La administración del efectivo es uno de los campos fundamentales en la 

administración
del capital de trabajo, pues la caja representa el activo más líquido que poseen las
empresas, por medio del cual se pueden cubrir las erogaciones imprevistas y reducir de
esta forma el riesgo de una crisis de liquidez.

El término efectivo o caja se refiere a todo el dinero, ya
sea en caja o en cuenta de banco que posee la
organización, que genera o recibe durante un período
determinado, que se distingue por no producir ningún
rendimiento y posibilita la utilización de forma inmediata
del dinero en las operaciones de la empresa.
Hacer un mejor uso de los recursos, elevar la
productividad del trabajo y reducir los costos, sólo se
podrá alcanzar con una eficaz administración del capital.
Administración del efectivo, aspecto a considerar para la
administración del capital de caja.
El objetivo fundamental de la
administración del efectivo es minimizar los
saldos de efectivo ociosos y lograr la
obtención del equilibrio entre los beneficios
y los costos de la liquidez.
Alcanzar este propósito dependerá del
grado de certeza que posean las decisiones
que se tomen con relación a la
administración adecuada y el manejo de los
recursos materiales y financieros
disponibles.

La caja puede considerarse además como el denominador común al cual se reducen el

resto de los activos líquidos como son las cuentas por cobrar y los inventarios.

Las empresas poseen diferentes motivos para mantener existencias de efectivo tales como:
 Transaccional: Capacita la empresa para que realice sus operaciones ordinarias.
 Precautorio: Prevé los flujos de entrada y salida que se van a tener en la empresa.
 Especulativo: Capacita la empresa para aceptar oportunidades de lucro que
puedan surgir en determinadas situaciones de negocio.
 Requerimiento de un Saldo Compensatorio: Se refiere a los niveles mínimos que a
una empresa le conviene mantener en su cuenta bancaria.

Para lograr una administración eficiente del efectivo se deben considerar las siguientes
estrategias o políticas básicas:
  Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad
crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago.
 Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de
existencias que puedan afectar las operaciones.
 Recaudar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas
futuras.

Estado de ingresos (income statement)

El estado de ingresos explica en detalle las ganancias y pérdidas de una empresa

durante un periodo de tiempo, registrando toda la información relacionada a las
ventas y gastos operativos. El dueño de un pequeño negocio usa el estado de ingresos
para identificar las áreas del negocio que se encuentran por encima o por debajo de su
presupuesto.

El estado de ingresos incluye:

• Ingresos operativos. Ingresos y gastos relacionados directamente con la

operación del negocio, como la venta de productos, la nómina y la renta.
• Ingresos no operativos. Ingresos y gastos indirectos no relacionados con las
actividades primordiales de la empresa, como la venta de un activo o los
rendimientos por una inversión.

La exactitud del estado de ingresos ayuda a identificar gastos inesperados. Cualquier

error en este . puede reducir la rentabilidad e impedir la obtención de préstamos o
inversiones.

El estado de ingresos explica en detalle las ganancias y pérdidas de una empresa

durante un periodo de tiempo, registrando toda la información relacionada a las
ventas y gastos operativos.

Salida de efectivo
Es muy importante para cualquier
Son todas las actividades que disminuyen el dinero
empresa, independientemente de su
disponible, por ejemplo, compras de insumos para
tamaño, tener información acerca de
producción, salarios y la renta de oficinas o espacio de
su flujo financiero, esto, a través del
trabajo. Un egreso es la salida de recursos financieros con
conocimiento de su entrada y salida
el fin de cumplir un pago, también puede considerarse a la
de efectivo.
salida de dinero provocada por otros motivos, como
realizar una inversión.
Políticas de efectivo

Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones

en valores a corto plazo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en efectivo y sujetos
a riesgos poco significativos de cambios en valor. El efectivo y equivalentes de efectivo
se presentan a valor nominal; las fluctuaciones derivadas de moneda extranjeras
reconocen en resultados del periodo.

Control del efectivo

El objetivo del control de efectivo es salvaguardar los recursos de las empresa contra
fraudes o ineficiencias ya que es el activo mas liquido de la empresa, para esto hay que
tener un buen sistema de control interno para prevenir robos y evitar que los
empleados utilicen dinero de la empresa para uso personal.

El un proceso que encamina a una entidad hacia la mejora concentrando acciones

para cumplir con los objetivos planteados, utiliza la contabilidad como elemento
informativo, desarrolla una economía de control ya que permite evidencia el correcto
funcionamiento de la entidad en cuanto al manejo .