CONTABILIDAD GENERAL

“RATIOS FINANCIEROS”
DOCENTE: LUIS EDUARDO OBLITAS JAEGER

CAMPUS CAJAMARCA
LOGRO DE SESION

AL TÉRMINO DE LA SESIÓN, EL ESTUDIANTE EXPLICA Y

DESCRIBE RATIOS FINANCIEROS: LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
LABORATORIO: DESARROLLAR CASOS PLANTEADOS EN
CLASE. SIMDEF DECISIONES Nº4 RATIOS FINANCIEROS:
GESTIÓN Y RENTABILIDAD (EN LABORATORIO DE CÓMPUTO)
LABORATORIO: DESARROLLAR CASOS PLANTEADOS EN
CLASE, DEMOSTRANDO COHERENCIA Y DOMINIO DEL TEMA.
FINALIDAD DEL ANÁLISIS DE LOS EE FF
Determinar y
evaluar la capacidad
de pago de deudas
corrientes y no
corrientes.
Conocer si los
Evaluación
gastos incurridos
la rentabilidad
son elevados.

Conocer los
Evaluar la
medios de
situación
financiamiento de
financiera.
la empresa.
Informar a los
accionistas y
acreedores sobre la Determinar la
situación inversión total de la
económica y empresa.
financiera de la
empresa.
 Los
accionistas:
Los
inversionistas:
Bancos y
Acreedores
Acreedores
Comerciales:
Analistas de
Crédito.

PARTES INTERESADAS EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS
ANÁLISIS DE RATIOS

Los ratios expresan la

relación matemática
existente entre dos
magnitudes sólo
implica una simple
operación aritmética,
su interpretación es
mucho más compleja.
 BALANCE COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
(expresado en miles de soles)
2016 2015
ACTIVO
caja y bancos S/.24.000,00 7,55% S/.12.000,00 4,80%
cuentas por cobrar S/.131.000,00 41,19% S/.136.000,00 54,40%
existencias 0,00% 0,00%
materias primas S/.37.000,00 11,64% S/.17.000,00 6,80%
productos en proceso S/.12.000,00 3,77% S/.8.000,00 3,20%
productos terminados S/.70.000,00 22,01% S/.36.000,00 14,40%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/.274.000,00 86,16% S/.209.000,00 83,60%
0,00% 0,00%
ACTIVO FIJO NETO S/.32.000,00 10,06% S/.29.000,00 11,60%
otros activos S/.7.000,00 2,20% S/.6.000,00 2,40%
cargas diferidos S/.5.000,00 1,57% S/.6.000,00 2,40%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/.44.000,00 13,84% S/.41.000,00 16,40%
TOTAL ACTIVO S/.318.000,00 100,00% S/.250.000,00 100,00%

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar comerciales S/.57.000,00 17,92% S/.23.000,00 9,16%
remuneraciones por pagar S/.4.000,00 1,26% S/.8.000,00 3,19%
tributos por pagar S/.47.000,00 14,78% S/.43.000,00 17,13%
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/.108.000,00 33,96% S/.74.000,00 29,48%
capital social S/.155.000,00 48,74% S/.130.000,00 51,79%
resultados acumulados S/.55.000,00 17,30% S/.47.000,00 18,73%
TOTAL PATRIMONIO S/.210.000,00 66,04% S/.177.000,00 70,52%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/.318.000,00 100,00% S/.251.000,00 100,00%
 RATIOS DE LIQUIDEZ:

LIQUIDEZ
GENERAL: relaciona los activos
corrientes frente a los
ACTIVO CIRCULANTE pasivos de la misma
RC = naturaleza, es decir,
PASIVO CIRCULANTE
indica el grado de
cobertura que tienen
los activos de mayor
liquidez sobre las
obligaciones de menor
vencimiento o mayor
exigibilidad.
 EJEMPLO:
1.1 LIQUIDEZ GENERAL

2014 2015 2016 RATIO

193000 209000 274000
96000 74000 108000 ACTIVO CIRCULANTE
2,01 2,82 2,54 RC =
PASIVO CIRCULANTE

INTERPRETACION:

2015: La empresa cuenta con 2.82 de activo circulante por cada sol de obligación a corto
plazo

2016: La empresa cuenta con 2.54 de activo circulante por cada sol de obligación a corto
plazo

La empresa para cubrir sus obligaciones presenta unas ratios muy alto pero su capacidad
de su activo corriente es que cuenta con exceso de cuentas por cobrar y un inventario
excesivo generando que en caja y bancos sus montos monetarios sean inferiores ya que
la mayor parte lo tiene invertido y en ventas al crédito
 RATIOS DE LIQUIDEZ:

PRUEBA
ÁCIDA: Si se desea ser más exigente
ACTIVO CORRIENTE -EXIXTENCIAS-GASTOS ANTICIPADOS en el análisis de liquidez, se
PA= descartan del índice los activos
PASIVO CORRIRNTE de más difícil realización y se
obtiene un coeficiente que
compara el activo corriente
deducidos los inventarios y los
gastos pagados por anticipado,
con el pasivo corriente.
EJEMPLO:
1.1 PRUEVA ACIDA

2014 2015 2016

RATIO
193000-61000 209000-61000 274000-119000
96000 74000 108000 ACTIVO CORRIENTE -EXIXTENCIAS-GASTOS ANTICIPADOS
1.38 2,00 1.43 PA=
PASIVO CORRIRNTE
INTERPRETACION:

2015: La empresa cuenta con 2.00 por cada sol de obligación a corto plazo.

2016: La empresa cuenta con 1.43 por cada sol de obligación a corto plazo.

La empresa para cubrir sus obligaciones presenta unas ratios favorables pero su capacidad
de su activo corriente descartando los activos de más difícil realización es que cuenta con
exceso de cuentas por cobrar la cual ha ido reduciendo año tras año generando que en
caja y bancos sus montos monetarios aumenten.
 RATIOS DE
PRUEBA LIQUIDEZ:
DEFENSIVA
:
CAJA Y BANCOS+VALORES NEGOCIABLES
PD=
PASIVO CORRIENTE

se consideran únicamente los activos mantenidos en

caja y bancos y valores negociables o aquellos de
realización inmediata; no tomando en cuenta la
influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de
las demás cuentas del activo corriente, indica el
periodo durante el cual la empresa puede operar con
sus activos muy líquidos, sin recurrir a sus flujos de
ventas, la realización de existencias o la cobranza de
cuentas pendientes.
 RATIO
EJEMPLO: CAJA Y BANCOS+VALORES NEGOCIABLES
PD=
PASIVO CORRIENTE

1.1 PRUEVA DEFENCIVA

2014 2015 2016

5000 12000 24000
96000 74000 108000
0,05 0,16 0,22

INTERPRETACION:

2015: La empresa cuenta con 0.16 de efectivo por cada sol de obligación a corto plazo.

2016: La empresa cuenta con 0.22 de efectivo por cada sol de obligación a corto plazo.

La empresa no cuenta con disponibilidad de efectivo para cubrir las obligaciones a corto
plazo esto se generó por que la empresa tiene muchas ventas al crédito y un elevado stop
de inventarios e inversión en producción, por el pago de trabajadores y proveedores
 RATIOS DE LIQUIDEZ:
CAPITAL DE
TRABAJO:

CT= ACTIVO CORRIENTE -PASIVO CORRIENTE

El capital de trabajo se define como la diferencia entre el valor

del activo corriente menos el valor del pasivo corriente, por lo
que está definido en una unidad monetaria,
Este indicador es muy utilizado por las instituciones financieras
para evaluar la concesión de créditos a sus clientes.
 EJEMPLO:
CAPITAL DE TRABAJO

RATIO
2014 2015 2016
193000 209000 274000 CT= ACTIVO CORRIENTE -PASIVO CORRIENTE
96000 74000 108000
97000,00 135000,00 166000,00

INTERPRETACION:

2015: El capital de trabajo de la empresa es de 135,000 que cuento para operar sin tomar
en cuenta mis cuentas por pagar en el pasivo

2016: El capital de trabajo de la empresa es de166,000 que cuento para operar sin tomar
en cuenta mis cuentas por pagar en el pasivo.

La empresa cuenta con recursos suficiente para cubrir sus necesidades operativas en corto
plazo por lo que el negocio es solvente medida de liquidez y eficiencia operacional que
representa la capacidad de la empresa de operar día a día con sus recursos de corto plazo
 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

GRADO DE ENDEUDAMIENTO:

PASIVO TOTAL
GE=
ACTIVO TOTAL

2014 2015 2016

96000 74000 108000
229000 250000 318000
0,42 0,30 0,34

INTERPRETACION:

2015: Del 100% del valor del activo, el 30% es deuda quiere decir que por cada sol
invertido el 0.30 es deuda.

2016: Del 100% del valor del activo, el 34% es deuda quiere decir que por cada sol
invertido el 0.34 es deuda.

El endeudamiento aumento en un 4% esto se debe a que la empresa en el año 2016

presentado mayores cuentas por pagar que en el año anterior y un aumento en existencias
y en otros gastos del proceso.
 RATIOS DE GESTION:

ROTACION DE CUENTAS La rotación de cobros muestra el

POR COBRAR: número de veces en que una venta
se refleja en las cuentas por cobrar,
el periodo promedio que transcurre
entre que la empresa realiza una
venta y el momento que recibe el
pago, en otras palabras, la cantidad
media de días que la empresa se
demora en ejecutar una cobranza.

Evalúan el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual

ésta ha utilizado sus recursos respecto a cobros, pagos, inventarios
y activos
 EJEMPLO:
3.1. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
RA
TI
O

2015 2016 PROMEDIO DE CT POR COBRAR

1363000 1026000 2015 2016
131500,0 131500,0 136000 127000
10,37 7,80 131500,0

INTERPRETACION: Es el periodo promedio que

transcurre entre que la empresa
realiza una compra y el momento
2015: El número de veces que las ventas generan cuentas por cobrar es de 10.37 que paga,

2016: El número de veces que las ventas generan cuentas por cobrar es de 7.80
 RATIO DE GESTION
Mide el número de veces que
ROTACION DE cambian los inventarios cada año
IVENTARIO: o en otras palabras, la rapidez con
la que los inventarios se
convierten en cuentas por cobrar
o efectivo a través del proceso de
ventas. Este índice también
puede ser expresado en días,
indicando el número de días que
los inventarios permanecen
inmovilizados en el año.
EJEMPLO:
ROTACION DE INVENTARIOS

2015 2016 RATIOS

709000 504000
90000,0 90000,0
7,88 5,60

PROMEDIO DE INVENTARIO
2015 2016
61000 119000
90000,0

INTERPRETACION:

2015: El número de veces que ha rotado las existencias en función al volumen de ventas
es de 7.88

2016: El número de veces que ha rotado las existencias en función al volumen de ventas
es de 5.60
 RATION DE
RENTABILIDAD

Muestra el margen bruto de la

RENTABILIDAD BRUTA
empresa respecto a las ventas
SOBRE VENTAS:
totales y el resultado obtenido se
expresa en porcentajes, permite
conocer qué porcentaje del total
de ventas netas es el que se tiene
de margen para cubrir gastos
operativos.
EJEMPLO:
4.1. RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS

RATIO

2014 2015 2016

396000 654000 522000
902000,0 1363000,0 1026000,0
0,44 0,48 0,51

INTERPRETACION:

2015: La empresa para cubrir sus gastos operativos cuenta con un 48% en relación con
sus ventas.

2016: La empresa para cubrir sus gastos operativos cuenta con un 51% en relación con
sus ventas.
 RATION DE
RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA
SOBRE VENTAS:

Permite conocer que cantidad

porcentual del total de ventas
netas se tiene de margen neto
después de cubrir todos los costos
y gastos.
 EJEMPLO:
4.2. RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS

RATIO
2014 2015 2016
30800 35000 38500
902000,0 1363000,0 1026000,0
0,03 0,03 0,04

INTERPRETACION:

2015: La empresa cuenta con un 3% del total de sus ventas netas después de cubrir todos
sus gastos, costos y obligaciones.

2016: La empresa cuenta con un 4% del total de sus ventas netas después de cubrir todos
sus gastos, costos y obligaciones.