PROSPECTO 2023

2019 2020
LA FABRIL SA
Líneas de producto
Anexos
ESTADOS FINANCIEROS (EE FF)
Detalle de cuentas
Administración de riesgos
Ventas por lineas de producto
Costos y gastos
Fusión
8
63
70 140
99
119 190
127 - 136 198 - 203
128 198

Calificación de riesgo
Análisis de la industria
Perfil y posicionamiento
Competencia
Estrategias
324
329
331
334
335
2021

214

265
274
276
282

324
329
331
334
335
LA FABRIL SA
CEDÚLA DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN Y GASTOS OPERATIVOS
2019 2020 2021
Costo de Gastos de Costo de Gastos de Costo de Gastos de
productos administraci ón productos administració n productos administraci ón
vendidos y ventas vendidos y ventas vendidos y ventas

cambios en productos
terminados y
productos en

302,557,773 310,705,321 425,350,739

Beneficios a
empleados (Gastos de
personal) (17)
61,118,027 68,401,028 69,064,523
Gasto por transporte 16,918,656 18,556,434 20,275,933
Gasto por depreciación
(11) 8,827,476 15,800,808 17,427,653

Gastos por
mantenimiento y
reparaciones
9,488,855 9,209,078 11,807,888
eléctrica y
combustible 15,089,973 14,451,096 11,740,689

Gasto por publicidad 10,839,658 7,877,278 8,751,667

Gastos por gestión en venta
8,798,058 7,391,115 7,951,301

honorarios
profesionales 6,337,129 5,494,126 7,244,639

Gasto por otros

impuestos 5,019,496 6,102,544

beneficios
adicionales de 3,614,333 4,881,498 4,568,161

impuestos y
contribuciones 2,669,168 3,224,263 3,335,544

Gasto por logistica y

seguridad 1,803,129 2,239,755 2,295,255

de producción y
materiales 1,595,980 2,234,072 2,106,810

Gastos por seguros 1,868,731 2,090,232 1,996,983

Otros menores a US$1
millón 11,431,469

Gastos por arriendo 917,812 1,082,116

Gastos por viajes 1,585,837 644,225
Gastos de sistema de
comunicación digital,
internet,
transmisión de datos
939,056
Otros 7,807,842 7,955,473
363,675,800 99,101,693 379,106,349 108,151,065 494,415,262 117,036,536
360,470 377,424 494,546
22
 Gastos de
administració n
y ventas

0
113,548
 20
Costo de
productos
vendidos

Amazon1460*

Amazon1460*

2472 16.32

1x

0
562,372
 LA FABRIL SA
GASTOS OPERATIVOS
US miles de dólares

RUBROS 2019 2020 2021 2022

-3 -2 -1 0
Gasto por transporte 16,918,656 18,556,434 20,275,933
Gasto por depreciación (11) 8,827,476 15,800,808 17,427,653
Gastos por mantenimiento y
reparaciones 9,488,855 9,209,078 11,807,888
Gasto por energía eléctrica y
combustible 15,089,973 14,451,096 11,740,689
Gasto por publicidad 10,839,658 7,877,278 8,751,667
Gastos por gestión en venta 8,798,058 7,391,115 7,951,301
Gastos por honorarios
profesionales 6,337,129 5,494,126 7,244,639
Gasto por otros impuestos 0 5,019,496 6,102,544
Gastos por beneficios
adicionales de personal 3,614,333 4,881,498 4,568,161
Gastos por impuestos y
contribuciones 2,669,168 3,224,263 3,335,544
Gasto por logistica y
seguridad 1,803,129 2,239,755 2,295,255
Gasto por insumos de
producción y materiales 1,595,980 2,234,072 2,106,810

Gastos por seguros 1,868,731 2,090,232 1,996,983

millón 0 0 11,431,469
Gastos por arriendo 917,812 1,082,116 0
Gastos por viajes 1,585,837 644,225 0
Gastos de sistema de
comunicación digital,
internet, transmisión de
datos 939,056 0 0
Otros 7,807,842 7,955,473 0
99,101,693 108,151,065 117,036,536 113,548

LA FABRIL SA

GASTOS OPERATIVOS
US miles de dólares
RUBROS 2019 2020 2021 2022
-3 -2 -1 0
Gastos de ventas 54,273,214 55,853,112 71,492,145 61.09% 69,361
Gastos de administración 36,001,003 36,497,145 28,116,738 24.02% 27,279
Depreciaciones y
amortizaciones 8,827,476 15,800,808 17,427,653 14.89% 16,908

99,101,693 108,151,065 117,036,536 100.00% 113,548

LA FABRIL SA
Estado de resultados
US Miles de dólares
2019 2020 2021 2022
Ingresos de actividades
ordinarias 474,050 488,132 609,338 700,748

Costo de ventas y producción 360,470 377,424 494,546 562,372

Utilidad bruta 113,580 110,708 114,792 138,376
Otros ingresos operacionales
neto 3,491 16,680 20,826 3,501

Gastos de administración y
ventas 102,307 109,656 116,906 113,548

Gastos financieros 9,596 12,327 12,156 14,911

Utilidad antes de impuestos 5,167 5,405 6,556 13,419
Impuesto a la renta 2,817 1,298 2,253 4,747
Utilidad neta 2,350 4,107 8,809 8,671
LA FABRIL SA
Estado de resultados /formato financiero
US miles de dólares
2019 2020 2021 2022
RUBROS
-3 -2 -1 0
Ingresos de actividades
474,050 488,132 609,338 700,748
ordinarias
Costo de ventas y producción 360,470 377,424 494,546 562,372
Margen bruto 113,580 110,708 114,792 138,376
Gastos de ventas 54,273 55,853 71,492 69
Gastos de administración 36,001 36,497 28,117 27

EBITDA Earnings before

interest, taxes,
depreciations and
amortizations 23,306 18,358 15,183 138,280
Depreciaciones y
amortizaciones 8,827 15,801 17,428 17
Ingresos (Gastos) no
operacionales netos 3,491 16,680 20,826 3,501

EBIT Earnigs before

interest and taxes o
Margen operacional (UAII
Utilidad antes de interes
e impuestos) 17,970 19,237 18,581 141,764
Gastos financieros 9,596 12,327 12,156 14,911
Utilidad antes de
impuestos UAI 8,374 6,910 6,425 126,853
Impuestos 2,817 1,298 2,253 4,747
Utilidad del período
(Utilidad neta o Utilidad
después de impuestos)
Net profits 5,557 5,612 4,172 122,106
LA FABRIL SA
Estado de resultados
US Miles de dólares
2019 2020 2021 2022
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
27,921 28,870 26,878 31,988

Cuentas por cobrar comerciales y otras

cuentas por cobrar neto 55,479 70,053 84,158 84,412

Inventarios 54,291 86,897 116,628 115,114

Otros activos financieros 26,510 19,218 22,406 0
Activos por impuestos
corrientes 18,681 18,260 34,504 40,031

Otros activos corrientes 1,242 1,506 1,392 1,470

Total activo corriente 184,124 224,804 285,966 273,015
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en acciones 34,779 43,062 39,052 42,261
Otros activos financieros 31,144 50,297 36,052 42,798
Propiedades, planta y equipo 154,595 166,097 156,528 149,192
Propiedades de inversión 3,645 3,583 4,079 0
Activos intangibles 4,050 4,075 4,061 4,061
(-) Depreciación acumulada
propiedades, planta y equipo 0 0 0 0

Total activo no corriente 228,214 267,114 239,773 238,312

Total activos 412,338 491,919 525,739 511,327
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 85,076 61,210 101,110 89,973
Cuentas por pagar comerciales
y otras cuentas 67,799 109,462 98,275 72,650

Pasivos por impuestos

corrientes 3,305 5,912 7,001 3,905

Obligaciones acumuladas 14,906 8,578 7,172 17,146

Pasivos por contratos 0 1,567 1,839 0
Total pasivo corriente 171,087 186,729 215,397 183,674
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos y obligaciones financieras
72,028 129,646 137,829 150,863

Obligaciones por beneficios

definidos 22,294 26,127 25,758 27,208

Pasivos por impuestos diferidos 13,485 6,636 9,601 14,184

Pasivos por impuestos
corrientes 0 0 820 0

Pasivos de contratos 0 263 50 181

Total pasivo no corriente 107,807 162,674 174,058 192,436
Total pasivos 278,893 349,403 389,454 376,110
PATRIMONIO NETO
Capital social 62,399 63,010 63,010 63,010
Reservas 12,462 66,666 47,532 48,413
Resultados acumulados 58,583 12,840 25,743 23,795
Total patrimonio 133,444 142,516 136,284 135,217
Total pasivo y patrimonio 412,337 491,919 525,739 511,327
LA FABRIL SA
Estado de resultados
US Miles de dólares
2019 2020 2021 2022
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
27,921 28,870 26,878 31,988

Inversiones financieras CP 26,510 19,218 22,406 0

Documentos y cuentas por
cobrar clientes 55,479 70,053 84,158 84,412

Inventarios 54,291 86,897 116,628 115,114

Otros activos corrientes 19,923 19,766 35,896 41,501
Total activo corriente 184,124 224,804 285,966 273,015
ACTIVO NO CORRIENTE
PPE Propiedades, planta y
equipo bruta
(-) Depreciación acumulada
propiedades, planta y equipo
PPE Propiedades, planta y
equipo neta 158,645 170,173 160,589 153,253

Inversiones financieras LP 69,569 96,942 79,183 85,059

Otros activos no corrientes
Total activo no corriente 228,214 267,114 239,773 238,312
Total activos 412,338 491,919 525,739 511,327
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras CP 85,076 61,210 101,110 89,973
Cuentas y documentos por
pagar / Proveedores 67,799 109,462 98,275 72,650

Otros pasivos corrientes 18,212 16,057 16,012 21,051

Total pasivo corriente 171,087 186,729 215,397 183,674
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras LP 72,028 129,646 137,829 150,863
Beneficios sociales LP 22,294 26,127 25,758 27,208
Otros pasivos no corrientes 13,485 6,900 10,471 14,365
Total pasivo no corriente 107,807 162,674 174,058 192,436
Total pasivos 278,893 349,403 389,454 376,110
PATRIMONIO NETO
Capital social 62,399 63,010 63,010 63,010
Reservas 12,462 66,666 47,532 48,413
Utilidades retenidas 58,583 12,840 25,743 23,795
Total patrimonio 133,444 142,516 136,284 135,217
Total pasivo y patrimonio 412,337 491,919 525,739 511,327
LA FABRIL SA
INDUCTORES DE VALOR (KEY DRIVERS VALUE DRIVERS)
RUBRO DE LOS 2019
CRECIMIENTO 2020 2021 2022 Prom.
INGRESOS. Tasa de
crecimiento de las
ventas 2.97% 24.83% 15.00% 14.27%

COSTO DE VENTAS /
VENTAS (Costo de
ventas / ventas 76.72% 77.66% 81.14% 0.08% 58.90%

MARGEN BRUTO. Margen

bruto / ventas 23.28% 22.34% 18.86% 99.92% 41.10%

Margen EBITDA
(EBITDA / Ventas) 4.92% 3.76% 2.49% 19.73% 7.73%

Margen operativo
(EBIT / Ventas) 3.79% 3.94% 3.05% 20.23% 7.75%

Productividad del capital de

trabajo. (AON / VENTAS) 48.68% 64.12% 56.94% 43.20% 53.23%

Activo no corriente
operativo (Activo no
corriente / Ventas 48.14% 54.72% 39.35% 34.01% 44.06%

Tasa impositiva o
alícuota a las ganancias
(Impuestos /UAI) 33.64% 18.78% 35.07% 3.74% 22.81%

Tasa de interés neta de

la deuda corporativa Kd 3.60% 3.93% 3.46% 4.38% 3.84%

Costo de las acciones

comunes Ke

Costo de capital
promedio ponderado
CCPP o WACC
LA FABRIL SA
ANALISIS DEL CRECIMIENTO EMPRESARIAL
RUBRO 2019 2020 2021 2022 Prom.
DE LOS INGRESOS. 2.97% 24.83% 15.00% 14.27% DE L
30.00%
DEL MARGEN BRUTO. -1.22% 5.41% 509.27% 171.15%
25.00%
DEL EBITDA -21.23% -14.25% -3.53% -13.00%
20.00%
DEL EBIT 7.05% -3.41% 662.95% 222.20%
15.00%
De la utilidad neta 0.99% -23.40% -25.34% -15.92%
Del activo operativo neto 10.00%
AON 35.64% 10.85% -12.76% 11.24%
5.00%
Del activo no corriente
operativo 17.05% -10.24% -0.61% 2.07% 0.00%
2 0 18 20
 DE LOS INGRESOS.
0.00%

5.00%

0.00%

5.00%

0.00%

5.00%

0.00%
2 0 18 2 0 20 2022 2 02 4
LA FABRIL SA
Ventas por segmentos o líneas de negocios al año 2019-2022
US$ miles

Segmento o linea de
negocios
2019 2020 2021 2022
Aceites y grasas 334,001 338,515 380,763
Higiene y cuidado
personal 115,021 126,642 155,461
Comercializ ación de
marcas 18,326 5,709 66,599
Maquila 5,610 17,024 2,733
Otros 1,092 243 3,782
TOTAL 474,050 488,132 609,338 0
Fuente: LA FABRIL SA
Resumen de ventas por segmentos
%
Segmento o linea de 2019 2020 2021 2022
negocios
Aceites y grasas 70.46% 69.35% 62.49% #DIV/0!
Higiene y cuidado
personal 24.26% 25.94% 25.51% #DIV/0!
Comercialización de
marcas 3.87% 1.17% 10.93% #DIV/0!
Maquila 1.18% 3.49% 0.45% #DIV/0!
Otros 0.23% 0.05% 0.62% #DIV/0!
TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% #DIV/0!

MERCADOS DE VENTA
Mercados de ventas por zonas

Segmento o linea de %
negocios
Pichincha
Guayas
Manabi
Azuay
Resto del pais
Exportación
Total 0.00%

MERCADOS DE VENTA
Mercados de ventas por zonas
US Dólares
Segmento o linea de US$ Miles
negocios
Pichincha
Guayas
Manabi
Azuay
Resto del pais
Exportación
Total 0
LA FABRIL SA
Información por segmentos de las cuentas de resultados
AÑO 2021
Segmentos
Aceites y Higiene y Comercializ
grasas cuidado ación de Maquila Otros
personal marcas
Ventas netas 380,763,171 155,461,263 66,598,542 2,732,720 3,782,402
Costo de las ventas 316,053,409 113,937,795 59,219,095 1,887,925 3,447,819
Utilidad bruta 696,816,580 269,399,058 125,817,637 4,620,645 7,230,221
% de contribución 63.1% 24.4% 11.4% 0.4% 0.7%
% de ventas 62.49% 25.51% 10.93% 0.45% 0.62%
AÑO 2020
Segmentos
Aceites y Higiene y Comercializ
grasas cuidado ación de Maquila Otros
personal marcas
Ventas netas 338,515,167 126,641,687 5,708,549 17,024,112 242,530
Costo de las ventas 270,649,223 91,424,453 5,764,559 9,344,706 241,069
Utilidad bruta 67,865,944 35,217,234 -56,010 7,679,406 1,461
% de contribución 61.3% 31.8% -0.1% 6.9% 0.0%
AÑO 2019
Segmentos
Aceites y Higiene y Comercializ
grasas cuidado ación de Maquila Otros
personal marcas
Ventas netas 334,000,985 115,020,920 18,325,543 5,610,339 1,092,495
Costo de las ventas
Utilidad bruta 334,000,985 115,020,920 18,325,543 5,610,339 1,092,495
% de contribución 70.5% 24.3% 3.9% 1.2% 0.2%
AÑO 2018
Segmentos
Aceites y Higiene y Comercializ
grasas cuidado ación de Maquila Otros
personal marcas
Ventas netas 341,034,003 103,440,855 19,069,869 5,405,596 2,805,524
Costo de las ventas
Utilidad bruta
% de contribución 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL

609,338,098
494,546,043
1,103,884,141

100.00%
TOTAL

488,132,045
377,424,010
110,708,035

TOTAL

474,050,282
0
474,050,282

TOTAL

471,755,847
0
0
LA FABRIL SA
Balance general consolidado
US $ miles de dólares
2019 2020 2021 2022
RUBROS
-3 -2 -1 0
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de
efectivo 27,921 28,870 26,878 31,988
Inversiones financieras CP 26,510 19,218 22,406 0
Documentos y cuentas por
cobrar clientes 55,479 70,053 84,158 84,412

Inventarios 54,291 86,897 116,628 115,114

Otros activos corrientes 19,923 19,766 35,896 41,501
Total activos corrientes 184,124 224,804 285,966 273,015
Activos no corrientes
P.P.E Bruta
Depreciación acumulada
PPE Propiedades, planta y
equipo neta 158,645 170,173 160,589 153,253

Activos intangibles 0 0 0 0
Inversiones financieras LP 69,569 96,942 79,183 85,059
Otros activos no
corrientes 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO
CORRIENTES 228,214 267,115 239,772 238,312
TOTAL ACTIVOS 412,338 491,919 525,738 511,327
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras CP 85,076 61,210 101,110 89,973
Cuentas y documentos por
pagar / Proveedores 67,799 109,462 98,275 72,650
Otros pasivos corrientes 18,212 16,057 16,012 21,051
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 171,087 186,729 215,397 183,674
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras LP 72,028 129,646 137,829 150,863
Beneficios sociales LP 22,294 26,127 25,758 27,208
Otros pasivos no corrientes 13,485 6,900 10,471 14,365
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE 107,807 162,673 174,058 192,436
TOTAL PASIVO 278,894 349,402 389,455 376,110
PATRIMONIO
Capital social 62,399 63,010 63,010 63,010
Reservas 12,462 66,666 47,532 48,413
Utilidades retenidas 58,583 12,840 25,743 23,795
TOTAL PATRIMONIO 133,444 142,516 136,285 135,218
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 412,338 491,918 525,740 511,328
 Número de acciones en
circulación (En miles) 5,503 6,003 6,503 7,503
Valor nominal de las
acciones comunes 1 1 1 1

DETERMINACIÓN DE LAS COMPRAS

2019 2020 2021 2022
(+) Inventario inicial 01/01 0 54,291 86,897 116,628
(+) Compras 95,875 76,368 75,024 40,596
Mercaderia disponible
(=) para la venta 95,875 130,659 161,921 157,224
(-) Inventario final 31/12 54,291 86,897 116,628 115,114
(=) Costo de ventas 41,584 43,762 45,293 42,110
LA FABRIL SA
Balance General / formato financiero
US miles de dólares
2017 2018 2019 2020
RUBROS
-3 -2 -1 0
ACTIVO NETO
Activo corriente neto
(Activo operativo neto
AON)
Efectivo y equivalentes de
efectivo 27,921 28,870 26,878 31,988
Cuentas por cobrar
comerciales y otras cuentas 55,479 70,053 84,158 84,412
por cobrar neto
Inventarios 54,291 86,897 116,628 115,114
Otros activos financieros 26,510 19,218 22,406 0
Cuentas por pagar
comerciales 67,799 109,462 98,275 72,650
y otras cuentas
Otros pasivos corrientes -1,242 -1,506 -1,392 -1,470
Activo corriente neto
(Activo operativo neto
AON) 230,758 312,994 346,953 302,694
Activos no corrientes 0 0 0 0
P.P.E Bruta
Depreciación acumulada
P.P.E Neta 158,645 170,173 160,589 153,253
Otros activos no
corrientes 0 0 0 0
Activo no corriente neto 158,645 170,173 160,589 153,253
Activo neto 389,403 483,167 507,542 455,947
DEUDA Y PATRIMONIO
Deuda
Obligaciones financieras 85,076 61,210 101,110 89,973
de corto plazo
Obligación financieras 72,028 129,646 137,829 150,863
de largo plazo
Otros pasivos no 13,485 6,900 10,471 14,365
corrientes
Inversiones financieras 26,510 19,218 22,406 0
de corto plazo
Inversiones financieras 69,569 96,942 79,183 85,059
de largo plazo
DEUDA CORPORATIVA 266,668 313,916 350,999 340,260
PATRIMONIO
Capital 5,503 6,003 6,503 7,503
Reservas 3,973 4,296 4,296 5,982
Utilidades retenidas 16,449 18,115 15,702 22,223
TOTAL PATRIMONIO 25,926 28,414 26,501 35,708
 TOTAL DEUDA Y
PATRIMONIO 292,594 342,330 377,500 375,968

DETERMINACION DE LAS COMPRAS

2019 2020 2021 2022
(=) Inventario inicial 01/01 54,291 86,897 116,628 115,114
(+) Compras
Mercadería disponible
= para la venta
(-) Inventario final 31/12
(=) Costo de ventas 0 0 0 0
LA FABRIL SA
Estado de resultados consolidado
US Miles de dólares
2019 2020 2021 2022
Ingresos de actividades
ordinarias 474,050 488,132 609,338 700,748

Costo de ventas y producción 363,676 379,106 494,415 562372

Margen bruto 110,374 109,026 114,923 700,186
Gastos de operación
Gastos de ventas 54,273 55,853 71,492 69
Gastos de administración 36,001 36,497 28,117 29
Depreciaciones y
amortizaciones 8,827 15,801 17,428 17

Ingresos (Gastos) no
operacionales netos 3,491 16,680 20,826 3,501

Utilidad operativa 14,764 17,555 18,712 703,573

Gastos financieros 9,596 12,327 12,156 14,911
Utilidad antes de impuestos 5,167 5,228 6,556 688,662
Impuestos 2,817 1,298 2,253 4,747
Utilidad neta 2,350 3,930 4,303 683,915
LA FABRIL SA
INDUCTORES DE VALOR (KEY DRIVERS VALUE DRIVERS)
Drivers
2019 2020 2021 2022
RUBRO -3 -2 -1 0
Ingresos de actividades
ordinarias 474,050 488,132 609,338 700,748
Costo de ventas y producción 363,676 379,106 494,415 562

Margen bruto 110,374 109,026 114,923 700,186

EBITDA 23,306 18,358 15,183 138,280
EBIT 17,970 19,237 18,581 141,764
Gastos financieros 9,596 12,327 12,156 14,911
Utilidad antes de
impuestos UAI 8,374 6,910 6,425 126,853
Impuestos 2,817 1,298 2,253 4,747
Utilidad neta (Utilidad
después de impuestos) 5,557 5,612 4,172 122,106
Activo operativo neto
(AON)
Activo no corriente 230,758 312,994 346,953 302,694
operativo 228,214 267,114 239,773 238,312
Activo neto 458,972 580,108 586,726 541,006

Deuda corporativa neta 266,668 313,916 350,999 340,260

Patrimonio 133,444 142,516 136,284 135,217 ACTIVO =
Deuda + Patrimonio
(Capital) 400,112 456,432 487,283 475,477
Pasivo + Patrimonio
 LA FABRIL SA
Análisis de rentabilidad y endeudamiento
Formula 2019 2020 2021 2022 Promedio PRONACA
DE RENTABILIDAD
1 Margen sobre ventas EBIT 3.79% 3.94% 3.05% 20.23% 7.75% 6.63%
Ventas

2 Rotación de la inversión Ventas 1.033 0.841 1.039 1.295 1.052 1.812

Activo neto

Rentabilidad económica
3 (RE) RONA Margen * rotación 3.92% 3.32% 3.17% 26.20% 9.15% 12.04%

Rentabilidad económica
(RE) RONA (ROIC)
Return on investment EBIT 3.92% 3.32% 3.17% 26.20% 9.15% 12.04%
Activo neto

Rentabilidad financiera Utilidad neta

4 RF (ROE) (Beneficio neto) 1.76% 2.76% 3.16% 505.79% 2.56% 8.74%
Patrimonio

5 Margen UTILIDAD NETA 0.01 0.01 0.01 0.17 0.05 0.04

VENTAS

6 Rotación VENTAS 1.03 0.84 1.04 1.30 1.05 1.35

ACTIVO TOTAL

7 Apalancamiento ACTIVO 2.92 3.39 3.72 3.37 3.35 1.58

PATRIMONIO

ROE 3.53% 3.28% 2.65% 76.11%

 LA FABRIL SA
Análisis de endeudamiento

Formula 2019 2020 2021 2020 Promedio

DE ENDEUDAMIENTO

Rentabilidad financiera Utilidad neta

4 RF (ROE) (Beneficio neto) 1.76% 2.76% 3.16% 505.79% 2.56%
Patrimonio

Ratio de
5 endeudamiento - e Deuda 199.84% 220.27% 257.55% 251.64% 225.88%
Patrimonio

6 Cobertura de intereses EBIT 6.38 14.82 8.25 29.86 981.56%

Intereses

7 Tasa de interes i Gastos financieros 3.60% 3.93% 3.46% 4.38% 3.66%

Deuda
PRONAC
A

8.74%

18.35%

6.24

6.1%
 LA FABRIL SA
Análisis de operaciones o ciclo de caja
PROMEDI
RUBRO Formula 2019 2020 2021 2022 O
Efectivo y Efectivo y
1 equivalentes (días) equivalentes 21.50 21.59 16.10 16.66 18.96
Ventas / 365

Deudores
comerciales -
Cuentas por
cobrar o clientes
2 (Dias) Ratio CXC Cuentas por cobrar 42.72 52.38 50.41 43.97 47.37
Ventas / 365

Inventarios
(Existencias o
stocks) Ratio de
3 inventarios Inventarios 54.49 83.66 86.10 74.71 74.74
Costo de ventas / 365

Otros activos Otros activos

4 corrientes corrientes 20.0 19.0 26.5 26.9 23.12
Costo de ventas / 365

Proveedores -
Ratio de cuentas
5 por pagar Cuentas por pagar 258.11 523.18 478.12 653.20 478.15
Compras / 365

Otros pasivos Otros pasivos

6 corrientes corrientes 18.28 15.46 11.82 13.66 14.81
Costo de ventas / 365

Ratio clientes + ratio

de inventarios - ratios
7 Ciclo operativo de proveedores ### ### ### ### -356.04