ANUALIDADES

Una anualidad se define como sucesión de pagos o depósitos, por lo general iguales, que se realizan
intervalos también iguales. El termino anualidad parece implicar que los pagos o depósitos se
efectúan cada año, lo cal no necesariamente es cierto, ya que estos pueden ser mensuales,
quincenales, etc.
Son ejemplos de anualidades:
El cobro quincenal del sueldo
El pago mensual de un crédito hipotecario
Los abonos mensuales para pagar una computadora comprada a crédito
El pago anual de la prima del seguro de vida
Los dividendos semestrales sobre acciones
Los depósitos bimestrales efectuados a un fondo de jubilación

El concepto de anualidad es de gran importancia en matemáticas financiera, ya que es muy

frecuente que las transacciones comerciales impliquen una serie de pagos hechos en intervalos
de tiempos iguales, en vez de un pago único realizado al fin del plazo.
La palabra anualidad puede ser sustituida por renta, pago periódico, abono, cuota o cualquier
otro sinónimo.
El tiempo transcurrido entre dos pagos sucesivos se llama periodo de pago o periodo de renta.
El periodo de Pago puede ser anual, semestral, mensual, etc.
Al tiempo que transcurre entre el inicio del primer periodo de pago y el final del último periodo
de pago se le llama plazo de anualidad.
Ejemplo
Una persona compra un televisor pagando 13 mensualidades de $1,145 cada una. Identifique
la anualidad, el periodo de pago y el plazo de la anualidad.
Solución:
La anualidad (abono, mensualidad, etc,) es de $1,145. El periodo de pago es un mes y el plazo
de la anualidad es de 13 meses.
1. Utilizando el tiempo como criterio de clasificación, las anualidades pueden ser:

➢ Anualidades ciertas, es aquella en la cual los pagos comienzan y terminan en fechas

perfectamente definidas.
 Por ejemplo, al comprar un televisor a crédito en una tienda departamental se
establecen de antemano las fechas de iniciación y terminación del crédito.

➢ Anualidad contingente es aquella en la cual la fecha del primer pago, la del ultimo
pago o ambas, dependen de algún suceso que se sabe ocurrirá, pero no se sabe
cuándo.

Por ejemplo, el contrato de un seguro de vida establece que la suma asegurada se

entregue al beneficiario del seguro en 18 pasos trimestrales iguales. Se sabe que los
pagos deben efectuarse cuando muera el asegurado, pero ¿Cuándo morirá?

2. Si se utilizan los pagos o abonos como criterio de clasificación, las anualidades pueden ser
vencidas o anticipadas.

➢ Anualidades vencidas, llamadas también anualidades ordinarias, son aquellos cuyos

pagos se realizan al final de cada periodo de pago.

➢ Anualidades anticipadas, son aquellas cuyos pagos se realizan al principio de cada

periodo.
3. Si se determina que el interés sea el criterio de clasificación, las anualidades pueden ser simples
o generales.

➢ Anualidad simple es aquella cuyo periodo coincide con el periodo de capitalización de los
intereses.

Por ejemplo, realizar depósitos mensuales en una cuenta de ahorros que paga intereses
capitalizables cada mes.

➢ Anualidad general es aquella cuyo periodo de pago no coincide con el periodo de

capitalización de los intereses.

Por ejemplo, cuando se realizan depósitos quincenales en una cuenta de ahorros cuyos
intereses se capitalizan cada mes.

4. Por último, si se utiliza como criterio de clasificación el momento de inicio de la anualidad,

las anualidades pueden ser inmediatas o diferidas.

➢ Anualidades inmediatas es aquella en la que no existe aplazamiento alguno de los

pagos, es decir, se realizan desde el primer periodo de pago.

➢ Anualidad diferida es aquella en la cual los pagos se aplazan por un cierto número
de periodos.
 Por ejemplo, hoy se compra a crédito una computadora de escritorio, la cual se pagará
mediante 13 abonos mensuales que empezaran a cubrirse 4 meses después de la
compra.

5. Si consideramos una característica de cada uno de los diferentes criterios de clasificación,

es posible formar 16 tipos diferentes de anualidades. Por ejemplo:

➢ Anualidades ciertas, simples, vencidas e inmediatas.

➢ Anualidades contingentes, generales, anticipadas e inmediatas.
➢ Anualidades contingentes, generales, vencidas y diferidas
➢ Anualidades ciertas, simules, anticipadas y diferidas, etc.

De los 16 tipos de anualidades que se pueden formar, las más usuales son:
➢ Las anualidades ciertas, simples, vencidas e inmediatas, conocidas simplemente
como anualidades vendidas u ordinarias

➢ Las anualidades ciertas, simples, anticipadas e inmediatas, a las que también se les
llama anualidades anticipadas.