CASO DE ESTUDIO: INTERCAMBIO VIAL DE LA UIC

Antecedentes Generales

Incrementa Contratistas Generales S.A. ha sido adjudicada para la construcción del

Intercambio Vial en la intersección de la Av. El Corregidor con la UIC en la ciudad de
Lima, departamento de Lima. Este proyecto tiene un presupuesto meta de 37.9
millones de soles y una duración contractual de 425 días calendario.

Considerando tus competencias y compromiso con la empresa, Incrementa te nombró

como Gerente de la Obra. Una de tus primeras acciones fue presentar el presupuesto
meta del proyecto al Gerente de la Unidad de Negocios (GU). Este presupuesto fue
aprobado por el GU y se convirtió en la línea base para el control de costos de tu
proyecto.

Situación Actual

El proyecto se inició hace más de 6 meses. Durante este periodo existieron situaciones
delicadas que fueron resueltas con diligencia. En general, gracias al buen análisis
realizado al inicio del proyecto, éste se ha venido ejecutando dentro de los parámetros
inicialmente establecidos. Sin embargo, el GU ve que aún continúan algunos riesgos
inicialmente identificados y oportunidades que el proyecto podría aprovechar para
mejorar el margen proyectado.

A continuación, el último correo enviado por el GU antes del comité de gerencia en el

que participará el Gerente de Obra.

Para: Gerente de Obra

De: Gerente de la Unidad de Negocios de Infraestructura

Asunto: Riesgos y Oportunidades RO Febrero 2022 Intercambio vial de la UIC

Buenos días,

Necesito su apoyo para absolver algunas interrogantes respecto al RO de febrero que

recientemente han enviado. Es importante me brinden estas precisiones antes del Comité de
Gerencia del próximo jueves.

1. Primero que nada, quisiera que elabore la relación venta / costo por fases para poder
analizar las proyecciones hechas.

2. En segundo lugar, veo que no hay un análisis explícito de cómo se calculó la contingencia
en su RO. Al respecto le agradezco que realice un cálculo detallado de su contingencia
tomando en cuenta los siguientes riesgos y oportunidades:
  Riesgos:
i. Incremento del precio del acero en 30%
ii. Incremento del precio del concreto en 10%
iii. Incremento del tipo de cambio en 10%. Considerar como tipo de cambio
actual 3.9 Soles / US$ y que el 40% de los costos del proyecto están o
serán contratados en dólares. El proyecto ha sido contratado en Soles y no
hay fórmula de reajuste por tipo de cambio ni por variación en los precios
de los materiales.
iv. Mayor costo de mano de obra en un 10% por menores eficiencias y
retrabajos
v. Mayor costo indirecto por mayor plazo de ejecución (1 mes). Asuma
adicionalmente al mayor costo indirecto una penalidad diaria equivalente al
5/10,000 del monto original del contrato (meta).
 Oportunidades:
i. Mayor venta por adicionales (S/. 300,000 con 30% de margen)
ii. Posible menor costo en la fase 12 – Demoliciones.
iii. Posible menor costo en la fase 22 – Muro de tierras mecánicamente
estabilizada
iv. Posible menor costo en la fase 23 – Puentes vehiculares

3. Veo que se ha incrementado el costo del material acero corrugado (no dimensionado)
entre el costo meta y el costo previsto actual, ¿Cuánto se debe al precio del acero y
cuánto a mayores cantidades? Tengo información que el precio del acero va a subir en
30%, por favor calcule el impacto en el RO.

4. Actualmente tenemos mucha incertidumbre, necesitamos elaborar escenarios para saber

que acciones tomar desde ahora. Elabore dos escenarios alternativos a su RO, uno
conservador y otro optimista.

5. Finalmente, quisiera saber que probabilidades tenemos de alcanzar el margen que ha

proyectado. Sabe como hacerlo? Un ingeniero que entrevistamos hace poco para una
posición gerencial en la Oficina Principal nos comentó sobre la técnica de simulación
denominadas de Montecarlo. Necesitamos que haga una simulación de Montecarlo
tomando como referencia el análisis de riesgos y oportunidades (pregunta 2) y construya
la distribución de probabilidades de: a) venta total, b) costo total, c) margen total y d) % de
margen total. En un escenario conservador, cual debería ser el % de margen total del
proyecto? Y en un escenario optimista, cual sería el % de margen total del proyecto? Que
acciones tomará para que el margen descrito en el escenario optimista se concrete?

Espero sus recomendaciones finales a partir de la información que analicen, de manera que
podamos estar tranquilos con las acciones que serán tomadas por el proyecto a fin de mejorar
sus resultados.