MEDICION INICIAL: COSTO DE LA OPERACIÓN

MEDICION POSTERIOR: COSTO - DETERIORO

POLITICA DE DETERIORO
TASA DE RECUPERACION: 2.7% E.A
ESTIMACIONES

CLIENTE <120 DIAS >120DIAS >150 DIAS

enzo franciscoli $ 4,500,000
Marcelo gallardo $ 22,000,000
Ximena restrepo $ 14,000,000
Alexis lozano $ 12,000,000
TOTAL $ 36,000,000 $ 12,000,000 $ 4,500,000
PORCETAJE DE RECUPERACION 100% 80%
VR RECUPERABLE $ 36,000,000 $ 12,000,000 $ 3,600,000
NO RECUPERABLE $ - $ - $ 900,000
PERIODOS AÑOS 1 1.5

TASA DE DESCUENTO 2.70% 2.70%

VR PRESENTE O ACTUAL $ 11,684,518 $ 3,458,970
DIFERENCIA $ 315,482 $ 141,030
DETERIORO TOTAL $ 315,482 $ 1,041,030

MEDICIO POSTERIOR
1399- DETERIORO CARTERA $ 49,549,605
5199- GASTO POR DETERIORO $ 49,549,605

ENTONCES LA CUENTA POR COBRAR APARECERA $ 161,700,000

MENOS DETERIORO $ 49,549,605
VR. NETO CTAS X COBRAR $ 112,150,395
 CALCULO GASTO DE DETERIORO SEGÚN LA
> 180 DIAS >270 DIAS >360 DIAS POLITICA HAY UN PARTE QUE YA ESTA DETERI
$ 9,200,000 PERO QUEDA UNA PARTE QUE ES LA QUE
ESTIMACION ESE DINERO SE VA ES A RECUPER
$ 16,000,000 SALDO HAY QUE TARERLO AL VR PRESENT
$ 73,000,000 FINANCIERON AL DIA DE HOY OSEA
$ 8,000,000 $ 3,000,000
$ 73,000,000 $ 17,200,000 $ 19,000,000
60% 60% 50%
$ 43,800,000 $ 10,320,000 $ 9,500,000
$ 29,200,000 $ 6,880,000 $ 9,500,000 $ 161,700,000.00
1.5 1.5 2

2.70% 2.70% 2.70%

$ 42,084,139 $ 9,915,715 $ 9,007,053
$ 1,715,861 $ 404,285 $ 492,947
$ 30,915,861 $ 7,284,285 $ 9,992,947 $ 49,549,605
GASTO DE DETERIORO SEGÚN LA POLITICA: EGUN EL PORCENTAJE DE LA
UN PARTE QUE YA ESTA DETERIORADO POR QUE NO SE PUEDE RECUPERAR
EDA UNA PARTE QUE ES LA QUE SE PUEDE RECUPERAR PERO SEGÚN LA
ESE DINERO SE VA ES A RECUPERAR ENTRO DE UN AÑO HAY QUE TARER ESE
Y QUE TARERLO AL VR PRESENTE PARA PRESENTARLOS EN LOS ESTADOS
ANCIERON AL DIA DE HOY OSEA A LO QUE CUESTA HOY ESE SALDO
CLIENTE <120 DIAS >120DIAS >150 DIAS > 180 DIAS
enzo franciscoli $ 4,500,000
Marcelo gallardo $ 22,000,000
Ximena restrepo $ 14,000,000 $ 73,000,000
Alexis lozano $ 12,000,000
total $ 36,000,000 $ 12,000,000 $ 4,500,000 $ 73,000,000

porcentaje de recuperacion 100% 80% 60%

vr recuperable $ 36,000,000 $ 12,000,000 $ 3,600,000 $ 43,800,000
vr no recuperable $ - $ 900,000 $ 29,200,000
periodo de recuperacion 1 1.5 1.5

tasa de recuperacion 2.70% 2.70% 2.70%

va $11,684,518.01 $3,458,970.32 $42,084,138.88
diferencia $ 315,481.99 $ 141,029.68 $ 1,715,861.12
total deterioro $ 315,481.99 $ 1,041,029.68 $ 30,915,861.12
>270 DIAS >360 DIAS
$ 9,200,000
$ 16,000,000

$ 8,000,000 $ 3,000,000
$ 17,200,000 $ 19,000,000 $ 161,700,000

60% 50%
$ 10,320,000 $ 9,500,000
$ 6,880,000 $ 9,500,000
1.5 2

2.70% 2.70%
$9,915,714.91 $9,007,053.00
$ 404,285.09 $ 492,947.00
$ 7,284,285.09 $ 9,992,947.00 $ 49,549,604.88
CUEMNTAS POR COBRAR - FACTORING
CON RECURSO Y SIN RECURSO
1.50% 2.90%
2 MESES 3 MESES

ELEMENTOS DEL FACTORING - SIN RECURSO

CEDENTE
FACTOR
ACEPTANTE

$ 243,697,478.99
$ 46,302,521.01
VR DE LA FACTURA $ 290,000,000.00
PLAZO 3
TASA 2.90%

VR. PRESENTE $ 266,165,568.32

COMISION $ 23,834,431.68

CONTABILUIZACION
EFECTIVO $ 266,165,568.32
CXC CLIENTES $ 290,000,000.00
COSTOP FINANCIERO $ 23,834,431.68

CON RECURSO
VR FACTURA $ 290,000,000.00
PLAZA 2
TASA 1.50%
VR PRESENTE $ 281,491,907.11

CONTABILIZACION- DESEEMBOLSO BANCO

EFECTIVO $ 281,491,907.11
OBLIGACION F. $ 281,491,907.11

FINAL 1ER MES - COMISION

COSTOS FINANCIERO $ 4,222,378.61 INTERESES DE LA DEUDA QUE HE REONOCIDO CON EL BANCO

CONTABILIZACION
OBLIG. FIANCIERA $ 4,222,378.61
COSTO FINANCIEROS $ 4,222,378.61
EN LA CONTABILIDAD DEBERIA IR $ 281,491,907.11
$ 4,222,378.61
$ 285,714,285.71
$ 4,285,714.29
FINAL DEL 2DO MES $ 290,000,000.00

$ 285,714,285.71
$ 4,285,714.29
$ 290,000,000.00

CONTABILIZACION
OBLIGACION F $ 4,285,714.29
COSTO F $ 4,285,714.29

AL BANCO SE LE PAGA EL SALDO Y EL OTRO DA DE BAJA

PAGO CLIENTE CONTABILIZACION

OBLIGACION F. $ 290,000,000.00
CXC $ 290,000,000.00
ON EL BANCO
BONO DE DEUDA - INSTRUMENTO FINANCIERO
EMISOR DE BONO EL ESTADO

VALOR NOMINAL EL QUE LA EMPRESA VA A PAGAR AL VENCIMIENTO DEL BONO

CUPON COMPONENTE FINANCIERO

CONTABILIZACION DE LA EMISION DE BONO

BONOS $ 1,500
EMISION TOTAL $ 9,000,000,000
VR NOMINAL $ 6,000,000
$ 90,000

VENTA DE BONO BAJO LA PAR 1.5%

CUPON- INTERESES 10.6%
COMISION 1.2%

CADA BONO VA A PAGAR INTERES DE $ 636,000.0 10.6%

VR. MERCADO $ 5,910,000 1.5%
VR. OPERACIÓN 8LO QUE VOTY A RECIBIR) $ 8,865,000,000
COMISION $ 106,380,000.0 1.2%
VR NETO QUE RECIBE LA EMPRESA $ 8,758,620,000.0

CONTABILIZACION DE LA EMISION
EFECTIVO $ 8,758,620,000.0
29- BONOS DE DEUDAS $ 8,758,620,000.0

COSTO FINANCIERO DE LA OPERACIÓN COSTO $ 241,380,000.0

AMORTIZADO

PERIODO
0 -$ 8,758,620,000.0
1 $ 954,000,000.0
2 $ 954,000,000.0
3 $ 954,000,000.0
4 $ 954,000,000.0
5 $ 9,954,000,000.0
TIR 11.33%

GASTO FINANCIERO
PERIODO SALDO INICIAL INT. EFECTIVO
1 $ 8,758,620,000.0 $ 992,503,613.17
2 $ 8,797,123,613.17 $ 996,866,740.60
3 $ 8,839,990,353.76 $ 1,001,724,286.07
 4 $ 8,887,714,639.83 $ 1,007,132,275.73
5 $ 8,940,846,915.56 $ 1,013,153,084.44

CONTABILIZACION AÑO 1
COSTO FINANCIERO $ 992,503,613.17
29- BONOS $ 992,503,613.17

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES

COSTO FINANCIERO $ 954,000,000.0
29- BONOS $ 954,000,000.0 $ -

CONTABILIZACION AÑO 2
$ 996,866,740.60
29- BONOS $ 996,866,740.60

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES

COSTO FINANCIERO $ 954,000,000.0
29- BONOS $ 954,000,000.0

CONTABILIZACION AÑO 3
COSTO FINANCIERO $ 1,001,724,286.07
29- BONOS $ 1,001,724,286.07

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES

COSTO FINANCIERO $ 954,000,000.0
29- BONOS $ 954,000,000.0
 ACCIONES

DTF= INVESTIGAR
MAS DOS PUNTOS LOS DOS PUNTO SON FIJOS

CUPON CERO
SE ADQUIERE A UN VALOR INFERIOR A EL VR NOMINAL

MERCADO PRIMARIO: CUANDO UNA EMPRESA VENDE DIR

SOLO SE DA CUANDO SE DA UNA NUEVA EMISION.

EL MERCADO SECUNDARIO: BOLSA DE VALORES DE COLOM

O
INT. NOMINAL SALDO FINAL
$ 954,000,000.0 $ 8,797,123,613.17
$ 954,000,000.0 $ 8,839,990,353.76
$ 954,000,000.0 $ 8,887,714,639.83
$ 954,000,000.0 $ 8,940,846,915.56
$ 954,000,000.0 $ 9,000,000,000.00

CONTABILIZACION AÑO 4
COSTO FINANCIERO $ 1,007,132,275.73
29- BONOS

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES

COSTO FINANCIERO
29- BONOS $ 954,000,000.0

CONTABILIZACION AÑO 5
COSTO FINANCIERO $ 1,013,153,084.44
29- BONOS

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES

COSTO FINANCIERO
29- BONOS $ 954,000,000.0

CONTABILIZACION
COSTO AMORTIZACO $ 38,503,613.17
$ 42,866,740.60
$ 47,724,286.07
$ 53,132,275.73
$ 59,153,084.44
$ 241,380,000.00
 PATRIMONIO ACTIVO BONOS CON VENCIMIENTO CUANDO SE VENCEN LA EMPRESA
PASIVO
ACTIVO

NTOS LOS DOS PUNTO SON FIJOS

A UN VALOR INFERIOR A EL VR NOMINAL

IMARIO: CUANDO UNA EMPRESA VENDE DIRECTAMENTE ACCIONES, SIN INTERMEDIARIO, NO SE PAGA A COMISIONISTAS,
UANDO SE DA UNA NUEVA EMISION.

SECUNDARIO: BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA

AÑO 4

$ 1,007,132,275.73
29 BONOS DE DEUDA

$ 954,000,000.0 $ 8,797,123,613.17
$ 954,000,000.0 $ 954,000,000.0 $ 8,839,990,353.76
$ 954,000,000.0 $ 8,887,714,639.83
$ 954,000,000.0 $ 8,940,846,915.56
AÑO 5 $ 954,000,000.0 $ 9,000,000,000.00

$ 1,013,153,084.44

$ 954,000,000.0
NDO SE VENCEN LA EMPRESA DEBE PAGARLE A LA PERSONA EL VR DEL BONO

A COMISIONISTAS,
 INVERSIONES BONO DE DEUDA

CANTIDAD DE BONOS 50
VR NOMINAL $ 6,000,000
VENCIMIWNTO $ 2 AÑOS
VENDE SOBRE LA PAR $ 6,300,000
COMISION 2.50%
CUPON 10.60%

VALOR DE INVERSION $ 315,000,000

COMISION $ 7,875,000
IVA INCLUIDO EN LA COMISION $ 1,496,250
COSTO FINANCIERO $ 9,371,250 19%
VR INVERSION TOTAL MEDIDA AL COSTO $ 324,371,250

CUPON $ 636,000 10.60%

PERIODO
0 -$ 324,371,250
1 $ 31,800,000
2 $ 331,800,000
TIR 6.16%

GASTO FINANCIERO
PERIODO SALDO INICIAL INT. EFECTIVO
1 $ 324,371,250.0 $ 19,978,427.65
2 $ 312,549,677.65 $ 19,250,322.35
LOS INTERESES REPRESENTAN UN INGRESO Y S
CONTABILIZACION INICIAL

INVERSIONES EN BONOS $ 324,371,250

BANCOS $ 324,371,250

AL
CONTABILIZACION AÑO 1
INGRESO FINANCIERO $ 19,978,427.65
INVERSIONES EN BONOS $ 19,978,427.65

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES

INVERSIONES EN BONOS $ 31,800,000.0
BANCOS $ 31,800,000.0

CONTABILIZACION AÑO
INVERSIONES EN BONOS $ 19,250,322.35
INGRESOS FIANCIEROS $ 19,250,322.35

CONTABILIZACION- PAGO CUPONES Y BONOS

BANCOS $ 331,800,000.0
INVERSIONES EN BONOS $ 331,800,000.0
 MAYOR COSTO DE LA COMISION

INT. NOMINAL SALDO FINAL

$ 31,800,000.0 $ 312,549,677.65
$ 31,800,000.0 $ 300,000,000.00
TERESES REPRESENTAN UN INGRESO Y SERAN UN MAYOR VALOR DE MI INVERSION

INV. BONOS

$ 324,371,250
$ 19,978,427.65 $ 31,800,000.0
$ 344,349,677.65
$ 312,549,677.65
$ 19,250,322.35
INVERSIONES FUTUROS - OBLIG. MONEDA EXT.
FORGUAR- PACTO DE PAGO A FUTURO SIN QU ECAMBIE DE PRECIO (SUBA O BAJE) ENTRE EL COMPRADOR Y EL INVERSIONIS
DENTRO D ELA BOLSA SE DEBE RESPETAR EL FORGUAR
CAMARA DE CONTRAPARTE

CREDITO 15,000 usd

PERIODO 3 meses vencido
TASA 2.5%

PERIODOS VR INICIAL VR. CUOTA

1 15,000 $ 5,252.06
2 10,122.94 $ 5,252.06
3 5,123.96 $ 5,252.06

MEDICION INICIAL
FECHA 1ERO DE JUNIO DE 2022
TRM DE LA OBLIGACION 3776.52 SIEMPRE UTILIZAR ESTA TASA

EN MONEDA EXTRANJERA
BANCOS 56,647,800
OBLIG FINANCIERA. ME 56,647,800

CONTABILIZACION PAGO 1ERA CUOTA

FECHA: 1/07/2022
TRM 4151.21

BANCOS $ 21,802,393.65
OBLIG FINANCIERA ME $ 18,418,305.22
GTO FINANCIERO- INETERESES 1,416,195.00
GASTO FINANCIERO POR DIFERENCIA EN GASTO $ 1,967,893.43
ENTRE EL COMPRADOR Y EL INVERSIONISTA

INTERESES CAPITAL VR. FINAL

375.0 $ 4,877.06 10,122.94
253.07 $ 4,998.98 5,123.96
128.10 $ 5,123.96 -

E UTILIZAR ESTA TASA

$ 19,834,500.22