Centrales de Riesgo

1. ¿Qué es?

Las centrales de riesgo en el Perú como operadoras de la información bancaria cumplen una

función esencial para el funcionamiento del sistema financiero, pues se encargan de:

Recolectar y divulgar información relacionada a los hábitos crediticios de personas particulares

y empresas privadas.

Manejar los reportes positivos y negativos de todos los ciudadanos que en algún momento han
solicitado o han tenido una obligación crediticia.

Si te preguntas cuáles son las centrales de riesgo en el Perú, te diremos que existe un total de
cuatro centrales autorizadas para operar y vigiladas por la Superintendencia de Banca y
Seguros. Igualmente, debes saber que la SBS es el organismo que fijó las reglas bajo las que se
rigen las demás y todo lo respecto a la forma en que se realiza cada reporte.

2. ¿Cuál es su uso?

Se usa para identificar el comportamiento de pago y con ello el nivel de riesgo de personas
naturales y jurídicas. Asimismo, también permite proveer información para anticiparse a
alguna morosidad. Buscan generar confianza con la finalidad de evaluar los riesgos en el
otorgamiento de un préstamo y mejorar las oportunidades de acceso al crédito tanto a
personas como empresas.

3. ¿Qué información se visualiza en las centrales de riesgo?

Principalmente en las centrales de riesgo se visualizan:

 Las entidades con las que se mantiene deuda.

 El producto financiero con el que se mantiene la deuda: crédito personal, línea de
tarjeta de crédito, hipoteca, etc.
 Monto de la deuda.
 Comportamiento de pago: Qué tan puntual se están realizando los pagos.

4. Características de una central de riesgo

Dentro de las características más destacadas de una central de riesgo podemos encontrar
las siguientes:

• Puede ser una institución pública o privada. En este último caso, se requiere la
autorización y supervisión de un regulador estatal.

• Recibe información de clientes de aseguradoras, bancos y otras entidades financieras.

Además, puede obtener datos de las empresas que brindan servicios públicos como luz,
agua o telecomunicaciones.

• El usuario tiene derecho a acceder gratuitamente a la información sobre él o ella cada

cierto tiempo, por ejemplo, seis meses. Dicho plazo depende de la legislación de cada país.
 • La central usualmente no muestra todo el historial crediticio a los usuarios. Pueden
consignarse datos, por ejemplo, de los últimos cinco años.

• Si se reporta un dato errado sobre el deudor, éste tiene derecho a pedir una
rectificación a la central de riesgo.

• En caso exista una deuda sin pagar, el prestatario puede cancelarla y luego presentar
una carta de no adeudo para limpiar su historial.

5. ¿Cuales son las centrales de riesgo que existen?

En el Perú existe una central de riesgo pública perteneciente a la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP, y cuatro centrales de riesgo privadas (CEPIRS), las cuales son reguladas por la
Ley N° 27489, pero no son supervisadas por la SBS, pues esta institución solo publica los
reportes recibidos.

Estas cuatro empresas son Equifax (antes Infocorp), Xchange, Datacrédito y Sentinel. Todas
ellas cuentan con información sobre las deudas de la población con empresas privadas, casas
comerciales, Sunat y otros. Así como, con información registrada en la Central de Riesgo de la
SBS, la Cámara de Comercio de Lima y demás bases de datos del Perú.

 SBS: es un registro que contiene información sobre los deudores de las empresas del
sistema financiero, cuya finalidad es contar con información consolidada y clasificada
sobre los deudores de dichas empresas a efectos de promover la solidez de los
sistemas, evitando el sobreendeudamiento y la morosidad de sus usuarios.
 Equifax: Equifax es la empresa a cargo de Infocorp en Perú. La compañía tiene
presencia en 24 países y ya lleva ejerciendo en Perú por 21 años. Como Infocorp,
Equifax resalta por ser la central de riesgo que recopila la información más completa
en el país, gracias a dicha información, las entidades financieras pueden saber la
calificación crediticia de los usuarios y decidir otorgarles o no los préstamos o créditos
que necesitan.
 Sentinel: a diferencia del reporte de deudas de Equifax, el de Sentinel no tiene costo
alguno; solo hace falta registrarse en la web de la central de riesgo con la información
de su DNI y crear una contraseña. En esta plataforma no solo se puede obtener el
reporte de deudas, sino también gestionar alertas sobre las deudas del usuario.
Administrado por Experian.
 Datacrédito: también administrado por la multinacional Experian
 Xchange: Esta es una central de riesgos peruana que permite acceder al reporte
crediticio propio o de terceros (ya sea de personas naturales o jurídicas). La empresa
cuenta con más de 12 años de experiencia y, en su plataforma, integra información de
múltiples fuentes públicas y privadas.
6. ¿Cómo se clasifica a los deudores? Según Empresa, Mype, Crédito Hipotecario

Clasificación de Créditos de Pequeñas de Empresas, Mes, de consumo revolvente y no

revolvente

 Categoría Normal (0): implica que el deudor cumple puntualmente con el pago del
crédito o tiene un atraso máximo de 8 días calendario
  Categoría con problemas Potenciales ( 1 ): implica que el deudor tiene un atraso de
entre 9 a 30 días calendario en el pago del crédito.
 Categoría Deficiente ( 2 ): implica atrasos en el pago del crédito de entre 31 a 60 días
calendario
 Categoría Dudoso ( 3 ): representa atrasos de entre 61 a 120 días calendario en el
pago de crédito.
 Categoría de Pérdida (4): implica atrasos en el pago del crédito de más de 120 días
calendario

Clasificación de crédito hipotecario

 Categoría Normal (0): implica el cumplimiento puntual del pago o un atraso máximo
de 30 días calendario.
 Categoría con Problemas Potenciales (1): implica el cumplimiento puntual del pago o
un atraso máximo de 30 días calendario.
 Categoría Deficiente (2): implica atrasos en el pago del crédito de entre 61 a 120 días
calendario
 Categoría Dudoso (3): representa atrasos de entre 121 a 365 días calendario en el
pago del crédito.
 Categoría Pérdida (4): implica atrasos en el pago de las cuotas de más de 365 días
calendario.

7. ¿Cómo se puede obtener el reporte de la Central de Riesgos? (SBS)

Acércate a nuestras oficinas de atención al público.

Requisitos: Si actúas como representante o apoderado, adjunta una carta poder simple.

Costos: Gratis una vez cada semestre o en caso de rectificaciones, reportes adicionales: S/
2,50.

Plazo: Inmediato

El reporte correspondiente al último mes publicado se le entrega gratuitamente una vez por
semestre; la obtención de reportes adicionales, asi como de los correspondientes a meses
anteriores, denominados reportes históricos, tiene un costo equivalente de S/. 2.50 nuevos
soles.

En todos los casos se le solicitará la presentación de su DNI. En caso de solicitar reportes

correspondientes a personas jurídicas, el representante o apoderado deberá acompañar a su
solicitud copia de su DNI y de la vigencia del poder otorgado.

Para la obtención del reporte a través de representante, deberá acompañar a su solicitud copia
del solicitante, así como copia de la carta poder simple otorgada a tal efecto.

8. ¿Qué es el refinancimiento y qué consecuencias conlleva en relación a la clasificación

del deudor?
Es aquel crédito o financiamiento directo sobre el cual se producen novaciones (*) o
modificaciones en las condiciones de plazo y/o monto en las cuales fue contratado, debido a
dificultades en la capacidad de pago del deudor.

En relación a la clasificación, los deudores deben mantenerse en sus categorías originales, a

excepción de los deudores clasificados con categoría 0 (normal) los cuales pasan a 1 (con
problemas potenciales).

Por ejemplo, si viene pagando al día sus obligaciones, no la va a calificar como normal, sino
como problemas potenciales"

El mejoramiento de la categoría crediticia asignada puede efectuarse cada dos trimestres,

previa evaluación sobre el cumplimiento de los pagos. Si contrariamente, el deudor presenta
atrasos o incumplimientos en el pago de las cuotas pactadas se reclasifica inmediatamente a
una categoría de mayor riesgo.

(*) Por la novación se sustituye una obligación por otra.

9. ¿Qué implica estar registrado en las centrales de riesgo?

Teniendo en cuenta que todas las personas con obligaciones financieras están en las centrales
de riesgo, estar en dicho registro no conlleva un aspecto negativo en tu historial debido a que
un buen comportamiento de pago, es decir ser puntual con tus obligaciones, te brindará una
calificación normal o positiva. Eso quiere decir que gozarás de beneficios cuando desees
solicitar un crédito; por ejemplo, puedes acceder a mejores condiciones de pago, tasas más
bajas, menos requisitos de evaluación, entre otros. 

Sin embargo, en caso ocurra lo contrario y tengas problemas para cancelar tus obligaciones de
pago, serás catalogado como un cliente con problemas potenciales o también incurrir en
pérdidas. Con esta última medida perderás la oportunidad de acceder a distintos créditos,
pues para las empresas es muy riesgoso trabajar con personas con un mal comportamiento de
pago.  

Centrales de riesgo

9. categorías de la clasificación de deudores

Todos los deudores del sistema financiero sean personas jurídicas o naturales, cuentan con
categorías distintas de clasificación para el deudor. La clasificación que la central de riesgo
realiza varía según la institución.

Normal, esta categoría de la clasificación refiere a la inexistencia un retraso en el pago de las

cuotas pactadas con respecto al crédito contratado. Esta categoría describe a un cliente como
buen pagador en créditos de consumo si: paga el día exacto o máximo 8 días de retraso
calendario en sus créditos de consumo (tarjetas de crédito, prestamos personas, crédito
vehicular, etc) . En crédito Hipotecario, pasa lo mismo excepto el plazo de pago que se
prolonga en un atraso máximo de 30 días calendario.

Problemas potenciales, clasifican las personas que presentan atrasos en los pagos de sus
créditos de consumo, desde los 9 a 30 días calendarios. En créditos hipotecarios con un atraso
de máximo 31 a 60 días.
Deficiente, los deudores presentan atrasos en los días de pago de 31 a 60 días calendario de
sus créditos de consumo, y desde atrasos con el pago en 61 a 120 días en créditos hipotecario

Dudoso, presentan atrasos en el pago desde 61 a 120 días en sus créditos de consumo, y de
121 a 365 días después de la fecha de vencimiento en sus créditos hipotecarios.

Pérdida, atrasos en el pago de mas de 120 días calendario en sus créditos de consumo y de
mas de 365 días en sus créditos hipotecarios, Este ultimo presenta el mayor riesgo y que
muchas veces suele ser.

Todo esto lo reporta los sistemas financieros y la SBS realiza una publicación consolidada de la
información remitida

Clasificadora de Riesgo
1. ¿Qué es?

Las clasificadoras de riesgo son compañías dedicadas a calificar la capacidad de una

empresa, una institución o un gobierno para cumplir con sus obligaciones financieras en
los términos establecidos. Es decir, se encargan de medir la probabilidad de
incumplimiento de pago de una deuda, se someten a una evaluación a las personas que
solicitan un préstamo bancario.

Las calificaciones otorgadas pretenden ser opiniones profesionales, especializadas e

independientes. Por ello, para estimar la probabilidad de incumplimiento de las
obligaciones contractuales o legales, las calificadoras realizan un profundo análisis
cuantitativo y cualitativo. A partir de esta estimación, se otorga un puntaje que permite
medir de manera comparable el riesgo crediticio entre diferentes instituciones o países.
Entre las clasificadoras más importantes del mundo, destacan Moody’s, Standard & Poor’s
(S&P) y Fitch Ratings.

Existen dos categorías para agrupar las deudas dependiendo de la clasificación de riesgo.
La categoría “grado de inversión” se refiere al grupo de deuda con buena capacidad de
pago, mientras que la categoría “grado especulativo” incluye las deudas con menor certeza
de pago. Asimismo, dentro del grado especulativo se denomina junk bond (bonos basura)
a las obligaciones con una muy baja probabilidad de repago y con altos retornos para
compensar el riesgo. Este es el caso del gobierno argentino, luego de 9 defaults en su
historia.

Mejores calificaciones dan lugar a mejores condiciones de crédito -mayores préstamos a

menores tasas de interés- para una institución o un país.

La información que proveen estas agencias es un insumo clave para las decisiones de
inversión. Las calificaciones de riesgo están sujetas a cambios de perspectiva al surgir
hechos que puedan afectar las condiciones de corto o largo plazo del emisor. Si el cambio
de perspectiva es positivo, esto atrae la inversión. Por el contrario, una perspectiva
negativa representa una alerta sobre un mayor riesgo. Con ello, los cambios de perspectiva
influyen directamente en la confianza de los inversionistas. Un ejemplo de ello es el
reciente cambio de perspectiva de S&P sobre el gobierno peruano, que pasó de estable a
negativa. Dicho cambio reflejaría la opinión de la clasificadora respecto al potencial efecto
negativo del entorno político sobre el crecimiento económico en el mediano plazo.
2. ¿Cuál es su uso?

El objeto es básicamente clasificar los valores de oferta pública. Para los inversionistas, es
un medio que facilita la búsqueda y evaluación de alternativas de inversión, porque dada
una escala de riesgo definida, los inversionistas pueden conocer de una forma aproximada
el riesgo de los valores ofrecidos en el mercado; ayuda en el manejo de portafolios de
inversiones, pues el inversionista puede distribuir su cartera en distintos niveles de riesgo,
basado en la relación riesgo/ retorno.

3. Categoría

Existen dos categorías para agrupar las deudas dependiendo de la clasificación de riesgo.
La categoría grado de inversión se refiere al grupo de deuda con buena capacidad de
pago, mientras que la categoría grado especulativo incluye las deudas con menor certeza
de pago.
 Escalas de Calificación de Deuda Soberana

CATEGORÍA COMENTARIOS MOODY'S S&P FITCH DBRS NICE PERSPECTIVA

Extrema capacidad para cumplir sus obligaciones financieras. La más alta Un signo de (+/H) o (-/L) al
Aaa AAA AAA AAA AAA
calificación crediticia. costado de la calificación
Aa1 AA+ AA+ AA(H) AA+ presenta los posibles
rangos dentro de una gran
Muy fuerte capacidad para enfrentar sus obligaciones financieras. Aa2 AA AA AA AA categoría de calificación y
Aa3 AA- AA- AA(L) AA- representa los límites
Grado de A1 A+ A+ A(H) A+ superior o inferior de estas.
Inversión Gran capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras pero es más
A2 A A A A Una perspectiva estable
susceptible a cambios en las condiciones económicas que enfrenta.
A3 A- A- A(L) A- representa que no se
esperan cambios
Baa1 BBB+ BBB+ BBB(H) BBB+
Capacidad adecuada para cumplir sus obligaciones financieras, pero condiciones inminentes en la
Baa2 BBB BBB BBB BBB calificación crediticia.
económicas adversas pueden debilitar su capacidad para cumplir sus pagos.
Baa3 BBB- BBB- BBB(L) BBB-
Una perspectiva negativa
Ba1 BB+ BB+ BB(H) BB+ representa una posible
Enfrenta inestabilidad debido a incertidumbre y su exposición a condiciones
Ba2 BB BB BB BB caída en la calificación
adversas.
Ba3 BB- BB- BB(L) BB- otorgada en el futuro.

B1 B+ B+ B(H) B+ Una perspectiva positiva

Más vulnerable que la categoría ‘BB’, tiene la capacidad de cumplir sus obligaciones significa una posible
B2 B B B B
financieras pero condiciones adversas pueden limitar su capacidad de pago. mejora en la calificación
B3 B- B- B(L) B-
otorgada.
Caa1 CCC+ CCC+
Actualmente vulnerable a condiciones adversas y depende de condiciones CCC
Grado Caa2 CCC CCC CCC
favorables para cumplir sus obligaciones financieras.
Especulativo Caa3 CCC- CCC-
Actualmente muy vulnerable a condiciones adversas. El impago es esperado. CC CC CC CC
C(H)
El impago de una o más obligaciones financieras es inevitable o inminente. Bajo Ca
R C C C
supervisión debido a su situación financiera.
C(L)
Impago restringido. El emisor no ha pagado una o varias de sus obligaciones pero no RD
se encuentra en proceso formal de impago. Pago selectivo de algunas obligaciones. C SD/D D D
Actualmente en situación de impago en una o más obligaciones financieras. D
No calificado. NR
https://www.ipe.org.pe/portal/wp-content/uploads/2011/09/escalas_calificacion_deuda_soberana.pdf

4. Cuadros de la empresas o bancos