PLAN FINANCIERO – CASO PRÁCTICO

La empresa comercial “Tauro” S.A.C., le solicita confeccionar un plan financiero empresarial para un
periodo de 3 años y para ello le proporciona la siguiente información:

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo y equivalente 152,000 Préstamo bancario 90,000
Cuentas por cobrar 42,000 Capital 245,000
Mercaderías 98,000 Utilidad no distribuida 62,000
Activo fijo 105,000
TOTAL 397,000 TOTAL 397,000

Ventas Proyectadas

Año 1: S /. 270,000 Año 2: S/. 298,000 Año 3: S/. 282,000

Egresos Proyectados

Costo de Ventas : 30% sobre las ventas, por cada año.

Sueldos : S/. 70,000 1er. año.
Publicidad : 8% sobre las ventas, por cada año.
Compra de terreno : S/. 110,000 en el año 3
Alquileres : S/. 24,000 por año.
Intereses bancarios : 10% por año.
Compra de equipos : S/. 30,000 a fines del año 3
Depreciación : 10% por año.
Asesoramiento en ventas : 2.5% sobre las ventas por año

Información Adicional
- Los sueldos aumentaran en 15% por año a partir de año 2.
- Los gastos financieros serán a rebatir.
- La deuda inicial se pactó cancelarlo en 6 años, en partes iguales.
- El 1er. año se distribuirá utilidades, como sigue: S/. 50,000 accionistas y el saldo para a un fondo de
reservas.
- Al finalizar el año 3 se tendrá una deuda de S/. 6,000 por los gastos de alquiler previstos.
- En el 2do. año se tendrá un aumento de capital por S/. 120,000 como sigue: 80% en efectivo y el saldo
en cuentas por cobrar.
- Las cuentas por cobrar iniciales se harán efectivo durante el año 1 y 2 en partes iguales.
- Al finalizar el periodo de planeación se tendrá una deuda del 50% por la compra del terreno.
- El impuesto tendrá una tasa del 30 %.

Expectativas
- 25% de rentabilidad sobre el capital social inicial.
- 15% de rentabilidad sobre la inversión inicial.
- 10% de aumento de la liquidez acumulada por año.

Se pide
1.- Estado de resultados proyectado.
2.- Plan financiero proyectado partiendo del resultado contable.
3.- Comente los resultados obtenidos teniendo en cuenta las expectativas de los accionistas.

Dr. Luis Tarazona Cervantes

Docente