Conceptos del capital de trabajo

El capital de trabajo es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o

institución financiera para realizar sus operaciones con normalidad. Es decir, los
activos para que una compañía, sea capaz de hacer sus funciones y actividades a
corto plazo.
El capital de trabajo muestra el equilibrio que tiene una empresa de activos y
pasivos (deudas o compromisos de pago) por ende mostrando si tiene lo suficiente
para operar, antes que obtener ganancia en sí. De esta manera se sabe si es
necesario aumentar el capital para poder seguir haciendo su tarea como negocio.
Este capital resulta indispensable para conocer el curso de un negocio, en caso de
que quiera realizar alguna inversión o un gasto importante, o simplemente mejorar
la administración de la compañía.

Rubros implicados en la administración del capital de trabajo

CUENTAS POR COBRAR A ACCIONISTAS Y PERSONAL

Representan aquellas sumas adeudadas por los propietarios y personas que
pertenecen a la empresa.
Los socios tienen compromisos pendientes con la empresa generadas por los
aportes y suscripciones de capital pendientes de cancelación. También se
consideran en este rubro los adelantos, anticipos recibidos de parte del negocio,
bajo la forma de participaciones, comisiones, remuneraciones.
En cuanto a los préstamos de los trabajadores, se tiene aquellos importes que
en calidad de adelantos de remuneraciones se ha otorgado tanto al personal
obrero como empleado y que han de ser descontados por medio de la planilla de
pago.
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
Agrupan aquellas cuentas que representan acreencias a favor de la empresa, que
se originan por la realización de operaciones conexas distintas a las operaciones
distintas del giro principal de su actividad. Son compromisos de cobranza, como
prestamos de dinero, pagaré de clientes, etc.
Acciones gerenciales para optimizar la administración del capital de trabajo

El capital de trabajo, llamado también "capital de maniobra" es un indicador clave

para medir la eficiencia financiera de una empresa; no existe un tamaño de capital
de trabajo ideal, el tamaño varía en función a la estructura de los negocios, sin
embargo lo que sí hay que tener presente, es: evitar los "excesos" y la "escazés"
en todo momento, es aquí donde se requiere más habilidad del administrador
financiero para equilibrar en todo momento rentabilidad y riesgo. El mantra del
capital de trabajo señala que se debe optimizar el circuito financiero de la
empresa, maximizando las inversiones en activos líquidos activos,
independientemente que el stock representa un realizable, lo más sano es
optimizar los niveles de stock, de manera de reducir las necesidades financieras.
Es evidente que en planes de expansión, las necesidades de capital serán
mayores y ergo, las necesidades financieras, en este caso, lo aconsejable es
evaluar, primero los costos incrementales producidos por el aumento del capital de
trabajo y luego los beneficios marginales producidos por incrementos en las
ventas. (margen de contribución).

Incrementar la participación de los costos variables en la estructura de costos de

la empresa. A menor proporción de costos fijos a variables, menor será la
necesidad de capital de trabajo y viceversa.
Optimizar el ciclo operativo de caja, esto es disciplinar los cobros y pagos,
poniendo fechas límites y esforzándose por cumplirlas.
Reducir la rotación de las cuentas por cobrar, en este punto, debe analizarse por
separado las cuentas tomando en cuenta su antigüedad..
Optimizar la rotación de los inventarios y activos fijos, (habitualmente en estos
rubros es donde mayores costos "ocultos" existen debido a las inmovilizaciones).
Poseer alternativas de inversión en activos líquidos de manera que puedan reducir
el riesgo financiero.
Financiar parte del capital de trabajo con deuda de corto plazo, principalmente
proveedores, esto significa que estamos aprovechando adecuadamente el crédito
de los proveedores.
Disponer de más medios de cobranzas de manera que los clientes puedan
acceder a mayores alternativas de pago.
bibIiografia:
https://www.mbsperu.com/publicaciones/articulos/finanzas/estrategias-para-
optimizar-la-inversion-en-el-capital-de-trabajo
https://konfio.mx/tips/diccionario-financiero/que-es-el-capital-de-trabajo/#:~:text=El
%20capital%20de%20trabajo%20es,y%20actividades%20a%20corto%20plazo.
https://www.gestiopolis.com/administracion-capital-trabajo/#:~:text=La
%20administraci%C3%B3n%20de%20capital%20de,direcci%C3%B3n%20y%20el
%20r%C3%A9gimen%20financiero.