones de los mejores inversores del mundo

como el Sr. Warren Buffett y

ver qué tienen para el

próximo año, así que en este video veamos los

cinco principales de Warren Buffett. Tenencias de acciones que

conducen a 2023 y haga un poco

de análisis y un desglose de por qué

tiene cada una ahora, por supuesto, esto

nunca es una lista de compras y

nunca saldría y compraría ciegamente lo que tienen estos

grandes inversores pero con muchos

recién llegados ansioso por ingresar al

mercado de valores en 2023 después de una caída de 20 el año pasado

, todavía no hay duda de que mirar

estas carteras de súper inversores puede

brindarle una excelente lista de ideas para comenzar

su propia investigación, así que dicho esto

, dirijamos nuestra atención al

abuelo de invertir valor y ver

qué conducen las cinco posiciones principales del Oráculo de Omaha

hacia 2023.

[Música]

extranjero

[Música]

puntos de contexto muy rápidos antes de

sumergirnos en las participaciones más grandes que estamos

En este video, veremos las cinco principales participaciones de Berkshire, pero

vale la

pena recordar que esta cartera tiene en

realidad 49 acciones, por lo que estas cinco

empresas no son el principio y el

fin de Berkshire. Sí, en

realidad representan 75 de la cartera.

pero aún así no es el principio y el

final de todo, en segundo lugar, recuerde cuando esté

mirando la cartera de Berkshire que

no todas las acciones aquí son en

realidad buffets, por supuesto, Ted y Todd

también seleccionan acciones para el camino de Berkshire,

aunque puedo garantizarle que

las cinco acciones principales son todas selecciones de Buffet

y, por último, recuerda que, debido

al tamaño de Berkshire, en realidad solo pueden

invertir en las empresas más grandes del mundo

para poder invertir lo suficiente como para

cambiar la aguja por ellas, por lo que estas

cinco acciones que conoces ciertamente ganarán. No serán

las acciones de mayor rendimiento que

podría tener, pero son las mejores

acciones para la posición de Berkshire Hathaway,

así que eso es algo de contexto, pero ahora entremos

en el c. ountdown, por lo que en la

posición número cinco está American Express

en 6,91 de la cartera de Berkshire, por lo que

Buffett compró por primera vez una participación en American

Express en 1994 y no ha

tocado la posición desde

1998. Eso suena loco, pero en

realidad no lo es. demasiado poco común para Buffett, ya sabes,

con su estrategia de inversión, está

muy concentrado en comprar grandes negocios

y mantenerlos durante el mayor tiempo

posible y hasta ahora no ha encontrado

una razón para vender su bistec, por lo que en

general Buffett no ha pagado. 1.300 millones de dólares

para formar la posición y es una apuesta

que hoy vale unos 20.000 millones de

dólares. Entonces, ¿qué hace bien el

equipo de American Express? Estoy seguro de que muchos de ustedes

están familiarizados con ellos, son uno de

los tres proveedores de tarjetas más grandes del mundo.

junto con Visa y MasterCard, y

ganaron dinero de diferentes maneras en el tercer trimestre de

2022, su mayor parte de los ingresos con diferencia

fue su negocio de tarjetas de crédito para consumidores de EE. UU.

, que son tarifas e intereses

recaudados en automóviles para consumidores. ds en los EE. UU.

Luego, seguido por el

negocio de tarjetas de crédito comerciales, nuevamente las tarifas e intereses,

pero para las tarjetas de negocios que se

infirieron luego fueron todas las tarifas de

las tarjetas de crédito internacionales y luego,

finalmente, las tarifas del comerciante, que

son las tarifas que los comerciantes tienen que pagar

American Express para aceptar Las

tarjetas American Express, sin embargo, si realmente

tiene en cuenta los gastos relacionados con

cada uno de estos segmentos de ingresos y,

en su lugar, observa los ingresos del segmento antes de

impuestos, verá una historia ligeramente diferente:

los ingresos reales de los comerciantes se

llevan una gran parte del pastel y

los ingresos de las tarjetas internacionales

bajan mucho, así es como American Express

gana su dinero y, curiosamente, si

pasamos a Simply Wall Street,

podemos ver que actualmente cotiza a un

P mucho más bajo que sus pares y simplemente

el modelo de flujo de caja descontado incorporado de Wall Street.

muestra un margen de

seguridad decente nuevamente, no, eso no significa que

salga y lo compre, pero sí significa que

esto podría ser un b negocio que es digno

de investigación adicional y hablando de

investigación adicional, quiero agradecer

simplemente a Wall Street por patrocinar este

video, de hecho, acabamos de publicar una

colección de descubrimiento que detalla

cada una de estas cinco acciones que estamos

discutiendo aquí en este video así que si

realmente quería

investigar un poco sobre estas cinco acciones,

definitivamente consulte el enlace a continuación y podrá

explorar todo, desde la valoración, las

proyecciones de crecimiento futuro, el desempeño anterior,

la gestión de la salud financiera y mucho

más también si está interesado en

inscribirse en el Los enlaces a continuación le darán

40 de descuento en sus planes de suscripción, así que

definitivamente échele un vistazo si lo desea y,

como siempre, gracias a Simply Wall

Street por patrocinar el canal.

Coca-Cola, estas son las

acciones clásicas de Warren Buffett y es

probable que lo hayas visto bebiendo

el elixir oscuro de la vida en en muchos

momentos a lo largo de los años, creo que en realidad

bebe como cinco latas de coca cola al día o

algo así de ridículo,

sinceramente, es una locura, no sé cómo lo

hace, pero de todos modos, hablando de las acciones,

Buffett compró Coca-Cola por primera vez en

1988 después de la repentina caída del mercado de valores

de 1987, el precio de las acciones de Coca-Cola se hundió

en aproximadamente 25 y este fue el primer

ejemplo del

enfoque de Buffett que todos conocemos y amamos hoy en día, el

enfoque de comprar un

negocio maravilloso, pero también comprar uno que tiene un

foso grande y gordo y comprándolo a un

precio razonable Buffett luego agregó a

la posición en 1989 y nuevamente en 1994

y a partir de 1995 Berkshire había invertido

1.3 mil millones de dólares en total y, al igual que su

posición en American Express Buffett hasta

el día de hoy todavía tiene las acciones que

ahora vale más de 22 mil millones de dólares y

recuerda que ni siquiera incluye

dividendos y lo que realmente me

llevo de la inversión de Buffett en

Coca-Cola es cuán importantes

son los fosos, eso es La principal razón por la que

Buffett nunca ha tenido que vender y es por

eso que las acciones valen tanto hoy en día.

Coca-Cola acaba de tener una marca masiva.

eligieron Coca-Cola y este hecho ha

ayudado a Coca-Cola a aumentar constantemente los volúmenes de ventas

y los precios a lo largo del tiempo para mantener su

negocio en crecimiento hasta el día de hoy. Quiero decir, el año pasado,

Coca-Cola aumentó mucho sus precios

debido a la inflación y en qué dirección

subieron sus ventas.

Simplemente en Wall Street, podemos ver que, a

diferencia de American Express, Coca-Cola se

encuentra en una P estándar de la industria de

alrededor de 28 y parece estar totalmente valorada

según el análisis de flujo de efectivo descontado

, pero, sin embargo, Coca-Cola es un

aficionado realmente interesante a las acciones que

definitivamente es digno de algo de tiempo e

investigación, está bien, ahora pasamos a la

tercera posición más grande de Buffett de cara al 2023

, tenemos chevron chevron es la séptima

compañía petrolera más grande del mundo mundo por

ingresos y, a diferencia de American Express y

Coca-Cola, es en realidad una adición más reciente

a la cartera de Berkshire.

Buffett comenzó a comprar Chevron en el tercer trimestre de

2020, pero notablemente en el primer trimestre de 2022

compró 121 millones de acciones adicionales que

en ese momento catapultaron a la compañía a la posición de

Berkshire. La cuarta participación más grande ahora

Ciertamente no soy un experto en lo que respecta a

las acciones petroleras, pero creo que este que conoces

es simplemente Buffett que simplemente tiene un

negocio de alta calidad y lo compra

a un precio justo. Me refiero a que Buffett

mismo dijo en 2007 si estamos en una

acción de petróleo es porque creemos que ofrece

mucho valor a este precio, por lo que

no significa que pensemos que el precio del petróleo

está subiendo si pensáramos que el petróleo estaba

subiendo podríamos comprar futuros de petróleo

que en realidad lo hizo una vez y eso es realmente

interesante porque, por cierto, lo

que hemos visto en el mundo desde que Buffett

comenzó a comprar tanto a Chevron como a

Occidental es que la oferta de petróleo se ha

visto restringida y la demanda ha disminuido.

aumentado, lo que en realidad ayudó a que los

precios del petróleo se mantuvieran bastante elevados durante el último

año, pero vale la pena señalar que

el movimiento del precio del petróleo no es el

factor principal que atrae a Buffett a

comprar, quiere una economía sólida en el

negocio subyacente, independientemente de lo que

estén haciendo los precios del petróleo. También vale

la pena señalar que, de estos cinco principales

Holdings, Chevron es en realidad, diría,

la acción menos parecida a un buffet y la

razón por la que digo eso es porque

Chevron no es una empresa fuerte al final

del día, producen un producto básico y

su el rendimiento comercial y el rendimiento de las acciones

dependen en gran medida

del precio del petróleo, por lo que no se ajusta a una

fórmula tan perfectamente como, por ejemplo,

American Express o Coca-Cola,

pero aún así es una posición que

funcionó muy bien para Buffett hasta ahora,

con las acciones en máximos históricos,

ahora mismo, pasando a la segunda

participación más grande de Buffett, llegamos a sí, lo sabes,

Bank of America, esta es una de las dos

posiciones de dos dígitos. n la

cartera de Berkshire que ocupa el 10,3 por ciento,

Buffett primero compró acciones de Bank of

America en 2011, pero se convirtió en una de

las 10 principales participaciones regulares después del tercer trimestre de 2017

cuando ejerció sus garantías de acciones que

adquirió en 2011, lo que le permitió

comprar 700 millones de acciones ordinarias. acciones

7.14 centavos por acción ahora que la

posición de capital ahora ha aumentado en tamaño

a más de mil millones de acciones una posición

ahora vale 30 mil millones de dólares ahora

definitivamente soy un novato cuando se trata de

acciones bancarias definitivamente pero déjame decirte

una persona que Ciertamente no lo es, es el Sr.

Warren Buffett y creo que esa es la

mayor lección de esta

inversión. Sabes que es mucho más probable que

hagas una matanza en el

mercado de valores si te mantienes dentro de tu círculo de

competencia y así es exactamente como

Buffett obtuvo originalmente en Bank of

America como señala Reuters Buffett comenzó a

invertir en Bank of America en 2011

comprando cinco mil millones de dólares de

acciones preferentes más garantías para comprar 700

millones de acciones ordinarias liebres en un momento en que

muchos inversores estaban preocupados por las

necesidades de capital del banco, en ese

momento, muchos bancos todavía estaban lidiando con

las consecuencias de la crisis financiera,

algunos enfrentaban una mayor

regulación, sabe que los inversores no eran muy

optimistas, pero con demasiada frecuencia son esos

tiempos oscuros en los que todo el mundo está preocupado, en

realidad puedes encontrar algunas

oportunidades a largo plazo realmente sorprendentes si realmente

entiendes el negocio que estás

viendo y la industria en la que se encuentra y

ese fue exactamente el caso con Buffett

en los bancos y avanza rápidamente un década

y Buffett definitivamente ha llegado a la

cima y si los bancos tal vez son lo tuyo,

entonces volviendo a Simply Wall Street

podemos ver que su relación precio-beneficios

es marginalmente más baja que la de sus

pares, pero es cierto que eso es para un menor crecimiento de las

ganancias y si lo hacemos gire a

su DCF simplemente el modelo de Wall Street

parece sugerir que tal vez el negocio

sea digno de que investiguemos un poco más

y con eso sa Si finalmente

llegamos a la acción número uno, esto

no será una sorpresa para ustedes, pero

la participación más grande de Warren Buffett por mucho

es Apple a partir de ahora, la acción

ocupa un enorme 41 de la

cartera de acciones de Berkshire Hathaway, literalmente cuatro

veces más grande que la tenencia del Bank of America

y esto tiene que convertirse en una

de las mejores inversiones de Warren Buffett,

tal vez no por un porcentaje,

pero ciertamente por el tamaño en dólares

del rendimiento y esta también es una

posición relativamente reciente de Buffett también

vamos a volver hasta el primer trimestre de 2016, cuando Buffett

compró Apple por primera vez, compró 39

millones de acciones, pero fue en el cuarto trimestre de 2016,

luego en todo 2017 y principios de 2018,

donde realmente invirtió una gran cantidad de dinero

en la empresa durante ese período de tiempo,

compró alrededor de

950 millones de Apple. acciones a un costo total

de alrededor de 36 mil millones de dólares y este es

un ejemplo clásico de la compra de un

gran negocio a un precio razonable

porque durante ese período de tiempo la proporción de Apple

osciló entre 13 y 16 cuando los

inversionistas estaban preocupados porque el

crecimiento de los ingresos se había estancado y el iPhone de Apple

había saturado el mercado, pero

Buffett fue capaz de

cortar el ruido por completo y lo que descubrió fue

que la marca de Apple y el modo de cambio

eran tan fuertes que incluso si las ventas de iPhone

habían Llegó a un punto de saturación,

todavía había muchas otras formas en que Apple podría

aumentar sus ingresos y ganancias en el

futuro, incluso si las ventas de iPhone

nunca volvieron a crecer, incluso si solo fue

aumentando sus precios. Apple tenía un

foso que les daba poder de fijación de precios. y

con el comercio de acciones a un

PE razonablemente bajo para una gran empresa de tecnología, compró

todas las acciones que pudo y vaya

si pagó la inversión original de 36 mil

millones ahora se ha disparado a un valor

de 120 mil millones de dólares, pero curiosamente los

inversores están una vez más poniéndose un

poco nervioso por Apple porque

en los últimos 12 meses las acciones han

caído alrededor de 30 por lo que será

interesante ver qué hace Buffett con la

positi en este año, aunque

Wall Street se vuelve demasiado simple, parece que

Apple simplemente se ha vuelto a vincular al

valor razonable por estar muy sobrevaluado, por lo que

existe la posibilidad de que no

veamos nada en absoluto, por lo que, en general,

son las cinco posiciones más importantes de Warren Buffett.

en 2023, definitivamente

, hágame saber en los comentarios cuál

resuena mejor con su propio

estilo de inversión y asegúrese de dejar un me gusta

si disfrutó el video, lo

agradecería mucho, pero aparte de eso,

muchas gracias por mirar

y nosotros. nos vemos en el proximo video