UNIDAD IV.

Las Operaciones Activas

Contenido
Concepto. El Crédito: definición e importancia. Elementos constitutivos del crédito:
confianza, tiempo, riesgo y tasa de interés. El crédito bancario. Conveniencia
económica para el prestamista y el prestatario. La contraprestación depende de una
utilidad futura y previsible. La utilización económica del crédito. Causas de
inseguridad de las operaciones de crédito. El factor tiempo. Clasificación de los
riesgos. Clasificación de los créditos: productivo y de consumo. El crédito real y
personal. Distinción desde el punto de vista económico y bancario. Clasificación de
los créditos con relación al tiempo. Objetivos que deben perseguir una política
orgánica en materia crediticia: El desarrollo ordenado de la economía nacional. El
Estado y el crédito. Inconvenientes derivados de la mala utilización del crédito. El
crédito y el ciclo económico. El control cuantitativo y cualitativo del crédito. Estudios
de los elementos que deben considerarse en una operación de crédito.

Bibliografía:

 Ley 861/96 De Bancos, Financieras y Otras Entidades de Crédito

 Los Contratos Bancarios (UNIR). Punto 9.7
 Rodríguez, J. Contratos e Instrumentos Bancarios. Cap.5
 Programa de Agentes Financieros. Préstamos y Crédito
 Peña, H. El Crédito Bancario. Cap.1
 Peña, H. El Crédito Bancario. Tema 10 (Riesgo de Crédito)
 Coloma, MP; Weber, R.; Modelos Analíticos para el Riesgo de Crédito
(Scoring)

Lecturas adicionales recomendadas

 Heffeman, S. Modern Banking. Cap. 1
 Matthews, K.; Thompson, J. The Economics of Banking. Cap. 3
 El Crédito del Sector Bancario en México, 1997-2005
 Gutiérrez, M.; Modelos de Credit Scoring. Qué, Cómo, Cuándo y Para Qué.
2007

Compilaciones Varias

 http://ciberconta.unizar.es/LECCION/opacban/INICIO.HTML

Puntos Importantes:

1. CONCEPTO Y GENERALIDADES

 Qué son las operaciones activas?

Son las operaciones en las que los bancos destinan los recursos
propios y captados para obtener una ganancia. Principalmente se refiere
al otorgamiento de créditos a las personas, empresas u organizaciones
que los soliciten.
 Activo de riesgo mediante el cual la institución financiera, asumiendo el
riesgo de su recuperación, provee o se compromete a entregar fondos a
préstamos u otros bienes a un determinado cliente, o garantiza frente a
terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por éste.

 Es un contrato donde se establecen los términos y condiciones de la

operación:

a. Plazo
b. Importe
c. Tasa
d. Penalizaciones
e. Formas de pago
f. Garantías y formas de ejecución
g. Moneda
h. Opciones

¿Cómo funcionan las opciones financieras?

Las opciones financieras son instrumentos financieros que otorgan
al comprador el derecho y al vendedor la obligación de realizar la
transacción a un precio fijado y en una fecha determinada. Es
ampliamente utilizada por los brókers para obtener cobertura de sus
inversiones.

i. Covenants

Los Covenants son una serie de indicadores en los acuerdos de

préstamo que determinan, en distintas magnitudes, cómo los
prestatarios pueden funcionar y manejarse financieramente.
Consisten en el compromiso del deudor a mantener, durante la
vigencia del crédito, ciertas ratios financieros a determinados
niveles. Estas ratios indicarán al prestamista la capacidad de repago
del prestatario.

 Partes intervinientes:

a. Prestamista: el que presta dinero

b. Prestatario: el que recibe el dinero, el que solicita el préstamo

 Diferencia entre préstamo y crédito (para algunos autores): el crédito

no es de disponibilidad inmediata, el préstamo sí.
 2- TIPOS/CLASIFICACIÓN

 Según el plazo:

a- Corto plazo: créditos menores a un año. Generalmente para capital

operativo y pequeñas inversiones. Compite con días crédito otorgado por
los proveedores.
b- Mediano plazo: créditos mayores a un año y menores a 5 años.
Generalmente para capital operativo (para empresas con largos ciclos de
caja) e inversiones. Compite con el mercado de capitales.
c- Lago plazo: créditos mayores a 5 años. Generalmente para grandes
inversiones. Compite con el mercado de capitales.

 Según la garantía:

a. Con garantía: cuando el prestatario otorga algún respaldo al prestamista

para el repago de su deuda, más allá de su simple nombre/firma (ver
tipos de garantías).
b. Sin garantía: son los conocidos préstamos a sola firma. Es decir, la
garantía de respaldo es simplemente el contrato firmado por el cliente.

 Según el destino:

a. Personales: están destinados, generalmente, a personas físicas y son,

por ejemplo, los créditos de consumo (para compra de bienes menores),
créditos hipotecarios (para compra de inmuebles), para estudio. Los
créditos de consumo, generalmente, están plasmados a través de
tarjetas de crédito y son créditos de corto plazo. Los créditos
hipotecarios, generalmente son con garantía (el propio inmueble), son de
largo plazo (10-20 años) y en Paraguay fueron potenciados a través de la
AFD.
b. Comerciales: son préstamos para capital operativo de las empresas,
para inversiones y para cubrir descalces temporales de caja.

 Otros conceptos importantes:

a. Líneas de crédito: son créditos pre-aprobados. Es un monto máximo

que pueden tomar prestado, pero no hay obligación de tomarlo. Puede
que dentro del periodo de validez de la línea de crédito, nunca se haya
utilizado la misma.
b. Línea de sobregiro: son líneas de crédito que ofrece el banco cuando
uno no tiene fondos suficientes. El cliente puede girar/retirar un importe
mayor al que posee en su cuenta, el importe en exceso es otorgado en
 concepto de un préstamo al cliente y el banco lo recupera con el próximo
depósito. Generalmente, es un préstamo muy costoso.
c. Préstamos sindicados: préstamos otorgados a un cliente por un
conjunto de bancos.
Qué es un crédito sindicado?
Bajo la estructura del crédito sindicado dos o más bancos acuerdan
otorgar varios créditos al deudor basado en unas condiciones comunes e
instrumentalizadas en un único acuerdo contractual que vincula a todas
las partes interesadas.

Un préstamo sindicado consiste en una financiación por parte de un

grupo de prestamistas (bancos, cajas de ahorro u otros) de una gran
cantidad de dinero a tipo de interés variable

3- TASAS

¿Qué son las tasas?

 La tasa es un tributo que debe pagar un consumidor o usuario por el uso
privado de un bien o servicio de dominio público. La tasa basa su hecho
imponible en el uso privativo de un bien o servicio de dominio público. A
diferencia de los impuestos, dicho tributo se basa en el principio de
beneficio.
 Tasa de interés
En economía, la tasa de interés hace referencia a la cantidad que se abona
en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También
puede decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad
de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo

4- REFINANCIACIONES VS. REESTRUCTURACIONES DE DEUDAS

 Refinanciación: cuando se necesita correr los plazos sin alterar las

condiciones generales del préstamo y sin que hayan quitas. Usualmente se
realiza con clientes que enfrentan problemas temporales de liquidez.
 Reestructuraciones: cuando se realizan modificaciones en las condiciones
iniciales del préstamo, hay quitas de capital y/o condonación de intereses.
Usualmente se realiza con clientes que enfrentan problemas de solvencia.

5- GARANTÍAS

 Los principales tipos de garantías son:

a. Personales / Fianzas: son personas físicas que garantizan el pago con
sus bienes (presentes y futuros), ya sea para un préstamo propio o de
una tercera persona.
b. Reales: pueden ser prendas (bienes comprados como autos, motos,
tanques, etc.) o hipotecarias (inmuebles, navíos).
c. Cesiones de cobro
 d. Fideicomisos

 Características de una buena garantía:

e. Durabilidad
f. Identificable
g. Liquidez
h. Valor estable
i. Estandarización

6- PROCESO DE EVALUACIÓN DE CRÉDITO

 Los pasos son:

a. Evaluación de la necesidad del cliente
b. Evaluación de la calidad del cliente (análisis de crédito, Scoring *)
c. Estructuración del préstamos
d. Estimación de costos

*Se define como scoring a una especie de sistema automático que sirve como
soporte para brindar asesoría en decisiones de índole crediticias, es decir un
programa informático que a partir de la información suministrada por el
usuario, podrá analizar y elaborar una serie de recomendaciones para de esa
forma aprobar o no una operación financiera. Esto quiere decir que esta
aplicación hace las funciones de un analista de riesgos, pero en este caso es
una computadora que utiliza una especie de inteligencia artificial. El objetivo
principal del scoring es el de aminorar lo más que se pueda el riesgo del
elemento humano y también nivelar las respuestas que se emiten a las
solicitudes crediticias.