UNIVERSIDAD PERUANA “LOS ANDES”

FACULTAD DE CC.AA.CC

DESARROLLO PRACTICA – PLAN FINANCIERO

CASO N° 01:
A continuación, se presenta la siguiente información, con la finalidad de efectuar el
planeamiento a largo plazo de la empresa AMARILIS SAC.
Los inversionistas le indican al gerente financiero que al efectuar el planeamiento debe
considerar una rentabilidad sobre los aportes de los accionistas, igual o mayor al 15%.
1. Estado de Situación Financiera
AMARILIS SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 de diciembre del 2021
ACTIVOS S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.
Efectivo y Equivalente de efectivo 0 Deudas a Largo Plazo 115,000
Cuentas por Cobrar comerciales 30,000 Capital 115,000
Inventarios 40,000
IME Neto 160,000
TOTAL ACTIVOS 230,000 TOTAL PASIVO Y PATRIM. 230,000

2. Proyección de la Ventas:
Después de haber analizado el mercado y la competencia, se consideran las
siguientes estimaciones como ventas:
Año 2022 260,000
Año 2023 310,000
Año 2024 370,000
Año 2025 420,000
Año 2026 480,000
TOTAL 1´840,000

3. Proyección de los Gastos de Administración y Ventas

Se sabe que el IR es el 29%, seguidamente, se va a determinar los gastos
administrativos y de ventas en función del siguiente porcentaje de las ventas:
CONCEPTO 2022 2023 2024 2025 2026
Costo de Ventas 40% 38% 38% 32% 32%
Sueldos 32% 32% 32% 29% 29%
Oros Gastos 15% 15% 16% 13% 13%

4. Otros:
CONCEPTO 2022 2023 2024 2025 2026
Depreciación 16,000 16,000 18,000 21,000 24,000
Gastos Financieros 9,000 11,000 13,000 15,000 18,000

Se pide:
1. Efectuar la planificación del estado de resultados
2. Evaluar si la rentabilidad, es la deseada por los inversionistas.
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CASO N° 02:
El Gerente General de la Empresa Comercial TRENI SAC, solicita al Gerente Financiero, que
efectúe la planeación financiera a corto plazo, para lo cual cuenta con la siguiente información:
1. Estado de Situación Financiera
TRENI SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 de diciembre del 2021
ACTIVOS S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.
Efectivo y Equivalente de efectivo 0 Pasivo Corriente 20,000
Cuentas por Cobrar comerciales 20,000 Pasivo No Corriente 60,000
Inventarios 30,000 Capital 80,000
IME Neto 110,000
TOTAL ACTIVOS 160,000 TOTAL PASIVO Y PATRIM. 160,000

2. Proyección de la Ventas:
Después de haber analizado el mercado y la competencia, se consideran las siguientes
estimaciones como ventas:
Enero 170,000
Febrero 210,000
Marzo 260,000
Abril 330,000
Mayo 420,000
TOTAL 1´390,000

3. Proyección de los Egresos

a. Egresos Operativos:
CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Costo de Ventas 35% 35% 34% 34% 34%
Sueldos 30% 30% 30% 30% 30%
Oros Gastos 10% 12% 14% 12% 12%
b. Otros:
CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo TOTAL
Depreciación 11,000 12,000 11,000 16,000 19,000 69,000
Gastos Financieros 6,000 8,000 11,000 12,000 14,000 51,000

4. Proyección de Inversiones por Realizar

CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo TOTAL
Inversión 10,000 12,000 15,000 16,000 19,000 72,000
5. Información Adicional:
- Los dividendos por distribuir, se estiman un 10% del capital (8,000); en forma mensual.
- No habrá aumento, ni disminución de capital, ni de préstamos bancarios
- Se planifica obtener un rendimiento sobre el capital igual o superior al 16%
- La tasa de impuesto a la renta es del 29%
SE PIDE:
a. Elaborar la proyección del Estado de Resultados de enero a mayo del 2022
b. Elaborar el Plan Financiero de enero a mayo del 2020
c. Evaluar si el plan financiero cumple con las expectativas de los inversionistas.
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CASO N° 03:
Una empresa de supermercados muy conocida en la ciudad de Lima, está estudiando
la posibilidad de instalar un local en la ciudad de Huancayo, Los datos proyectados que
dispone la empresa son los siguientes:
a. Presupuesto de Inversiones:
Edificios 8´000,000
Instalaciones 1´500,000
Maquinarias y vehículos 1´600,000
Mobiliario 1´100,000
TOTAL 12´200,000

Estas inversiones se han de pagar al contado.

La depreciación de los edificios, se harán en 32 años y los demás activos en 10 años

b. Presupuesto de Financiamiento:
Se obtendrá un préstamo de s/. 10´000,000 a devolver en cinco años, (2 millones
c/año) a un interés del 20%, el resto de la inversión se financia con capital propio.

c. Gastos Anuales:
- Sueldos, ESSALUD, ONP: s/. 4´000,000
- Gastos Financieros: los del préstamo a financiar
- Gastos Administrativos y de Ventas: s/. 700,000
- Depreciación: las de las inversiones
- Los gastos de personal y los gastos generales aumentarán un 5% cada año.
- La tasa del impuesto a la renta es de 29% de la utilidad antes de impuestos.

d. Ingresos:
- Ingresos por Ventas: Por las ventas, se cobra una comisión del 10% sobre las
ventas. Para el año 2022, se prevén unas ventas de s/. 400,000 diarios, el año
2023 se prevé ventas por s/. 600,000 y en los siguientes años se prevé un
incremento de las ventas del 10% anual a partir del 2024. A los proveedores se
les cancela una vez efectuada la venta. Se prevén 240 días laborales al año.

- Ingresos por atención a provincias: Por cada caja embalada, se cobra s/. 4.00; el
año 2022, se prevé atender 1,000 cajas diarias, el año 2023 se atenderá 1,500
cajas diarias y se incrementará un 10% cada año a partir del año 2024.

SE PIDE:
Efectuar un estudio de viabilidad, que incluya lo siguiente:
a. Presupuesto de inversiones
b. Presupuesto de financiamiento
c. Proyección del Estado de Resultados del año 2022 al 2026
d. Elaborar el Plan Financiero del año 2022 al 2026