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Taller Nº3 Gestión de Finanzas Públicas
Taller Nº3 Gestión de Finanzas Públicas
ELABORADO
POR:
AYMETH RUIZ
HAROLD ACEVEDO
DOCENTE:
MAGISTER CÉSAR HERRERA
FECHA: 11/03/2023
ii
ÍNDICE
Contenido
INTODUCCIÓN............................................................................................................................iii
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS.................................................................................2
- CAPITAL EN ACCIONES.....................................................................................................2
- PRESUPUESTO DE INVERSIÓN.........................................................................................2
- EFECTIVO..............................................................................................................................3
- CUENTAS POR COBRAR-CLIENTES................................................................................4
- PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.................................................................................4
- VENTAS E INGRESOS DE OPERACIÓN...........................................................................5
- GASTOS DE OPERACIÓN, MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACIÓN....................6
RAZONES FINANCIERAS
A. RAZONES DE LÍQUIDEZ.................................................................................................9
B. PRUEBA DE ÁCIDO........................................................................................................10
C. RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS......................................................11
D. RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS......................................................12
.......................................................................................................................................................13
E. RAZÒN DE ENDEUDAMIENTO...................................................................................13
F. RAZONES DE RENTABILIDAD....................................................................................14
G. RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS TOTALES............................................................15
H. RENDIMIENTO DE CAPITAL CONTABLE COMÚN.................................................16
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL..............................................................................17
2020-2021......................................................................................................................................17
14. CONCLUSIÓN..................................................................................................................22
15. RECOMENDACIÓN........................................................................................................23
iii
INTODUCCIÓN
Fundado en 1961, el IDAAN tiene como objetivo garantizar el acceso de la población a servicios
de agua potable y saneamiento, promover el uso eficiente y sostenible de los recursos hídricos y
mejorar la calidad de vida de los ciudadanos.
El IDAAN opera en todo el territorio panameño, abarcando tanto zonas urbanas como rurales, y
presta servicios a más de 3 millones de habitantes. La institución cuenta con una infraestructura
de tratamiento y distribución de agua potable, así como de recolección y tratamiento de aguas
residuales.
Por otra parte, es un actor clave en la gestión integral del agua en Panamá y trabaja en
colaboración con otras instituciones públicas y privadas para garantizar el acceso a servicios de
agua potable y saneamiento de calidad, promover el uso sostenible de los recursos hídricos y
mejorar la gestión ambiental en el país.
La ley Nº77 del 28 diciembre de 2001, que reorganiza y moderniza el Instituto de Acueductos y
Alcantarillados Nacionales y dicta otras disposiciones, en su artículo 35 manifiesta que tendrá la
obligación de ejercer una eficiente gestión de cobro, cumpliendo con el proceso integral de
producción, facturación y recaudación por el servicio público que ofrece.
De acuerdo a lo establecido en el artículo 36, plantea que en caso de mora continuada, el IDAAN
podrá suspender el servicio y hacer efectivo el cobro total de lo adeudado mediante jurisdicción
coactiva, cuyo ejercicio le corresponderá al director ejecutivo, quien podrá delegar esta facultad
en los jueces ejecutores.
Por otra parte, en el artículo 46, el IDAAN tiene la responsabilidad de garantizar a sus usuarios
la prestación de los servicios de abastecimiento de agua potable y alcantarillado sanitario en
iv
forma continua, eficiente y segura, para lo cual deberá cumplir con las metas de desempeño y
de calidad de servicio establecidas.
Estaremos presentando los Estados Financieros del IDAAN correspondiente a los períodos 2020
y 2021, de los cuales estaremos aplicándoles las razones financieras para así conocer la situación
actual de las finanzas de esta empresa pública, asimismo estaremos aplicándoles el análisis
vertical y horizontal. Finalmente, estaremos emitiendo nuestra recomendación donde
plantearemos una forma sostenible de crecimiento.
1
ESTADOS FINANCIEROS
2020-2021
2
CAPITAL EN ACCIONES
Contribuciones
Especiales para
Mejoras 57.391 57.391
Varias 141.307 141.307
198.698 198.698
Total Capitalización 1.652.456 1.545.370
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
proyectos a nivel nacional tanto de agua potable como de aguas residuales y sus
alcantarillados.
Gracias a la visión del MEF como de la Comisión de Presupuesto de la Asamblea, el
IDAAN aumentaría su presupuesto de inversión a B/.194,325,908,00.
EFECTIVO
2021 2022
Efectivo en caja 4,643 2,856
Programas de
inversiones 97,768 92,024
Fondo de operaciones 26,078 30,095
2020 2021
Clientes 82.415 94.013
El IDAAN se rige por las reglas comerciales del mercado emitidas por la Autoridad de
Servicios Públicos (ASEP) que establece la obligación de pago a 30 días de recibida la
factura, tanto para las cuentas locales como extranjeras. Al 31 de diciembre de 2021, no
había cuentas por cobrar vencidas y deterioradas; en consecuencia, no se requiere una
provisión para cuentas incobrables.
2021,00 2020,00
Propiedades, Planta y equipo:
Planta en Servicio
Acueductos 976427,00 976427,00
Acantarillados 233363,00 233363,00
Terrenos 16076,00 16076,00
Generales 153410,00 151381,00
1379276,00 1377247,00
Menos: Depreciación Acumulada 516450,00 488681,00
862826,00 888566,00
Construcciones en Proceso 782668,00 668393,00
2021 2020
Ingreso de Operación:
ADMINISTRACIÓN
2021 2020
Gastos de Operación:
Operación y Mantenimiento 55.498 57.786
Energía Eléctrica 38.569 40.152
Administración 47.609 56.577
Compra de Agua 46.523 44.806
Depreciación 27.364 27.308
Cuentas Malas 1.276 1.304
Total de Gastos de
Operaciones 216.839 227.933
RAZONES
FINANCIERAS
2020-2021
Instituto de Acueductos y Alcantarillados Nacionales
Razones Financieras
Al 31 de Diciembre de 2020 y 2021
8
9
A. RAZONES DE LÍQUIDEZ
Razón Circulante
Activo Circulantes/Pasivos Circulantes
2021 288.776 271.268 1,06
2020 275.584 276.721 1
Índice del Mercado 2020: 1.0
Índice del Mercado 2021: 1.0
Razón Circulante
0.97 0.98 0.99 1 1.01 1.02 1.03 1.04 1.05 1.06 1.07
2020 2021
Para los períodos 2020 y 2021 el IDAAN, tiene la suficiente liquidez para hacer
frente de sus obligaciones a corto plazo. Cabe destacar que, para el 2020 presenta
una liquidez igual en referencia al índice de mercado y en el 2021 aumenta un
poco por encima del índice.
10
B. PRUEBA DE ÁCIDO
PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE INVENTARIO CIRCULANTE
2020 275.584 19.424 276.721 0,92569772
2021 288.776 21.309 271.268 0,98598803
(Activos circulantes - Inventario) / Pasivos circulantes
IDAAN como toda empresa pública, cuenta con inventario de mercancía, por lo que su
capacidad de liquidez para hacer frente de sus obligaciones a corto plazo no sería la
misma que la razón circulante. Igualmente, su liquidez en este escenario es deficiente
para ambos períodos basándose en el índice de mercado.
11
Ventas/Activos fijos
-0.4
-0.6
-0.8
-1
-1.2
-1.4
-1.6 -1.71
-1.8
Para ambos períodos, el IDAAN presenta una eficiencia muy baja en el uso de sus activos
fijos para generar ventas y está lejos de los índices del mercado para los períodos 2020 y
2021.
12
-0.4
-0.6
-0.8
-1
-1.2
-1.4
-1.6 -1.71
-1.8
Para ambos períodos, el IDAAN presenta una eficiencia muy baja en el uso de sus activos
fijos para generar ventas y está lejos de los índices del mercado para los períodos 2020 y
2021.
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E. RAZÒN DE ENDEUDAMIENTO
Deudas Activos
Totales Totales
0,1604457
2020 295.333 1.840.703 6
2021 291.340 1.943.796 0,14988198
Razón de Endeudamiento
-1.71
2021
1 2020
-0.06
Para el período 2020, el IDAAN financió el 0.14% de sus activos totales, mientras que
para el año 2021 el 0.16%, presentando así un incremento del 0.002% de sus activos
14
F. RAZONES DE RENTABILIDAD
Utilidad neta/ventas
Razones de Rentabilidad
0
-1
-2
-3
-4
-5 -4.4
-6
-7
-7
-8
2020 2021
15
En el 2020 la pérdida por cada balboa de venta del IDAAN representó el -7.0%, mientras
que para el 2021 un -4.4%, mejorando así su margen de pérdida con relación al año
anterior. Presenta un margen de utilidad neta sobre las ventas bastantes favorables y
aceptable en relación con los índices de mercado.
Utilidad
neta Activos Totales
1.840.70
2020 -94890 3 -0,05155096
1.943.79
2021 -59175 6 -2.002.971
-2
2021
1 2020
-0.05
Por cada balboa invertido en activos, el IDAAN para el período 2020 presentó un
déficit del 0.051%, mientras que para el 2021 un aumento de 0.009%. Cabe
destacar que para el año 2021 presenta un rendimiento de los activos totales muy
16
Utilidad Neta Disponible Para los Accionistas Comunes / Capital Contable Común
-0.06
Índice del Mercado 2018: 0.07
El Estado tuvo un déficit -0.06% por cada balboa invertido en el IDAAN durante el
ejercicio del año 2020, mientras que en el 2021 tuvo un déficit de -0.04%, reduciendo el
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ANÁLISIS VERTICAL Y
HORIZONTAL
2020-2021
18
Total propiedades, Planta y Equipo neto: 1.645.494 85% 1.556.959 85% 88.535 5%
Otros Activos 7.647 0% 6.283 0% 1.364 18%
PASIVO Y CAPITALIZACIÓN
Pasivo Corriente:
Contingencias 17 0% 17 0% 0 0%
Total Pasivo a Largo Plazo 17 0% 17 0% 0 0%
Capitalización 0% 0% 0
Contribuciones 0% 0
Especiales para Mejoras 57.391 3% 57.391 3% 0 0%
Varias 141.307 7% 141.307 8% 0 0%
198.698 10% 198.698 11% 0 0%
Total Capitalización 1.652.456 85% 1.545.370 84% 107.086 6%
Gráfica Nº1
2000000
1500000
1000000
500000
-500000
V.A V.P
ingreso de Operación:
Gastos de Operación:
Operación y Mantenimiento 55.498 41 57.786 42 -2.288 -4,12%
Energía Eléctrica 38.569 29 40.152 30 -1.583 -4,10%
Administración 47.609 35 56.577 42 -8.968 -18,84%
Compra de Agua 46.523 35 44.806 33 1.717 3,69%
Depreciacón 27.364 20 27.308 20 56 0,20%
Cuentas Malas 1.276 1 1.304 1 -28 -2,19%
Total de Gastos de Operaciones 216.839 161 227.933 167 -11.094 -5,12%
Gràfica Nº 2
200000
150000
100000
50000
-50000
-100000
-150000
CONCLUSIÓN
RECOMENDACIÓN
Por otro lado, llegar al finiquito de la contingencia, generada por la demanda civil por un
monto de B/.17miles desde 1992, relacionado con el Proceso Ordinario de Constructora y
Operaciones Asfálticas, S.A, en el Juzgado Quinto de Circuito Civil del distrito de
Panamá, por sobre costos del contrato N°3-91 para la construcción de Alcantarillados de
Bocas del Toro.
Y por último continuar ejecutando los programas de concientización del consumo del
agua y mantener los ingresos para los proyectos de inversión mediante aportes externos.
ANEXO
24