III-Conclusiones por sectores: Situación financiera a Corto Plazo

Ratio fundamental: suficiencia de la liquidez corriente

a) Evolución:
Levemente desfavorable.
Causa principal
a) Por el incremento del plazo de cobranza (de 79 a 91 dias) y almacenamiento (de 124 a 116)
y de las ventas que se incrementaron en un 11%.
Otras causas
b) Disminución de los Fondo Provisto por las Operaciones Ordinarios (autofinanciación) por el
monto de $ 185, compensado por nuevas deudas bancarias de largo por un monto algo
superior.
c) El incremento del plazo otorgado por los proveedores (de 76 a 87 días) con un mayor nivel
compras (en definitiva, hubo un mayor nivel de operaciones).

b) Situación
La situación es aceptable, la suficiencia del capital corriente es levemente inferior a uno. La
autofinanciación es negativa debido al margen negativo, esto es consecuencia de la perdida
contable. El ciclo operativo neto es de 128 dias, la empresa esta teniendo un plazo de
almacenamiento importante.

c) Perspectivas
ESCENARIO MAS PROBABLE: Las perspectivas son muy desfavorables, es poco probable que la
empresa logre mejorar la autofinanciación y, tampoco, disminuir el ciclo opertivo de manera
importante. Además, la empresa cuenta con una baja flexibilidad financiera.