Infoanua 829060 2017 1

BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.
,
INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX
Isabel la Católica 44, Colonia Centro

Delegación Cuauhtémoc
C.P. 06000, México, D.F.
Reporte Anual que se presenta de acuerdo con las Disposiciones de Carácter

General aplicables a las Emisoras de Valores y a otros Participantes del
Mercado de Valores respecto al ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2017
Clave de Cotización: BANAMEX
El Programa de Instrumentos que se describe en este Reporte fue autorizado por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores y los Instrumentos objeto del mismo se encuentran inscritos con los
números 0181-4.18-2009-001, 0181-4.21-2009-001, 0181-4.31-2009-001, 0181-4.41-2009-001 y
0181-4.18-2016-002 en el Registro Nacional de Valores y serán objeto de Oferta Pública y/o
Privada (sin que al efecto medie Oferta Pública) de acuerdo con lo que se establezca en el
Suplemento o Folleto Informativo correspondiente y podrán ser aptos para ser listados en el
listado correspondiente de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los

valores, la solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida
en el presente Reporte Anual, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en
contravención de las leyes.
Especificaciones de las características de los títulos en circulación:
PROGRAMA REVOLVENTE DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BANCARIOS, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCARIO

DE DINERO A PLAZO, PAGARÉS CON RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO Y BONOS BANCARIOS EN
OFERTA PÚBLICA O PRIVADA DE BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.,
INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX POR
$50,000’000,000.00 (CINCUENTA MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)
O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN, DÓLARES O EUROS
Cada emisión de Certificados Bursátiles Bancarios, Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendimiento Liquidable
al Vencimiento y Bonos Bancarios (los “Instrumentos”) que se realice al amparo del programa de colocación (el “Programa”) contará con sus
propias características. El precio de emisión, el monto total de cada emisión, el valor nominal, la fecha de emisión y liquidación, el plazo, la
fecha de vencimiento, la tasa de interés aplicable y la forma de calcularla (en su caso) y la periodicidad de pago de intereses o (en su caso) la
tasa de descuento correspondiente, entre otras características de los Instrumentos de cada emisión, serán acordados por el Emisor con
Citibanamex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Citibanamex (el “Intermediario Colocador” o
“Ctibanamex Casa de Bolsa”) en el momento de dicha emisión y se darán a conocer al público al momento de cada emisión en el Suplemento o
Folleto Informativo correspondiente. El Emisor podrá emitir, ofrecer y colocar una o más series de Instrumentos al amparo del presente
Programa, de manera simultánea o sucesiva, hasta por el monto total autorizado del Programa. Los Instrumentos podrán denominarse en Pesos,
Dólares, Euros o indizarse a UDIS o podrán estar indizados al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera
pagaderas en los Estados Unidos Mexicanos (“México”) o al Euro, según se señale en el Suplemento o en el Folleto Informativo respectivo.
Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero
Banamex.
Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles Bancarios.
Clave de Pizarra: BANAMEX 10-2
Monto Total Autorizado del Programa con Carácter $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su
Revolvente: equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.
Vigencia del Programa: 1 (un) año a partir de su autorización por la CNBV.
Número de Emisión: Tercera.
Monto de la Emisión: $1,330’000,000.00 (Mil trescientos treinta millones de Pesos 00/100

M.N.).
Denominación: Pesos.
Valor Nominal de los Certificados Bursátiles: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno.
Precio de Colocación: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por Certificado Bursátil Bancario.
Vigencia de los Certificados Bursátiles: 3,640 (tres mil seiscientos cuarenta) días, equivalentes a aproximadamente
10 (diez) años.
Fecha de Publicación del Aviso de Oferta: 6 de septiembre de 2010.
Fecha de Cierre de Libro: 7 de septiembre de 2010.
Fecha de Publicación del Aviso de Oferta con Fines 8 de septiembre de 2010.

Informativos:
Fecha de Emisión: 9 de septiembre de 2010.
Fecha de Liquidación: 9 de septiembre de 2010.
Fecha de Registro en BMV: 9 de septiembre de 2010.
Fecha de Vencimiento: 27 de agosto de 2020.
Calificación otorgada por Standard & Poor’s, S.A. de mxAAA. Esta calificación indica que la capacidad de pago, tanto de
C.V.: intereses como principal es sustancialmente fuerte. Esta calificación es el
grado más alto que otorga Standard & Poor’s en su escala nacional –
CaVal-.
Calificación otorgada por Moody’s de México, S.A. de Aaa.mx. La calificación de deuda senior de largo plazo Aaa.mx muestra la
C.V.: capacidad crediticia más fuerte y la menor probabilidad de pérdida de
crédito con respecto a otros emisores nacionales. Esta es la calificación
más alta en la escala nacional de México otorgada por Moody’s de
México, S.A. de C.V.
Calificación otorgada por Fitch México, S.A. de C.V.: AAA(mex). La más alta calidad crediticia. Representa la máxima
calificación asignada por Fitch México en su escala de calificaciones
domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia
respecto de otros emisores o emisiones del país y normalmente
corresponde a las obligaciones financieras emitidas o garantizadas por el
Gobierno Federal.
Tasa de Interés: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección

denominada “Periodicidad en el Pago de Intereses” y en tanto no sean
amortizados, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual
fijo sobre su Valor Nominal, que el Representante Común calculará con
por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo
de Intereses (la “Fecha de Determinación del Monto de Intereses”), para lo
cual el Representante Común deberá considerar una tasa de interés bruto
anual del 7.48% (siete punto cuarenta y ocho por ciento) (la “Tasa de
Interés Bruto Anual”), la cual se mantendrá fija durante la vigencia de la
Emisión.
Intereses Moratorios: No se causarán intereses moratorios en caso de mora en el pago de
principal y/o intereses de los Certificados Bursátiles.
Periodicidad en el Pago de Intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles, se liquidarán cada
182 (ciento ochenta y dos) días, conforme al calendario que se establece en
el Título y en la sección “Periodicidad en el Pago de Intereses” del
presente Suplemento.
Amortización: Los Certificados Bursátiles se amortizarán mediante un solo pago en la

Fecha de Vencimiento.
Amortización Anticipada: Los Certificados Bursátiles no podrán ser amortizados anticipadamente.
Garantía: Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no contarán

con garantía específica, ni contarán con la garantía del IPAB o de
cualquiera otra entidad.
Régimen Fiscal: La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos
aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de
Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en
México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción
exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser
relevantes a la decisión de adquirir o disponer de los Certificados
Bursátiles.
El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia

de la Emisión. Recomendamos a los inversionistas consultar en forma
independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones
legales aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de
instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de
realizar cualquier inversión en los mismos.
La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra

sujeta a (i) para personas físicas y personas morales residentes en México
para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 160 y demás aplicables
de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, y (ii) para personas físicas
y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales a lo previsto en
el artículo 195 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y
dependerá del beneficiario efectivo de los intereses.
Los inversionistas, previo a la inversión en estos Instrumentos,

deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o
exención aplicable a los ingresos derivados de las distribuciones o
compraventa de estos Instrumentos no ha sido verificado o validado
por la autoridad fiscal competente.
Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses: El pago del principal y los intereses de los Certificados Bursátiles se
realizará en las oficinas de Indeval, ubicadas en Avenida Paseo de la
Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 México, D.F. Los
pagos podrán efectuarse mediante transferencia electrónica de
conformidad con el procedimiento establecido en el Título y en el presente
Suplemento. El último pago se efectuará contra la entrega del propio título
de crédito, o constancia al efecto emitida por el Indeval.
Depositario: En términos de lo dispuesto por el artículo 64, último párrafo de la Ley del
Mercado de Valores, los Certificados Bursátiles se mantendrán
depositados en Indeval.
Posibles Adquirentes: Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea

expresamente.
Aumento en el Número de Certificados Bursátiles: Conforme a lo establecido en el Título y en la sección “Aumento en el

Número de Certificados Bursátiles” del presente Suplemento, el Emisor
tendrá derecho a emitir y ofrecer públicamente Certificados Bursátiles
adicionales a los Certificados Bursátiles a que se refiere el Título.
Derechos que Confieren a los Tenedores: Las Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro
de principal e intereses adeudados por el Emisor al amparo de cada uno de
los Certificados Bursátiles, en los términos y condiciones que se
establezcan en el Título.
Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.
Citibanamex a la fecha no tiene establecidas políticas, considerando la participación de los tenedores, para la
toma de decisiones relativas a: i) cambios de control durante la vigencia de la emisión; ii) restructuras
corporativas, incluyendo adquisiciones, fusiones y escisiones durante la vigencia de la emisión; y/o, iii) la
venta o constitución de gravámenes sobre activos esenciales especificando lo que incluirá tal concepto
durante la vigencia de la emisión. En caso de la actualización de alguno de estos supuestos, los
procedimientos que seguirá Citibanamex, serán los estipulados en las leyes y disposiciones aplicables al
efecto.
ÍNDICE
I. INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................................. 1

1.1. Glosario de Términos y Definiciones .......................................................................................................1
1.2. Resumen Ejecutivo ...................................................................................................................................6
(a) Situación financiera Citibanamex ...................................................................................................6
(b) Información Financiera Seleccionada ............................................................................................. 7
(c) Comportamiento de los títulos en el mercado de valores .............................................................. 10
1.3. Factores de Riesgo ................................................................................................................................. 10
(a) Factores de Riesgo Relacionados con México. ............................................................................. 11
(b) Factores de Riesgo Relacionados con las Instituciones de Banca Múltiple .................................. 14
(c) Factores de Riesgo Relacionados con Citibanamex ...................................................................... 15
(d) Factores de Riesgo Relacionados con los Instrumentos emitidos por Citibanamex. ..................... 19
1.4. Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores .................................................................. 21
1.5. Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos .............................................................. 21
1.6. Destino de los Fondos ............................................................................................................................ 21
1.7. Documentos de Carácter Público ........................................................................................................... 22
II. EL EMISOR....................................................................................................................................................... 22
2.1. Historia y Desarrollo del Banco ............................................................................................................. 22
2.2. Descripción del Negocio ........................................................................................................................ 24
(a) Actividad Principal ........................................................................................................................ 24
(b) Canales de Distribución ................................................................................................................ 29
(c) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos.............................................................................. 30
(d) Principales Clientes ....................................................................................................................... 33
(e) Legislación Aplicable y Situación Tributaria ................................................................................ 34
(f) Recursos Humanos ........................................................................................................................ 57
(g) Desempeño Ambiental y Compromiso Social............................................................................... 58
(h) Información de Mercado ............................................................................................................... 62
(i) Estructura Corporativa ................................................................................................................... 65
(j) Descripción de Principales Activos ............................................................................................... 65
(k) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales ........................................................................ 66
(l) Acciones representativas del capital social .................................................................................... 66
(m) Dividendos ................................................................................................................................... 67
III. INFORMACIÓN FINANCIERA ..................................................................................................................... 67
3.1. Información Financiera Seleccionada .................................................................................................... 67
3.2. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica ........................................................ 71
(a) Información Financiera por Línea de Negocio .............................................................................. 71
(b) Información Financiera por Zona Geográfica ............................................................................... 75
3.3. Informe de Créditos Relevantes ............................................................................................................. 77
3.4. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera
del Banco ............................................................................................................................................................. 77
(a) Resultados de Operación ............................................................................................................... 77
(b) Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital .................................................................. 81
(c) Control Interno .............................................................................................................................. 86
3.5. Estimaciones Contables Críticas ............................................................................................................ 87
IV. ADMINISTRACIÓN ....................................................................................................................................... 100
4.1. Auditores Externos ............................................................................................................................... 100
4.2. Operaciones con Partes Relacionadas y Conflicto de Interés ............................................................... 101
4.3. Administradores y Accionistas ............................................................................................................. 101
(a) Consejo de Administración de Citibanamex ............................................................................... 101
(b) Facultades del Consejo de Administración ................................................................................. 102
(c) Integración del Consejo de Administración de Citibanamex ...................................................... 103
(d) Designación de los Miembros del Consejo de Administración ................................................... 103
(e) Biografías de los Miembros del Consejo de Administración de Citibanamex ............................ 104
(f) Principales Funcionarios de Grupo Financiero Citibanamex ....................................................... 107
(g) Sueldos y Compensaciones ......................................................................................................... 109
i
(h) Composición por sexo ................................................................................................................. 109
(i) Políticas de Inclusión Laboral ...................................................................................................... 110
(j) Principales Accionistas ................................................................................................................ 110
(k) Comités y Órganos Intermedios .................................................................................................. 110
4.4. Estatutos sociales y otros convenios .................................................................................................... 113
V. PERSONAS RESPONSABLES...................................................................................................................... 115
VI. ANEXOS .......................................................................................................................................................... 117
Los anexos forman parte integrante de este Reporte Anual.
Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra
persona, ha sido autorizado para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no
esté contenida en este Reporte Anual. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o
declaración que no esté contenida en este Reporte Anual, deberá entenderse como no autorizada
por el Emisor o por Citibanamex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo
Financiero Citibanamex, según corresponda.
ii
I. INFORMACIÓN GENERAL
1.1. Glosario de Términos y Definiciones
A menos que el contexto indique lo contrario, para efectos del presente Reporte Anual, los siguientes términos
tendrán el significado que se les atribuye a continuación y podrán ser utilizados indistintamente en singular o plural.
ABM Significa la Asociación de Bancos de México, A.C.
Citibanamex Casa de Bolsa Significa Citibanamex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante
del Grupo Financiero Citibanamex.
Afore Citibanamex Significa Citibanamex Afore, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero
Citibanamex.
Afores Significa las administradoras de fondos para el retiro.
AMIB Significa la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, A.C.
Arrendadora Citibanamex Significa Arrendadora Banamex, S.A. de C.V., SOFOM, E.R., integrante del
Grupo Financiero Banamex.
Auditor Externo Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.
Banacci Significa Grupo Financiero Citibanamex-Accival.
Banxico Significa el Banco de México.
BC Significa el área de Banca Corporativa de Citibanamex.
BE Significa la Banca Empresarial de Citibanamex.
BEI Significa la Banca Empresarial e Institucional de Citibanamex.
BGI Significa Banca de Gobierno e Instituciones.
BI Significa la Banca Institucional de Citibanamex.
BIS Significa Bank for International Settlements (Banco de Pagos Internacionales)
BMV Significa la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
Bonos Bancarios Significa los bonos bancarios que pueden ser emitidos por el Emisor al amparo
del Programa.
Calificadora Significa la agencia calificadora que otorgue la calificación correspondiente a

cada Emisión de Instrumentos y que se especificará en el Suplemento
respectivo.
CAT Significa Costo Anual Total.
CAP Significa Corrective Action Plan (Plan de Acción Correctiva)
CEB Significa el Comité de Estabilidad Bancaria.
1
CEBURES o Certificados Significa los certificados bursátiles bancarios que pueden ser emitidos por el
Bursátiles Emisor al amparo del Programa.
CEDES o Certificados de Depósito Significa los Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo a ser
emitidos por Citibanamex al amparo del Programa.
CEF Significa el Comité de Estabilidad Financiera.
Cetes Significa los Certificados de la Tesorería de la Federación.
CINIF Significa el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.
Circular Única de Bancos Significa las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones
de Crédito emitidas por la CNBV.
Circular Única de Emisoras Significa las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Emisoras de
Valores y a otros Participantes del Mercado de Valores emitidas por la CNBV.
Citigroup Significa Citigroup Inc.
CKD Significa Certificado de Capital de Desarrollo.
CNBV Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Condusef Significa la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios

de Servicios Financieros.
Consar Significa la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
Consejo o Consejo de Significa el Consejo de Administración de Citibanamex.

Administración
COSO Significa Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway
Criterios Contables de la CNBV Significa los criterios de contabilidad establecidos para las instituciones de
crédito emitidos por la CNBV contenidos en la Circular Única de Bancos.
Dichas normas siguen en lo general a las Normas de Información Financiera
Mexicanas.
Departamento del Tesoro Significa el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América.
Días Hábiles Significa cualquier día, que no sea sábado o domingo, o cualquier día en el
que los bancos no estén autorizados o sean requeridos para suspender
operaciones.
DOF Significa el Diario Oficial de la Federación.
Dólar, Dólares o US$ Significa Dólares de los Estados Unidos de América.
Disposiciones de Banxico relativa Significa disposiciones aplicables a las operaciones de las instituciones de
a las operaciones crédito y de la Financiera Nacional de desarrollo agropecuario, rural, forestal y
pesquero (Circular 3/2012 de Banxico).
Emisión Significa cualquier emisión de Instrumentos que el Emisor lleve a cabo de
2
conformidad con el Programa.
Emisor, Banco, Banamex, Significa Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero
Citibanamex Banamex.
Estados Unidos o E.U.A. Significa los Estados Unidos de América.
Euros o € Significa la moneda de curso legal de los Estados Miembros de la Unión

Europea que adoptaron el Tratado de Maastricht para la moneda europea
única.
Fecha de Emisión Significa la fecha en que se realice cada Emisión de Instrumentos, según se
indique en el Título o Títulos correspondientes, el Suplemento o Folleto
Informativo respectivo.
FIBRA Significa Fideicomiso de Inversión y Bienes Raíces.
Folleto Informativo Significa el documento mediante el cual se ofrecerán los Instrumentos sin que
al efecto medie oferta pública.
Fovissste Significa el Fondo del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los

Trabajadores del Estado.
Grupo Financiero Citibanamex o Significa Grupo Financiero Citibanamex, S.A. de C.V.

Grupo Citibanamex o Grupo
IBCO Significa Oficial de Cumplimiento en los Negocios
ICG México Significa el Grupo de Clientes Institucionales de Citibanamex.
IETU Significa el Impuesto Empresarial a Tasa Única.
Indeval Significa S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
Índice de Capitalización Significa el resultado de dividir el capital neto a que se refiere el Capítulo II
del Título Primero Bis, entre la suma de los activos ponderados sujetos a
riesgo de crédito previstos en el Capítulo III del Título Primero Bis, las
posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado a que se
refiere el Capítulo IV del Título Primero Bis y los activos ponderados a Riesgo
Operacional conforme a lo establecido en el Capítulo V del Título Primero
Bis, expresado en porcentaje y aproximado a centésimas, de acuerdo a lo
establecido en la Circular Única de Bancos.
INEGI Significa Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México
Infonavit Significa el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores.
INPC Significa el Índice Nacional del Precios al Consumidor que publique

periódicamente el INEGI en el DOF o cualquier índice que lo sustituya.
Instrumentos Significa Certificados Bursátiles Bancarios, Certificados de Depósito Bancario

de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento y
Bonos Bancarios.
3
Intermediario Colocador Significa Citibanamex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante
del Grupo Financiero Citibanamex o cualquier otro intermediario colocador
que se designe para cada Emisión.
IPAB Significa el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.
ISR Significa el Impuesto Sobre la Renta.
IVA Significa el Impuesto al Valor Agregado.
KPMG Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.
LGTOC Significa la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
LGSM Significa la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Libor Significa la London InterBank Offered Rate.
LIC Significa la Ley de Instituciones de Crédito.
LIETU Significa la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única.
LIPAB Ley de Protección al Ahorro Bancario.
LISR Significa la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
LMV Significa la Ley del Mercado de Valores.
MCA Significa Manager’s Control Assessment (Evaluación de Control Gerencial)
México Significa los Estados Unidos Mexicanos.
Monto Total Autorizado del Significa la cantidad revolvente de hasta $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil
Programa millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en UDIS, Dólares o en
Euros.
NIF Significa las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el

CINIF.
NIIF Significa las Normas Internacionales de Información Financiera.
OGC Significa Oficina de Gobierno y Control
Operadora Citibanamex Significa Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora
de Sociedades de Inversión.
OSA Significa Oceanografía S.A.
PRLV Significa los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento a ser

emitidos por el Emisor al amparo del Programa.
Pensiones Citibanamex Significa Pensiones Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero
Banamex.
4
Peso o $ Significa la moneda de curso legal en México.
Programa Significa el Programa Revolvente de Certificados Bursátiles Bancarios,

Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con
Rendimiento Liquidable al Vencimiento y Bonos Bancarios en oferta pública o
privada de Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero
Citibanamex por $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos
00/100 M.N.) o su equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.
Prospecto Significa el prospecto de colocación del Programa.
PTU Significa la Participación de los Trabajadores en las Utilidades de la empresa.
PYMES Significa Pequeñas y Medianas Empresas.
Reforma Financiera Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en
materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras.
Reglas de Capitalización Significa las disposiciones contenidas en el Título Primero Bis de la Circular
Única de Bancos.
Representante Común Significa The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple
o cualquier otra entidad que sea designada como tal para cualquier Emisión y
que se señale en el Título, Suplemento o Folleto Informativo correspondientes.
RNV Significa el Registro Nacional de Valores.
Seguros Citibanamex Significa Seguros Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero
Banamex.
SHCP Significa la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Sofoles Significa las sociedades financieras de objeto limitado.
Sofom o Sofomes Significa las sociedades financieras de objeto múltiple.
Soriana Servicios Financieros Significa Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sofom, E.R.,
sociedad que resultó de la alianza estratégica entre Citibanamex y
Organización Soriana, S.A.B. de C.V. para la distribución de productos de
captación y seguros del Grupo Financiero Citibanamex, así como para el
otorgamiento de crédito a los segmentos masivos.
Suplemento Significa cualquier suplemento al Prospecto que se prepare con relación al

Prospecto, y que contenga las características correspondientes a una Emisión
de Instrumentos al amparo del Programa.
Tarjetas Banamex Significa Tarjetas Banamex, S.A. de C.V., Sofom, E.R. integrante del Grupo
Financiero Banamex.
Tenedores Significa los tenedores de los Instrumentos.
TIIE Significa la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio que publique

periódicamente Banxico en el DOF o cualquier tasa que la suceda o sustituya.
5
Título Significa cualquier título único al portador que documente los Instrumentos
correspondiente a alguna Emisión.
TPVs Significa Terminales Punto de Venta.
UDIs o Unidades de Inversión Significa las Unidades de Inversión cuyo valor en Pesos se publica por
Banxico en el DOF.
USGAAP Significa los principios Contables Generalmente aceptados en E.U.A. (United

States Generally Accepted Accounting Principles)
1.2. Resumen Ejecutivo
El resumen siguiente se encuentra elaborado conforme, y está sujeto a, la información detallada y financiera
incluida en este Reporte Anual. El público inversionista debe prestar especial atención a las consideraciones
expuestas en la sección denominada “Factores de Riesgo”, mismas que conjuntamente con la demás información
incluida en el presente Reporte Anual debe ser leída con detenimiento.
Las sumas (incluidos porcentajes) que aparecen en el Reporte Anual pudieran no ser exactas debido a redondeos
realizados a fin de facilitar su presentación.
(a) Situación financiera Citibanamex
Banco Nacional de México conocido a partir del 4 de octubre de 2016 como Citibanamex, es una institución de
banca múltiple autorizada para prestar el servicio de banca y crédito, e integrante del Grupo Financiero
Citibanamex. Conforme a la LIC y a las disposiciones emitidas por Banxico, Citibanamex está autorizado para
llevar a cabo, entre otras, operaciones como la recepción de depósitos, aceptación de préstamos, otorgamiento de
créditos, operaciones con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.
Desde 2001 Grupo Citibanamex y sus subsidiarias son integrantes de Citigroup. Las oficinas principales del Grupo
se encuentran ubicadas en Actuario Roberto Medellín número 800 Edificio Sur Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación
Álvaro Obregón C.P.01210, México D.F.
Grupo Financiero Citibanamex es una subsidiaria directamente controlada (99.99%) por Citicorp (Mexico) Holdings
LLC., la cual a su vez es una subsidiaria indirecta al 99.99% de Citigroup, con sede en Nueva York, Estados Unidos
de América. Citigroup está presente en más de 160 países en Europa, Medio Oriente, África, Asia, América del
Norte y América Latina. Las acciones de Citigroup cotizan en las bolsas de Nueva York y México, entre otras.
Al cierre de 2017, el Grupo mantiene una de las primeras posiciones a través de sus principales subsidiarias en
prácticamente todas las áreas de intermediación financiera en México. La cartera de crédito vigente de Citibanamex
alcanzó $657,614 millones de pesos al 31 de diciembre de 2017, monto superior a los $590,347 millones al cierre
del 2016. Esta cifra fue el mayor monto de crédito otorgado del sistema. La cartera comercial se ubicó en $380,189
millones de pesos. Destaca particularmente el crédito a empresas del sector privado que creció 24% o $56,747
millones de pesos respecto al cierre de 2016. Por su parte, la cartera de crédito a familias registró niveles récord al
alcanzar los $277,425 millones de pesos. La cartera vigente de tarjetas de crédito alcanzó $101,550 millones de
pesos, los créditos personales, de nómina y de auto superaron los $92,477 millones y el crédito hipotecario superó
los $83,398 millones de pesos.
Al 31 de diciembre de 2017, Grupo Citibanamex administra, a través de sus subsidiarias, un monto de captación
integral (depósitos bancarios, activos administrados por sus sociedades de inversión, su afore y reportos) por $1,876
miles de millones de pesos, nivel 4% superior al presentado al cierre del año anterior. Esto lo ubica como el mayor
Grupo Financiero en México en términos de recursos administrados de los clientes. La captación tradicional del
Banco alcanzó $696,221 millones al 31 de diciembre del 2017, monto 0.6% menor a los $700,145 millones al cierre
6
de 2016. Esta base de fondeo permite a Citibanamex ser la institución financiera con el menor costo de fondeo en
depósitos a la vista y a plazo entre los principales bancos de México, según información de Banxico.
Al cierre de diciembre de 2017, el capital contable de Grupo Citibanamex se ubicó en $195,834 millones, mientras
que el de Citibanamex se ubicó en $164,080 millones. El índice de capital básico de Citibanamex a esa fecha
alcanzó el 14.1% de los activos totales en riesgo, lo que lo ubica como uno de los bancos mejor capitalizados de
México. A esa misma fecha, su índice de cartera vencida fue de 1.5% y su índice de reservas a cartera vencida se
ubicó en 252%, uno de los mejores indicadores de calidad de activos entre los principales bancos.
Al 31 de diciembre de 2017, Citibanamex contaba con 1,479 sucursales, 8,765 cajeros automáticos y 30,411
empleados.
(b) Información Financiera Seleccionada
A continuación se presenta la información financiera consolidada al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015, y por los
años terminados en estas fechas del Grupo Financiero Citibanamex el cual incluye al Emisor y a Citibanamex Casa
de Bolsa, Arrendadora Citibanamex, Pensiones Citibanamex, Afore Citibanamex y Seguros Citibanamex.
Posteriormente se encuentra la información financiera del Emisor.
La información financiera seleccionada que se presenta a continuación fue extraída de los estados financieros
consolidados auditados al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015 y por los años terminados en esas fechas, deberá
interpretarse conjuntamente con los Estados Financieros Consolidados Auditados y las notas correspondientes de
Citibanamex. Los estados financieros de Citibanamex al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y por los años terminados
en esas fechas, así como al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por los años terminados en esas fechas, se incluyen en
la sección “Anexos” de este Reporte Anual.
Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este Reporte Anual han sido objeto de ajustes por redondeo.
Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente con respecto a la
información financiera auditada y es posible que las cifras que aparezcan como totales en ciertas tablas no sean una
suma aritmética de las cifras que les preceden.
Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de
contabilidad para instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo
la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.
Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria para las
instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se
aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de
información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar
por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los
requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de
contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los
requisitos del criterio A-4 “Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad” de la Comisión Bancaria.
De acuerdo con lo previsto en los criterios de contabilidad, la información financiera deberá tomar en cuenta lo
establecido en la NIF A-7 “Presentación y revelación”, respecto a que la responsabilidad de rendir información
sobre la entidad económica descansa en su administración, debiendo reunir dicha información, determinadas
características cualitativas tales como la confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad con
base en lo previsto en la NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera. La administración deberá
considerar la importancia relativa en términos de la NIF A-4 “Características cualitativas de los estados financieros”,
es decir, deberán mostrar aspectos más significativos del Banco reconocidos contablemente tal y como lo señala
dicha característica asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa
requiere del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la
información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las características
7
cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual
debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos de todas las características cualitativas.
Los estados financieros presentados Cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones
de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, y Mejoras a las NIF 2017; en vigor a partir de 2017. Véase “Informe
dictaminado Banco 2017, nota 4 pág. 40”
Los estados financieros presentados contemplan los cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las
instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, NIF y Mejoras a las NIF 2016 que entraron en vigor a
partir de 2016. Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 4 pág. 33”. Los estados financieros 2015, incluyen
ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación 2016, mismas que incluyen la reclasificación de
operación discontinua de los resultados de Soriban. La información de 2015 difiere de las cifras presentadas
anteriormente en los Reportes Anuales de Citibanamex. Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 3 pág. 5”
A continuación se presenta un extracto de los rubros más significativos del Balance General y Estado de Resultados
del Grupo Financiero.
Grupo Financiero Citibanamex y Subsidiarias
Al 31 de diciembre de
Millones de Pesos
2017 2016 2015
Activo:
Disponibilidades 65,726 75,357 129,517
Inversiones en valores 430,073 417,622 444,284
Total de cartera de crédito vigente 657,715 590,510 557,585
Total cartera de crédito vencida 10,317 8,882 9,074
(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios 26,036 25,058 23,873
Pasivo:
Captación tradicional 695,443 698,520 621,302
Préstamos bancarios y de otros organismos 14,548 3,952 24,788
Acreedores por reporto 166,610 136,999 201,070
Otras cuentas por pagar 51,999 59,297 114,619
Capital:
Capital contribuido 46,636 46,636 46,636
Capital ganado y participación no controladora 149,198 132,653 133,023
Por los años terminados al 31 de diciembre de

Millones de Pesos
2017 2016 2015
M argen financiero 81,164 73,525 70,765
Estimación preventiva para riesgos crediticios (26,940) (22,560) (24,583)
Gastos de administración y promoción (63,520) (56,684) (52,177)
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (7,870) (8,073) (8,672)
Resultado neto 24,344 16,645 18,142
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del Banco consolidado con sus subsidiarias.
Citibanamex y subsidiarias
Millones de Pesos
2017 2016 2015
Activo:
Otras cuentas por cobrar 30,081 35,781 45,699
Pasivo:
Depósitos de exigibilidad inmediata 561,944 543,706 480,733
Depósitos a plazo 126,917 144,671 131,020
Títulos de crédito emitidos 3,317 8,518 8,482
Cuenta global de captación sin movimientos 4,044 3,250 2,008
Capital:

Millones de Pesos
2017 2016 2015
Ingresos por intereses 108,446 90,163 80,944
Gastos por intereses (26,834) (16,891) (13,299)
Comisiones, neto 24,089 23,528 21,821
Resultado neto 16,624 10,607 11,994
1) M argen de interés 7.8% 7.0% 6.7%

2) M argen de interés neto 5.2% 4.9% 4.3%
3) Índice de eficiencia 56.0% 58.6% 54.6%
4) Índice de cartera vencida 1.5% 1.5% 1.6%
5) Índice de cobertura 2.52 2.82 2.63
6) Índice de cobertura más capital 18.4 20.0 18.9
(1)
Margen de interés: Margen financiero / Activos productivos promedio
(2)
Margen de interés neto: Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio
(3)
Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado por intermediación + otros ingresos
(egresos) de la operación
(4)
Cartera vencida / Cartera de crédito total
(5)
Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida
(6)
Estimación preventiva para riesgos crediticios + capital contable / Cartera vencida
(7)
Activos Productivos incluye disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, deudores por reporto, préstamo de valores, derivados,
cartera de crédito vigente y vencida
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(c) Comportamiento de los títulos en el mercado de valores
Los títulos de Citibanamex mostraron el siguiente comportamiento en el mercado de valores durante el ejercicio
2017.
1.3. Factores de Riesgo
Al considerar la posible adquisición de los Instrumentos, los Tenedores potenciales deben tomar en cuenta, analizar
y evaluar toda la información contenida o incorporada en el presente Reporte Anual y en el Suplemento o Folleto
Informativo respectivo y, en especial, los factores de riesgo que se mencionan a continuación. De materializarse
cualquiera de los riesgos que se describen a continuación, los negocios, resultados operativos, situación financiera y
perspectivas de Citibanamex, así como su capacidad para pagar los Instrumentos, podrían verse afectados. Además,
cabe la posibilidad que los negocios, resultados operativos, situación financiera y perspectivas de Citibanamex se
vean afectadas por otros riesgos que la misma desconoce o que actualmente no se consideran significativos.
En el caso que los Instrumentos que sean emitidos al amparo de una Emisión realizada por el Banco estén sujetos a
riesgos específicos adicionales, los mismos se describirán en el Suplemento o Folleto Informativo respectivo.
10
(a) Factores de Riesgo Relacionados con México.
(i) Situaciones económicas adversas en México podrían afectar los resultados operativos y
situación financiera del Banco.
La mayoría de las operaciones del Banco se realizan en México. Gran parte de los financiamientos otorgados por el
Banco son otorgados a personas o compañías mexicanas o con relación a activos ubicados en el país. Igualmente, el
Banco realiza la mayoría de su captación tradicional en México y presta la mayoría de sus servicios bancarios a
personas o empresas mexicanas. No obstante, tanto la economía mexicana, así como los depositantes, personas y
empresas a las que el Banco presta todo tipo de valores de mercado, se encuentran bajo la influencia de lo que
ocurre no sólo en México, sino en la economía y los mercados mundiales. De ahí que los riesgos existentes
provengan tanto de eventos externos como internos.
La economía mexicana ha presentado situaciones adversas en el pasado, producto de acontecimientos internos y

externos. En diciembre de 1994 y durante 1995, se experimentó una fuerte devaluación del tipo de cambio que
propició una alta inflación y consecuentemente un incremento de las tasas de interés. Ello provocó una profunda
recesión que incrementó los niveles de desempleo e impactó el poder adquisitivo de los consumidores y la situación
financiera de las empresas. En respuesta a esta crisis, el Gobierno Federal implementó un programa de estabilización
económica, cuyas resultados se observaron en los años 1996 y 1997. En 1998, producto de las crisis en otras
regiones del mundo, sobre todo en Asia, la economía mexicana sufrió una desaceleración. En 2001-03, producto de
la recesión en EUA, las exportaciones mexicanas se desaceleraron y la economía cayó en una recesión, que aunque
moderada, resultó duradera. En el 2008-09 debido a la crisis hipotecaria de EUA, se presentó un escenario de alta
volatilidad de los mercados internacionales y locales. En octubre de 2008, la economía mexicana empezó a resentir
los efectos de la crisis crediticia y de liquidez internacional, traducidos en una significativa devaluación del tipo de
cambio y una significativa recesión.
En 2017, el contexto internacional resultó favorable. Por un lado, la actividad económica global mantuvo un buen
ritmo de expansión y a diferencia de los años anteriores, las principales economías lograron un nivel de expansión
cercano al 2% anual de manera simultánea. Así, el PIB mundial se aceleró a 3.3% desde 2.5% en 2016. Más
importante para México, la economía de EUA se aceleró de forma significativa: de crecer 1.5% en el 2016, avanzó
2.3% en el 2017. El mejor ritmo de crecimiento se reflejó en un buen desempeño del mercado laboral y finalmente
empezó a generar expectativas sobre el regreso de la inflación hacia niveles más aceptables para la Reserva Federal.
Esto permitió que la política monetaria pudiera continuar con su proceso de normalización y realizar tres
incrementos de 25pb durante el año. Adicionalmente, en el primer año del Presidente Trump se logró la aprobación
de una Reforma Fiscal que reduce la tasa corporativa de 35% a 21% y se aumente el déficit fiscal, lo cual se estima
dará un impulso importante a la economía de ese país en los siguientes años. Por otro lado, la retórica proteccionista
del Presidente Trump siguió causando incertidumbre en mercados y afectando las decisiones de inversión a nivel
internacional.
En este contexto global, el desempeño de la economía mexicana se benefició de la ola positiva de actividad mundial,
lo que ayudó a mitigar parcialmente otros choques negativos de origen local y la incertidumbre relacionada al futuro
del TLCAN. Así, la economía se desaceleró a 2% en 2017 desde el 2.9% de crecimiento del PIB registrado en 2016
y 3.3% en 2015. El principal motor de la economía en 2017 provino de la demanda externa, la cual impulsó las
exportaciones y, por ende, la producción manufacturera. Aunque se anticipaba una desaceleración más aguda del
consumo, éste se mantuvo prácticamente estable a pesar de las altas tasas de interés (que afectan al crédito y a las
decisiones de inversión y consumo), el alza en inflación (que afecta al ingreso disponible de las familias) y la caída
en la confianza del consumidor (que redujo de forma importante la disposición para adquirir bienes duraderos). El
principal lastre para la economía provino del gasto en inversión, el cual se contrajo 1.5% durante el año. La
contracción del gasto público ha afectado a este rubro por tercer año consecutivo, mientras que en 2017 se sumó la
incertidumbre del sector privado ante los posibles cambios a la política comercial entre México y EUA.
Aunque persiste la amenaza de que el Presidente Trump pueda decidir sacar a su país del TLCAN en cualquier
momento, los tres países de Norteamérica iniciaron un proceso de renegociación de los términos del tratado que aún
no concluye. Tras 7 rondas de renegociación algunos de los puntos más controversiales planteados por EUA están
sin resolverse, por ejemplo, las reglas de origen para el sector automotriz, la cláusula “sunset”, los mecanismos de
11
resolución de controversias, etc. Al momento de escribir este reporte los tres países se encuentran en reuniones
intensivas con el objetivo de llegar a acuerdos lo más pronto posible.
El impacto sobre las variables financieras locales no ha sido menor. En particular durante el 2017 cuando el tipo de
cambio tuvo fluctuaciones importantes reflejando por un lado el riesgo de una salida de EUA del TLCAN y por otro
rumores de acercamiento entre las partes negociadoras. En contraste, los mercados accionarios y de renta fija
locales se han mantenido moderadamente positivos. El índice de precios y cotizaciones de la Bolsa Mexicana de
Valores aumentó 5.6% en el año, mientras que el rendimiento del bono a 10 años se mantuvo en un rango entre
7.8% y 6.8%. La curva se mantuvo invertida durante algunos meses hacia la mitad del año para luego repuntar y
cerrar en 7.7%.
Las políticas fiscal y monetaria garantizaron un marco macroeconómico estable en 2017. El gobierno mantuvo una
política de gasto restrictiva similar al 2016, cuando se ajustó por la fuerte caída en los precios de petróleo. Esto,
aunado al hecho de que recibió un monto significativo del remanente de utilidades del banco central, permitió que
por primera vez desde la crisis del 2009 las cuentas fiscales presentaran un superávit primario. A la par, el banco
central siguió una política restrictiva con incrementos a la tasa de referencia que suman desde diciembre de 2015
450 puntos base y hoy se encuentra en 7.5%. Estos incrementos respondieron a la amenaza de mayor inflación
proveniente de la depreciación del peso y del cambio en la política de precios de los energéticos implementada al
inicio del año.
Ante los riesgos existentes, en el pasado, tanto el gobierno por un lado, como el propio Banco por el otro, tomaron
medidas para contrarrestar los impactos de los eventos negativos nacionales e internacionales. No obstante, el
Emisor no puede asegurar que en el futuro dichas medidas por parte del gobierno sean adecuadas y efectivas, o que
las que realice el Banco sean suficientes para compensar los impactos negativos derivados del contexto económico
general. Los impactos negativos citados y su duración, a pesar de las medidas compensatorias, podrían afectar de
manera significativa las variables, a las cuales la actividad bancaria es sensible; como el alza en la tasa de
desempleo, la disminución de los ingresos y salarios de las empresas y familias, el aumento de las tasas de interés, la
caída de los precios de los activos financieros, entre otros factores que pueden afectar de manera significativa los
resultados de operación y situación financiera del Emisor. En ese contexto desfavorable, se podría afectar el precio
de los Instrumentos emitidos por Citibanamex.
(ii) Inflación
A pesar de que Banxico había logrado una historia de éxito en el control de la inflación hasta el 2016, en el 2017 el
crecimiento de los precios superó las expectativas de analistas y el mercado al alcanzar un nivel de 6.7% al final del
año. Este es el nivel más alto desde el 2001 y muy por arriba del objetivo del banco central. Este incremento en la
inflación se explica por el traspaso de la depreciación del tipo de cambio acumulada durante el 2016 y 2017, así
como un cambio importante en la política de precios de los energéticos al inicio del año. La expectativa es que la
inflación estará en descenso durante todo el 2018 hasta llegar a 4.1%, muy cerca del rango de tolerancia del Banco
de México. Este resultado asume que el tipo de cambio dejará de ser un factor de riesgo en 2018, una vez que se
disipe la incertidumbre sobre el futuro del TLCAN y de las elecciones presidenciales.
(iii) Nivel de Empleo
Durante la crisis del 2009 la tasa de desempleo en México mostró un repunte a niveles de 5.5% de la población
económicamente activa, desde un promedio de 3.7% en años previos, en tanto que en materia de empleos formales
se perdieron cerca de medio millón. En años recientes la tasa de desempleo ha descendido lentamente, sin embargo a
partir de 2015 se dio una mejoría más pronunciada llevando a la tasa de desempleo en 2017 a un nivel de 3.4% de la
población económicamente activa (desde 4.4 y 3.9% en 2015 y 2016). Aunque el empleo formal ha observado una
recuperación significativa con respecto a las pérdidas registradas en 2009, prevalecen rezagos en materia de su
remuneración y carácter formal (acceso a la seguridad social). En los pasados dos años, la recuperación del empleo
formal ha sido sostenida y, de hecho, ha evidenciado la migración de trabajadores informales hacia las plazas
formales registradas en el IMSS. En términos de salarios la recuperación ha sido más lenta, sobre todo por el
impacto negativo que generó la inflación en 2017. Así el salario real que tuvo un crecimiento de tan solo 2.8%
acumulado desde 2012, en 2017 retrocedió 1.2%.
12
En caso de que cambios en la situación económica, política o social trajeran como consecuencia una pérdida de
empleos en el país, la capacidad de pago de los acreditados podría verse afectada al perder su fuente de ingreso, lo
que a su vez podría generar una disminución en la cobranza del Emisor y, por lo tanto, un incremento en sus niveles
de cartera vencida.
(iv) Los acontecimientos políticos en México podrían afectar los resultados operativos y situación
financiera de Citibanamex.
Junto con el riesgo de una evolución económica adversa, existe también el riesgo de conflictos de tipo político que
conduzcan a que el nerviosismo y la aversión al riesgo aumenten de forma pronunciada entre los inversionistas
nacionales e internacionales. Los elementos que destacaron durante el 2017 son, por un lado, las presiones del
gobierno de EUA sobre la relación bilateral, en particular la constante amenaza de retirarse del TLCAN, así como la
incertidumbre relacionada con el proceso y resultado electoral de las elecciones presidenciales del 2018. Respecto a
la posible salida de EUA del TLCAN, al inicio del año ese riesgo estuvo muy cerca de materializarse, pero una vez
avanzadas las negociaciones ese riesgo se ha ido disipando tal que hoy presenta solo una baja probabilidad de
ocurrir aun cuando las negociaciones aún no han concluido. Sobre el tema electoral, aunque las campañas
presidenciales tuvieron un inicio oficial en marzo de 2018, durante el 2017 este ya fue un tema que dominó en
ámbitos financieros, pues fue durante la segunda mitad del año que se tuvo claridad sobre quiénes serían los
candidatos presidenciales de los principales partidos, así como las alianzas estratégicas para la contienda.
Hacia el final del 2017 se confirmó la participación y amplio margen en las preferencias electorales del candidato de
la izquierda Andrés Manuel López Obrador. Mientras que para el partido en el poder se dio a conocer que postularía
a José Antonio Meade, quién no pertenece a este partido pero es símbolo de continuidad en la política
macroeconómica. Y, finalmente, los partidos PAN y PRD contenderían en alianza con el Presidente del PAN como
candidato presidencial, Ricardo Anaya. Así, durante el 2017 se disolvieron algunos elementos de incertidumbre
sobre el proceso electoral, pero el resultado seguirá siendo un elemento de riesgo hasta el 1º de julio del 2018.
No puede asegurarse que la actual situación política o futuros acontecimientos políticos en México no tengan un
impacto desfavorable en la situación financiera o los resultados de operación de Citibanamex. Igualmente, cambios
significativos en la política económica podrían generar inestabilidad, lo cual resultaría en una situación desfavorable
al Banco y podría afectar los resultados operativos y financieros del Banco.
(v) Régimen Fiscal
La legislación tributaria en México sufre modificaciones constantemente, por lo que el Emisor no puede garantizar
que el “Régimen Fiscal Aplicable” descrito en el presente Reporte Anual no sufra modificaciones en el futuro que
pudiesen afectar el tratamiento fiscal de los intereses generados por los Instrumentos. En dicho caso, podrían ser
aplicables tasas de retención respecto de los pagos a ser efectuados a los Tenedores que fueran mayores o menores a
las señaladas en el Prospecto y los Suplementos o Folletos Informativos correspondientes y, por lo tanto, los flujos
de efectivo esperados por los inversionistas bajo los Instrumentos podrían ser distintos en virtud de un incremento o
decremento en las tasas de retención aplicables a dichos valores.
El régimen fiscal podría ser modificado a lo largo de la vigencia de las emisiones. Recomendamos a los
inversionistas consultar en forma independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones legales aplicables
a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda antes de realizar cualquier inversión en los
mismos.
(vi) Cambios en disposiciones gubernamentales
Cualquier cambio en las leyes o en las políticas y estrategias gubernamentales relacionado con los servicios y
productos financieros ofrecidos por las instituciones de banca múltiple podría afectar la operación y el régimen
jurídico de Citibanamex, pudiendo afectar su negocio, situación financiera o resultados de operación.
(vii) Los acontecimientos en otros países podrían afectar el precio de los Instrumentos emitidos por
Citibanamex
13
La economía mexicana es una economía muy abierta al intercambio comercial y a los movimientos de capitales. En
particular, tiene un alto grado de integración con la economía de EUA. Muchas de las oportunidades y riesgos
provienen del exterior. En la última década, el país dejó atrás las frecuentes crisis financieras provocadas por las
políticas económicas internas y el ciclo económico tendió a parecerse en mayor medida al de la economía
americana. Por ello, la recesión en E.U.A. del 2001-2003 y la crisis financiera americana e internacional, aunada a la
consecuente recesión del 2008-2009, afectaron profundamente el desempeño de la economía mexicana. En el primer
caso, sobre todo en el ámbito del crecimiento económico, y en el segundo, tanto en el ámbito de los negocios del
sector productivo, como en el macroeconómico–financiero. En ambos se observaron recesiones en México y en el
segundo, 2008-2009, importantes desajustes e inestabilidad financiera. Sin embargo, cabe notar que en ninguno de
los dos casos ello provocó una crisis bancaria, la última de las cuales ocurrió en 1995.
El panorama de la economía internacional para el 2017 fue particularmente complejo conforme posiciones
proteccionistas y nacionalistas ganan terreno en la agenda internacional. En particular, el Presidente Donald Trump
durante su primer año enfatizó un discurso proteccionista generando la expectativa de que el comercio internacional
podría sufrir un ajuste importante en el futuro cercano, con la posibilidad incluso de una guerra comercial con China
o el rompimiento del TLCAN, por ejemplo. En materia de relaciones geopolíticas 2017 también fue un año de
riesgos crecientes con un aumento en las tensiones entre EUA y Corea del Norte, así como una Rusia más desafiante
frente a países occidentales. El surgimiento o crecimiento de estos riesgos en 2017 implica que posiblemente durante
una buena parte del 2018 estos seguirán presentes, así como la posibilidad de que surjan nuevos conflictos
geopolíticos ante una postura nacionalista que no favorece la cooperación internacional.
México ha priorizado la solidez macroeconómica, lo que ha sido un pilar para enfrentar periodos de incertidumbre
como el de 2017. En particular, la libre flotación de la moneda funcionó como una válvula de escape antes la
incertidumbre y choques en expectativas. Aunque la volatilidad excesiva de la moneda puede también generar
incertidumbre entre los actores económicos, de manera tal que el crecimiento de los depósitos, del crédito bancario y
su calidad en el país podría debilitarse y a su vez impactaría al comportamiento de los Instrumentos emitidos por el
Banco.
(b) Factores de Riesgo Relacionados con las Instituciones de Banca Múltiple
(i) Cambios en Regulación Gubernamental
Las instituciones de crédito están sujetas a regulación para efectos de su organización, operación, capitalización,
operaciones con partes relacionadas, reservas para pérdidas crediticias, diversificación de inversiones, niveles de
índices de liquidez, políticas de otorgamiento de crédito, tasas de interés cobradas y disposiciones contables, entre
otros aspectos. Dicha regulación ha sufrido cambios en años recientes y, como consecuencia, se han originado
cambios en los estados financieros de Citibanamex. Asimismo, en los últimos años se publicaron cambios
importantes en diversas leyes que aplicaron directamente a Citibanamex. En caso que las regulaciones aplicables se
modifiquen nuevamente en el futuro, sus efectos podrían tener un impacto desfavorable en el negocio, la situación
financiera o los resultados de operación de Citibanamex. Véase “Legislación Aplicable y Situación Tributaria.”
(ii) Riesgo relacionado con la adopción de las modificaciones a las Normas de Información
Financiera
Las modificaciones a las Normas de Información Financiera (las “NIF”) emitidas por el Consejo Mexicano de
Normas de Información Financiera, A.C. (el “CINIF”) podrían tener como resultado una afectación a las
Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (la ”Circular Única de Bancos”), en el caso
de que éstas no sean consistentes entre sí, los procesos internos de la Emisora, sus operaciones, situación financiera
y cumplimiento de las obligaciones contractuales del mismo podrían requerir cambios que representen inversiones
importantes para lograr su aplicación, asimismo, no necesariamente podrían ser consistentes o comparables con los
que actualmente mantiene y ha registrado la Emisora durante ejercicios y periodos anteriores. En este caso, una vez
que se cuente con modificaciones al anexo 33 de la Circular Única de Bancos relevantes para la Emisora, se
realizarán los análisis y evaluaciones respectivas del impacto que corresponda, en el entendido que, la CNBV emitió
modificaciones el 27 de diciembre de 2017 al criterio contable A -2 “Aplicación de normas particulares”, de la serie
A “Criterios relativos al esquema general de la contabilidad para instituciones de crédito”.
14
(iii) Operaciones con Moneda Extranjera
Los pasivos de Citibanamex expresados en moneda extranjera están sujetos a un coeficiente de liquidez, de
conformidad con las disposiciones de Banxico, cuyos montos no deberán exceder un nivel específico con respecto a
su capital regulatorio. Aunque Citibanamex cumple con las disposiciones aplicables y sigue procedimientos para la
administración de posiciones de riesgo en relación con sus actividades y movimientos bancarios y de tesorería, no
puede asegurarse que el Emisor no será objeto de pérdidas con respecto a dichas posturas en el futuro, ante la
eventualidad de una alta volatilidad en el tipo de cambio del peso o en las tasas de interés, lo cual podría tener un
efecto adverso en el negocio, la situación financiera o los resultados de operación de Citibanamex. Véase “Situación
Financiera, Liquidez y Recursos de Capital.”
(iv) Ejecución de Garantías
La ejecución de las garantías otorgadas a favor de Citbanamex por sus clientes con motivo de operaciones de crédito
se realiza a través de procedimientos judiciales que en ocasiones pudieran alargarse o verse entorpecidos. Los
retrasos o impedimentos para ejecutar garantías pueden afectar adversamente el valor de las mismas y con ello el
negocio, la situación financiera o los resultados de operación del Emisor.
(v) Posibles Quebrantos en Operaciones Financieras Derivadas
El Emisor cuenta con autorización de Banxico para celebrar operaciones financieras derivadas. En el curso ordinario
de sus negocios celebra este tipo de operaciones con diferentes tipos de contrapartes para diversos fines. Es posible
que exista un deterioro en la situación financiera de las contrapartes del Emisor, lo cual podría provocar
incumplimientos al amparo de las operaciones financieras derivadas. Lo anterior, podría tener un efecto adverso en
los resultados del Emisor y, por lo tanto, afectar su capacidad de pago respecto de los Instrumentos.
(c) Factores de Riesgo Relacionados con Citibanamex
(i) Las variaciones en las tasas de interés, tipo de cambio y otros indicadores podrían afectar los
resultados operativos y situación financiera de Citibanamex.
Citibanamex realiza inversiones en instrumentos con distintas características. Dichos instrumentos pueden estar
denominados en Pesos, Dólares, otras monedas o UDIs. Igualmente, dichos instrumentos pueden generar
rendimientos ya sea con base en una tasa de interés fija, una tasa de interés variable o pueden estar indexados a otros
indicadores. Movimientos en el tipo de cambio, del Peso frente a cualquier moneda en la que Citibanamex mantenga
inversiones, o en los niveles de inflación, pueden resultar en pérdidas financieras para Citibanamex. Igualmente,
variaciones en las tasas de interés o índices que regulan los rendimientos producidos por dichos instrumentos
podrían resultar en una disminución de los ingresos de Citibanamex o inclusive en pérdidas para el mismo.
Igualmente, Citibanamex puede otorgar financiamientos denominados en Pesos, Dólares o UDIs, con tasas de
interés fijas o variables. Movimientos en el valor del Peso frente al Dólar podrían, si resultan en una apreciación del
Peso, derivar en menores ingresos por sus operaciones activas denominadas en Dólares o en mayores ingresos en
caso de una devaluación del Peso frente al Dólar. Asimismo, incrementos en la tasa de inflación pueden aumentar
los ingresos del Banco derivados de créditos denominados en UDIs pero pueden incrementar los niveles de cartera
vencida de los mismos. Alzas muy fuertes en las tasas de interés mejoran el margen de intermediación financiera del
Banco; pero al mismo tiempo aumentan el riesgo de deterioro de su cartera de crédito, cuando estos se han otorgado
a tasa variable. Cuando los créditos están a tasa fija el riesgo de deterioro de la cartera es menor, pero el margen de
intermediación se ve reducido o incluso puede llegar a ser negativo. Cuando las tasas de interés bajan, el margen de
intermediación financiera de Citibanamex tiende a reducirse, aun cuando es probable que esa situación sea
compensada por un aumento en el volumen de crédito otorgado por Citibanamex.
(ii) El incremento en los niveles de cartera vencida de Citibanamex podría afectar sus resultados
operativos y su situación financiera.
15
Dentro de las actividades principales de Citibanamex se encuentra el otorgamiento de financiamiento. Citibanamex
implementa y mantiene en revisión procesos (incluyendo controles en sus procedimientos de aprobación y
otorgamiento de créditos) cuyo objetivo principal es mantener adecuados niveles de cartera vencida.
Sin embargo, Citibanamex no puede asegurar que las medidas implementadas o que se implementen en un futuro
mantengan la cartera vencida en niveles adecuados, o que circunstancias ajenas a Citibanamex no resulten en un
incremento en dichos niveles de cartera vencida.
El aumento en los niveles de cartera vencida de Citibanamex podría afectar su liquidez, ingresos y
consecuentemente su resultados operativos o su situación financiera, así como su capacidad para pagar los
Instrumentos.
(iii) La falta de coincidencia entre las características de las operaciones pasivas y activas del Banco
podría afectar los resultados operativos y la situación financiera del Banco.
Citibanamex otorga diversos tipos de créditos con una gran variedad de características. Citibanamex otorga tanto
créditos a largo plazo (tales como créditos hipotecarios y créditos empresariales), como créditos a mediano plazo
(tales como créditos automotrices) y a corto plazo (tales como créditos al consumo y a través de tarjetas de crédito).
Según se mencionó anteriormente, dichos créditos pueden otorgarse a tasas de interés fijas o variables y pueden
estar denominados en distintas monedas. Igualmente, otros activos de Citibanamex, como sus inversiones, también
pueden ser de características diversas en cuanto a plazo de vencimiento, tasas de rendimiento y moneda.
Igualmente, los pasivos de Citibanamex pueden ser de distintas características. Las obligaciones del Banco pueden
ser a largo, mediano o corto plazo, a tasas de interés fijas o variables y en monedas distintas. Una gran parte de los
pasivos de Citibanamex, principalmente aquellos generados por captación directa son exigibles a la vista.
Citbanamex busca mantener una cartera de activos (tanto créditos como inversiones) con características tales como
plazo, tasas de interés y moneda que le permitan hacer frente a sus pasivos con características similares cubriendo de
esta manera riesgos de liquidez a los cuales pudiera verse expuesto y, cuando lo considera conveniente, Citibanamex
busca cubrir dichos riesgos con instrumentos financieros derivados. Adicionalmente, Citibanamex mantiene en
funcionamiento constante su área de administración de riesgos.
Sin embargo, Citibanamex no puede garantizar que dicha estrategia sea una manera infalible de cubrir dichos
riesgos. Asimismo, pueden existir circunstancias fuera del control de Citibanamex que afecten dicha estrategia (tales
como la realización de prepagos por sus clientes).
En el supuesto que la tasa a la que generan rendimientos los activos de Citibanamex sea menor que la tasa a la que
generan rendimientos sus pasivos, el margen financiero de Citibanamex podría disminuir o podría sufrir pérdidas en
sus operaciones de financiamiento.
Igualmente, en el caso de una depreciación de la moneda en que Citibanamex mantenga sus activos frente a la
moneda en la que se encuentren denominados sus pasivos, los resultados de Citibanamex podrían verse afectados.
Véase “Informe de Créditos Relevantes” y “Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de
Operación y Situación Financiera del Banco”.
(iv) La concentración de las operaciones de Citibanamex en determinados sectores o clientes sujeta

a Citibanamex a los riesgos relativos a dichos sectores o clientes.
Citibanamex tiene operaciones activas en distintos sectores, incluyendo los sectores de gobierno, consumo,
hipotecario e industrial (y dentro de éste último, a su vez, distintos sectores especializados). Citibanamex está
obligado a mantener cierto grado de diversificación de riesgo en sus operaciones conforme a reglas emitidas por la
CNBV.
En la medida que las operaciones de Citibanamex se concentren en determinados sectores o en el caso que un cliente
o un grupo de clientes relacionados entre sí representen una parte importante de la cartera de Citibanamex, factores
16
que afecten adversamente a dicho sector o clientes, y que afecten su capacidad de pago, podrían afectar los ingresos
de Citibanamex, sus resultados operativos o la situación financiera del mismo. Véase “Principales Clientes”.
(v) La competencia en el sector tradicional y por entidades financieras no tradicionales podría

afectar los resultados operativos y la situación financiera de Citibanamex.
El sector de servicios financieros y bancarios es un sector altamente competitivo. Como resultado de la tendencia
hacia la consolidación que se ha vivido en los años recientes y al ingreso en el mercado mexicano de instituciones
financieras internacionales, el sector bancario mexicano cuenta con representantes con grandes recursos financieros,
tecnológicos y de mercadotecnia. Los principales competidores de Citibanamex son BBVA Bancomer, Banorte,
Santander, HSBC, Scotiabank e Inbursa, Citibanamex considera que la competencia en el mercado bancario se ha
fincado en precios (tasas de interés tanto activas como pasivas, así como comisiones), productos y nivel de servicio,
y espera que dicha competencia continúe en el futuro. La SHCP ha otorgado numerosas licencias para el
establecimiento y operación de nuevas instituciones bancarias y es probable que continúe otorgando licencias
bancarias a nuevos participantes.
Además de la banca tradicional, existen instituciones especializadas que han capturado importantes participaciones
en el mercado respectivo con base en estructuras de servicios más flexibles que las que comúnmente representa la
banca tradicional. En estos casos, Citibanamex considera que la competencia se ha fincado más en servicio que en
precios.
En la medida que la competencia en el sector bancario se base principalmente en una reducción de tasas activas,
Citibanamex podría disminuir las tasas de interés que cobra, lo que afectaría adversamente sus ingresos por intereses
y consecuentemente reduciría (en la medida que dicha reducción no se vea acompañada de una reducción
equivalente en sus tasas de interés pasivas) su margen financiero. Asimismo, en menor medida, la competencia entre
bancos podría provocar una reducción en los ingresos por comisiones.
Igualmente, en el caso que, con la intención de aumentar sus niveles de captación, los competidores de Citibanamex
aumenten sus tasas de interés pasivas, Citibanamex podría pagar mayores intereses a sus depositantes y otros
acreedores operativos, lo que incrementaría sus gastos por intereses y podría (en el caso que no aumenten sus tasas
de interés activas) afectar su margen financiero y consecuentemente sus resultados operativos.
Adicionalmente, en el caso que sus competidores introduzcan productos o servicios adicionales, Citibanamex podría
introducir productos o servicios similares, lo que podría incrementar sus gastos y afectar adversamente sus
resultados operativos. Véase “Información de Mercado”.
(vi) El incremento en los requerimientos de capitalización, de reservas u otros similares podrían

afectar los resultados operativos de Citibanamex.
Citibanamex es una institución financiera altamente regulada y sujeta a la supervisión especializada de las
autoridades financieras mexicanas (CNBV, Banxico, IPAB y Condusef). La reglamentación de las instituciones de
banca múltiple incluye regulación relativa a requisitos de capitalización y a la creación de reservas.
Con la entrada en vigor de las disposiciones de la CNBV, mediante las cuales se implementa Basilea III en nuestro
país, la estructura del capital de Citibanamex tendrá un impacto mínimo, en virtud de la suficiencia del capital
básico fundamental acorde a la toma de riesgos. Es importante destacar que en materia de riesgo de contraparte, y en
anticipación a la inclusión de conceptos de reservas establecidos en el Acuerdo Internacional de BIS en México, se
han tomado acciones de acuerdos de margen para la mitigación de este riesgo. Sin embargo, es posible que en el
futuro cercano el establecimiento de un mayor nivel de reservas por riesgo de crédito y/o liquidez, resulten en
restricciones adicionales a la rentabilidad de las estrategias de crecimiento de la actividad crediticia o limitar las
operaciones de Citibanamex con un potencial impacto en sus razones de rentabilidad.
(vii) Las calificaciones crediticias de Citibanamex constituyen un componente importante de su

perfil de liquidez.
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Entre otros factores, las calificaciones crediticias otorgadas al Banco por las distintas agencias se basan en la
fortaleza financiera de Citibanamex, sus sanos niveles de capitalización, la calidad y composición de su cartera de
crédito, la liquidez en su balance, los niveles y estabilidad de ingresos y utilidades, eficiencia operativa, la
disponibilidad de una base importante de depósitos de clientes personas físicas y morales, así como de su capacidad
para acceder a una amplia gama de fuentes de financiamiento. En la actualidad Citibanamex cuenta, en general, con
calificaciones crediticias entre los niveles más altos del sector bancario en México. “Detalle sobre las calificaciones
crediticias podrá ser consultado en el portal de Internet de cada agencia calificadora (www.moodys.com,
www.standardandpoors.com, www.fitchratings.com)”. Sin embargo, los cambios en las calificaciones crediticias del
Banco o las de cualquiera de nuestras filiales podrían aumentar el costo de obtención de fondos en los mercados de
deuda y estos podrían darse por factores ajenos al propio Banco, incluyendo cambios en las calificaciones soberanas
o en las calificaciones de Citigroup. Adicionalmente, podría hacer más costoso y complicado el refinanciamiento de
nuestra deuda próxima al vencimiento.
(viii) El Emisor y el Intermediario Colocador son parte del mismo grupo.
Tanto el Emisor como el Intermediario Colocador son parte del mismo grupo financiero. No es posible garantizar
que en algún momento el Emisor y el Intermediario Colocador al pertenecer al mismo grupo, pudieran llegar a
adoptar decisiones respecto a las Emisiones que realice Citibanamex y que causen un conflicto de interés a los
Tenedores de los Instrumentos.
Los posibles Tenedores deberán evaluar estos hechos con sus propios asesores, tomando en cuenta que, en relación
con la oferta, el Intermediario Colocador o los demás intermediarios colocadores que se designen para cualquier
Emisión en particular, no serán agentes ni asesores de los Tenedores, ni tendrán para con éstos ninguna
responsabilidad derivada del cumplimiento de las obligaciones del Emisor bajo los Instrumentos.
(ix) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios
La regulación bancaria en materia de crédito establece que las instituciones de banca múltiple deben calificar su
cartera con base en el grado de riesgo evaluado según factores cualitativos y cuantitativos con el fin de establecer las
reservas crediticias correspondientes. Si bien Citibanamex considera que sus estimaciones preventivas para riesgos
crediticios son suficientes para cubrir pérdidas conocidas o esperadas de su cartera de crédito, no se puede asegurar
que dichas estimaciones preventivas para riesgos crediticios sean suficientes para cubrir las pérdidas que
efectivamente se generen.
(x) La modificación de la reglamentación aplicable a las operaciones del Banco podría afectar sus
resultados operativos y su situación financiera.
Además de la regulación aplicable a sus niveles de capitalización y reservas, Citibanamex está sujeto a un
importante número de normas que regulan su actividad bancaria. Modificaciones a dicha reglamentación que limiten
o restrinjan las operaciones del Banco o dificulten de otra manera su actividad podrían afectar de manera adversa sus
resultados operativos o su situación financiera.
(xi) La revocación de la autorización de Citibanamex para operar como institución de banca

múltiple afectaría su operación y su situación financiera.
Citibanamex opera con base en una autorización otorgada por la CNBV. En el supuesto que la CNBV decidiere
revocar la autorización otorgada a Citibanamex de conformidad con la LIC, éste se pondrá en estado de disolución
y liquidación por lo que no podría continuar operando su negocio.
(xii) La emisión de resoluciones adversas a Citibanamex como resultado de procesos judiciales,

administrativos o arbitrales podría afectar su situación financiera.
Citibanamex podría estar sujeto a procedimientos judiciales, administrativos o arbitrales resultado de sus
operaciones activas, pasivas o de servicios, incluyendo aquellos que se den como resultado de las relaciones
laborales con sus empleados. El inicio de un número sustancial de dichos procedimientos o de procedimientos por
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montos relevantes, podría, en el caso que sean resueltos de una manera adversa a Citibanamex, afectar su posición
financiera y resultados operativos.
(xiii) Riesgo de Mercado
Citibanamex está expuesto a riesgos de mercado por los distintos factores de riesgo asociados a las posiciones que
mantiene en una amplia gama de productos financieros, incluyendo instrumentos a plazo y derivados. La medición
del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de
cambios en los factores de riesgo asociados a estas posiciones. Dichos cambios pueden afectar los resultados de las
operaciones y la posición financiera de Citibanamex.
(xiv) Riesgo Operacional
El Riesgo Operacional puede ocasionar pérdidas derivadas de inadecuados o fallidos procesos internos, sistemas o
factores humanos (que incluyen a las actuaciones de empleados o de terceros ajenos a la Institución tendientes a
defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales), resoluciones
administrativas y judiciales adversas, así como de eventos externos e incluye los riesgos de reputación y de
franquicia asociados a prácticas de negocio o conductas de mercado en las que Citigroup y/o Citibanamex
participan. Para monitorear, mitigar y controlar el riesgo operacional, Citibanamex mantiene un sistema de políticas
y ha establecido una serie de herramientas y controles para identificar, evaluar y comunicar los riesgos
operacionales. Dentro de dichas herramientas, cabe destacar la implementación del programa conocido como
“Manager’s Control Assessment” (Evaluación de Control de la Gerencia) para facilitar a los gerentes la
autoevaluación de los riesgos operacionales clave y controles e identificar y actuar sobre debilidades en el diseño y/o
eficacia de controles internos que mitigan los riesgos operacionales significativos. No obstante lo antes mencionado,
el Emisor reconoce que el riesgo operacional, el cual incluye el riesgo tecnológico y legal, es inherente a sus
actividades de negocio, así como a los procesos internos que soportan dichas actividades y que la materialización de
este riesgo pudiera afectar su posición financiera y resultados operativos.
(d) Factores de Riesgo Relacionados con los Instrumentos emitidos por Citibanamex.
Los Instrumentos emitidos y a ser emitidos por Citibanamex, cuentan con diferentes características y están
expuestos a diferentes riesgos específicos, los cuales se describen a detalle en sus respectivos Prospectos. Los
prospectos y folletos informativos del Programa de los Instrumentos pueden consultarse en la página de Internet de
la BMV www.bmv.com.mx y en la página de Citibanamex www.banamex.com.
(i) Prelación de los Tenedores.
Liquidación Judicial Bancaria: A partir de la Reforma Financiera se prevé un proceso de liquidación bancaria como
un proceso autónomo y especial. Dicho proceso se encuentra regulado en la LIC, y en lo que resulte aplicable, por
lo dispuesto en la LIPAB y la Ley de Sistema de Pagos. Por lo anterior, la Ley de Concursos Mercantiles, ya no le es
aplicable a los bancos en esta materia.
La Reforma Financiera incorpora en la LIC el concepto de “extinción de capital” como causal de revocación de la
autorización otorgada para organizarse y operar como una institución de banca múltiple. Dicho concepto se actualiza
cuando los activos de un banco no sean suficientes para cubrir los pasivos, de conformidad con un dictamen de la
información financiera de la institución emitido con base en los criterios de registro contable establecidos por la
CNBV.
LA CNBV o el IPAB con apoyo de un tercero, elaborarán el dictamen de situación financiera de la institución, a
efecto de determinar el estado que guarda la institución.
En caso de extinción de capital, el IPAB solicitará al juez de distrito en el que resida la causa, dictar la sentencia que
declare el inicio de la liquidación judicial en un plazo máximo de 24 horas, la cual no podrá impugnarse, ni
procederá la suspensión del juicio de Amparo.
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El IPAB, actuará como liquidador judicial, a partir de la fecha en que se declare la liquidación judicial de la
institución de la que se trate y actuará como representante legal de la misma. Sin embargo, El juez que conozca de la
liquidación conocerá en todo momento e intervendrá en todas las etapas de la liquidación judicial bancaria. El
reconocimiento y graduación de créditos, se deberá llevar a cabo en un plazo de 55 días.
Los acreedores se entenderán reconocidos por el monto que no haya sido objeto de pago por parte del IPAB, o bien
por el monto del crédito que en su caso no hubiera sido objeto de transferencia. Para el pago de las operaciones a
cargo de un banco en una liquidación judicial, el IPAB considerará la prelación de pago de los Tenedores, por
debajo de los créditos con garantía o gravamen real; créditos laborales, créditos en favor de acreedores
singularmente privilegiados y los créditos derivados del pago de obligaciones garantizadas conforme a la LIPAB,
los cuales tendrán preferencia sobre los créditos a favor de los acreedores comunes de Citibanamex, incluyendo los
créditos resultantes de los Instrumentos.
Liquidación Convencional Bancaria: Si la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resuelve solicitar la

liquidación, podrá designar a su liquidador siempre que haya aprobado los estados financieros de ésta en los que no
se encuentren registradas, a cargo de la institución, obligaciones garantizadas referidas en la LIPAB. Dichos estados
financieros deberán presentarse a la CNBV, acompañados de un dictamen de un auditor externo.
El cargo de liquidador podrá recaer en instituciones de crédito o en personas físicas o morales que cuenten con
experiencia en liquidación de sociedades.
(ii) Los Instrumentos no se encuentran respaldados por el IPAB.
De conformidad con lo dispuesto por los artículos 6 y 10 de la Ley de Protección al Ahorro Bancario, los
Instrumentos no se encuentran entre las obligaciones garantizadas por el IPAB. En virtud de lo anterior, los
Tenedores no tendrán recurso alguno en contra de dicho instituto en el caso que exista un incumplimiento en el pago
de los Instrumentos por parte del Banco.
(iii) Los Instrumentos podrían tener un mercado limitado.
Actualmente el mercado secundario es muy limitado respecto de valores como los Instrumentos y es posible que
dicho mercado no se desarrolle una vez concluida la oferta y colocación de los mismos. El precio al cual se negocien
los Instrumentos puede estar sujeto a diversos factores, tales como el nivel de las tasas de interés en general, las
condiciones del mercado de instrumentos similares, las condiciones macroeconómicas en México y la situación
financiera de Citibanamex. En caso de que dicho mercado secundario no se desarrolle, la liquidez de los
Instrumentos puede verse afectada negativamente y los Tenedores podrán no estar en posibilidad de enajenar los
Instrumentos en el mercado.
(iv) Información sobre Proyecciones y Riesgos Asociados
La información que no tiene el carácter de información histórica que se incluye en este Reporte Anual, refleja las
perspectivas de Citibanamex en relación con acontecimientos futuros, y puede contener información sobre
resultados financieros, situaciones económicas, tendencias y hechos inciertos. Las expresiones “cree”, “espera”,
“estima”, “considera”, “planea”, “busca” y otras expresiones similares, indican dichas proyecciones o estimaciones.
Al evaluar dichas proyecciones o estimaciones, el Tenedor potencial deberá tomar en cuenta los factores descritos en
esta sección y otras advertencias contenidas en este Reporte Anual y, en su caso, en el Suplemento o Folleto
Informativo respectivo. Dichos factores de riesgo, proyecciones y estimaciones describen las circunstancias que
podrían ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de los esperados.
El presente Reporte Anual incluye ciertas declaraciones sobre el futuro. Estas declaraciones aparecen en diferentes
partes del Reporte Anual y se refieren a la intención, la opinión o las expectativas actuales con respecto a los planes
futuros y a las tendencias económicas y de mercado que afecten la situación financiera y los resultados de las
operaciones de Citibanamex. Estas declaraciones no deben ser interpretadas como una garantía de rendimiento
futuro e implican riesgos e incertidumbre, y los resultados reales pueden diferir de aquellos expresados en tales
declaraciones por distintos factores. La información contenida en este Reporte Anual, incluyendo, entre otras, las
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secciones “Factores de Riesgo” y “Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación
y Situación Financiera del Banco”, identifican algunas circunstancias importantes que podrían causar tales
diferencias. Se advierte a los posibles Tenedores que tomen estas declaraciones de expectativas con las reservas del
caso, ya que sólo se fundamentan en lo ocurrido hasta la fecha del presente Reporte Anual. Citibanamex no está
obligado a divulgar públicamente el resultado de la revisión de las declaraciones de expectativas para reflejar
sucesos o circunstancias posteriores a la fecha de este Reporte Anual, excepto por los eventos relevantes y la
información periódica, que está obligado a divulgar al mercado conforme a las disposiciones legales aplicables.
1.4. Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores
A la fecha Citibanamex tiene únicamente las siguientes inscripciones genéricas:
 El 17 de marzo de 1988 con número de oficio DGJ – 1331 emitido por la CNBV, se inscribieron de
forma genérica los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento.
 El 19 de junio de 1991 con número de oficio DGE-1615 emitido por la CNBV, se inscribieron de forma
genérica los certificados de depósito a plazo.
 El 13 de diciembre de 1991 con número de oficio DGE-3600-10445 emitido por la CNBV, se

inscribieron en forma genérica los bonos bancarios del Banco.
Por tener inscritos valores en el RNV, Citibanamex está obligado a proporcionar a la CNBV, a la BMV y al público
inversionista la información financiera, económica, contable, jurídica y administrativa a que se refieren los artículos
33, 34, 35 y demás aplicables de la Circular Única de Emisoras, con la periodicidad y los periodos requeridos
establecidos en la misma incluyendo de manera enunciativa: reportes sobre eventos relevantes, información
financiera anual y trimestral, reporte anual, informe sobre el grado de adhesión al Código de Mejores Prácticas
Corporativas, así como información jurídica anual relativa a asambleas de accionistas, ejercicios de derechos o
reestructuraciones corporativas relevantes. Citibanamex se encuentra en cumplimiento con dichas obligaciones.
En los tres últimos ejercicios Citibanamex ha entregado a la CNBV y a la BMV, en forma completa y oportuna, la
información financiera y contable requerida de conformidad con la Circular Única de Bancos. Por otra parte,
Citibanamex publica trimestral y anualmente la información y estados financieros en su página de Internet
(www.banamex.com) de acuerdo con la Circular Única de Bancos.
1.5. Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos
No existen cambios significativos a los derechos de valores en el RNV a la fecha.
1.6. Destino de los Fondos
Durante 2017, Citibanamex no realizó colocaciones al amparo del Programa y a su vencimiento, no se renovó el
programa. Además, el destino de los fondos derivados de la emisión no ha variado de aquel que se especificó en el
prospecto de colocación.
Durante 2016, Citibanamex inscribió un nuevo programa descrito en el Prospecto autorizado por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores. A la fecha de publicación de este reporte se emitieron Certificados Bursátiles bajo
el amparo de este programa. Los recursos netos de esta Emisión de Certificados Bursátiles, serán destinados para
mejorar el perfil de liquidez y permitir el crecimiento de las operaciones. Para mayor detalle consultar la
información disponible al público inversionista en las páginas de Internet de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B.
de C.V., www.bmv.com.mx, de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, www.gob.mx/cnbv , así como en el
portal de Citibanamex en la siguiente dirección www.banamex.com.
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1.7. Documentos de Carácter Público
Los inversionistas que así lo deseen podrán consultar los documentos de carácter público que han sido presentados a
la CNBV y a la BMV como parte de la solicitud de inscripción de los Certificados en el RNV y de su listado ante la
BMV. Esta información se encuentra disponible al público en el Centro de Información de la BMV que se encuentra
en el Centro Bursátil ubicado en Paseo de la Reforma número 255, colonia Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de
México. Adicionalmente, dichos documentos podrán ser consultados en el portal de Internet de la BMV
(www.bmv.com.mx), en el portal de Internet de la CNBV (www.cnbv.gob.mx) y en el portal de Internet del Emisor
(www.banamex.com).
Las páginas de Internet que aquí se mencionan no forman parte de este Reporte Anual y por esta razón no han sido
revisadas por la CNBV.
Asimismo, copia de dicha información podrá obtenerse por parte de los inversionistas que participen en cualquier
Emisión mediante escrito dirigido a Francisco Tobías Marín, teléfono (5255) 2226-7548, correo electrónico
tobiasf@citibanamex.com, con domicilio ubicado en la calle Actuario Roberto Medellín número 800, colonia Santa
Fe, Delegación Álvaro Obregón, C.P. 01210, Ciudad de México.
II. EL EMISOR
2.1. Historia y Desarrollo del Banco
Banco Nacional de México S.A. conocido a partir del 4 de octubre de 2016 como Citibanamex, es una institución de
banca múltiple autorizada para prestar el servicio de banca y crédito, e integrante del Grupo Financiero Banamex.
Conforme a la LIC y a las disposiciones emitidas por Banxico, Citibanamex está autorizado para llevar a cabo, entre
otras, operaciones como la recepción de depósitos, aceptación de préstamos, otorgamiento de créditos, operaciones
con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.
Desde 2001 Grupo Banamex y sus subsidiarias son integrantes de Citigroup. Sus oficinas principales están en
Actuario Roberto Medellín número 800 Edificio Sur Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación Álvaro Obregón
C.P.01210, Ciudad de México, teléfono (5255) 2226-7548.
Citibanamex fue fundado el 2 de junio de 1884 en el Distrito Federal, como resultado de la fusión del Banco
Nacional Mexicano y el Banco Mercantil Mexicano. En 1982, el Gobierno Mexicano privatizó a la banca y durante
el resto de esa década el sector bancario se mantuvo bajo propiedad gubernamental. Durante esos años, el número de
instituciones financieras se redujo de más de 60 a sólo 18. A partir de 1990 se inició el proceso de reprivatización de
la banca mexicana. Citibanamex fue adquirido en septiembre de 1991 por un grupo de inversionistas encabezados
por los principales accionistas de Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, con lo que se integró
el Grupo Financiero Banamex-Accival (“Banacci”). En ese mismo año sus acciones se listaron en la BMV. Durante
los siguientes años, se integraron diversas subsidiarias a Banacci, incluyendo Afore Citibanamex y Seguros
Citibanamex.
En 2001, Banacci fue adquirido al 99.99% por Citigroup. Posteriormente, Banacci fusionó a las empresas
subsidiarias de Grupo Financiero Citibank, fundándose el Grupo Financiero Banamex. Citibanamex es una
subsidiaria 99.99% propiedad de Grupo Citibanamex.
Grupo Financiero Citibanamex es una subsidiaria directamente controlada (99.99%) por Citicorp (Mexico) Holdings
LLC., la cual a su vez es una subsidiaria indirecta al 99.99% de Citigroup, con sede en Nueva York, Estados Unidos
de América. Citigroup está presente en más de 160 países en Europa, Medio Oriente, África, Asia, América del
Norte y América Latina. Las acciones de Citigroup cotizan en las bolsas de Nueva York y México, entre otras.
Al cierre de 2017, el Grupo mantiene una de las primeras posiciones a través de sus principales subsidiarias en
prácticamente todas las áreas de intermediación financiera en México. La cartera de crédito vigente de Citibanamex
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alcanzó $657,614 millones de pesos al 31 de diciembre de 2017, monto superior a los $590,347 millones al cierre
del 2016. Esta cifra fue el mayor monto de crédito otorgado del sistema. La cartera comercial se ubicó en $380,189
millones de pesos. Destaca particularmente el crédito a empresas del sector privado que creció 24% o $56,747
millones de pesos respecto al cierre de 2016. Por su parte, la cartera de crédito a familias registró niveles récord al
alcanzar los $277,425 millones de pesos. La cartera vigente de tarjetas de crédito alcanzó $101,550 millones de
pesos, los créditos personales y de nómina superaron los $92,477 millones y el crédito hipotecario superó los
$83,398 millones de pesos.
Al 31 de diciembre de 2017, Grupo Banamex administra, a través de sus subsidiarias, un monto de captación
integral (depósitos bancarios, activos administrados por sus sociedades de inversión, su afore y reportos) por $1,953
miles de millones de pesos, nivel 10% superior al presentado al cierre del año anterior. Esto lo ubica como el mayor
Grupo Financiero en México en términos de recursos administrados de los clientes. La captación tradicional del
Banco alcanzó $696,221 millones al 31 de diciembre del 2017, monto 0.6% menor a los $700,145 millones al cierre
de 2016. Esta base de fondeo permite a Citibanamex ser la institución financiera con el menor costo de fondeo en
depósitos a la vista y a plazo entre los principales bancos de México, según información de Banxico.
Al cierre de diciembre de 2017, el capital contable de Grupo Banamex se ubicó en $195,834 millones, mientras que
el de Citibanamex se ubicó en $164,079 millones. El índice de capital básico de Citibanamex a esa fecha alcanzó el
14.1% de los activos totales en riesgo, lo que lo ubica como uno de los bancos mejor capitalizados de México. A esa
misma fecha, su índice de cartera vencida fue de 1.5% y su índice de reservas a cartera vencida se ubicó en 252%,
uno de los mejores indicadores de calidad de activos entre los principales bancos.
Al 31 de diciembre de 2017, Citibanamex contaba con 1,479 sucursales, 8,765 cajeros automáticos y 30,411
empleados.
Principales Inversiones
Banco Nacional de México, S.A.
Inversiones Permanentes en Acciones
Millones de Pesos
2017 2016 2015
TARJETAS BANAM EX, S.A. DE C.V. SOFOM E.R. 26,850 21,182 19,766
INM UEBLES BANAM EX, S.A. DE C.V. INM OBILIARIA BANCARIA 9,099 8,571 8,082
FIDEICOM ISO LIQUIDADOR DE BANAM EX DE OPCIONES Y
FUTUROS POR CUENTA PROPIA Y DE TERCEROS 865 825 812
IM REF, S.A. DE C.V. INM OBILIARIA BANCARIA 829 770 731
SERVICIOS FINANCIEROS SORIANA, S.A.P.I. DE C.V. 0 0 319
PROM OTORA DE BIENES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. 0 0 0
PLANEACIÓN DE RECURSOS HUM ANOS, S.A. DE C.V. 128 112 64
OTRAS SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS 670 975 850
38,441 32,435 30,624
2017:
Venta de subsidiarias
Con fecha 27 de octubre del 2016, el Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato de
compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Servicios
Financieros Soriana S. A. P. I. de C. V. SOFOM ER (Soriban). El contrato pacta un precio de venta a valor en
libros. El 17 de octubre de 2017 las autoridades gubernamentales correspondientes emitieron la autorización de la
separación de Soriban como entidad financiera del Grupo Financiero Citibanamex. Derivado de lo anterior el 18 de
octubre de 2017, el Banco realizo el endoso en propiedad de las acciones que mantenía en Soriban a favor de
Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V.
23
El Banco reconoció la inversión en acciones sujeta a esta operación dentro del rubro de “activos de larga duración
disponibles para su venta” en el balance general al 31 de diciembre de 2016 y la participación en los resultados de
Soriban como una operación discontinua en los estados de resultados hasta el año terminado el 31 de diciembre de
2016.
El 5 de diciembre de 2016, el Banco mediante contrato de compra-venta vendió a Telecomunicaciones Holding Mx,
S. de R.L. de C.V., su subsidiaria Travelers Auto Leasing LLC, al valor en libros al 31 de octubre de 2016. Por lo
tanto a partir de dicha fecha esta compañía dejó de ser subsidiaria del Banco.
2016:
Venta de subsidiarias
El 5 diciembre de 2016 el Banco vendió la totalidad de su parte social de Travelers Auto Leasing LLC (TALC) a
una parte relacionada, por lo que a partir de esa fecha TALC dejó de ser subsidiaria del Banco.
Con fecha 27 de octubre del 2016, el Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato de
compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Soriban. El contrato
pacta un precio de venta a valor en libros. Dicha operación está en revisión por las autoridades gubernamentales, por
lo que la venta se llevará a cabo una vez que se obtengan las autorizaciones de las autoridades correspondientes.
2015:
Venta de DIPEASA
El 30 de enero de 2015, el Banco junto con la subsidiaria Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S. A. de C. V.
vendieron a dos partes relacionadas subsidiarias de Citigroup Inc. la totalidad de las acciones que tenían en
Dirección Profesional de Empresas Afiliadas, S. A. de C. V. (DIPEASA) por $32, generando una utilidad de $1.
Posteriormente el 1 de abril de 2015, mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de PBS, se acordó la
liquidación de dicha sociedad. Consecuentemente, las acciones de PRH, subsidiaria de PBS, pasaron a formar parte
del Banco como subsidiaria directa y tanto DIPEASA como PBS dejaron de ser subsidiarias del Banco.
Venta de negocio adquirente
El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó contratos que forman parte
de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre
de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue
registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de
agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero.
Compra de cartera
El 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la
cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.
Durante el último ejercicio, no se hizo pública ninguna oferta de otra compañía para tomar el control de
Citibanamex, ni de Citibanamex para tomar el control de otras compañías.
Durante el último ejercicio, no se hizo pública ninguna oferta de otra compañía para tomar el control de
Citibanamex, ni de Citibanamex para tomar el control de otras compañías.
2.2. Descripción del Negocio
(a) Actividad Principal
Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una
amplia gama de productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Citibanamex. De
conformidad con la LIC, Citibanamex está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple. Dichas
operaciones comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de
créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Los servicios que ofrece el Banco
están dirigidos tanto a personas físicas como a personas morales, del sector empresarial, gubernamental y privado.
24
Grupo Financiero Banamex ofrece principalmente sus productos y servicios a través de las siguientes áreas o líneas
de negocio, muchas de las cuales se realizan a través del Banco:
 Banca de Consumo, que a su vez incluye los negocios de:
o Banca Comercial
o Banca Empresarial, Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)
o Banca Hipotecaria
o Tarjetas de Crédito
 Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG”), que incluye:
o Banca Corporativa
o Sector Público
o Banca Transaccional
o Tesorería
o Citibanamex Casa de Bolsa
 Administración Patrimonial
o Seguros y Pensiones Citibanamex
o Afore Citibanamex
o Administración de Activos
o División Fiduciaria
o Banca Patrimonial y Privada
Principales líneas de negocio
A) Banca Comercial
El negocio de Banca Comercial, dependiente de la Banca de Consumo, ofrece productos de captación a través de
productos tradicionales como depósitos a la vista y a plazo y sociedades de inversión (a través de Operadora
Citibanamex) y préstamos personales a través de nómina y mercado abierto. Asimismo, es responsable de la
operación de los canales masivos de Citibanamex. La Banca Comercial se encarga también de la distribución de
productos de otras subsidiarias del Grupo a través de su red de sucursales.
B) Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)
Banca Empresarial & Banca de Gobierno e Instituciones ofrece soluciones integrales a la medida en captación,
inversión y crédito a negocios medianos, corporaciones regionales o multinacionales y a gobiernos locales. Los
productos que BE y BGI ofrecen están orientados a mejorar y facilitar la operación de sus clientes, pues incluyen
líneas de crédito para capital de trabajo, proyectos de expansión y consolidación de pasivos, soluciones de Tesorería
y cobranza, entre otros. Esta línea de negocio se divide en dos grandes segmentos: Banca Empresarial y Banca de
Gobierno e Instituciones.
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C) Banca Hipotecaria
El objetivo fundamental de Banca Hipotecaria es atender la demanda de vivienda de los clientes de forma
profesional y responsable, para este fin se ha robustecido la estrategia del negocio en varios frentes. Como parte de
esta estrategia, se rediseñó nuestro producto hipotecario incrementando su oferta de valor en todos sus componentes
y haciéndolo aún más competitivo. Este producto denominado “Hipoteca Perfiles”, considera los niveles de
enganche y calidad crediticia de cada cliente para establecer su tasa de interés logrando un esquema de precio en
función del riesgo; así mismo se mejoró la oferta de valor de los seguros de vida, daños y desempleo asociados al
crédito. La “Hipoteca Perfiles” fue lanzada en Junio 2015 y se utiliza tanto para créditos de adquisición de vivienda
como para mejorar las hipotecas que nuestros clientes pudieran tener en otras instituciones de crédito.
Por otro lado, Citibanamex ha venido participando de forma activa en el programa Infonavit Total desde el 2008.
Este producto ha permitido potenciar la capacidad operativa de Citibanamex y la del propio Infonavit, incorporando
todas las ventajas de costo, escala, controles y facilidad operativa; es decir, la coparticipación de un crédito que
otorga el Infonavit conjuntamente con Citibanamex, a través del cual, una persona que cotiza en el Instituto puede
incrementar su capacidad de crédito para comprar una vivienda nueva o usada de cualquier valor.
D) Tarjetas de Crédito
La operación del negocio de tarjetas de crédito, el cual es operado a través de la Sofom “Tarjetas Banamex”, se
encuentra dirigido a clientes personas físicas mayores de 18 años y otorga líneas de crédito revolventes, el medio de
acceso a la línea de crédito se realiza a través de la tarjeta para compras en establecimientos y retiros de efectivo en
cajeros automáticos y sucursales. Las tarjetas ofrecidas por Tarjetas Banamex cuentan con una amplia gama de
atributos, dependiendo de las necesidades y preferencias de los clientes. Se han otorgado beneficios a clientes que
cuentan con un buen comportamiento de uso y pago de su tarjeta. Así mismo, se ha fortalecido la relación con los
clientes a través de diversas estrategias y promociones para beneficio de los clientes, fortaleciendo la imagen de la
marca y contribuyendo al crecimiento del negocio.
E) Banca Corporativa
Banca Corporativa es el enlace del Grupo Financiero Citibanamex con los principales clientes corporativos,
entidades del Gobierno Federal e Instituciones Financieras. Provee a sus clientes con servicios de banca universal,
desde productos y servicios transaccionales de crédito y manejo de efectivo, hasta soluciones a la medida de crédito,
administración de riesgos, tesorería y asesoría estratégica en Banca de Inversión, incluyendo fusiones y
adquisiciones, reestructuras de balance, emisiones públicas de deuda y capital, y financiamiento a proyectos.
Atiende las necesidades de empresas financieras brindando su apoyo directamente en operaciones de gran
relevancia, y ha continuado fortaleciendo sus relaciones comerciales y estratégicas con sus clientes corporativos del
sector privado.
F) Sector Público
Dentro de ICG se maneja la relación de negocios con las entidades más relevantes del Gobierno Federal. Entre los
clientes de Sector Público que maneja ICG destacan: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México,
Petróleos Mexicanos, Comisión Federal de Electricidad, Gobierno de la Ciudad de México, Instituto Mexicano del
Seguro Social, Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, Instituto de Seguridad y Servicios
Sociales de los Trabajadores del Estado, la Banca de Desarrollo, entre otros importantes entidades de la
Administración Pública Federal.
El negocio de Sector Público utiliza las nuevas tecnologías y soluciones financieras para reducir costos y agregar
valor a las entidades gubernamentales, promoviendo un vínculo más estrecho entre el Gobierno y los ciudadanos.
G) Banca Transaccional
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Dentro de esta área se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en moneda nacional y
Dólares Citibanamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza, (iii) banca electrónica que
incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y Digitem, (iv) centros de
procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta Citibanamex Corporativa, Tarjeta de
Compras Citibanamex, Tarjeta de Distribución Citibanamex, Tarjeta Ejecutiva y TU Citibanamex (Tarjeta Universal
pre-fondeada) (vi) soluciones de manejo de efectivo globales, (vii) servicios fiduciarios, (viii) servicios de custodia y
liquidación de valores local y crossborder, (ix) Servicios de financiamiento directo al comercio exterior, cartas de
crédito y standbys, y (x) financiamiento a cadenas de proveedores.
H) Tesorería
Es el área del Banco encargada de operar en el mercado de dinero y renta fija, de derivados y de divisas. Sus
funciones incluyen la administración del riesgo de liquidez y de precios para el Banco, el manejo de la posición
propia del negocio de Tesorería, así como la atención a los distintos segmentos de clientes con necesidades en
productos de estos tres mercados.
I) Citibanamex Casa de Bolsa
Citibanamex Casa de Bolsa a 46 años de su fundación tiene presencia en México como una de las casas de bolsa
líderes en el mercado nacional. Durante 2017 se llegó a un acuerdo de venta con BlackRock para la adquisición de la
subsidiaria Impulsora de Fondos Banamex que aún está en transición para ser aprobada por los reguladores en el
2018.
Citibanamex Casa de Bolsa incorpora el componente bursátil a la oferta de productos del Grupo Financiero
Citibanamex, ofreciendo los siguientes servicios:
 Mercados y Préstamo de Valores

 Análisis Bursátil
 Operación y asesoría a clientes institucionales
 Colocación de acciones y participación en ofertas en el mercado local de capitales
 Colocación de deuda y participación en ofertas en el mercado local de capitales
 Custodia de valores
 Mercado Electrónico
 Derivados de Capitales
 Administración de Fondos
 Banca Privada
J) Administración Patrimonial
Administración de Inversiones Banamex es el área de negocios de asesoría y administración de recursos de terceros,

integrada por Afore Citibanamex, Operadora Citibanamex, Fiduciario Citibanamex, Seguros Citibanamex y
Pensiones Citibanamex. Con más de 50 años de experiencia, ofrece a sus clientes una extensa gama de productos y
servicios, siempre apegados a los más altos estándares fiduciarios internacionales y las mejores prácticas financieras.
Seguros Citibanamex
Fundada en 1995, Seguros Citibanamex está enfocada en la operación y venta de productos de seguros de vida,
accidentes y daños, incluyendo seguros con componente de inversión, siendo una de las aseguradoras más rentables
de la industria en México.
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Seguros Citibanamex constituye el negocio de Bancaseguros del Grupo Financiero Citibanamex. Seguros
Citibanamex complementa la oferta de servicios financieros con una amplia gama de seguros, entre los que
destacan: vida individual, accidentes personales, auto individual y flotilla, hogar, daños para pequeñas y medianas
empresas, y productos de vida con componente de inversión.
Seguros Citibanamex comercializa sus productos principalmente a clientes Citibanamex a través de su red de
sucursales y canales alternos. Seguros de vida y daños a acreditados y cuentahabientes es otra de las líneas de
negocio que ofrece Seguros Citibanamex. Este negocio considera los seguros asociados a los productos bancarios,
como son créditos hipotecarios, créditos PYME, tarjetas de crédito, créditos personales y a productos de captación
(cuentas de cheques, nómina, débito, etc.), entre otros.
Pensiones Citibanamex
Autorizados para operar el negocio de pensiones desde 1997, Pensiones Citibanamex opera el producto de rentas
vitalicias derivadas de la Seguridad Social. Éste consiste en que a cambio de recibir un monto constitutivo (prima
única), Pensiones Citibanamex se obliga a pagar periódicamente una pensión actualizada anualmente con la
inflación durante la vida del pensionado y/o sus beneficiarios.
Afore Citibanamex
Afore Citibanamex fue fundada en 1997, posteriormente el Grupo vendió 48% de su participación en esta empresa a
la empresa holandesa AEGON NV. En 2002, el Grupo Citibanamex recompró esta participación y fusionó a Afore
Garante, propiedad de Citigroup. Afore Citibanamex opera cinco Siefores Básicas, una de Previsión Social y dos
Siefores Adicionales, siendo estas últimas, Afore Citibanamex de Aportaciones Voluntarias y Afore Citibanamex de
Aportaciones Voluntarias Plus, mismas que ofrecen los beneficios autorizados por la LISR a las aportaciones
voluntarias y aportaciones de ahorro a largo plazo.
Administración de Activos
Citibanamex Asset Management es el área responsable de administrar fondos y portafolios de inversión a través de
su operadora. Tiene más de 60 años de experiencia y cuenta con un equipo de profesionales altamente capacitados
que ofrece a sus clientes una extensa gama de productos y servicios, siempre apegados a los más altos estándares
fiduciarios y a las mejores prácticas financieras.
El 28 de noviembre de 2017, Citibanamex y BlackRock anunciaron un acuerdo definitivo para que BlackRock
adquiera el negocio de administración de activos de Citibanamex Asset Management, operación sujeta a aprobación
regulatoria y condiciones específicas de cierre. Adicionalmente, ambas instituciones celebrarán un acuerdo de
distribución para ofrecer los productos de administración de activos de BlackRock a clientes de Citibanamex en
México. El acuerdo fortalece la sólida relación que ya existía entre BlackRock y Citi, y reúne a dos líderes en la
administración de inversiones para brindar a sus clientes una oferta más amplia de productos, mejores tecnologías y
capacidades de administración de riesgo.
División Fiduciaria
La División Fiduciaria de Citibanamex da soporte a sus clientes, desde el inicio de la negociación, en la firma de los
contratos y durante la vigencia de los mismos, permitiendo así estructurar toda clase de negocios fiduciarios, desde
los esquemas más sencillos hasta operaciones complejas como lo son los negocios estructurados.
Los servicios de la División Fiduciaria abarcan Fideicomisos, Mandatos y Comisiones Mercantiles enfocados a
personas físicas, entidades de gobierno y personas morales nacionales e internacionales.
Banca Patrimonial y Privada
Banca Privada y Banca Patrimonial son las áreas especializadas de asesoría en inversiones para la gestión integral de
patrimonios de personas físicas de alto valor, de acuerdo a las necesidades y montos de inversión individuales.
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Respaldados por la experiencia de Grupo Financiero Citibanamex, la Banca Privada y Patrimonial ofrece a través de
un equipo de profesionales certificados y altamente calificados atención personalizada y una oferta integral de
productos y servicios en los mercados local e internacional que incluye Portafolios Estratégicos, Sociedades de
Inversión, Mercado de Capitales, Mercado de Dinero, Productos Estructurados, Fideicomisos, Productos con
Beneficios Fiscales, Préstamo de Valores, transacciones en moneda extranjera, Seguros, Créditos Hipotecarios,
Créditos Personales, Tarjetas de Crédito y muchos otros, en condiciones preferenciales y que resultan en una
adecuada gestión del patrimonio y de las necesidades bancarias y transaccionales de nuestros clientes.
Para mayor información sobre ingresos por negocio de Citibanamex. Véase “Información Financiera – Información
financiera por línea de negocio y zona geográfica”.
Debido a la naturaleza de su negocio, Citibanamex no identifica ningún riesgo o efecto que el cambio climático
pueda tener sobre el mismo o sobre las tendencias de mercado que puedan afectar de forma significativa
indirectamente al Banco.
(b) Canales de Distribución
A continuación se presenta una breve descripción de los principales canales de distribución de Citibanamex. Es
importante mencionar que por la naturaleza de su negocio, Citibanamex no cuenta con ningún método especial de
ventas.
(i) Sucursales
Citibanamex cuenta con una amplia red de 1,479 sucursales ubicadas en todo el territorio nacional, agrupadas en
siete divisiones (Centro, Golfo Peninsular, Metropolitana, Noroeste, Norte, Occidente y Sur).
La red de sucursales incluye sucursales tradicionales, sucursales ubicadas en tiendas de autoservicio y dentro de las
instalaciones de diversas empresas y entidades gubernamentales.
(ii) Corresponsales Citibanamex Aquí
Al cierre de 2017, Citibanamex cuenta con 23,087 Corresponsales Bancarios bajo la marca “Citibanamex Aquí”,
mediante los cuales se ofrecen servicios financieros a través de una extensa red de puntos de atención conformados
por: oficinas telegráficas, cadenas de tiendas de conveniencia y cadenas de tiendas de autoservicio principalmente.
Esta red brinda una cobertura en más de 1,313 Municipios distribuidos en más de 373 ciudades y localidades de la
República Mexicana, de los cuales el 33% de estos Municipios no cuentan con presencia de ningún otro Banco y
abarca el 53% de los Municipios a nivel nacional.
En nuestros Corresponsales ofrecemos los siguientes servicios: disposición de efectivo con tarjetas de débito y
crédito Citibanamex, depósitos a cuentas de débito, depósitos a cuenta de cheques Citibanamex (tradicional y
concentradora), pagos a tarjetas de crédito Citibanamex, pago de más de 1,800 servicios.
(iii) Sucursal Automática
Entendemos la vida financiera de nuestros clientes; por este motivo en Citibanamex, invertimos en sucursales
inteligentes que permiten pagar, transferir y realizar depósitos en efectivo las 24 horas, los 365 días del año.
Mediante este servicio, los clientes pueden realizar las operaciones en efectivo de mayor demanda: depósitos a
cuentas de cheques y tarjetas de débito Citibanamex, pagos a tarjetas de crédito Citibanamex, pago de servicios,
depósitos a cheques y depósitos referenciados; así como retiro de efectivo, consulta de saldo y toda la oferta de los
cajeros automáticos tradicionales, todo esto en el mismo dispositivo para la comodidad de nuestros clientes. Las
Sucursales Automáticas Citibanamex se encuentran presentes en 281 ciudades de la República Mexicana.
(iv) Cajeros Automáticos
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Al cierre de diciembre de 2017, Citibanamex reportó 8,765 cajeros automáticos al servicio de sus tarjetahabientes y
del mercado en general. Distribuidos en más de 500 localidades del país. Nuestra red de cajeros automáticos se
caracteriza por su disponibilidad, rapidez en el servicio y el menor índice de aclaraciones por retiros de efectivo.
Buscamos estar donde nuestros clientes están, por este motivo integramos cajeros automáticos en sucursales,
supermercados, tiendas de conveniencia, farmacias, gasolineras, oficinas municipales, hoteles, hospitales,
restaurantes, universidades, aeropuertos, sin olvidar el servicio de cajeros automáticos instalados en empresas a
través de la contratación de nómina Citibanamex.
(v) Banca Móvil
Citibanamex Móvil es una aplicación que permite realizar operaciones bancarias desde un teléfono celular
inteligente. En 2017, como respuesta a todas las solicitudes de nuestros clientes, iniciamos la renovación de nuestra
aplicación agregando funcionalidades que permitirán mejorar la adopción del canal. En 2017 hicimos posible activar
el servicio en línea sin ir a la sucursal, solicitar el reinicio de contraseña en caso de haberla olvidado.
(vi) Portal Citibanamex y Banca Electrónica
Citibanamex está comprometido en ofrecer los mejores servicios digitales en México que permitan adaptarse al
estilo de vida de nuestros clientes. Por esta razón, cuenta con una plataforma de banca electrónica llamada BancaNet
que permite realizar un gran número de operaciones bancarias desde una computadora.
Durante 2017, BancaNet Empresarial liberó nuevas funcionalidades pensando en mejorar la experiencia de nuestros
clientes, destacando a continuación las siguientes: Migración de Applets: ofrece una versión compatible con los
navegadores recientes y sin el uso de Java® Microsoft Internet Explorer® 11, Microsoft Edge® 13, Google
Chrome® 49, Mozilla Firefox® 46, Safari® 9.1. Multipagos: el cliente puede realizar varios pagos y/o
transferencias en un solo evento y con una sola clave dinámica (NetKey). Adicionalmente, los pagos y/o
transferencias que el cliente realice, se pueden guardar en grupos, para que tenga la facilidad de realizar sus pagos de
manera frecuente. SPID: pago interbancario en dólares. SPEI: funciona todos los días del año, durante todo el día.
Liga CEP (Comprobante Electrónico de Pago-Interbancario SPEI).
(vii) Audiomático
Audiomático es un canal telefónico a través del cual los clientes pueden efectuar diversas operaciones bancarias
desde la comodidad de su hogar, oficina, celular, etc., de forma rápida, cómoda y segura. El servicio está disponible
las 24 horas los 365 días del año. Aplican restricciones en horarios para inversiones y pagos de servicios. Es un
medio seguro ya que el acceso es con número de cliente o tarjetas, más número secreto o TPIN, el cual se puede
obtener o actualizar en el mismo Audiomático.
(c) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos
A partir del 4 de octubre de 2016, el Banco dio a conocer el cambio de imagen pasando de “Banamex” a
“Citibanamex”. Dicho cambio de imagen se ha ido presentado en forma gradual durante este tiempo, por lo que
durante el año 2017, el Banco y Citigroup Inc., solicitaron al Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial un
aproximado de 207 registros de Signos Distintivos (marcas y avisos comerciales), entre los que se incluyen
“Citibanamex, lo mejor de México, lo mejor del Mundo”, “Citibanamex Cajero Smart”, “Citibanamex Aquí”,
“Citibanamex B Smart”, “Citibanamex Casa de Bolsa”, “Citibanamex Libra Plus”, “Citibanamex Móvil”,
“Citibanamex Experiencias”, “Citibanamex 1”, “Citibanamex Acceso Global”, “Citibanamex Audiomático”,
“Citibanamex Beyond”, “Citibanamex Clásica”, “Citibanamex Compromiso Social”, “Citibanamex Cuenta
Maestra”, entre otros.
Adicionalmente a lo anterior, el Banco es titular de la marca “Banamex” y de aproximadamente 2,368 Signos

Distintivos, mismos que al día de hoy se encuentran debidamente registrados y vigentes ante el Instituto Mexicano
de la Propiedad Industrial, entre las que se incluyen las marcas representativas de algunas de las empresas
integrantes del Grupo Financiero Banamex, tales como “Accival”, “Accigame” y “Accitrade” para la Casa de Bolsa,
30
la marca “Horizontes” para Impulsora de Fondos y la marca “Seguros Banamex” para la aseguradora del Grupo
Financiero Banamex.
Durante el año 2017, el Banco obtuvo el registro de diversas marcas tales como “El Banco Nacional por México”,
“Ganas al instante”, “Black Sale”, “El Mejor Martes”, “El Mejor M@rtes del Año”, entre otras; y, a su vez se
renovó la vigencia por un periodo adicional de diez años de aproximadamente 103 registros de Signos Distintivos,
dentro de los que se encuentran “Banamex”, “Banamex Aquí”, “Bancanet”, “Cuenta Base Banamex”, “Firma y
Gana”, “Universidad Banamex”, entre otras, así como las marcas “Sembrando Esperanzas Banamex y Diseño”, “De
frente al compromiso”, “Nuestro compromiso vive”, “Decisiones de peso y diseño”, mismas que corresponden a
marcas que identifican nuestros proyectos de sustentabilidad y compromiso social.
Consideramos que a la fecha las marcas más representativas del Banco cuyos registros se mantienen vigentes son:
“120 Horas Banamex”, “Valor Banamex”, “Valor Corporativo Banamex”, “Home Runs Banamex”, “Grandes
Maestros del Arte Popular”, “Banamex B Smart”, “Banamex Móvil”, “El Banco Nacional de/”, “Banco Nacional de
México”, “Transfer Banamex”, “Puntos Premia”, “BancaNet”, “Firma y Gana” y “Netkey” y los avisos comerciales
“Estamos donde tú estás”, “Siempre sales ganando”, “Banamex Aquí, más cerca de ti” y “Firma y ¡Sorpréndete!”.
Gradualmente estos Signos Distintivos serán migrados a marcas “Citibanamex”, siendo co-titulares el Banco y
Citigroup Inc,
Con respecto a las marcas que están por expirar, periódicamente y previo a su fecha de vencimiento, Citibanamex
revisa si dichas marcas continúan en uso y de ser así se procede a la renovación por un periodo adicional de 10 años.
Por cuanto hace a los contratos de licencia celebrados por Citibanamex, en la actualidad se mantienen vigentes los
suscritos con Citibank N.A. y Citigroup, para el uso de sus marcas como “Citi Travel Pass”, “Pass Points” “Travel
Pass Elite” y “Citi Beyond”.
En materia de Derechos de Autor, el Banco cuenta con distintos registros para más de 120 materiales didácticos del
área de Educación Financiera de Citibanamex, dentro de los que se incluyen obras literarias, musicales, diseños y
personajes ficticios. Durante el 2017 se obtuvieron los registros de las siguientes obras literarias: “Ahorro, luego
invierto”, “Finanzas para niños construye tu proyecto. Guía de trabajo por proyectos, Primaria Baja”, “Finanzas para
niños construye tu proyecto. Guía de trajo por proyectos, Preescolar”.
Asimismo, se renovó la vigencia por un periodo adicional de un año de las siguientes reservas de derechos “Valor”,
“Valor Corporativo”, “Valor (difusión vía red de cómputo)”, “Valor Corporativo (difusión vía red de cómputo),
“Examen de la Situación Económica de México”, “Review of the Economic Situation of Mexico”, así como del
personaje ficticio “Banami”, esta última por un periodo adicional de cinco años. Adicional a lo anterior, en el 2017
se obtuvo el registro de la reserva de derechos de “Revista Citibanamex”.
Finalmente, Citibanamex revisa y evalúa de forma previa a su liberación, la publicidad e imagen de los productos y
servicios que se dan a conocer a través de distintos medios, incluyendo medios digitales y aplicaciones móviles, con
la finalidad de proteger su propiedad intelectual y de respetar la propiedad intelectual de terceros.
Contratos relevantes
Citibanamex tiene celebrados diversos contratos fuera del giro del negocio, pero necesarios para su operación o
estrategia. Por su relevancia, se mencionan los siguientes contratos:
 Servicios de grabación de voz, de llamadas, de almacenamiento y circuitos de datos MPLS. Además,

entrega servicios de grabado de llamadas con almacenamiento y de trading para Afore Banamex.
 Servicios de telecomunicaciones y soluciones telefónicas a los call centers de Citibanamex
 Base de datos de mercado, incluyendo diferentes regiones, países, activos, precios, noticias y análisis
financieros.
 Configurador de licencias, software y mantenimiento
 Licencia de mantenimiento para back-ups desde tándem hasta el dominio de datos
31
 Agregación de auto-puertos de software HP para aplicaciones cluster.
 Soporte y mantenimiento de hardware, firmware y patches.
 Servicios electrónicos globales que incluyen switches transaccionales. También es proveedor en ruta
transacciones de compra y o disposición de efectivo proveniente de negocios adquiridos por bancos
diferentes de Citibanamex y ATM's de otros bancos y las envía a los sistemas de Citibanamex para ser
procesadas. Finalmente, prestan servicio relativo a la notificación a clientes de beneficios a través de
programas de fidelidad
 Automatización del proceso de robótica (RPA) es la aplicación tecnológica que permite el software de los
ordenadores ser configurado para capturar e interpretar las aplicaciones existentes para procesar una
transacción, manipular datos, alertar de respuestas y comunicarse con otros sistemas digitales.
 Datos de mercado
 Servicio de voz y de acceso a internet
 Servicios de derivados. Entidad regulatoria.
 Parte esencial del proceso de la casa de clearing en las comprobaciones de operaciones y servicio de CFDI
(Comprobante Fiscal Digital)
 Proveedor de stock de precios de instrumentos de mercado
 Proveedor que realiza el proceso de formalización de crédito hipotecario.
 Recepción de archivos de datos, formato y procesamiento, impresión (Estados de Cuenta), inserción de
publicidad y servicios de clasificación, estados de cuentas.
 Servicios de Procesamiento de Efectivo para el 40% del Volumen del Banco.
 Cámara de Compensación y efectivo para las sucursales, los cajeros automáticos, las cajas de Banamex y el
banco central.
 Servicios de hackeo ético a la aplicación móvil del Banco. Consistirán en búsqueda de vulnerabilidades en
la app, evaluar la seguridad, tests de intrusión.
 Mantenimiento preventivo y correctivo para ATMs dentro de las ventanas de servicio asegurando los
niveles de eficiencia y disponibilidad especificados en el contrato.
 Servicio del certificado 2x1 que es un atributo de la Tarjeta Premier, administran el sitio de viajes para
cambiar el folio
 Sistema contable para la determinación del precio de mercado para la gestión de los fondos de inversión.
 Plataforma de voz utilizada para las interacciones con los clientes. Permite ver la información financiera y
el monitoreo de los recursos.
 Mantenimiento, soporte y licencia para software de infraestructuras para distribuir transacciones entre
diferentes sistemas.
 Indeval es un deposito central que actúa como agente de comercio de valores en el Mercado Mexicano
 Cobro de morosidades
 Proveedor de hardware y arrendamiento de software, proveedor de las aplicaciones de Banca de Consumo y
Clientes Institucionales según los acuerdos de servicio establecidos en el propio negocio y cumplimiento
con la política global y local
 Diferentes tipos de productos de impresión.
 Almacenamiento de historiales de papel generados por departamentos y sucursales.
 Interfaz entre el sistema central y SD Indeval.
 160,000 índices comparables y consistentes para desarrollar carteras de equity.
 Servicios a clientes que ingresan sin Cliente y Pin, el proceso crítico que se atiende en este proveedor es
Robo/Extravío.
 Catálogo de mercancía para redención de puntos ThankYou y hace el cumplimiento completo de dichas
redenciones.
 Mantenimiento soporte y licenciamiento al software para la administración de correo electrónico.
32
 Licencias para registro y gestión de información de clientes
 Desarrollo de software. Trabajan bajo supervisión del Banco.
 Indeval es el depositario central que actúa como liquidador de las actividades de valores en el mercado
mexicano.
 Call center, operación y control de campañas in y outbond, desarrollo de nuevos servicios.
 Disponibilidad de herramientas de soporte al servicio, de análisis y recibo de información comenzando un
contacto cercano con los clientes, aumento de la retención, posición de mercado y cumple con la nueva
circular operacional de retención de clientes. Almacén de datos usado por tecnología
 Búsqueda de información de crédito.
 Consultas de información de crédito.
 Especialista tecnológico y digital que provee recursos para construir equipos multidisciplinares para
generar estrategias digitales disruptivas.
 Provee servicios de valoración para fondos de inversión.
 Licencias de software por Tokens
Los proveedores que proporcionan los diferentes bienes y servicios a Citibanamex responden a los estándares
solicitados por el banco, respetando la Normativa Institucional. La vigencia de estos contratos va de 1 a 5 años, se
revisa periódicamente y previo a su fecha de vencimiento, Citibanamex define si se procede a la renovación.
(d) Principales Clientes
A continuación se presentan los 10 principales clientes en cuanto a exposición de crédito de Citibanamex, por
actividad económica:
Cifras en Pesos Al 31 de diciembre de 2017
Actividad Responsabilidad Total al Final del Periodo Porcentaje
Autos 10,613,134,995 2.7%

Sector Financiero 8,408,848,258 2.1%
Telefonía y Cable 7,684,583,523 1.9%
Gobierno Paraestatal 7,243,187,511 1.8%
Autos 4,774,085,105 1.2%
Gobierno paraestatal 4,126,896,762 1.0%
Autos 4,113,900,472 1.0%
Máquinas de Procesamiento Informático 3,863,678,714 1.0%
Subtotal Primeros 10 60,659,413,421 15%
Adicionales 334,076,361,717 85%
Total 394,735,775,138 100%
Integrantes Grupo Banamex y Citi 77,717,946,255
Gran Total 472,453,721,393
Fuente: Reporte regulatorio R04. Las cifras reportadas están conciliadas con la contabilidad pero existen
diferencias debido a partidas que no se incluyen dentro de la cartera comercial en los estados financieros
reportados.
Citibanamex considera que sus operaciones están diversificadas de manera adecuada entre los diferentes sectores
productivos de la economía, por lo que no existe una concentración sectorial importante. Además, ningún cliente
posee una exposición de crédito de 10% o más del total.
33
(e) Legislación Aplicable y Situación Tributaria
A continuación se presenta un resumen de las principales disposiciones legales aplicables al negocio del Emisor, así
como la declaratoria de que no se tienen autorizaciones especiales que beneficien al Emisor en el cumplimiento de
sus obligaciones fiscales. El siguiente resumen no es exhaustivo.
(i) Legislación Aplicable
Las operaciones del Emisor se encuentran reguladas por diversas leyes, reglamentos y circulares, entre las cuales
encontramos las siguientes:
 Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos,

 LIC,
 Ley de Protección al Ahorro Bancario,
 Ley del Banco de México,
 LMV,
 LGTOC,
 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros,
 Normatividad relativa a la Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo
 Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
 Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia,
 Código de Comercio,
 Código Fiscal de la Federación,
 LIETU,
 LISR,
 Ley del Impuesto al Valor Agregado,
 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, (“LTOSF”)
 Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado,
 Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares,
 Circular Única de Bancos,
 Circular Única de Emisoras,
 Diversas Circulares emitidas por Banxico, y
 Usos y prácticas bancarios.
(ii) Descripción General de las Principales Autoridades Supervisoras
La SHCP es el principal regulador del sistema financiero mexicano y para el desempeño de esta función se apoya en
tres órganos desconcentrados que funcionan con autonomía técnica: la CNBV, la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas y la CONSAR y un organismo público descentralizado: la CONDUSEF.
Banxico es la autoridad responsable de formular e implementar la política monetaria del país, opera como banco de
reserva, regula el mercado de divisas, así como el mercado monetario, de reportos y de derivados y supervisa la
cámara de compensación de los bancos mexicanos. A través de sus circulares, Banxico regula los términos de las
operaciones activas, pasivas y de servicio de las instituciones de banca múltiple.
La CNBV es un órgano desconcentrado de la SHCP con autonomía técnica. La CNBV tiene como funciones
principales supervisar instituciones de crédito, casas de bolsa, emisoras, grupos financieros, organizaciones y
actividades auxiliares del crédito, sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, sociedades de inversión,
banca de desarrollo y uniones de crédito. A su vez, la CNBV es la autoridad responsable de inspeccionar a las
instituciones bancarias y monitorear sus políticas y procedimientos internos, emite disposiciones aplicables a los
bancos, autoriza las políticas de inversión de los mismos, supervisa los nombramientos de las personas designadas
para actuar como consejeros y comisarios de un banco o sociedad controladora de grupos financieros sujetas a su
inspección, así como de los principales funcionarios. Entre otras actividades, respecto de las entidades sujetas a su
34
supervisión, revisa los niveles de capitalización, la calificación de la cartera de créditos, de riesgos y la estructura de
vencimiento de activos y pasivos.
El IPAB es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propio, cuya función
consiste en la protección de depósitos bancarios. Adicionalmente, el IPAB regula el apoyo financiero que se otorga a
las instituciones de crédito para la protección de los depósitos bancarios.
La Condusef es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propio que tiene como
objetivo prioritario procurar la equidad en las relaciones entre los usuarios de los servicios financieros y las
instituciones financieras, otorgando a los primeros elementos para fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones
que realicen y en las relaciones que establezcan con las segundas.
(iii) Regulación General del Negocio de Citibanamex
A) Otorgamiento de Autorizaciones
Para organizarse y operar como institución de banca múltiple se requiere autorización del Gobierno Federal, que
compete otorgar discrecionalmente a la CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno y opinión favorable de
Banxico. Por su naturaleza, estas autorizaciones son intransmisibles. Las autorizaciones para organizarse y operar
como institución de banca múltiple, así como sus modificaciones, deben publicarse en el DOF y en dos periódicos
de amplia circulación de su domicilio social.
B) Tipos de Autorizaciones
A partir de las reformas de febrero de 2008, la LIC prevé la posibilidad de otorgar dos tipos de autorización para las
instituciones de banca múltiple: (i) la licencia o autorización plena, que permite a la institución correspondiente
desempeñar todas las actividades previstas por el artículo 46 de la LIC; y (ii) la autorización limitada, que permite a
la institución correspondiente desempeñar sólo algunas actividades explícitamente enumeradas en dicho artículo.
Citibanamex cuenta con autorización plena.
C) Sucursales
Las instituciones de banca múltiple requerirán autorización de la CNBV para el establecimiento y clausura de
cualquier clase de oficinas en el extranjero, así como para la cesión del activo o pasivo de sus sucursales. Por otra
parte, las instituciones de banca múltiple deberán insertar en una publicación periódica de amplia circulación
regional de la localidad de que se trate, un aviso dirigido al público que contenga la información relativa a la
reubicación de las sucursales respectivas, con una anticipación de 15 días a la fecha en que se tenga programada.
D) Divulgación de Información
De conformidad con la Circular Única de Bancos y demás legislación aplicable, el Emisor se encuentra obligado a
publicar en su página electrónica en la red mundial “Internet” y/o del portal de la BMV, entre otros, los siguientes:
 Estados financieros condensados básicos consolidados con cifras a marzo, junio y septiembre de cada año, así
como cualquier comentario a éstos;
 Estados financieros anuales dictaminados, junto con el reporte anual que consigna los comentarios y análisis
de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera del Emisor;
 La integración de su Consejo de Administración;
 La suma total de la remuneración y prestaciones que se otorguen a los miembros del Consejo de
Administración y a los altos funcionarios del Emisor durante el último año;
 Eventos Relevantes que afecten a la emisora de acuerdo a la especificación de la Circular Única de Emisores
35
 Sus estatutos sociales vigentes;
 Cualquier información que la CNBV le requiera.
E) Capital Social
El capital mínimo suscrito y pagado para las instituciones de banca múltiple que cuenten con autorización plena es
el equivalente en moneda nacional al valor de noventa millones de UDIs. La CNBV, previo acuerdo de su Junta de
Gobierno, determinará mediante disposiciones de carácter general el importe del capital mínimo con que deberán
contar las instituciones de banca múltiple, en función de las operaciones que tengan expresamente contempladas en
sus estatutos sociales, la infraestructura necesaria para su desarrollo, los mercados en que pretendan participar y los
riesgos que conlleve, entre otros.
El monto del capital mínimo con el que deben contar las instituciones tiene que estar suscrito y pagado a más tardar
el último día hábil del año de que se trate. Al efecto, se considerará el valor de las UDIs correspondientes al 31 de
diciembre del año inmediato anterior.
El capital mínimo debe estar íntegramente pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, debe estar pagado,
por lo menos, en un 50%, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido.
Cuando una institución de banca múltiple anuncie su capital social, deberá al mismo tiempo anunciar su capital
pagado.
Las instituciones de banca múltiple sólo estarán obligadas a constituir las reservas de capital previstas en la LIC y en
las disposiciones administrativas expedidas con base en la misma para procurar la solvencia de las instituciones,
proteger al sistema de pagos y al público ahorrador.
Las instituciones de crédito se encuentran obligadas a mantener un capital neto en relación con los riesgos de
mercado, de crédito y otros en que incurran en su operación. Las Reglas de Capitalización emitidas por la CNBV
establecen los requerimientos de capital correspondientes. Véase “Requerimientos de Capitalización”.
F) Restricciones Corporativas
En términos del artículo 27 de la LIC, para la fusión de dos o más instituciones de banca múltiple, o de cualquier
sociedad o entidad financiera con una institución de banca múltiple, es necesario obtener la autorización previa de la
CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, previa opinión de la Comisión Federal de Competencia Económica
y la opinión favorable de Banxico.
En términos del artículo 27-Bis de la LIC, para la escisión de las instituciones de banca múltiple es necesario
obtener la autorización previa de la CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, previa opinión de Banxico.
G) Revocación de la Autorización para Constituirse y Operar como Institución de Banca

Múltiple
Conforme al artículo 28 de la LIC, la CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, después de escuchar a la
institución de banca múltiple afectada, así como la opinión de Banxico y del IPAB, podrá declarar la revocación de
la autorización que le haya otorgado a aquélla para organizarse y operar con tal carácter.
Dentro de las causales de revocación se encuentran, entre otras, las siguientes:
 Si la asamblea general de accionistas, mediante decisión adoptada en asamblea extraordinaria, resuelve

solicitarla;
 Si la institución de banca múltiple se disuelve y entra en estado de liquidación en términos de las

disposiciones aplicables;
36
 Si la institución incumple cualquiera de las medidas correctivas mínimas a que se refiere el artículo 122 de la
LIC; o incumpla con más de una medida correctiva especial adicional a que se refiere dicho artículo o bien,
incumple de manera reiterada una medida correctiva especial adicional;
 Si la institución no cumple con el índice de capitalización mínimo requerido de conformidad con el artículo
50 de la LIC y las disposiciones a que dicho precepto legal se refiere;
 Si los activos de la institución no son suficientes para cubrir sus pasivos de conformidad con lo establecido
en el artículo 226 de la LIC
 Si la institución reincide en la realización de las operaciones prohibidas por el artículo 106 de la LIC.
La declaración de revocación se publicará en el DOF y en dos periódicos de amplia circulación en el país, se

inscribirá en el Registro Público de Comercio y pondrá en estado de liquidación a la institución, sin necesidad del
acuerdo de la asamblea de accionistas, conforme a lo previsto en la Sección Segunda del Capítulo II del Título
Séptimo de la LIC. Contra la declaración de revocación no procederá el recurso de revisión previsto en el artículo
110 de la LIC.
Las instituciones de banca múltiple cuya autorización hubiere sido revocada, se sujetarán a las disposiciones
relativas a la liquidación. La CNBV deberá hacer del conocimiento del IPAB la declaración de revocación.
H) Secreto Bancario
La LIC prohíbe a las instituciones de crédito dar noticias o información de los depósitos, operaciones o servicios,
sino al depositante, deudor, titular o beneficiario, fideicomitente, fideicomisario, comitente o mandante, a sus
representantes legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la cuenta o para intervenir en la operación
o servicio, salvo cuando las pidieran la autoridad judicial en virtud de providencia dictada en juicio en el que el
titular o, en su caso, el fideicomitente, fideicomisario, fiduciario, comitente, comisionista, mandante o mandatario
sea parte o acusado.
Asimismo, la LIC, en términos del Artículo 142 establece como excepción al secreto bancario y por tanto como
obligación para las instituciones de crédito de dar noticias o información en caso de que sean solicitadas por las
siguientes autoridades, por conducto de la CNBV:
 El Procurador General de la República o el servidor público en quien delegue sus facultades los procuradores
generales de justicia de los Estados de la Federación y del Distrito Federal o subprocuradores y el Procurador
General de Justicia Militar, para requerir información, para la comprobación del hecho que la ley señale
como delito y de la probable responsabilidad del indiciado;
 Las autoridades hacendarias federales, para fines fiscales;
 La SHCP, para efectos de lo dispuesto por el artículo 115 de la LIC;
 El Tesorero de la Federación, cuando el acto de vigilancia lo amerite, para solicitar cualquier información
relativa a las cuentas personales de los servidores públicos, auxiliares y, en su caso, particulares relacionados
con la investigación de que se trate;
 La Auditoría Superior de la Federación, en ejercicio de sus facultades de revisión y fiscalización de la Cuenta

Pública Federal y respecto de cuentas o contratos a través de los cuales se administren o ejerzan recursos
públicos federales
 El titular y los subsecretarios de la Secretaría de la Función Pública, en ejercicio de sus facultades de

investigación o auditoria respecto del patrimonio de los servidores públicos federales;
37
 La Unidad de Fiscalización de los Recursos de los Partidos Políticos, órgano técnico del Consejo General del
Instituto Federal Electoral, para el ejercicio de sus atribuciones legales, en los términos establecidos en el
Código Federal de Instituciones y Procedimientos Electorales. Las autoridades electorales de las entidades
federativas solicitarán y obtendrán la información que resulte necesaria también para el ejercicio de sus
atribuciones legales a través de la unidad primeramente mencionada;
 La CNBV, respecto de toda clase de información y documentos que les solicite en relación con las
operaciones que celebren y los servicios que presten; y
 Banxico, el IPAB y la CONDUSEF, en los términos de las disposiciones legales aplicables
También se exceptúa:
 El intercambio de información en términos del artículo 115 bis y de las disposiciones de carácter general a
que se refiere el artículo 115 de la LIC.
 La información relacionada con los activos en las operaciones de cesión o descuento de cartera, cuando ésta
sea proporcionada a personas con las que se negocien o celebren dichas operaciones:
 La información solicitada por el IPAB en el desarrollo de sus visitas de inspección.
Los empleados y funcionarios de las instituciones de crédito son responsables por violación del secreto que se
establece y las instituciones están obligadas en caso de que se revele el secreto, a reparar los daños y perjuicios que
se causen.
I) Prohibiciones
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 106 de la LIC, las instituciones de crédito tienen prohibido, entre
otros: (i) dar en garantía títulos de crédito que emitan, acepten, o conserven en tesorería; (ii) operar directa o
indirectamente con los títulos representativos de su capital social, salvo por las excepciones que al efecto prevén la
LIC y la LIPAB; (iii) celebrar operaciones y otorgar servicios con su clientela en los que se pacten condiciones y
términos que se aparten de manera significativa de las condiciones de mercado prevalecientes al momento de su
otorgamiento, de las políticas generales de la institución y de las sanas prácticas y usos bancarios; (iv) aceptar o
pagar documentos o certificar cheques en descubierto, salvo en los casos de apertura de crédito; (v) contraer
responsabilidades u obligaciones por cuenta de terceros, distintas de las previstas por la fracción VIII del artículo 46
de la LIC; (vi) garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de los documentos domiciliados al ceder su
domicilio para pagos o notificaciones, (vii) comerciar con mercancías; y (viii) la adquisición de obligaciones
subordinadas emitidas por las mismas instituciones, siempre que dicha adquisición se haga con la previa
autorización de Banxico de conformidad con el artículo 64 de la LIC con las excepciones previstas por la citada ley,
entre otras.
(iv) Inspección y Vigilancia de las Instituciones de Crédito
A) Medidas prudenciales y cautelares de la CNBV
En protección de los intereses del público ahorrador, del sistema de pagos y para procurar la solvencia, liquidez o
estabilidad de las instituciones de banca múltiple, la CNBV podrá adoptar las medidas prudenciales siguientes (i)
requerimientos de capital adicionales a los previstos en el artículo 50 de la LIC, hasta en un cincuenta por ciento del
índice de capitalización mínimo requerido, o bien, (ii) la suspensión parcial o total de las operaciones a que se
refiere el segundo párrafo del artículo 73 de la LIC, de las transferencias, repartos de dividendos o cualquier otro
beneficio patrimonial, así como (iii) la compra de activos, en todos los supuestos antes mencionados, con las
personas que tengan Influencia Significativa o ejerzan el Control respecto de la institución de banca múltiple de que
se trate, o aquellas con las que dichas personas, tengan un Vínculo de negocio o Vínculo patrimonial se encuentran
sujetas a algún procedimiento de medidas correctivas por problemas de capitalización o liquidez, intervención,
38
liquidación, saneamiento, resolución, concurso, quiebra, disolución, apoyos gubernamentales por liquidez o
insolvencia o cualquier otro procedimiento equivalente.
La CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno, en protección de los intereses del público ahorrador y de los
acreedores de una institución de banca múltiple, se encuentra facultada para declarar la intervención de la
institución, como medida cautelar. De conformidad con los artículos 129 a 135 de la LIC, la intervención por parte
de la CNBV tendrá lugar cuando: (i) en el transcurso de un mes, el Índice de Capitalización de la institución de
banca múltiple disminuya de un nivel igual o superior al requerido conforme a lo establecido en el artículo 50 de la
LIC, a un nivel igual o inferior al 50% del requerido conforme al citado artículo, salvo que la Junta de Gobierno del
IPAB haya determinado la resolución de la institución y el pago por un porcentaje igual o menor al cien por ciento
de todas las operaciones que no sean consideradas obligaciones garantizadas en términos de la LIPAB; o (ii) la
institución de banca múltiple de que se trate no cumpla con los requerimientos de capitalización y con cualquier
acción correctiva adicional que le sea instruida por la CNBV, y no se someta al régimen de operación condicionada
y presenten un plan de restauración de capital, previstos por el artículo 29 Bis 2 de la LIC. Asimismo, la
intervención por parte de la CNBV puede tener lugar cuando, a su discreción, se determine la existencia de
irregularidades que afecten la estabilidad o la solvencia de la institución de banca múltiple, los intereses del público
en general o de los acreedores de la institución correspondiente. Para tales efectos, la Junta de Gobierno del IPAB
designará a un administrador cautelar que se constituirá como administrador único de la institución, en sustitución
del Consejo de Administración, así como de la Asamblea General de Accionistas en aquellos casos en el que el
ejercicio de los derechos corporativos y patrimoniales de las acciones de la institución no correspondan al IPAB. De
conformidad con lo dispuesto por el artículo 131 de la LIC, el administrador cautelar contará, entre otras, con las
siguientes facultades:
 La representación y administración de la institución;
 Las que correspondan al Consejo de Administración y a su Director General, gozando de plenos poderes
generales para actos de dominio, de administración, y de pleitos y cobranzas, con facultades que requieran
cláusula especial conforme a la ley, así como para suscribir títulos de crédito, realizar operaciones de crédito,
presentar denuncias, querellas, desistirse de estas últimas, otorgar el perdón y comprometerse en
procedimientos arbitrales;
 Formular y presentar para aprobación del Secretario Ejecutivo del IPAB, el presupuesto necesario para la
consecución de los objetivos de la administración cautelar;
 Presentar al Secretario Ejecutivo del IPAB informes periódicos sobre la situación financiera en que se
encuentre la institución, así como de la operación administrativa de la misma y su posible resolución;
 Autorizar la contratación de pasivos, inversiones, gastos, adquisiciones, enajenaciones y, en general,

cualquier erogación que realice la institución;
 Suspender las operaciones que pongan en peligro la solvencia, estabilidad o liquidez de la institución;
 Contratar y remover al personal de la institución, e informar de ello al Secretario Ejecutivo del Instituto para
la Protección al Ahorro Bancario
 Otorgar los poderes que juzgue convenientes, revocar los otorgados y, en atención a lo dispuesto por las leyes
aplicables, delegar sus facultades en los apoderados que designe al efecto, para que las ejerzan en los
términos y condiciones que el IPAB determine.
B) Régimen de Operación Condicionada
Como alternativa para la revocación de la autorización para constituirse y operar como institución de banca múltiple,
el artículo 29 Bis 2 y siguientes de la LIC prevén el régimen de operación condicionada que deberá ser
implementado en aquellas instituciones de crédito que tengan un Índice de Capitalización inferior a los mínimos
requeridos por la legislación aplicable.
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Para aplicar este régimen, la institución de banca múltiple correspondiente deberá, mediante una asamblea general
de accionistas: (i) afectar las acciones que, cuando menos, representen el 75% del capital social de la institución a un
fideicomiso irrevocable que se constituya en términos de lo dispuesto por el artículo 29 Bis 4 de la LIC; y (ii)
presentar ante la CNBV un plan de restauración de capital a que se refiere el inciso b) de la fracción I del artículo
122 de esta Ley. Las instituciones de banca múltiple que cuenten con el capital fundamental mínimo requerido
conforme a las disposiciones a que se refiere el artículo 50 de la LIC, no podrán adoptar el régimen de operación
condicionada.
C) Comité de Estabilidad Bancaria (CEB)
El artículo 29 Bis 6 de la LIC prevé la reunión del CEB, para resolver sobre la revocación de la autorización
otorgada a una institución de banca múltiple por las causales de revocación a que se refieren las fracciones IV, V,
VI, o VIII del artículo 28 de la LIC, si dicho incumplimiento pudiera: (i) generar efectos negativos en otra u otras
instituciones de banca múltiple u otras entidades financieras, de manera que peligre su estabilidad o solvencia,
siempre que ello pudiera afectar la estabilidad o solvencia del sistema financiero; o (ii) poner en riesgo el
funcionamiento del sistema de pagos. En caso de que el CEB resuelva que la institución de banca múltiple de que se
trate podría actualizar alguno de los supuestos anteriores, el propio CEB determinará un porcentaje general del
saldo de todas las operaciones a cargo de dicha institución que no sean consideradas como “obligaciones
garantizadas” en términos de la LIPAB, así como de aquellas otras consideradas como “obligaciones garantizadas”
que rebasen el límite de cuatrocientas mil UDIs (considerando el monto de principal y accesorios) por persona,
física o moral, y cuyo pago pudiera evitar que se actualicen los numerales (i) y (ii) arriba mencionados.
En términos de lo dispuesto por la LIPAB, las siguientes operaciones no serán cubiertas por el IPAB: (i) las
obligaciones en favor de entidades financieras, nacionales o extranjeras; (ii) las obligaciones en favor de cualquier
sociedad que forme parte del grupo financiero al cual, en su caso, pertenezca la institución; (iii) los pasivos
documentados en títulos negociables, así como los títulos emitidos al portador; (iv) las obligaciones o depósitos en
favor de accionistas, miembros del Consejo de Administración y de funcionarios de los dos primeros niveles
jerárquicos de la institución de que se trate, así como apoderados generales con facultades administrativas y gerentes
generales; y (v) las operaciones que no se hayan sujetado a las disposiciones legales, reglamentarias,
administrativas, así como a las sanas prácticas y usos bancarios, en las que exista mala fe del titular y las
relacionadas con actos u operaciones ilícitas que se ubiquen en los supuestos del artículo 400 Bis del Código Penal
Federal.
No se considerarán aquellas operaciones a cargo de la institución de que se trate, a que hacen referencia las
fracciones II, IV y V del artículo 10 de la LIPAB, ni los pasivos que deriven a su cargo por la emisión de
obligaciones subordinadas. Las operaciones que, en su caso, se lleven a cabo conforme a lo dispuesto en este párrafo
y en el artículo 148, fracción II de la LIC, deberán sujetarse a lo previsto en los artículos 45 y 46 de la LIPAB. No
obstante lo anterior, cuando con posterioridad a la determinación del referido porcentaje se presenten circunstancias
por las que sea necesario aumentar el porcentaje inicialmente determinado, el Comité podrá reunirse nuevamente
para tales efectos.
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 29 Bis 8 de la LIC, el CEB deberá integrarse por: (i) el titular de la
SHCP y su Subsecretario; (ii) el Gobernador de Banxico y un Subgobernador, que el propio Gobernador designe
para tales propósitos; (iii) el Presidente y Vicepresidente competente para la supervisión de la institución de que se
trate, de la CNBV; y (iv) el Secretario Ejecutivo del IPAB y un vocal de la Junta de Gobierno de dicho Instituto.
D) De la Resolución de una institución de banca múltiple
De acuerdo a la LIC la resolución de una institución de banca múltiple, es el conjunto de acciones o procedimientos
implementados por las autoridades financieras competentes respecto de una institución de banca múltiple que
experimente problemas de solvencia o liquidez que afecten su viabilidad financiera, a fin de procurar su liquidación
ordenada y expedita o, excepcionalmente, su rehabilitación, en protección de los intereses del público ahorrador, de
la estabilidad del sistema financiero y del buen funcionamiento del sistema de pagos. Procederá cuando la CNBV
haya revocado la autorización para organizarse y operar con tal carácter, o bien, cuando el CEB determine que se
podría actualizar alguno de los supuestos previstos en el artículo 29 Bis 6 de la LIC.
40
La resolución se llevará a cabo conforme a los siguientes métodos: (i) cuando la CNBV haya revocado la
autorización para organizarse y operar como institución de banca múltiple, la Junta de Gobierno del IPAB
determinará que la liquidación o liquidación judicial, la que se llevará a cabo en los términos señalados de la
Sección Segunda del Capítulo I del Título Segundo de la LIC, (ii) cuando el CEB resuelva que la institución de
banca múltiple podría actualizar alguno de los supuestos del artículo 29 Bis 6 de esta Ley, la Junta de Gobierno del
IPAB determinará: a) el saneamiento de la institución de banca múltiple mediante Apoyos o Créditos, según
corresponda, en cuyo caso la CNBV se abstendrá de revocar la autorización otorgada a la institución de banca
múltiple de que se trate para organizarse y operar con tal carácter, o b) El pago conforme al artículo 198 o la
transferencia de activos y pasivos de conformidad con lo dispuesto en los artículos 194 o 197 de este ordenamiento,
cuando el Comité de Estabilidad Bancaria, en términos del segundo párrafo del artículo 29 Bis 6, determine un
porcentaje igual o menor al cien por ciento de todas las operaciones que no sean consideradas obligaciones
garantizadas en términos de la LIPAB y de aquellas obligaciones garantizadas que rebasen el límite señalado en el
artículo 11 de esa misma Ley, con excepción de las señaladas en las fracciones II, IV y V del artículo 10 de la
LIPAB y los pasivos derivados de la emisión de obligaciones subordinadas.
Los métodos de resolución a que se refiere el presente artículo, así como los diversos actos u operaciones que, en el
ámbito de sus respectivas competencias, emitan o ejecuten para su implementación la SHCP, la CNBV, Banxico y el
IPAB, se considerarán de orden público e interés social; y se consideraran impostergables para efectos de lo
dispuesto en el artículo 129, fracción XI de la Ley de Amparo, por lo que no procederá en su contra medida
suspensiva alguna que se prevea en dicha ley o en cualquier otro ordenamiento.
E) Saneamiento Financiero de las Instituciones de Banca Múltiple mediante Apoyos
En términos de lo dispuesto por los artículos 151 al 155 de la LIC, se otorgarán apoyos financieros a las
instituciones de banca múltiple que se hayan acogido al régimen de operación condicionada en la que se actualice
alguno de los supuestos previstos por la fracción V del artículo 29 Bis 4 de la LIC y que, además, se ubiquen en el
supuesto previsto por el artículo 148, fracción II, inciso a) de la LIC.
Los apoyos financieros se otorgarán mediante la suscripción de acciones de la institución de banca múltiple de que
se trate, en cuyo caso, deberá designarse a un administrador cautelar.
F) Saneamiento Financiero de las Instituciones de Banca Múltiple mediante Créditos
En términos de lo dispuesto por el artículo 156 al 164 de la LIC, se otorgarán apoyos financieros a las instituciones
de banca múltiple que se ubiquen en el supuesto previsto en el artículo 148, fracción II, inciso a) de esta Ley y que:
(i) no se hubiesen acogido al régimen de operación condicionada a que se refiere el artículo 29 Bis 2 de esta Ley, o
(ii) hayan incumplido el crédito de última instancia que Banxico le hubiere otorgado. Los apoyos financieros se
otorgarán mediante la suscripción de acciones de la institución de banca múltiple de que se trate, en cuyo caso,
deberá designarse a un administrador cautelar.
El administrador cautelar de la institución de crédito correspondiente deberá contratar, a nombre de la propia

institución, un crédito otorgado por el IPAB por un monto equivalente a los recursos que sean necesarios para que se
cumpla con el Índice de Capitalización requerido por las disposiciones a que se refiere el artículo 50 de esta Ley, o
para que se dé cumplimiento a la obligación de pago del crédito de última instancia vencido con Banxico. El crédito
otorgado por el IPAB deberá ser liquidado en un plazo que, en ningún caso, podrá exceder de 15 días hábiles
contados a partir de su otorgamiento. En cualquier caso, el supuesto previsto en la fracción III del artículo 129 de
esta Ley no dejará de tener efectos hasta en tanto la institución de banca múltiple pague el crédito otorgado por el
IPAB.
Los recursos del crédito otorgado por el IPAB serán invertidos en valores gubernamentales que serán depositados en
custodia en una institución de banca de desarrollo, salvo cuando se utilicen para el pago del crédito de última
instancia de Banxico.
G) Requerimientos de Capitalización
41
Basilea III
De conformidad con el artículo 50 de la LIC, el Banco deberá mantener un capital neto superior a la suma de los
requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. Derivado
de la Reforma Financiera publicada el 10 de enero de 2014, en el Diario Oficial de la Federación, el capital neto se
determina en términos del citado artículo 50 de la LIC; este artículo también se refiere a los Requerimientos del
Capital para las instituciones de crédito, esto antes estaba regulados por Disposiciones de la CNBV, pero con la
reforma financiera se elevó a nivel de Ley. Dichos requerimientos de capital están referidos a (i) riesgos de mercado,
de crédito, operacional y demás en que las instituciones incurran en su operación, y (ii) la relación entre sus activos
y pasivos.
El artículo 121 de la LIC y la CUB, ésta última, con la finalidad de alinear a México con los estándares
internacionales en esta materia, entrando en vigor el 1° de enero de 2013, el acuerdo “Basilea III”, donde se
mantiene un mínimo de Índice de Capital Neto en 8% y se prevén nuevos niveles mínimos para los elementos que se
incorporan y que compondrán la parte básica del capital neto (Capital Básico al menos 6% y Capital Fundamental
de 4.5%). En adición de lo anterior, se incorpora un suplemento de conservación de capital del 2.5% del propio
capital básico sobre los activos ponderados sujetos a riesgos totales. Con el propósito de incorporar el pilar II de
Basilea en mayo y diciembre de 2014, se incluyen como marco prudencial el perfil de riesgo y la evaluación de
suficiencia de capital bajo escenarios supervisores que se venía realizando desde 2011, así como la evaluación de
suficiencia de capital bajo escenarios internos incluyendo aquellos donde imperen condiciones económicas adversas.
En diciembre 2015 se incorporan los suplementos de Capital para las instituciones evaluadas como de importancia
sistémica local (SCCS), con un régimen gradual que dará inicio el 31 de diciembre de 2016 para concluir en
diciembre de 2019, a un paso de 25% según el grado de importancia sistémica.
El suplemento de capital a constituir como institución de importancia sistémica local será igual al porcentaje de la
tabla siguiente según sea clasificado el Banco por la CNBV de acuerdo a la metodología establecida en la CUB y
sus rangos son los siguientes:
Grado de Importancia Porcentaje adicional

Sistémica Local (SCCS)
I. 0.60
II. 0.90
III. 1.20
IV. 1.50
V. 2.25
Medidas Correctivas
Con las modificaciones a la Circular Única de Bancos, mediante las cuales se incorporaron los lineamientos de
Basilea III, la clasificación de los bancos en función a su grado de capitalización y suplemento de conservación de
capital por importancia sistémica es la siguiente:
10.5% + 8% > ICAP ≥ 7% + SCCS

ICAP ≥ 10.5% 4.5% >
SCCS+SCCI > 7% + +SCCI >
+ SCCS+SCCI ICAP
ICAP ≥ 8% SCCS+SCCI ICAP ≥ 4.5%
CCB ≥ 8.5%+ SCCS+SCCI I II
CCF > 7%+ SCCS+SCCI 8.5% + SCCS+SCCI > CCB ≥
II II III
7%+ SCCS
CCB ≥ 8.5%+ SCCS+SCCI II II
7% + SCCS +SCCI > CCF 8.5%+ SCCS +SCCI > CCB ≥ 6% II II III IV
≥ 4.5%
6% >CCB ≥ 4.5% III III IV IV
4.5 > CCF V
Nota:
ICAP = Índice de Capitalización
42
CCB = Coeficiente de Capital Básico
CCF = Coeficiente de Capital Fundamental
SCCS = Suplemento de Capital para las Instituciones Importancia Sistémica Local
SCCI= Suplemento de Capital Contra cíclico
Lo anterior, se refleja de la siguiente manera:
Categoría Índice de Capitalización

I Igual a o más de 10.5 % + SCCS + SCCI
II Igual o mayor a 8% y menor a 10.5 % + SCCS + SCCI
III Igual o mayor a 7% + SCCS + SCCI y menor a 8%
IV Igual o mayor a 4.5 % y menor a 7% + SCCS + SCCI
V Mayor a 4.5%
La CNBV deberá ordenar la aplicación de las Medidas Correctivas Mínimas correspondientes a la categoría en que
hubiese sido clasificada cada institución de banca múltiple. También podrá ordenar la aplicación de Medidas
Correctivas Especiales Adicionales.
Categoría Medidas correctivas mínimas
I Ninguna
Plan de conservación de capital.
II Se debe presentar a la CNBV previa aprobación del Consejo de

Administración a fin de lograr un ICAP del 10% y ser clasificado en la
categoría I. Asimismo, abstenerse de convenir incrementos en los montos
vigentes de los Financiamientos otorgados a Personas Relacionadas
Relevantes.
Plan de restauración de capital
Se debe presentar a la CNBV previa aprobación del Consejo de

III Administración. Además se deben suspender pagos de dividendos a
accionistas; programas de recompra de acciones representativas del capital
social de la institución de banca múltiple; pago de las compensaciones y
bonos extraordinarios adicionales al salario del director general y de los
funcionarios de los dos niveles jerárquicos inferiores, entre otras medidas.
Además de las medidas correctivas mínimas para restaurar el capital, la
CNBV podrá ordenar las siguientes medidas correctivas adicionales:
Sustituir a funcionarios, consejeros, comisarios o auditores externos,
Llevar a cabo las acciones necesarias para reducir la exposición a riesgos

derivados de la celebración de operaciones a juicio de la CNBV, generen un
alto riesgo de mercado. Podrá ordenas
IV
Modificar las políticas que haya fijado la institución de banca múltiple
respecto de tasas de interés que se paguen sobre aquellos depósitos y pasivos
cuyo rendimiento se encuentre por encima del nivel de riesgo que la
institución de banca múltiple habitualmente asume en dichas operaciones y
que la CNBV así lo hubiere detectado.
La institución de crédito no podrá llevar a cabo nuevas inversiones en activos

no financieros, abrir sucursales o realizar nuevas actividades distintas a las
operaciones que habitualmente realiza la institución de banca múltiple como
parte de su operación ordinaria.
Además de las medidas correctivas mínimas y adicionales, la CNBV iniciará
V
el procedimiento de resolución, procediendo a la revocación de la
autorización.
43
Véase “Revocación de la Autorización para Constituirse y Operar como Institución de Banca Múltiple” y “(vii.)
Inspección y Vigilancia de las Instituciones de Crédito”
A las instituciones que hayan sido clasificadas en la categoría I, no les será aplicable medida correctiva mínima o
medida correctiva especial adicional alguna. Al respecto, cabe mencionar que Citibanamex se encuentra clasificada
como categoría I al mantener un Índice de Capitalización del 4.96% al 31 de diciembre de 2016.
Riesgo de Mercado
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 66 de la Circular Única de Bancos, se entiende por riesgo de
mercado la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los
resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de
interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. Para determinar el riesgo de mercado, el artículo 2 Bis 99
de la Circular Única de Bancos clasifica las operaciones de la institución que corresponda siguiendo los siguientes
criterios generales: (i) operaciones en moneda nacional, con tasa de interés nominal o con rendimiento referido a
ésta; (ii) operaciones en UDIs, así como en moneda nacional con tasa de interés real o con rendimiento referido a
ésta; (iii) operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo
General; (iv) operaciones en divisas o indizadas a tipos de cambio, con tasa de interés; (v) operaciones en UDIs, así
como en moneda nacional con rendimiento referido al INPC; (vi) operaciones en moneda nacional con rendimiento
referido al crecimiento del Salario Mínimo General; (vii) operaciones en divisas o indizadas a tipos de cambio; y
(viii) operaciones con acciones y sobre acciones, o cuyo rendimiento esté referido a la variación en el precio de una
acción, de una canasta de acciones o de un índice accionario.
A partir de junio de 2014, el Banco fue autorizado por la CNBV para utilizar el Modelo Interno de Depósitos para la
estimación de los Requerimientos de Capitalización de Riesgo Mercado tasa pesos mediante oficio número 141-
2/111201/2014. En 2015 se solicitó la ratificación del Modelo de Depósitos, después de la revisión de la evidencia
actualizada, la Comisión otorgó su autorización mediante oficio 141-2/10737/2015. En 2016 se solicitó la
ratificación del Modelo de Depósito, después de la revisión de la evidencia actualizada, la Comisión otorgó su
autorización mediante oficio 142-4/111389/2016
Riesgo de Crédito
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 66 de la Circular Única de Bancos, se entiende por riesgo de crédito
o crediticio, a la pérdida potencial por falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúen
las instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les sean otorgadas, así como cualquier otro
mecanismo de mitigación que sea utilizado por las instituciones.
En este caso, el requerimiento de capital es de 8% sobre los activos en riesgo, el cual se determina en función a
ponderadores de riesgo aplicados a operaciones en alguno de los diez grupos indicados en las Reglas de
Capitalización contenidas en la Circular Única de Bancos, de conformidad con el Emisor o contraparte en la
operación, o en su caso, al tipo de crédito de que se trate. Los grupos a los que hacen referencia las Reglas de
Capitalización son los siguientes:
 Grupo I-A. Caja; operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de: Banxico,
Gobierno Federal, el IPAB, el Banco de Pagos Internacionales, el Fondo
Monetario Internacional, el Banco Central Europeo y la Comunidad Europea;
derivados negociados en bolsas reconocidas por las autoridades financieras
mexicanas. Este grupo pondera al (cero) 0%.
 Grupo I-B. Tipo de Operaciones: a) Derivados negociados a través de Bolsas de

Derivados establecidas en México o en el exterior; b) Derivados negociados a
través de sistemas para facilitar operaciones con valores autorizadas por la
Comisión. Las operaciones mencionadas en los incisos anteriores tendrán un
factor de ponderación del 2% siempre y cuando se liquiden en cámaras de
compensación que cuenten con los requisitos establecidos en la Circular.
44
Cuando las instituciones efectúen las operaciones relativas al inciso a) y b)
por cuenta de terceros y estén obligadas a indemnizar al cliente por las
pérdidas que se deriven del incumplimiento de la cámara de compensación,
también ponderarán al 2%.
 Grupo II. Operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de: gobiernos de países
extranjeros y/o sus bancos centrales, Bancos Multilaterales de Desarrollo.
Este grupo pondera del 0% al 150% dependiendo de su calificación
crediticia.
 Grupo III. Depósitos y operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de:
entidades financieras filiales de la institución de banca múltiple o del grupo
financiero, instituciones de banca múltiple, casas de bolsa e instituciones de
seguros autorizadas en México. Este grupo pondera del 20% al 172.5%,
dependiendo de su calificación crediticia y si tiene condición de acreditado
relacionado.
 Grupo IV. Depósitos y operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de

instituciones de banca de desarrollo; operaciones con cargo: a fideicomisos
públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico y
organismos descentralizados del Gobierno Federal. Este grupo pondera al
20%. Las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito con o a cargo de
instituciones de banca de desarrollo en las que, conforme a sus respectivas
leyes orgánicas, el Gobierno Federal responda en todo tiempo por dichas
operaciones, tendrán una ponderación por riesgo de crédito de 0% (cero) por
ciento.
 Grupo V. Operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo del Gobierno del
Distrito Federal, de los Estados y Municipios, o sus organismos
descentralizados, avaladas o garantizadas por el Estado al que dichos
Municipios u organismos pertenezcan. Este grupo pondera del 10% al 150%
dependiendo de su calificación crediticia.
 Grupo VI. Créditos al consumo que ponderan al 100%. Créditos Hipotecarios que
ponderan del 50% al 100%.
 Grupo VII-A Operaciones sujetas a riesgo de crédito a cargo de personas morales o físicas
con actividad empresarial. Depósitos y Operaciones sujetas a riesgo de
crédito de Entidades Financieras en el extranjero Este grupo pondera del 20%
al 172.5%, de conformidad a la calificación crediticia del acreditado.
 Grupo VII-B. Operaciones sujetas a riesgo de crédito a cargo de personas morales o físicas
con actividad empresarial, no incluidas en los grupos anteriores y que sean
créditos otorgados para proyectos de infraestructura. Este grupo pondera del
0% al 172.5%.
 Grupo VIII. La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas

que se encuentre en cartera vencida pondera al 115% y hasta el 150%.
 Grupo IX. Cualquier operación sujeta a riesgo de crédito no comprendida en los grupos
del I a VIII. Este grupo pondera al 100%.
 Grupo X. Se integrará por:
45
a) Las Operaciones que presenten algún incumplimiento y que hubieran
sido concertadas bajo un esquema de libre entrega, con un plazo
determinado para que se verifique la contraprestación,
b) Las inversiones, incluyendo los efectos de valuación por el método que

corresponda, en el capital de empresas a las que se refiere el Artículo 75
de la Ley, tanto las no cotizadas comprendidas en cualquier fracción,
como las cotizadas en alguna bolsa de valores reconocida por las
autoridades financieras mexicanas comprendidas en la fracción III de
dicho artículo, distintas a las mencionadas en el inciso g) de la fracción I
del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, las cuales tendrán
una ponderación por riesgo de crédito de 1250 por ciento
Modelos Internos de Riesgo de Crédito
Independientemente de lo expuesto en los párrafos anteriores, Citibanamex cuenta con Modelos Internos para la
determinación de la probabilidad de incumplimiento de cada acreditado, así como de su exposición al
incumplimiento y de su severidad de la pérdida. Dichos modelos están alineados a las reglas internacionales del
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, denominadas: “Convergencia Internacional de Medidas y Normas de
Capital”. La Dirección del Banco utiliza dichos modelos en la gestión del riesgo de la Institución, en particular en
estrategias de negocio, tolerancias al riesgo, así como en la determinación de niveles de apetito al riesgo.
Independientemente de lo anterior, Citibanamex calcula mensualmente las reservas asociadas a la cartera comercial
de acuerdo a los Anexos correspondientes en la Circular Única de Bancos, (Anexo 18 Estados y Municipios, Anexo
19 Proyectos de Inversión, Anexo 20 Entidades Financieras, Anexos 21 y 22)
Las metodologías antes mencionadas incorporan variables o “determinantes” de incumplimiento que se obtienen de
una Sociedad de Información Crediticia, de forma al menos trimestral, se actualizan los parámetros de
probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las entidades dentro del sistema
y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las especificaciones de la circular,
mismas que consideran las recomendaciones emitidas por el Comité de Basilea e incorporadas en la regulación
emitida por la CNBV.
Como se mencionó anteriormente, el Banco cuenta con metodologías internas de calificación, misma que son
utilizadas en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.
Dichas metodologías internas son clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y
horizontes:
• Cálculo de pérdidas esperadas anuales.
• Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza.
• Pruebas de tensión.
Sobre este punto en particular, es importante resaltar que la CNBV amplió el alcance de dichas pruebas en
la Circular Única de Bancos, de tal manera que el banco elabora tanto análisis de suficiencia de capital bajo
escenarios regulatorios como bajo escenarios internos.
• Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo.
• Cálculo de capital económico.
46
• Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados.
• Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico.
• Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.
Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un
modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se
calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos
comerciales.
Riesgo Operacional
La Circular Única de Bancos define al Riesgo Operacional como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los
controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de
información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre
otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el entendido de que:
 El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o
fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro
canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes
de la institución.
 El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones
legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución
lleva a cabo.
De conformidad con el artículo 2 Bis 111 de la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito para calcular el
requerimiento de capital por su exposición al Riesgo Operacional, deberán utilizar alguno de los métodos siguientes:
 Método del Indicador Básico señalado en el artículo 2 Bis 112 de la Circular Única de
Bancos.
 Método del Indicador Básico Alternativo.
 Método Estándar.
 Método Estándar Alternativo.
A la fecha Banco Nacional de México ha optado por la aplicación del Método del Indicador Básico.
Conforme a lo establecido en el artículo 2 Bis 112 de la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito que
utilicen el Método del Indicador Básico para calcular el requerimiento de capital por su exposición al Riesgo
Operacional, deberán seguir la metodología que se describe a continuación:
 Las instituciones que utilicen el Método del Indicador Básico, deberán cubrir el Riesgo
Operacional con un capital mínimo equivalente al 15% del promedio de los tres últimos años
de sus ingresos netos anuales positivos.
 Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de
intereses más otros ingresos netos ajenos a intereses, calculados de conformidad con la tabla
que aparece en el artículo 2 Bis 112. El ingreso neto deberá ser calculado antes de cualquier
deducción de reservas y gastos operativos.
47
Dicho ingreso no deberá incluir los conceptos siguientes:
a) Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos

conservados a vencimiento.
b) Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos

disponibles para la venta.
c) Ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales.
Tratándose de las ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta, éstas
solamente podrán excluirse del ingreso neto en los términos del párrafo anterior, únicamente si la institución en la
gestión de riesgos de mercado, cuenta con autorización de la CNBV para que a estos títulos les otorgue un
tratamiento similar que a los conservados a vencimiento de conformidad con los criterios contables.
Composición de Capital
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos, el capital neto de una
institución se encuentra compuesto por una parte básica, integrada por el capital básico 1 y capital básico 2, y otra
complementaria. La parte básica 1 se integra por: (i) el capital contable y (ii) las aportaciones de capital ya
realizadas, pendientes de formalizar; MÁS: (i) los instrumentos de capitalización bancaria emitidos en México o en
mercados extranjeros siguientes: (x) de conversión voluntaria en acciones de la institución; (y) de conversión
obligatoria en acciones de la institución; y (z) no preferentes, no susceptibles de convertirse en acciones, en los que
la institución emisora pueda cancelar el pago de intereses y diferir el pago de principal; MENOS, entre otros, los
siguientes conceptos: (i) las inversiones en cualquier instrumento de deuda cuyo pago por parte del emisor o deudor,
según se trate, esté previsto que se efectúe, por haberlo así convenido, después de cubrir otros pasivos, tales como
títulos subordinados; (ii) las inversiones en el capital de entidades financieras a las que se refieren los artículos 89 de
la LIC y 31 de la Ley de Grupos; (iii) las inversiones en el capital de personas relacionadas en términos de lo
dispuesto por los artículos 73, 73 Bis, y 73 Bis 1 de la LIC,; (iv) las inversiones a las que se refiere el artículo 75 de
la LIC; (v) las reservas preventivas pendientes de constitución; (vi) los financiamientos para la adquisición de
acciones de la institución correspondiente; (vii) los impuestos diferidos, hasta por el monto que rebase el 10% del
capital básico; (viii) el importe de los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización. Asimismo, si
con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o
un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, dicha
utilidad o incremento deberá restarse; y (ix) las operaciones que se realicen en contravención de las disposiciones
aplicables; el monto agregado de las operaciones realizadas con las personas Relacionadas Relevantes que rebase el
25% del capital básico computado hasta las deducciones antes enunciadas. El capital básico 2 se integrará por: a) los
títulos representativos del capital social de la Institución que no hayan sido considerados en el capital básico 1 b)
los instrumentos de capital, siempre que para ambos tipos de instrumentos se cumpla con las condiciones
establecidas para ser computados como capital básico.
La parte complementaria del capital neto de la institución se integra por los instrumentos de capitalización bancaria
que no cumplan con los requisitos para ser computados en la parte básica; MÁS: (i) los títulos a que se refiere el
artículo 64 de la LIC emitidos tanto en México como en mercados extranjeros que sean no preferentes, no
susceptibles de convertirse en acciones, en los que la institución emisora pueda cancelar el pago de intereses, y en
cuya acta de emisión no se contemple el diferimiento de principal; (ii) los títulos a los que se refiere el artículo 64 de
la LIC emitidos tanto en México como en mercados extranjeros distintos a los comprendidos en la fracción III del
artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos; (iii) la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos
las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6% de los activos ponderados por riesgo de
crédito, correspondientes a las operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para
calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. Para determinar los límites señalados se utilizará el monto
de los activos ponderados por riesgo de crédito del mes para el que se esté realizando el cómputo MENOS: (i) El
valor de las inversiones en títulos relativos a bursatilización de activos financieros, que no se restaron del capital
básico, conforme a lo señalado en el artículo 2 Bis 56 de la Circular Única de Bancos. Para efectos de sumar los
títulos a que se refieren las fracciones II y III del artículo 2 Bis 7 de la Circular Única de Bancos, se considerarán
dentro del capital complementario hasta por un monto que no exceda del 50% de la parte básica referida en el
48
artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos y computarán en función del plazo por vencer del título, o de la
correspondiente amortización tratándose de títulos con amortizaciones en distintas fechas, de conformidad con los
plazos y porcentajes que la Circular Única de Bancos señala en el mencionado artículo 2 Bis 7.
H) Requisitos de reservas y coeficientes de liquidez
Pasivos denominados en Moneda Nacional y UDIs
El pasivo en moneda nacional de las Instituciones de Banca Múltiple que se señala en los grupos I a V del Anexo 23
de las Disposiciones de Banxico relativa a las operaciones, podrá invertirse en créditos y otros activos sin más
limitaciones que las que se establecen en la LIC y demás disposiciones aplicables.
Pasivos denominados en moneda extranjera
De conformidad con las Disposiciones de Banxico relativa a las operaciones, al cierre de cada día las instituciones
de crédito deberán mantener invertido en activos líquidos un monto no menor al que resulte de sumar las cantidades
que correspondan al faltante de activos para compensar pasivo y a los activos líquidos por plazo de cómputo de los
pasivos.
Banxico define como activos líquidos a aquellos en moneda extranjera que no estén dados como garantía, préstamo
o reporto o a través de cualquier otra operación similar que limite su libre disponibilidad, entre los que se incluyen:
(i) efectivo (ii) depósitos en Banxico; (iii) “Treasury Bills”, “Treasury Notes” y “Treasury Bonds”, emitidos por el
Gobierno de los Estados Unidos de América, así como títulos de deuda emitidos por agencias de dicho Gobierno,
que cuenten con garantía incondicional del mismo Gobierno; (iv) depósitos a la vista y de uno a siete días, en
instituciones financieras extranjeras con calificación para requerimiento de liquidez; (v) depósitos constituidos en
entidades financieras del exterior que cuenten con calificación para requerimiento de liquidez, que contengan
cláusulas que permitan su retiro total o parcial, a la vista o a un día, por la parte que pueda disponerse el día
siguiente al día de que se trate; (vi) inversiones en sociedades o fondos de inversión que Banxico determine a
propuesta de los bancos; y (vii) la parte no dispuesta de líneas de crédito otorgadas por instituciones financieras del
exterior con calificación para requerimiento de liquidez, sujeta a ciertos requisitos.
Además, al cierre de cada día las instituciones no podrán mantener un monto de pasivos sujeto a límite, mayor a
1.83 veces su capital básico.
La Circular Única de Bancos, en modificación del DOF de fecha 19 de mayo 2014, incorporó algunos de los
principios para la adecuada gestión y supervisión del riesgo de liquidez, publicados por el Comité de Supervisión
Bancaria de Basilea en dicha materia. Entre los elementos incluidos se estableció la obligación de los Bancos de
contar con un Plan de Financiamiento de Liquidez en condiciones normales y de tensión, a tal efecto Citibanamex
presentó a su Consejo de Administración, para aprobación, las metodologías de estimación de los coeficientes de
liquidez y el Plan de Financiamiento de Liquidez contemplando 9 escenarios con diferentes grados de severidad.
I) Coeficiente de Cobertura de Liquidez
La LIC otorga la facultad conjunta a la CNBV y a Banxico para emitir disposiciones generales que establezcan
requerimientos de liquidez que las instituciones de banca múltiple deberán cumplir en todo momento, de
conformidad con las directrices que al efecto establezca el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en términos
de dicha Ley.
Asimismo, el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria, en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014, emitió
las directrices señaladas y determinó que dichos requerimientos deberán ser congruentes con los estándares emitidos
por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en materia de requerimientos de liquidez en tanto el marco legal
mexicano lo permita. Las citadas directrices establecen que las disposiciones de carácter general sobre los
requerimientos de liquidez que emitan conjuntamente el Banxico y la CNBV deberán:
49
I. Prever que las instituciones de banca múltiple conserven activos líquidos de libre disposición y de alta
calidad crediticia, según se definan en las disposiciones de carácter general aplicables, para hacer frente a
sus obligaciones y necesidades de liquidez durante 30 días.
II. Establecer, para efectos de lo previsto en la fracción I anterior, un Coeficiente de Cobertura de Liquidez de
conformidad con una metodología de cálculo que refleje el estándar internacional. Dicho coeficiente debe
satisfacer en moneda nacional considerando todas las divisas.
III. Tomar en cuenta, para el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, todas las operaciones de las
instituciones de banca múltiple incluidas en sus respectivos balances, así como aquellas operaciones fuera
de balance que por sus características impliquen un riesgo potencial de liquidez para las instituciones.
IV. Prever que para el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez las instituciones deberán consolidar sus
balances con los de sus subsidiarias que realicen operaciones financieras, excepto por aquellas que Banxico
y CNBV autoricen excluir, así como incorporarlas operaciones que sean realizadas por las entidades
financieras pertenecientes al mismo grupo financiero.
V. Contemplar que las instituciones divulguen su Coeficiente de Cobertura de Liquidez de conformidad con
las disposiciones de carácter general que, al efecto, emitan la CNBV y Banxico. Además, la CNBV deberá
dar a conocer, en su página de Internet, los Coeficientes de Cobertura de Liquidez de todas las instituciones
de banca múltiple.
En la medida en que la regulación de los citados requerimientos procure aumentar en las instituciones de banca
múltiple la capacidad de hacer frente a sus obligaciones aun en situaciones extraordinarias de liquidez, se
implementarán elementos que contribuirán a continuar con el logro, por una parte, del objetivo encomendado por
ley, consistente en procurar la estabilidad y correcto funcionamiento del sistema financiero mexicano, así como
mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los intereses
del público y, por la otra parte, de la finalidad que la ley confiere a Banxico, relativa a promover el sano desarrollo
del sistema financiero
El Coeficiente de Cobertura de Liquidez será el que resulte de dividir los Activos Líquidos Computables entre el
Flujo Neto Total de salida de Efectivo. Al cierre de diciembre de 2016 el Coeficiente de Liquidez 158.1%.
J) IPAB
La LIPAB establece la obligación de los bancos de proporcionar al IPAB información para evaluar su situación
financiera y la de notificarle cualquier situación que pudiera afectar su estabilidad. Ante un requerimiento del IPAB
no es oponible el secreto bancario.
Las instituciones de crédito están obligadas a pagar al IPAB cuotas, tanto ordinarias como extraordinarias, en
función de las determinaciones de la Junta de Gobierno del IPAB. Todas las instituciones de crédito están obligadas
a pagar al IPAB una cuota ordinaria que no podrá ser menor al 4 al millar sobre el importe de las operaciones
pasivas que tengan las instituciones correspondientes. El IPAB también puede imponer cuotas extraordinarias a los
bancos cuyo total no puede exceder, en un año, del 3 al millar sobre el importe al que asciendan las operaciones
pasivas de las instituciones. Conjuntamente, las cuotas ordinarias y las extraordinarias no pueden superar,
anualmente, del 8 al millar sobre el importe total de las operaciones pasivas de las instituciones.
Diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 52 y siguientes de la Circular Única de Bancos, las instituciones de
crédito deben de limitar la concentración de riesgo en las operaciones activas y pasivas que celebren.
Dicha circular establece un límite a la concentración del riesgo crediticio aplicable a una persona o, en su caso, a
grupos de personas que constituyen riesgo común para los bancos, mismo que se determina en función del capital
50
básico de la institución de banca múltiple de que se trate, con la finalidad de mantener congruencia entre el riesgo
por concentración y el grado de capitalización.
En el caso de las personas físicas, el riesgo común es aquél que representa el deudor y las personas físicas
siguientes:
 Las personas físicas que dependan económicamente de aquél.
 Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente, por el propio deudor,
con independencia de que pertenezcan o no a un mismo grupo empresarial o consorcio.
En el caso de las personas morales, el riesgo común es aquél que representa el deudor y las personas morales
siguientes:
 La persona o grupo de personas físicas y morales que actúen en forma concertada y ejerzan,
directa o indirectamente, la administración a título de dueño o el control de la persona moral
acreditada;
 Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente por el propio deudor, con
independencia de que pertenezcan o no a un mismo grupo empresarial y, en su caso,
consorcio;
 Las personas morales que pertenezcan al mismo grupo empresarial o, en su caso, consorcio.
Cuando el deudor sea un fideicomiso, el fideicomitente, siempre que dicho fideicomitente se trate a su vez de una de
las personas señaladas en los párrafos que anteceden y dichas personas, mantengan una participación mayoritaria en
el fideicomiso deudor.
No obstante lo anterior, cuando el fideicomitente no mantenga una participación mayoritaria en el fideicomiso

deudor, únicamente deberá considerase como un mismo Riesgo Común, la parte alícuota o proporcional del
porcentaje de Financiamiento otorgado al fideicomiso, así como los Financiamientos que le sean otorgados en
directo a cada persona que tenga el carácter de fideicomitente.
Operaciones activas
Las instituciones de crédito al otorgar financiamientos a una misma persona o grupo de personas que por representar
riesgo común se consideren como una sola, deberán ajustarse al límite máximo de financiamiento que resulte de
aplicar la tabla siguiente:
Límite máximo de financiamiento calculado sobre el

Nivel de capitalización capital básico de la institución de crédito que se trate
Más del 8% y hasta 9% 12%
Más de 15% 40%
51
La Circular Única de Bancos prevé la posibilidad de excluir del concepto de riesgo común a las personas físicas o
sociedades que, cumpliendo con determinados requisitos, se sustraigan al riesgo de crédito y de mercado que
pudiera afectar al consorcio que controlen o del que formen parte.
Los créditos hipotecarios relacionados con viviendas, los de consumo a cargo de personas físicas que se dispongan
mediante el uso de tarjeta de crédito, los que se utilicen para la adquisición de bienes de consumo duradero y los
personales que se destinen al consumo, que otorguen las instituciones de banca múltiple, cuyo monto no exceda el
equivalente en moneda nacional a 700,000 Unidades de Inversión a la fecha de su concertación, así como las
operaciones financieras derivadas concertadas por las instituciones de crédito en mercados reconocidos por las
autoridades financieras del país, cuyo cumplimiento corresponda a una contraparte central, no se consideran
financiamiento para efectos de la Circular Única de Bancos y, por lo tanto, no computan para efectos del límite
máximo de financiamiento a que se refiere la tabla anterior
Operaciones pasivas
Las instituciones de crédito al captar recursos del público, deben diversificar sus riesgos, procurando una adecuada
integración de sus pasivos, en función de la colocación de los recursos captados.
Cuando en las instituciones de crédito se constituyan depósitos o reciban préstamos de sus clientes o capten recursos
de una persona o grupos de personas que se consideren como una misma, que representen en una o más operaciones
pasivas a cargo de dichas instituciones más del 100% de su capital básico, deberán dar aviso a la CNBV al Día Hábil
siguiente a que se actualice dicho supuesto.
Restricciones de las Instituciones de Banca Múltiple
Restricciones de inversiones
Las instituciones de banca múltiple pueden realizar inversiones en títulos representativos del capital de sociedades
distintas a las señaladas en los artículos 88 y 89 de la LIC conforme a las bases siguientes: (i) hasta el 5% del capital
pagado de la emisora; (ii) más del 5 y hasta el 15% del capital pagado de la emisora, durante un plazo que no exceda
de 3 años, previo acuerdo de una mayoría de los consejeros de la serie "O" o "F", según corresponda y, en su caso,
de la mayoría de los de la serie "B"; y (iii) por porcentajes y plazos mayores, cuando se trate de empresas que
desarrollen proyectos nuevos de larga maduración, previa autorización de la CNBV, quien la otorgará o negará
discrecionalmente, oyendo la opinión de Banxico.
Las Reglas sobre operaciones celebradas por instituciones de banca múltiple con personas con vínculos relevantes,
contenidas en la Circular 15/2012 de Banxico, las instituciones de banca múltiple que, actuando como cedentes,
cesionarias, o con cualquier otro carácter, pretendan celebrar, con personas con vínculos relevantes, un contrato de
cesión de derechos o de deudas, originados por la celebración de operaciones, así como cualquier otro acto jurídico
que tenga como consecuencia la transmisión de los referidos derechos o deudas, cuyo importe exceda el límite
equivalente a 25 % del capital básico de la institución, deberán solicitar autorización a Banxico.
K) Normatividad relativa a la prevención del lavado de dinero y financiamiento al terrorismo
Marco Regulatorio y Principales Obligaciones
México cuenta con un marco regulatorio en materia de prevención del lavado de dinero y del combate al
financiamiento del terrorismo (en lo sucesivo, “PLD/CFT”). Las disposiciones más recientes que en esta materia ha
emitido la SHCP, aplicables a las instituciones de crédito, se denominan “Disposiciones de carácter general a que se
refiere el artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito” mismas que entraron en vigor el 21 de abril de 2009.
Posteriormente se han publicado diversas reformas dichas disposiciones para fortalecer el régimen de PLD/CFT
(última modificación 27 de diciembre de 2017). Es importante señalar que, dependiendo de la institución financiera,
existes disposiciones similares que les son aplicables (ej. SOFOMES, Casas de Bolsas, Afores, Instituciones de
Seguros y Fianzas, entre otros). Las reglas antes mencionadas establecen diversas obligaciones en la materia, entre
las cuales se encuentran las siguientes:
52
 El establecimiento de procedimientos y criterios de identificación y conocimiento de clientes y usuarios,
con la finalidad de llevar a cabo una debida diligencia de los mismos que nos permita prevenir y detectar
los actos, omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de
cualquier especie para la comisión de los delitos de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita
(comúnmente conocido como “Lavado de Dinero”) y del Terrorismo y su financiamiento;
 Instrumentación de procedimientos para detectar y reportar operaciones de clientes, usuarios o empleados

de la Institución cuando existan indicios, bajo criterios específicos, de que dichas operaciones favorecen
la comisión del Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo;
 Creación e implementación de una metodología diseñada para llevar a cabo una evaluación de Riesgos a
los que se encuentran expuestas las Entidades derivado de sus productos, servicios, prácticas o
tecnologías con las que operan. Dicha metodología deberá establecer los procesos para la identificación,
medición y mitigación de dichos Riesgos.
 Con la finalidad de determinar el Grado de Riesgo en que deba ubicarse a los Clientes, las Entidades
contarán con un modelo de evaluación de Riesgos que deberá ser coherente con la metodología referida
en la viñeta anterior, mediante el cual se llevarán a cabo el proceso de identificación, medición y
clasificación de los Grados de Riesgos de sus Clientes.
 El establecimiento de un Comité de Comunicación y Control, la designación de un oficial de

cumplimiento encargado de supervisar el cabal cumplimiento de las disposiciones en la materia, así como
el nombramiento de un oficial de cumplimiento interino;
 El desarrollo de programas de capacitación y difusión en los que se contemplen, entre otros aspectos, los
relativos al contenido de sus políticas, criterios y procedimientos internos en materia de PLD/CFT, el
contenido de la regulación en la materia, así como información sobre técnicas, métodos y tendencias para
prevenir, detectar y reportar el lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo; y
 Contar con sistemas automatizados que permitan dar cumplimiento con lo establecido en el marco
regulatorio en materia de PLD/CFT.
 Intercambio de información.
Asimismo, con fecha 27 de diciembre de 2017, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público publicó los lineamientos
correspondientes para efecto del intercambio de información entre instituciones de crédito autorizadas para operar
en México con transferencias de fondos (nacionales en moneda extranjera e internacionales) enviados o recibidos a
través de la plataforma tecnológica del Banco de México.
Conocimiento del Cliente
Las Entidades deberán integrar y conservar un expediente de identificación de cada uno de sus clientes, previamente
a que abran una cuenta o celebren un contrato para realizar operaciones de cualquier tipo. Al efecto, las entidades
deberán observar que el expediente de identificación de cada cliente (datos y documentos) cumpla con los requisitos
establecidos en las disposiciones para cada uno de los siguientes tipos de clientes:
 Personas físicas con nacionalidad mexicana o de nacionalidad extranjera en condiciones de estancia de

residente temporal o residente permanente en términos de la Ley de Migración.
 Persona física que declare que no tiene la condición de estancia de residente temporal o residente
permanente en términos de la Ley de Migración.
 Personas morales con nacionalidad mexicana.
53
 Personas morales extranjeras.
 Sociedades, dependencias y entidades sujetas al régimen simplificado (siempre que sean clasificadas
como clientes de bajo riesgo y sean cualquiera de las listadas en el Anexo I de las Disposiciones).
 Proveedores de recursos.
 Propietarios reales (personas físicas).
 Cotitulares o terceros autorizados (mismos datos y documentos establecidos para clientes titulares).
 Beneficiarios (personas físicas).
 Fideicomisos. (Nota 1: Las Instituciones no estarán obligadas a integrar el expediente de identificación de

fideicomisarios que no sean identificados en lo individual en el contrato de fideicomiso, o cuando se trate
de fideicomisos en los cuales las aportaciones destinadas a prestaciones laborales o a la previsión social
de los trabajadores provengan de los propios trabajadores o de los patrones, y que el fideicomitente sea
siempre una entidad pública que destine los fondos de que se trate para los fines antes mencionados; y
Nota 2: Las Instituciones que realicen operaciones con fideicomisos respecto de los cuales no actúen
como fiduciarias, podrán dar cumplimiento a la obligación de recabar el documento constitutivo del
fideicomiso y documentos relacionados con la identificación del Propietario Real, respectivamente,
mediante una constancia firmada por el delegado fiduciario y el Oficial de Cumplimiento de la Institución
que actúe como fiduciaria).
Los documentos y datos anteriores que forman parte del expediente de identificación del cliente se deberán
conservar durante toda la vigencia de la relación de negocios, y terminada la misma, por un periodo no menor a 10
años después de la fecha de terminación.
Reportes Regulatorios
De conformidad con el marco legal en materia de PLD/CFT, se deben presentar a la SHCP, por conducto de la
CNBV, los siguientes tipos de reportes:
 Operaciones Relevantes: Operaciones que se realicen con billetes y las monedas metálicas de curso legal
en los Estados Unidos Mexicanos o cualquier otro país, así como con cheques de viajero y monedas
acuñadas en platino, oro y plata, por un monto igual o superior al equivalente en moneda nacional a siete
mil quinientos dólares de EE.UU. (se deberá remitir durante los primeros 10 días hábiles de los meses de
enero, abril, julio y octubre de cada año);
 Transferencias Internacionales de Fondos: Envío y recepción de recursos por un importe igual o mayor a
1,000 dólares de EE.UU. (se deberá de remitir durante los primeros 15 días hábiles siguientes al fin de
cada mes);
 Operaciones en Efectivo con Dólares: Operaciones de compra, recepción de depósitos, recepción del pago
de créditos o servicios, transferencias o situación de fondos que se realicen en efectivo con dólares por (a)
cliente, por un monto igual o superior a 500 dólares de EE.UU. o (b) usuarios, por un monto igual o
superior a 250 dólares de EE.UU. (se deberá remitir durante los primeros 10 días hábiles de los meses de
enero, abril, julio y octubre de cada año);
 Operaciones Inusuales: Operaciones que no concuerdan con la actividad, conducta, comportamiento o

perfil transaccional del cliente o usuario (se deberá remitir por cada operación inusual que detecte una
Entidad, el reporte correspondiente, dentro de los tres días hábiles siguientes contados a partir de que se
concluya la sesión del Comité que la dictamine como tal. Para efectos de llevar a cabo el dictamen en
cuestión, la Entidad a través de sus Comité, contará con un periodo que no excederá de sesenta días
naturales contados a partir de que se genere la alerta por medio de su sistema, modelo, proceso o por el
54
empleado de la Entidad, lo que ocurra primero. [Nota: La Institución contarán con un plazo de 30 días
naturales adicionales al periodo indicado para realizar el dictamen en cuestión, de conformidad con los
criterios para aplicar dicho plazo, de acuerdo con la “Guía que establece los supuestos para el envío de los
reportes de operaciones inusuales en términos del segundo párrafo de la 37ª. de las Disposiciones de
carácter general a que se refiere el artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito”);
 Operaciones Internas Preocupantes: Operaciones inusuales en las que participan empleados, directivos,
apoderados y funcionarios de la Institución (se deberá remitir por cada Operación Interna Preocupante que
detecte la Entidad, el reporte correspondiente, dentro de los tres días hábiles siguientes contados a partir de
que concluya la sesión del Comité que dictamine como tal. Para efectos de llevar a cabo el dictamen en
cuestión, la Entidad a través de sus Comité, contará con un periodo que no excederá de sesenta días
naturales contados a partir de que se genere la alerta por medio de su sistema, modelo, proceso o por el
empleado de la Entidad, lo que ocurra primero; y
 Operaciones con Cheques de Caja: Expedición o pago de cheques de caja, realizada con sus clientes o
usuarios, por un monto igual o superior al equivalente en moneda nacional a diez mil dólares de EE.UU.
(se deberá remitir dentro de los diez primeros días hábiles de los meses de enero, abril, julio y octubre de
cada año).
Cada Entidad deberá conservar, por un periodo no menor a diez años contado a partir de su ejecución, copia de los
reportes de operaciones relevantes, operaciones en efectivo con dólares de los Estados Unidos de América
previstos, Operaciones con cheques de caja, Operaciones Inusuales, operaciones internas preocupantes y de
transferencias internacionales de fondos, así como el original o copia o registro contable o financiero de toda la
documentación soporte, la cual deberá ser identificada y conservada como tal por la propia Entidad por el mismo
periodo. Las constancias de los reportes presentados conforme a las presentes Disposiciones, así como de los
registros de las Operaciones celebradas, deberán permitir conocer la forma y términos en que estas se llevaron a
cabo, de conformidad con las disposiciones legales aplicables.
L) Comisiones
Banxico goza de plenas facultades para regular las tasas de interés de las operaciones (activas y pasivas), así como las
comisiones y pagos anticipados y adelantados. Al efecto se ha establecido el Registro de Comisiones que administra el
propio Banco Central.
M) Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
El propósito de esta ley es proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios de servicios financieros. Para
la consecución de dicho objetivo, la ley establece la creación de la Condusef, la que entre otras funciones, funge
como árbitro en disputas remitidas a su jurisdicción e intenta mejorar las relaciones entre los usuarios de las
instituciones financieras y las propias instituciones. Se puede solicitar a las instituciones de crédito la constitución de
reservas para cubrir posibles contingencias derivadas de los procesos que se lleven en la Condusef. Las instituciones
de crédito pueden estar sujetas a recomendaciones por parte de la referida Comisión relacionadas con sus acuerdos
estándares o con la información utilizada para ofrecer sus servicios. De igual forma, las instituciones de crédito
pueden estar sujetas a las medidas o sanciones coercitivas que imponga la Condusef. Por último, es importante
mencionar que, derivado de las últimas reformas a diversas leyes financieras, es la Condusef la autoridad encargada
de la supervisión en materia de transparencia.
N) Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros
El objetivo de esta ley es establecer los parámetros en materia de transparencia y protección de los intereses del
público en materia financiera, regulando aspectos específicos en materia de contratos de adhesión, publicidad,
comprobantes de operación y estados de cuenta. De igual forma, dicha ley otorga a la Condusef la facultad para
regular los conceptos antes mencionados de manera particular. Esta ley impone al Banxico la obligación de regular
comisiones, así como la necesidad de crear un Registro de Comisiones que administra el propio Banco Central y
55
donde se deberán registrar todas y cada una de las comisiones que las instituciones cobran por sus servicios
documentados en contratos de adhesión.
La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros incorpora los conceptos del Costo Anual
Total (CAT) así como la Ganancia Anual Total (GAT), mismos que se determinan y publicitan en la forma que el
Banxico determine.
Respecto de los contratos de adhesión, la ley en mención prevé las consideraciones de transparencia que los mismos
deberán contener. La Condusef señalará los contratos de adhesión que documenten las operaciones o servicios que
celebren las entidades financieras, que requieran autorización previa de la citada Comisión. Asimismo, se prevé que
las instituciones de crédito remitan a la Condusef los modelos de contratos de adhesión, a efecto de que ésta integre
un Registro de Contratos de Adhesión para consulta del público en general. La Condusef se encarga de revisar los
modelos de contrato de adhesión, publicidad, comprobantes de operación y estados de cuenta para verificar que
éstos se ajusten a lo previsto en las disposiciones y está facultada para ordenar modificaciones a los mismos y, en su
caso, suspender su uso respecto de nuevas operaciones hasta en tanto sean modificadas.
O) Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado
Esta ley tiene por objeto regular las actividades y servicios financieros para el otorgamiento del crédito que cuenten
con garantía real, a través de: hipoteca, prenda, caución bursátil, fideicomiso de garantía o de cualquier otra forma,
siempre que dicho inmueble sea destinado a la adquisición, construcción, remodelación o refinanciamiento (el
“Crédito Garantizado”). La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado
equipara al Crédito Garantizado las operaciones que se sujeten a la modalidad de compraventa con reserva de
dominio, arrendamiento con opción de compra y la compraventa en abonos. Dicha ley es aplicable a todas las
empresas mercantiles que directamente o a través de cualquier figura jurídica se dediquen habitualmente al
otorgamiento de Crédito Garantizado.
Derivado de la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado, se establece la

obligación de las instituciones de extender y mantener, sin costo alguno para el solicitante, una oferta vinculante del
crédito por 20 días naturales, cuya finalidad principal es permitirle al cliente la comparación con otros productos
ofrecidos por otras entidades.
P) Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares
El 5 de julio de 2010 se publicó en el DOF la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los
Particulares, cuya finalidad es regular su tratamiento, garantizando la privacidad y el derecho a la autodeterminación
informativa de las personas. En dicha Ley se prevé la existencia de los derechos de Acceso, Rectificación,
Cancelación y Oposición (“Derechos ARCO”) que los individuos gozan, así como la forma en que los mismos
deben ser ejercidos.
En el portal de Citibanamex https://www.banamex.com/es/privacidad_portal.htm, se tiene publicado el Aviso de

Privacidad, en el que se informa a los titulares de los datos personales, la información que se recaba de ellos y los
fines para los cuales se utilizará, así como los medios que tendrán para ejercer los derechos que les otorga la Ley.
Q) Convenio Único de Responsabilidad
La Ley de Grupos, publicada en el DOF el 10 de enero de 2014 establece que todas las sociedades controladoras de
entidades financieras deben celebrar un acuerdo con cada una de sus subsidiarias de servicios financieros. En
cumplimiento de estos acuerdos, la empresa controladora es responsable de manera subsidiaria como resultado de
las actividades autorizadas que ejerza la empresa subsidiaria, y es totalmente responsable de las pérdidas de sus
subsidiarias, hasta por el total de los activos de la empresa controladora. Se considera que una empresa subsidiaria
tiene pérdidas cuando los activos de dicha empresa no sean suficientes para cubrir sus obligaciones de pago. En el
evento de que el patrimonio de la Sociedad Controladora no fuere suficiente para hacer efectivas las
responsabilidades que, respecto de las entidades financieras integrantes del Grupo Financiero se presenten de
manera simultánea, dichas responsabilidades se cubrirán, en primer término, respecto de la institución de crédito
56
que, en su caso, pertenezca a dicho Grupo Financiero y, posteriormente, a prorrata respecto de las demás entidades
integrantes del Grupo Financiero hasta agotar el patrimonio de la Sociedad Controladora. Ninguna subsidiaria es
responsable por las pérdidas de la empresa controladora ni de ninguna de sus empresas subsidiarias.
(v) Situación Tributaria
Citibanamex es una institución de crédito que forma parte del sistema financiero conforme al artículo 7 de la LISR
vigente y se encuentra sujeto al pago del ISR, la tasa corporativa aplicable para 2017 fue de 30%.
De igual forma, Citibanamex en su carácter de intermediario financiero, está obligado a efectuar la retención y
entero de impuestos por los intereses que pague, así como de la emisión de constancias fiscales que contengan
información sobre los intereses pagados y la retención de impuestos, asimismo está obligado a presentar, de forma
anual, información de contribuyentes a las autoridades fiscales.
A partir del 2014 las personas físicas y residentes en el extranjero serán sujetos al ISR por las ganancias de capital
en la enajenación de acciones y por el pago de dividendos. Citibanamex en su carácter de intermediario financiero
estará obligado a efectuar la retención y enterar dicho impuesto conforme a las disposiciones fiscales, así como
emitir constancias fiscales y presentar de forma anual la información a las autoridades correspondientes.
En relación a beneficios fiscales, Citibanamex no tiene autorizaciones especiales (estímulos fiscales) que beneficien
el cumplimiento de sus obligaciones fiscales.
(f) Recursos Humanos
Al cierre de diciembre 2017, Grupo Financiero Citibanamex (Citibanamex y Filiales) contó con un total de 37,945
empleados. Por su parte, Citibanamex cuenta con un total de 30,411 empleados, de los cuales 21.37% son
sindicalizados y el 78.63% restante conforma la plantilla de personal de confianza.
2017 2016 2015
Personal sindicalizado 21.37% 22.18% 23.91%
Personal de confianza 78.63% 77.82% 76.09%
Plantilla Citibanamex 30,411 30,562 31,135
La relación con el sindicato se mantiene dentro del marco regulatorio de las relaciones laborales, de acuerdo con la
legislación establecida en la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, la Ley Federal del Trabajo y el
contrato colectivo de trabajo vigente.
La empresa reconoce expresamente que el Sindicato Nacional de Trabajadores de Citibanamex es el único titular del
contrato colectivo de trabajo y que representa el interés profesional de todos los trabajadores sindicalizados que
tiene a su servicio. Adicionalmente, el sindicato cuenta con representantes sindicales que disponen de licencia de
tiempo completo a nivel nacional. En términos generales, la relación con ellos es de confianza mutua, respeto y
cordialidad, lo que ha permitido el desarrollo armónico de las relaciones entre Citibanamex y los trabajadores
sindicalizados.
Con relación a los trabajadores contratados de manera temporal en Citibanamex, al cierre de 2014 se contó con
1,731, al cierre de diciembre 2015 fueron 1,274, al cierre de 2016 fueron 1,064 y al cierre de 2017 se tuvo un total
de 1,187. Para el total de Grupo Financiero Citibanamex (Citibanamex y Filiales), al cierre de diciembre 2016 se
tuvo un total 1,830 trabajadores contratados de manera temporal y al cierre de diciembre 2017 el total fue de 1,938.
57
(g) Desempeño Ambiental y Compromiso Social
La mayor contribución de Citibanamex al desarrollo de México es su labor responsable y comprometida como

intermediario financiero. Por tratarse, precisamente de una institución financiera, las actividades de Citibanamex no
representan un riesgo ambiental.
(i) Política Ambiental Interna
En Citibanamex, estamos comprometidos con el desarrollo de nuestro país. Por ellos, integramos la sustentabilidad a
toda la estrategia de nuestro negocio. Nuestro objetivo es que todos los productos y servicios que se ofrecen, logren
un impacto ambiental y social positivo para nuestro país, al mismo tiempo que generamos valor para nuestros
grupos de interés. El área de Banca Sustentable, alineada con la estrategia de progreso sustentable de Citi realiza las
siguientes acciones en esta materia:
Reporte preliminar 2017*
El parque eólico que suministra energía renovable a Citibanamex durante 2017

consumió más de 65 Giga vatios hora (GwH) lo que representa más del 30% de
Energía Renovable
nuestro consumo anual de energía. Desde el inicio de sus operaciones ha entregado
más de 149 Giga vatios hora (GwH).
Como resultado de buenas prácticas, actualización de tecnología y optimización del

número de inmuebles, hemos reducido el consumo de energía (alcance 1 y 2) del
Eficiencia Energética banco en un 2%, esto significa una disminución cercana a los 3 millones de
kilowatts-hora. Gracias a lo anterior, en 2017 logramos una reducción ligada a
eficiencia energética de 34mil toneladas de CO2.
En 2017 hemos logrado una reducción ligada a energías renovables de 32 mil

toneladas de CO2 equivalente alcance 1 y 2. Presentamos el tercer reporte de
Emisiones CO2
emisiones gases efecto invernadero ante el Registro Nacional de Emisiones
(RENE) con el total de nuestras operaciones en México.
Citibanamex evitó el uso de más de 19 mil m3 de agua para consumo humano

Consumo de Agua y
debido a prácticas de eficiencia, captación y reciclaje. Esto significa una reducción
Agua tratada
del 2.3% contra 2016.
La campaña de reciclaje en el banco para atender el retiro y aprovechamiento de

material en oficinas, sucursales y bodegas tuvo un incremento en el reciclaje de
Residuos Sólidos
más del 130% lo que nos permitió reducir la cantidad de residuos dispuestos en
rellenos sanitarios de un 14%.
2017 fue un año de consolidación de nuestros edificios LEED. Se terminó el

proceso de certificación de los inmuebles Centro Primario y Secundario los cuales
también entraron en operación durante el mismo año.
Inmuebles LEED en México Año Certificación

LEED Centro Primario 2016 PLATA
Centro Secundario 2016 PLATA
Data Center Querétaro 2016 ORO
Moras 850 2014 ORO
58
Como en años anteriores además de trabajar en el nacimiento electrónico de los
productos de captación y tarjetas trabajamos al mismo tiempo en convertir los
actuales estados de cuenta de papel en electrónicos. Estas estrategias han resultado
en una reducción del 30% comparando 2017 vs 2012 (233 millones de hojas).
El envío de estados de cuenta electrónicos es de suma importancia para
Papel Citibanamex en su camino de convertirse en el banco digital del futuro.
2017 2016 2015 2014 2013 2012

Penetración
59% 37% 25% 24% 20% 17%
e-statement %
*Esta tabla presenta datos preliminares que pudieran ser susceptibles de cambio una vez terminada la auditoría anual de la información por un
tercero independiente.
A) Fomento Ecológico Banamex
La misión de Fomento Ecológico Banamex es la de impulsar la conservación del medio ambiente y la protección de
la naturaleza a través de programas y acciones de corresponsabilidad que reflejen nuestro compromiso permanente
con el progreso de México. Fomento Ecológico apoya proyectos para el desarrollo sustentable de comunidades que
habitan en ecosistemas fundamentales de nuestro país, además de participar en importantes programas de educación
ambiental.
Conservación, Reforestación y Cuidado del Agua
Junto con Fondo Mexicano para la Conservación de la Naturaleza, A.C. se llevó a cabo en Quintana Roo el proyecto
Diseñando el Futuro: Trazando un camino para la Alianza Kanan Kay, con el objetivo de realizar un análisis y
evaluación de los actores de la región del Caribe mexicano con el objetivo de identificar y definir los siguientes
pasos de la Alianza Kanan Kay.
En alianza con Reforestamos México, A.C., se llevó a cabo la plantación y mantenimiento de 400 árboles en la zona
de Santa Fe, para el proyecto Árboles Urbanos CDMX.
Con Grupo Ecológico Sierra Gorda, I.A.P., en Chihuahua, Coahuila, Guanajuato, Querétaro, San Luis Potosí y
Sonora, el proyecto Conservación participativa en la Reserva de la Biósfera Sierra Gorda de Querétaro proporcionó
educación ambiental y formación de habilidades sustentables mediante la participación de la población y sus
comunidades en la conservación de su entorno, así como desarrollo de mecanismos y herramientas que propician la
regeneración y conservación de los recursos naturales.
El proyecto Puesta en marcha del Plan de Acción para el Fortalecimiento del Manejo Forestal Comunitario en
México, se lleva a cabo en Guerrero, Michoacán, Oaxaca, Tlaxcala, Campeche, Puebla y Veracruz donde se impulsa
principalmente las siguientes acciones: manejo forestal sostenible, fortalecimiento de 12 empresas sociales
forestales, la promoción de la autorregulación para reducir la carga normativa para los productores y hacer factible
su ingreso a la legalidad.
En Chiapas se promueve la restauración de bosques altamente amenazados, la reconversión productiva y la

incorporación de la población local en la conservación de ecosistemas críticos de El Triunfo a través del proyecto
Diversificación y restauración de paisajes transformados en comunidades de la Reserva de la Biosfera El Triunfo.
Fase V, llevado a cabo junto con Fondo de Conservación El Triunfo, A.C.
A través del proyecto Pagos por Servicios Ambientales, junto con Fondo de Agua Metropolitano de Monterrey,
A.C., se conservan 1,212 hectáreas con buena cobertura vegetal, dentro del Parque Nacional Cumbres de Monterrey,
en Nuevo León, para recuperar las hectáreas vecinas que estén en condiciones menos favorables, de acuerdo al
manual de mejores prácticas a desarrollar.
59
Junto con TNC, Conservación de la Naturaleza, A.C., con el Proyecto piloto para la implementación de acciones de
“Por el Agua de la Ciudad de México, se han llevado a cabo actividades de supervisión y vigilancia ambiental, para
evitar la tala de recursos forestales, la introducción de ganado, incendios, entre otros; así como realizar el monitoreo
de vida silvestre (particularmente del Conejo Zacatuche y Gorrión Serrano), de erosión, brote de plagas,
enfermedades forestales y regeneración forestal, en aproximadamente 790 hectáreas de la zona de Bienes
Comunales de la Comunidad de San Miguel Topilejo, en la Ciudad de México.
En alianza con diversas organizaciones públicas y privadas, se contribuye a la reforestación y cuidado de bosques en
el Estado de México (Izta-Popo y Nevado de Toluca, Tepotzotlán, Malinalco, Temascaltepec y Zinacantepec),
Querétaro y zonas limítrofes de Hidalgo y San Luis Potosí (Reserva de la Biosfera Sierra Gorda), Chiapas (Reserva
de la Biosfera El Triunfo), así como en superficies forestales de Yucatán, Oaxaca y Sinaloa, además de áreas verdes
en la Ciudad de México y Guadalajara.
Educación Ambiental
Junto con Fondo Mexicano para la Conservación de la Naturaleza, A.C. se llevó a cabo en la Ciudad de México, la
Conferencia magistral de Jane Goodall: Investing in conservation an assessment of an emergency market to help
save the planet, con el objetivo de sensibilizar al sector financiero y de seguros de México acerca de su rol hacia el
financiamiento de la conservación del país, y el tránsito hacía una economía verde a través de su participación.
En alianza con Fundación Televisa, A.C. se llevó a cabo a nivel nacional, el Reciclatón y Rally Reinicia, con el
objetivo de fomentar la conciencia ecológica y enriquecer la educación ambiental de reciclables en la sociedad
mexicana. También el proyecto Mar de Cortés, un espacio con futuro, para dar a conocer la enorme diversidad de la
zona, casos de éxito y proyectos de restauración y refugios pesqueros, desde tres puntos de vista: marino, aéreo y
terrestre, en formato 3D, realidad virtual y formato DCP, para así promover el conservar su riqueza natural, su
biodiversidad y su belleza
El proyecto Visión forestal y Centinelas del tiempo 2017. Concurso Nacional de Fotografía junto con Reforestamos
México, A.C., tuvo como objetivo realizar un concurso de fotografía a nivel nacional para invitar al público a
explorar y descubrir los árboles majestuosos, las acciones y paisajes forestales que existen en México, para fomentar
una cultura de respecto, cuidado y admiración; acercar el tema forestal a la sociedad en general; rescatar la belleza
escénica de los ecosistemas forestales y su relación con la sociedad; plasmar en imágenes la interacción dinámica y
positiva de la sociedad en labores de protección, conservación y aprovechamiento sustentable de los ecosistemas
forestales, entre otros.
Protección de especies en peligro de extinción
Tortuga Marina - En Oaxaca junto con Fundación Comunitaria Oaxaca, se fortalecen las estrategias comunitarias de
conservación y protección en playas de anidación de la costa, mejorando el manejo biológico para la adaptación al
cambio climático y sus conocimientos y educación ambiental para la vinculación con las escuelas primarias de las 7
comunidades pertenecientes a los campamentos tortugueros comunitarios. En Quintana Roo en alianza con
Fundación Place Resorts, I.A.P., se contribuye al restablecimiento de las poblaciones, a través de las acciones de
protección, conservación, investigación, capacitación y educación ambiental comprendidas en el Programa Integral
de Conservación.
Águila Real - Junto con Fondo Mexicano para la Conservación de la Naturaleza, A.C., se contribuye a la
recuperación y conservación de las poblaciones silvestres y su hábitat dentro de su distribución histórica en México.
Además, se mitiga el impacto humano en las poblaciones de esta especie.
B) Fomento Social Banamex
La Misión de Fomento Social Banamex consiste en impulsar el desarrollo integral y el bienestar de la sociedad a
través de programas y acciones de corresponsabilidad en los campos de la educación, el empleo, la vivienda y la
salud, que reflejen nuestro compromiso permanente con el progreso de México.
60
Fomento Social Banamex fue creado en 1992 y desde entonces se ha esforzado por apoyar con recursos y acciones
muy diversas el desarrollo social de grupos y regiones con grandes carencias, ya sea mediante la operación directa
de algunos programas, o sumando esfuerzos con cientos de instituciones públicas, privadas y sociales que trabajan
para combatir la pobreza y la marginación.
C) Fomento Cultural Banamex
Desde 1971 Fomento Cultural Banamex asumió el compromiso de preservar las tradiciones y promover los valores
de la cultura mexicana.
Exposiciones - Durante 2017 se presentaron 24 exposiciones nacionales con 1’149,898 visitantes y 2 internacionales
con 305,596 visitantes.
Programa Grandes Maestros del Arte Popular - Este programa fue establecido en 1996, e implica el
reconocimiento, la difusión y promoción de los grandes maestros artesanos del país; y lleva a cabo acciones en
materia de: capacitación, formación de nuevas generaciones, asistencia técnica y consolidación de talleres
artesanales; difusión a través de exposiciones y publicaciones; así como el apoyo para la comercialización de sus
obras. Durante 2017 se apoyaron 65 artesanos directamente en 7 entidades del país.
Publicaciones - 231 publicaciones se han realizado a lo largo de 45 años.
Casas de Cultura Banamex - El Palacio de Cultura Banamex, Palacio de Iturbide, fue el origen del concepto de las
Casas de Cultura Banamex, emblemáticos monumentos rehabilitados como espacios histórico-culturales, en sus
salas se exhiben las exposiciones organizadas por Fomento Cultural Banamex, se ofrecen talleres de creación
artística y salas cibernéticas para aprender de la exposición con elementos interactivos a través de pantallas
touchscreen; además de organizar conferencias, talleres, conciertos entre otras actividades. Las casas se encuentran
ubicadas en San Miguel de Allende, Casa Canal; en Mérida, Casa Montejo y en Durango, Casa de los Condes del
Valle de Súchil.
D) Educación Financiera Citibanamex
Educación Financiera Citibanamex es un programa nacional que tiene como propósito generar conocimientos,
habilidades y aptitudes que generen hábitos financieros adecuados en la población mexicana a fin de mejorar su
calidad de vida y fomentar una inclusión económica y financiera responsable. Desde sus inicios, el programa ha
añadido valor al quehacer del Banco y a su oferta de productos y servicios, los aprendizajes adquiridos han ayudado
a renovar y evolucionar el programa en diferentes ámbitos, como el metodológico y el tecnológico, y centrar el
beneficio principal en el desarrollo de la persona.
Educación Financiera centra sus esfuerzos en atender tres grandes grupos de influencia, los cuales, están pensados
en ser incluyentes con la diversidad poblacional en México:
Colaboradores de Citibanamex, para contar con colaboradores con un buen uso y manejo de sus recursos que puedan
fomentar en ellos, su familia e incluso sus clientes mejores prácticas en la administración y manejo de sus finanzas
personales y su patrimonio.
Clientes, para permitir un mejor manejo de sus finanzas, apertura y diversificación de productos y servicios
financieros en pro de su bienestar, creación y consolidación de su patrimonio y la protección del mismo.
Comunidad, pues la educación debe ser de acceso universal, de calidad y enfocada en el desarrollo de competencias
para la vida. Por ello hemos diseñado e implementado una serie de programas enfocados en atender diversos grupos
de la población.
Un principio de diseño fundamental para atender a los diversos grupos es poder trabajar en colaboración con socios
estratégicos entidades públicas, privadas, sociales e internacionales para lograr una mayor escalabilidad y, por ende,
un mayor impacto en la población. Dichas alianzas han permitido incrementar el seguimiento, la calidad en la
61
réplica y la incidencia en la consolidación de conocimientos, habilidades, actitudes y prácticas en las personas
atendidas.
En 2017 sentamos las bases de la renovación del área y alineados a la Política Nacional de Inclusión Financiera
beneficiamos a más de un millón de personas con diversas estrategias educativas.
E) Voluntariado Citibanamex
Durante 2017 Voluntariado Citibanamex impulso la participación de colaboradores y sus familias en acciones, que
impulsan proyectos de beneficio social y ambiental.
Voluntariado Citibanamex 2017 2016

Participaciones voluntarias 18,158 12,805
Horas de trabajo voluntariado 105,224 48,624
Eventos de voluntariado a nivel nacional 160 355
Personas Beneficiadas 201,030 57,576
Organizaciones apoyadas 84 204
(h) Información de Mercado
El sistema financiero mexicano, en especial la Banca, ha sufrido severos cambios en las últimas dos décadas que han
determinado su situación competitiva actual. El sector financiero es uno de los más competidos en México. A
principios de la década de 1990 el gobierno aprobó una ley que permitió la creación de grupos financieros que
promueven el modelo de banca universal para servicios financieros integrales al público, y en especial, inició un
proceso de reprivatización de las 18 instituciones de banca múltiple que en ese entonces estaban en manos
gubernamentales. Posteriormente, como consecuencia de la crisis de 1994, la situación financiera de los bancos fue
severamente afectada y algunos de ellos fueron intervenidos, saneados y vendidos a otras instituciones financieras.
En paralelo, a finales de la década de los 90’s, se permitió que instituciones financieras del exterior pudieran tener
participación en los mayores bancos de México y se permitió la creación de nuevas figuras como las Sofoles.
Posteriormente se permitió la creación de las Sofomes. Desde 2007, se ha permitido también la entrada de nuevos
bancos asociados a casas comerciales como Banco Wal-Mart, Bancoppel, Chedraui y otros. Desde 2013, se han
otorgado licencias a bancos pequeños especializados, principalmente en crédito a empresas, entre ellos
Agrofinanzas, Finterra, Dondé Banco y Bancrea. Recientemente, bancos globales, tales como, Sabadell e Industrial
and Commercial Bank of China (“ICBC”) iniciaron operaciones en México. Con ello, el sistema financiero
mexicano es hoy altamente competido.
Al cierre de diciembre de 2017 y de acuerdo a cifras publicadas por la CNBV, México cuenta con 23 grupos
financieros que ofrecen servicios financieros integrales de banca múltiple, casa de bolsa, sociedades de inversión,
seguros, afore, factoraje, almacenaje y arrendamiento.
En años recientes, la SHCP ha otorgado numerosas licencias para el establecimiento y operación de nuevas
instituciones bancarias y es probable que continúe otorgando licencias bancarias a nuevos participantes. Al cierre del
2017, en el sector de banca múltiple hay 48 competidores, pero Citibanamex y sus cinco principales competidores
(Citibanamex, BBVA Bancomer, Santander, Banorte, HSBC y Scotiabank Inverlat) representan el 74% de los
activos totales, 76% de la cartera de crédito vigente y 79% de los depósitos.
62
Participación de Mercado (cifras en miles de millones de Pesos)
BBVA 6 Principales
2017 Banamex
Bancomer
Santander Banorte HSBC Scotia
Bancos
Mercado Total
$ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt
Activo Total $1,150 13% $1,997 22% $1,323 15% $1,056 12% $708 8% $452 5% $6,686 74% $9,017 100%
Captación Integral* $1,953 17% $1,731 15% $1,005 9% $1,724 15% $521 5% $483 4% $7,418 66% $11,208 100%
Cartera Vigente $658 14% $1,056 23% $602 13% $604 13% $310 7% $309 7% $3,539 76% $4,648 100%
Depósitos $689 15% $1,073 23% $647 14% $644 14% $364 8% $293 6% $3,710 79% $4,679 100%
Sociedades de Inv. $541 24% $432 19% $248 11% $160 7% $88 4% $162 7% $1,632 71% $2,282 100%
Afore $566 18.0% $0 0% $0 0% $730 23% $0 0% $0 0% $1,296 41% $3,151 100%
Capital $164 17.5% $176 19% $116 12% $86 9% $56 6% $48 5% $646 69% $939 100%
Fuente: Boletín estadístico a diciembre 2017 de la CNBV, AMIB, Consar y reportes trimestrales publicados por cada institución.
Información al 31 de diciembre de 2017.
* Incluye depósitos vista, plazo, reportos, sociedades de inversión y Afore.
Adicionalmente al sector bancario, Grupo Financiero Citibanamex compite contra otros intermediarios financieros
especializados:
 Sofomes. Las Sofomes tienen como objeto principal el otorgamiento de crédito, arrendamiento
financiero o factoraje financiero. Para operar no requieren la autorización de las autoridades
financieras a excepción de aquellas que se encuentran afiliadas a una institución de banca múltiple,
como es el caso de Tarjetas Banamex.
 Otros intermediarios financieros. Citibanamex compite contra una diversidad de intermediarios como
casas de bolsa, operadoras de sociedades de inversión, Afores, instituciones de seguros, banca de
desarrollo, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero, uniones de crédito, etc.
(i) Ventajas competitivas
A través de sus filiales, Grupo Financiero Citibanamex posee una posición prominente en el mercado financiero
mexicano, incluyendo depósitos, créditos a familias y empresas, administración de activos, sociedades de inversión,
Afores y seguros. Durante el 2017, Citibanamex se mantuvo como uno de los intermediarios más importantes en la
mayoría de los circuitos de captación y crédito.
A) Infraestructura
A través de su red de 1,479 sucursales y 21,819 corresponsales bancarios, Citibanamex cuenta con una de las
mayores coberturas geográficas del país, cuenta con 30,411 empleados, 8,765 cajeros automáticos y 108,032 TPVs,
operados a través de EVO Payments International, LLC.
Citibanamex fue el primer banco en ofrecer al público sucursales automáticas, que brindan la posibilidad de realizar
algunas de las operaciones bancarias que normalmente se realizan dentro de una sucursal pero a través de un nuevo
equipo de autoservicio. Ofrece a sus clientes la posibilidad de hacer uso de los servicios financieros a través de
Internet y de la banca por teléfono, facilitándoles la accesibilidad y el manejo de sus cuentas.
B) Fortaleza
Grupo Financiero Citibanamex tiene un capital invertido en México de $195,834 millones al cierre de diciembre de
2017. El Banco cuenta con un capital de $164,080 millones.
Citibanamex es uno de los bancos mejor capitalizados de entre los seis principales bancos de México de acuerdo a
información publicada por Banxico. Su índice de capital total llegó a 14.1% al cierre de diciembre de 2017, de igual
manera el índice de capital básico 1 llegó a 14.1%, ya que Citibanamex no cuenta con ningún instrumento híbrido u
obligaciones subordinadas que computen para el cálculo de la capitalización.
63
En materia de calidad de activos, Citibanamex reportó un índice de cartera vencida del portafolio total de 1.5% al
cierre del 2017.
Como resultado de la fortaleza financiera, capital, liquidez, posicionamiento y la estable generación de utilidades de
Citibanamex, cuenta con los niveles más altos de calificaciones crediticias del sistema tanto de fortaleza individual
como en escala global. Standard and Poor’s (“S&P”) asigna a Citibanamex una calificación de fortaleza individual
de “a-”; Fitch Inc (“Fitch”) una calificación de viabilidad de “a-”; y Moody’s otorga una calificación individual de
riesgo crediticio base de “baa2”. Éstas son las calificaciones de fortaleza individual más altas otorgadas a un banco
en México
Las calificaciones de Citibanamex al cierre de 2017 se detallan en la tabla siguiente:
Fitch Ratings Moody's Standard & Poors

Depósitos
Corto Largo Viability Support Corto Largo Corto Largo
Largo BCA* SACP*
Plazo Plazo Rating Rating Plazo Plazo Plazo Plazo
Plazo
Escala Nacional F1+(mex) AAA(mex) MX-1 Aaa.mx mxA-1+ mxAAA
Estable Estable Estable
Moneda Local F1 A P-2 A3 A3 A-2 BBB+
a- 1 baa2 a-
Estable Negativa Estable
Moneda Extranjera F1 A P-2 A3 A3 A-2 BBB+
Estable Negativa Estable
Información a 30 de diciembre de 2017
* BCA: Baseline Credit Assessment. SACP: Stand-alone credit profile
C) Presencia global
Citibanamex es uno de los principales bancos de México y a través de Citigroup cuenta con una presencia global lo
que le permite ofrecer desde servicios de banca tradicional a nivel nacional hasta servicios especializados en
mercados globales. Ello permite a Citibanamex tener una oferta única de servicios para clientes personas físicas y
morales, combinando su amplia cobertura local con su conocimiento global.
D) Modelo de negocio
Grupo Financiero Citibanamex opera bajo un modelo de banca universal centrado en el cliente. Ello le permite
ofrecer en forma coordinada a toda su clientela una oferta completa de productos de sus distintas subsidiarias, así
como ejecutar de forma eficiente estrategias de venta cruzada, como el caso de los productos de nómina.
E) Captación
Grupo Citibanamex cuenta con una base amplia y diversificada de captación a través de los productos ofrecidos por
sus subsidiarias, y en especial por el Banco. La captación integral (que incluye depósitos a la vista y plazo,
acreedores por reporto, sociedades de inversión y activos administrados por Afore Citibanamex) alcanzó los $1,953
miles de millones al cierre de 2017, que representa el 17% del ahorro financiero de México, de acuerdo con cifras de
la CNBV, AMIB y Consar.
F) Crédito y Financiamiento
Grupo Financiero Citibanamex es uno de los principales otorgantes de crédito en México, y cuenta con una cartera
de crédito vigente total diversificada en diferentes segmentos de personas físicas y morales por un monto total de
$657,715 millones de pesos. Esta cartera presenta el menor índice de cartera vencida entre los seis principales
bancos en México. Adicionalmente al otorgamiento de créditos, Citibanamex ofrece a sus clientes el acceso a los
mercados de deuda y capitales, tanto nacionales como internacionales, en función de las necesidades específicas de
su clientela.
64
(i) Estructura Corporativa
La estructura corporativa del Grupo Financiero Citibanamex es la que se indica a continuación:
* Mediante Resoluciones Unanimes de Accionistas Adoptadas fuera de Asamblea de fecha 29 de septiembre de 2017, se acordó,
entre otros, la separación de Servicios Financiero Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad
Regulada, como entidad financiera integrante del Grupo Financiero Citibanamex, después de haber obtenido las autorizaciones
de las autoridades correspondientes respecto de un contrato de compra-venta de acciones entre el Banco y Tiendas Comercial
Mexicana, S. A. de C.V., mismo que pactó un precio de venta a valor en libros.
Para una descripción de las actividades que realizan las subsidiarias significativas de Grupo Financiero Citibanamex.
Véase “El Emisor – Descripción del Negocio”.
(j) Descripción de Principales Activos
Al 31 de diciembre del 2017, Grupo Financiero Banamex ocupaba 5,582inmuebles de los cuales aproximadamente
el 95% eran arrendados y el resto propios. La superficie total ocupada por los inmuebles alcanza 1,557,817 m2,
donde la red de sucursales representa aproximadamente el 50% y los principales edificios corporativos y otras
oficinas el resto. Todos los inmuebles se encuentran asegurados y ninguno presenta algún gravamen o forma parte
de alguna garantía relacionada con algún financiamiento del Banco.
En la siguiente página se presenta la relación de los inmuebles más representativos y principales características al 31
de diciembre de 2017:
Total de Antigüedad
Propios Rentados S uperficie m2 Uso
Unidades (años)
Surcursal 216 1,264 1,480 694,620 Sucursales y M ixtos
Corporativo Santa Fe* 112,538 23 Oficinas y Sucursales
Oficina M atriz* 11,384 64 Oficinas y Sucursales
Juarez 104** 1 1 22,912 30 Oficinas
Constitución*** 1 1 3,891 41 Centro de Computo
Pico de Verapaz 331 1 1 16,577 31 Centro de Computo
PresidenteJuarez 104 1 1 5,716 11 Centro de Operaciones
M exico-Toluca 1725 1 1 19,324 13 Centro de Operaciones
otros 36 4061 4,097 670,855 varios
Grand Total 254 5,328 5,582 1,557,817
Notas:
A) En este cuadro se describen los inmuebles propiedad de Grupo Financiero Banamex, incluyendo dos inmobiliarias
(Inmuebles Banamex e IMREF),así como los inmuebles rentados por Banamex, Accival, Seguros Banamex, Afore Banamex.
B) En “Otros inmuebles” se incluye los oficinas, módulos de Soriana Servicios Financieros, ATM´s a terceros, Sucursales en
transición y Banamex USA (no sucursal)
65
C) En “Sucursales” incluye sucursales en operación para Banamex y BNX USA
D) Otros inmuebles incluye Corregidora Data Center, Centro Primario "Portal San Ange"l (Revolución) y Centro Secundario
"Pedro Ascencio" (Metepec)
* No se incluye en cuenta de inmuebles porque están considerados en “Sucursales (propias)” ya que es un inmueble mixto.
** Juarez 104 desocupado a consecuencia del terremoto de Sept 2017
*** Constitución en venta
El 6 de octubre de 2016, Citi anunció una inversión por $1 mil millones de dólares en Citibanamex. Una de las cinco
áreas clave de esta inversión fue la inversión en la red de sucursales y la creación de “Sucursales Digitales” que
cuentan con asesoría financiera personalizada y de alto nivel, así como soluciones tecnológicas inteligentes. La gran
mayoría de las primeras 100 sucursales digitales fueron abiertas en la Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey
durante 2017. Además, se realizaron mejoras adicionales para modernizar toda la red de sucursales de Citibanamex.
(k) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales
A la fecha del presente Reporte Anual no se prevé a corto plazo, ningún proceso judicial, administrativo o arbitral
relevante, distinto a aquéllos que forman parte del curso normal del negocio, en los cuales se encuentre o pueda
encontrarse involucrado Citibanamex ni sus subsidiarias, accionistas, consejeros o directivos, que pudiera tener un
impacto significativo sobre los resultados de operación o la posición financiera de Citibanamex.
(l) Acciones representativas del capital social
El capital social suscrito y pagado de Citibanamex a la fecha del presente Reporte asciende a la cantidad de
$23,180’058,340.00 M.N. (Veintitrés mil ciento ochenta millones cincuenta y ocho mil trescientos cuarenta pesos
00/100 Moneda Nacional), el cual se encuentra representado por 2,318’003,764 (Dos mil trescientas dieciocho
millones tres mil setecientas sesenta y cuatro) acciones de la Serie “F” y 2,070 acciones de la Serie “B”, las cuales se
encuentran distribuidas entre los accionistas de la siguiente manera:
Acciones
Accionistas Valor
Serie "F" Serie "B"
Grupo Financiero Citibanamex,

2,318’003,764 --- $23,180’037,640.00
S.A. de C.V.
Citicorp LLC --- 2,070 $20,700.00

Total: 2,318’003,764 2,070 $23,180’058,340.00
Conforme a lo establecido en la LIC, Citibanamex, al ser una institución de banca múltiple se encuentra constituida
como una sociedad anónima de capital fijo (por lo que no cuenta con capital variable).
Las acciones representativas del capital social de Citibanamex son nominativas, ordinarias, con valor nominal de
$10.00 M.N. (Diez Pesos 00/100 Moneda Nacional) por acción, confieren a sus tenedores los mismos derechos y
deberán pagarse íntegramente al momento de su suscripción, o bien en especie, si en este último caso lo autoriza la
CNBV, en términos del artículo 12 de la LIC. A la fecha del presente Reporte, Citibanamex no ha hecho emisión
alguna sobre las acciones representativas de su capital social y por el momento no tiene planes para realizar alguna
emisión de esa naturaleza.
Como se desprende de la tabla que arriba aparece, el capital social de Citibanamex se encuentra representado por
acciones Series “F” y “B”. Las acciones de la Serie “F” representarán cuando menos el 51% del capital y sólo
podrán ser suscritas por Grupo Financiero Citibanamex o por el IPAB. Las acciones de la Serie “B” serán de libre
suscripción y se regirán por lo dispuesto en la LIC para las acciones Serie “O”.
66
En los últimos tres ejercicios sociales, el capital social de Citibanamex no ha sido modificado por aportaciones de
sus accionistas.
A la fecha, Citibanamex no cuenta con ninguna posición abierta en instrumentos derivados liquidables en especie
cuyo subyacente sean acciones de la emisora o certificados de participación ordinarios sobre dichas acciones.
(m) Dividendos
En los últimos tres ejercicios sociales, Citibanamex ha pagado dividendos en las siguientes ocasiones:
 El 15 de enero de 2015 por resolución unánime de los accionistas de Citibanamex adoptada fuera de
Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas a razón de $0.97 por acción en
circulación de Citibanamex.
 El 16 de diciembre de 2015 por resolución unánime de los accionistas de Citibanamex adoptada fuera de
Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas. Asimismo, con fecha 25 de
febrero de 2016, por resolución unánime de los accionistas de Citibanamex, se aclaró y se confirmó que
el dividendo decretado por los accionistas de Citibanamex en dicha fecha, ascendió a un monto de $2.22
por acción en circulación de Citibanamex.
 El 22 de marzo y 27 de octubre de 2017 por resoluciones unánimes de los accionistas de Citibanamex
adoptadas fuera de Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas a razón de
$1.0871 y $0.43, respectivamente, por cada acción en circulación de Citibanamex.
Sobre el particular cabe mencionar que la Asamblea de Accionistas y/o el Consejo de Administración de
Citibanamex son los órganos encargados de decretar el pago de dividendos, lo cual lo realizan siempre que no se
interfiera con las necesidades de reinversión de las utilidades, de creación de reservas y de mantenimiento de los
niveles de capitalización, por lo cual no existe una periodicidad específica para el decreto de dividendos. A la fecha,
no existen políticas corporativas, ni algún otro documento corporativo que limite o restrinja a Citibanamex el
decretar dividendos a sus accionistas.
III. INFORMACIÓN FINANCIERA
3.1. Información Financiera Seleccionada
A continuación se presenta la información financiera consolidada al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015, y por los
años terminados en estas fechas del Grupo Financiero Citibanamex el cual incluye al Emisor y a Citibanamex Casa
de Bolsa, Arrendadora Citibanamex, Pensiones Citibanamex, Afore Citibanamex y Seguros Citibanamex.
Posteriormente se encuentra la información financiera del Emisor.
La información financiera seleccionada que se presenta a continuación fue extraída de los estados financieros
consolidados auditados al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015 y por los años terminados en esas fechas, deberá
interpretarse conjuntamente con los Estados Financieros Consolidados Auditados y las notas correspondientes de
Citibanamex. Los estados financieros de Citibanamex al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y por los años terminados
en esas fechas, así como al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por los años terminados en esas fechas, se incluyen en
la sección “Anexos” de este Reporte Anual.
Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este Reporte Anual han sido objeto de ajustes por redondeo.
Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente con respecto a la
información financiera auditada y es posible que las cifras que aparezcan como totales en ciertas tablas no sean una
suma aritmética de las cifras que les preceden.
Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de
contabilidad para instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo
la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.
67
Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria para las
instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se
aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de
información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar
por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los
requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de
contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los
requisitos del criterio A-4 “Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad” de la Comisión Bancaria.
es decir, deberán mostrar aspectos más significativos del Banco reconocidos contablemente tal y como lo señala
dicha característica asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa
requiere del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la
información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las características
cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual
debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos de todas las características cualitativas.
Los estados financieros presentados Cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones
de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, y Mejoras a las NIF 2017; en vigor a partir de 2017. Véase “Informe
Los estados financieros presentados contemplan los cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las
instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, NIF y Mejoras a las NIF 2016 que entraron en vigor a
partir de 2016. Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 4 pág. 33”. Los estados financieros 2015, incluyen
ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación 2016, mismas que incluyen la reclasificación de
operación discontinua de los resultados de Soriban. La información de 2015 difiere de las cifras presentadas
anteriormente en los Reportes Anuales de Citibanamex. Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 3 pág. 5”
68
del Grupo Financiero.
Grupo Financiero Citibanamex y Subsidiarias
Millones de Pesos
2017 2016 2015
Activo:
Pasivo:
Captación tradicional 695,443 698,520 621,302
Capital:

Millones de Pesos
2017 2016 2015
Resultado neto 24,344 16,645 18,142
69
del Banco consolidado con sus subsidiarias.
Citibanamex y subsidiarias
Millones de Pesos
2017 2016 2015
Activo:
Otras cuentas por cobrar 30,081 35,781 45,699
Pasivo:
Depósitos de exigibilidad inmediata 561,944 543,706 480,733
Depósitos a plazo 126,917 144,671 131,020
Títulos de crédito emitidos 3,317 8,518 8,482
Cuenta global de captación sin movimientos 4,044 3,250 2,008
Capital:

Millones de Pesos
2017 2016 2015
Ingresos por intereses 108,446 90,163 80,944
Gastos por intereses (26,834) (16,891) (13,299)
Comisiones, neto 24,089 23,528 21,821
Resultado neto 16,624 10,607 11,994
1) M argen de interés 7.8% 7.0% 6.7%

2) M argen de interés neto 5.2% 4.9% 4.3%
3) Índice de eficiencia 56.0% 58.6% 54.6%
4) Índice de cartera vencida 1.5% 1.5% 1.6%
5) Índice de cobertura 2.52 2.82 2.63
6) Índice de cobertura más capital 18.4 20.0 18.9
(1)
Margen de interés: Margen financiero / Activos productivos promedio
(2)
Margen de interés neto: Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio
(3)
Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado por intermediación + otros ingresos
(egresos) de la operación
(4)
Cartera vencida / Cartera de crédito total
(5)
Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida
(6)
Estimación preventiva para riesgos crediticios + capital contable / Cartera vencida
(7)
Activos Productivos incluye disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, deudores por reporto, préstamo de valores, derivados,
cartera de crédito vigente y vencida
70
3.2. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica
(a) Información Financiera por Línea de Negocio
La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con
riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar
su desempeño, se elaboran en base a USGAAP, los cuales en algunos aspectos difieren de los Criterios Contables de
la CNBV. Para mayor detalle, se muestra el reporte de Conciliación a continuación.
La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015 es
como sigue:
M illones de Pesos 2017 2016 2015
Ingresos reportados:
Consumo 52,321 71,812 73,089
Banca corporativa y de inversión 13,348 10,752 6,795
Administración patrimonial 3,350 3,045 2,697
69,019 85,609 82,581
Gastos reportados:
Consumo 39,698 44,279 43,072
47,661 51,492 49,228
Utilidad neta reportada:
Consumo (590) 4,960 7,884
Administración patrimonial 820 811 841
5,056 10,540 11,224
Total activos:
Consumo 523,550 668,594 702,540
969,950 989,875 997,578
I. Divulgación de Información Financiera
En términos del artículo 101 de la Ley de Instituciones de Crédito y de las “Disposiciones de Carácter General
Aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito” (Disposiciones), emitidas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, Banamex difunde a través de su página electrónica en la red mundial denominada
Internet, entre otras, sus estados financieros básicos consolidados con cifras a marzo, junio y septiembre y
diciembre, preparados de conformidad con los “Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito” (en
adelante “Mex-GAAP”) dados a conocer por la referida Comisión mediante las citadas Disposiciones.
Por otro lado, Citigroup Inc. es una sociedad controladora que presta servicios financieros globales diversificados,
constituida de conformidad con la legislación aplicable de los Estados Unidos de América (los “EE.UU.”) y con
acciones comunes representativas de su capital social registradas ante la Comisión de Valores de los EE.UU.
(Securities and Exchange Commission) y listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York (New York Stock
Exchange), así como inscritas en el Registro Nacional de Valores y listadas en la Bolsa Mexicana de Valores, lo
anterior en términos de las disposiciones aplicables de los EE.UU. y de los Estados Unidos Mexicanos (“México”),
respectivamente. Así, en su calidad de sociedad emisora, Citigroup Inc. difunde, de acuerdo con las disposiciones
aplicables de México y de los EE.UU., entre otra, información financiera trimestral y anual preparada de
conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los EE.UU. (en adelante “US-GAAP”),
entre la que se encuentra información relacionada con los resultados de las operaciones de Citigroup Inc.
71
relacionadas con México, que incluyen: (I) las operaciones de las entidades financieras que forman parte de Grupo
Financiero Banamex; (II) las operaciones de otras subsidiarias de Citigroup Inc. establecidas en México que no
forman parte de Grupo Financiero Banamex y (III) las operaciones celebradas, fuera del territorio nacional, con
residentes en México por parte de subsidiarias de Citigroup Inc. no establecidas en México.
Citibanamex, da a conocer al público un resumen de las principales diferencias entre la utilidad neta reportada por
Banco Nacional de México, S.A. y las cifras mostradas por Citigroup Inc., sobre sus utilidades relacionadas con
México.
II: Resumen de las Principales Diferencias entre la Utilidad Neta Reportada por Grupo Financiero Banamex,
S.A. y las cifras mostradas por Citigroup INC., sobre sus Utilidades relacionadas con México
Grupo Financiero Banamex , S.A. de C.V.

Concilación de Resultados Mex-US Gaap
Cifras en Millones de Pesos 4°. TRIM'16 1°. TRIM'17 2°. TRIM'17 3°. TRIM'17 4°. TRIM'17
Utilidad/(Pérdida)
Utilidad/(Pérdida) Neta Local 3,941 5,018 6,733 5,723 6,870

Eliminación transacciones intercompañía (15) (9) 54 (40) (0)
Operaciones Discontinuas 3 - - - -
ISR causado y diferido local 3 1 0 1 (4)
Utilidad Antes de Impuestos Local Grupo Financiero Banamex 3,955 5,028 6,679 5,764 6,866
Partidas para conversión de información a USGAAP

Valuación de Valores del Mercado de Deuda (177) 65 (5) (33) (218)
Reverso de reservas crediticias constituidas en México bajo criterios CNBV 2,460 3,744 2,952 3,602 3,606
Perdidas crediticias bajo criterios USGAAP (W/O y Recoveries) (1,912) (2,515) (2,591) (2,438) (2,782)
Otras reserva crediticias asignadas por Citigroup (Fas 5 y Fas 114) (1,391) 148 (647) (245) 14
Amortización de Activos Intangibles (SFAS 141) relacionados a Depositos y Seguros (39) (35) (35) (35) (35)
Reconocimiento Método de Participación USGAAP Subsidiarias 349 (630) (595) (181) (73)
Gasto Medico Jubilados, Prima de Antigüedad y Plan de Pensiones (SFAS 87/106 vs NIF D3) 157 (56) (60) (70) (96)
Otros (Nivelación efecto cambiario, Depreciación, Etc. ) (2,449) 213 (1,064) (759) (1,707)
Total Partidas para conversión de información a USGAAP (3,002) 935 (2,044) (158) (1,288)
Ajuste de impuestos netos

Impuestos Locales 1,677 717 1,211 833 1,042
Impuestos USGAAP (930) (1,899) 295 (1,479) (1,155)
Neto de Impuestos 747 (1,181) 1,506 (646) (113)
Reconocimiento neto de resultados del Banco (USGAAP neto de impuestos) (2,255) (246) (538) (804) (1,402)
Reconocimiento Neto de Resultados Subsidiarias USGAAP

Seguros Banamex, S.A. de C.V. 88 (85) (98) 6 (168)
Arrendadora Banamex, S.A. de C.V. (15) 1 0 0 (1)
Crédito Familiar, S.A. de C.V. - - - - -
Fondo Acción Banamex, S.A. de C.V., - - - - -
Acciones y Valores de Banamex, S.A. de C.V. (51) 52 15 (88) 39
Afore Banamex, S.A. de C.V. (24) 45 (10) 7 (19)
Pensiones Banamex, S.A. de C.V. 134 (180) (0) 7 50
Total Partidas para conversión de información a USGAAP (2,123) (413) (631) (872) (1,501)
Utilidad Antes de Impuestos USGAAP Grupo Financiero Banamex 1,833 4,615 6,048 4,892 5,365
Tipo de cambio de cierre para conversión a US$ 18.4073 20.4436 18.5759 17.8522 19.0202
Utilidad Antes de Impuesto USGAAP Grupo Financiero Banamex USD 100 226 326 274 282
Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México1 1,617 38 (1,960) 148 (389)
Otros ingresos y gastos a nivel corporativo2 1,297 112 (328) (682) (972)
 Valuación de Valores del Mercado de Deuda.
72
Bajo Normas de Información Financiera en México la variación en la valuación a mercado de títulos y
posiciones pertenecientes al mercado de deuda se reconoce en los resultados al encontrarse clasificados
como títulos para negociar, mientras que para la información de US-GAAP estos mismos títulos y
posiciones han sido clasificados en la categoría de Disponibles Para la Venta, por tanto el resultado por
valuación mensual se reconoce en cuentas de capital hasta su realización. Asimismo, este concepto incluye,
en su caso, las diferencias en el tratamiento de algunos instrumentos derivados.
 Reverso de reservas crediticias constituidas en México bajo criterios CNBV
 Pérdidas crediticias bajo criterios USGAAP (neto de recuperaciones)
 Otras reserva crediticias asignadas por Citigroup
Bajo los criterios contables en México, las reservas crediticias por pérdidas provenientes de préstamos
otorgados, son calculadas siguiendo las reglas emitidas por la CNBV. Bajo US-GAAP, se sigue el método
directo, en donde, los préstamos son castigados parcial o totalmente en resultados conforme a las
expectativas de pérdida de la administración neto de recuperaciones de créditos. Adicionalmente, existen
otras diferencias crediticias, por el hecho de que Citicorp creó una serie de reservas crediticias al momento
de la integración de Grupo Financiero Banamex a través del mecanismo denominado "contabilidad de
compra", bajo US-GAAP.
 Amortización de Activos Intangibles (FAS 141)
Amortización de Activos Intangibles (FAS 141). Diferencias temporales determinados y reconocidos en el

momento de la compra de Grupo Financiero Citibanamex por Citigroup para efectos de US-GAAP.
 Reconocimiento Método de Participación USGAAP Subsidiarias
Incluye el reverso del método de participación local y reconoce el método de participación para efectos de
USGAAP.
 Gasto Médico Jubilados, Prima de Antigüedad y Plan de Pensiones (FAS 87/106 vs NIF D3)
Para efectos de NIF D-3 el Plan de Pensiones tiene una fecha de inicio del año 1998 y para efectos de US-
GAAP el plan tiene como fecha de inicio el año 2001 (fecha de la adquisición de Grupo Financiero
Citibanamex por Citigroup). Lo anterior genera una diferencia en costo neto del periodo y en sus partidas
por amortizar las cuales son reconocidas en los resultados de cada ejercicio.
Las obligaciones se reconocen en los resultados de cada ejercicio con base en cálculos actuariales del valor
presente los cuales se determinan a través del método de crédito unitario proyectado, y utilizando para
dichos cálculos tasas de interés nominales a partir del año 2008 para efectos locales.
 Otros (Nivelación efecto cambiario, Depreciación, Etc.)
Otras partidas y registros necesarios para la conversión de información.
73
4to. TRIM'16 1°. TRIM'17 2°. TRIM'17 3°. TRIM'17 4°. TRIM'17
Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México:
Diners Club de México - - - - -

Citi-Info S.A. de C.V. (16) (15) (39) (2) (15)
Promoción de Neg Adq - - - - -
CMAS Adquirente - - - - -
Telecomunicaciones Holding Mx. (73) 140 72 (24) (105)
Elimination Banamex/EACC 2 (5) - - -
Euroamerican Capital Corporation (3) 13 7 4 (7)
Citi Structure 5 4 4 5 2
Gestión Profesional de Cartera - - - - -
OBS Nassau - - - - -
Elimination Banamex Citi Nassau - - - - -
Holding Busa II 1 (0) (0) (0) (0)
Holding Busa I (0) 0 (0) (0) (0)
Bhm México Treasury 1,901 (226) (329) (15) 6
Laib Mexico Corporate Bonds 132 117 129 222 (44)
Banamex USA (129) (129) (1,881) (59) (107)
Namgk Mexico Holding S R.L. de C.V. (9) 13 (2) - -
Cohm OverseasMexico Holding (34) 43 43 24 (46)
Citigroup Capital Partners (5) 13 6 - -
CC Mexico Holdings Split (152) 69 29 (7) (71)
Telecomunicaciones Leasing - - - - -
Adm de Valores integ S de RL - - - - -
Total Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México 1,617 38 (1,960) 148 (389)
Otros ingresos y gastos a nivel corporativo:

Costo de Capital (2,334) (2,819) (3,039) (3,204) (3,445)
Distribuciones (allocations) desde/hacia otras empresas de Citi fuera de la Región México 3,631 2,931 2,711 2,522 2,473
Total Otros ingresos y gastos a nivel corporativo 1,297 112 (328) (682) (972)
74
(b) Información Financiera por Zona Geográfica
Vista + Ahorro Plazo Total Depósitos

Millones de pesos 2017 2016 2015 2017 2016 2015 2017 2016 2015
Aguascalientes 4,382 4,282 4,424 816 781 832 5,198 5,064 5,256
Baja California Norte 19,005 19,356 15,562 2,060 2,326 2,076 21,065 21,682 17,638
Baja California Sur 4,442 4,233 3,511 657 700 539 5,099 4,933 4,050
Campeche 3,112 3,047 2,913 612 1,108 673 3,724 4,154 3,587
Coahuila 7,884 7,561 6,903 1,645 2,958 1,255 9,529 10,519 8,158
Colima 2,536 2,458 2,227 846 929 739 3,382 3,387 2,966
Chiapas 5,491 5,510 5,446 1,712 1,668 1,393 7,203 7,177 6,838
Chihuahua 11,583 11,874 10,829 2,341 3,956 2,098 13,924 15,829 12,927
Distrito Federal 218,630 212,622 191,819 37,316 47,907 49,569 255,946 260,529 241,387
Durango 2,887 2,913 2,671 778 986 725 3,665 3,900 3,396
Guanajuato 20,030 19,775 14,796 5,052 5,136 4,441 25,082 24,911 19,236
Guerrero 5,601 5,677 5,152 3,400 2,804 2,576 9,002 8,481 7,728
Hidalgo 6,691 7,296 6,457 3,546 3,462 2,570 10,237 10,758 9,027
Jalisco 34,909 35,269 28,432 8,770 9,764 11,734 43,680 45,033 40,166
M éxico 54,899 52,105 46,422 15,048 15,332 15,162 69,947 67,437 61,584
M ichoacan 14,347 13,783 11,665 6,494 6,894 5,211 20,842 20,678 16,876
M orelos 6,387 6,101 5,180 2,477 2,762 1,890 8,864 8,863 7,070
Nayarit 2,839 2,804 2,687 1,061 1,008 890 3,899 3,812 3,576
Nuevo León 30,980 25,471 21,834 3,446 4,028 3,098 34,426 29,498 24,931
Oaxaca 6,435 5,727 5,899 3,345 3,252 2,738 9,779 8,979 8,637
Puebla 10,676 10,257 9,918 3,092 3,318 2,281 13,768 13,576 12,199
Querétaro 9,655 9,455 7,697 1,731 1,412 1,194 11,386 10,867 8,892
Quintana Roo 4,645 4,521 4,156 723 653 435 5,368 5,175 4,591
San Luis Potosí 5,206 5,189 4,567 1,418 1,828 1,495 6,624 7,017 6,062
Sinaloa 12,352 11,543 10,658 2,606 3,106 2,224 14,958 14,649 12,882
Sonora 11,431 11,130 9,587 1,927 2,389 1,996 13,358 13,520 11,583
Tabasco 6,132 7,060 6,373 1,842 2,052 1,691 7,974 9,112 8,064
Tamaulipas 10,954 10,336 9,626 2,851 3,184 2,175 13,805 13,520 11,801
Tlaxcala 739 715 764 284 236 220 1,023 950 984
Veracruz 20,098 18,752 16,520 6,815 6,707 5,346 26,913 25,459 21,866
Yucatán 5,292 4,939 4,370 1,764 1,617 1,345 7,056 6,556 5,715
Zacatecas 1,690 1,945 1,670 442 409 410 2,133 2,354 2,080
Total Institución 561,944 543,706 480,733 126,917 144,671 131,020 688,860 688,377 611,753
75
Comercial Vivienda Consumo Total Cartera de Crédito
Millones de pesos 2017 2016 2015 2017 2016 2015 2017 2016 2015 2017 2016 2015
Aguascalientes 985 1,566 1,026 1,351 1,142 1,080 1,616 1,953 1,445 3,953 4,661 3,550
Baja California Norte 10,406 11,490 6,514 3,788 3,681 3,718 4,800 5,148 3,765 18,994 20,320 13,997
Baja California Sur 1,750 1,295 1,187 797 839 799 1,621 1,744 1,326 4,168 3,878 3,312
Campeche 1,371 1,388 1,464 610 587 570 1,164 1,270 1,077 3,146 3,245 3,111
Coahuila 5,106 3,804 3,062 3,612 3,162 3,052 6,251 3,531 2,236 14,969 10,496 8,350
Colima 969 843 956 592 508 488 1,269 1,411 1,868 2,831 2,762 3,312
Chiapas 1,434 1,433 1,395 866 866 826 3,184 3,414 3,078 5,485 5,713 5,299
Chihuahua 5,828 5,407 4,697 3,209 2,856 2,762 3,590 4,140 2,229 12,627 12,402 9,688
Distrito Federal 150,594 130,500 155,190 7,680 10,205 9,617 73,087 39,791 65,054 231,361 180,497 229,861
Durango 5,481 3,862 2,137 580 498 489 1,121 1,424 1,020 7,182 5,785 3,647
Guanajuato 13,955 13,266 6,671 3,461 3,159 3,005 5,988 7,055 5,092 23,404 23,480 14,768
Guerrero 905 930 950 790 741 774 3,584 3,901 3,161 5,279 5,572 4,885
Hidalgo 3,308 3,434 3,553 1,522 1,243 1,226 2,957 3,212 2,434 7,787 7,889 7,214
Jalisco 25,367 20,854 17,425 5,766 5,690 5,308 10,614 12,874 9,156 41,746 39,418 31,889
M éxico 30,663 27,235 24,280 9,786 10,229 10,324 18,828 26,156 18,823 59,277 63,621 53,427
M ichoacan 6,347 3,789 3,691 1,502 1,255 1,206 5,048 5,495 3,980 12,898 10,539 8,877
M orelos 1,100 1,795 1,086 1,882 1,826 1,835 2,632 3,237 2,458 5,614 6,857 5,379
Nayarit 346 319 326 575 510 482 1,174 1,374 1,119 2,095 2,203 1,928
Nuevo León 60,414 45,484 31,892 8,920 8,434 7,942 7,185 9,333 6,639 76,518 63,251 46,472
Oaxaca 946 882 708 345 323 325 2,868 3,143 2,554 4,160 4,348 3,587
Puebla 11,115 8,306 7,311 2,986 2,700 2,640 4,393 5,364 4,015 18,494 16,370 13,966
Queretaro 3,186 4,539 3,939 3,989 3,679 3,522 3,125 3,845 2,649 10,300 12,063 10,110
Quintana Roo 2,184 2,070 865 2,145 2,021 1,917 1,665 2,017 1,528 5,994 6,108 4,310
San Luis Potosí 1,994 1,861 1,062 1,962 1,688 1,612 2,153 2,697 1,990 6,109 6,246 4,664
Sinaloa 8,407 7,315 7,021 1,951 1,812 1,653 4,735 5,007 3,697 15,093 14,133 12,371
Sonora 6,215 6,045 5,001 2,705 2,453 2,389 4,177 4,487 3,394 13,096 12,986 10,784
Tabasco 2,961 3,044 2,501 1,138 1,232 1,262 3,948 4,704 4,176 8,047 8,980 7,939
Tamaulipas 6,911 4,126 3,110 2,520 2,208 2,221 4,889 5,503 4,323 14,321 11,837 9,654
Tlaxcala 259 320 386 293 219 227 526 644 494 1,078 1,183 1,107
Veracruz 8,478 6,987 7,214 4,143 3,784 3,730 10,140 11,910 9,679 22,761 22,681 20,623
Yucatán 2,438 2,798 2,625 2,337 1,947 1,836 3,111 3,687 2,869 7,886 8,432 7,330
Zacatecas 219 196 155 371 339 328 669 737 557 1,259 1,273 1,040
Total Institución 381,646 327,182 309,397 84,174 81,838 79,165 202,111 190,209 177,886 667,931 599,229 566,448
76
3.3. Informe de Créditos Relevantes
De conformidad con la legislación aplicable, no existe algún crédito otorgado a Citibanamex con un valor
equivalente a 10% o más del total de su pasivo al 31 de diciembre de 2017. No existe ningún saldo por pagar a las
autoridades fiscales que exceda del 10% del total de los pasivos de Citibanamex.
3.4. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación

Financiera del Banco
Los estados financieros 2015, incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación 2016, mismas
que incluyen la reclasificación de operación discontinua de los resultados de Soriban. La información de 2015
difiere de las cifras presentadas anteriormente en los Reportes Anuales de Citibanamex. Véase “Informe
(a) Resultados de Operación
(i) Margen Financiero
2017
El margen financiero neto se ubicó en $81,612 millones, lo que representó un crecimiento de 11% con respecto al
2016. Este incremento derivados de mayores volúmenes, tanto en créditos como en captación (para mayor detalle
véase la sección “Información Financiera”).
Los ingresos por intereses muestran una variación neta de $18,283 millones, 20% más en relación al 2016, que se
explica principalmente por los incrementos en los Intereses Cobrados de Créditos Comerciales por $7,711 millones
(Tasa $5,641, Volumen $2,070) y de Créditos de Consumo por $2,531 millones (Tasa $1,400, Volumen $1,131), de
Reportos por $2,358 millones principalmente por Tasa, de la Utilidad por Valorización por $3,024 millones y de los
Rendimientos de la Posición Propia por $1,797 millones (Tasa principalmente). Otros conceptos muestran un
incremento neto de $862 millones.
Los gastos por intereses muestran una variación de $9,943 millones, 59% más en relación al 2016, integrada
principalmente por los intereses pagados en Reportos por $4,793 y en Depósitos por $5,153 millones originándose
principalmente la variación por Tasa. Otros conceptos muestran un decremento neto de $3 millones.
2016 y 2015
El margen financiero neto se ubicó en $73,272 millones, lo que representó un crecimiento de 8% con respecto al
2015. Este incremento se explica por mayores volúmenes de negocio, así como por el incremento por mayores
ingresos por inversiones en valores (para mayor detalle véase la sección “Información Financiera”), contrarrestado
por mayores gastos por intereses derivado de mayores intereses pagados en depósitos, en parte explicado por
mayores tasas de referencia. El margen financiero, como porcentaje de activos productivos promedio (incluyendo
reportos) llegó a 7.0% en el 2016, contra 6.7% del año anterior. La tasa promedio de Cetes a 28 días llegó a 4.1% en
2016, contra 3.0% del 2015.
Los ingresos por intereses incrementaron 11% con respecto al 2015 y los activos productivos aumentaron 3%.
Como consecuencia, los ingresos como proporción de los activos promedio fueron de 8.6% en el 2016, nivel
superior al del 2015. Esto es explicado principalmente por el aumento en los intereses de créditos comerciales, en
los rendimientos de la posición propia y en los intereses cobrados de cartera de consumo.
La cartera vigente alcanzó los $590,347 millones, nivel 6% superior al 2015. En crédito a familias, se presentaron
crecimientos en distintos de sus componentes, créditos de nómina y personales con 8% y créditos de vivienda con
4%, con respecto al cierre del año pasado. En financiamiento a empresas, se presentó buen dinamismo todos sus
productos y negocios, en crédito a las PYMES con 29%, en el crédito corporativo con 9% y en el crédito
empresarial con 13%.
77
Los gastos por intereses llegaron a $16,891 millones, lo que representó un incremento de 27% con respecto al año
anterior debido principalmente al incremento en los intereses de depósitos de exigibilidad inmediata y plazo, en
parte explicado por mayores tasas de referencia. Los gastos por intereses como proporción a los pasivos con costo
fueron de 1.9% en el 2016 y 1.6% en el 2015. A pesar de este incremento de gastos por intereses, la mezcla de
fondeo del Banco le permite mantener el menor costo de fondeo del sistema, de acuerdo a cifras de Banco de
México.
Al cierre del 2016, la captación tradicional alcanzó los $700,145 millones, lo que representó un incremento de 13%
con respecto al año anterior. Los depósitos de exigibilidad inmediata, los de menor costo, representan 78% de la
captación integral.
(ii) Comisiones y tarifa, netos
2017
Las ingresos por comisiones y tarifas (neto) muestran una variación de $561 millones, 2% más en relación a 2016.
Esta variación es resultado de un incremento en comisiones cobradas de $1,456 millones, 6% más en relación al año
anterior, lo que se explica principalmente por el crecimiento en diversas comisiones relacionadas con el negocio de
Tarjetas de Crédito como son: Comisiones por Intercambio $525 millones, Tasa Cero $263 millones, Pago tardío
$198 millones y por reposición de Tarjetas de Crédito $136 millones, así como por el incremento en las comisiones
cobradas por Depósitos $357 millones.
Las comisiones pagadas mostraron una variación de $895 millones, 32% más en relación al año anterior,
principalmente explicado por comisiones pagadas por Servicios de Corresponsales por $477 y por Intercambio con
otros bancos por $307 millones.
2016 y 2015
Los ingresos netos por comisiones y tarifas alcanzaron $23,528 millones, un aumento de $1,707 millones, o 8%, con
respecto al 2015, que se explica principalmente por mayores operaciones de crédito y por menores comisiones
pagadas durante el 2016.
(iii) Resultado por Intermediación
2017
Los resultados por intermediación mostraron una variación de $533 millones, 53% menos en relación al año
anterior, que se explica principalmente por la disminución en los Resultados por compra venta y valuación de
divisas por $11,177 y por el incremento en los Resultados por Compra Venta de Valores por $8,914 millones y del
MTM de Valores por $1,729 millones.
2016 y 2015
Se registró un resultado por intermediación de $997 millones, lo que representó un incremento de $366 millones con
respecto al año anterior, explicado principalmente por mayores utilidades en la valuación a valor razonable de
instrumentos financieros y derivados, así como en divisas y por pérdidas en la compra venta de valores.
(iv) Otros ingresos (egresos) de la operación
2017
Otros ingresos (egresos) de la operación mostraron un incremento de $8,383 millones, explicado principalmente por
la reclasificación de gastos corporativos por $4,708 millones registrados en Otros Egresos de la Operación al cierre
de 2016 a gastos de administración durante el 2017, y a la creación de una provisión para Contingencias Fiscales por
78
$2,433 en el 2016 que no se presenta para el 2017, así como por la cancelación de diversas provisiones excedentes
por $979 millones.
2016 y 2015
Se registró un egreso de $2,777 millones, una disminución de $6,478 millones con respecto al año anterior,
principalmente explicada por ingresos recibidos durante el 2015 por la venta del negocio de adquirente y venta de
cartera, así como por la provisión registrada en 2016 para contingencias legales y fiscales.
Venta de negocio adquirente: El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y
traspasó contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de
$4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la
prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de
“Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un
tercero.
(v) Gasto de administración y promoción
2017
El gasto de administración y promoción acumulado a diciembre de 2017, por $62,576 millones se incrementó en
13% con respecto a los gastos del 2016, originado principalmente por el aumento en la inversión en infraestructura
tecnológica y desarrollo de plataformas globales, así como por el incremento en la inflación. La razón de eficiencia
operativa medida como gastos de operación como porcentaje de los ingresos totales, incluyendo otros productos y
otros gastos, llegó a 56.0% en el 2017.
2016 y 2015
El gasto de administración y promoción acumulado a diciembre de 2016, por $55,645 millones se incrementó en 9%
con respecto a los gastos del 2015, originado principalmente por el aumento en la inversión en infraestructura
tecnológica y desarrollo de plataformas globales, así como por mayores volúmenes de negocio. La razón de
eficiencia operativa medida como gastos de operación como porcentaje de los ingresos totales, incluyendo otros
productos y otros gastos, llegó a 58.6% en el 2016 y a 54.6% en 2015.
(vi) Margen operativo antes de provisiones
2017
El margen operativo antes de provisiones se ubicó en $49,194 millones, 25% mayor que 2016, explicado por
mayores ingresos de margen y de comisiones, estas últimas eliminan el efecto del crecimiento en los gastos de
operación.
2016 y 2015
El margen operativo antes de provisiones se ubicó en $39,375 millones, 8% menor que 2015, explicado por
mayores ingresos de margen, ingreso de venta del negocio de adquirente en 2015, así como por la provisión para
contingencias legales y fiscales en 2016.
(vii) Estimación preventiva para riesgos crediticios
2017
Se crearon estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $26,939 millones, un importe 19% mayor a las del
mismo periodo de 2016. Esto se debe principalmente a mayores castigos financieros y al crecimiento de la cartera de
crédito.
79
El índice de cartera vencida de Citibanamex se ubicó en 1.5% con respecto a la cartera total. La cobertura de
reservas a cartera vencida superó los 250% a diciembre de 2017. Estos indicadores son uno de los mejores entre los
principales competidores.
2016 y 2015
Se crearon estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $22,559 millones, un importe 8% menor a las del
mismo periodo de 2015. Esto se debe a una mejora general de la calidad de la cartera.
Al cierre del 2016, el índice de cartera vencida de Citibanamex se ubicó en 1.5% con respecto a la cartera total,
contra 1.6% de diciembre de 2015. La cobertura de reservas a cartera vencida alcanzó el 282% a diciembre de 2016,
contra 263% contra el mismo periodo del año anterior. Estos indicadores se mantienen como uno de los mejores
entre los principales competidores.
(viii) Impuestos
2017
Los impuestos a la utilidad (causados y diferidos) netos fueron de $5,681 millones, $667 millones mayores a los del
2016. El impuesto causado y diferido muestra una variación en relación al 2016 de $(5,175) millones y $5,842
millones respectivamente. Estas variaciones se explican en el impuesto causado principalmente por pagos
anticipados en 2016 y el incremento en el resultado de operación en 2017; por lo que respecta al ISR diferido el
incremento se debe principalmente a pagos anticipados amortizados, así como el incremento por estimaciones
preventivas.
2016 y 2015
Los impuestos a la utilidad (causados y diferidos) netos fueron de $6,348 millones, $157 millones menores a los del
2015. Los impuestos causados del Banco en el 2016 ascendieron a $5,293 millones, mostrando un incremento de
$1,833 millones en relación con el mismo periodo de 2015 y los impuestos diferidos netos llegaron a $1,055
millones en el 2016 en comparación a $935 millones en el 2015. Estas variaciones se explican por el incremento en
créditos diferidos en 2016, por las reservas preventivas y la mejora en la valuación en instrumentos financieros.
(ix) Partidas extraordinarias
2017
Durante los ejercicios 2017 no hubo eventos extraordinarios que se registraran en el estado de resultados.
2016 y 2015
Citibanamex registró un saldo de $111 millones y $185 millones en operaciones discontinuas, durante los ejercicios
2016 y 2015, respectivamente, debido a la venta de la parte accionaria de Citibanamex en Soriban.
El Banco ha reconocido la inversión en acciones sujeta a esta operación dentro del rubro de “activos de larga
duración disponibles para su venta” en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2016 y la participación
en los resultados de Soriban como una operación discontinua en el estado consolidado de resultados por el año
terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015. Para mayor detalle véase la nota 3b de los estados dictaminados del
Banco.
(x) Utilidad neta
2017
80
La utilidad neta del Banco en el 2017, incluyendo participación de la controladora, alcanzó los $16,624 millones, lo
que representó un aumento de 57% con respecto el mismo ejercicio del 2016. Estos resultados reflejan mayores
ingresos de margen, mayores comisiones y así como por la provisión para contingencias fiscales en 2016, lo cual fue
parcialmente contrarrestado por mayores estimaciones preventivas para riesgos crediticios y mayores gastos
derivados de la inversión en infraestructura física y tecnología.
2016 y 2015
La utilidad neta del Banco en el 2016, incluyendo participación de la controladora, alcanzó los $10,607 millones, lo
que representó una disminución de 12% con respecto el mismo ejercicio del 2015. Estos resultados reflejan un
aumento de los ingresos operativos del Banco (margen financiero más comisiones), derivados de mayores
volúmenes de negocio y transacciones de clientes. Esto es contrarrestado por la caída en otros ingresos (egresos) de
la operación explicada por la venta del negocio de adquirente en 2015, así como por la provisión para contingencias
legales y fiscales en 2016. El rendimiento sobre activos del Banco para el 2016 se ubicó en 0.9% y el rendimiento
sobre capital promedio en 7.1%.
(b) Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital
(i) Fondeo
El detalle de la estructura de fondeo por los últimos tres años es mostrado en la siguiente página:
M illones de Pesos 2017 2016 2015
Captación tradicional 98% 696,221 99% 700,145 96% 622,243

Depósitos de exigibilidad inmediata 79% 561,944 77% 543,706 74% 480,733
Depósitos a plazo 18% 126,917 21% 144,671 20% 131,020
Bonos Bancarios 0% 3,317 1% 8,518 1% 8,482
Cuenta global de captación sin moviminetos 1% 4,044 0% 3,250 0% 2,008
Préstamos interbancarios y de otros
organismos: 2% 14,548 1% 3,952 4% 24,788
De exigibilidad inmediata 1% 6,132 0% 0 3% 19,785
De corto plazo 0% 1,900 0% 2,030 0% 3,121
De largo plazo 1% 6,516 0% 1,922 0% 1,882
Obligaciones subordinadas
en circulación 0% 0 0% 0 0% 0
Fondeo Total 100% 710,770 100% 704,097 100% 647,031
(ii) Liquidez
El manejo de la liquidez del Banco se centra en la diversificación de fuentes, instrumentos y vencimientos de

pasivos. La principal fuente de fondeo de Citibanamex ha sido históricamente la captación tradicional, así como su
capital y acuerdos de recompra (reportos). Adicional a esto, como fuentes incrementales de fondeo, el Banco cuenta
con una serie de acciones para incrementar la liquidez en una contingencia descritas en el Plan de Contingencia de
Citibanamex que se estiman suficientes para recuperar el nivel de liquidez bajo un amplio abanico de escenarios de
estrés.
En adición a la métrica Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), Citibanamex monitorea diariamente la liquidez
bajo un escenario de estrés de mercado denominada Razón de Flujos bajo Tensión (RFT), o escenario 2 (S2 por su
nombre en inglés), que permite estimar la liquidez en un horizonte de 12 meses. Un elemento adicional a esta
medición, son los indicadores de liquidez auxiliares incluidos, junto al S2, en el reporte diario de indicadores del
Plan de Contingencia los cuales contienen entre por ejemplo a las razones de liquidez; en ellas se observan
81
diferentes relaciones entre rubros de balance relevantes a la liquidez. Estas razones permiten observar tendencias de
más largo plazo principalmente de la liquidez estructural. Adicionalmente se incluyen medidas de concentración de
fondeo en fuentes significativas, para controlar el grado de diversificación de las fuentes de fondeo.
Adicionalmente el Plan de Resolución de Citigroup contempla, entre otros, que las entidades identificadas como
“Grupos Principales de Soporte” buscaran preservar y maximizar el valor de las Entidades Legales Materiales, de la
cual Citibanamex es un ejemplo, en operación, mediante la proporción de apoyos de capital y liquidez a la Entidad
Legal en operación, permitiéndole una ordenada disposición o liquidación sin que dichas entidades en operación
entren en procedimientos de insolvencia o resolución.
El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) a diciembre de 2017 se ubicó en 139.91% lo cual
representa una sana posición en materia de liquidez arriba del nivel de apetito de riesgo establecido por el Consejo
de Administración.
(iii) Razón de apalancamiento
El 22 de junio de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones de
carácter general aplicables a las instituciones de crédito en relación al establecimiento de la metodología para
calcular la “Razón de Apalancamiento” de las instituciones de crédito. Lo anterior permitirá observar si el capital de
las instituciones de crédito soporta de manera adecuada los activos de las propias instituciones.
Las instituciones de crédito deberán difundir al público en general a través de su página electrónica en internet, la
información relativa a la integración de sus principales fuentes de apalancamiento, una comparación entre sus
activos totales y sus activos ajustados, una conciliación entre sus activos totales y la exposición dentro de su balance
y un análisis sobre las principales variaciones de los elementos de la Razón de Apalancamiento. Dicha resolución
entró en vigor el 1ro. de septiembre de 2016.
Al cierre de los ejercicios 2017, 2016 y 2015, la Razón de Apalancamiento llegó a 10.0%, 9.7% y 9.9%
respectivamente.
Porcentajes Diciembre 2017 Diciembre 2016 Diciembre 2015
Razón de Apalancamiento 10.00 9.66 9.94
(iv) Políticas de la Tesorería
La Tesorería de Citibanamex se rige por diversas políticas, entre las más importantes se encuentran:
 Manual de Riesgo para ICG: establece los requerimientos y estándares a lo largo de la corporación para:
identificar, medir, aprobar y reportar la exposición del Banco al riesgo de mercado, riesgo de crédito y
otros riesgos.
 Política de Riesgo de Liquidez: establece los requerimientos y estándares a lo largo de la corporación para
definir, medir, limitar y comunicar el riesgo de liquidez.
 Política para las prácticas de Venta de Derivados: establece los lineamientos que rigen la venta de
derivados, bursátiles y extrabursátiles (OTC por sus siglas en inglés) para segmentar apropiadamente el
perfil del cliente y establecer la congruencia con la transacción del derivado.
 Manual de Derivados: Políticas y procedimientos establecidos para la operación de derivados, de

conformidad a las disposiciones aplicables y las políticas corporativas.
82
 Mandato para Mesas de Negociación y Lista de Productos Permitidos, donde se establecen los estándares
para la operación de productos financieros, con supervisión del área de Finanzas de la Institución.
 Manual de Supervisión: proporciona una guía y establece las expectativas para los supervisores con el
objetivo de cumplir con los estándares de control aplicables al negocio.
El efectivo y las inversiones temporales se mantienen predominantemente en Pesos y en Dólares; también se tienen
aunque en menor medida, en cuentas denominadas en las principales monedas.
Las políticas que rigen la operación de la Tesorería se encuentran enmarcadas dentro de lo que establece la
regulación mexicana, así como las políticas corporativas y de Compliance de Citigroup.
(v) Créditos o Adeudos Fiscales
Citibanamex tiene auditorías y juicios fiscales en curso, los cuales regularmente son resueltos en el largo plazo y a la
fecha de la emisión del presente documento, no se observa un riesgo importante sobre la materialización de algún
tipo de adeudo con las autoridades fiscales. Derivado de lo anterior no se presentan adeudos fiscales relevantes,
distintos a las operaciones pasivas que realiza normalmente en su actividad bancaria. Véase “Informe de Créditos
Relevantes”.
(vi) Capitalización
A) Composición del Capital Neto
La evolución del capital neto durante los últimos tres años refleja el comportamiento de la reinversión de utilidades,
régimen prudencial en materia de creación de reservas por riesgo crediticio, y la aprobación del modelo de depósitos
en Junio de 2017 por parte de la Comisión.
Al cierre de los ejercicios 2017, 2016 y 2015, el Índice de Capitalización llegó a 14.1%, 14.4% y 14.0%
respectivamente, incluyendo los riesgos de: crédito, mercado y operacional, Considerando sólo el riesgo de crédito
para los mismos periodos el índice resultante es de 19.6% 20.5% y 20.3% respectivamente.
De acuerdo a las disposiciones vigentes en esta materia, el capital básico cubre en una relación promedio de cerca de
1.8 el requerimiento de capital total del Banco, razón que ha mostrado un comportamiento superior al del sistema de
banca múltiple.
Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización, se determinaron de acuerdo con las
disposiciones vigentes en dichas fechas.
B) Índice de Capitalización
Porcentajes Diciembre 2017 Diciembre 2016 Diciembre 2015
Capital a activos en riesgo de crédito:
Capital Total (TC=T1-T2) 19.55 20.48 20.32
Capital común de nivel 1 (T1) 19.55 20.48 20.32
Capital de nivel 2 (T2) - - -
Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:
83
Capital Total (TC=T1-T2) 14.07 14.36 13.96
Capital común de nivel 1 (T1) 14.07 14.36 13.96
Capital de nivel 2 (T2) - . -
Las cifras se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.
(vii) Cambios ocurridos en las principales cuentas de balance
El estado de flujos de efectivo revela los cambios ocurridos en las principales cuentas de balance durante un periodo
determinado, desglosando el efectivo generado por la operación y los usos de recursos para financiamiento neto e
inversión. Los estados consolidados de flujo de efectivo de Citibanamex para los últimos tres ejercicios son los
siguientes:
84
2017 2016 2015
Resultado neto $ 16,624 10,607 1,994

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo 530 521 578
Amortizaciones 2,000 1,596 1,112
Provisiones (1,341) 1,369 518
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 5,681 6,348 6,191
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (50) (28) (19)
Operación discontinua - - (111) (185)
Otros 1,139 (14,596) (12,416)
24,583 5,706 7,773
Actividades de operación:
Cambio en cuentas de margen (712) 26 10
Cambio en inversiones en valores 2,896 31,853 11,120
Cambio en deudores por reporto 3,816 (2,511) (1,308)
Cambio en derivados (activo) 7,975 (19,513) (3,459)
Cambio en cartera de crédito, neto (67,858) (33,965) (87,384)
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 1,118 (135) (188)
Cambio en bienes adjudicados, neto 12 (5) (10)
Cambio en otros activos operativos, neto 19,486 9,847 54,637
Cambio en captación tradicional (3,924) 77,902 46,895
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 10,596 (20,836) 16,828
Cambio en acreedores por reporto 35,815 (65,253) 29,606
Cambio en préstamo de valores ( pasivo ) 51 - -
Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (9,377) 2,590 (11,565)
Cambio en derivados (pasivo) (7,035) 22,706 1,195
Cambio en otros pasivos operativos (12,259) (66,668) (37,308)
Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas
81 467 347
con actividades de operación)
Pagos de impuestos a la utilidad (7,963) (10,252) (12,434)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación (2,699) (68,041) 14,755

Actividades de inversión:
Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo - 193 5,152
Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (1,970) (1,228) (1,201)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,970) (1,035) 3,951
Actividades de financiamiento:
Pago de dividendos en efectivo (3,520) - (7,391)
Disminución neto de disponibilidades (8,189) (69,076) 11,315
Efectos por cambios en el valor de disponibilidades (1,139) 14,595 9,273
Disponibilidades al inicio del año 74,928 129,409 108,821
Disponibilidades al final del año $ 65,600 74,928 129,409
Para mayor detalle sobre las Principales cuentas de balance véase la sección “Información Financiera”
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(viii) Operaciones fuera de balance
En el curso ordinario del negocio y con la finalidad de administrar el riesgo crediticio, de mercado y operacional, se
registran ciertas operaciones fuera de balance como cuentas de orden. El saldo de estas cuentas al cierre de los
últimos tres ejercicios es el siguiente.
2017 2016 2015
Activos y pasivos contingentes 100 81 39

Compromisos crediticios 624,140 949,178 311,345
Bienes en fideicomiso o mandato:
Fideicomisos 1,433,296 1,336,504 1,216,230
Mandatos 378,335 512,315 316,048
Bienes en custodia o en administración 7,945,855 8,327,442 7,389,022
Colaterales recibidos por la Institución 19,555 47,735 24,453
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en
garantía por la Institución 19,359 43,927 23,145
Operaciones de banca de inversión por cuenta de
terceros 401,694 397,918 373,621
Intereses deventgados no cobrados derivados de la
cartera de crédito vencida 1,252 904 765
Otras cuentas de registro $ 421,358 443,632 436,203
Para mayor detalle véase “Informe dictaminado Banco 2017, nota 24 pág. 134”.
(c) Control Interno
Las funciones de Control Interno son realizadas por las distintas áreas de Grupo Financiero Citibanamex (GFCB). El
GFCB cuenta con la Oficina de Gobierno y Control (OGC) que es la encargada del establecimiento del Sistema de
Control Interno y de coordinar de manera centralizada un programa efectivo de control interno a través de un
modelo operativo común, garantizando la alineación de las actividades de control realizadas en las tres líneas de
defensa. Este modelo operativo considera el mantener una estructura de Oficiales de Control en los Negocios
llamados “In-Business Control Officers” (IBCOs), así como Oficiales de Control en las Áreas Funcionales llamados
“In-Function Control Officers” (IFCOs) a fin de supervisar las actividades de control en los negocios y las
funciones, respectivamente.
El Sistema de Control Interno (SCI), proporciona una dirección estratégica para la supervisión y monitoreo de las
funciones críticas de control, así mismo, define claramente los roles y responsabilidades de control a través de tres
líneas de defensa. La primera línea de defensa se compone de las áreas de negocio y operativas, la segunda línea de
defensa de las áreas independientes de control y la tercera línea de defensa corresponde al área de Auditoría Interna.
El SCI establece un Modelo de Gobierno de Control que define las interacciones y escalamiento de temas de control
que debe existir entre las mencionadas líneas de defensa y los órganos de Gobierno Corporativo.
Existe además una herramienta fundamental de auto-evaluación de control conocida como Managers´ Control
Assessment (MCA) a través de todas las unidades de la organización, en donde los procesos, riesgos y controles
clave de cada unidad son identificados, evaluados y monitoreados respecto a su cumplimiento. Así mismo, todas las
deficiencias encontradas son debidamente escaladas, cuentan con un plan de acción correctiva, fecha de resolución y
son monitoreadas hasta su resolución final, asegurando la calidad de la misma.
Toda la información con respecto al estado del Sistema de Control Interno, es informada a los órganos de Gobierno
Corporativo y reguladores correspondientes.
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3.5. Estimaciones Contables Críticas
Los estados financieros consolidados están preparados con fundamento en la legislación bancaria mexicana, de
acuerdo con los Criterios de Contabilidad para Instituciones de Crédito en México emitidos por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”).
Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la CNBV para las instituciones de
crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (“NIF”), se aplicarán las
bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de Información
Financiera (“NIIF”) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una
norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos
señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios contabilidad
generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“US GAAP”) y cualquier norma de contabilidad que
forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio
de contabilidad A-4 “Aplicación Supletoria a los criterios de contabilidad” de la CNBV.
es decir, deberán mostrar los aspectos más significativos reconocidos contablemente tal y como lo señala dicha
característica asociada a la relevancia.
Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa requiere del ejercicio del juicio profesional
ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la información financiera. En el mismo sentido, debe
obtenerse un equilibrio apropiado entre las características cualitativas de la información financiera con el fin de
cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual debe buscarse un punto óptimo más que la consecución
de niveles máximos de todas las características cualitativas
La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración efectúe estimaciones y
suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos
contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, así como los importes registrados de ingresos y
gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones
de inversiones en valores y derivados, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos causados y
diferidos y estimaciones por beneficios a empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y
suposiciones.
Dentro de las principales estimaciones contables críticas se encuentran, entre otras, las siguientes:
(i) Inversiones en valores
De conformidad con la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito deben evaluar si a la fecha del balance
general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.
Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y sólo si, existe
evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al
reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que
puede ser determinado de manera confiable. Resulta poco probable identificar un evento único que individualmente
sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el
deterioro.
La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los
siguientes eventos:
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 Dificultades financieras significativas del emisor del título;
 Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización
financiera;
 Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o

principal;
 Desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o
 Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de
valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser
identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:
o cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o
o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los

valores del grupo.
Adicionalmente a los eventos mencionados anteriormente, la evidencia objetiva del deterioro para un instrumento de
patrimonio neto incluye información sobre los cambios significativos con un efecto adverso que haya tenido lugar
en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal, en el que opere el emisor, e indica que es probable que el
costo de la inversión en el instrumento de patrimonio neto no sea recuperable.
En este sentido, eventos tales como la desaparición de un mercado activo debido a que un título ya no es negociado
públicamente, la disminución en la calificación crediticia de una entidad y el decremento en el valor razonable de un
título por debajo de su costo amortizado no representan o se consideran necesariamente como evidencia de
deterioro. En algunos casos, la información observable requerida para estimar el monto de la pérdida por deterioro
de un título, puede ser limitada o dejar de ser relevante en ciertas circunstancias, por lo que se utiliza el juicio y la
experiencia para determinar, en su caso, la pérdida por deterioro.
A) Títulos para negociar
Debido a que los títulos para negociar se valúan a valor razonable, y se reconoce el resultado por valuación
inmediatamente en los resultados del ejercicio, la pérdida por deterioro que, en su caso, se pueda generar respecto de
dichos títulos, ya estaría implícita en el mencionado resultado por valuación, por lo que no se requiere realizar la
evaluación de deterioro para los títulos clasificados en esta categoría.
B) Títulos disponibles para la venta
Deberá evaluarse si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de deterioro, considerando la diferencia
entre el valor inicial de reconocimiento del título, neto de cualquier pago principal y amortización y el valor
razonable actual del título, menos la partida por deterioro del título. Lo anterior implica que cuando el decremento
en el valor razonable de un título clasificado como disponible para la venta ha sido reconocido en el capital contable
y se confirma la evidencia objetiva de que el título se ha deteriorado, el resultado por valuación reconocido en el
capital contable se reclasifica a los resultados del ejercicio.
La pérdida por deterioro en su caso reconocida en los resultados del ejercicio de un instrumento de patrimonio neto
clasificado como disponible para la venta, no deberá revertirse.
Si, en un periodo posterior, el valor razonable de un título de deuda clasificado como disponible para la venta se
incrementó y dicho efecto por reversión del deterioro puede estar relacionado objetivamente con un evento que
ocurra después de que el deterioro fue reconocido en los resultados del ejercicio, la pérdida por deterioro deberá
revertirse en los resultados del ejercicio.
C) Títulos conservados a vencimiento
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Si existe evidencia objetiva de que se incurrió en una pérdida por deterioro ésta se determinará por la diferencia
entre el valor en libros del título y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa
de interés efectiva original del título, y se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Si, en un periodo posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y dicha disminución puede estar
relacionada objetivamente con un evento que ocurra después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida por
deterioro previamente reconocida deberá revertirse. El efecto por reversión del deterioro no deberá exceder el costo
amortizado que el título hubiera tenido a esa fecha, si no se hubiera reconocido el deterioro. Dicho efecto deberá
reconocerse en los resultados del ejercicio.
(ii) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios (Cartera de crédito)
Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter
General aplicables a las Instituciones de Crédito” (Disposiciones) establecidas por la CNBV.
La metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial está basada en el
modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros
dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo
toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii)
exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los
cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento.
Las reservas preventivas de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes se calculan considerando una base de
crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último período de pago conocido y considerando
factores tales como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago,
vi) monto a pagar a la Institución, vii) monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, así como
viii) antigüedad del acreditado en la Institución. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el
resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al
incumplimiento
El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se calcula utilizando las cifras correspondientes al último día de
cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito. Asimismo, se consideran factores tales
como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) atraso, vi) importe
original del crédito, vii) ROA, viii) REA y ix) Prorroga. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es
el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al
incumplimiento.
Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no

revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) atraso, (iv) antigüedad del acreditado
en la institución, (v) antigüedad del acreditado con instituciones, (vi) monto a pagar a la institución, (vii) monto a
pagar reportado en las sociedades de información crediticia, (viii) saldo reportado en las sociedades de información
crediticia, (ix) endeudamiento, (x) ingreso mensual de acreditado, (xi) importe original del crédito y (xii) saldo del
crédito.
Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran en la tabla siguiente:
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Conforme a la estimación y análisis que se realiza a la cartera de crédito, se aplican castigos financieros a los
créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la
estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que se considera que
se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Lo anterior
se da en el caso de créditos comerciales con garantía después de un año y sin garantía después de seis mensualidades
vencidas en que no han recibido cobros y en el caso de otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades
vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las características del producto, puede ser a partir de entre seis
y veintinueve mensualidades vencidas.
Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y

Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y
de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo
de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán
disminuir en 15 por ciento las reservas totales.
Cartera emproblemada-
Son aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que existe una probabilidad
considerable de que no podrá recuperar en su totalidad tanto en su componente de principal como de
intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente y vencida son
suceptibles de identificarse como cartera emproblemada.
El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales con probabilidad de

incumplimiento igual al 100% conforme a la metodología establecida en las disposiciones.
Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad.
Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados consolidados
del ejercicip.
(iii) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago
Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente
indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la
adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los
resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este
último se ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que
se tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones
adicionales para reconocer las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se
establecen conforme a las Disposiciones emitidas por la CNBV. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan
de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación directamente en los resultados del ejercicio en
el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
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(iv) ISR y PTU causados y diferidos
Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y
legales vigentes.
Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos,
que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos
(activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores
reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de
impuestos a la utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y los créditos fiscales por recuperar. Los activos y
pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley
correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias
temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce
en los resultados del periodo en que se aplica dicho cambio.
Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período. La PTU
causada y diferida se presenta en el rubro de “Gastos de administración y promoción” dentro del estado de
resultados, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital
contable.
(v) Beneficios a los empleados
Beneficios directos a corto plazo
Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del periodo en que devengan
los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera pagar si se tiene una obligación legal o
asumida de pagar esta cantidad como resultado de los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede
estimar de forma razonable.
Beneficios directos a largo plazo
La obligación neta en relación con los beneficios directos a largo plazo (excepto por PTU diferida) y que se espera
que se pague después de los doces meses de la fecha del balance general más reciente que se presenta, es la cantidad
de beneficios futuros que los empleados han obtenido a cambio de su servicio en el ejercicio actual y en los
anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presente. Las remediciones se reconocen en
resultados en el periodo en que se devengan.
Beneficios por terminación
Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando no se tiene alternativa realista
diferente que la de afrontar los pagos o no se pueda retirar la oferta de esos beneficios, o cuando cumple con las
condiciones para reconocer los costos de una reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden
dentro de los 12 meses posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan.
Beneficios Post-Empleo
Planes de beneficios definidos
La obligación neta correspondiente a los planes del beneficios definidos por planes de pensiones y prima de
antigüedad, se calcula de forma separada para cada plan, estimando el monto de los beneficios futuros que los
empleados han ganado en el ejercicio actual y los ejercicios anteriores, descontando dicho monto y deduciendo al
mismo, el valor razonable de los activos del plan.
El cálculo de las obligaciones por los planes de beneficios definidos, se realiza anualmente por actuarios, utilizando
el método de crédito unitario proyectado. Cuando el cálculo resulta en un posible activo, dicho activo reconocido se
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limita al valor presente de los beneficios económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o
reducciones en las futuras aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se
debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo.
El costo laboral del servicio actual, el cual representa el costo del período de beneficios al empleado por haber
cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios, se reconoce en los gastos de operación.
Se determina el gasto (ingreso) por intereses neto sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos del período,
multiplicando la tasa de descuento utilizada para medir la obligación de beneficio definido por el pasivo (activo)
neto definido al inicio del período anual sobre el que se informa, tomando en cuenta los cambios en el pasivo
(activo) neto por beneficios definidos durante el período como consecuencia de estimaciones de las aportaciones y
de los pagos de beneficios.
Las modificaciones a los planes que afectan el costo de servicios pasados, se reconocen en los resultados de forma
inmediata en el año en el cual ocurra la modificación, sin posibilidad de diferimiento en años posteriores. Asimismo,
los efectos por eventos de liquidación o reducción de obligaciones en el período, que reducen significativamente el
costo de los servicios futuros y/o que reducen significativamente la población sujeta a los beneficios,
respectivamente, se reconocen en los resultados del período.
Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferencias entre las hipótesis actuariales
proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que se incurren como parte de la utilidad
integral dentro del capital contable.
(vi) Pagos basados en acciones
Se tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de capital de Citigroup Inc.,
que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo
durante el periodo de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el
pasivo, así como un gasto en el estado de resultados.
(vii) Reconocimiento de ingresos
Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o
igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan.
Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran.
Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros
anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan.
Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se
amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones
por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a
360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se
reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos
derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea
financiado forma parte de la cartera de crédito.
Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos
asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según
corresponda su naturaleza deudora o acreedora.
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas
por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por
intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el
momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.
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Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan con base al
método de interés efectivo. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo
con el método de interés efectivo, a lo largo del plazo de la operación.
Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan.
Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados
conforme se devengan.
(viii) Contingencias
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus
efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos
razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los
ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente
absoluta de su realización.
(ix) Operaciones con instrumentos financieros derivados
Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de
cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento
se describe a continuación: Futuros-Tanto para el comprador como para el vendedor del contrato, el valor razonable
del futuro corresponde a aquel determinado con base en las cotizaciones del mercado o bolsa reconocida, los cuales
se registran inicialmente a su monto nocional.
Contratos adelantados (Forward)- El valor razonable del contrato corresponde al valor razonable de los derechos y
obligaciones del mismo.
Swaps – Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y el
pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor
razonable, reflejado el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en
resultados.
Opciones – Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a
su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados.
Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos
adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las posiciones activas y pasivas de cada una de
las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor.
Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como
es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en
el activo o pasivo, respectivamente.
El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general
consolidado y el estado de resultados consolidado dentro de los rubros “Derivados” y “Resultado por
intermediación, neto”, respectivamente.
En el caso de instrumentos financieros derivados con fines de cobertura la porción efectiva del resultado por
valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconocen en el capital contable, en tanto que la
porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por
valuación se presenta en el balance general consolidado dentro del rubro de “Derivados”.
En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no
cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la
valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece
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en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la
transacción pronosticada.
En el caso de coberturas de valor razonable, el resultado por valuación del instrumento de cobertura deberá ser
reconocido en los resultados del periodo y el resultado por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo
cubierto deberá ajustar el valor en los libros de dicha partida y ser reconocido en los resultados del periodo, lo
anterior incluso si la partida cubierta es una inversión en valores clasificados como disponible para la venta.
(x) Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
Por los préstamos a funcionarios y empleados, derechos de cobro, así como por aquellas cuentas por cobrar distintas
a gastos de juicio relacionadas con la cartera de crédito, a los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes
que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos y a operaciones con documentos de cobro inmediato no
cobrados, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días
naturales se crea según sea el caso una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. Dicha estimación se
obtiene efectuando un estudio que sirve de base para determinar los diferentes eventos futuros cuantificables que
pudieran afectar el importe de esas cuentas por cobrar, mostrando de esa manera, el valor de recuperación estimado
de los derechos exigibles.
Por las operaciones con documentos de cobro inmediato “en firme” reconocidos en el rubro de “Disponibilidades”
que no hayan sido cobrados y, por lo tanto, se traspasen al rubro de “Deudores Diversos”, se constituye su
estimación por el importe total de dichas operaciones a los 15 días naturales siguientes a partir de la fecha en que se
hayan traspasado como deudores diversos.
Por los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes que no cuenten con una línea de crédito para tales
efectos y que, por lo tanto, se traspasen al rubro de “Deudores Diversos”, se constituye una estimación por el
importe total de dicho sobregiro, en el momento que se presente el traspaso.
Por las cuentas por cobrar distintas a las mencionadas en los párrafos anteriores de este numeral, se constituye una
estimación por el importe total del adeudo de acuerdo a los siguientes plazos:
a) a los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y
b) a los 90 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores identificados.
(xi) Cuentas liquidadoras
Para las operaciones activas y pasivas en materia de inversiones en valores, reportos, préstamo de valores y
operaciones con instrumentos financieros derivados, una vez que éstas llegan a su vencimiento y mientras no se
perciba o entregue la liquidación correspondiente, según se haya pactado en el contrato respectivo, el monto de las
operaciones vencidas por cobrar o por pagar se registra en cuentas liquidadoras (deudores o acreedores por
liquidación de operaciones).
Asimismo, por las operaciones en las que no se pacte la liquidación inmediata o fecha valor mismo día, incluyendo
las de compraventa de divisas, en la fecha de concertación se deberá registrar en cuentas liquidadoras el monto por
cobrar o por pagar, en tanto no se efectúe la liquidación de las mismas. En los casos en que el monto por cobrar no
se realice a los 90 días naturales siguientes a partir de la fecha en que se haya registrado en cuentas liquidadoras se
reclasifica como adeudo vencido y se constituye simultáneamente la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
por el importe total del mismo.
(xii) Deterioro en el valor de activos de larga duración
Con relación a los activos de larga duración en caso de que se presente algún indicio de deterioro, se deberá
determinar la posible pérdida por deterioro, lo anterior se hace comparando el valor de recuperación (se considera
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como valor de recuperación, ya sea el precio neto de venta o su valor de uso) con su valor neto en libros.
El precio neto de venta se considera como el monto verificable que se obtendría por la realización de la unidad
generadora de efectivo entre partes interesadas y dispuestas en una transacción de libre competencia, menos su
correspondiente costo de disposición (en caso de existir un mercado observable). El valor de uso se considera como
el valor presente de los flujos de efectivo futuros asociados con la unidad generado de efectivo, aplicando una tasa
apropiada de descuento. En este sentido, para determinar el valor de uso se utilizan modelos técnicos de valuación
reconocidos en el ámbito financiero, que permitan contar con sustento suficiente, confiable y comprobable.
En la estimación del valor de uso se consideran entre otros, los riesgos de los flujos de efectivo, tipo de cambio, tasa
de interés, precios, así como expectativas acerca de las posibles variaciones en los montos o en la periodicidad de los
flujos de efectivo, como por ejemplo: el costo de riesgo de incertidumbre inherente al activo (obsolescencia,
siniestralidad, impactos ecológicos, etc.), falta de liquidez e imperfecciones en el mercado (riesgo país, en variación
cambiaria, etc.)
En el cálculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluación) se contemplan
entre otros elementos los siguientes, los ingresos potenciales, las proyecciones dentro de las condiciones actuales del
mercado, los costos y gastos de operación directamente atribuibles a los ingresos provenientes de la unidad
generadora de efectivo por la que se calculan los flujos de efectivo futuros, etc.
En las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo se considera el horizonte de tiempo acuerdo a las
características del activo. Al realizar las estimaciones o proyecciones se consideran supuestos razonables, confiables
y debidamente respaldados, que representen la mejor estimación sobre el conjunto de condiciones económicas que
se considera prevalecerán, y dependiendo el caso se establecen o desarrollan distintos escenarios.
(xiii) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente
I. Criterios de contabilidad
Con fecha 27 de diciembre de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del DOF, la resolución que
modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que ajustan lo previsto en los
Criterios Contables B-6 “Cartera de Crédito” y D-2 “Estado de Resultados” del Anexo 33, relativo a que el
excedente de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se deberá cancelar del balance general contra los
resultados del ejercicio afectando el rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios y que cualquier
recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados conforme a las reglas que marca el criterio
contable B-6, deberán reconocerse en los resultados del ejercicio dentro del rubro de estimación preventiva para
riesgos crediticios.
Adicionalmente se dio a conocer que se incorporan al criterio contable A-2 “Aplicación de Normas Particulares” del
Anexo 33 de las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, las NIF que se mencionan
a continuación emitidas por el CINIF ya que su aplicación y entrada en vigor para las instituciones de crédito se
encuentra prevista a partir del 1ro. de enero de 2019:
NIF B-17 “Determinación del valor razonable” - Define al valor razonable como el precio de salida que sería
recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del
mercado a la fecha de valuación. Se menciona que el valor razonable es una determinación basado en el mercado y
no en un valor específico de un activo o un pasivo para el banco y que al determinar el valor razonable, la entidad
debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las
condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Como
resultado de ello, la intención de la entidad para mantener un activo o liquidar, o de alguna otra forma satisfacer un
pasivo, no es relevante en la determinación del valor razonable. En caso de que las disposiciones contenidas en esta
NIF provoquen cambios en la valuación o revelación de algún elemento de los estados financieros, el Banco deberá
atender a las disposiciones normativas de cada NIF en particular que corresponda en forma prospectiva.
NIF C-3 “Cuentas por cobrar” – Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a
95
continuación:
 Deja sin efecto al Boletín C-3 “Cuentas por cobrar”.
 Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero, en
tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar generadas por una disposición legal o fiscal, pueden tener
ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar intereses, pero no son en sí
instrumentos financieros.
 Establece que la estimación para incobrabilidad para cuentas por cobrar comerciales se reconoce desde el
momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas.
 Establece que, desde el reconocimiento inicial, deberá considerarse el valor del dinero en el tiempo, por lo
que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, deberá
ajustarse con base en dicho valor presente. El efecto del valor presente es material cuando se pacta el cobro
de la cuenta por cobrar, total o parcialmente, a un plazo mayor de un año, ya que en estos casos existe una
operación de financiamiento.
Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva, sin embargo, los efectos de valuación
pueden reconocerse prospectivamente.
NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos” - Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, provisiones,
activos y pasivos contingentes y compromisos”, se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento
contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar” y se modifica la definición de
pasivo eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. La aplicación por
primera vez de esta NIF no generará cambios contables en los estados financieros.
NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar” - Señala que para determinar el reconocimiento de
la pérdida esperada, deberá considerarse la experiencia histórica que tenga la entidad de pérdidas crediticias, las
condiciones actuales y los pronósticos razonables y sustentables de los diferentes eventos futuros cuantificables que
pudieran afectar el importe de los flujos de efectivo futuros por recuperar de los instrumentos financieros por cobrar
(IFC).
Señala también que la pérdida esperada deberá reconocerse cuando, al haberse incrementado el riesgo de crédito, se
concluye que un parte de los flujos de efectivo futuros del IFC no se recuperará. Los cambios contables que surjan
deberán reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”-
 Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:
 Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos pasivos

financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones.
 Valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial.
 Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros para
liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del pasivo y se
amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar directamente la utilidad o
pérdida neta.
 Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Capital”,

tema que no estaba incluido en la normativa existente.
 El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el estado de
96
resultado integral.
 Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés
efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.
Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-20 “Instrumentos financieros para cobrar principal e interés”- Las principales características emitidas
para esta NIF, se muestran a continuación:
 Se modifica la forma de clasificar los instrumentos financieros en el activo, ya que se descarta el concepto
de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación, en su lugar se adopta el
concepto de modelo de negocios de la administración.
 En esta clasificación se agrupan los instrumentos financieros cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo
contractuales y obtener una ganancia por el interés contractual que estos generan, teniendo una
característica de préstamo.
 Incluyen tanto los instrumentos financieros generados por ventas de bienes o servicios, arrendamientos
financieros o préstamos, como los adquiridos en el mercado.
NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”- Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran
a continuación:
 La transferencia de control, base para la oportunidad del reconocimiento de ingresos.
 La identificación de las obligaciones a cumplir en un contrato.
 La asignación del precio de la transacción entre las obligaciones a cumplir con base en los precios de venta
independientes.
 La introducción del concepto de cuenta por cobrar condicionada.
 El reconocimiento de derechos de cobro.
 La valuación del ingreso.
La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta norma.
NIF D-2 “Ingresos por contratos con clientes”- El principal cambio de esta norma es la separación de la
normativa relativa al reconocimiento de ingresos por contratos con clientes de la normativa correspondiente al
reconocimiento de los costos por contratos con clientes.
La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta norma.
II. NIF emitidas
NIF D-5 “Arrendamientos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º. de enero de 2019,
permitiendo su aplicación anticipada para las entidades que utilicen la NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”
y NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”, antes de la fecha de aplicación inicial de esta NIF. Deja sin efecto al
Boletín D-5 “Arrendamientos”. La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique
por primera vez esta norma. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:
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 Se introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y requiere que
éste reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a
menos que el activo subyacente sea de bajo valor.
 Se elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o financieros (capitalizables) para un

arrendatario, y éste reconoce un pasivo por arrendamiento al valor presente que representa su obligación de
hacer los pagos por arrendamiento y un activo por derecho de uso por ese mismo monto, que representa su
derecho a usar el activo subyacente arrendado.
 Se reemplaza el gasto por arrendamiento operativo en línea recta, con un gasto por depreciación o
amortización de los activos por derechos de uso (en los gastos operativos) y un gasto por interés sobre los
pasivos por arrendamiento (en el resultado integral de financiamiento).
 Se modifica el reconocimiento de la ganancia o pérdida cuando un vendedor-arrendatario transfiere un

activo a otra entidad y arrienda ese activo en vía de regreso.
 Se modifica la presentación de los flujos de efectivo relacionados con los anteriores arrendamientos
operativos. Se reducen las salidas de flujos de efectivo de las actividades de operación, con un aumento en
las salidas de flujos de efectivo de las actividades de financiamiento.
 El reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario cambia de forma importante, sin embargo, el
reconocimiento contable por el arrendador no tiene cambios no tiene cambios en relación con el anterior
Boletín D-5.
La Administración se encuentra en un proceso de evaluación para determinar los efectos de adopción de los criterios
de contabilidad y nueva NIF en estados financieros.
III. Mejoras a las NIF 2018
En diciembre de 2017 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2018”, que contiene
modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios contables son
las siguientes:
NIF B-10 “Efectos de la inflación” - Modifica los requerimientos de revelación sobre los porcentajes de inflación
del entorno económico en el que opera una entidad.
Cuando el entorno económico en el que opera una entidad es inflacionario o no, la NIF requiere las siguientes
revelaciones adicionales:
Los porcentajes de inflación siguientes:
i. el acumulado por los tres ejercicios anuales anteriores y que sirvió de base para calificar el entorno
económico en el que operó la entidad en el ejercicio actual, como inflacionario o no inflacionario;
ii. el acumulado de tres ejercicios, que incluya los dos anuales anteriores y el periodo al que se refieren los
estados financieros; este porcentaje servirá de base para calificar el entorno económico en el que operará la
entidad en el ejercicio siguiente;
iii. el del periodo al que se refieren los estados financieros;
Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación
anticipada para el ejercicio 2017 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo” y NIF C8 “Activos intangibles”- Se aclara que un método de
depreciación y amortización de activos basado en el monto de ingresos asociado con el uso de esos activos no es
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apropiado, dado que los montos de ingresos pueden estar afectados por factores diferentes al patrón de consumo de
beneficios económicos del activo, como por ejemplo los impactos inflacionarios y precios de venta relativos al
componente.
Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2018 y los cambios contables que
surjan se deben reconocer en forma prospectiva.
La Administración estima que las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en los estados financieros del
Banco.
Por otro lado, la siguiente tabla muestra los movimientos de la cartera de crédito vencida de los años 2015, 2016 y
2017.
Millones de pesos 31 Dic 2017 31 Dic 2016 31 Dic 2015

Saldo a principios de año 8,882 9,074 10,509
Efectos operación discontinua Soriana 0 (136)
Liquidaciones (6,406) (3,351) (5,874)
Castigos financieros (26,053) (23,614) (25,277)
Traspasos de cartera vigente 38,521 29,913 33,420
Traspasos a cartera vigente (4,630) (2,974) (3,738)
Fluctuación tipo cambio 3 (30) 34
S aldo a final del año $ 10,317 $ 8,882 $ 9,074
99
IV. ADMINISTRACIÓN
4.1. Auditores Externos
Los estados financieros consolidados de Citibanamex al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015, y por los ejercicios
sociales concluidos en esas fechas, fueron auditados por KPMG. De conformidad con lo establecido en la Circular
Única de Bancos, el Consejo de Administración de Citibanamex tiene la facultad de designar, a propuesta del
Comité de Auditoría, al Auditor Externo. Asimismo, el Consejo de Administración de Citibanamex tiene la facultad
de aprobar, también a propuesta del Comité de Auditoría, los servicios adicionales a los derivados de la
dictaminación de estados financieros que el Auditor Externo vaya a prestar a Citibanamex.
Además de los servicios de auditoría para efectos locales y corporativos, KPMG proporciona al Banco los servicios
de auditoría de otras contribuciones y procedimientos previamente convenidos. Por concepto de estos últimos
servicios, el auditor externo recibió honorarios por aproximadamente $5,881,600.00 (cinco millones ochocientos
ochenta y un mil seiscientos pesos 00/100 M.N.) durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017, lo cual
representa un 21% del total de las erogaciones realizadas a KPMG respectivamente en dicho ejercicio.
100
4.2. Operaciones con Partes Relacionadas y Conflicto de Interés
En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de
Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios del Banco son consejeros y sus accionistas o
funcionarios forman parte del Consejo de Administración del Banco.
De acuerdo con las políticas del Banco, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas fueron autorizadas
por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor de mercado.
Al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del capital
básico de Citibanamex se mencionan a continuación (cifras en millones de pesos):
2017 2016 2015

Créditos 82,106 87,771 74,694
Captación 6,101 2,596 5,507
Derivados 0 0 8,829
A la fecha de elaboración de este reporte, Citibanamex no celebra operaciones con empresas sobre las cuales detente
el 10% o más de las acciones con derecho a voto o bien accionistas que detenten dicho porcentaje en la emisora.
4.3. Administradores y Accionistas
(a) Consejo de Administración de Citibanamex
El Consejo de Administración de Citibanamex debe integrarse por un mínimo de 5 y un máximo de 15 consejeros

propietarios, de los cuales cuando menos el 25% deberán ser independientes, y cuya mayoría deberá residir en
territorio nacional. El Presidente del Consejo tiene voto de calidad en caso de empate. Los nombramientos de
Consejeros de la Sociedad deben recaer en personas con amplia experiencia en materia financiera, legal o
administrativa y deben contar con elegibilidad crediticia y honorabilidad. El Consejo debe rendir un informe anual a
la Asamblea.
El nombramiento de los miembros del Consejo de Administración deberá hacerse en asamblea especial por cada
serie de acciones. A las asambleas que se reúnan con este fin, así como a aquéllas que tengan el propósito de
designar comisarios por cada serie de acciones, les serán aplicables, en lo conducente, las disposiciones para las
Asambleas Generales Ordinarias previstas en la LGSM.
No obstante lo previsto en el primer párrafo de la presente sección, en tanto una Institución Financiera del Exterior o
una Sociedad Controladora Filial sea propietaria de acciones que representen por lo menos el 99% del capital social
de Citibanamex, el Consejo de Administración podrá estar integrado por un mínimo de 5 consejeros y cualquier
número máximo de consejeros que determinen la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.
Los accionistas de la Serie "F" que representen cuando menos el 51% del capital social pagado designarán a la mitad
más uno de los consejeros y por cada 10% de acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje tendrán derecho,
pero no estarán obligados a, designar a un consejero más. Los accionistas de la serie “B” designarán a los consejeros
restantes. Sólo podrá revocarse el nombramiento de consejeros de minoría cuando se revoque el de todos los demás
de la misma serie.
De conformidad con lo previsto en la LIC, en ningún caso podrán ser consejeros las personas que se mencionan en
dicha ley, entre los que se encuentran funcionarios y empleados de la institución, con excepción del Director
General y de los funcionarios de la Sociedad que ocupen cargos con las dos jerarquías administrativas inmediatas
inferiores a la de aquél, sin que éstos constituyan más de la tercera parte del Consejo de Administración.
101
El Consejo de Administración de Citibanamex debe reunirse por lo menos trimestralmente. Las sesiones del
Consejo, ordinarias y extraordinarias, quedarán legalmente instaladas con la asistencia de cuando menos el
cincuenta y uno por ciento, de sus miembros de los cuales por lo menos uno deberá ser consejero independiente y las
resoluciones se tomarán por el voto aprobatorio de la mayoría de sus asistentes siempre y cuando más de la mitad
del quórum asistente sea residente en territorio nacional. Sin embargo, se requerirá la aprobación de por lo menos las
tres cuartas partes de los consejeros que estén presentes en las sesiones del Consejo para aprobar la celebración de
operaciones con personas relacionadas (según dicho término se define en la LIC), con las excepciones establecidas
en, y debiéndose cumplir en todo caso con, lo previsto al respecto en la citada LIC.
Tratándose de Citibanamex, la legislación y regulación que le son aplicables regulan ampliamente los asuntos que
debe de conocer su Consejo de Administración, dentro de los cuales se incluyen funciones en materias de:
operaciones con partes relacionadas, Sistema de Control Interno, el Sistema de Remuneración, estados financieros,
políticas de operación relevante, límites globales de exposición al riesgo.
(b) Facultades del Consejo de Administración
El Consejo contará con las facultades necesarias para la realización de sus actividades en los términos de los
estatutos sociales y demás ordenamientos legales aplicables, por lo que de manera enunciativa más no limitativa
contará con las siguientes facultades:
i. Poder general para pleitos y cobranzas con todas las facultades generales y aun con las especiales
en términos del primer párrafo del artículo 2,554 y el artículo 2,587 del Código Civil Federal;
ii. Poder general de administración en materia laboral;
iii. Poder general para actos de administración en los términos del segundo párrafo del artículo 2,554
del Código Civil Federal;
iv. Poder general para actos de dominio en los términos del tercer párrafo del artículo 2,554 del
Código Civil Federal
v. Poder para otorgar, suscribir, emitir, librar, girar, avalar, endosar y en general negociar con toda
clase de títulos de crédito en los términos del artículo noveno de la LGTOC
vi. Designar a los miembros del comité ejecutivo, incluyendo a quien fungirá como Presidente;
vii. Designar y remover al Director General, a los principales funcionarios, delegados fiduciarios,
auditor externo y al secretario y prosecretario del Banco;
viii. Ostentarse como representante legal de Citibanamex en cualquier procedimiento administrativo,

judicial o cuasi-judicial;
ix. Facultades de sustitución de poderes;
x. Formular el Reglamento Interior de Trabajo de Citibanamex; y
xi. En general la realización de todos los actos tendientes a la consecución de los fines de
Citibanamex.
102
(c) Integración del Consejo de Administración de Citibanamex
Integración del Consejo de Administración de Citibanamex:
Miembros Propietarios
Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada*
(Presidente)
José Luis Fernández Fernández*
Jane Nind Fraser
Eugenio Garza Herrera*
Alejandro González Zabalegui*
Michael Stevens Helfer
Ángel Losada Moreno*
Rafael Alfonso Mac Gregor Anciola*
Francisco José Medina Chávez*
José Manuel Rincón Gallardo Purón*
Ernesto Torres Cantú
Miriam Guadalupe de la Vega Arizpe*
Rodrigo Eugenio Zorrilla Quirós
* Consejeros Independientes
Cabe mencionar que no existe parentesco por consanguinidad hasta el cuarto grado o afinidad civil, incluyendo
cónyuges, concubinas o concubinarios entre cualquiera de los miembros del Consejo de Administración o
funcionarios dentro de la primera categoría inmediata inferior a la de Director General de Citibanamex.
(d) Designación de los Miembros del Consejo de Administración
Fecha de Tipo de Asamblea que Periodo por el cual fue

Primera aprobó la primera electo en su última
Nombre Designación designación ratificación como Consejero
Enrique Luis Castillo 13-04-2015 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año

Sánchez Mejorada adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
Jane Nind Fraser 20-10-2015 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año

adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea
Eugenio Garza Herrera 13-02-2006 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

fuera de Asamblea.
Alejandro González 13-04-2015 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año

Zabalegui adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
Michael Stevens Helfer 05-03-2014 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

fuera de Asamblea.
103
Ángel Losada Moreno 18-09-1991 Asamblea General Ordinaria, Por el término de un año.
Especiales y General
Extraordinaria
Francisco José Medina 19-04-2005 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

Chávez adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
José Manuel Rincón Gallardo 04-12-2002 Asamblea General Ordinaria Por el término de un año.
Purón de Accionistas
Ernesto Torres Cantú 02-01-2012 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

fuera de Asamblea.
Rodrigo Eugenio Zorrilla 29-10-2014 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

Quirós adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
José Luis Fernández 29-04-2016 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

Fernández adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
Rafael Alfonso MacGregor 29-04-2016 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

Anciola adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
Miriam Guadalupe de la 30-05-2017 Resoluciones de Accionistas Por el término de un año.

Vega Arizpe adoptadas por unanimidad
fuera de Asamblea.
(e) Biografías de los Miembros del Consejo de Administración de Citibanamex
Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada., es licenciado en Administración de Empresas, egresado de la Universidad
Anáhuac. Inició su carrera profesional en el Banco Nacional de México en 1978, donde llegó a ser Director.
Después, ocupó diversos puestos ejecutivos en México en las siguientes instituciones: Nacional Financiera, Casa de
Bolsa Inverlat, Seguros América, Inverméxico/Banco Mexicano, Credit Suisse México y fue Presidente del Consejo
de IXE Grupo Financiero. También fue Vicepresidente y posteriormente Presidente de la Asociación de Bancos de
México. Actualmente, es Presidente del Consejo de Administración de Maxcom Telecomunicaciones. Es miembro
del Consejo de Administración de Citibanamex, de Grupo Financiero Citibanamex y de las siguientes empresas
públicas: Grupo Cultiba, Grupo Herdez, Grupo Alfa, Southern Copper Corporation y Médica Sur.
José Luis Fernández F., se incorporó a Chévez, Ruiz, Zamarripa y Cía, S.C. desde su fundación, en 1981. Se le
admitió como socio en 1989 y desde enero de 2007 funge como Socio Director. Fue miembro del Consejo Asesor
Fiscal de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de 1995 a 1996. Es miembro activo del Instituto Mexicano de
Contadores Públicos y del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas. En ambas asociaciones, José Luis ha
presidido sus comisiones fiscales. Participa como Consejero y miembro de Comités de Auditoría de Grupo Televisa,
Controladora Vuela Compañía de Aviación (Volaris), Mexichem y Arca Continental. Asimismo, se desempeña
como miembro de los Consejos de Administración y de los Comités de Auditoría de Citibanamex y del Grupo
Financiero Citibanamex. Es Contador Público por la Universidad Iberoamericana.
Jane N. Fraser; se desempeña como CEO para Citigroup Latinoamérica incluyendo México y participa en el Comité
Operativo Global de Citigroup. Antes de este cargo, se desempeñó como CEO de U.S. Consumer & Commercial
Banking y CitiMortgage, siendo responsable de Banca Minorista, Banca Comercial, Banca de Pequeñas Empresas y
Wealth Management en los Estados Unidos de América y el negocio de préstamo hipotecario residencial de Citi a
104
nivel mundial. De 2009 a 2013, Jane se desempeñó como CEO de Citi Global Private Bank. Anteriormente, fue
Director Global de Estrategia y Fusiones y Adquisiciones para Citi 2007-2009 y también lideró el esfuerzo de
reingeniería de la empresa. Se incorporó a Citi en 2004 para ejecutar la estrategia de cliente para la división de
Banca Global. También se desempeña como miembro de la Junta Directiva del Consejo de las Américas y de la
Junta Directiva de Banco de Chile. Antes de iniciar su carrera en Citi, fue socia de McKinsey & Company;
adicionalmente, es autora de varios artículos sobre la globalización y co-autora de un libro sobre la estrategia global,
“Race for the World”, publicado por HBS Press en 1999. Comenzó su carrera en Goldman Sachs en el departamento
de Fusiones y Adquisiciones en Londres y trabajando de forma posterior para Asesores Bursátiles en Madrid,
España. Jane, se desempeña como miembro del Consejo de Administración del Grupo Financiero Citibanamex y
Citibanamex. Jane tiene un MBA por Harvard Business School y una maestría en Economía por la Universidad de
Cambridge.
Eugenio Garza Herrera; es miembro del Comité de Riesgos de Citibanamex. Eugenio se desempeña como
Presidente del Consejo de Administración de Xignux. Adicionalmente, es miembro de los Consejos de
Administración de: Consejo Regional Banco de México, Corporación EG, Grupo Aeroméxico, S.A.B. de C.V., Pack
2Go y Mitsui de México. Además, preside el Consejo Consultivo Norte de Citibanamex. Así mismo, participa
activamente en la comunidad, en donde es miembro del Consejo Directivo, miembro del Comité de Gobierno
Institucional y Presidente del Comité de Desarrollo del ITESM. Adicionalmente, preside el Comité de Transparencia
del Consejo Nuevo León. Eugenio es egresado del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey
(ITESM) y tiene un postgrado en Administración de Empresas de la Universidad de Tulane.
Alejandro González Zabalegui; es socio fundador de las exitosas compañías OfficeMax, Bed Bath and Beyond y
PartyCity en México, así como en la Institución Financiera de Gentera (Banco Compartamos). Alejandro, es socio y
miembro de la junta de Consejo de Controladora Comercial Mexicana (Comerci) y Lumni. Participante como
consejero independiente de Citibanamex, Citibanamex Casa de Bolsa, Finaccess, Fundación Beca y miembro de
Consejo del Fideicomiso Pro Bosque de Chapultepec.
Michael S. Helfer, es miembro del Consejo de Administración de Citibanamex, ocupó el cargo de Vicepresidente de
Citigroup desde junio de 2012. Fue Director Jurídico y Secretario Corporativo de Citigroup durante casi 10 años.
Antes de unirse a Citigroup en 2003, Michael fue Presidente de Inversiones Estratégicas y Gerente Estratégico del
Nationwide Insurance. Además, fungió como Socio y Presidente del Comité de Dirección de Wilmer, Cutler &
Pickering, trabajó para el Juez David Bazelon (DC Cir.) y se desempeñó como abogado del Subcomité de Reformas
Constitucionales del Comité Judicial del Senado de los Estados Unidos de América (Subcommittee on
Constitutional Amendments of the U.S. Senate Judiciary Committee). Actualmente es miembro del American Law
Institute y del Consejo de Relaciones Exteriores de los Estados Unidos de América. Asimismo, se desempeña como
presidente de la Asociación de Intercambio de Información (The Clearing House Association ) y como
Vicepresidente del Comité de Supervisión de regulación de la Mesa Redonda de Servicios Financieros (The
Regulatory Oversight Committee of the Financial Services Roundtable). Es Co-fundador del Consejo de
Administración de Abogados para los Niños de América (The Lawyers for Children America), se desempeñó como
Presidente de la Sociedad de Ayuda Legal (Legal Aid Society) de la Ciudad de Washington y actualmente es
miembro del Consejo de asesores legales de dicha Sociedad con sede en Nueva York. Es licenciado en Derecho por
la Facultad de Derecho de Harvard y licenciado en Economía por el Claremont Men’s College.
Angel Losada M., es el Presidente del Consejo y Director General de Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. Es miembro
del Consejo de Administración de varias empresas y organizaciones reconocidas de México y Estados Unidos, tales
como, Teléfonos de México, S.A. de C.V., Citibanamex, Hospital Infantil de México "Federico Gómez",
Laboratorios Novag, MD Anderson, Presidente del Patronato “Ver Bien”. Asimismo, ha fungido como Presidente
del Consejo de la “Asociación Nacional de Detallistas de México”, “Asociación Nacional de Tiendas de
Autoservicio y Departamentales, A.C.", Director y miembro del Consejo de Administración de la "Cámara Nacional
de Comercio de la Ciudad de México". Es licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Anáhuac.
Rafael A. Mac Gregor A., es miembro del Consejo de Administración, del Comité de Auditoría y de Riesgos de
Citibanamex. Rafael, tiene una amplia experiencia en servicios financieros, que incluye más de 21 años con Grupo
Bal, donde su asignación más reciente fue la de Director Corporativo, supervisando a los directores generales de las
compañías del grupo (tales como: Grupo Nacional Provincial, Grupo Profuturo, Valores Mexicanos Casa de Bolsa y
105
Grupo El Palacio de Hierro) y con reporte directo al Presidente de dicha corporación. Además, dirigió los comités de
Inversión, Cobertura y Financiamiento de sus subsidiarias y afiliadas. Rafael fue Director General de Valores
Mexicanos Casa de Bolsa y de Arrendadora Valmex por ocho años. También colaboró nueve años con Grupo
Financiero Inverlat, en donde desempeñó varios puestos. Inició su carrera profesional como asesore de inversión en
Casa de Bolsa Citibanamex. Es licenciado en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico Autónomo
de México y cursó el programa “Stanford Executive Program” en Standord University.
Francisco J. Medina C., es miembro del Consejo de Administración de Citibanamex. Francisco es Director General
y Presidente de Grupo Fame, empresa fundada en 1965 y que está formado por 50 franquicias de automóviles de 20
diferentes marcas en el centro de la República Mexicana. Presidente de grupo Altozano, grupo que desarrolla Mega
proyectos Inmobiliarios integrales en operación Morelia, Michoacán, Colima y Villahermosa Tabasco. Es miembro
del consejo de Administración de Telmex y de Mitsui de México. Francisco es Contador Público egresado de la
Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo.
José Manuel Rincón-Gallardo, funge como Presidente del Comité de Auditoría del Grupo Financiero Citibanamex y
Citibanamex y es miembro del Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero Citibanamex. Asimismo, es
miembro del Consejo de Administración del Grupo Financiero Citibanamex y Citibanamex. Actualmente es
Director General de Palmas Rent, S.A. de C.V., compañía especializada en arrendamiento. José Manuel es ex socio
director y Director General de KPMG México. También fue miembro del Consejo Internacional de KPMG y de la
Junta de América Latina, donde se desempeñó como Presidente. José Manuel se ha desempeñado en el Consejo de
Administración y en algunos casos, en el Comité de Auditoría de diversas empresas Públicas en los Sectores
financiero, industrial, químico, farmacéutico y no lucrativos como, Cementos Mexicanos, S.A.B. de C.V., Grupo
Herdez, S.A.B. de C.V., Kansas City Southern de México, S.A. de C.V., Compañía Industrial de Parras, S.A.B. de
C.V. Wamex Private Equity, Cinépolis, S.A. de C.V., Citelis, S.A. de C.V., Sonoco Operadora S. de R.L. de C.V.,
Invekra, S.A.P.I de C.V., Peña Verde, S.A.B. Se ha desempeñado como miembro del Instituto Mexicano de
Contadores Públicos de México y del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, y miembro fundador de CINIF
Consejo Nacional para la Emisión de Normas de la Información Financiera. José Manuel tiene una licenciatura en
Contaduría Pública de Universidad Nacional Autónoma de México, ha dado clases y es autor de diversos artículos
en informes financieros.
Ernesto Torres Cantú, se desempeña como Director General de Citi en México, del Grupo Financiero Citibanamex
y de Citibanamex; asimismo, es miembro de los Consejos de Administración del Grupo Financiero Citibanamex y
Citibanamex, y del Operating Committee de Citi. Se incorporó a Citibanamex en 1989, desde entonces, ha ocupado
puestos directivos en todas las regiones del país habiendo sido responsable de negocios como la Banca Comercial y
Banca de Consumo, situación que le da una invaluable visión del Banco en México. Es Ingeniero Industrial y de
Sistemas por el Instituto Tecnológico y Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y cuenta con una maestría en
Administración de Empresas (MBA) por Georgia State University, en Atlanta, Estados Unidos de América.
Miriam G. Arizpe de la Vega, se desempeña como CEO de Almacenes Distribuidores de la Frontera, mismo que es
propietario y operador de tiendas de conveniencia, pequeños formatos de supermercado y estaciones de gas en el
norte de México. Asimismo es Vicepresidente de Maximus Inmobiliaria, empresa de desarrollo inmobiliario de
Grupo de la Vega. Antes de asumir estas responsabilidades, en 2008 fue Directora General de Carta Blanca de
Ciudad Juárez, la segunda distribuidora más grande de cerveza en México. Es fundadora y accionista principal de
Domino’s Pizza Ciudad de Juárez y Altec Purificación. Es Presidente del Consejo de Gobernadores de
Microempresas de Ciudad Juárez y co-propietaria y miembro del consejo del equipo de futbol FC Juárez. Tiene un
fuerte compromiso con las actividades de la comunidad, particularmente a través de la junta directiva de FEMAP,
FECHAC (Fundación del Empresario Chihuahuense) y Paso del Norte Health Foundation. Es licenciada en Finanzas
y Economía por la Universidad de Texas y cuenta con un posgrado por la Universidad de Texas en Austin.
Rodrigo Zorrilla Q., se desempeña como Director General Adjunto de Grupo Financiero Citibanamex y Director
General de la Banca Mayorista a partir de octubre de 2014, y es miembro de los Consejos de Administración del
Grupo Financiero Citibanamex y Citibanamex, así como del Comité de Riesgos de Citibanamex. Se incorporó a
Citigroup en 1992 y 10 años después inició su carrera en Asia, en donde se desempeñó como Presidente y Director
General de Citi en Japón. Anteriormente Rodrigo se desempeñó como COO para la Región Asia Pacífico y fue
miembro del Comité Ejecutivo de Citi para esta región, en este cargo tuvo participación en la Banca Corporativa,
Transaccional, Banca Privada, Banca de Consumo y Tesorería. Antes de estas responsabilidades en Asia, Rodrigo
106
fue Director de Ventas Corporativas para Latinoamérica, Director de Tesorería en Venezuela y Director de Ventas
Corporativas y Estructuración en México. Antes de ingresar a Citi, Rodrigo laboró en Pemex y en la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público. Es Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta
con un Posgrado por la Universidad de Kellog en Northwestern University.
(f) Principales Funcionarios de Grupo Financiero Citibanamex
Ernesto Torres C., se desempeña como Director General de Grupo Financiero Citibanamex, S.A. de C.V. y Banco
Nacional de México, S.A. y es miembro del Operating Committee de Citi. Se incorpora a Citibanamex en 1989,
desde entonces, ha ocupado puestos directivos en todas las regiones del país habiendo sido responsable de negocios
como la Banca Comercial y Banca de Consumo, situación que le da una invaluable visión del Banco en México. Es
Ingeniero Industrial y de Sistemas por el Instituto Tecnológico y Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y
cuenta con una maestría en Administración de Empresas (MBA) por Georgia State University, en Atlanta, Estados
Unidos.
Rodrigo Zorrilla Q., se desempeña como Director General Adjunto de Grupo Financiero Citibanamex a partir de
octubre de 2014. Se incorporó a Citigroup en 1992 y 10 años después inició su carrera en Asia, en donde se
desempeñó como Presidente y Director General de Citi en Japón. Anteriormente Rodrigo se desempeñó como COO
para la Región Asia Pacífico y fue miembro del Comité Ejecutivo de Citi para esta región, en este cargo tuvo
participación en la Banca Corporativa, Transaccional, Banca Privada, Banca de Consumo y Tesorería. Antes de
estas responsabilidades en Asia, Rodrigo fue Director de Ventas Corporativas para Latinoamérica, Director de
Tesorería en Venezuela y Director de Ventas Corporativas y Estructuración en México. Antes de ingresar a Citi,
Rodrigo laboró en Pemex y en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Es Licenciado en Economía por el
Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con un Posgrado por la Universidad de Kellog en
Northwestern University.
Edgardo del Rincón G., ocupa el cargo de Director General de la Banca de Consumo en México a partir de 2015.
Anteriormente se desempeñaba como Director Corporativo de Crédito al Consumo. Fue Director de Tarjetas de
Crédito e Integración en Centroamérica. Asimismo se desempeñó como Director General de Grupo Financiero Uno
por un año, cuando Citigroup adquirió dicha agrupación financiera. En abril de 2006 fue Director General de Crédito
Familiar. A partir de enero de 2003 se desempeñó como Director de la División Centro de Citibanamex, responsable
de Banca Comercial, Banca Empresarial – Sector Institucional y Banca Patrimonial. En 2000 fue designado como
Director General de Artikos, una inversión conjunta para México y Latinoamérica. A principios de 1991, estuvo al
frente de la Dirección de Tarjetas de Crédito de Citibanamex, donde por nueve años dirigió varios programas de
mercadotecnia que incluían el diseño y lanzamiento de varios productos. Edgardo ingresó a Citibanamex en 1985
como ejecutivo en Banca Patrimonial. Es Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico y de Estudios
Superiores de Monterrey.
Luis Sayeg S., actualmente preside el Consejo de Administración de Afore Citibanamex donde desempeña el cargo
de Director General que asumió en Mayo del 2012. Adicionalmente en julio de 2016 fue nombrado Director
General de Administración de Activos Financieros al adicionarse Administración de Inversiones a su
responsabilidad. Luis cuenta con más de 28 años de experiencia en el Grupo Financiero, desde su incorporación ha
ocupado diversos cargos; inició su carrera en Citibanamex Casa de Bolsa como operador de piso de remates para
más tarde incorporarse a Banco Nacional de México donde ha desempeñado exitosamente diferentes funciones
siendo entre otras, responsable de la Dirección de Mercado de Dinero y de la consolidación de Citibanamex como
líder en los mercados de capitales, deuda y cambiaria.
Rodrigo Kuri. Rodrigo es actualmente el Director Corporativo de Banca Digital de Citibanamex- Chief Digital
Officer (CDO). Como CDO es responsable de conducir la estrategia digital los segmentos Institucionales y de Banca
de Consumo. También es responsable de desarrollar nuevos modelos de negocio, procesos y capacidades que
aumenten la adquisición y la lealtad de los clientes con el banco, utilizando datos para diseñar una mejor experiencia
del cliente y ofrecer soluciones innovadoras que aceleren la transformación digital de Citibanamex. Rodrigo tiene
una licenciatura en Administración de empresas con especialización en Mercadotecnia por el Instituto Tecnológico
Autónomo de México (ITAM).
107
Francisco Tobías M. Desde Abril de 2016 se desempeña como Director Financiero (CFO) Regional para México y
en octubre del mismo año, extendió su responsabilidad como CFO regional para LATAM. Anteriormente Francisco
fue CFO de Citi Holdings, anterior a ello, se desempeñó como Chief Operating Officer y Oficial de Finanzas de la
región EMEA. Francisco ha ocupado puestos apoyando a la organización Global de Wealth Management (legacy) y
a la banca de consumo regional en EMEA. Inició su carrera en Citi como trainee en Banca de Inversión y más
adelante completó el Programa de Analistas de Administración Financiera (FMA). Francisco se graduó como
ingeniero industrial por el Instituto Tecnológico de Buenos Aires (ITBA) y tiene un MBA de la escuela de negocios
de Tuck, Universidad de Darmouth.
Ronaldo Ramos, se desempeña como Director corporativo de Riesgos de Citibanamex (Chief Risk Officer), cargo
que asumió en Enero de 2015. Desde 2014, se desempeñó también como responsable de la Unidad de
Administración Integral de Riesgos (UAIR), responsabilidad que dejará a partir de Enero de 2017. Ronaldo ha
estado en Citi por más de 29 años. Antes de incorporarse a Citibanamex, se desempeñó como responsable de la
gestión en el área de Administración de Riesgos de la Banca Empresarial en Brasil por un período de un año.
Durante los años 2000 a 2013, Ronaldo estuvo a cargo de diversas posiciones en el área de Administración de
Riesgos de Citi en varios países; de 2011 a 2013, fue responsable del área de Administración de Riesgos para la
Banca Corporativa y de Inversión en Colombia y para la Región Andina; de 2006 a 2010, ocupó la misma posición
en Corea; de 2000 a 2006, formó parte del equipo de Administración de Riesgos de Banca Corporativa y de
Inversión de Citibanamex. De 1997 a 2000, formó parte del área de Auditoria de Crédito para América Latina con el
cargo de Auditor Senior, con base en Nueva York; y durante el periodo de 1985 a 1997 ocupó diversas posiciones en
la Banca Corporativa y de Inversión en Brasil. Ronaldo es Ingeniero Civil por la Universida de Federal do Paraná,
Brasil.
Alejandro de Iturbide G., se desempeña como Director ejecutivo Jurídico del Grupo Financiero Citibanamex,
institución a la que se incorporó en 2014. Anteriormente, Alejandro se desempeñó como Director Jurídico de GE
México, Centro América y el Caribe, posición que ocupó a partir de abril de 2011. Formó parte de GE Capital y GE
Money de 2002 a 2011 como Director Jurídico y Compliance Head para Latinoamérica, posición que también ocupó
en Barclays Bank PLC y Barclays Bank México durante casi dos años. Alejandro trabajó en el área Legal de
Citibank México cerca de 7 años, ocupando diversas posiciones. Asimismo, ha trabajado para importantes firmas de
abogados en México, especializadas en el sector bancario. Ha desempeñado gran parte de su trayectoria en el sector
financiero, logrando exitosas aportaciones a lo largo de su carrera profesional. Es Licenciado en Derecho por la
Universidad Nacional Autónoma de México y cuenta con una Maestría en Derecho por la Universidad de Notre
Dame, Estados Unidos y un Posgrado por el Instituto Tecnológico Autónomo de México y la Facultad de Derecho
de la Universidad de Harvard.
Juan Dominguez. es el director ejecutivo de Recursos Humanos de México desde Octubre de 2017. En su rol reporta
directamente al SHRO de LATAM con un reporte matricial al HR advisor de Consumo Global y al Advisor de O&T
Consumo Global. Juan lidera al equipo de Generalistas en México que proveen liderazgo estratégico en Recursos
Humanos, soporte y consultoría a la Banca de Consumo y a O&T, también es responsable de liderar la estrategia,
ejecución y entregas de las áreas de Relaciones Laborales y Riesgo y Control de Recursos Humanos. Su rol es un
miembro activo del equipo de Alta Dirección de la Banca de Consumo en Mexico y proveerá consultoría directa.
Antes de unirse a Citibanamex, Juan trabajó en Coca Cola FEMSA en diversas funciones y países. Su última
posición fue Director de Recursos Humanos liderando las iniciativas de Transformación incluyendo la creación de
Centros de Excelencia, transformación a través del autoservicio, digitalización y redefinición de la función de
Recursos Humanos, Juan estuvo a cargo del cambio de cultura organizacional, innovación, comunicación e
iniciativas de Diversidad e Inclusión. Juan cuenta con una JD de la Escuela de Derecho por parte de la Pontificia
Universidad Javeriana en Bogotá, Colombia
Humberto Cabral se desempeña como como CEO de Citibanamex Casa de Bolsa, Humberto ha trabajado en el
sector financiero durante 33 años. Como Managing Director de CMO México, fue responsable de mercados de
capital de deuda, equity capital markets/mercados de renta variable, préstamos sindicados y financiamiento de
proyectos e infraestructura. De enero de 2004 a diciembre de 2008, encabezó el negocio de Local Debt Capital
Markets (DCM). Se unió a Citibanamex en el 2000 como Vice President en la división DCM. Antes de
Citibanamex, trabajó como Vice President of Corporate Finance en Scotiabank-Inverlat. Humberto obtuvo la
licenciatura y una maestría en negocios del Instituto Politécnico Nacional (IPN) en Ciudad de México, y asistió al
Advanced Management Program en el Harvard Business School, en Boston, Massachusetts, EE.UU., en el 2013.
108
Javier Hernandez Tagle es Director General de Seguros y Pensiones Citibanamex y Presidente del Consejo de
Administración de Vitamédica.Su responsabilidad fue como Director de Banca Empresarial de la División
Metropolitana Sur donde lograron importantes resultados, incrementando en más de 20% el financiamiento
productivo al sector comercio e industrial de México y de empresas globales establecidas en nuestro país. Javier
ingresó a Banco Nacional de México en 1996 como Subdirector Comercial en Arrendadora y Factoraje a lo largo de
su trayectoria ha ocupado otros cargos, entre los que destacan: Director de Zona de Banca Empresarial en la
División Metropolitana, la Dirección de Banca Empresarial en la División Sur, Director de la estrategia y producto
de crédito de Pequeñas y Medianas Empresas (PyME), y la Dirección Regional Veracruz en la División Golfo
Peninsular. Ha trabajado en el sector financiero por más de 25 años de los cuales 20 ha colaborado para Grupo
Financiero Citibanamex. Es licenciado en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico y de Estudios
Superiores de Monterrey, con un MBA por la Universidad de Quebec.
Sergio Covarrubias se desempeña como Director interino de Asset Management y como Director de Ventas y
Distribución de fondos mutuos y mandatos discrecionales para clientes institucionales. Responsable de promover
productos y servicios ofrecidos por Asset Management y responsable de los departamentos de marketing y
desarrollo de productos. Ingresó a Citibanamex en 2003 ya con 8 años de experiencia previa en el mercado. Es
Contador por la universidad Iberoamericana (Ibero) y cuenta con una maestría en Administración de Empresas
(MBA) por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM).
Gabriel Moreno Rojas, se desempeña como Director General de Arrendadora Citibanamex, S.A. de C.V. SOFOM.
Se incorporó a Citibanamex en el 2000, desde entonces, ha ocupado diversos puestos en la Banca Corporativa,
Riesgo y Banca Empresarial. Es Contador Público y Licenciado en Administración de Empresas por el Instituto
Tecnológico Autónomo de México (ITAM) y cuenta con una maestría en Administración de Empresas (MBA) por
Rotterdam School of Management, en Rotterdam, The Netherlands.
(g) Sueldos y Compensaciones
(i) Funcionarios
El total de compensación recibida en 2017 por los principales funcionarios del Grupo Financiero Banamex, en los
que se incluye a las personas arriba mencionadas, entre otros, fue de $297,948,579 (doscientos noventa y siete
millones novecientos cuarenta y ocho mil quinientos setenta y nueve Pesos M.N.) Dicha cifra incluye sueldos,
aguinaldo, prima de vacaciones, bono por desempeño y PTU.
Asimismo, las obligaciones a futuro correspondientes al Plan de Pensiones de los funcionarios relevantes
mencionados en la sección precedente es de aproximadamente $80,174,046 (ochenta millones ciento setenta y
cuatro mil cuarenta y seis Pesos M.N.).
(ii) Consejo de Administración
Los consejeros independientes de Citibanamex durante el 2017 percibieron un honorario anual aproximado de
$13’000,000.00 M.N. (trece millones de pesos). Los consejeros que no reúnen los requisitos de Independencia
establecidos en la LIC y en la regulación que de dicha ley emana o que son ejecutivos de Grupo Citibanamex o de
Citigroup no reciben compensación alguna por su participación en el Consejo de Administración
Al respecto, cabe aclarar que los consejeros independientes de Citibanamex no participan en los planes de pensión o
retiro del Banco, ni en planes que les permitan una participación en el capital accionario de Citibanamex o de
cualquier de sus subsidiarias, afiliadas o sociedades controladoras.
(h) Composición por sexo
(i) Funcionarios
Al 31 de diciembre del 2017, el total de funcionarios relevantes de Grupo Financiero Citibanamex se compone de la
siguiente manera.
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Hombres Mujeres Total
Funcionarios 13 0 13
% del Total 100% 0% 100%
(ii) Consejo de Administración
Al 31 de diciembre del 2017, el total de consejeros de Citibanamex se compone de la siguiente manera.
Hombres Mujeres Total
Consejeros Propietarios 11 2 13
% del Total 85% 15% 100%
(i) Políticas de Inclusión Laboral
El modelo de contratación de empleados de Citibanamex tiene como eje clave un panel de selección compuesto por
4 personas que entrevistan a más de un candidato. La existencia de un panel con varios entrevistadores incrementa
las posibilidades de que los candidatos sean evaluación con mayor precisión, mientras que presencia de más de un
candidato ayuda a asegurar que los procesos de contratación sean meritocráticos y justos.
Como parte de los esfuerzos para incrementar la inclusión laboral, Citibanamex cuenta además con una política que
promueve la existencia de al menos una mujer dentro de los candidatos para posiciones directivas y dentro del panel
de selección. Esto con la finalidad de mitigar sesgos inconscientes dentro del proceso de selección y aumentar las
probabilidades de contrataciones diversas. Esta política se encuentra dentro de las prácticas corporativas de Recursos
Humanos a nivel global, por lo que ésta es el área responsable de su cumplimiento. En Citibanamex, no fue
autorizada por ningún órgano de gobierno.
(j) Principales Accionistas
Actualmente, Grupo Financiero Citibanamex es el titular del 99.99% de las acciones emitidas por Citibanamex.
Citicorp LLC. es el accionista minoritario del Banco. A su vez, Citicorp (Mexico) Holdings LLC es el titular del
99.99% de las acciones emitidas por Grupo Financiero Citibanamex; siendo igualmente Citicorp LLC. el accionista
minoritario de dicha sociedad. Citicorp (Mexico) Holdings LLC es subsidiaria indirecta de Citigroup.
En ese sentido, el Grupo Financiero Citibanamex es el accionista que tiene influencia significativa y que ejerce el
control o poder de mando sobre Citibanamex.
(k) Comités y Órganos Intermedios
(i) Comité de Auditoría
El Comité de Auditoría de Citibanamex tiene como objetivo principal fungir como un órgano de apoyo al Consejo
de Administración en la definición y actualización de los objetivos del Sistema de Control Interno y los lineamientos
para su implementación, así como su evaluación.
El Comité de Auditoría estará integrado exclusivamente por consejeros independientes, pudiendo ser miembros
propietarios o suplentes, y por un mínimo de tres miembros designados por el propio Consejo de Administración, a
propuesta del Presidente de dicho órgano social. Los miembros del Comité de Auditoría son seleccionados por su
110
experiencia, reconocida capacidad y prestigio profesional y cuando menos uno de sus integrantes es una persona que
por sus conocimientos y desarrollo, tiene amplia experiencia en el área financiera y/o de auditoría y control interno.
El Comité de Auditoría sesiona, cuando menos, trimestralmente.
El Comité de Auditoría en el desarrollo de sus funciones deberá proponer para aprobación del Consejo de
Administración, entre otros, los siguientes asuntos:
 Los objetivos del Sistema de Control Interno y los lineamientos para su implementación.
 Las actualizaciones a los objetivos del Sistema de Control Interno y a los lineamientos para su
implementación.
 La estructura organizacional del Banco, al menos hasta el segundo nivel jerárquico, así como las
eventuales modificaciones hasta ese nivel.
 El Código de Conducta.
 La designación del Auditor Interno, del Auditor Externo, y los servicios adicionales a los derivados de
la dictaminación de estados financieros que, en su caso, deberán prestar.
 Los cambios, en su caso, a las políticas contables referentes al registro, valuación de rubros de los
estados financieros y, presentación y revelación de información del Banco, a fin de que esta última sea
completa, correcta, precisa, íntegra, confiable y oportuna. Y,
 Las normas que regirán el funcionamiento del Comité.
Asimismo en el desarrollo de sus funciones el Comité de Auditoría deberá desempeñar las actividades siguientes:
 Dar seguimiento a las actividades de auditoría interna y externa, así como de Contraloría Interna de
Citibanamex, manteniendo informado al Consejo, respecto al desempeño de dichas actividades.
 Supervisar que la información financiera y contable se formule de conformidad con los lineamientos y
disposiciones a las que esté sujeto el Banco, así como con los principios de contabilidad que les sean
aplicables.
 Contar con un registro permanentemente actualizado de los objetivos del Sistema de Control Interno,
de los lineamientos para su implementación, así como de los manuales que se consideren relevantes
para la operación acorde al objeto del Banco.
 Revisar y vigilar, con apoyo de los responsables de las funciones de Auditoría Interna, que los
referidos manuales de operación conforme al objeto de Citibanamex, se apeguen al Sistema de Control
Interno.
 Revisar, con base en los informes del área de Auditoría Interna y Externa cuando menos una vez al año
o cuando lo requiera la Comisión, que el programa de Auditoría Interna se lleve a cabo de conformidad
con estándares de calidad adecuados en materia contable y de controles internos y que las actividades
del área de Auditoría Interna se realicen con efectividad.
 Vigilar la independencia del área de Auditoría Interna respecto de las demás unidades de negocio y
administrativas de Citibanamex.
 Revisar con apoyo de las Auditorías Interna y Externa la aplicación del Sistema de Control Interno,
evaluando su eficiencia y efectividad. Y,
111
 Rendir un informe al Consejo, cuando menos una vez al año, sobre la situación que guarda el Sistema
de Control Interno.
La integración del Comité de Auditoría de Citibanamex está conformada de la siguiente manera:
José Manuel Rincón Gallardo Purón Presidente

José Luis Fernández Fernández Miembro del Comité
Rafael Alfonso Mac Gregor Anciola Miembro del Comité
(ii) Comité de Riesgos
El Comité de Riesgos tiene como objetivo principal la administración de los riesgos a que se encuentra expuesta
Citibanamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para
la Administración Integral de Riesgos, así como a los Límites Globales de Exposición al Riesgo, que hayan sido
previamente aprobados por el Consejo de Administración de Citibanamex.
El Comité de Riesgos deberá integrarse por: (i) al menos dos miembros propietarios del Consejo de Administración,
uno de los cuales deberá presidir el Comité de Riesgos; (ii) el Director General del Banco; (iii) el responsable de la
Unidad para la Administración Integral de Riesgos; y (iv) el Auditor Interno del Banco y las personas que sean
invitadas al efecto, quienes podrán participar con voz pero sin voto.
El Comité de Riesgos sesiona, cuando menos una vez al mes. Dicho comité, en el desarrollo de sus funciones,
deberá proponer para aprobación del Consejo de Administración:
 Los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos, así como las
eventuales modificaciones que se realicen a los mismos.
 Los Límites Globales de Exposición al Riesgo, considerando el Riesgo Consolidado, desglosados por
Unidad de Negocio o Factor de Riesgo, causa u origen de éstos.
 Los mecanismos para la implementación de acciones correctivas.
 Las circunstancias o casos especiales en los cuales se puedan exceder tanto los Límites Globales de
Exposición al Riesgo como los Límites Específicos de Exposición al Riesgo.
Por otra parte, el Comité de Riesgos deberá aprobar:
 Los Límites Específicos de Exposición al Riesgo, cuando tuviere facultades delegadas del Consejo
para ello, así como los Niveles de Tolerancia al Riesgo.
 La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar
los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesto el Banco, así como sus eventuales
modificaciones.
 Los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación,
medición y el control de los riesgos que proponga la Unidad para la Administración Integral de
Riesgos.
 Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas
operaciones, productos y servicios que el Banco pretenda ofrecer al mercado.
 Las acciones correctivas propuestas por la Unidad para la Administración Integral de Riesgos.
112
 La evaluación de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos a que se refiere el artículo 77
de la Circular Única de Bancos.
 Los manuales para la Administración Integral de Riesgos, de acuerdo con los objetivos, lineamientos y
políticas establecidos por el Consejo.
 El informe a que se refiere el artículo 77 de la Circular Única de Bancos.
En lo referente al Sistema de Remuneración, y de conformidad con la autorización otorgada por la CNBV mediante
oficio núm. 312-1/113016/2014 de fecha 12 de septiembre de 2014 y con fundamento en el artículo 45 de la Ley de
Grupos, el Comité de Practicas Societarias del Grupo Financiero asumió la totalidad de las funciones que tenía
asignadas el Comité de Riesgos de Citibanamex en relación exclusivamente con el Sistema de Remuneración. Por lo
anterior, el Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero, ha desempeñado durante el 2016, entre otras, las
siguientes funciones en materia de remuneraciones: (i) proponer para aprobación del Consejo de Administración de
Citibanamex las políticas y procedimientos de remuneración y sus modificaciones, los empleados o personal que
ostenten algún cargo dentro de Citibanamex que estarán sujetos al Sistema de Remuneración y los casos de
excepción; (ii) implementar y mantener el Sistema de Remuneración en Citibanamex; (iii) informar a todo el
personal pertinente, las políticas y procedimientos de remuneración; (iv) contratar, cuando se considere necesario,
consultores externos en esquemas de remuneración y administración de riesgos que coadyuven al diseño del
esquema de remuneración; e (v) informar al Consejo de Administración, cuando menos semestralmente, sobre el
funcionamiento del Sistema de Remuneración y, en cualquier momento, cuando la exposición al riesgo asumida por
Citibanamex, las unidades administrativas, de control y de negocios o las personas sujetas al Sistema de
Remuneración, pudieran derivar en un ajuste a dicho Sistema de Remuneración. Por otra parte, es importante
mencionar que el Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero, tiene la facultad para ordenar, ajustar,
suspender o reducir el monto de las compensaciones variables y planes de incentivos otorgados al personal de
Citibanamex de actualizarse ciertos supuestos que están específicamente previstos en las políticas que regulan el
Sistema de Remuneración del Banco.
La integración del Comité de Riesgos de Citibanamex está conformada de la siguiente manera:
Rafael Alfonso Mac Gregor Anciola Presidente del Comité de Riesgos y miembro del Consejo de
Administración de Citibanamex
Eugenio Garza Herrera Consejero

Rodrigo Eugenio Zorrilla Quirós Consejero
Ernesto Torres Cantú Director General del Grupo Financiero Citibanamex y Citibanamex
Ronaldo Francisco de Ramos Titular de la UAIR
Edgardo del Rincón Gutiérrez Director General de Tarjetas Banamex, S.A. de C.V., Sofom, E.R.,
integrante del Grupo Financiero Citibanamex
Martha Elena Navarrete Villarreal Auditor Interno (sin voto)

Adicionales a estos comités, no existen otros órganos intermedios de administración relevantes.
4.4. Estatutos sociales y otros convenios
De acuerdo con la cláusula Trigésimo Primera, numeral 5 de los estatutos sociales de Citibanamex, el Consejo
tendrá la facultad de designar a los miembros del Comité Ejecutivo. Adicionalmente, conforme al numeral 6 de
dicha cláusula Trigésimo Primera, el Consejo de Administración tendrá la facultad de designar y remover al Director
General y a los principales funcionarios, a los delegados fiduciarios, al auditor externo del Banco y al secretario y
prosecretario del propio Consejo, señalarles sus facultades y deberes y determinar sus respectivas remuneraciones
con observancia de lo dispuesto en la LIC.
113
De acuerdo con el artículo Vigésimo Sexta de los estatutos de Citibanamex, los consejeros se abstendrán de
participar en la deliberación y votación de asuntos que implique para ellos un conflicto de intereses y mantendrán
absoluta confidencialidad respecto de todos los actos, hechos o acontecimientos del Banco, así como de toda
deliberación que se lleve a cabo en el Consejo, sin perjuicio de la obligación del Banco de proporcionar toda la
información que le sea solicitada al amparo de la LIC y demás legislación aplicable, así como a solicitud expresa de
la autoridad competente..
Se hace del conocimiento que:
 No existen convenios que tengan por efecto retrasar, prevenir, diferir o hacer más oneroso un cambio
en el control de Citibanamex.
 No existen fideicomisos o cualquier otro mecanismo, en virtud del cual se limiten los derechos
corporativos que confieren las acciones.
 No existen cláusulas estatutarias o acuerdos entre accionistas que limiten o restrinjan a la

administración o a sus accionistas.
114
VI. ANEXOS
A. Estados Financieros Consolidados auditados de Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo
Financiero Banamex y subsidiarias al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y por los años terminados en esas
fechas.
B. Estados Financieros Consolidados auditados de Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo
Financiero Banamex y subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por los años terminados en esas
fechas.
117
Banco Nacional de México, S. A.,
Integrante del Grupo Financiero Citibanamex
(Antes Grupo Financiero Banamex)
y subsidiarias
Estados financieros consolidados
31 de diciembre de 2017 y 2016
(Informe de los Auditores Independientes)

Víctor Leonel Esquivel Romero
Contador Público
Informe del Comisario
A los Accionistas
(Antes Grupo Financiero Banamex):
En mi carácter de Comisario de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero
Citibanamex (el Banco), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, razonabilidad y suficiencia
de la información financiera no consolidado que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración,
por el ejercicio que terminó el 31 de diciembre 2017.
Durante 2017 y hasta la fecha de este dictamen, todas las resoluciones de los accionistas fueron
adoptadas fuera de asamblea por unanimidad, sin embargo, he asistido a las juntas del Consejo de
Administración a las que he sido convocado que se efectuaron durante 2017 y hasta la fecha de este
dictamen, y he obtenido de los directores y administradores toda la información sobre las operaciones,
documentación y demás evidencia comprobatoria que consideré necesario examinar.
En mi opinión, los criterios, políticas contables y de información seguidos por el Banco y considerados
por los administradores para preparar la información financiera no consolidada presentada por los
mismos a los accionistas, son adecuados y suficientes, y considerando lo mencionado en la nota 4 a los
estados financieros no consolidados, se aplicaron en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo
tanto, dicha información no consolidada refleja en forma veraz, suficiente y razonable la situación
financiera no consolidada de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero
Citibanamex al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados no consolidados y sus flujos de
efectivo no consolidados, correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con los
criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México establecidos por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores.
Párrafo de énfasis
Sin expresar salvedades en mi opinión, llamo la atención sobre lo siguiente:
Como se menciona en la nota 2(d), los estados financieros no consolidados adjuntos fueron preparados
para uso interno de la Administración del Banco así como para cumplir con ciertos requisitos legales
y fiscales. La información financiera en ellos contenida no incluye la consolidación de los estados
financieros de sus subsidiarias, las que se han registrado aplicando el método de participación. Para la
evaluación de la situación financiera y los resultados de la entidad económica se debe atender a los
estados financieros consolidados de Banco Nacional de México S. A., Integrante del Grupo Financiero
Citibanamex y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2017 y por el año terminado en esa fecha, los que
por separado y con esta misma fecha, fueron emitidos.
Atentamente,
C.P.C. Víctor Leonel Esquivel Romero

Comisario
Ciudad de México, a 27 de febrero de 2018.

Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Administración y a los Accionistas de
(Antes Grupo Financiero Banamex):
Opinión
Hemos auditado los estados financieros consolidados de Banco Nacional de México, S. A.,
Integrante de Grupo Financiero Citibanamex y subsidiarias (el Banco), que comprenden los balances
generales consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los estados consolidados de resultados,
de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas,
y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información
explicativa.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Nacional de México
S. A., Integrante de Grupo Financiero Citibanamex y subsidiarias, han sido preparados, en todos los
aspectos materiales, de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de
Crédito en México (los Criterios Contables), emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(la Comisión Bancaria).
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría
(NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la
sección “Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros
consolidados” de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con los
requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros
consolidados en México y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad
con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido
proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Durante 2017 se efectuaron los cambios contables que se revelan en la nota 4 a los estados
financieros consolidados adjuntos. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta
cuestión.
Cuestiones clave de la auditoría
Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional,
han sido de la mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del
periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados
financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no
expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.
(Continúa)
2
Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados reconocidos (OTC) y operaciones

de cobertura $47,000 en activo y $46,835 en pasivo
Ver nota 9 a los estados financieros consolidados.
La cuestión clave de auditoría De qué manera se trató la cuestión clave en

nuestra auditoría
La determinación del valor razonable, a la fecha Como parte de nuestros procedimientos de

del balance general, de los instrumentos auditoría, obtuvimos evidencia de la aprobación,
financieros derivados OTC y operaciones de por parte del Comité de Riesgos del Banco, de
cobertura, es llevada a cabo a través del uso de los modelos de valuación para instrumentos
técnicas de valuación con base a modelos financieros derivados OTC y operaciones de
seleccionados a juicio de la Administración cobertura utilizados por la Administración.
utilizando insumos de mercado obtenidos de Asimismo, mediante pruebas selectivas,
diversas fuentes. En el caso de instrumentos evaluamos la razonabilidad de dichos modelos,
financieros derivados utilizados con fines de a través de la participación de nuestros
cobertura, se realizan pruebas de efectividad especialistas en valuación de dichos
mediante regresiones estadísticas y se deben instrumentos. Adicionalmente, mediante
cumplir requisitos para su contabilización y pruebas selectivas, evaluamos, la adecuada
documentación, que involucran especialización determinación del valor razonable de los
por parte de la Administración del Banco. productos derivados y por las operaciones con
contabilidad de cobertura, el adecuado
cumplimiento con los criterios y documentación
para ser consideradas como tales, así como su
efectividad.
(Continúa)
3
Estimación preventiva para riesgos crediticios $26,035
Ver notas 4 y 10(e) a los estados financieros consolidados

nuestra auditoría
La estimación preventiva para riesgos crediticios Los procedimientos de auditoría aplicados sobre
se basa en un modelo que incluye una serie de la determinación por parte de la Administración
factores cualitativos y cuantitativos del del Banco, de la estimación preventiva para
acreditado, con base en las diferentes riesgos crediticios y su efecto en los resultados
metodologías establecidas por la Comisión del ejercicio o capital contable, incluyeron: la
Bancaria para cada tipo de crédito. Dichos evaluación del control interno y entendimiento
factores son preparados, actualizados u sobre el proceso de determinación de las
obtenidos por la Administración considerando estimaciones de los distintos tipos de crédito,
diferentes fuentes de información y calculados inspección tanto de los insumos utilizados como
en un programa de análisis estadístico y manejo de la mecánica de cálculo para los diferentes
de datos, a excepción de un producto que está portafolios de crédito a través de pruebas
calculado en diversos sistemas, lo cual requiere selectivas con base en las metodologías
control para la determinación de la estimación vigentes establecidas por la Comisión Bancaria;
preventiva para riesgos crediticios. En adición, así como la evaluación de la implementación de
durante 2017, entraron en vigor las las nuevas metodologías aplicables a partir de
modificaciones de las Disposiciones de Carácter 2017, para constituir las estimaciones
General aplicables a las Instituciones de Crédito preventivas de cartera de consumo no
(las Disposiciones), en las cuales se establece revolvente e hipotecaria y su reconocimiento en
una nueva metodología para la determinación de el capital.
las reservas preventivas correspondientes a la
cartera de crédito de consumo no revolvente y a
la cartera hipotecaria. La adopción de estas
metodologías representaron la necesidad de
registrar reservas adicionales por $136 ($82,
neto de impuesto sobre la renta y participación
de los trabajadores en las utilidades diferidos
(PTU), relacionado con el portafolio de cartera
hipotecaria mismos que fueron registrados
dentro del capital contable, neto de impuesto y
PTU diferidos. Asimismo, representó la
liberación de reserva constituida en exceso
relacionado con la cartera de consumo no
revolvente por $35 mismos que fueron
registrados en los resultados de ejercicio.
(Continúa)
4
Impuesto a la utilidad causado y activo por impuesto y PTU diferidos, neto $31,976
Ver nota 15 a los estados financieros consolidados

nuestra auditoría
La determinación de los impuestos a la utilidad Los procedimientos de auditoría aplicados en la

causados y diferidos es compleja derivada evaluación de la razonabilidad de los cálculos
principalmente de la interpretación sobre la determinados por la Administración para el
legislación vigente en la materia, por lo que reconocimiento de los impuestos a la utilidad
requiere el uso de juicio profesional. La causados y diferidos, incluyeron pruebas
valuación de los activos por impuestos a la selectivas tanto de los insumos utilizados como
utilidad diferidos requiere evaluar factores tanto de la naturaleza de las partidas que formaron
presentes como futuros que permitan estimar la parte del cálculo, considerando la legislación
realización de dichos activos. vigente en materia fiscal. Nuestros especialistas
evaluaron la razonabilidad de los supuestos
fiscales importantes, el período de reversión de
las diferencias temporales y la caducidad de las
pérdidas fiscales, así como la razonabilidad de
las estrategias fiscales propuestas por la
Administración del Banco. Adicionalmente,
evaluamos la razonabilidad de las proyecciones
de utilidades fiscales determinadas por la
Administración del Banco que soportan la
probabilidad de la materialización de los activos
por impuestos a la utilidad diferidos.
Cálculo de obligaciones laborales al retiro y terminación $1,261 (costo por beneficios definidos)
Ver nota 21 a los estados financieros consolidados

nuestra auditoría
El Banco tiene establecido planes de beneficios Evaluamos, a través de la participación de

definidos para sus empleados. La determinación nuestros actuarios, tanto la razonabilidad de los
del pasivo correspondiente a dichos planes se supuestos utilizados por la Administración para
efectuó a través de cálculos actuariales que determinar el pasivo neto proyectado y el costo
requieren el uso de juicio profesional en la neto del periodo de las obligaciones laborales al
selección de las hipótesis utilizadas para la retiro y por terminación, como la mecánica de
determinación del pasivo neto por beneficios cálculo usada.
definidos de las obligaciones laborales al retiro y
En adición, se tomaron partidas selectivas para
por terminación. Adicionalmente, el Banco
corroborar la adecuada incorporación de los
adoptó la Norma de Información Financiera D-3
datos del personal que se incluyeron como base
“Beneficios a los empleados” durante el año
para el cálculo actuarial.
terminado el 31 de diciembre de 2016. El Banco
optó por la aplicación progresiva de los efectos
iniciales de adopción de esta NIF en los
siguientes cinco años y de forma prospectiva
cuyos efectos se muestran en dicha nota.
(Continúa)
5
Otra información
La Administración del Banco es responsable de la otra información. La otra información comprende

la información incluida en el Reporte Anual por el año terminado al 31 de diciembre de 2017 a
presentar ante la Comisión Bancaria y la Bolsa Mexicana de Valores (el Reporte Anual), pero no
incluye los estados financieros consolidados y nuestro informe de los auditores sobre los mismos.
El Reporte Anual se estima que estará disponible para nosotros después de la fecha de este informe
de los auditores.
Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no
expresaremos ningún tipo de conclusión de aseguramiento sobre la misma.
En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad
es leer la otra información cuando esté disponible y, al hacerlo, considerar si la otra información es
materialmente inconsistente con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento
obtenido durante la auditoría, o si parece ser materialmente incorrecta.
Cuando leamos el Reporte Anual, si concluimos que existe un error material en esa otra
información, estamos requeridos a reportar ese hecho a los responsables del gobierno de la
entidad.
Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la entidad en

relación con los estados financieros consolidados
La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados de

conformidad con los Criterios Contables, y del control interno que la Administración considere
necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación
material, debida a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la
evaluación de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando, según
corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de
negocio en marcha, excepto si la Administración tiene intención de liquidar el Banco o de cesar sus
operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de
información financiera del Banco.
Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados
en su conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de
auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no
garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación
material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error, y se consideran
materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan
en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros
consolidados.
Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y
mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
– Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros
consolidados, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para
responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material
debida a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debida a error, ya que
(Continua)
6
el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones

intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
– Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco.
– Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones
contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
– Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de
negocio en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe
o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar
dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si
concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en
nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados
financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una
opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta
la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser
causa de que el Banco deje de ser un negocio en marcha.
– Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la información financiera
de las entidades o líneas de negocio dentro del grupo para expresar una opinión sobre los estados
financieros consolidados. Somos responsables de la administración, supervisión y desarrollo de
la auditoría de grupo. Somos exclusivamente responsables de nuestra opinión de auditoría.
Nos comunicamos con los responsables de gobierno de la entidad en relación con, entre otras
cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos
significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa de control interno que
identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.
También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad una declaración de que
hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que
les hemos comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar
razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes
salvaguardas.
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la
entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados
financieros consolidados del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la
auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones
legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias
extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería comunicar en
nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo
superarían los beneficios de interés público de la misma.
KPMG Cárdenas Dosal S. C.
C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños

y subsidiarias
Av. Isabel la Católica No. 44, México, Ciudad de México
Balances generales consolidados
(Millones de pesos)
Activo 2017 2016 Pasivo y capital contable 2017 2016
Disponibilidades (nota 6) $ 65,600 74,928 Captación tradicional (nota 16):

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 561,944 543,706
Cuentas de margen (nota 9) 1,831 1,119 Depósitos a plazo:
Del público en general 97,035 84,621
Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 29,882 60,050
Títulos para negociar 49,756 53,082 Títulos de crédito emitidos 3,317 8,518
Títulos disponibles para la venta 211,961 192,104 Cuenta global de captación sin movimientos 4,044 3,250
Títulos conservados a vencimiento 27,244 45,784
696,222 700,145
288,961 290,970
Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):
Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) 3 3,819 De exigibilidad inmediata 6,132 -
De corto plazo 1,900 2,030
Derivados (nota 9): De largo plazo 6,516 1,922
Con fines de negociación 45,061 53,036
Con fines de cobertura 1,939 2,270 14,548 3,952
47,000 55,306 Acreedores por reporto (nota 18) 156,996 121,181
Cartera de crédito vigente (nota 10): Prestamo de valores 51 -

Créditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial 294,439 237,692 Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):
Entidades financieras 41,024 41,701 Préstamo de valores 16,359 25,735
Entidades gubernamentales 44,726 46,987
Derivados (nota 9):
380,189 326,380 Con fines de negociación 45,120 52,155
Con fines de cobertura 1,715 1,959
Créditos de consumo 194,027 182,843
46,835 54,114
Créditos a la vivienda:
Media y residencial 30,407 25,839 Otras cuentas por pagar:
Créditos adquiridos al Infonavit 52,991 55,285 Impuestos a la utilidad por pagar 5,510 160
Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 1,407 861
83,398 81,124 Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 5,754 13,922
Acreedores por cuentas de margen y colaterales
Total cartera de crédito vigente 657,614 590,347 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 8,952 11,061
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 27,966 26,954
Cartera de crédito vencida (nota 10):
Créditos comerciales: 49,589 52,958
Actividad empresarial o comercial 1,457 802
Créditos diferidos y cobros anticipados 5,062 4,829
Total del pasivo 985,662 962,914
Créditos a la vivienda:
Media y residencial 224 187 Capital contable (nota 22):
Créditos adquiridos al Infonavit 552 527
Capital contribuido:
776 714 Capital social 35,397 35,397
Prima en venta de acciones 2,567 2,567
Total cartera de crédito vencida 10,317 8,882
37,964 37,964
Cartera de crédito 667,931 599,229
Capital ganado:
Menos: Reservas de capital 114,959 107,954
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) 26,035 25,055 Resultado de ejercicios anteriores 547 268
Resultado por valuación de títulos disponibles
Total de cartera de crédito, neto 641,896 574,174 para la venta (5,330) (5,953)
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura
Beneficios por recibir en operaciones de de flujos de efectivo 1,885 1,922
bursatilización (nota 10(d)) - 1,118 Remediaciones por beneficios definidos a los empleados (2,569) (554)
Resultado neto 16,624 10,607
Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 30,081 35,781
126,116 114,244
Bienes adjudicados, neto (nota 12) 34 46
Total del capital contable 164,080 152,208
Propiedades, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 14,447 13,274
Inversiones permanentes (nota 14) 677 981
Activos de larga duracion disponibles para la venta (nota 3b) - 593
Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 31,976 25,955
Otros activos:
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 14,155 20,426
Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 13,081 16,632
Total del activo $ 1,149,742 1,115,122 Total del pasivo y capital contable $ 1,149,742 1,115,122
(Continúa)
Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm
y subsidiarias
Balances generales consolidados, continuación
(Millones de pesos)
Cuentas de orden (notas 8, 10(d), 19 y 24): 2017 2016
Activos y pasivos contingentes $ 100 81

Compromisos crediticios 624,140 949,178
Fideicomisos 1,433,296 1,336,504
Mandatos 378,335 512,315
Bienes en custodia o en administración 7,945,855 8,327,442
Colaterales recibidos por la Institución 19,555 47,735
Colaterales recibidos y vendidos o entregados
en garantía por la Institución 19,359 43,927
Operaciones de banca de inversión por cuenta
de terceros 401,694 397,918
Intereses devengados no cobrados derivados de
cartera de crédito vencida 1,252 904
Otras cuentas de registro $ 421,358 443,632
El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de $23,180.
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de
Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de
Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones
efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las
disposiciones legales y administrativas aplicables.”
"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que
los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
Ing. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobías Marín
Director General Director de Finanzas
RÚBRICA RÚBRICA
Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal C.P. Armando Leos Trejo
Auditora Interna Director de Contraloría

y subsidiarias
Av. Isabel la Católica No. 44, México, Cuidad de México
Estados consolidados de resultados
Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Millones de pesos)
2017 2016
Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 108,446 90,163

Gastos por intereses (nota 25(a)) (26,834) (16,891)
Margen financiero 81,612 73,272
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (26,939) (22,559)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 54,673 50,713
Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 27,814 26,358

Comisiones y tarifas pagadas (3,725) (2,830)
Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 464 997
Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) 5,606 (2,777)
Gastos de administración y promoción (62,577) (55,645)
Resultado de la operación 22,255 16,816
Participación en el resultado de asociadas (nota 14) 50 28
Resultado antes de impuestos a la utilidad 22,305 16,844
Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (10,468) (5,293)

Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) 4,787 (1,055)
Resultado antes de operación discontinua 16,624 10,496
Operación discontinua (nota 3b) - 111
Resultado neto $ 16,624 10,607
“Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de
Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley
de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos
y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y
valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los
directivos que los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
RÚBRICA RÚBRICA

Integrante de Grupo Financiero Citibanamex
y subsidiarias
Av. Isabel la Católica No. 44, Ciudad de México

Estados consolidados de variaciones en el capital contable
(Millones de pesos)
Capital contribuido Capital ganado

Resultado por Resultado por
valuación de valuación de Remediaciones
Prima en Resultado títulos instrumentos de por beneficios Total del
Capital venta Reservas de ejercicios disponibles cobertura de definidos a los Resultado Participación capital
social de acciones de capital anteriores neto para la venta neto fujos de efectivo neto empleados neto neto no controladora contable
Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 35,397 2,567 97,592 - (772) 108 - 11,994 319 147,205
Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los
accionistas el 30 de abril de 2016:
Aplicación del resultado de ejercicio - - 11,994 - - - - (11,994) - -
Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - (1) - - - - - - (1)
Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de nuevas

Disposiciones para la creación de estimaciones preventivas de creditos a la
vivienda (nota 4) - - (157) - - - - - - (157)
Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 11,836 - - - - (11,994) - (158)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral (nota 22(b)):
Resultado neto - - - - - - - 10,607 - 10,607
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto

de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (5,181) - - - - (5,181)
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 1,814 - - - 1,814
Remediciones por beneficios definidos a los empleados - - - 268 - - (554) - - (286)
Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevas

Disposiciones para la creacion de estimaciones preventivas de
creditos al consumo del Banco y subsidiarias - - (1,474) - - - - - - (1,474)
Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - (1,474) 268 (5,181) 1,814 (554) 10,607 - 5,480
Participacion no controladora - - - - - - - - (319) (319)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 35,397 2,567 107,954 268 (5,953) 1,922 (554) 10,607 - 152,208

accionistas el 22 de Marzo de 2017:
Decreto y pago de dividendos a los Accionistas - - (2,520) - - - - - - (2,520)

accionistas el 28 de Abril de 2017:
Aplicación del Resultado del Ejercicio 2016. - - 10,607 - - - - (10,607) - -

accionistas el 27 de Octubre de 2017:
Decreto y pago de dividendos a los Accionistas - - (1,000) - - - - - - (1,000)
Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 7,087 - - - - (10,607) - (3,520)

Resultado neto - - - - - - - 16,624 - 16,624

de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - 623 - - - - 623

flujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - (37) - - - (37)
Remediciones por beneficios definidos a los empleados (nota 15) - - - 269 - - (2,022) - - (1,753)
Resultado de Subsidiarias del Ejercicio - - - 10 - - 7 - - 17

creditos al consumo del Banco y subsidiarias (nota 4) - - (82) - - - - - - (82)
Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - (82) 279 623 (37) (2,015) 16,624 - 15,392
Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 35,397 2,567 114,959 547 (5,330) 1,885 (2,569) 16,624 - 164,080
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de
Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas
bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA RÚBRICA RÚBRICA

Ing. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobías Marín C.P. Armando Leos Trejo
Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal
Director General Director de Finanzas Director de Contraloría
Auditora Interna

Intergrante del Grupo Financiero Citibanamex
y subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
(Millones de pesos)
2017 2016

Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo 530 521
Amortizaciones 2,000 1,596
Provisiones (1,341) 1,369
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 5,681 6,348
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (50) (28)
Operación discontinua - (111)
Otros 1,139 (14,596)
24,583 5,706
Cambio en cuentas de margen (712) 26
Cambio en inversiones en valores 2,896 31,853
Cambio en deudores por reporto 3,816 (2,511)
Cambio en derivados (activo) 7,975 (19,513)
Cambio en cartera de crédito, neto (67,858) (33,965)
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 1,118 (135)
Cambio en bienes adjudicados, neto 12 (5)
Cambio en otros activos operativos, neto 19,486 9,847
Cambio en captación tradicional (3,924) 77,902
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 10,596 (20,836)
Cambio en acreedores por reporto 35,815 (65,253)
Cambio en préstamo de valores ( pasivo ) 51 -
Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (9,377) 2,590
Cambio en derivados (pasivo) (7,035) 22,706
Cambio en otros pasivos operativos (12,259) (66,668)
con actividades de operación) 81 467
Pagos de impuestos a la utilidad (7,963) (10,252)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación (2,699) (68,041)
Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo - 193
Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (1,970) (1,228)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,970) (1,035)
Pago de dividendos en efectivo (3,520) -
Disminución neto de disponibilidades (8,189) (69,076)
Efectos por cambios en el valor de disponibilidades (1,139) 14,595
Disponibilidades al inicio del año 74,928 129,409
Disponibilidades al final del año $ 65,600 74,928
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito,
emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de
Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo
derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas
prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que
los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
Ing. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobias Marín
RÚBRICA RÚBRICA

y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Millones de pesos)
(1) Actividad de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Citibanamex y
subsidiarias-
Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Citibanamex (Citibanamex) es
subsidiaria de Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V. (Antes Grupo Financiero Banamex, S.
A. de C. V.) (Grupo Financiero Citibanamex), que es subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC
que a su vez es subsidiaria de Citigroup Inc. Con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito,
está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, la aceptación
y otorgamiento de créditos, la captación de depósitos, la celebración de contratos de fideicomiso, etc.
Tiene su domicilio en Calle Isabel la Católica No. 44 Col. Centro, en la Ciudad de México. Sus
subsidiarias se dedican preponderantemente a actividades financieras. Citibanamex y sus subsidiarias
se denominan en adelante como el Banco.
(2) Autorización y bases de presentación-
Autorización
El 27 de febrero de 2018, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en
adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismo y sus notas.
De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Banco y las
Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitida por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), los accionistas y la Comisión Bancaria tienen
facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros de
2017, adjuntos, se someterán a la aprobación de los Accionistas.
Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados
de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo, se refieren a
las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente.
Bases de presentación
(a) Declaración de cumplimiento-
Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los
criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión
Bancaria, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la
revisión de su información financiera.
(Continúa)
2

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria
para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera
mexicanas (NIF), se aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de
que las normas internacionales de información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den
solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier
otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF,
debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme
parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del
criterio A-4 “Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad” de la Comisión Bancaria.
De acuerdo con lo previsto en los criterios de contabilidad, la información financiera deberá tomar en
cuenta lo establecido en la NIF A-7 “Presentación y revelación”, respecto a que la responsabilidad de
rendir información sobre la entidad económica descansa en su administración, debiendo reunir dicha
información, determinadas características cualitativas tales como la confiabilidad, la relevancia, la
comprensibilidad y la comparabilidad con base en lo previsto en la NIF A-1 “Estructura de las normas
de información financiera. La administración deberá considerar la importancia relativa en términos de
la NIF A-4 “Características cualitativas de los estados financieros”, es decir, deberán mostrar aspectos
más significativos del Banco reconocidos contablemente tal y como lo señala dicha característica
asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa requiere
del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la
información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las
características cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados
financieros, para lo cual debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos
de todas las características cualitativas.
(b) Uso de juicios y estimaciones-
La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y

suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y
pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos
y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones
incluyen valuaciones de inversiones en valores y derivados, estimaciones preventivas para riesgos
crediticios, impuestos causados y diferidos y estimaciones por beneficios a los empleados. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.
(Continúa)
3

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Moneda funcional y de informe-
Los estados financieros se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda
de registro y a su funcional.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a “$”, se
trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los
Estados Unidos de América.
(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación-
Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa
de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la
operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.
(3) Resumen de las principales políticas contables-
Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación
de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por el Banco, excepto
por lo mencionado en la nota 4 que incluye los cambios contables reconocidos durante el año.
(Continúa)
4

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto valor de la UDI)
(a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-
Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la

información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10
“Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal
efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es
determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje
de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los valores de la UDI utilizados
para determinar la inflación, se muestran a continuación:
Inflación acumulada
UDI Inflación tres ejercicios anuales
31 de diciembre de (en pesos) anual anteriores
2017 $ 5.9313 6.62% 12.54%

2016 5.5628 3.34% 9.97%
2015 5.3812 2.10% 10.39%
===== ===== =====
(b) Bases de consolidación-
Los estados financieros consolidados incluyen los de Citibanamex y los de sus subsidiarias en
las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se
han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. La consolidación se
efectuó con base a los estados financieros de las subsidiarias al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo
con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se realizaron los ajustes
correspondientes más importantes, con el fin de presentar de manera homogénea la información.
Las subsidiarias consolidadas en 2017 y 2016, se mencionan en la hoja siguiente.
(Continúa)
5

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Tenencia
accionaria
Banca:
Tarjetas Banamex SOFOM 100%
Servicios Financieros Soriana SOFOM (Soriban)(2) 50.001%
Arrendamiento de inmuebles:
Inmuebles Banamex, S. A. de C. V. 100%
IMREF, S. A. de C. V. 100%
Otras:
Fideicomiso de Administración y Pago
de Operaciones por Cuenta Propia,
celebrados con MexDer, S. A. de C. V. 100%
de Operaciones por Cuenta de Terceros,
Travelers Auto Leasing LLC (TALC)(1) 100%
Planeación de Recursos Humanos, S. A. de C: V. (PRH) 100%
(1)
El 5 de diciembre de 2016 el Banco vendió la totalidad de su parte social de TALC a una parte relacionada, por lo
que a partir de esa fecha TALC dejo de ser subsidiaria del Banco. La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas
restricciones establecidas por la Comisión Bancaria, entre las que se encuentran principalmente que tanto TALC
como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de R. L. de C. V., no podrían participar en el capital
de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria. EL Banco contaba con un plazo de 10 años para
desinvertir en dichas sociedades y debería restar de la determinación del capital neto a inversión realizada en las
mismas.
(2)
Con fecha 27 de octubre de 2016, el Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato
de compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Soriban. El
contrato pacta un precio de venta a valor en libros.
El 17 de octubre de 2017 las autoridades correspondientes emitieron la autorización de la separación de Soriban

como entidad financiera del Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C V. Derivado de lo anterior el 18 de octubre
de 2017, el Banco realizo el endoso en propiedad de las acciones que mantenía en Soriban a favor de Tiendas
Comercial Mexicana, S. A. de C. V.
duración disponibles para su venta” en el balance general consolidado al 3 de diciembre de 2016 y la participación
en sus resultados de Soriban como una operación discontinua en el estado consolidado de resultados por el año
terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016.
(Continúa)
6
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016, los activos disponibles para venta se analizan como sigue:
Rubro Saldo
Cartera de crédito neto $ 822
Impuesto sobre la renta diferido 170
Activos 992
Otras cuentas por pagar – Pasivos (77)
Activos netos 915
Participación no controladora (391)
Ajuste al precio de venta (30)
Subsidiaria disponible para su venta 494
Inmuebles disponibles para su venta 99
Activos de larga duración
disponibles para la venta $ 593
====
Durante el periodo del 1o. de enero del 18 de octubre de 2017 (fecha de venta) y el año terminado el
31 de diciembre de 2016, la operación discontinua se analiza como sigue:
Rubro 2017 2016
Ingresos por intereses $ 216 348

Gastos por intereses (1) (9)
Estimación preventiva para
riesgos crediticios (133) (229)
Comisiones y tarifas cobradas, neto 115 198
Otros ingresos de la operación, neto 21 27
Gastos de administración (24) (34)
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (44) (70)
Resultado neto 150 231
Participación no controladora (75) (90)
Ajustes al precio de venta (75) (30)
Total de operación discontinua $ - 111
==== ====
(Continúa)
7

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Disponibilidades-
Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, depósitos en entidades

financieras en el país y en el extranjero representadas en efectivo, corresponsales, operaciones
de compraventa de divisas que no se consideran derivados conforme lo establece el Banco de
México en la regulación aplicable, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales
o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco Central, revelando
aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad. Las
disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades
representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose
como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación.
Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una

disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de
disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas se registran en el rubro de
“Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas se
registran en el rubro de “Acreedores por liquidación de operaciones”.
En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro, el saldo compensado de

divisas a recibir con las divisas a entregar, o de algún concepto que integra las disponibilidades,
con saldo acreedor, se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar.
Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del
ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados
por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el
resultado por intermediación.
(Continúa)
8

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(d) Cuentas de margen-
Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados
celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros
altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a
dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos
corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Banco y
la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros
derivados.
Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del
rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de
margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los
resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y
“Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales
depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los
precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como
contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según
corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la
cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su
liquidación.
Las normas de reconocimiento de las cuentas de margen distintas a efectivo, dependerán del
derecho que tenga la cámara de compensación para vender o dar en garantía dicha cuenta de
margen, así como el cumplimiento, en su caso de la entidad cedente. El cedente deberá reconocer
la cuenta de margen conforme a lo siguiente:
a) Si la cámara de compensación tuviese el derecho de vender o dar en garantía los activos
financieros que conforman a la cuenta de margen, el cedente deberá reclasificar el activo
financiero en su balance general, presentándolo como restringido, los cuales seguirán las
normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que
corresponda de acuerdo con su naturaleza, debiéndose observar las normas de presentación
contenidas en el las Disposiciones.
b) En caso que la entidad cedente incumpla con las condiciones establecidas en el contrato,
y por tanto no pudiera reclamar la cuenta de margen, deberá dar de baja la misma de su
balance general.
(Continúa)
9

y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Con excepción de lo establecido en el inciso b) anterior, la entidad cedente deberá

mantener en su balance general la cuenta de margen.
La contrapartida de naturaleza deudora o acreedora representará un anticipo recibido, o bien, un

financiamiento otorgado por la cámara de compensación de manera previa a la liquidación del
derivado.
(e) Inversiones en valores-
Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos

de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la
entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se
muestran a continuación, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando
instrumento tenga la Administración sobre su tenencia.
Títulos para negociar-
Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las
diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los
títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de
transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición.
Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado
por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión
Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del
resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son
enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el
estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho
rubro. Los intereses y rendimientos devengados se reconocen conforme al método de interés
efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de
patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”,
según corresponda.
(Continúa)
10

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Títulos disponibles para la venta-
Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta
su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para
negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro
del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”,
o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor
razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado
por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la
venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados y rendimientos se
reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, se presentan
en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los
dividendos de instrumentos de patrimonio neto.
Títulos conservados a vencimiento-
Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con
la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento.
Los títulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado.

Los intereses devengados se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen
en los resultados del periodo dentro del rubro de “Ingresos por intereses”, y la utilidad o pérdida
en cambios se reconoce en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Ingresos por intereses”
o “Gastos por intereses” según corresponda.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta
y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión.
No se podrá clasificar un título como conservado a vencimiento, si durante el ejercicio en curso

o durante los dos ejercicios anteriores, la entidad vendió títulos clasificados en la categoría de
conservados a vencimiento, o bien reclasificó títulos desde la categoría de conservados a
vencimiento hacia la de disponibles para la venta, salvo que el monto vendido o reclasificado
durante los últimos 12 meses no represente más del 15% del importe total de los títulos
conservados a vencimiento a la fecha de la operación.
(Continúa)
11

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se considerará que se ha mantenido tanto la intención como la capacidad de conservar los títulos
hasta su vencimiento cuando se hayan efectuado previamente ventas o reclasificaciones que se
encuentren en cualquiera de las siguientes circunstancias:
a) Se efectúen dentro de los 90 días naturales previos a su vencimiento o, en su caso, de la

fecha de la opción de recompra del título por parte del emisor.
b) Ocurran después de que la entidad haya devengado o, en su caso, cobrado más del 85% de
su valor original en términos nominales.
c) Sean atribuibles a un evento aislado que está fuera del control de la entidad, que no sea
recurrente y que no podría haber sido razonablemente previsto por la entidad, siempre que
se refieran a alguno.
i. El deterioro significativo en la calificación de crédito del emisor.

ii. Un cambio en las leyes fiscales que afectan al tratamiento impositivo de los
rendimientos del instrumento, y por ende su valor.
iii. Una combinación de negocios o una reestructuración que implique la venta de un
segmento de negocios incluyendo el instrumento financiero conservado a
vencimiento.
iv. La modificación de las regulaciones a que puede estar sujeta una entidad y que
afecten la relación de activos y capital contable.
Transferencias entre categorías-
Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia

“Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para
mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la
categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia
“Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante
autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos
conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no llevó a cabo transferencias entre
categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento.
(Continúa)
12

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Deterioro en valor de un título-

Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para
la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida
se reconoce en los resultados del ejercicio.
Operaciones fecha valor-
Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro
días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como
títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar
disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora,
acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo
de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y
otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por
liquidar”.
(f) Operaciones de reporto-
Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1
“Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con
colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si
se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las
transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento
en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción
“orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico
y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores.
Actuando como reportada-
En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien
una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio
pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de
restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar
se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los
resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro
del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se
reclasifican en el balance general consolidado, presentándolos como restringidos, y se siguen
valuando de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo.
(Continúa)
13

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Actuando como reportadora-

En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades
o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que
se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el
efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo
amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio
conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de
“Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se
registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable.
En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconoce la entrada de los
recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de
restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que
sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. El diferencial que
llegara a resultar entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar, se reconoce en los
resultados del ejercicio.
La cuenta por pagar que se menciona en el párrafo anterior, se compensa con la cuenta por cobrar
que es reconocida cuando el Banco actúa como reportadora, y, se presenta el saldo deudor o
acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales
vendidos o dados en garantía”, según corresponda.
(g) Préstamo de valores-
En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral
activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras
que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en
fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Banco reciba valores del prestamista,
registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos
financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo
administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados
como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados
en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El
importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de
interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar
según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto
de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o
dados en garantía”.
(Continúa)
14

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura-
Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de
negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se
reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación:
Futuros-
Tanto para el comprador como para el vendedor del contrato, el valor razonable del futuro
corresponde a aquel determinado con base en las cotizaciones del mercado o bolsa reconocida,
los cuales se registran inicialmente a su monto nocional.
Contratos adelantados (Forward)-
El valor razonable del contrato corresponde al valor razonable de los derechos y obligaciones del
mismo.
Swaps-
Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el

activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición
activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance
general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados.
Opciones-
Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se
registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o
pérdida en resultados.
(Continúa)
15

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los
futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las
posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo
deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos
financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como
es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se
presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente.
Operaciones estructuradas-
Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados
(generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representa
da por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de
operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes.
La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente
al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los
tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de
presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada.
En aquellos contratos en los que el Banco identifica algún derivado implícito, lo segrega del
contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado,
siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las
Disposiciones.
Derivados con fines de negociación–
El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en
el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado
por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente.
(Continúa)
16

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Derivados con fines de cobertura–
La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de
efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el
valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se
presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”.
En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado
o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la
designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de
efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce
gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción
pronosticada.
En el caso de coberturas de valor razonable, el resultado por valuación del instrumento de

cobertura deberá ser reconocido en los resultados del periodo y el resultado por la valuación de
la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto deberá ajustar el valor en los libros de dicha
partida y ser reconocido en los resultados del periodo, lo anterior incluso si la partida cubierta es
una inversión en valores clasificados como disponible para la venta.
(i) Compensación de cuentas liquidadoras-
Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de
reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que
lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas
liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por
liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que
resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata
o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras
son compensados(1).
(1)
Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo
deudor o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes
reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(Continúa)
17

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(j) Cartera de crédito-
Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los
acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por
anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos
de la cartera de crédito.
Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos

crediticios”.
Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de

orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por
su contraparte se traspasan a la cartera de créditos.
Cartera INFONAVIT-
Estos créditos incluyen la denominada cartera en prorroga. La cartera en prórroga se integra por
todos aquellos créditos a la vivienda originados por el Instituto del Fondo Nacional de la
Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) adquiridos por las entidades, y que en términos
de la Ley del INFONAVIT, cuenten con alguna prórroga vigente en el pago de la amortización
por concepto de capital e intereses ordinarios. Al concluir la prórroga la cartera recibirá el
tratamiento que le corresponda de: Régimen Ordinario de Amortización (ROA) o Régimen
Especial de Amortización (REA). Lo anterior, siempre y cuando la entidad esté contractualmente
obligada a respetar dicha prórroga en los mismos términos de los organismos de referencia.
REA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la entidad al
INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores
derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores”
emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología
para la realización de los pagos de tales créditos.
ROA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la Institución
al INFONAVIT, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de
descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.
(Continúa)
18

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Créditos e intereses vencidos-
Cartera vencida.- Compuesta por créditos:
1) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos
que:
i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo
43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),
ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del
artículo 224 de la LCM.
2) Cuyo principal, intereses o ambos no hayan sido liquidados en los términos pactados
originalmente, considerando al efecto lo que se menciona a continuación:
Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30

o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento.
Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos

periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido
cobradas y presentan 90 o más días vencidos.
Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses–

Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o
más días vencidos.
Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos

mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos.
Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones
exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos.
Documentos de cobro inmediato-Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el

criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el
cual se presente dicho evento.
(Continúa)
19

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Adicionalmente, los créditos indispensables para mantener la operación y la liquidez

necesaria para la tramitación del concurso mercantil que continúen recibiendo pago en
términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos
otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224
de LCM, serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos
mencionados en el inciso 2.
3) Para el caso de la cartera en prórroga y créditos a la vivienda, se traspasa a cartera vencida

cuando:
Las amortizaciones no han sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados

originalmente y presenten 90 ó más días de vencidos:
a) Los pagos correspondientes a los créditos que el Banco haya adquirido al

INFONAVIT, conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así
como,
b) Los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o

mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén
respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.
El traspaso al rubro de “Cartera Vencida” de los créditos a que se refiere el numeral 3 del
párrafo anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 ó más días de incumplimiento a
partir de la fecha en la que:
a) los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados;
b) el acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón,
o
c) el Banco haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La

excepción contenida en el presente inciso será aplicable siempre y cuando se trate
de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho
periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.
Las excepciones contenidas en los incisos a), b) y c) anteriores, no serán excluyentes entre
sí.
(Continúa)
20

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cuando un crédito es traspasado al rubro de “Cartera Vencida”, se suspende la acumulación de

intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos
intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por
intereses”.
La reclasificación de créditos del rubro de “Cartera Vencida” al rubro de “Cartera Vigente” se

realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses,
entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido
del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es reclasificado
al rubro de “Cartera Vigente”, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se
reconocen en resultados.
El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o

bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza
cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios
creada con anterioridad para cada crédito.
Pago sostenido-
Se considera que existe pago sostenido cuando el acreditado presenta cumplimiento de pago sin
retraso por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones
consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que
cubran periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición.
En los casos de los créditos que el Banco adquiera al INFONAVIT, en los que esté obligada a
respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se
considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso el
monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos
bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA.
En los créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores
o iguales a 60 días en los que se modifique la periodicidad del pago a periodos menores derivado
de la aplicación de una reestructura, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando
el acreditado presenta cumplimiento de pago de amortizaciones equivalentes a tres
amortizaciones consecutivas del esquema original del crédito.
(Continúa)
21

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de los créditos consolidados, si dos o más créditos originan la reclasificación al rubro
de “Cartera Vencida”, para determinar las tres amortizaciones consecutivas requeridas para la
existencia de pago sostenido, se deberá considerar el esquema original de pagos del crédito cuyas
amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.
Tratándose de créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el

pago de intereses es periódico o al vencimiento, se considera que existe pago sostenido del
crédito cuando, ocurra alguno de los siguientes supuestos:
a) El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de
la reestructura o renovación, o bien,
b) Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos

por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.
El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados

(amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los
días naturales equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito,
o amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen en una sola exhibición
sin haber transcurrido las amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales),
distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los
intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido.
En cualquier caso, para que el Banco demuestre que existe pago sostenido, además de asegurase
de que el acreditado cumpla con los lineamientos de pago sostenido indicados en los párrafos
anteriores, deberá tener a disposición de la Comisión Bancaria evidencia que justifique que el
acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento que se lleve a cabo la reestructura o
renovación para responder a las nuevas condiciones del crédito. La evidencia mínima que deberá
obtener lo que se señala a continuación:
i. probabilidad de incumplimiento intrínseca del acreditado,

ii. las garantías otorgadas al crédito reestructurado o renovado,
iii. la prelación de pago frente a otros acreedores y,
iv. la liquidez del acreditado ante la nueva estructura financiera del financiamiento.
(Continúa)
22

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Créditos reestructurados-
Un crédito se considera reestructurado cuando el acreditado solicita al Banco cualquiera de las

siguientes situaciones:
a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien,

b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las
que se encuentran:
i. cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;
ii. cambio de moneda o unidad de cuenta, (por ejemplo VSM o UDI);
iii. concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago
conforme a los términos originales del crédito, o
iv. prórroga del plazo del crédito.
Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera

vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses
se paguen periódicamente o al vencimiento que se reestructuren durante su plazo o se renueven
en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de
pago sostenido.
Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o
renueven en cualquier momento, podrán mantenerse en cartera vigente siempre y cuando se
cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor y el acreditado deberá
haber:
a) liquidado la totalidad de los intereses exigibles, y
b) cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de
la reestructuración o renovación.
Las disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea de crédito, cuando se reestructuren o
renueven en forma independiente de dicha línea, deberán evaluarse de conformidad con las reglas
que para reestructuraciones y renovaciones emitió la Comisión Bancaria en los criterios
contables.
(Continúa)
23

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Si posterior a dicha evaluación se identificará que una o más disposiciones otorgadas al amparo
de una línea de crédito se debieran reclasificar al rubro de “Cartera Vencida” y que de manera
individual o en su conjunto dichas disposiciones representan al menos el 40% del total del saldo
dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, se deberá reclasificar
al rubro de “Cartera Vencida” las disposiciones identificadas como vencidas así como las
disposiciones posteriores, en tanto no exista evidencia del pago sostenido de las disposiciones
que dieron origen a la reclasificación del saldo total dispuesto al rubro de “Cartera Vencida” y
que el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con
el pago del principal e intereses exigible a la fecha de la reclasificación al rubro de “Cartera
Vigente”.
Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el
80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente
cuando el acreditado hubiere:
i) cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración, y
ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados
como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Se considerará cubierto el requisito del inciso i) anterior, cuando habiéndose cubierto el interés
devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o
renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días.
Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren
o renueven en más de una ocasión, deberán permanecer en el rubro de “Cartera Vigente” si en
adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven sin que
haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito y de los incisos i) y ii) anteriores,
el Banco cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de
Cartera Comercial, tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al
expediente del crédito.
(Continúa)
24

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del
plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:
i) liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración;
reestructuración debió haber sido cubierto, y
iii) cubierto el 60% del monto original del crédito.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados
adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven durante el
transcurso del 20% final del plazo original del crédito y de los incisos i), ii) y iii) anteriores, el
Banco cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de
Cuando se consolidan diversos créditos otorgados por el Banco a un mismo acreditado mediante
una reestructura o renovación, se deberá analizar cada uno de los créditos consolidados como si
se reestructuraran o renovaran por separado y, si se concluye que uno o más de dichos créditos
deberán reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”, el saldo del total del crédito consolidado
deberá reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”.
Los créditos vigentes que a la fecha de su reestructura presenten cumplimiento de pago por el
monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las
condiciones originales del crédito mencionadas en la siguiente hoja, no se reclasificarán al rubro
de “Cartera Vencida”.
(Continúa)
25

y subsidiarias
(Millones de pesos)
a) Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras

de mejor calidad.
b) Tasa de interés: cuando se mejora el acreditado la tasa de interés pactada.
c) Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva

moneda o unidad de cuenta.
d) Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la

periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir
la omisión de pago en periodo alguno.
Comisiones-
Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se registrarán como un crédito diferido,
el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el
método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos
revolventes que deberán ser amortizadas por un periodo de 12 meses.
Tratándose de las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, estas

deberán adicionarse a las comisiones que se hubieran originado conforme al párrafo anterior
reconociéndose como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio
como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.
No entrarán en esta categoría las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento
del crédito, aquellas que se generen como parte del mantenimiento de dichos créditos, ni las que
se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados. En el caso de comisiones cobradas
por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por
concepto de renovación, se reconocerán como un crédito diferido y serán amortizadas en un
periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el citado rubro de comisiones y tarifas
cobradas.
(Continúa)
26

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya
sido dispuesta, en ese momento se reconocerán como un crédito diferido, el cual se amortizará
contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta
por un periodo de 12 meses. En el caso de que la línea de crédito se cancele antes de que concluya
el periodo de 12 meses, el saldo pendiente por amortizar deberá reconocerse directamente en los
resultados del ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que ocurra la
cancelación de la línea.
Las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán
contra los resultados de ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que
se devenguen. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el
cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del
ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.
Costos y gastos asociados-
Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, se reconocerán como un cargo
diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses,
durante el mismo periodo contable en el que se reconozcan los ingresos por comisiones cobradas
por el otorgamiento de crédito.
Operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito-
Al inicio de la operación se reconocerá en el activo el valor de la cartera recibida contra la salida

del efectivo, el aforo pactado reconocido como otras cuentas por pagar y, en su caso, el ingreso
financiero por devengar que derive de operaciones de factoraje, descuento o cesión de derechos
de crédito.
El ingreso financiero por devengar a que se refiere el párrafo anterior, se determinará, en su caso,
por la diferencia entre el valor de la cartera recibida deducida del aforo y la salida de efectivo.
Dicho ingreso financiero por devengar deberá reconocerse dentro del rubro de créditos diferidos
y cobros anticipados y amortizarse bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, en
el rubro de ingresos por intereses.
En el evento de que la operación genere intereses, estos se reconocerán conforme se devenguen.
(Continúa)
27

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El monto de los anticipos que, en su caso, se otorguen se reconocerá como parte de las
operaciones de factoraje financiero, descuento o cesión de derechos de crédito, dentro del
concepto de créditos comerciales.
Adquisiciones de cartera de crédito-
En la fecha de adquisición de la cartera se deberá reconocer el valor contractual de la cartera

adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere
clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará como se
menciona a continuación:
a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados
del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe
de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya conforme
a lo indicado en la nota 2j y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará
conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que estos representen
del valor contractual del crédito;
b) cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo
diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la
proporción que estos representen del valor contractual del crédito;
c) cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios-
Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es
suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su
cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos
irrevocables de conceder préstamos.
Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las
“Disposiciones de Carácter General aplicables a las instituciones de crédito” (las Disposiciones),
establecidas por la Comisión Bancaria.
(Continúa)
28

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera comercial-
Se utiliza la metodología basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva

requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del
acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta
los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii)
exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos
grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de
incumplimiento.
Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente-
El 6 de enero de 2017, la Comisión Bancaria emitió la resolución que modifica la metodología

de estimación de reservas preventivas en las carteras crediticias de consumo no revolvente e
hipotecaria, que entró en vigor el 1 de junio de 2017, con el fin de calcular con mayor precisión
las reservas que se deberán constituir, tomando en cuenta información de riesgo a nivel cliente.
Las reservas preventivas de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes se calculan

considerando una base de crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último
período de pago conocido y considerando factores tales como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado,
iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago, vi) monto a pagar al Banco, vii) monto
a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, así como viii) antigüedad del
acreditado en el Banco. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado
de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición
al incumplimiento.
El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se calcula utilizando las cifras

correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito
por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado,
iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) atraso, vi) importe original del crédito, vii) ROA,
viii) REA, y ix) Prorroga. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado
de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición
al incumplimiento.
(Continúa)
29

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de

consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) atraso,
(iv) antigüedad del acreditado en la institución, (v)antigüedad del acreditado con instituciones,
(vi) monto a pagar a la institución, (vii) monto a pagar reportado en las sociedades de información
crediticia, (viii) saldo reportado en las sociedades de información crediticia, (ix) endeudamiento,
(x) ingreso mensual del acreditado, (xi) importe original del crédito y (xii) saldo del crédito.
Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran a
continuación:
Rangos de porcentaje de estimación preventiva

Grado de Consumo
riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial
A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90%

A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5%
B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0%
B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50%
B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0%
C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0%
C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5%
D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0%
E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0%
Conforme a la estimación y análisis del Banco, se aplican castigos financieros a los créditos
comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida
contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el
momento que la administración del Banco considera que se han agotado las actividades de
cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados
del Banco, esto se da en el caso de créditos comerciales con garantía después de un año y sin
garantía después de seis mensualidades vencidas en que no han recibido cobros y en el caso de
otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios,
dependiendo de las características del producto, puede ser a partir de entre seis y veintinueve
mensualidades vencidas.
(Continúa)
30

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los

Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades

Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de
pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados
de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación,
sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las
reservas totales.
Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su

totalidad.
Cartera emproblemada-
Son aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que existe una probabilidad
considerable de que no podrá recuperar en su totalidad tanto en su componente de principal como
de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente
y vencida son suceptibles de identificarse como cartera emproblemada.
El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales con probabilidad de

incumplimiento igual al 100% conforme a la metodología establecida en las disposiciones.
Otras cuentas por cobrar, neto-
Los préstamos a funcionarios y empleados, los derechos de cobro y las cuentas por cobrar
relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacta a un plazo mayor a 90 días naturales,
son evaluados por la Administración para determinar su valor de recuperación estimado y en su
caso constituir las reservas correspondientes. Los importes correspondientes a otras cuentas por
cobrar que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a su registro inicial (60 días si
los saldos no están identificados), independientemente de su posibilidad de recuperación, se
reserva en su totalidad, con excepción de los relativos a los saldos de impuestos e impuestos al
valor agregado. Tratándose de cuentas liquidadoras, en los casos en que el monto por cobrar no
se realice a los 90 días naturales a partir de la fecha en que se hayan registrado, se registran como
adeudo vencido y se constituye una estimación por irrecuperabilidad o de difícil cobro por el
importe total del mismo.
(Continúa)
31

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(l) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago-

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y
gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando
el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor
del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros
ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor
neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se
tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen
provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el
paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones. Las bajas de valor de
bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha
valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor
en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio
en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(m) Propiedades, mobiliario y equipo-
Las propiedades, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el
31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la
normatividad contable.
La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las
vidas útiles estimadas por la Administración del Banco de los activos correspondientes. Las tasas
de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13.
La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como
índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos, en caso de existir
indicios de deterioro. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación.
Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término
del contrato, el que sea menor.
Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se
incurren.
(Continúa)
32

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(n) Activos de larga duración disponibles para su venta-
Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los
requisitos que se muestran a continuación:
a) El órgano del Banco que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta.
b) Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata, en sus condiciones actuales,
sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y
su venta sea altamente probable.
c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se
encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado
el mercado potencial.
d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no se
cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia
opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una
ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea
clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es causado por hechos o
circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la
entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.
e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o
grupo de activos.
f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado.
Los activos para venta que cumplan con los requisitos del párrafo anterior, deben valuarse en la
fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor.
En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.
(Continúa)
33

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(o) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes-
Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los
estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Se presume
que una empresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a través
de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de
valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea
claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La
participación del Banco en los resultados de las subsidiarias y asociadas se reconoce en los
resultados del ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital
contable se reconoce en el capital contable del Banco. En caso de que la empresa asociada incurra
en pérdidas se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en
balance, si aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Banco
asumió alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada.
Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones
permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007,
se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya
dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.
(p) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-
Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las
disposiciones fiscales y legales vigentes.
Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de
activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen
impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras
atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de
los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la
utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los
activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas
establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que
se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales
sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en
que se aprueban dichos cambios.
(Continúa)
34

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del
período. La PTU causada y diferida se incorpora no consolidados dentro del rubro de “Gastos
de administración y promoción” en el estado de resultados, excepto aquellos que se originan de
una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.
(q) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización-

En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el
remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su
registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los
Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas,
debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la
reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores
en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se
reconocerán dentro de los resultados del ejercicio.
La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado
en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.
(r) Captación tradicional-
Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos
bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios
estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos
títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del
título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido
y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio
origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona
en el inciso (g) de esta nota
Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes del Banco, que no cuenten con una línea
de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos en el rubro de “Cuentas por
cobrar” y el Banco deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación de
irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal
evento.
(Continúa)
35

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento,
o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las
inversiones vencidas y no reclamadas, que en el transcurso de tres años no hayan tenido
movimiento por depósitos o retiros y, después de que se haya dado aviso por escrito, en el
domicilio del cliente que conste en el expediente respectivo, con noventa días de antelación,
deberán ser abonados en una cuenta global que llevará el Banco para esos efectos. Con respecto
a lo anterior, no se considerarán movimientos a los cobros de comisiones que realice el Banco.
El Banco no podrá cobrar comisiones cuando los recursos de los instrumentos bancarios de
captación se encuentren en la cuenta global.
Los depósitos e inversiones y sus intereses sin movimiento en el transcurso de tres años contados
a partir de que estos últimos se depositen en la cuenta global, cuyo importe no exceda por cuenta,
al equivalente a trescientas unidades de medida y actualización (UMAS), prescribirán en favor
del patrimonio de la beneficencia pública. El Banco estará obligado a enterar los recursos
correspondientes a la beneficencia pública dentro de un plazo máximo de quince días contados a
partir del 31 de diciembre del año en que se cumpla el supuesto previsto en este.
(s) Préstamos interbancarios y de otros organismos-

En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos
obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de
fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos
proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas
o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro
de “Gastos por intereses”.
(t) Beneficios a los empleados-
Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del periodo
en que devengan los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera
pagar si el Banco tiene una obligación legal o asumida de pagar esta cantidad como resultado de
los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede estimar de forma razonable.
(Continúa)
36

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La obligación neta del Banco en relación con los beneficios directos a largo plazo (excepto por
PTU diferida- ver inciso (o) Impuestos a la utilidad y PTU) y que se espera que el Banco pague
después de los doce meses de la fecha del balance general más reciente que se presenta, es la
cantidad de beneficios futuros que los empleados han obtenido a cambio de su servicio en el
ejercicio actual y en los anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presente.
Las remediciones se reconocen en resultados en el periodo en que se devengan.
Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando el Banco no
tiene alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos o no pueda retirar la oferta de esos
beneficios, o cuando cumple con las condiciones para reconocer los costos de una
reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden dentro de los 12 meses
posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan.
La obligación neta del Banco correspondiente a los planes del beneficios definidos por planes de
pensiones y prima de antigüedad, se calcula de forma separada para cada plan, estimando el
monto de los beneficios futuros de los empleados han ganado en el ejercicio actual y los ejercicios
anteriores, descontando dicho monto y deduciendo al mismo, el valor razonable de los activos
del plan.
El cálculo de las obligaciones por los planes de beneficios definidos, se realiza anualmente por
actuarios, utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando el cálculo resulta en un
posible activo para el Banco, el activo reconocido se limita al valor presente de los beneficios
económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o reducciones en las futuras
aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe
considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo.
(Continúa)
37

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El costo laboral del servicio actual, el cual representa el costo del período de beneficios al
empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios,
se reconoce en los gastos de operación. El Banco determina el gasto (ingreso) por intereses neto
sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos del período, multiplicando la tasa de
descuento utilizada para medir la obligación de beneficio definido por el pasivo (activo) neto
definido al inicio del período anual sobre el que se informa, tomando en cuenta los cambios en
el pasivo (activo) neto por beneficios definidos durante el período como consecuencia de
estimaciones de las aportaciones y de los pagos de beneficios.
Las modificaciones a los planes que afectan el costo de servicios pasados, se reconocen en los
resultados de forma inmediata en el año en el cual ocurra la modificación, sin posibilidad de
diferimiento en años posteriores. Asimismo, los efectos por eventos de liquidación o reducción
de obligaciones en el período, que reducen significativamente el costo de los servicios futuros
y/o que reducen significativamente la población sujeta a los beneficios, respectivamente, se
reconocen en los resultados del período.
Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferencias entre las
hipótesis actuariales proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que
se incurren como parte de la utilidad integral dentro del capital contable.
(u) Pagos basados en acciones-
El Banco tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de

capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de
dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable
que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el
estado de resultados.
(v) Reconocimiento de ingresos-
Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a
un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan.
Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos
diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan.
(Continúa)
38
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito
diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses
durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera
comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda,
asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un
cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados
por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea
Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos
y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y
cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora.
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las
comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el
cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo
plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el
rubro de comisiones y tarifas cobradas.
Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se
devengan conforme al método de interés efectivo. Los intereses cobrados por operaciones de
reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del
plazo de la operación.
Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se
devengan.
Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen
en los resultados conforme se devengan.
(w) Transacciones en moneda extranjera-
Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente
dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas
distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la
Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de
cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la
República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios
se registran a los resultados del ejercicio.
(Continúa)
39

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)
(x) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)-
La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB,
que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen
cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las
instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley,
el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS por persona
física o moral. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al
IPAB.
Las aportaciones obligatorias al IPAB se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto
equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos
diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate.
(y) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-
Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con
el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por
anticipado y otros intangibles.
(z) Contingencias-
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es

probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación.
Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las
notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen
hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.
(Continúa)
40

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(4) Cambios contables y reclasificaciones-
Cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidos
por la Comisión Bancaria, y Mejoras a las NIF 2017; en vigor a partir de 2017-
I. Emitidos por la Comisión Bancaria
Cambio de metodología de las estimaciones preventivas para créditos al consumo no revolvente y

vivienda
El 6 de enero de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación
(DOF) la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones
de crédito que ajustaron la metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de las
carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria, con el fin de calcular con mayor precisión
las reservas que las instituciones de crédito deberán constituir, tomando en cuenta información de riesgo
a nivel cliente como lo son: a) nivel de endeudamiento, b) comportamiento de pago del sistema y c)
perfil de riesgo específico, ya que en la metodología anterior de estimación y calificación únicamente
incorporaban información de riesgo a nivel crédito. De la misma forma, la Comisión Bancaria
estableció la entrada en vigor de estas metodologías a partir del 1ro. de junio de 2017, por lo que el
Banco constituyó el 100 por ciento de estas reservas en el segundo trimestre de 2017.
En atención a lo previsto en dicha resolución, el Banco reconoció el efecto financiero acumulado inicial
por el ajuste en metodología de la cartera hipotecaria con un cargo en el “Capital Contable” por $136
($82 neto de impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
diferidos). El importe de la estimación de reserva crediticia para créditos hipotecarios en balance
general en el segundo trimestre de 2017, usando la nueva metodología ascendió a $1,807. El importe
de la estimación de reserva crediticia usando la metodología anterior fue de $1,671.
En atención a lo previsto en dicha resolución, el Banco reconoció en los resultados del ejercicio dentro
del rubro "Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios" un efecto financiero acumulado inicial por
$35, lo que representó una liberación de reserva constituida en exceso correspondiente al cambio en
metodología de la cartera de consumo no revolvente. El importe de la estimación de reserva crediticia
para créditos al consumo no revolvente en balance general en el segundo trimestre de 2017, usando la
nueva metodología ascendió a $6,336. El importe de la estimación de reserva crediticia usando la
metodología anterior, fue de $6,371.
(Continúa)
41

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El Banco realizó todos los esfuerzos razonables a fin de determinar el efecto de la aplicación
retrospectiva de los ajustes a la metodología general para la calificación de las dos carteras anteriores,
sin embargo fue impráctica la determinación del citado efecto en virtud de que: (i) la información
histórica no tiene el mismo comportamiento y podrían existir inconsistencias, (ii) se requiere que se
hagan estimaciones significativas del periodo anterior, y (iii) no es posible determinar objetivamente si
la información requerida para realizar dichas estimaciones estaba disponible en años anteriores. De
haberse registrado estos efectos en el estado de resultados la utilidad del año terminado al 31 de
diciembre de 2017, se hubiese disminuido por los importes reconocidos en el capital contable
mencionados anteriormente.
El CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2017” que modificó algunas NIF ya
existentes. Las principales modificaciones que no tuvieron un efecto significativo en la información
financiera que presenta el Banco se presentan a continuación:
NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros” NIF B-6 “Estado de situación
financiera”- Modifica los requerimientos de clasificación de activos, pasivos y capital contable,
principalmente para establecer que es adecuado mantener la clasificación de una partida como de largo
plazo a la fecha de los estados financieros, cuando se trata de un activo financiero o de un pasivo
financiero que: a) haya sido contratado sobre la base de cobro o pago de largo plazo; y b) a pesar de
que el deudor se encontraba en incumplimiento a la fecha de los estados financieros, durante el período
posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados
para su emisión a terceros) logra un convenio para mantener su cobro o pago sobre la base de largo
plazo. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017,
permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios que inicien el 1o. de enero de 2016 y los
cambios contables que surjan deben reconocerse en forma prospectiva.
NIF C-11 “Capital contable”- Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones
que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad
emisora ya habían recibido los fondos correspondientes, deben reconocerse en su utilidad o pérdida
neta en el momento de su devengación y no en el capital contable. Esta mejora entra en vigor para los
ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2017 y los cambios contables que surjan se deben
reconocer en forma prospectiva.
(Continúa)
42
y subsidiarias
NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Establece que la tasa de interés a utilizar en la determinación
del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con
muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo, tal como son, la tasa de
mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en
términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, y que la tasa elegida debe utilizarse en
forma consistente a lo largo del tiempo. Adicionalmente, permite el reconocimiento de las remediciones
en el ORI requiriendo su posterior reciclaje a la utilidad o pérdida neta o bien directamente en la utilidad
o pérdida neta a la fecha en que se originan. Estas mejoras entrarán en vigor para los ejercicios que
inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiéndose su aplicación anticipada y los cambios contables
que surjan por cambio en la tasa de descuento deben reconocerse en forma prospectiva y los que surjan
por cambio en la opción del reconocimiento de las remediciones deben reconocerse en forma
retrospectiva.
(5) Posición en moneda extranjera-
La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones
en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central
es equivalente a un máximo del 15% del capital básico tanto en su conjunto como en cada divisa. Al 31
de diciembre de 2017 y 2016, el Citibanamex mantenía una posición de riesgo cambiario dentro del
límite mencionado.
A continuación se analiza la posición de Citibanamex en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2017
y 2016, expresada en millones de dólares:
2017 2016
Activos 23,611 26,080
Pasivos 23,639 26,065
Posición (corta) larga (28) 15
===== =====
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición neta por moneda extranjera expresada en millones de
dólares se integra como sigue:
2017 2016
Dólares 199 24
Libras esterlinas (215) 20
Yen japonés (144) (10)
Euros 132 (18)
Otras divisas - (1)
Posición (corta) larga (28) 15
== ==
(Continúa)
43
y subsidiarias
El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, fue de 19.66 pesos y
20.61 pesos, respectivamente y al 27 de febrero de 2018, fecha de aprobación de los estados financieros
fue de 18.79 pesos.
(6) Disponibilidades-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de disponibilidades se analiza a continuación:
2017 2016
Efectivo en caja $ 29,548 26,027

Depósitos en bancos del país y del extranjero 14,238 20,843
Venta de divisas (5,238) (9,299)
Disponibilidades restringidas:
Compra de divisas 2,375 11,754
Depósitos en Banco Central 24,086 23,984
Préstamos interbancarios - 1,113
Otras disponibilidades 591 506
$ 65,600 74,928
===== =====
Al 31 de diciembre de 2017, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $313 y $
13,925, respectivamente ($178 y $20,665, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016).
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar,
respectivamente, convertidos a la moneda de informe, se integran como se muestra a continuación:
Divisas por Divisas por
recibir entregar
2017 2016 2017 2016
Dólares $ 2,362 11,310 5,088 8,138
Otras divisas 13 444 150 1,161
$ 2,375 11,754 5,238 9,299
===== ====== ===== ====
Al 31 de diciembre de 2016, se tienen operaciones de préstamos interbancarios a un plazo de tres días
con una tasa del 5.75% otorgados a Nafinsa y Banorte por $10 y $1,103, respectivamente. Al 31 de
diciembre de 2017, no se tienen operaciones de préstamos interbancarios.
(Continúa)
44
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central
ascienden a $23,741 y $23,733, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de
la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un
prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total
del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014,
estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o
ambos. Para tal efecto el Banco adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada
(BREMS L) emitidos por el Banco Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo
de regulación monetaria que mantenía el Banco. Con fecha 24 de noviembre de 2015, el Banco Central,
a través de la circular 18/2015, publicó las reglas de subastas de permuta de BREMS L por Bonos de
Regulación Monetaria Reportables (BREMS R), permitiendo a las instituciones de crédito interesadas
realizar dicha permuta a través de subastas. Con fecha 3 de diciembre 2015, el Banco realizó la permuta
de los BREMS L que mantenía en su posición por BREMS R. Durante 2016 el Banco adquirió BREMS
R por un importe de $7,306. El importe de BREMS R al 31 de diciembre de 2017 y 2016 asciende a
$23,518 y $23,510, respectivamente y están clasificados como títulos disponibles para la venta (ver
nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo que estos
instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo.
Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por $3
en ambos años, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se tiene una
operación de “call money” otorgado al Banco Central por $100 y $200 a una tasa del 7.00%. y 5.67%,
respectivamente. Asimismo la cuenta única en dólares SPID tiene un saldo valorizado de $242 al 31 de
diciembre de 2017 ($48 al 31 de diciembre de 2016).
Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2017, $52,911 y $12,689 ($50,385 y $24,543 al 31
de diciembre de 2016), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada
(principalmente dólares), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existen metales preciosos amonedados por un monto de $19 y $16,
respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas
de sobregiro otorgadas al banco, por $156 y $83, respectivamente, que se presentan en “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).
(7) Inversiones en valores-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los
títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan
como se muestra en la siguiente hoja.
(Continúa)
45
y subsidiarias
(Millones de pesos)
De De
Hasta 1 mes a 1a3 Más de Sin Total Total
Títulos para negociar: 1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2017 2016
Certificados bursátiles $ 34 526 2,175 2,220 - 4,955 5,131
Cetes 231 13,894 - - - 14,125 6,934
Bonos:
Eurobonos - - - 431 - 431 500
Bonos tasa fija - 3,091 12,085 11,260 - 26,436 28,813
Otros - 9 33 36 - 78 18
Pagarés, principalmente
bancarios 1,691 - - - - 1,691 11,166
Certificados de depósito - 519 - - - 519 -
Otros - - - - - - 70
Acciones - - - - 1,521 1,521 450
Total de títulos para
negociar $ 1,956 18,039 14,293 13,947 1,521 49,756 53,082
==== ===== ===== ===== ==== ===== =====
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos,
principalmente en operaciones de reporto, por $37,615 y $28,714, respectivamente, como se analizan
en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”.
De De
1 mes a 1a3 Más de Total Total
Títulos disponibles para la venta: 1 año años 3 años 2017 2016
Certificados bursátiles $ 502 5,177 21,363 27,042 25,946
Cetes 21,911 - - 21,911 -
Bonos:
Eurobonos - - - - 314
Bonos tasa fija - 39,156 40,502 79,658 77,039
BREMS R (ver nota 6) - - 23,518 23,518 23,510
Otros 2,800 17,803 - 20,603 26,096
Certificados de
depósito 28,981 5,098 5,150 39,229 39,199
Total de títulos disponibles
para la venta $ 54,194 67,234 90,533 211,961 192,104
===== ===== ===== ====== ======
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos,
en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Como se indica en la nota 6, los BREMS R
forman parte del depósito de regulación monetaria y solo podrán disminuir en la medida en que se
incremente el depósito en efectivo.
(Continúa)
46
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan a continuación:
Entre Entre Más

Hasta 1y5 5 y 10 de 10 Total Total
Títulos conservados a vencimiento: 1 año años años años 2017 2016
Cetes (1) $ - 1,523 11,043 - 12,566 17,950

Bonos tasa fija 2,504 7,087 - - 9,591 17,653
Certificados bursátiles y
de depósito 5,087 - - - 5,087 10,181
Total de títulos conservados

a vencimiento $ 7,591 8,610 11,043 - 27,244 45,784
==== ==== ===== ==== ===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integra por Cetes Especiales correspondientes a los fideicomisos UDIS de Vivienda
(ver nota 10c).
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos,
principalmente en operaciones de reporto, por $8,590 y $17,418, respectivamente, como se analizan en
la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores
gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco.
Al 31 de diciembre de 2017, se reconoció en resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por
intermediación, neto”, un deterioro de títulos disponibles para venta que asciende a $294. Durante el
ejercicio 2016 se reconoció deterioro que asciende a $65.
Al 31 de diciembre de 2017, no hubo gastos por intereses ni comisiones generadas pagadas por títulos.
(Continúa)
47
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(8) Deudores por reporto-

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general
y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones
en las que el Banco actúa como reportador, se analizan como sigue:
2017 2016
Bonos M $ 3,003 1,392
BPAG91 - 20,619
3,003 22,011
Colaterales vendidos o dados en garantía (ver
nota 19) (3,000) (18,192)
$ 3 3,819
==== =====
El plazo promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de 4 y 3 días,
respectivamente, con una tasa promedio anual de 6.73% y 5.17%, respectivamente.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, los premios e intereses cobrados ascendieron a
$681 y $12,119, respectivamente ($427 y $9,971 en 2016, respectivamente) (ver nota 25(a)).
(9) Derivados-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue:
Derivados con fines de negociación:
Posición 2017 Posición 2016
Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta
Futuros y contratos adelantados $ 3,091 (3,214) (123) 5,802 (5,887) (85)
Swaps de tasa de interés 9,180 (11,072) (1,892) 11,053 (12,830) (1,777)
Swaps de divisas 25,781 (23,202) 2,579 33,401 (30,071) 3,330
Swaps commodities 15 (15) - 34 (34) -
Opciones, principalmente de
compra de valores a largo plazo 6,994 (7,617) (623) 2,746 (3,333) (587)
$ 45,061 (45,120) (59) 53,036 (52,155) 881
===== ===== ===== ===== ===== ====
(Continúa)
48
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los futuros se refieren a operaciones de tasa de interés y valores y los contratos adelantados se refieren
a operaciones de divisas y acciones.
Garantías otorgadas:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se han otorgado garantías en efectivo por $1,831 y $1,119,
respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en
mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados
no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $1,808 y
$1,851, en operaciones con terceros, respectivamente y $2,679 y $7,608, a partes relacionadas,
respectivamente (ver nota 11).
Garantías recibidas:
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se han recibido garantías en efectivo por $8,952 y
$11,061, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 se recibieron garantías en valores gubernamentales por un importe de $196.
Montos nocionales:
Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida
o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos
nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de
flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados
al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a continuación:
Tipo de instrumento 2017 2016
Tasa de interés:
Compra:
Swaps (2) $ 848,465 729,520
Opciones (2) 20,654 20,508
Futuros (1) 3,481 3,698
Swaps(1) - 2,631
Swaptions(2) 654 -
$ 873,254 756,357
====== ======
(1)
Corresponde a operaciones en mercados de derivados reconocidos.
(2)
Corresponde a operaciones registradas en mercado de derivados OTC
(Continúa)
49
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Venta:
Opciones (2) $ 67,186 67,859
====== ======
Divisas:
Compra:
Swaps (2) $ 229,787 227,609
Contratos adelantados (2) 215,280 405,662
Opciones (2) 81,345 21,484
$ 526,412 654,755
====== ======
Venta:
Opciones (2) $ 80,841 20,507
$ 82,217 28,342
===== =====
Tipo de instrumento
Acciones:
Compra:
Opciones (1) $ 11,830 16,310
===== =====
Venta:
Opciones (1) $ 11,917 18,066
Contratos adelantados (1) 1,686 112
$ 13,603 18,178
===== =====
(1)
(2)
(Continúa)
50
y subsidiarias
(Millones de pesos)

Valores:
Compra:
Futuros (1) $ - 167
===== ===
Commodities:
Compra:
Swaps (2) $ - 143
Opciones (2) 23,960 806
$ 23,960 949
===== ===
Venta:
Opciones (2) $ 23,960 806
===== ===
(2)
(3)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el valor a mercado, neto, de los instrumentos financieros derivados
por tipo de subyacente se analiza a continuación:
2017 2016
Contratos adelantados divisa $ (318) (92)
Contratos adelantados acciones 195 7
Swaps de tasas de interés (1,892) (1,777)
Swaps de divisas 2,579 3,330
Opciones de tasa (526) (560)
Opciones de divisa (75) 16
Opciones de acciones (11) (43)
Swaptions (11) -
$ (59) 881
==== ====
(Continúa)
51
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Derivados con fines de cobertura:
El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado
que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a
continuación:

De flujo de efectivo $ - (1,715) (1,715) 12 (1,952) (1,940)
De valor razonable 1,939 - 1,939 2,258 (7) 2,251
$ 1,939 (1,715) 224 2,270 (1,959) 311
==== ==== ==== ==== ==== ====
De flujo de efectivo:
Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de
interés en los que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días). El riesgo a
cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la
valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa
variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16). Asimismo el Banco mantiene un
programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con cartera de crédito con
diversos clientes.
La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 1 y 3 años, debido a que los swaps se componen
por montos nocionales que ascienden a $4,345 que vencieron en 2017 y $13,000 que vencen en 2020.
El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neto de impuestos a la

utilidad y PTU diferidos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascendió a $1,885 y $1,922,
respectivamente, y se presenta dentro del capital contable.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se reconoció un gasto en resultados por $25 y $9, respectivamente,
que corresponde a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)).
(Continúa)
52

y subsidiarias
(Millones de pesos)
De valor razonable:
Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés.
El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija
clasificados como títulos disponibles para la venta.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 como resultado de la cobertura se reclasificó $225 y $3,019 del
resultado por valuación de títulos disponibles para la venta registrado inicialmente en las cuentas de
capital contable a los resultados del ejercicio como un gasto. Asimismo, se reconoció un gasto en
resultados por $553 y $619, respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver
nota 25(c)).
Derivados implícitos y estructurados:
El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino
como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas
emitidas bajo las siguientes características:
Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap
implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para
el negocio.
Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de
swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de
rendimiento de los clientes (ver nota 16).
(10) Cartera de crédito-
(a) Análisis de la cartera de crédito-
La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2017 y 2016,

que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza en la hoja siguiente.
(Continúa)
53
y subsidiarias
Vigente Vencida Total
Moneda Moneda vigente y
Nacional Extranjera UDIS Total Nacional Extranjera UDIS Total vencida
31 de diciembre de 2017:
Comerciales:
Actividad empresarial o
comercial $ 206,490 87,949 - 294,439 1,428 29 - 1,457 295,896
Entidades financieras 36,319 4,705 - 41,024 - - - - 41,024
Entidades
gubernamentales 37,307 7,419 - 44,726 - - - - 44,726
Consumo 194,027 - - 194,027 8,084 - - 8,084 202,111
Vivienda:
Media y residencial 29,798 - 609 30,407 200 - 24 224 30,631
Adquiridos al
INFONAVIT 52,991 - - 52,991 552 - - 552 53,543
$ 566,932 100,073 609 657,614 10,264 29 24 10,317 667,931
====== ====== === ====== ===== == == ===== ======
Al 31 de diciembre de 2017, los créditos adquiridos al INFONAVIT la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de
$50,991 ($50,446 vigente y $545 vencida) y $2,552 ($2,545 vigente y $7 vencida), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017, la cartera de créditos adquiridos al INFONAVIT en Veces Salario Mínimo (VSM) es de
$33,813 ($33,396 vigente y $417 vencida).
Nacional Extranjera UDIS Total Nacional UDIS Total vencida
Comerciales:
Actividad
empresarial o
comercial $ 168,680 69,012 - 237,692 762 40 802 238,494
Entidades financieras 38,559 3,142 - 41,701 - - - 41,701
Entidades
gubernamentales 38,079 8,908 - 46,987 - - - 46,987
Consumo 182,843 - - 182,843 7,366 - 7,366 190,209
Vivienda:
Media y residencial 25,125 - 714 25,839 160 27 187 26,026
Adquiridos al
INFONAVIT 55,285 - - 55,285 527 - 527 55,812
$ 508,571 81,062 714 590,347 8,815 67 8,882 599,229

====== ===== === ====== ==== == ==== ======
Al 31 de diciembre de 2016, la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de $53,694 ($53,172 vigente y $522 vencida)
y $2,118 ($2,113 vigente y $5 vencida), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de INFONAVIT en Veces Salario Mínimo (VSM) es de $38,507 ($38,097
vigente y $410 vencida).
(Continúa)
54

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(b) Clasificación de la cartera por sector económico-
La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2017 y 2016,

se analiza a continuación:
2017 2016
Monto % Monto %
Consumo $ 202,111 30% 190,209 32%

Comercio y servicios 130,533 20% 151,630 25%
Construcción y vivienda 121,588 18% 81,838 14%
Industrial 116,976 17% 78,814 13%
Entidades gubernamentales 44,726 7% 46,987 8%
Servicios financieros 41,024 6% 41,701 7%
Agropecuario 10,973 2% 8,050 1%
Total $ 667,931 100% 599,229 100%

====== ==== ====== ====
(c) Créditos a entidades gubernamentales-
Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se

analizan a continuación:
2017 2016
Créditos a estados y municipios $ 25,657 25,548

Créditos a organismos
descentralizados 14,854 17,033
Otros créditos al Gobierno Federal 4,215 4,406
$ 44,726 46,987
===== =====
(Continúa)
55
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Programas de apoyo 2015- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno

Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las
instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus
responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de
Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo).
Dicho Acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los
cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco,
mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos
de dicho Acuerdo mencionados anteriormente.
Terminación anticipada- El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal
y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir
anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación
anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran
vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones
a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que
por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la
porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al
31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal fue pagado al
Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto
en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionó una tasa de interés promedio anual
sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estuvo sujeto a
la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el
Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los
descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011.
Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales
por un período de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por
lo tanto, al 31 de diciembre de 2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del
monto de las anualidades se realizó como sigue:
Anualidad Fecha de pago Importe
Primera 1 de diciembre de 2011 $ 355 incluye intereses por $35
Segunda 1 de junio de 2012 349 incluye intereses por $29
Tercera 3 de junio de 2013 362 incluye intereses por $42
Cuarta 2 de junio de 2014 343 incluye intereses por $24
Quinta 1 de junio de 2015 329 incluye intereses por $10
$ 1,738 incluye intereses por $140
====
(Continúa)
56

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de

diciembre de 2017 y 2016 es de $12,566 y $17,950, respectivamente (representado por
123,592,614 títulos en 2017 y 187,845,693 títulos en 2016), mismos que tienen vencimientos
que van del 7 de julio de 2022 al 1o. de julio de 2027.
(d) Información adicional sobre la cartera-
Tasas ponderadas anuales de rendimiento:
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, las tasas ponderadas de
rendimiento, no auditadas, se muestran a continuación:
2017 2016
Actividad empresarial o comercial 7.67% 6.09%

Entidades financieras 7.47% 5.44%
Créditos de consumo 24.76% 25.28%
Tarjetas de crédito 23.28% 22.62%
Créditos a la vivienda 11.45% 13.70%
===== =====
Cartera descontada:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $12,208 y

Redescuento de préstamos con recurso:
El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas

específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los
préstamos con recurso. Los créditos comerciales otorgados bajo estos programas garantizan el
pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de otros
organismos" (ver nota 17).
(Continúa)
57

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Créditos reestructurados:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los créditos reestructurados se muestran a continuación:
Cartera Cartera
vigente vencida Total
2017
Cartera comercial (1) $ 16 168 184
Créditos a la vivienda (2) 1,250 71 1,321
Créditos al consumo 79 13 92
$ 1,345 252 1,597
==== === ====
Cartera Cartera
2016

Créditos a la vivienda (2) 721 142 863
$ 1,300 174 1,474
==== === ====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen garantías adicionales.
(2)
Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se obtuvieron
garantías adicionales.
El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales vencidos
por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 fue de $1 ($5 por el año terminado el 31 de
diciembre de 2016).
Los créditos consolidados producto de renovaciones o reestructuraciones al 31 de diciembre de
2017 y 2016 que fueron traspasados a cartera vencida ascendieron a $19 y $81, respectivamente.
Adicionalmente el importe de los créditos a los que no se les aplicaron los criterios relativos al
traspaso a cartera vencida al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ascendieron a $1,611 y $231,
respectivamente
(Continúa)
58

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Créditos renovados:
Al 31 de diciembre de 2017, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $141,901,
y se clasifican como cartera vigente $141,577 y como vencida $324 (al 31 de diciembre de 2016
ascienden a $142,379 y se clasifican como cartera vigente $142,253 y como vencida $126).
Concentración de riesgos:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de los tres principales deudores del Citibanamex
asciende a $90,410 y $93,165, respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas
Banamex SOFOM, que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2017
y 2016, existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que
cuentan con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del
Banco; al 31 de diciembre de 2017, el saldo de dichos adeudos es de $71,394 ($79,510 al 31 de
diciembre de 2016) y representa el 61% (69% al 31 de diciembre de 2016) del capital básico del
Banco.
Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de
crédito, se describen en la nota 28.
Infonavit total:
Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el
otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco)
clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2017 y
2016, se analizan a continuación (no auditado):
2017 2016
Antigüedad Casos Monto Casos Monto
Menos de 3 meses 1,893 $ 576 448 $ 157
De 3 a 5 meses 2,740 959 1,925 652
Más de 5 a 12 meses 2,704 967 3,653 1,297
Más 12 meses 118 50 45 12
Total 7,455 $ 2,552 6,071 $ 2,118
==== ==== ==== ====
(1)
Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el
plazo para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.
(Continúa)
59

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit Total” clasificados por su
permanencia bajo el esquema REA o ROA al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se analizan como
sigue:
2017 2016
Regimen Casos Monto Casos Monto
REA (1) 17,552 $ 5,927 13,854 $ 4,629
ROA (2) 142,183 45,064 153,295 49,065
====== ===== ====== =====
2017 2016
Cartera vencida Importe Importe
Créditos adquiridos al Infonavit $ 552 527

=== ===
(1)
REA aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las amortizaciones de los créditos son efectuadas
directamente por el deudor.
(2)
ROA aplica para los trabajadores que tienen trabajo formal y las amortizaciones son a través de descuentos patronales
vía nómina.
Cartera vencida
A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue
clasificada como tal:
31 de diciembre de 2017 Días

1 a 180 181 a 365 Total
Comerciales $ 1,262 195 1,457

Consumo 8,084 - 8,084
Vivienda 439 337 776
$ 9,785 532 10,317

==== === =====
(Continúa)
60

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Días
31 de diciembre de 2016 1 a 180 181 a 365 Total
Comerciales $ 710 92 802

Consumo 7,366 - 7,366
Vivienda 714 - 714
$ 8,790 92 8,882
==== == ====
A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años
terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016
Saldo al principio del año $ 8,882 9,074

Efectos por operación
discontinua Soriana (nota 3b) - (136)
Liquidaciones (6,406) (3,351)
Castigos financieros (1) (26,053) (23,614)
Traspasos de cartera vigente 38,521 29,913
Traspasos a cartera vigente (4,630) (2,974)
Fluctuación tipo de cambio 3 (30)
Saldo al final del año $ 10,317 8,882
===== ====
(1)
Corresponde a cartera provisionada al 100%.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de

intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $1,252 y $904,
respectivamente, registrados en cuentas de orden.
Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de
diciembre de 2017 y 2016 fueron por $3,228 y $3,117, respectivamente, y se registran en el rubro
de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)).
El 20 de diciembre de 2017, se realizó una venta de cartera comercial castigada de 57 créditos
por un importe de $20, y se registró en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(Continúa)
61

y subsidiarias
El 14 de diciembre de 2016, se realizó una venta de cartera hipotecaria castigada de 438 créditos
por un importe de $90, y se registró en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
Bursatilización
El día 16 de julio de 2014, Citibanamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de
la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y
administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato
marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa
para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa
fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue
de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles
Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No.
80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una
porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de
originación de créditos celebrado entre Citibanamex y el INFONAVIT), en donde el Banco
transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos
bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio
de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se
obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles
Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.
El número de créditos cedidos por Citibanamex bajo el amparo del Programa antes mencionado
fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su
carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132)
a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS
(equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Citibanamex respectivamente,
representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso.
Citibanamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para
negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización” respectivamente.
El 20 de diciembre de 2017, se vendieron las últimas constancias subordinadas mantenidas por

el Banco en $877, registrando una pérdida en los resultados del ejercicio dentro del rubro de
“Otros ingresos (egresos) de la operación” por $60. Al 31 de diciembre de 2016, el valor
razonable de las constancias subordinadas ascendió a $1,118.
(Continúa)
62

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Criterios contables especiales
Derivado de los desastres naturales por diversos fenómenos hidrometeorológicos y sismos

ocurridos durante los meses de septiembre de 2017, la Comisión Bancaria autorizó a las
instituciones de crédito y en específico a Tarjetas Banamex y Soriban (1) mediante los oficios P-
290/2017, 113-1/14122/2017 y 113-1/14123/2017 respectivamente, los criterios contables
especiales temporales para la aplicación del programa de apoyo a damnificados, los cuales fueron
aplicados por dichas entidades a los créditos hipotecarios, al consumo revolvente y no revolvente
y comerciales contratados por sus clientes en diversas localidades de la República Mexicana que
se declararon como estado de emergencia o zonas de desastre por la Secretaría de Gobernación
en el DOF durante el mes de septiembre del presente año. A estos clientes se les otorgó el
diferimiento en el pago de capital e intereses. Los créditos vigentes en los cuales se otorgó este
apoyo no fueron considerados como reestructurados y se mantuvieron en cartera vigente, de
conformidad con el criterio contable especial emitido por la Comisión Bancaria. El detalle de los
conceptos y montos estimados por los cuales se realizó la afectación contable con motivo de la
presente autorización, son los que se muestran a continuación:
Total de
Tipo de cartera créditos aplicados Capital Intereses
Cartera de consumo no revolvente 8,798 $ 10 2
Cartera de consumo revolvente 16,887 5 13
Cartera hipotecaria 1,858 9 13
Cartera comercial 10 1 -
$ 25 28
== ==
(1)
Soriban aplicó el programa de apoyo únicamente por el mes de septiembre, ya que el 17 de octubre de 2017 las
autoridades gubernamentales correspondientes emitieron la autorización de la separación de Soriban como entidad
financiera de Grupo Financiero Citibanamex, S.A. de C.V. y derivado de lo anterior el 18 de octubre de 2017, el
Banco realizó el endoso en propiedad de las acciones que mantenía en Soriban a favor de Tiendas Comercial
Mexicana, S.A. de C.V.
El importe estimado que se hubiera registrado en el balance general y en el estado de resultados

de no haberse aplicado el criterio contable mencionado en el párrafo anterior, es por $25 y $28,
correspondientes a pago de capital e intereses.
(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios-
Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos
asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios.
(Continúa)
63

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se analizan a

continuación:
Cartera evaluada 2017

Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total
A1-Mínimo $ 218,408 75,600 29,237 323,245

A2-Mínimo 114,151 39,010 4,980 158,141
B1-Bajo 28,500 28,213 5,260 61,973
B2-Bajo 16,564 17,682 24,747 58,993
B3-Bajo 17,947 9,087 9,012 36,046
C1-Medio 2,074 10,636 6,308 19,018
C2-Medio 1,198 7,544 1,387 10,129
D-Alto 2,192 6,509 2,719 11,420
E-Irrecuperable - 6,944 505 7,449
Total de la cartera
evaluada $ 401,034 201,225 84,155 686,414
====== ====== =====
Intereses cobrados por anticipado (764)

Compromisos crediticios (nota 24(a)) (18,655)
Intereses vencidos 936
Total de cartera $ 667,931

======
Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), $519 de créditos comerciales, $3,587 de
créditos de consumo y $2 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras
que $960 de créditos comerciales, $7,465 de créditos de consumo y $776 de créditos a la vivienda
están clasificados como vencidos.
(Continúa)
64
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Estimación preventiva 2017

A1-Mínimo $ 1,221 2,846 47 4,114
A2-Mínimo 1,322 1,542 30 2,894
B1-Bajo 495 1,188 47 1,730
B2-Bajo 382 946 314 1,642
B3-Bajo 626 654 151 1,431
C1-Medio 157 1,056 166 1,379
C2-Medio 144 1,449 104 1,697
D-Alto 837 3,586 462 4,885
E-Irrecuperable - 5,046 281 5,327
$ 5,184 18,313 1,602 25,099
==== ===== ====
Estimación preventiva adicional (1) 936
Total de la estimación preventiva $ 26,035
=====
(1)
Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación
adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.
A1-Mínimo $ 194,967 59,092 20,416 274,475
A2-Mínimo 70,743 34,576 8,723 114,042
B1-Bajo 21,392 15,418 7,734 44,544
B2-Bajo 25,899 32,596 27,755 86,250
B3-Bajo 21,931 18,987 7,194 48,112
C1-Medio 4,569 8,014 5,685 18,268
C2-Medio 1,798 7,551 1,202 10,551
D-Alto 1,941 6,666 2,800 11,407
E-Irrecuperable 41 6,509 310 6,860
Total de la cartera
evaluada $ 343,281 189,409 81,819 614,509
====== ====== =====
======
Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $1,306 de créditos comerciales,
$6,638 de créditos de consumo y $2,657 de créditos a la vivienda están clasificados como
vigentes, mientras que $676 de créditos comerciales, $6,537 de créditos de consumo y $453 de
créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.
(Continúa)
65
y subsidiarias
(Millones de pesos)

A1-Mínimo $ 1,088 2,455 36 3,579
A2-Mínimo 831 1,457 52 2,380
B1-Bajo 374 813 69 1,256
B2-Bajo 609 1,614 347 2,570
B3-Bajo 785 1,174 121 2,080
C1-Medio 295 883 146 1,324
C2-Medio 211 1,497 88 1,796
D-Alto 716 3,448 479 4,643
$ 4,937 17,783 1,498 24,218
==== ==== ====
=====
(1)
Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación adicional por
operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.
Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los años terminados al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, se analizan a continuación:
2017 2016
Efecto operación discontinua Soriana, (nota (3b) - (296)
Creación de estimaciones:
Resultados, neto (2) 26,898 22,559
Capital contable 136 2,392
Deslizamiento cambiario (1) 145
Aplicaciones por:
===== =====
(2)
Incluyen $26,939 de creación de reservas y $(41) de cancelación de excedentes en la estimación registrados en “Otros
ingresos (egresos) de la operación”.
(3)
No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.
(Continúa)
66
y subsidiarias
Como se menciona en la nota 4, durante el ejercicio 2017, el Banco reconoció el efecto inicial derivado
de la adopción del cambio en la metodología de la estimación preventiva para riesgos crediticios de
cartera de crédito hipotecaria y de la adopción del ajuste a la metodología de la cartera de crédito de
consumo no revolvente relativa a operaciones de créditos personales, de nómina, auto y otros créditos
no revolventes.
(11) Otras cuentas por cobrar-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:
2017 2016
Cuentas liquidadoras (1) $ 9,863 9,467
Préstamos al personal 7,488 7,772
Otros deudores 5,333 4,681
Garantías otorgadas por operaciones con
derivados OTC 1,808 1,851
derivados OTC a partes relacionadas 2,679 7,608
Saldo a favor de impuestos 2,777 3,309
Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 1,299 2,402
31,247 37,090
Estimación para cuentas de cobro dudoso y
deterioro por riesgo de crédito (1,166) (1,309)
$ 30,081 35,781
===== =====
(1) Al 31 de diciembre de 2017, se integra por venta de divisas por $3,828, inversiones en valores por $5,791 y derivados por
$244; de los cuales $1,755, $942 y $3 respectivamente, corresponden a operaciones con partes relacionadas. Al 31 de
diciembre de 2016 se integra por venta de divisas por $4,428, inversiones en valores por $4,985 y derivados por $54, de
los cuales $3,897, $816 y $29 corresponden a partes relacionadas por operaciones de venta de divisas, inversiones en
valores y derivados, respectivamente.
(2) Al 31 de diciembre de 2017 la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas se refiere a Citigroup por $770 (en 2016,
la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas se refiere a Citigroup por $2,174).
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de
173 y 394 millones de dólares, respectivamente.
(Continúa)
67

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(12) Bienes adjudicados-

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran
como sigue:
2017 2016
Terrenos e inmuebles $ 48 59
Provisión y baja de valor (14) (13)
$ 34 46
== ==
(13) Propiedades, mobiliario y equipo-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las propiedades, mobiliario y equipo se analizan a continuación:
2017
Importe Depreciación Saldo Tasa anual de
histórico acumulada en libros depreciación
Inmuebles destinados a
oficinas $ 1,392 (863) 529 5%
Construcciones 5,933 (2,704) 3,229 2%
Mobiliario y equipo 696 (387) 309 10%
Equipo de cómputo 2,752 (1,710) 1,042 varias
Equipo de transporte 30 (30) - 20%
Obras de arte 1,020 - 1,020 -
Otros 12,313 (6,138) 6,175 varias
Terrenos 2,209 - 2,209 -
$ 26,345 (11,832) 14,513
===== =====
Deterioro (66)
$ 14,447
=====
Al 31 de diciembre de 2017, se dieron de baja alrededor de 9,800 activos, los cuales estaban 100%
depreciados y sin uso.
(Continúa)
68

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
Inmuebles destinados a
oficinas $ 1,433 (878) 555 5%
Construcciones 5,860 (2,564) 3,296 2%
Mobiliario y equipo 4,092 (3,870) 222 10%
Equipo de cómputo 8,875 (7,932) 943 varias
Obras de arte 1,020 - 1,020 -
Terrenos 2,214 - 2,214 -
Otros 11,504 (6,414) 5,090 varias
$ 35,141 (21,801) 13,340
===== =====
Deterioro (66)
$ 13,274
=====
El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, por
depreciación ascendió a $530 y $521, respectivamente.
Venta con arrendamiento en vía de regreso-
Durante 2016, el Banco vendió cinco inmuebles a un precio de venta que asciende a $554.
Simultáneamente se firmó algunos contratos para el arrendamiento de alguno de estos inmuebles por
un plazo de 12 meses. La utilidad reconocida para esta operación asciende a $197, en el rubro de “Otros
ingresos (egresos) de la operación”. Durante 2017 el Banco no vendió inmuebles.
Al 31 de diciembre de 2016, el Banco se encontraba en proceso de venta de algunos inmuebles, cuyo

valor neto en libros asciende a $99, mismo que se presentaron en el balance general dentro del rubro
“Activos de larga duración disponibles para la venta”. Al 31 de diciembre de 2017 no se tienen
inmuebles disponibles para la venta.
(Continúa)
69

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(14) Inversiones permanentes-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra como

sigue:
Participación en
Tenencia Capital el capital
31 de diciembre de 2017 accionaria contable contable
Compañía Mexicana de
Procesamiento 50.0000% $ 302 151
Servicios Electrónicos Globales 46.1354% 307 142
Procesadora de Pagos Móviles 39.0000% 441 172
Otras asociadas(1) varias 278 196
$ 1,328 661
==== ===
Participación en
Otras asociadas(1) Varios 557 208
$ 1,072 455
==== ===
(1)
Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentra principalmente Nueva Promotora de Sistemas de
Teleinformática y Servifondos.
(Continúa)
70

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Participación en
Tenencia Resultado el resultado
31 de diciembre de 2017 accionaria neto neto
Servicios Electrónicos
Globales 46.135% 42 19
Procesadora de Pagos
Móviles 39.000% (1) -
Otras asociadas Varios 27 16
Total $ 99 50
== ==
31 de diciembre de 2016
Servicios Electrónicos
Globales 46.135% 24 11
Total $ 51 28
== ==
El saldo de las otras inversiones permanentes se integra de la siguiente manera:
Tenencia Costo de
accionaria adquisición
2017 2016
Bolsa Mexicana de Valores 6.566% $ - 468

Otras asociadas Varias 16 58
$ 16 526
== ===
(Continúa)
71
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017, el Banco como entidad individual tiene registrados $356 como estimación
preventiva para riesgos crediticios correspondientes a los créditos otorgados a su subsidiaria Tarjetas
Banamex S.A. de C.V. SOFOM E.R. (por el ejercicio 2016, $379 por Tarjetas Banamex, S.A. de C.V.
SOFOM E.R.), conforme a las disposiciones correspondientes; por lo que, dichas estimaciones son
eliminadas en la consolidación conjuntamente con el crédito y otras cuentas por cobrar que les dan
origen, por lo que el capital contable del Banco como entidad individual no coincide con el capital
contable consolidado por dichos importes.
(15) Beneficios a los empleados-
El Banco cuenta con cinco planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2017 (solo uno de ellos
está abierto a los nuevos ingresos), sus beneficios y empleados elegibles se describen a continuación:
a) Plan de pensiones anterior (antes del 1 de enero de 2002).
Aplica para todo empleado que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002 y que
eligió de manera voluntaria permanecer en el plan anterior. Este plan se encuentra cerrado a
nuevos ingresos. El empleado tiene derecho a un plan de pensiones de beneficio definido que
cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo al menos 35 años de servicio,
o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá derecho a
una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por cada año de
servicio que el empleado haya prestado al Banco, aplicando el porcentaje que resulte al promedio
del salario pensionable mensual obtenido por el empleado durante el último bienio. Los
empleados que al 1 de enero de 2002 contaban con más de 50 años de edad o que su edad más
su antigüedad sumaban más de 70 puntos pueden elegir entre este Plan y el Plan 2014.
b) Plan 2014 (Plan Anterior al 1 de enero de 2011 – Grandfathered).
Aplica para todo el personal al servicio del Banco con contrato anterior al 1 de enero de 2011 y
que al 31 de diciembre de 2013 cumplía con al menos uno de los siguientes tres requisitos: 1) Al
menos 55 años de edad y 15 años de servicio, 2) Suma de edad más antigüedad igual o mayor a
80 puntos o; 3) 30 años o más de servicio. Este plan se encuentra cerrado a nuevos ingresos. El
plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que
llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios
considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco por el
promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará
en la modalidad de pensión mensual vitalicia o pago único. Dentro del componente de beneficio
definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado cumpla 60 años
(Beneficio puente del Seguro Social), beneficio por fallecimiento, invalidez y beneficio por
derechos adquiridos de acuerdo con las condiciones estipuladas en el Plan; y (ii) un componente
de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera
general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional
equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso
de inversión.
(Continúa)
72

y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Plan 2002 y 2007 (Plan anterior al 1 de enero de 2011 – No Grandfathered).
Aplica para todo el personal al servicio del Banco con contrato anterior al 1 de enero de 2011 y
que al 31 de diciembre de 2013 no cumplía con al menos uno de los siguientes tres requisitos: 1)
Al menos 55 años de edad y 15 años de servicio, 2) Suma de edad más antigüedad igual o mayor
a 80 puntos o; 3) 30 años o más de servicio. Este plan se encuentra cerrado a nuevos ingresos. El
plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que
considerando el Beneficio Congelado (pago único actuarialmente equivalente a la pensión
vitalicia del 1 % de sueldo pensionable por años de servicio) al 31 de diciembre de 2013, este
beneficio incluye beneficio por fallecimiento, invalidez y beneficio por derechos adquiridos de
acuerdo con las condiciones estipuladas en el Plan, dentro del beneficio definido se incluyen los
beneficios liquidados al 31 de diciembre de 2013 correspondientes al Beneficio puente del
Seguro Social, contribución especial del 10° aniversario, beneficio por fallecimiento a jubilados
y beneficio de Gastos Médicos (sólo para los participantes del Plan 2002), adicionalmente, se
considera el pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por el
Banco con base en la edad de los empleados calculando los puntos a partir del 1 de enero de
2014; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible
básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un
plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son
depositados en un fideicomiso de inversión.
d) Plan de apoyo al retiro.
Con fecha 1o. de enero de 2011, entró en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados
que hayan ingresado a partir de esa fecha al Banco con un contrato laboral de tiempo
indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se
integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue
a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios
considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por
el Banco con base en la edad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución definida, el
cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta
un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible
básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.
(Continúa)
73

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El Banco también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para los empleados bajo el Plan
Anterior y Plan 2014, los beneficios consisten en el reembolso de los gastos médicos incurridos como
resultado de una enfermedad o accidente del jubilado, su esposa e hijos menores de 25 años.
Para los empleados bajo el Plan 2002 y 2007: el Banco aportará un monto equivalente al 60% de los
saldos acumulados en el Plan Flexible con un tope de $1, el cual será actualizado anualmente con la
inflación a partir del 1 de enero de 2015.
El Plan de Apoyo al retiro no cuenta con beneficios posteriores al Retiro.
En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, el Banco tiene un plan de
indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo.
Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al
momento de su separación del Banco y éstos son calculados de acuerdo a lo establecido en la Ley
Federal del Trabajo.
El 1 de enero del 2016 entró en vigor la nueva NIF D-3 “Beneficios a los Empleados” y dejó sin efecto
las disposiciones de la antigua NIF D-3 que tuvo aplicación hasta el 31 de diciembre de 2015. Derivado
de lo anterior, los cambios por reformulación a presentar en los estados financieros del Banco relativos
a las Partidas Pendientes de Amortizar (PPA) hubieran tenido un efecto neto en el Capital Ganado del
Banco por $16,516 (Cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de $18,755 y
un incremento a los Resultados de Ejercicios Anteriores de $2,239), de no haberse aplicado la opción
contenida en el oficio emitido por la Comisión Bancaria el 31 de diciembre de 2015.
Conforme a oficio mencionado en el párrafo anterior, el Banco informo a la Comisión Bancaria que ha
optado por la aplicación progresiva del reconocimiento de las PPA en los siguientes cinco años a razón
de un 20% por año, siendo un cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de
$7,502 y un incremento a los resultados de ejercicios anteriores de $896 durante los dos primeros años
de la aplicación de la opción. Asimismo, de acuerdo con lo previsto en el oficio publicado por la
Comisión Bancaria el 19 de febrero de 2016, el Banco se abstendrá de efectuar los ajustes comparativos
derivados de la aplicación progresiva de las PPA por considerarse impráctico el reconocimiento
retrospectivo de tales ajustes, ya que dicha aplicación progresiva origina distorsión en la
comparabilidad de las cifras de los estados financieros y adicionalmente el Banco podrá definir la
periodicidad con la que reconocerá y distribuirá los efectos e las PPA, siempre que al cierre de casa
ejercicio se hayan reconocido el 20% de las mismas.
(Continúa)
74

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017, el registro en los resultados de las PPA tomando como base la Vida Laboral
Remanente Promedio (VLRP) de los empleados fue de $1,009.
El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el
componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios
independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2017 y 2016
según se muestran a continuación:
Flujos de efectivo-
Las aportaciones y los beneficios pagados por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
fueron como sigue:
Aportaciones Beneficios
a los fondos pagados de los fondos
2017 2016 2017 2016
Prima de antigüedad (1) $ - - 73 77

Plan de pensiones (1) 229 224 1,941 1,850
Indemnización legal - - - 221
Otros beneficios posteriores al retiro (1) - - 1,014 942
Total $ 229 224 3,028 3,090

==== ==== ==== ====
(1) Beneficios pagados de los fondos sin afectar la reserva.
(Continúa)
75

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los componentes del costo de beneficios definidos, de los años terminados el 31 de diciembre de 2017
y 2016 se muestran a continuación:
Prima Indemnización Plan de Otros beneficios
de antigüedad legal pensiones post-retiro
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Costo del servicio actual

(CLSA) $ 31 32 75 76 349 391 130 142
Interés neto sobre el PNBD o
(ANBD)* 19 13 99 89 (126) (10) (331) (170)
Reciclaje de las remediciones
del PNBD o (ANBD)* a
reconocer - 1 6 2 452 569 551 694
Costo de beneficios
definidos 50 46 180 167 675 950 350 666
Saldo inicial de remediciones
del PNBD o (ANBD)
*(1)(4) 1 (3) 48 4 2,302 1,897 2,141 1,853
Remediciones generadas en el
año 57 (6) 83 42 (74) (1,152) 66 (1,417)
Reciclaje de remediciones
reconocidas en el capital
del año (2) - - (5) - (138) (114) (165) (139)
Saldo final de remediciones
del PNBD o (ANBD)* 58 (9) 126 46 2,090 631 2,042 297
Saldo inicial del PNBD o
(ANBD)*(3) 237 191 1,137 1,142 (6,281) (9,183) (7,284) (9,320)
Saldo inicial de remediciones
del PNBD o (ANBD) *(1) - (3) - 4 - 1,897 - 1,853
Saldo en utilidades retenidas
al principio del año - - - - - (63) - (385)
Costo de beneficios definidos 50 46 180 167 675 950 350 666
Aportaciones al plan - - - - (229) (224) - -
Pagos con cargo al PNBD o
(ANBD)* - - (239) (221) - - - -
Remediciones generadas en el
año 57 (6) 83 42 (74) (1,152) 66 (1,417)
del año (2) - - (5) - (138) (114) (165) (139)
Saldo final del PNBD o
(ANBD)* $ 344 228 1,156 1,134 (6,047) (7,889) (7,033) (8,742)
=== === ==== ==== ==== ===== ==== =====
(*)
Pasivo neto por beneficios definidos (PNBD) o Activo neto por beneficios definidos (ANBD).
(1)
Reconocimiento del 20% del saldo acumulado de Ganancias o Pérdidas del plan, en el capital contable.
(2)
El saldo de reciclaje de remediciones en el capital del año reconocido en utilidades acumuladas neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos es de $308.
(3)
Al 31 de diciembre de 2017, el saldo se integra principalmente por el saldo final de PNBD y ANBD 2016, por el reconocimiento del 20% de ganancias o pérdidas del
plan y modificaciones al plan correspondientes al ejercicio 2017.
(4)
Al 31 de diciembre de 2017, el saldo se integra principalmente por el saldo final de remediciones de PNBD y ANBD 2016 y por el reconocimiento del 20% de ganancias
y pérdidas del plan correspondientes al ejercicio 2017.
(Continúa)
76
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las remediciones por beneficios definidos a los empleados
registradas en el capital contable se integran por los siguientes conceptos:
2017 2016
Remediciones por adopción del primer año de la Disposición $ 3,751 3,751
Reciclaje en los resultados del año (308) (253)
Remediciones generadas en el año
(Ganancias y pérdidas actuariales) (92) (2,533)
3,351 965
ISR diferido (1) (994) (314)
PTU diferido (1) (335) (97)
Efecto de capital contable, neto de impuestos diferidos $ 2,022 554
==== ====
(1)
Calculadas sobre las disposiciones fiscales de deducibilidad para remuneraciones al personal.
El movimiento de los activos del plan por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 se
muestran a continuación:
Beneficios por Otros beneficios
terminación y retiro(2) posteriores al retiro(3)
2017 2016 2017 2016
Saldos al principio del año $ 24,645 23,494 20,707 19,400
Aportaciones 229 224 - -
Beneficios pagados
con cargo a los activos (2,014) (1,927) (1,014) (942)
Rendimiento real de los activos 2,626 2,854 2,114 2,249
Saldos al final del año $ 25,486 24,645 21,807 20,707
===== ===== ===== =====
(2)
Pensiones y prima de antigüedad.
(3)
Gastos médicos a jubilados y fallecimiento a jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.
Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, el Banco realizó
aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $ 877 y $819, durante los ejercicios
2017 y 2016, respectivamente.
(Continúa)
77
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es como sigue:
terminación y retiro posteriores al retiro
Tipo de inversión: 2017 2016 2017 2016
Renta fija 58% 58% 58% 58%
Renta variable 37% 38% 37% 38%
Otros 5% 4% 5% 4%
Total 100% 100% 100% 100%
==== ==== ==== ====
El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos
médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a
continuación:
OBD gastos médicos
jubilados
Tasa 2017 2016
Componentes del costo de los servicios del
precio actual y del costo financiero del 1% $ 181 179
costo médico periódico y al retiro neto (1%) (152) (150)
Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 1,830 1,775
al retiro derivado de costos de atención médica (1%) (1,542) (1,491)
===== =====
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes
por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro,
se muestra a continuación:
Beneficios
Prima posteriores
2017 Pensiones de antigüedad al retiro
Amortización (en años) 16.47 14.66 12.36
==== ==== ====
2016
==== ==== ====
(Continúa)
78
y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se detalla la situación de financiamiento de la obligación por beneficios definidos al

31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Importe de las obligaciones

por beneficios definidos
(OBD) $ (470) (409) (1,165) (1,148) (24,038) (23,444) (18,239) (17,284)
Activos del plan 133 191 - - 25,353 24,455 21,807 20,707
Modificaciones al plan - - - - (189) (253) (1,154) (1,539)
(Ganancias) / Perdidas
actuariales (7) (10) 9 14 4,921 7,131 4,619 6,858
Situación financiera de la
obligación $ (344) (228) (1,156) (1,134) 6,047 7,889 7,033 8,742
==== ==== ==== ==== ==== ==== ==== ====
Otros beneficios
Plan de pensiones posteriores al retiro
2017 2016 2017 2016
Tasa de descuento nominal utilizada para
calcular el valor presente de las
obligaciones 9.50% 9.45% 9.55% 9.65%
Tasa real de incremento en los niveles
de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50%
Tasa de inflación médica - - 7.00% 7.00%
Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - -
Tasa real esperada de rendimiento de los
activos del plan 9.50% 8.00% 9.55% 8.00%
Vida laboral promedio remanente de los
trabajadores aplicables a Beneficios al
retiro 16.47 años 16.54 años 12.36 años 12.90 años
Indemnización legal
y prima de antigüedad
2017 2016
Tasa de descuento nominal utilizada para calcular el
valor presente de las obligaciones 9.50% 9.50%
Tasa real de incremento en los niveles de sueldos
futuros 4.50% 4.50%
Tasa real esperada de rendimiento de los activos del
plan 9.50% 8.00%
Vida laboral promedio remanente de los trabajadores
aplicables a Beneficios al retiro 9.91/14.66 años 9.87/14.63 años
(Continúa)
79
y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de la subsidiaria
PRH.
PRH
2017 2016
ODB y situación financiera del Fondo $ 82 83
== ==
Costo de beneficios definidos $ 6 16
== ==
(16) Captación tradicional-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a
continuación:
2017 2016
Moneda Moneda
Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total
Depósitos de exigibilidad
inmediata:
Sin intereses $ 283,697 68,958 352,655 177,484 70,023 247,507
Con intereses 173,818 35,471 209,289 266,302 29,897 296,199
457,515 104,429 561,944 443,786 99,920 543,706
Depósitos a plazo:
De público en general:
Certificados de depósito
(CEDES) 1,723 - 1,723 1,718 - 1,718
Pagarés con rendimiento
liquidable
al vencimiento (PRLV) 95,224 88 95,312 82,824 79 82,903
96,947 88 97,035 84,542 79 84,621
Del mercado de dinero:
Certificados de depósito
(CEDES) 28,922 960 29,882 52,756 5,779 58,535
Pagarés con rendimiento liquidable
al vencimiento (PRLV) - - - 1,515 - 1,515
28,922 960 29,882 54,271 5,779 60,050
Títulos de crédito emitidos 3,199 118 3,317 8,413 105 8,518
Cuenta global de captación sin
movimientos 4,044 - 4,044 3,250 - 3,250
Total captación tradicional $ 590,627 105,595 696,222 594,262 105,883 700,145
====== ===== ====== ====== ===== ======
(Continúa)
80

y subsidiarias
La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos
de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma
automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace
referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito.
Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al 31 de diciembre 2017

y 2016, se cumplieron los plazos de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes,
contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 118,899 y 186,539
cuentas, respectivamente, con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente
en el Distrito Federal, que totalizan $131 y $112, respectivamente, registradas en el pasivo a corto plazo.
Conforme al ordenamiento de dicho artículo, los saldos registrados fueron entregados a la Beneficencia
Pública durante enero de 2018 y 2017, respectivamente.
Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, se analizan como sigue:
2017 2016
Moneda Moneda
Nacional Extranjera Nacional Extranjera
Depósitos de exigibilidad inmediata 1.96% 0.10% 1.22% 0.06%

Depósitos a plazo 4.88% 0.53% 3.51% 0.86%
Títulos de crédito emitidos 6.66% 0.55% 6.72% 1.24%
===== ===== ===== =====
(Continúa)
81

y subsidiarias
Depósitos a plazo
A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016
Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV
1 a 89 días $ 18,735 13,396 44,896 19,865

90 a 179 días 4,297 50,621 2,900 46,958
180 a 359 días 7,568 31,295 10,793 17,595
360 a 720 días 1,005 - 1,664 -
$ 31,605 95,312 60,253 84,418

===== ===== ===== =====
Títulos de crédito emitidos
Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado
mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco
ha emitido 180,000,000 de títulos con valor nominal de $100 pesos por un monto de $18,000, de los
cuales el 23 de noviembre de 2015, el 16 de diciembre de 2011 y el 31 de Agosto de 2017 vencieron
tres emisiones por $7,000 (70,000,000 títulos), $5,000 (50,000,000 títulos), $4,670 (46,700,000 títulos)
respectivamente.
Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2017, se detallan a continuación:
Fecha de colocación Fecha de vencimiento Tasa Número de títulos Importe

9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 7.48% 13,300,000 $ 1,330
======== ====
Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre
de 2017 y 2016, fueron de $303 y $324, respectivamente.
La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un
componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 2 de enero de 2018 y hasta el 1
de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de
“Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”. Los intereses devengados se reconocen a través
del método de interés efectivo, en el rubro de “Gastos por intereses”.
(Continúa)
82

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos-
Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran

como sigue:
2017 2016
De exigibilidad inmediata y corto plazo:

Moneda nacional:
Banca múltiple $ 6,128 -
Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 1,805 1,875
Intereses devengados 4 -
Moneda extranjera:
Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 95 155
Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 8,032 2,030
A largo plazo:
Moneda nacional:
Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,391 1,666
Moneda extranjera:
Banco del extranjero 132 177
Intereses devengados 11 1
Otros organismos 4,916 -
Total a largo plazo 6,516 1,922
Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 14,548 3,952
===== ====
(Continúa)
83

y subsidiarias
(Millones de pesos)
De exigibilidad inmediata y corto plazo

A continuación se muestra el préstamo interbancario al 31 de diciembre de 2017 que tiene el Banco en
moneda nacional, proveniente de la banca múltiple:
Institución Monto Tasa
Banorte $ 6,128 7.25%
==== ====
Al 31 de diciembre de 2016 no se tuvo posición de préstamos de la banca múltiple.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición de préstamos de fondos de fomento a corto plazo con
el Fondo Especial de Financiamiento, se integran como se muestra a continuación:
2017 2016
Tasa Tasa
Monto promedio Monto promedio
Moneda nacional $ 1,805 7.47% 1,875 5.65%
Moneda extranjera 95 1.92% 155 2.10%
==== ===== ==== ====
A largo plazo
El préstamo de otros organismos por $4,916 corresponde al préstamo que el Banco recibió de Citicorp
LLC en mayo de 2017, por un monto de 250 millones de dólares a tasa de interés variable, por un plazo
de 3 años y con opción de liquidaciones parciales o liquidación total anticipada. Al 31 de diciembre de
2017, la tasa de interés es de 2.19%.
La posición de los préstamos de fondos de fomento a largo plazo con el Fondo Especial de
Financiamiento al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a continuación:
2017 2016
Tasa Tasa
Moneda nacional $ 1,391 7.20% 1,666 5.36%
==== ==== ==== ====
(Continúa)
84
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el
Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $132 y $177, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en
ambos años.
Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene,
incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un
límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los
acreditantes sin límite para el Banco, así como créditos cuyo límite es pactado diariamente por el
acreditante.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo
monto autorizado no haya sido ejercido.
(18) Títulos restringidos o dados en garantía-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones
de reporto, ascienden a $156,996 y $121,181, respectivamente. El valor razonable de la posición por
clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y
otros que se encuentran restringidos en la posición de valores del Banco se analizan a continuación:
2017 2016
Títulos para negociar:
En reporto:
Cetes $ 14,517 1,763
Bonos:
Bonos tasa fija 18,925 19,763
Subtotal 33,442 21,526

Otras garantías gubernamentales:(1)
Cetes - 876
Bonos:
Subtotal 4,173 7,188
Total (nota 7) $ 37,615 28,714
===== =====
(1)
Corresponde a garantías otorgadas por operaciones de derivados en mercados OTC.
(Continúa)
85
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Títulos disponibles para la venta:
En reporto:
Certificados bursátiles $ 262 3,323

Certificados de depósito 13,510 13,942
Cetes 21,513 -
Bonos:
Otros 19,415 24,193
Subtotal 115,169 82,358
En préstamo de valores:
Bonos:
Otros:
Bonos:
Bonos tasa fija 48 -
Total (nota 7) $ 132,194 108,655

====== ======
Títulos conservados a vencimiento:
En reporto:
Bonos:
Bonos tasa fija (nota 7) $ 8,590 17,418
==== =====
(Continúa)
86

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 9 días, para
ambos años, con tasas promedio de 6.60% y 4.56% respectivamente.
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios e intereses pagados se
integran como se muestra a continuación:
2017 2016
En reporto $ 11,162 6,591

En préstamos de valores 1,603 1,367
Total (nota 25(a)) $ 12,765 7,958

===== ====
(19) Colaterales vendidos o dados en garantía-
Reportos (saldo acreedor):
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el plazo promedio de operaciones de reporto fue de 3 días, para
ambos años. Las cuentas de balance y de orden se analizan como sigue:
2017 2016
Bonos BPAG91 $ - 18,192

Bonos M 3,000 -
Colaterales vendidos o dados

en garantía (ver nota 8) (3,000) (18,192)
$ - -
==== =====
(Continúa)
87

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Préstamo de valores:
Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de
4 y 3 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las cuentas de balance y las cuentas
de orden se analizan como sigue:
2017 2016
BONOS M $ 12,845 17,933
UDIBONOS S 2,230 3,377
CETES B1 1,126 4,374
PEMEX 95 158 -
ALFA 1 - 51
$ 16,359 25,735
===== =====
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios reconocidos como gastos
de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $53 y $80, respectivamente, y los intereses
pagados ascendieron a $1,550 y $1,287, respectivamente.
(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos
y otras cuentas por pagar, se integran a continuación:
2017 2016
(a) Acreedores por liquidación de operaciones-
Compra de divisas $ 798 6,547
Inversiones en valores 4,175 7,200
Derivados 781 175
$ 5,754 13,922
==== =====
(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales
recibidos en efectivo- $ 8,952 11,061
==== =====
(Continúa)
88

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Acreedores diversos (1) $ 13,626 9,583
Pasivos derivados de la prestación de servicios
bancarios (2) 6,251 6,587
Provisiones para remuneraciones y prestaciones 4,161 4,095
Impuestos por pagar y retenidos 1,122 2,786
Provisiones para obligaciones diversas (3) 2,650 3,820
Sobregiros en cuentas de bancos 156 83
$ 27,966 26,954
===== =====
(1)
Durante 2017, los movimientos se originaron principalmente por el incremento en cuentas por pagar
correspondientes a servicios administrativos por $6,089, cuentas por pagar por Provisiones de Gastos por $2,191,
cuentas por pagar por proceso de sobrantes físicos y diferencias acreedoras en operaciones de dispositivos de
Banca Permanente por $1,115, parcialmente compensado por decremento en cuentas por pagar a Proveedores y
Empleados por $5,768. Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por el decremento en cuentas
por pagar a su parte relacionada Citibank NA Nassau Branch por $8,285, cuentas por pagar por Banca de Inversión
por $1,077, parcialmente compensado por el incremento en cuentas por pagar correspondiente a operaciones
adquirientes de las comisiones cobradas por $1,054.
(2)
Durante 2017, los movimientos se originaron principalmente por el incremento por aceptación de cuentas de
clientes por $369 y en cheques certificados por $160. Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente
por el incremento de cheques de caja por $317, aceptación de cuentas de clientes por $263 y en cartas de crédito
por $221.
(3)
Durante 2017, los movimientos se originaron principalmente por los decrementos en la provisión para obligaciones
diversas por $1,084, provisiones para reestructura laboral por $157, parcialmente compensado por incremento en
administración de créditos INFONAVIT por $100. Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente
por los incrementos en la provisión para obligaciones diversas por $680, provisiones para reestructura laboral $240
y en contingencias legales por $135.
(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la
utilidad (PTU))-
La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014
y años posteriores.
(Continúa)
89
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Impuestos a la utilidad y PTU causados:
El gasto (beneficio) por impuestos a la utilidad en los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se
integra como sigue:
2017 2016
ISR PTU ISR PTU
Citibanamex $ 5,057 1,600 3,204 984
Tarjetas Banamex Sofom 5,387 - 1,737 -
Inmuebles Banamex - - 307 -
Planeación de Recursos Humanos 24 7 20 6
IMREF - - 24 -
Fideicomiso de Administración y pago
de Operaciones por Cuenta Propia
y Terceros - - 1 -
$ 10,468 1,607 5,293 990

===== ==== ==== ===
a) Impuestos a la utilidad causados:
A continuación se presenta en forma condensada una conciliación de Citibanamex y Tarjetas Banamex por
los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016
Citibanamex Tarjetas Banamex Citibanamex Tarjetas Banamex
Resultado de la operación $ 14,050 7,466 7,253 8,855
PTU 1,157 - 1,153 -
Efecto fiscal de la inflación (4,706) (1,508) (2,020) (642)
Estimación preventiva para perdida de riesgos
crediticios (1,994) 13,193 (3,745) 11,514
Pagos anticipados 7,928 5,554 (8,235) (6,350)
Ventas a de acciones 877 - 753 -
Valuación a valor razonable 1,801 - 3,215 -
Comisiones 180 - 205 -
Amortización de gastos médicos jubilados 1,024 - 1,615 -
Deducción de créditos irrecuperables - (7,888) - (8,333)
Operaciones financieras derivadas (1,301) - 425 -
Disminución de PTU pagada en el ejercicio (941) - (848) -
Quebrantados 313 - (587) -
Cobros anticipados por servicios administrativos (5,776) - 5,776 -
Depreciación y amortización 634 - 578 -
Provisiones 1,856 307 1,233 511
ISR de ejercicios anteriores (183) - 2,044 -
PTU de ejercicios anteriores 26 - 624 35
No deducibles 668 819 1,319 -
Otros, neto (89) 15 (79) 198
Plan de acciones 106 - - -
Prestaciones exentas 1,054 - - -
IVA 658 - - -
Recuperaciones no Acumulables (487) - - -
Resultado fiscal para ISR y base de PTU 16,855 17,958 10,679 5,788
ISR causado al 30% $ 5,057 5,387 3,204 1,737
===== ===== ===== =====
(Continúa)
90

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Citibanamex y Tarjetas

Banamex por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016

ISR corriente 5,057 36% 5,387 72% 3,204 44% 1,737 20%
ISR diferido (1,253) (9%) (3,590) (48%) 486 6% 755 9%
===== ==== ==== ====
Tasa efectiva 27% 24% 50% 29%
(+) Partidas permanentes 446 3% 415 6% (986) (13%) 120 1%
(+) Partidas temporales que no pasan

por resultados - - - - (246) (4%) - -
OSA - - - - (226) (3%) - -

==== === === ===
3% 6% (20%) 1%
30% 30% (30%) 30%

=== === ==== ===
b) PTU causada y diferida:
La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos
Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la
PTU causada y diferida se incorporan al rubro de “Gastos de administración y promoción”, por
los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, como sigue:
2017 2016
PTU Causada $ 1,607 990

PTU Diferida (443) 169
==== ===
(Continúa)
91
y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Impuestos diferidos:
El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se compone de las
siguientes partidas:
2017 2016
Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 20,967 19,932
Reservas diversas (241) 2,496
Valuación de inversiones en valores 3,259 3,078
Propiedades, mobiliario y equipo 582 105
Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 584 (993)
PTU diferida 5,258 4,640
Cobros y pagos anticipados 216 (2,487)
Otros 1,351 (816)
31,976 25,955
===== =====
Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la
probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos
diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los periodos en que son deducibles
las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la
reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias
de planeación.
El movimiento de impuestos diferidos por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y
2016, se analiza como se muestra a continuación:
2017 2016
Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 1,035 229
Reservas diversas (2,737) (198)
Valuación de inversiones en valores 181 2,648
Propiedades, mobiliario y equipo 477 (43)
Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 1,577 897
PTU diferida 618 394
Cobros y pagos anticipados 2,703 (2,592)
Otros 2,167 8
6,021 1,343
==== ====
(Continúa)
92
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros consolidados como se muestra a
continuación:
2017 2016
Resultados:
Beneficio (gasto) de ISR diferido $ 4,787 (1,055)
Otros gastos ISR - (353)
PTU diferida–otros ingresos de la operación 443 (80)
PTU diferida–gastos de administración y promoción - (169)
Otros (60) (212)
Capital contable:
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
e instrumentos de cobertura (352) 2,249
Remedición por beneficios definidos a empleados 1,149 232
Cambio de metodología para la estimación de créditos de
consumo - 627
Resultado de cambio de metodología para la estimación de
créditos hipotecarios 54 104
6,021 1,343
==== ====
d) Otras consideraciones:
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta
los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta
presentada.
De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas,
residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en
cuenta a la determinación de los precios pactados, ya que estos deberán ser equiparables a los
que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.
(Continúa)
93

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto valor nominal)
(22) Capital contable-
(a) Estructura del capital social-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las acciones del Banco tienen un valor nominal de diez pesos
por acción y la estructura del capital social es como se muestra a continuación:
Accionistas Acciones
Serie “F” Serie “B”

Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. 2,318,003,764 -
Citicorp Global Holdings Inc. - 2,070
Total 2,318,003,764 2,070
========== ====
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social histórico del Banco asciende a $23,180.
Con fecha 23 de marzo de 2017, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de
accionistas adoptada fuera de asamblea por $2,520, mismos que fueron pagados durante el
ejercicio 2017.
Con fecha 27 de octubre de 2017, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de
ejercicio 2017.
(b) Utilidad integral-
La utilidad integral al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascendió a $15,392 y $5,480,
respectivamente, que se presentan en el estado de variaciones en el capital contable y representa
el resultado de la actividad total del Banco durante el año, e incluye las partidas que de
conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran directamente al capital
contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, resultado por la valuación
de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la aplicación de las nuevas
disposiciones para estimaciones preventivas de créditos a la vivienda y de consumo e impuestos
y PTU diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).
(Continúa)
94
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Restricciones al capital contable-

La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades
para constituir reservas de capital, hasta por el importe del capital social pagado.
El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas,
puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea
igual o superior al capital contable.
Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable,
originarán un pago de ISR a cargo del Banco, en caso de distribución, a la tasa del 30% por lo
que los accionistas solamente podrán disponer del 70%.
Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Banco hasta que
sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de
mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se
realicen.
Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes
de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o
morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.
(d) Capitalización (no auditada)-

De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, el Banco deberá mantener un
capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito,
mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a
las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la
Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 27 de diciembre de
2017.
A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de
diciembre 2016, se establece un Índice de Capital de 8.0%, y se prevén nuevos niveles piso para
los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de
capital básico (Capital Fundamental y Capital no Fundamental), en función de los conceptos que
integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de
conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados
sujetos a riesgo totales, además de un suplemento de carga sistémica transitoria que para 2017 es
del 0.60 por ciento adicional para conservar la Categoría I.1
1
En Diciembre 2018 será 0.9% y en Diciembre 2019 1.2% .
(Continúa)
95

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto del Banco, entre la
suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas
equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional.
En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización del Banco al
31 de diciembre de 2017 y 2016, de conformidad con Basilea III.
Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre
de 2017 y 2016 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes
en dichas fechas.
Al 31 de diciembre de 2017, el capital neto se ubica en $116,939 comparado con $114,424 al 31 de

diciembre de 2016. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio positivo y la venta de la
inversión del CDVITOT el cual se deducía del capital contable, además de impactos negativos
principalmente por la revaluación de instrumentos disponibles para la venta y coberturas, incremento
en intangibles e impuestos diferidos que de acuerdo a las regulación vigente se deducen al capital
contable.
Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

2017 2016
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más
su prima correspondiente $ 37,963 37,963
Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 125,204 113,598
Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 163,714 151,829
Menos:
Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios:
Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0 394

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 26,851 21,182
Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y
aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria,
netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no
posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede
el umbral del 10%) 556 477
Ajustes regulatorios nacionales:
del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) - -
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por
adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones
Originadoras) - 724
(Continúa)
96

y subsidiarias
(Millones de pesos)
del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 2

del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del
grupo financiero y empresas relacionadas 93 93
del cual: Inversiones en sociedades de inversión 73 68
del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,630 12,206
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 865 825
del cual: Impuestos diferidos 5,705 1,428
Total ajustes regulatorios nacionales 46,775 37,399
Capital común de nivel 1 (T1) 116,384 114,424
Capital de nivel 2 (T2) - -
Capital Total (TC = T1 + T2) $ 116,931 114,424
====== ======
en dichas fechas.
Posición
ponderado Requerimiento
sujeta a riesgo de capital
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 40,174 3,214
Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa
revisable
471 38
Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,877 550
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento

del Salario Mínimo General
17,492 1,399
Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 149 12
Posiciones en Moneda Nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento

del Salario Mínimo General
1,073 86
(Continúa)
97

Notas a los estados financieros no consolidados
(Millones de pesos)
Posiciones en oro
29 2
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 34,220 2,738
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 10,612 849
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o

grupo de acciones
974 78
Operaciones con Mercancías 167 13

Por impacto Gamma 20 2
Por impacto vega 944 76
Total de riesgo de mercado 113,204 9,056
Riesgo de crédito: Posición

Grupo I Gobierno federal mexicano - 0
Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado de inversión - -
Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 21,472 1,718
Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades paraestatales 8,480 698
Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 7,334
587
Grupo VI Créditos al consumo 161,899 12,952
Grupo VII Créditos a empresas 279,347 22,348
Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,790 223
Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 110,326 8,826
Grupo X - -
Bursatilizaciones 393 31
CVA 6,061 485
Total de riesgo de crédito 598,102 47,848
Total riesgo de mercado y crédito 711,300 56,904
Riesgo operacional 120,098 9,608
Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 831,398 66,512

====== =====
98
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Posición
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 56,371 4,510
Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con
sobretasa y una tasa revisable 830 66
Operaciones en moneda nacional con tasa real o
denominados en UDIS 10,200 816
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento
referida al crecimiento del salario mínimo general (SMG) 21,515 1,721
Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 128 10
Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento
referida al crecimiento del SMG 246 20
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de
cambio 1,481 118
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio
de una acción o grupo de acciones 2,349 188
Por impacto Vega 1,631 130
Riesgo de crédito:
Grupo I Gobierno federal mexicano 0 -
Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado de
inversión 33 3
Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades
paraestatales 8,614 689
Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 5,978 478
Grupo X - -
Bursatilizaciones 533 43
CVA 8,757 701.
Total riesgo de crédito 558,728 44,699
====== =====
(Continúa)
99

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al cierre del cuarto trimestre del 2017, el Índice de Capitalización del Banco se ubica en 14.07% por
encima del establecido en la regulación,
31 de diciembre de: 2017 2016
Índices de capitalización:
Capital Básico 19.55% 20.48%

Capital Complementario 0.00% 0.00%
Capital Neto 19.55% 20.48%
===== =====
Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:

===== =====

===== ======
La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de
negocio. Se realizan 4 escenarios el base y adverso, con diferentes supuestos los de la CNBV y los
internos, a partir de la estimación del balance general y estado de resultados se determinan los activos
en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir de estos resultados la Unidad de
Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de
operación del Banco determinados en función del capital neto, el límite global de capital neto es de
13% y el limite especifico es 13.20%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y
por consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel adecuado.
(Continúa)
100

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Así, con el fin de que las instituciones de banca múltiple cuenten, en todo momento, con un nivel de
capital adecuado en relación a su Perfil de Riesgo Deseado y, con estrategias que permitan mantener
los niveles de capital dentro de este, dichas instituciones deberán realizar al menos una vez al año, una
Evaluación de la Suficiencia de Capital para determinar si el capital neto con el que cuentan resulta
suficiente para cubrir las posibles pérdidas que puedan enfrentar en distintos escenarios, incluyendo
aquellos en los que imperen condiciones económicas adversas. Los ejercicios de suficiencia de capital,
se incorporaron al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013 mediante la modificación de las
Disposiciones vigentes el 31 de Diciembre de 2014.
En 2016 citibanamex realizo los ejercicios de suficiencia de capital que comprendía la suficiencia de
capital de los años 2016-2018 y el 27 de Febrero 2017 la CNBV manifestó como aprobatorio el
ejercicio y confirmo que no es necesaria la presentación del plan de acción preventivo y dio por
concluida la participación de citibanamex. Para el año 2017 citibanamex envió él informa de sus
resultados a la CNBV en Noviembre 2017.
2017
Integración del Capital Neto de conformidad con el
formato internacional
Cifras en Millones de Pesos Corrientes 1T-2017 2T-2017 3T-2017 4T-2017*

Concepto
Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel
1 más su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963
Resultados de ejercicios anteriores 10,907 413 480 547
Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 104,253 119,962 123,319 125,204
Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de
nivel 1
No aplica No aplica No aplica No aplica
(solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a
acciones)
Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de
No aplica No aplica No aplica No aplica
terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)
Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 153,123 158,338 161,762

163,714
Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios
Ajustes por valuación prudencial No aplica No aplica No aplica No aplica
(Continúa)
101

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Crédito mercantil
(neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos - - - 101
a cargo)
Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios
hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la - - - -
utilidad diferidos a cargo)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de
ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de
4,772 3,853 4,285
diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad 5,705
diferidos a cargo)
- - - -
flujos de efectivo
Reservas pendientes de constituir - - - -
Beneficios sobre el remanente en operaciones de

405 407 412 -
bursatilización
Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la
calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a - - - -
valor razonable
Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -
Inversiones en acciones propias - - - -
Inversiones recíprocas en el capital ordinario 22,708 24,337 25,275

26,851
netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución 562 548 657
556
no posea más del 10% del capital social emitido (monto que
excede el umbral del 10%)
Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos,
instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la
consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas - - - -
elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital
social emitido (monto que excede el umbral del 10%)
Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el
- - - -
umbral del 10%)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de
diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, - - - -
neto de impuestos diferidos a cargo)
Monto que excede el umbral del 15% - - - -
del cual: Inversiones significativas donde la institución posee

- - - -
mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras
del cual: Derechos por servicios hipotecarios - - - -
del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de

- - - -
diferencias temporales
(Continúa)
102
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Ajustes regulatorios nacionales 14,205 13,536 13,658

13,562
del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras
- - - -
reservas)
del cual: Inversiones en deuda subordinada - - - -
adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones 665 691 647 -
Originadoras)
del cual: Inversiones en organismos multilaterales 3 86 80
2
del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del
grupo financiero y empresas relacionadas 92 92 93 93
del cual: Inversiones en capital de riesgo - - - -
del cual: Inversiones en sociedades de inversión 69 71 71
73
del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias - - - -
del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,542 11,758 11,924
12,529
del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades
- - - -
Diferidas
del cual: Personas Relacionadas Relevantes - - - -
del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital - - - -
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 834 838 843
865
Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1
debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al - - - -
capital de nivel 2 para cubrir deducciones
Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 42,652 42,681 44,286
46,775
Capital común de nivel 1 (CET1) 110,471 115,657 117,476 116,939
Capital adicional de nivel 1: instrumentos
Instrumentos emitidos directamente que califican como capital
adicional de nivel 1, más su prima
de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios
contables aplicables
de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios
contables aplicables
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a
eliminación gradual del capital adicional de nivel 1
Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e
instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en
el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de
terceros
(monto permitido en el nivel adicional 1)
del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a
eliminación gradual
(Continúa)
103

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios
Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de
nivel 1
Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital
adicional de nivel 1
posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede
el umbral del 10%)
Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones
financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la
Institución posea más del 10% del capital social emitido
Ajustes regulatorios nacionales
Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1
debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir
deducciones
Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1
Capital adicional de nivel 1 (AT1)
Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 110,471 115,657 117,476 116,939
Capital de nivel 2: instrumentos y reservas
de nivel 2, más su prima
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a
eliminación gradual del capital de nivel 2
Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital
común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan
incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos
por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el
capital complementario de nivel 2)
de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a
Reservas
Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios
Capital de nivel 2: ajustes regulatorios
Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2
Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede
el umbral del 10%)
(Continúa)
104
y subsidiarias
(Millones de pesos)
financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la
Ajustes regulatorios nacionales - - - -
Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 - - - -
Capital de nivel 2 (T2) - - - -
Capital total (TC = T1 + T2) 110,471 115,657 117,476
116,939
Activos ponderados por riesgo totales 786,113 788,784 809,673 831,398
Razones de capital y suplementos
Capital Común de Nivel 1
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo 14.05 14.66 14.51
14.07
totales)
Capital de Nivel 1
14.05 14.66 14.51
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.07
Capital Total
14.05 14.66 14.51
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.07
Suplemento específico institucional (al menos deberá constar
de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón
de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el 16.85 17.46 17.31
17.17
colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos
ponderados por riesgo totales)
del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50 2.50 2.50
2.50
del cual: Suplemento contracíclico bancario específico 0.0001 0.0001 0.0001
0.0001
del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente
0.3 0.3 0.3
importantes (G-SIB) 0.6
Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los
suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por 7.05 7.66 7.51
7.071
riesgo totales)
Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de
Basilea 3)
Razón mínima nacional de CET1
(si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)
Razón mínima nacional de T1
Razón mínima nacional de TC
Cantidades por debajo de los umbrales para deducción
(antes de la ponderación por riesgo)
Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones
financieras
Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones
financieras
Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la
utilidad diferidos a cargo)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de
diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad 13,592 14,106 14,373
14,436
diferidos a cargo)
(Continúa)
105

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Límites aplicables a la inclusión de reservas en el

capital de nivel 2
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel
76 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología
estandarizada (previo a la aplicación del límite)
Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel
77 3,070
2 bajo la metodología estandarizada 3,040 3,176 3,390
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel
78
2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología
de calificaciones internas (previo a la aplicación del
límite)
79
Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2
bajo la metodología de calificaciones internas
Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual
(aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1
de enero de 2022)
80
Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a
81
Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre
el límite después de amortizaciones y vencimientos)
82
Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a
83
Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el
límite después de amortizaciones y vencimientos)
84
Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación
gradual
85
Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el
límite después de amortizaciones y vencimientos)
2016
Integración del Capital Neto de conformidad con el
I.1
formato internacional
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
1
su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963
2 Resultados de ejercicios anteriores 11,915 134 201 269
3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 100,080 113,303 113,314 113,598
Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1

4 No aplica No aplica No aplica No aplica
(solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)
Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros

(monto permitido en el capital común de nivel 1)
(Continúa)
106
y subsidiarias
(Millones de pesos)
6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 149,957 151,400 151,478 151,829
7 Ajustes por valuación prudencial No aplica No aplica No aplica No aplica
Crédito mercantil
8 (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a - - - -
cargo)
Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios
9 (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a - -
cargo) 0 0
Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias

10
futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales - 1,125 2,178 1,434
(conservador)
(netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

11 - -
efectivo 0 0
12 Reservas pendientes de constituir - -
13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 385 383 386 394
Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación
14 - -
crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable
15 Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -
16
Inversiones en acciones propias - -
(conservador)
17
Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,827 22,069 23,659 21,182
(conservador)
aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas
18
de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más 590 562 483 477
(conservador)
del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del
10%)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016
Ref. Concepto
19
consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, - - - -
(conservador)
donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido
(monto que excede el umbral del 10%)
20 Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del
- - - -
(conservador) 10%)
(Continúa)
107
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias

21 temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos
diferidos a cargo) - - - -
22 Monto que excede el umbral del 15% - -
del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del
23
10% en acciones comunes de instituciones financieras - -
24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios - -
25
diferencias temporales - -
26 Ajustes regulatorios nacionales 9,936 9,910 10,566 13,919
A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0 0 - -
B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0 0 - -
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición
C
de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 602 644 741 724
D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 3 3 3 3
del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo
E
financiero y empresas relacionadas 92 92 93 93
F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0 0 - -
G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 66 67 68 68
H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0 0 - -
I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0 0 - -
J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 8,359 8,281 8,831 12,206
K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - -
L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas - -
M del cual: Personas Relacionadas Relevantes - -
N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - -
O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital - -
P del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 814 823 831 825
27 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de
nivel 2 para cubrir deducciones - - - -
28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 32,738 34,049 37,273 37,405
29 Capital común de nivel 1 (CET1) 117,219 117,351 114,206 114,424
Cifras en Millones de Pesos Corrientes 1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
30
de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables
31
aplicables
de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables
32
aplicables
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación
33
gradual del capital adicional de nivel 1
(Continúa)
108

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos

de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que
34
fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros
del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación
35
gradual
36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios -
37
Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1
(conservador)
38 Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital
(conservador) adicional de nivel 1
39
de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más
(conservador)
10%)
40 financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
(conservador) regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la
41 Ajustes regulatorios nacionales
Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a
42
la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones
43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1
44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - -
45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 117,219 117,351 114,206 114,424
Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de
46
nivel 2, más su prima - -
47
gradual del capital de nivel 2 - -
Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de
nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los
48 renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en
tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario
de nivel 2)
(Continúa)
109
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
49
50 Reservas -
51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios
52
(conservador)
53
(conservador)
54
(conservador)
10%)
(conservador) regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución
posea más del 10% del capital social emitido
56 Ajustes regulatorios nacionales - - - -
57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 - - - -
58 Capital de nivel 2 (T2) - - - -
59 Capital total (TC = T1 + T2) 117,219 117,351 114,206 114,424
60 Activos ponderados por riesgo totales 812,759 817,980 840,598 796,975
61
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.42 14.35 13.59 14.36
Capital de Nivel 1
62
Capital Total
63
Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el
requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de
64 conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón
G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por
riesgo totales) 16.92 17.15 16.39 17.16
65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50 2.50 2.50 2.50
66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico 0.0 0.00011 0.0001 0.0001
del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes
67
(G-SIB) 0.0 0.3 0.3 0.3
Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos
68
(Continúa)
110
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)
69
70
71
Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la
ponderación por riesgo)
72
financieras
73
financieras
Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad
74
diferidos a cargo)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias
75
temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 16,266 16,587 16,389 16,219
Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con
76 respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada
(previo a la aplicación del límite)
Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la
77
metodología estandarizada 3,037 3,150 3,175 3,054
78 respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones
internas (previo a la aplicación del límite)
Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la
79
metodología de calificaciones internas
Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable
únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)
Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación
80
gradual
Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite
81
después de amortizaciones y vencimientos)
82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual
Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite
83
84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual
Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite
85
(Continúa)
111
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017
II.1 Cifras del balance general
Millones de Pesos corrientes 1T-2017 2T-2017 3T-2017 4T-2017
Activo 1,133,611 1,153,683 1,144,714 1,145,975

BG1 Disponibilidades 55,698 76,835 57,481 65,600
BG2 Cuentas de margen 1,072 1,324 1,481 1,813
BG3 Inversiones en valores 317,634 341,917 328,685 288,962
BG4 Deudores por reporto 12,007 0 3 3
BG5 Préstamo de valores 0 0 0 0
BG6 Derivados 43,721 39,503 35,841 47,000
Ajustes de valuación por cobertura de activos
BG7 0 0 0 0
financieros
BG8 Total de cartera de crédito (neto) 567,157 561,557 582,072 619,086
Beneficios por recibir en operaciones de
BG9 1,070 1,098 1,059 0
bursatilización
BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 44,110 40,713 46,971 30,570
BG11 Bienes adjudicados (neto) 43 39 38 34
BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 6,381 6,593 6,941 7,632
BG13 Inversiones permanentes 33,654 35,407 36,760 38,441
Activos de larga duración disponibles para la
BG14 0 364 364 0
venta
BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 18,364 17,959 18,658 20,141
BG16 Otros activos 32,700 30,374 28,361 26,694
Pasivo 980,588 995,345 982,952 982,261
BG17 Captación tradicional 707,162 702,374 677,611 701,272
BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 12,067 8,185 7,668 14,548
BG19 Acreedores por reporto 129,260 149,306 184,160 158,152
BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 22,471 26,309 8,718 16,359
BG22 Derivados 43,123 38,197 35,776 46,835
Ajustes de valuación por cobertura de pasivos
BG23 0 0 0 0
financieros
BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0
BG25 Otras cuentas por pagar 59,546 65,700 65,606 43,142
BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 0 0
BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0 0 0 0
BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 6,959 5,156 3,281 1,903

(Continúa)
112

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Capital contable 153,123 158,338 161,762 163,714

BG29 Capital contribuido 37,963 37,963 37,963 37,963
BG30 Capital ganado 115,160 120,375 123,799 125,751
Cuentas de orden
BG31 Avales otorgados 0 0 0 0
BG32 Activos y pasivos contingentes 97 112 166 96
BG33 Compromisos crediticios 728,123 784,553 343,474 384,724
BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 1,738,604 1,841,951 1,850,214 1,811,631
BG35 Agente financiero del gobierno federal 0 0 0 0
BG36 Bienes en custodia o en administración 8,846,648 9,238,729 9,474,789 7,944,700
BG37 Colaterales recibidos por la entidad 34,471 26,309 9,153 19,555
Colaterales recibidos y vendidos o
BG38 22,471 26,309 9,150 19,359
entregados en garantía por la entidad
Operaciones de banca de inversión por
BG39 399,537 405,713 439,386 401,694
cuenta de terceros (neto)
Intereses devengados no cobrados derivados
BG40 618 685 757 836
de cartera de crédito vencida
BG41 Otras cuentas de registro 369,119 382,280 401,307 398,306
(Continúa)
113

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016

1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016
Activo 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771

BG4 Deudores por reporto 69 15,002 0 3,819
BG6 Derivados 37,683 36,615 45,043 55,307
BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0
BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 987 1,027 1,127 1,118
BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0
BG16 Otros activos 26,293 26,397 26,073 35,762
Pasivo 1,045,713 947,563 979,625 969,305
BG22 Derivados 33,627 37,138 44,576 54,113
BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0

(Continúa)
114
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Cuentas de orden
BG31 Avales otorgados - 0 0 0
BG35 Agente financiero del gobierno federal - 0 0 0
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por
BG38 19,189 14,067 31,697 43,927
la entidad
Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros
BG39 391,732 367,260 390,307 397,918
(neto)
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de
BG40 426 475 519 570
crédito vencida
2017
II.2 Relación del Capital Neto con el balance general 1-T 2017 2-T 2017 3-T 2017 4-T 2017
Millones de Pesos Corrientes
Monto de Monto de Monto de Monto de

conformida conformida conformida conformida
ID
Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del d con las d con las d con las d con las
Capital Neto notas notas notas notas
Activo (b) (b) (b) (b)
1 Crédito mercantil
2 - - -
Otros Intangibles 101
Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos
3 - - - -
fiscales
4 405 -
Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización 407 412
Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto
5 - - - -
e ilimitado
(Continúa)
115
y subsidiarias
(Millones de pesos)
6 Inversiones en acciones de la propia institución - - - -

7 Inversiones recíprocas en el capital ordinario 22,708 24,337 25,275 26,851
Inversiones directas en el capital de entidades financieras
8 donde la Institución no posea más del 10% del capital 562 548 657 556
social emitido
Inversiones indirectas en el capital de entidades

9 financieras donde la Institución no posea más del 10% - - - -
del capital social emitido

10 donde la Institución posea más del 10% del capital social - - - -
emitido

11 financieras donde la Institución posea más del 10% del - - - -
capital social emitido
Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de
12 - - - -
13 Reservas reconocidas como capital complementario - - - -
14 Inversiones en deuda subordinada - - - -

15 Inversiones en organismos multilaterales 3 86 80 2
16 Inversiones en empresas relacionadas 92 92 93 93
17 Inversiones en capital de riesgo - - - -
18 Inversiones en sociedades de inversión 69 71 71 73
19 Financiamiento para la adquisición de acciones propias - - - -
20 Cargos diferidos y pagos anticipados 12,542 11,758 11,924 12,529

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida
21 - - - -
(neta)
Inversiones del plan de pensiones por beneficios
22 - - - -
definidos
23 Inversiones en cámaras de compensación 834 838 843 865
Pasivo
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al
24 - - - -
crédito mercantil
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a
25 - - - -
otros intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos
26 - - - -
sin acceso irrestricto e ilimitado

27 - - - -
plan de pensiones por beneficios definidos
(Continúa)
116
y subsidiarias
(Millones de pesos)
28 - - - -
otros distintos a los anteriores
Obligaciones subordinadas monto que cumple con el
29 - - - -
Anexo 1-R
Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que

30 - - - -
computan como capital básico 2

31 - - - -
Anexo 1-S

32 - - - -
computan como capital complementario

33 - - - -
cargos diferidos y pagos anticipados
Capital contable
34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963 37,963 37,963
35 Resultado de ejercicios anteriores 10,907 413 480 547

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura
36 de flujo de efectivo de partidas registradas a valor 1,435 1,131 896 896
razonable
Otros elementos del capital ganado distintos a los
37 102,818.19 118,831.26 122,422.71 124,307.21
anteriores
38 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - - -
39 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura

40 de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor - - - -
razonable
41 Efecto acumulado por conversión - - - -
42 Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -
Cuentas de orden
43 Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
Conceptos regulatorios no considerados en el balance
general
44 Reservas pendientes de constituir - - - -
Utilidad o incremento el valor de los activos por
45 adquisición de posiciones de bursatilizaciones 665 691 647 -
(Instituciones Originadoras)
(Continúa)
117
y subsidiarias
(Millones de pesos)
46 Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -
48 Ajuste por reconocimiento de capital - - - -
2016
II.2 Relación del Capital Neto con el balance general
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los
ID conformidad conformidad conformidad conformidad
componentes del Capital Neto
con las notas con las notas con las notas con las notas
2 Otros Intangibles - - - -
3 - - - -
pérdidas y créditos fiscales
4 385 383 386 394
burzatilización
Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin
5 - - - -
acceso irrestricto e ilimitado

8 donde la Institución no posea más del 10% del capital social 590 562 483 477
emitido
Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras

9 donde la Institución no posea más del 10% del capital social - - - -
emitido
emitido
emitido

12 - - - -
(Continúa)
118
y subsidiarias
(Millones de pesos)


21 - - - -
(neta)
22 - - - -
definidos
Pasivo
24 - - - -
crédito mercantil
25 - - - -
otros intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos
26 - - - -
sin acceso irrestricto e ilimitado

27 - - - -
plan de pensiones por beneficios definidos

28 - - - -
otros distintos a los anteriores
29 - - - -
Anexo 1-R

30 - - - -

31 - - - -
Anexo 1-S

32 - - - -

33 - - - -
cargos diferidos y pagos anticipados
Capital contable
(Continúa)
119
y subsidiarias
(Millones de pesos)

Resultado por valuación de instrumentos para
36 cobertura de flujo de efectivo de partidas registradas 1,435 1,131 896 896
a valor razonable
Otros elementos del capital ganado distintos a los
37 102,818.19 118,831.26 122,422.71 124,299.99
anteriores
Resultado por valuación de instrumentos para

40 cobertura de flujo de efectivo de partidas no - - - -
registradas a valor razonable
Cuentas de orden
Conceptos regulatorios no considerados en el
balance general
Utilidad o incremento el valor de los activos por
45 adquisición de posiciones de bursatilizaciones 665 691 647 -
(Instituciones Originadoras)
(Continúa)
120
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
3 - - - -
4 385 383 386 394
burzatilización
5 - - - -

emitido

emitido
emitido
emitido
12 - - - -
(Continúa)
121
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

21 - - - -
(neta)
22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos - - - -

Pasivo
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito
- - - -
mercantil
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros
- - - -
intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin
- - - -
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de
- - - -
pensiones por beneficios definidos
- - - -
distintos a los anteriores
Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo
- - - -
1-R
- - - -
- - - -
1-S
- - - -
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos
- - - -
diferidos y pagos anticipados
Capital contable
Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963 37,963 37,963
Resultado de ejercicios anteriores 0 134 201 269
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de

0 0 707 1,922
flujo de efectivo de partidas registradas a valor razonable
Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 100,008.62 112,947.21 112,606.58 111,675.21
(Continúa)
122
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - -
Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo

0 0 - -
de efectivo de partidas no registradas a valor razonable
Efecto acumulado por conversión - - - -

Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -
Cuentas de orden
Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
Conceptos regulatorios no considerados en el balance general
Reservas pendientes de constituir - - - -

Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de
602 644 741 724
posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)
Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -
(a) Referencia del formato de revelación de la integración de

capital del apartado I del presente anexo 138,573 151,688 152,220 152,553
Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos
(b) regulatorios considerados para el cálculo de los componentes
del Capital Neto
Referencia(s) del rubro del balance general y monto
relacionado con el concepto regulatorio considerado para el
(c )
cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia
mencionada.
2017
III.1 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Mercado
Cifras en MM$MXN
1 T-2017 2T-2017 3T-2017 4T-2017
Importe de R e q u e rim i Importe de R e q u e rim i Importe de R e q u e rim i Importe de R e q u e rim i
Concepto posiciones e nto de posiciones e nto de posiciones e n to d e posicione s e nto de
equivale ntes c a p it a l e quivalentes c a p ita l equivalentes c a p it a l equivalentes c a p it a l
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 48,441 3,875 50,495 4,040 54,856 4,388 40,174 3,214
Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 552 44 698 56 649 52 471 38
Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 9,973 798 10,661 853 9,009 721 6,877 550
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario
26,165 2,093 25,379 2,030 23,210 1,857 34,220 2,738
Mínimo General
Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 21,497 1,720 19,707 1,577 19,107 1,529 17,492 1,399
Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario
170 14 335 27 247 20 149 12
mínimo general
Posiciones en Oro 3,787 303 6,262 501 4,369 350 10,612 849
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 562 45 532 43 518 41 1,073 86
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 19 2 33 3 27 2 29 2
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de
1,865 149 6,092 487 4,775 382 974 78
acciones
Operaciones con Mercancías 138 11 113 9 136 11 167 13
Por impato Gamma 316 25 11 1 11 1 20 2
Por impacto Vega 1,108 89 399 32 365 29 944 76
Total 114,593 9,167 120,717 9,657 117,280 9,382 113,204 9,056
(Continúa)
123
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
2017
Tabla IV.2 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Crédito
Cifras en Millones de Pesos 1 T-2017 2 T-2017 3 T-2017 4T-2017*
Req. Req. Req. Req.
Concepto APSR
Capital
APSR
Capital
APSR
Capital
APSR
Capital
Grupo I (ponderados al 0%) 1 0 0 0 - 0 - 0

Grupo I (ponderados al 10%) - - - - - - - -
Grupo I A (ponderados al 20%) - - - - - - - -
Grupo II (ponderados al 0%) - - - - - - - -
Grupo II (ponderados al 20%) 4 0 0 0 - - - -
Grupo II (ponderados al 100%) 4,315 345 2,252 180 - - - -
(Continúa)
124
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Grupo III (ponderados al 2.5%) - - - - - - - -

Grupo III (ponderados al 10%) 97 8 54 4 67 5 25 2
Grupo III (ponderados al 20%) 15,226 1,218 16,591 1,327 14,487 1,159 14,989 1,199
Grupo III (ponderados al 23%) 948 76 1,398 112 2,111 169 2,532 203
Grupo III (ponderados al 57.5%) 33 3 18 1 20 2 20 2
Grupo III (ponderados al 100%) 8,929 714 340 27 347 28 1,469 118
Grupo III (ponderados al 115%) 4,826 386 2,753 220 1,633 131 2,141 171
Grupo III (ponderados al 120%) - - - - - - - -
Grupo IV (ponderados al 0%) - - - - - - - -
Grupo IV (ponderados al 20%) 8,380 670 8,919 714 8,795 704 8,480 678
Grupo V (ponderados al 10%) - - 1,851 148 1,235 99 1,257 101
Grupo V (ponderados al 20%) 5,383 431 5,518 441 5,454 436 5,760 461
Grupo V (ponderados al 50%) 1,085 87 331 27 334 27 317 25
Grupo V (ponderados al 115%) - - - - - - - -
Grupo V (ponderados al 150%) 995 80 314 25 182 15 - -
Grupo VI (ponderados al 20%) - - - - - - - -
Grupo VI (ponderados al 50%) 11,985 959 12,423 994 12,481 998 12,256 980
Grupo VI (ponderados al 100%) 135,510 10,841 137,065 10,965 138,765 11,101 138,325 11,066
Grupo VI (ponderados al 172.5%) - - - - - - - -
(Continúa)
125
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Grupo VII-A (ponderados al 10%) - - - - - - - -

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) - - - - - - - -
Grupo VII-A (ponderados al 20%) 9,427 754 9,592 767 8,874 710 11,829 946
Grupo VII-A (ponderados al 23%) 699 56 919 74 1,137 91 1,100 88
Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 647 52 7 1 217 17 78 6
Grupo VII-A (ponderados al 100%) 203,731 16,298 198,646 15,892 223,394 17,872 245,044 19,604
Grupo VII-A (ponderados al 150%) 1,571 126 1,509 121 1 0 1 0
Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) - - 2 0 260 21 85 7
Grupo VII-B (ponderados al 0%) - - - - - - -
Grupo VII-B (ponderados al 57.5%) - - - - - - -
Grupo VII-B (ponderados al 100%) - 3,140 251 3,037 243 3,059 245
Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) - - - - - - -
Grupo VIII (ponderados al 115%) 1,024 82 950 76 980 78 1,166 93
Grupo VIII (ponderados al 150%) 2,032 163 1,541 123 1,595 128 1,624 130
Grupo IX (ponderados al 100%) 110,652 8,852 116,223 9,298 115,659 9,253 109,863 8,789
Grupo IX (ponderados al 115%) 680 54 470 38 268 21 463 37
(Continúa)
126
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Grupo X (ponderados al 1250%) - - - - - - - -
Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 428 34 431 34 904 72 381 30
Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%) - - - - - - 13 1

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al
100%) - - - - - - - -
Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al
350%) - - - - - - - -
Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados - - - - - - - -

(ponderados al 1250%) - - - - - - - -
Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al
40%) - - - - - - - -
100%) - - - - - - - -
225%) - - - - - - - -
650%) - - - - - - - -
Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 5, 6 o No Calificados

(ponderados al 1250%) - - - - - - - -
CVA 5,475 438 5,445 436 5,494 440 6,061 485
Total 556,263 44,501 550,872 44,070 573,093 45,848 598,101 47,847
2016

1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016
Req. Req. Req. Req.
Concepto APSR APSR APSR APSR
Capital Capital Capital Capital
Grupo I (ponderados al 0%) - - - - - - 4 0
Grupo I (ponderados al 20%) 1 0 2 0 2 0 - -
Grupo I A (ponderados al 20%) - - -
(Continúa)
127
y subsidiarias
(Millones de pesos)

Grupo II (ponderados al 20%) 20 2 0 0 - - 8 1
Grupo II (ponderados al 100%) 89 7 - - - - 25 2
Grupo III (ponderados al 20%) 7,274 582 2,552 204 1,115 89 16,076 1,286
Grupo III (ponderados al 23%) 2,525 202 2,523 202 283 23 444 36
Grupo III (ponderados al 75%) 117 9 8 1
Grupo III (ponderados al 100%) 83,051 6,644 79,951 6,396 70,670 5,654 9,027 722
Grupo III (ponderados al 150%) 446 36 405 32 - - - -
Grupo V (ponderados al 50%) 572 46 965 77 954 76 347 28
(Continúa)
128

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016

Req. Req. Req. Req.
Grupo VII-A (ponderados al 20%) 9,072 726 6,053 484 8,292 663 12,654 1,012
Grupo VII-A (ponderados al 23%) 886 71 582 47 902 72 613 49
Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) - - - - 147 12 31 2
Grupo VIII (ponderados al 125%) - - - - - - 708 57
Grupo VIII (ponderados al 115%) 631 50 672 54 825 66 - -
Grupo IX (ponderados al 115%) - - - - 142 11 442 35
Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1
(ponderados al 20%) 599 48 591 47 544 44 533 43
(ponderados al 50%) - - - - - - - -
(ponderados al 100%) - - - - - - - -
CVA 6,748 540 5,197 416 7,559 605 8,757 701
Total 569,278 45,542 567,820 45,426 590,895 47,272 558,728 44,698
Nota (*) APSR = Activos Ponderados Sujetos a Riesgo
(Continúa)
129
y subsidiarias
(Millones de pesos)
III.3 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Operacional

Prome dio de l
Activos Re que rimie re que rimie nto por Prome dio de los ingre sos
ponde rados nto de rie sgo de me rcado y ne tos anuale s positivos de
por rie sgo capital de cré dito de los los últimos 36 me se s
últimos 36 me se s
2T-2013 84,915 6,793 45,288 47,591

3T-2013 86,349 6,908 46,053 46,448
4T-2013 87,289 6,983 47,347 46,554
1T-2014 89,195 7,136 48,994 47,571
2T-2014 91,181 7,295 50,236 48,630
3T-2014 93,368 7,469 51,115 49,796
4T-2014 97,336 7,787 51,913 52,767
1T-2015 97,239 7,779 52,483 51,861
2T-2015 99,444 7,956 53,037 53,730
3T-2015 100,008 8,001 53,338 55,804
4T-2015 103,225 8,258 53,743 55,053
1T-2016 102,743 8,219 55,778 54,796
2T-2016 104,666 8,373 55,744 55,822
3T-2016 109,493 8,759 58,475 58,396
4T-2016 111,573 8,926 54,643 59,353
1T-2017 115,256 9,221 54,375 61,470
2T-2017 117,104 9,368 54,421 62,455
3T-2017 119,298 9,544 54,811 63,626
4T-2017 120,098 9,608 55,135 64,052
(Continúa)
130
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Suplemento de capital contracíclico

El 7 de abril de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las
disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que entraron en vigor a partir
de abril 2016.
Establece que las instituciones de crédito en aras de fortalecer su capital, deberán mantener un
suplemento de capital adicional (“Suplemento de Capital Contra cíclico”) cuando se presenten
condiciones adversas en los mercados financieros, esto es, cuando el financiamiento otorgado al sector
privado muestre un crecimiento mayor comparado con el de la economía. Por lo anterior, las
disposiciones prevén que las instituciones de crédito realicen un cargo de capital, al tiempo que
establecen la fórmula para que dichos cargos de capital constituyan el “Suplemento de Capital Contra
cíclico”.
Las instituciones de crédito deberán constituir el “Suplemento de Capital Contra cíclico” de manera
progresiva y en un plazo máximo de cuatro años, debiendo constituir al 31 de diciembre de 2016 el
veinticinco por ciento, al 31 de diciembre de 2017 el cincuenta por ciento, al 31 de diciembre de 2018
el setenta y cinco por ciento y al 31 de diciembre de 2019 el cien por ciento. Al 31 de diciembre de
2017, dicho suplemento fue constituido.
Suplemento de Capital
Contraciclíco de la
Institución
26.39 MM $MXN
Jurisdicción Ponderador
Alemania 0.0000
Arabia Saudita 0.0000
Argentina 0.0000
Australia 0.0000
Bélgica 0.0000
Brasil 0.0000
Canadá 0.0000
China 0.0000
España 0.0000
Estados Unidos 0.0000
Francia 0.0000
Holanda 0.0000
Hong Kong 0.0125
India 0.0000
Indonesia 0.0000
Italia 0.0000
Japón 0.0000
Corea 0.0000
Luxemburgo 0.0000
México 0.0000
Reino Unido 0.0050
Rusia 0.0000
Singapur 0.0000
Sudafrica 0.0000
Suecia 0.0200
Suiza 0.0000
Turquía 0.0000 (Continúa)
Otras jurisdicciones
0.0000
diferentes a las anteriores
131
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Razón de apalancamiento
El 22 de junio de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones
de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en relación al establecimiento de la metodología
para calcular la “Razón de Apalancamiento” de las instituciones de crédito. Lo anterior permitirá observar si
el capital de las instituciones de crédito soporta de manera adecuada los activos de las propias instituciones.
Las instituciones de crédito deberán difundir al público en general a través de su página electrónica en internet,
la información relativa a la integración de sus principales fuentes de apalancamiento, una comparación entre
sus activos totales y sus activos ajustados, una conciliación entre sus activos totales y la exposición dentro de
su balance y un análisis sobre las principales variaciones de los elementos de la Razón de Apalancamiento.
Dicha resolución entró en vigor el 1ro. de septiembre de 2016.
FORMATO ESTANDARIZADO DE REVELACIÓN PARA LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
REFERENCIA RUBRO
Exposiciones dentro del balance
Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y

1 operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- 1,061,645 1,077,883 1,114,180 1,108,870 1,098,972
pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)
(Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de

2 ‐ 37,405.3 ‐ 42,651.8 ‐ 42,680.8 ‐ 44,286.1 ‐ 46,774.7
Basilea III)
Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros
3 1,024,240 1,035,231 1,071,499 1,064,584 1,052,197
derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2)
Exposiciones a instrumentos financieros derivados
Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos

4 18,884 13,967 12,920 10,971 14,595
financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)
Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados

5 8,665 10,303 8,385 8,777 8,917
a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados
Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos
6 financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del
balance conforme al marco contable operativo
(Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo
7
aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)
(Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta
8 de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del
incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)
Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de
9
crédito suscritos
(Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos

10 financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores
adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)
Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las

11 27,549 24,271 21,305 19,748 23,512
líneas 4 a 10)
Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores
Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes
12 3,819 12,007 ‐ 3 3
por transacciones contables por ventas
13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas)
14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT
15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros
Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma
16 3,819 12,007 ‐ 3 3
de las líneas 12 a 15)
Otras exposiciones fuera de balance
17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 724,487 728,123 784,553 343,474 384,724
18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) ‐ 595,579 ‐ 564,663 ‐ 657,570 ‐ 248,339 ‐ 290,953
19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 128,908 163,460 126,983 95,135 93,771
Capital y exposiciones totales
20 Capital de Nivel 1 114,424 110,471 115,657 117,476 116,939
21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,184,516 1,234,969 1,219,787 1,179,470 1,169,482
Coeficiente de apalancamiento
22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 9.66 8.95 9.48 9.96 10.00
(Continúa)
132
y subsidiarias
(Millones de pesos)
COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
REFERENCIA DESCRIPCION
1 Activos totales 1,120,771 1,133,611 1,153,683 1,144,714 1,145,975
Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a
2 - 23,766 - 25,338 - 27,069 - 28,077 - 28,440
efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria
Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la
3 NA NA NA NA NA
exposición del coeficiente de apalancamiento
4 Ajuste por instrumentos financieros derivados - 27,758 - 19,450 - 18,198 - 16,093 - 23,488
5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] - - - - -
6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 128,908 163,460 126,983 95,135 93,771
7 Otros ajustes - 13,639 - 17,313 - 15,612 - 16,209 - 18,334
8 Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,184,516 1,234,969 1,219,787 1,179,470 1,169,482
CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
REFERENCIA CONCEPTO
1 Activos totales 1,120,771 1,133,611 1,153,683 1,144,714 1,145,975
2 Operaciones en instrumentos financieros derivados - 55,307 - 43,721 - 39,503 - 35,841 - 47,000
3 Operaciones en reporto y prestamos de valores - 3,819 - 12,007 - - 3 - 3
Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición
4 NA NA NA NA NA
del coeficiente de apalancamiento
5 Exposiciones dentro del Balance 1,061,645 1,077,883 1,114,180 1,108,870 1,098,972
PRINCIPALES CAUSAS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DE LOS ELEMENTOS
(NUMERADOR Y DENOMINADOR) DE LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO
CONCEPTO/TRIMESTRE T-1 T VARIACION (%)

1/
Capital Básico 117,476 116,939 -0.5%
2/
Activos Ajustados 1,179,470 1,169,482 -0.85%
3/
Razón de Apalancamiento 9.96 10.00 0.39%
(Continúa)
133
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 Banamex obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras
como sigue:
Fitch Ratings Moodys S&P
Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo
Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*
Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA
Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - 1+ Estable -
Moneda A A3 BBB+
Local F1 Estable P-2 A3 Negativa A-2 Estable a-
Moneda A A3 BBB+
Extranjera F1 Estable P-2 A3 Negativa A-2 Estable -
* BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile
(23) Operaciones con partes relacionadas-
En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas
de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios del Banco son consejeros y sus
accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración del Banco.
De acuerdo con las políticas del Banco, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas, por
$17,619 y $18,086, ($71,389 y $75,849 que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas con
subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, fueron autorizadas por
el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor de
mercado.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del
capital básico del Banco se mencionan a continuación:
2017 2016
Créditos (1) $ 82,106 87,771

Disponibilidades 2,295 8,633
Captación 6,101 2,596
===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, incluye créditos con subsidiarias del Citibanamex o Grupo
Financiero Citibanamex por $71,389 y $75,706, respectivamente.
(Continúa)
134
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, no hubo cambios en las condiciones
existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por
incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con
la metodología emitida por la Comisión Bancaria.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o
directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por
desempeño y PTU, asciende a $298 y $688, respectivamente.
(24) Cuentas de orden-

(a) Compromisos crediticios-
Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de
crédito) por $18,655 ($15,343 al 31 de diciembre de 2016), y líneas de crédito por $605,485
($933,835 al 31 de diciembre de 2016).
El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, para las cartas de
crédito asciende a $217 y $211, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación
preventiva para riesgos crediticios.
(b) Bienes en fideicomiso o mandato-
La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2017
y 2016, como sigue:
2017 2016
Fideicomisos de:
Administración $ 950,372 845,368
Garantía 182,768 177,777
Inversión 300,156 313,359
1,433,296 1,336,504
Mandatos 378,335 512,315
$ 1,811,631 1,848,819
======= =======
(Continúa)
135

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,
correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $340 y $354, respectivamente.
(c) Bienes en custodia o en administración-
Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su
administración. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, esta cuenta se integra como se muestra a
continuación:
2017 2016
Valores en custodia $ 6,768,751 6,668,731

Valores en garantía 626,310 1,077,111
Valores en administración 550,794 581,600
$ 7,945,855 8,327,442
======= =======
Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre
de 2017 y 2016, ascienden a $131,702 y $136,833, respectivamente.
Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,
correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $568 y $577, respectivamente.
correspondientes a bienes en administración, ascienden a $438 y $475, respectivamente.
Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados,

emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, de valores de patrimonio neto
recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $3,464,440 y $9,208,
respectivamente.
(Continúa)
136
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros-

Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos
instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de
2017 2016
Fondos de sociedades de inversión:
Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 30,622 35,300
Valores gubernamentales 119,819 81,022
Acciones y otros 251,253 281,596
$ 401,694 397,918
====== ======
En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el
monto correspondiente se incluye en el balance general.
(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-
(a) Margen financiero-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el margen financiero se integra a
continuación:
Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran
de la siguiente manera:
2017 2016
Disponibilidades $ 2,089 1,315
Inversiones en valores (1) 9,459 7,366
Operaciones de reporto 12,800 10,398
Provenientes de cuentas de margen 109 90
Otros 3,022 35
$ 108,446 90,163
====== =====
(1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $8,041 y
$5,745, y títulos para conservar al vencimiento por $1,306 y $1,514, respectivamente. Asimismo, incluye
dividendos cobrados en efectivo por $112 y $107, en 2017 y 2016, respectivamente.
(Continúa)
137
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, dentro del total de ingresos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por $2,663 y $2,049, respectivamente.
A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,

de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:
2017 2016
Vigente Vencida Vigente Vencida
Actividad empresarial o comercial $ 14,534 88 13,455 93

Entidades financieras 8,304 - 2,404 -
Entidades gubernamentales 3,175 - 2,318 -
Consumo 44,990 231 42,457 215
Vivienda 9,629 16 9,998 19
80,632 335 70,632 327
$ 80,967 70,959
===== =====
Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2017 y 2016, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de
crédito se integran como sigue:
2017 2016
Actividad empresarial o comercial $ 979 910

Entidades gubernamentales 70 -
Consumo 443 425
Vivienda 19 28
$ 1,511 1,363
==== ====
Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 24 a 360 meses.
(Continúa)
138
y subsidiarias
Gastos por intereses:

Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran
como sigue:
2017 2016
Depósitos a plazo 7,172 4,042
Préstamos interbancarios y de otros organismos 1,622 1,098
Operaciones de reporto y préstamo de valores
(nota 18) 12,735 7,958
Otros (1) 942 821
$ 26,834 16,891
===== =====
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, dentro del total de gastos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 7 y 12 millones de dólares,
respectivamente.
(1)
Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre
de 2017 y 2016, por $804 y $702, respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de
24 a 360 meses.
(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, las comisiones y tarifas cobradas se
2017 2016
Operaciones de crédito $ 16,567 15,203
Compraventa de valores 687 740
Manejo de cuenta 2,873 2,494
Transferencia de fondos 1,756 1,660
Custodia o administración de bienes y otras 590 603
Servicios de banca electrónica 1,365 1,228
Otras 3,976 4,430
$ 27,814 26,358
===== =====
(Continúa)
139

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Resultado por intermediación-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el resultado por intermediación se
integra como se muestra a continuación:
2017 2016
Resultado por valuación:

Inversiones en valores $ (555) 156
Colaterales vendidos (123) 207
Operaciones con instrumentos
financieros derivados de negociación
(278) (2,949)
Inefectividad de la cobertura de valor
razonable (553) (619)
Inefectividad de la cobertura de flujo
de efectivo 25 (9)
Valuación de divisas 21 -
Resultado por compraventa:

Inversiones en valores, neto 615 (356)
financieros derivados de negociación
9,274 (2,460)
financieros derivados de cobertura (414) (680)
Resultado por compra-venta de divisas
(7,548) 7,707
$ 464 997
===== ====
(d) Otros ingresos (egresos) de la operación-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de “Otros ingresos (egresos)
de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
140
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Otros ingresos de la operación:
Servicios prestados a filiales (1) $ 2,578 2,464
Venta del negocio adquirente 47 56
Rembolso Citigroup por cargos por prestación
de servicios - 2,174
Cancelación de provisiones 1,126 1,064
Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 3,229 3,117
Valuación de los beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización 52 174
Resultado en venta de bienes adjudicados
(ver nota 12) 151 130
Utilidad en venta de propiedades, mobiliario y
equipo 94 301
Por cesión de crédito 113 -
Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 294 193
Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios
anteriores 126 46
Ingresos por subarrendamientos 152 147
Otros 1,234 703
Total 9,196 10,569
Otros egresos de la operación:
Quebrantos operativos y no operativos 1,448 1,708
Creación de provisiones diversas y otros gastos:
Deudores diversos 458 609
Gastos de Citigroup, Inc. por prestación
de servicio - 4,807
Contingencias legales y fiscales 239 4,966
ISR, PTU y otros impuestos pagados en
declaraciones complementarias - 433
Donativos 148 141
Pérdida por valuación de los beneficios por recibir
en operaciones de bursatilización 318 51
Otros 979 631
Total 3,590 13,346
$ 5,606 (2,777)
==== =====
(Continúa)
141

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(e) Indicadores financieros-
A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2017

y 2016:
2017 2016
Índice de morosidad 1.6% 1.5%

Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 252.4% 282.1%
Eficiencia operativa (gastos de administración y
promoción/activo total promedio) 5.4% 5%
ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 10.1% 7.0%
ROA (utilidad neta/activo total promedio) 1.4% 1%
Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 57.0% 58.3%
Margen financiero del año ajustado por riesgos
crediticios/Activos productivos promedio ** 5.2% 5%
* Activos líquidos Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta.

Pasivos líquidos Depósitos de exigibilidad inmediata, Cuenta global de captación sin movimientos, préstamos
interbancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata y a corto plazo.
** Activos productivos promedio Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y
cartera de crédito vigente.
(f) Información de segmentos (no auditado)-
La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna
del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el
objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de
contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP).
La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2017
y 2016 es como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
142

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Consumo $ 52,321 71,812
Banca corporativa y de inversión 13,348 10,752
Administración patrimonial 3,350 3,045
$ 69,019 85,609
===== =====
Gastos reportados:
Consumo $ 39,698 44,279
$ 47,661 51,492
===== =====

Consumo $ (590) 4,960
Administración patrimonial 820 811
$ 5,056 10,540
==== =====
Total activos:
Consumo $ 523,550 668,594
$ 969,950 989,875
====== ======
(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se
integra como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
143

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Intangibles – Software (neto) $ 10,449 7,047

Otros pagos anticipados 2,792 10,402
Costos y gastos asociados con el otorgamiento de crédito 696 652
Anticipos o pagos provisionales de impuestos 150 1,784
Rentas pagadas por anticipado 68 541
$ 14,155 20,426
===== =====
concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $2,000 y $1,596,
respectivamente.
(27) Compromisos y pasivos contingentes-
(a) Arrendamiento-
Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos

prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El
total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue
de $3,395 y $3,089, respectivamente.
(b) Juicios y litigios-
En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos
juicios e investigaciones por parte de reguladores, que no se espera tengan un efecto negativo
importante en la situación financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que
representan una pérdida probable, se han constituido las reservas que se consideran necesarias.
(28) Administración de riesgos (no auditado)-
El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos,
hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor
del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la
cultura del riesgo en la operación diaria.
(Continúa)
144
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El objetivo fundamental del Banco es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor para
sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión
financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles
de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas.
En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central,
el Banco continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de
riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de
crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento
de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Única de
Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos, el Plan de
Financiamiento de Liquidez y el Plan de contingencia, aprobados estos en las sesiones de Consejo de
Administración de Septiembre, Noviembre y Abril de 2017.
La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de

exposición global de riesgo que el Banco puede asumir compete al Consejo de Administración. El
Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el
perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura
de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen
sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de
control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo,
pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de
pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en
el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la
medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales
vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados.
El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en

él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos
(UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el
Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear
los riesgos a los que está expuesto el Banco y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a
los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo de
Administración.
Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, el Banco cuenta
con la UAIR con responsabilidad sobre el Banco y sus subsidiarias, la cual tiene una línea de reporte al
Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se muestran en la
siguiente hoja.
(Continúa)
145

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el
Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.
 Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su

aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento
a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites,
considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.
 Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables

de las unidades de negocio y al Director General:
 La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados del Banco.
 La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de
Administración.
 Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación:
Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de las

posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se
lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente
se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que
impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros
riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan
el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.
- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como
el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.
(Continúa)
146
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de

crédito.
- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones
aplicables.
- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites,
bajo condiciones normales y de tensión.
- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a
los respectivos Comités.
- Evaluación de los resultados observados, considerando las
exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por
intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción
correctiva.
- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión,
también conocidas como “Stress testing”.
Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el

reporte Trimestral al Consejo de Administración.
- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de
mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las
posiciones de valores y cartera de crédito.
Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias

en materia de Derivados.
- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y
controles.
Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación al Comité de

Riesgos y al Consejo.
- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos,
métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de
Políticas de Riesgos.
- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías
aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas
resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra
las utilidades y pérdidas observadas.
- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos
acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de
Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.
(Continúa)
147
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera-
La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar
los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de
mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos
derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia del Banco.
La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes parámetros:
a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado.
b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que
impactan en su valor económico.
c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los mismos,
así como sus correlaciones.
d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c).
e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo
condiciones extremas.
f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba de

contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba
denominada de “Backtesting”.
g) Validación anual de los modelos de valuación
El Banco mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de riesgo
y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos,
sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio,
precio de las acciones, productos físicos y volatilidades implícitas de los subyacentes de los
derivados no lineales.
La estimación del VaR se realiza diariamente en el sistema denominado CitiRisk Market Risk, a
donde los distintos sistemas de captura de posiciones envían diariamente información de
exposiciones y sensibilidades. Una vez recibida esta información, se estima un VaR al 99% de
confianza, con horizonte diario, usando un método de simulación de Monte Carlo con 10,000
escenarios. Las volatilidades y correlaciones se estiman usando series de tiempo de 3 años de los
factores relevantes, usando ajustes por leptokurtosis y eventos relevantes La estimación de
matrices de correlación y volatilidades se actualizan mensualmente por el equipo global de Risk
Analytics, incluyendo los factores de riesgo locales. Este equipo publica sus resultados y
recolecta los vistos buenos sobre su razonabilidad por parte los Administradores de Riesgo
asignados al portafolio. Una vez aprobados los resultados obtenidos de la nueva matriz, se liberan
las nuevas matrices para usarlas en el cálculo diario de VaR en Citirisk,
(Continúa)
148

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La estimación del VaR, en monetario, se interpreta como la pérdida máxima a un horizonte

determinado, 1 día es como se estima, y a un nivel de confianza establecido.
Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los
resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a los
criterios de contabilidad, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores.
La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías:
1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día.

2. Pruebas de “Backtesting”.
3. Pruebas de estrés o tensión.
Valor en Riesgo (VaR):
El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por
el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la
Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.
Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2017 y 2016, del Banco, son los siguientes:
Fin de Periodo Promedio del año

2017 2016 2017 2016
Tasa de interés 131 112 118 155

Posición cambiaria 70 22 64 42
Acciones 16 11 18 11
=== === === ===
Total (1) 156 115 147 165

=== === === ===
(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre
los portafolios (efecto de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente
es la suma de las tres líneas anteriores.
(Continúa)
149

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Capital neto del Banco $ 116,939 114,424

====== ======
VaR/capital neto 0.13% 0.10%

===== =====
Las distintas sensibilidades se asocian a las distintas entradas de la matriz de correlación y sus
correspondientes escenarios mediante un sistema de mapeo de riesgos que relaciona los distintos
atributos de las exposiciones como moneda, curva de base, curva de sobretasa, domicilio de
emisión, plazo específico, etc;
Las sensibilidades pueden ser ya sea magnitudes que se pueden escalar linealmente al escenario,
o bien vectores o matrices de cambios.
Pruebas de Backtesting:
Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la

estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo
de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación
del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de
historia o 252 observaciones.
Pruebas de estrés o tensión:
La estimación del riesgo de Mercado en condiciones de tensión es una medida de las pérdidas
potenciales bajo condiciones extremas.
El estrés es definido como la máxima perdida en un periodo futuro a un nivel de confianza
determinado. Este impacto puede ser estimado a partir de una cifra de VaR con un nivel más
alto de confianza.
La estimación del impacto de estos escenarios es realizada para los portafolios de negociación y
los del Banco. La exposición considerada es aquella que se reporta en bases diarias en el Reporte
de Riesgos conocido como el Price Risk Report (PRR), que incluye Negociación y Disponibles
para la Venta. Los cambios en los factores de riesgo consideran la historia de los últimos 13 años,
siendo, los más importantes, entre otros, los siguientes:
(Continúa)
150

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1) Tasas pesos (Gubernamental, TIIE, Reportos, etc.)

2) Sobretasas (Bondes, Ipabonos, Brems, Corporativos)
3) Tasa dólares (Libor, Treasuries, Domestic dólar)
4) Tasa real en UDI (gubernamental y bancaria (IRS)
5) Tipo de cambio
6) IPC de la Bolsa Mexicana de Valores.
Banamex cuenta con una serie de escenarios y metodologías de estimación de resultados bajo
tensión, tanto determinadas a nivel central por Citigroup, como desarrollados a nivel local. A
continuación se describen estas metodologías de estimación.
Metodologías corporativas:
a) Stressed VaR (VaR bajo tensión): se trata de una estimación de valor en riesgo que en lugar
de usar la matriz de correlaciones y volatilidades standard (3Y con ajuste de colas gordas), usa
una matriz con cambios diarios de 12 meses. El periodo se selecciona partiendo de una muestra
de matrices de 12 meses que incluyen eventos de tensión en los mercados, y tomando aquella
con la que se estima el mayor VaR para el portafolio completo de Citi a nivel global.
b) Global Systematic Stress Test (GSST, Stress global sistemático): se trata de una serie de
escenarios históricos (2008, 1974) y estilizados (década perdida, declive del Dólar, etc), con
frecuencias estilizadas de ocurrencia de 1 en 10 y 1 en 25 años.
c) Tier 1 Country Stress: escenario con frecuencia estilizada de 1 en 25 a 1 en 50 años, usado
para estimar pérdida bajo tensión debido a factores de mercado de los 9 mayores mercados
emergentes en los que Citi tiene presencia, entre ellos México. El resultado de esta estimación
está sujeto a límites.
d) 1:10 Stress Scenarios: escenarios estimados a nivel país con shocks con frecuencia 1 cada 10
años para los mercados donde Citi tiene presencia. Los shocks de este escenario son usados en
el proceso anual de determinación de límites de riesgo a nivel Tier III (mercados individuales).
Son actualizados cada año por los correspondientes administradores de riesgo locales.
Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de
instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para
posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés.
(Continúa)
151

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:
a) directamente a precio y
b) modelo.
En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios.
Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los
desarrolló.
Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-
bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en
los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza
la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad
implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones
subsecuentes por diversos autores.
La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se

realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos
previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del
algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en
los resultados por intermediación.
Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas
Riesgo de mercado
La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la

sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. La Política de
Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación Financiera, detalla las especificaciones
metodológicas y supuestos de la valuación y la estimación de las sensibilidades para los
productos derivados.
La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de

acuerdo a lo muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
152

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se

perturba la tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad
corresponde a la Rho y la perturbación es a 1 punto base (0.001).
 Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre
acciones. La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización
del precio actual.
 Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la
sensibilidad en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad
del subyacente. La perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base..
La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición

de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el
portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación.
Al cierre del 4to trimestre de 2017, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de
derivados financieros se muestra a continuación:
Tasas de
MN ME
interés
4T 2016 9.2 0.9
1T 2017 9.2 (3.2)
2T 2017 6.9 0.1
3T 2017 8.9 (1.6)
4T 2017 16.8 (1.5)
Vega por Factor de Riesgo Tasas Acciones

4T 2016 (11.6) 1.3
1T 2017 (8.0) 0.8
2T 2017 (3.0) 2.0
3T 2017 (2.5) 2.6
4T 2017 (6.5) 1.0
(Continúa)
153

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Delta por Factor de Riesgo FX Acciones

4T 2016 (32.5) (0.7)
1T 2017 (8.4) (0.5)
2T 2017 (1.7) (0.4)
3T 2017 (13.0) (0.5)
4T 2017 (17.6) (0.1)
Riesgo de contraparte
Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de
diciembre de 2017 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor
exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas
de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información del Banco:
2017
Valor razonable:
Futuros y contratos adelantados $ (123)
Swaps 911
Opciones (623)
=====
La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de
contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada
por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente
de las transacciones al 31 de Diciembre de 2017 y 2016 se concentra en las empresas:
2017
Contraparte MTM EF-Margen Exposición total
Gobierno $ 8,249 2,694 10,944

Entidades financieras 964 837 1,801
Empresas 5,382 5,385 10,767
$ 14,955 8,917 23,512

===== ===== =====
(Continúa)
154

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
Contraparte MTM EF-Margen Exposición total
Gobierno $ 12,994 0 12,994

Entidades financieras 1,027 512 1,539
Empresas 4,863 2,814 7,677
$ 18,884 3,326 22,210

===== ===== =====
Nota: EF es igual a la exposición potencial por la vida remanente de la operación de acuerdo a las
reglas de la CNBV.
Riesgos de mercado que afectan el margen financiero-
A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el
cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el
estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las
posiciones activas y pasivas del balance.
Exposición del Margen a las tasas de interés:
La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición

de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en
margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que
determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio
se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en
margen a un movimiento determinado en la tasa de interés.
En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo

instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el
tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha
correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo.
Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera
determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período
mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento.
(Continúa)
155

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos
determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de Balance se consideran los
últimos 12 meses del margen financiero y puede ser estimado con cualquier movimiento unitario
en las tasas de interés, el cambio usual es de 100 puntos básicos.
Sensibilidad IRE2
4T 2016 1.436%
1T 2017 1.496%
2T 2017 0.386%
3T 2017 1.082%
4T 2017 1.533%
Modelo Interno de Depósitos
En materia de estabilidad de Depósitos, el Banco ha desarrollado un modelo que permite

administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los
activos. A partir de junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud del
Banco lo autorizó para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos
de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos. Esta autorización fue renovada en junio
2017.
(b) Riesgo de liquidez-

Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar
otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos
inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda
ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición
contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la
institución.
La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de
liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30
días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este
indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de
efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos
horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener
liquidez adicional.
(Continúa)
2
IRE cómo % de los activos totales.
156

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), es el indicador establecido en la

Circular emitida conjuntamente por el Banco de México y la Comisión, en Diciembre de 2014
y modificada el 31 de diciembre de 2015 y 28 de diciembre de 2016. Este indicador se estima
como el cociente de los activos líquidos de alta calidad divididos entre los flujos netos de efectivo
esperados bajo condiciones normales. Para el año de 2017 los niveles del CCL se presentan en
la siguiente tabla:
Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17

Total de Activos Líquidos
computables $ 193 183 160 148
Total Neto de Salidas de
Efectivo $ 153 118 100 103
Coeficiente de Cobertura
de Liquidez (CCL) % 125.45 155.11 160.05 143.52
Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios

establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de
inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación
estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de
alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2017, existían activos líquidos suficientes para
hacer frente al límite requerido por dicha circular.
Operaciones pasivas:
La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de
agrupación de los depósitos para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de
crédito.
Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo

significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y
personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún
conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital
básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o
igual al indicador del 35%. Los porcentajes de las FFS al cierre de diciembre 2017 se muestran
en la hoja siguiente.
(Continúa)
157
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Proporción respecto al Fondeo total Dic-2017
FFS incluye Reportos 14%

FFS sin considerar Reportos 2%
(c) Riesgo de emisor y contraparte-

El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en
las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda.
Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios,
son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de
instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de
Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte
emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor.
Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la
venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo.
El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de

pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa el Banco en operaciones con
valores y derivados.
La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a
mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de
producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición,
el Banco ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este
sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo
de crédito.
son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La
Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga
soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de
Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte.
(Continúa)
158

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características:
exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de
incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida
bajo situaciones adversas.
El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y

mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de
emisor y contraparte.
(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero-
El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en

las operaciones que efectúan las instituciones.
Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración,

recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos
crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la
composición del riesgo de crédito
Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano,

diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de
indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus
posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia
de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo
de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos.
Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que
se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la
verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera,
la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los
procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias
colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta.
Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se

les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del
producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés.
(Continúa)
159

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que
destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así
como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera del Banco.
Otorgamiento y control:
Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación
u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan
aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno
económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que
comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial.
Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a
comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio
y los órganos de resolución.
Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo
de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El
Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes
son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo
a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación
requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona
el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de
crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo
de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo
de crédito.
En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los

cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas
del cliente, buró de crédito, otra relación con el Banco, bases de fraudes, etc. Adicionalmente,
existe un área de Dictaminación.
Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control

de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito,
autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa
y comisiones y estrategias de cobranzas.
(Continúa)
160
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de
crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis
meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.
Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio:
Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando
cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo
documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios
experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global.
Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento
de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la
Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia.
Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad
de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la
cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones
preventivas para riesgo crediticio.
El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva
institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.
Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:
 Cartera comercial
 Cartera vivienda
 Cartera de consumo
Cartera comercial:
En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar
reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las
empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V
< 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables
o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal
manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de
incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema
y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las
especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II.
(Continúa)
161

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Aunado a lo anterior, el Banco cuenta con una metodología interna de calificación, misma que
es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.
Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito,
bajo distintas métricas y horizontes:
 Cálculo de pérdidas esperadas anuales.

 Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza.
 Pruebas de tensión.
 Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo.
 Cálculo de capital económico.
 Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados.
 Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico.
 Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.
Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito,
se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de
esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas
esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales.
El Banco cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al
capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel
acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo
Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por
metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse).
Cartera vivienda:
Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las
cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento
histórico del crédito.
(Continúa)
162

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de cartera de vivienda, el Banco ha implementado de manera automatizada la nueva

metodología, a partir de la calificación del cierre de junio de 2017. Las Disposiciones establecen
que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de
cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado,
iii) número de facturaciones vencidas, iv) relación que guarda el crédito respecto al valor de la
garantía actualizado (LTV), v) meses transcurridos desde el último atraso igual o mayor a 30 días
en las SIC, para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad
de la pérdida se consideran factores tales como: i) Región, ii) factor de cura, iii) relación que
guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), iv) seguro de vida, v) seguro
de desempleo. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de
multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al
incumplimiento. Para la cartera del Infonavit, la cual es otorgada y administrada por el Infonavit,
a partir de la calificación de cartera del cierre de enero 2016 se aplicó la nueva metodología que
la CNBV emitió para estos créditos la cual coincide con la metodología usada por el Infonavit,
donde se consideran las siguientes variables para el régimen ROA: i) número de atrasos
mensuales, ii) porcentaje de pago y iii) porcentaje de retención. Por su parte para el régimen
REA, se consideran las siguientes variables: i) meses atraso, ii) máximo atraso en los últimos 7
meses y iii) voluntad de pago. El Infonavit provee de la información de PI a la institución. En el
caso de la severidad de la pérdida también se considera un factor de ajuste dependiendo del
régimen. Para todos los casos de vivienda se asigna una probabilidad de incumplimiento igual
al 100% cuando el crédito se encuentra clasificado como cartera vencida.
Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está
basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de
incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de
vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido
en un período menor.
Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza

la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos
grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c)
relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida
se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación
y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.
(Continúa)
163

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza
el siguiente proceso:
1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda.

2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema.
3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema.
4.- El sistema actualiza el total de la población.
Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras
las siguientes metodologías:

• Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones.
Cartera de consumo:
Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las
Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al
comportamiento histórico del portafolio.
En el caso de cartera no revolvente, el Banco ha implementado de manera automatizada la nueva

metodología a partir de la calificación del cierre de junio de 2017. Las Disposiciones establecen
que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de
cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago semanal, quincenal o mensual.
Los factores que se consideran para determinar la probabilidad de incumplimiento dependen del
producto, tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) número de facturaciones vencidas,
iv) monto a pagar a la institución, v) antigüedad del acreditado en la Institución, vi) importe
original del crédito, vii) monto a pagar a las SICs, viii) saldo del crédito, ix) saldo reportado en
las SICs y x) antigüedad del acreditado con Instituciones; mientras que la severidad de la pérdida
es un parámetro que depende del tipo de crédito y del número de facturaciones vencidas. El
monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la
probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.
(Continúa)
164

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de cartera revolvente, el Banco ha implementado de manera automatizada dicha

metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva de la cartera revolvente
bajo la nueva metodología se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día
de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación para los pagos. Asimismo,
se consideran factores tales como: i) incumplimientos consecutivos, ii) incumplimientos
históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, vi) nivel de
riesgo del acreditado de acuerdo al nivel de la línea y la antigüedad del acreditado en la
institución, vii) monto a pagar a la institución, viii) razón del monto a pagar a la institución
respecto al monto total de sus compromisos crediticios registrados en las Sociedades de
Información Crediticia, ix) saldo del crédito, x) línea del crédito al corte y a fin de mes y xi) saldo
al corte para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad
de la pérdida es un parámetro que depende de los incumplimientos consecutivos establecido en
las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de
incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas, la reserva dependerá del nivel
de probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida que le corresponda de acuerdo a las
características de la cuenta establecido en las Disposiciones. Cabe señalar que los resultados
asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable del Banco. La
nueva metodología de la cartera revolvente se implementó a partir de la calificación del cierre de
abril de 2016.
La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios
de consumo es la metodología interna de la Institución, la cual está basada en el cálculo de
pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad
de la pérdida con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con
excepción de aquellos portafolios que su creación haya sido en un período menor.
Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza

la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas
características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de
comportamiento y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad
de la pérdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de
recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.
(Continúa)
165

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La estructura y organización de la función para la administración integral de riesgos en materia

de riesgo de crédito y los negocios tomadores de riesgo es la siguiente.
Director de Administrador
Unidad Tomadora de Riesgos (UTR) Negocios de Riesgos
Banca Comercial Corporativa

Banca Comercial Empresarial
Banca Comercial PyMES
Banca de Consumo (Préstamos Personales)
Nuevo Hipotecario
Infonavit Total
Banamex cuenta con sistemas internos con información diaria, al corte y a fin de mes en los
cuales se basan los procesos de reportes regulatorios para todas las carteras.
A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:
Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud

de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con el
Banco, bases de fraudes, etc.
Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente

para la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones
de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas
cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas.
(Continúa)
166

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2017 de la
cartera de crédito del Banco, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como
se presentan a continuación:
Cartera vigente $ 627,452

Cartera vencida 5,226
Reservas 13,593
Pérdida esperada 12,147
======
Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada

considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se
basa en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV).
Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y
conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año.
Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras
las mencionadas en la hoja siguiente.

 Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones.
La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de

Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se
presentan en la hoja siguiente.
(Continúa)
167

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo
Mercado 2017
Inversiones en valores $ 320,102

Negociación 83,108
Títulos de Deuda 82,340
Acciones 769
Disponibles para la venta 212,410
Acciones 22
Conservados a vencimiento 24,584
Operaciones con valores 4,987
Derivados 45,572
$ 370,661
======
Crédito

Reservas (13,690)
$ 602,508
======
Liquidez
T. Depósitos/Prestamos 106%
Dep. Estables/Prestamos 94%
SFS P5/Fondeo total 2%
SFS/Fondeo total 2%
========
Operacional (últimos 12 meses)
Total pérdidas operativas $ 56

=====
(Continúa)
168
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Valores promedio por riesgo de crédito

4to Trimestre 2017
4T 2017
Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada
Riesgo contraparte $ 17,175 34 1,025
Riesgo emisor $ 333,343 222 12,604
4T 2017
Riesgo de crédito
Vigente (Metodología Interna) $ 417,088 2,100 27,966
1 8,132 0.37 84
2 10,409 1.87 228
3 47,589 14 1,337
4 197,498 202 9,700
5 139,308 991 14,500
6 9,627 241 1,357
7 3,788 323 760
9 172 76 -
10 565 251 -
Vencida $ 537 228 7
Total $ 417,625 2,328 27,973

- - -
PYMES
Vigente $ 36,574 943 2,788
Vencida $ 687 382 -
Total $ 37,261 1,325 2,788
- - -
Cartera consumo
Vigente $ 94,750 4,801 10,458
Vencida $ 3,252 2,581 164
Total $ 98,002 7,383 10,622
- - -
Cartera hipotecaria
Vigente $ 84,035 855 4,575
Vencida $ 787 257 109
Total $ 84,822 1,112 4,683
- - -
Cartera Crédito
Vigente $ 632,447 8,699 45,786
Vencida $ 5,263 3,449 280
Total $ 637,710 12,147 46,066
(Continúa)
169
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres
meses en cartas de crédito por $18,219 y carga financiera así como intereses cobrados por
anticipado de $753, dando en total como cifra adicional fuera del balance $18,973.
Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2017 fueron $925. Por otro lado, el monto
de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación.
4to Trimestre 2017
Monto de Líneas en Cuentas de Orden
Consumo $ 29,330
Comercial $ 372,362
Total $ 401,691
La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor

y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2017 es la siguiente:
Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total

Gobierno Federal 69.29% - - - - 69.29%
Gobiernos Extranjeros 0.0% - - - - 0.0%
Bancos Comerciales y E.F. 0.05% - - - - 0.05%
Bancos de Desarrollo 29.19% 0.10% - - - 29.29%
Gobiernos Estatales y
Municipales - 0.01% 0.09% - - 0.1%
Empresas 0.67% 0.30% 0.29% - 0.01% 1.26%
Total 99.20% 0.41% 0.38% - 0.01% 100.0%
La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2017 fue
de $1,478.
Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida
4to Trimestre 2017 4to Trimestre 2017
Saldo Reserva Saldo Reserva
Consumo $ - $ - Consumo $ 3,255 $ 2,371

Vivienda $ - $ - Vivienda $ 776 $ 328
Empresarial $ 519 $ 228 Empresarial $ 960 $ 441
Entidades Financieras $ - $ - Entidades Financieras $ - $ -
Entidades Gubernamentales $ - $ - Entidades Gubernamentales $ - $ -
Total $ 519 $ 228 Total $ 4,991 $ 3,140
(Continúa)
170

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:
4to Trimestre 2017

Cartera Vigente
Pesos UDIS SMG USD
Consumo $ 92,477 $ - $ - $ -
Vivienda $ 49,394 $ 609 $ 33,395 $ -
Empresarial $ 211,006 $ 0 $ - $ 94,529
Entidades Financieras $ 109,694 $ - $ - $ 10,519
Entidades Gubernamentales $ 37,831 $ - $ - $ 7,419
Total $ 500,401 $ 609 $ 33,395 $ 112,467
4to Trimestre 2017

Cartera Vencida
Pesos UDIS SMG USD
Consumo $ 2,993 $ - $ - $ -
Vivienda $ 335 $ 24 $ 417 $ -
Empresarial $ 1,427 $ 0 $ - $ 29
Entidades Financieras $ - $ - $ - $ -
Entidades Gubernamentales $ - $ - $ - $ -
Total $ 4,756 $ 24 $ 417 $ 29
Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES.
El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en

que los créditos fueron clasificados como vencidos.
Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) Cartera Vencida (1 a 180 días naturales)
4to Trimestre 2017 3er Trimestre 2017

Consumo $ 2,993 $ 2,258 Consumo $ 2,916 $ 2,202
Vivienda $ 776 $ 328 Vivienda $ 792 $ 347
Empresarial $ 1,262 $ 463 Empresarial $ 1,069 $ 384
Total $ 5,032 $ 3,048 Total $ 4,776 $ 2,933
(Continúa)
171
y subsidiarias
(Millones de pesos)

Consumo $ - $ - Consumo $ - $ -
Vivienda $ - $ - Vivienda $ - $ -
Total $ 195 $ 81 Total $ 130 $ 55
Reservas Crédito Comercial Empresas

Grado de Riesgo Cartera Provisiones Rango
A-1 152,368 920 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 103,075 1,170 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 19,475 335 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 14,694 333 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 12,851 417 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 1,941 151 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 372 48 ( 10.0% , 15.5% ]
D 2,216 862 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% ,  )
Total 306,992 4,236 1.4%
Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras

A-1 95,675 470 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 11,076 152 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 6,402 113 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 1,870 49 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 4,227 176 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 135 9 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 828 97 ( 10.0% , 15.5% ]
D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% ,  )
Total 120,213 1,066 0.9%
(Continúa)
172
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Reservas Crédito Comercial Gobierno

A-1 41,756 190 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 0 0 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 2,624 48 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 0 0 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 869 33 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 0 0 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]
D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% ,  )
Total 45,250 270 0.60%
Reservas Otros Créditos Revolventes

A-1 37 2 [ 0.0% , 3.0% ]

A-2 136 7 ( 3.0% , 5.0% ]
B-1 83 27 ( 5.0% , 6.5% ]
B-2 21 2 ( 6.5% , 8.0% ]
B-3 20 2 ( 8.0% , 10.0% ]
C-1 61 9 ( 10.0% , 15.0% ]
C-2 41 10 ( 15.0% , 35.0% ]
D 27 18 ( 35.0% , 75.0% ]
E 19 19 ( 75.0% ,  )
Total 445 96 21.7%
Reservas Crédito al Consumo no Revolvente

A-1 19,111 301 [ 0.0% , 2.0% ]

A-2 18,538 468 ( 2.0% , 3.0% ]
B-1 21,969 731 ( 3.0% , 4.0% ]
B-2 14,266 644 ( 4.0% , 5.0% ]
B-3 6,273 350 ( 5.0% , 6.0% ]
C-1 5,996 418 ( 6.0% , 8.0% ]
C-2 3,206 327 ( 8.0% , 15.0% ]
D 1,524 340 ( 15.0% , 35.0% ]
E 4,142 2,725 ( 35.0% ,  )
Total 95,025 6,305 6.6%
(Continúa)
173
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Crédito Hipotecario
A-1 29,237 47 [ 0.0% , 0.5% ]

A-2 4,980 30 ( 0.5% , 0.75% ]
B-1 5,260 47 ( 0.75% , 1.0% ]
B-2 24,747 314 ( 1.0% , 1.5% ]
B-3 9,012 151 ( 1.5% , 2.0% ]
C-1 6,308 166 ( 2.0% , 5.0% ]
C-2 1,387 104 ( 5.0% , 10.0% ]
D 2,719 462 ( 10.0% , 40.0% ]
E 523 299 ( 40.0% ,  )
Total 84,174 1,620 1.9%
4to Trimestre 2017
Cambio en Castigo Costo de

Recuperaciones
Reservas Financiero Crédito
Consumo $ 34 $ 2,276 $ 2,310 $ 147.5
Vivienda $ -65 $ 482 $ 418 $ 304
Comercial $ 261 $ 2,124 $ 2,385 $ 473
Total $ 231 $ 4,882 $ 5,113 $ 925
Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida

Consumo $ 83 $ 9 Consumo $ 16 $ 12
Vivienda $ 3,474 $ 143 Vivienda $ 199 $ 91
Empresarial $ 15.87 $ 6.27 Empresarial $ 168 $ 75.73
Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0
Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0
Total $ 3,573 $ 158 Total $ 383 $ 178
En cumplimiento del numeral I del Artículo 87 de la CUB, se presenta una estimación del
impacto en los ingresos del Banco por posibles Pérdidas Operacionales derivado de la posible
materialización de los riesgos, al cuarto trimestre de 2017.
Banco Nacional de México ha establecido mecanismos para detectar e informar desviaciones

respecto de los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos.
Entre ellos se encuentran procesos de auditoria interna, mecanismos de auto evaluación y áreas
independientes de aquellas que discrecionalmente toman riesgo.
(Continúa)
174
y subsidiarias
(Millones de pesos)
De acuerdo a la regulación de la CNBV, el Banco utiliza para determinar los requerimientos de

capital por Riesgo de Crédito de créditos empresariales información de las siguientes agencias
calificadoras: Fitch, Standard & Poors, Moody’s y HR Ratings.
En la siguiente tabla, se presenta un comparativo del último trimestre de las exposiciones con
riesgo de crédito, reservas crediticias reportadas y las derivadas de las exposiciones brutas, sin
considerar los efectos de las técnicas de cobertura del riesgo de crédito, desglosado por los
principales tipos de cartera crediticia.
Cartera Comercial
4to Trimestre 2017
Exposicione s
Saldo EAD Re se rva Re se rva* Brutas
Empresas con ventas menores a 14 M M UDIS $ 74,644 $ 74,888 $ 1,330 $ 1,385 $ 73,503
Empresas con ventas mayores a 14 M M UDIS $ 229,615 $ 232,888 $ 2,893 $ 2,956 $ 229,932
Gobierno, Entidades Federativas y M unicipios $ 44,097 $ 44,097 $ 265 $ 852 $ 43,245
Proyectos con fuente de Pago Prop ia $ 3,885 $ 3,885 $ 19 $ 19 $ 3,866
Instituciones Financieras $ 120,213 $ 122,037 $ 1,066 $ 1,066 $ 120,972
Total $ 472,454 $ 477,796 $ 5,572 $ 6,278 $ 471,517
*Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo
4to Trimestre 2017
Exposiciones
Saldo EAD Reserva
Brutas
Consumo Revolvente 445 1,394 96 1,298
Consumo No Revolvente 95,025 95,025 6,305 88,720
Vivienda 84,174 84,174 1,620 82,554
Total 179,645 180,593 8,022 172,572
Nota: Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo
En apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria, se presenta la distribución

geográfica de las exposiciones crediticias desglosadas en las principales entidades federativas, por sector
económico y por plazo remanente de vencimiento.
Cartera Comercial
Entidad Federativa EAD
Ciudad de México 241,873
Nuevo León 51,682
Estado de México 32,273
Jalisco 25,462
Guanajuato 14,648
Puebla 11,553
Baja California 10,867
Veracruz 8,468
Sinaloa 8,436
Otros 63,235
Total 468,498
(Continúa)
175
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
4to Trimestre 2017
Sector Económico EAD
Bancario $ 122,700
Comercio $ 72,191
Resto industria $ 68,662
Servicios $ 35,103
Alquileres $ 31,093
Actividad Federal $ 30,221
Alimentos, bebidas y tabaco $ 22,459
Transporte $ 19,192
Comunicación y Tecnología $ 16,606
Otros $ 59,570
Total $ 477,796
Cartera Comercial
Rango Días por
Saldo
(en días) vencer
1 1-7 74,982
2 8 - 31 189,565
3 32 - 92 76,693
4 93 - 184 28,548
5 185 - 366 31,019
6 367 - 731 16,895
7 732 - 1,096 22,569
8 1,097 - 1,461 6,071
9 1,462 - 1,827 8,471
10 1,828 - 2,557 15,456
11 2,558 - 3,653 1,547
12 3,654 - 5,479 610
13 5,480 - 7,305 0
14 > 7306 28
Total 0 472,454
Cartera Vivienda
4to Trimestre 2017
Entidad Federativa Exposición
Nuevo León 8,909
Jalisco 6,049
Querétaro 3,921
Veracrúz 3,740
Guanajuato 3,310
Coahuila 3,217
Otros 30,281
Total 84,174
(Continúa)
176
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Consumo
4to Trimestre 2017
Cuidad de México 21,717
Veracrúz 7,049
Jalisco 4,707
Nuevo León 3,428
Guanajuato 3,236
Tabasco 3,152
Tamaulipas 3,006
Guerrero 2,899
Otros 35,709
Total 95,471
En la siguiente tabla se presenta la distribución de las exposiciones por plazo remanente a

vencimiento.
Cartera de Consumo Cartera Vivienda

Rango Días por Rango Días por
Saldo Saldo
(en días) vencer (en días) vencer
1 de 1 a 7 3 1 de 1 a 7 0
2 de 8 a 31 39 2 de 8 a 31 1
3 de 32 a 92 110 3 de 32 a 92 6
4 de 92 a 184 413 4 de 92 a 184 19
5 de 185 a 366 1,492 5 de 185 a 366 75
6 de 367 a 731 10,005 6 de 367 a 731 425
7 de 732 a 1096 31,880 7 de 732 a 1096 1,059
8 de 1097 a 1461 35,855 8 de 1097 a 1461 1,422
9 de 1462 a 1827 15,180 9 de 1462 a 1827 1,715
10 de 1828 a 2557 41 10 de 1828 a 2557 5,164
11 de 2558 a 3653 7 11 de 2558 a 3653 12,995
12 de 3654 a 5479 0 12 de 3654 a 5479 23,028
13 de 5480 a 7305 0 13 de 5480 a 7305 23,258
14 mayor a 7305 0 14 mayor a 7305 15,009
Total 95,025 Total 84,174
A su vez, se presenta la cartera vigente, emproblemada y vencida, el monto de reservas para

riesgos crediticios para los principales sectores económicos de los créditos empresariales, así
como la variación en reservas y castigos durante el cuarto trimestre de 2017.
(Continúa)
177
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Vigente
Sector Económico Saldo EAD Reserva %
Bancario $ 121,228 $ 122,700 $ 970 0.80%

Comercio $ 71,262 $ 71,558 $ 792 1.11%
Resto industria $ 67,894 $ 68,398 $ 967 1.42%
Servicios $ 34,437 $ 34,896 $ 381 1.11%
Alquileres $ 30,283 $ 31,087 $ 280 0.92%
Actividad Federal $ 30,221 $ 30,221 $ 199 0.66%
Alimentos, bebidas y tabaco $ 22,392 $ 22,392 $ 215 0.96%
Transporte $ 19,060 $ 19,191 $ 269 1.41%
Comunicación y Tecnología $ 14,885 $ 16,590 $ 162 1.09%
Otros $ 59,337 $ 59,338 $ 793 1.34%
Total $ 470,997 $ 476,371 $ 5,028 1.07%
Cartera Comercial
Cartera Vencida
Comercio $ 652 $ 633 $ 224 34.32%

Resto industria $ 266 $ 264 $ 112 41.86%
Servicios $ 211 $ 207 $ 82 38.77%
Industria textil $ 119 $ 118 $ 52 43.37%
Construcción $ 90 $ 87 $ 28 31.39%
Alimentos, bebidas y tabaco $ 68 $ 67 $ 30 44.28%
Comunicación y Tecnología $ 16 $ 15 $ 6 37.83%
Mantenimiento $ 10 $ 10 $ 3 30.56%
Turismo $ 8 $ 8 $ 2 20.84%
Otros $ 17 $ 16 $ 6 38.31%
Total $ 1,457 $ 1,425 $ 544 37.35%
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada Vigente
Resto industria $ 271 $ 271 $ 120 44.07%

Comercio $ 102 $ 102 $ 45 43.50%
Construcción $ 66 $ 66 $ 29 43.69%
Servicios de Salud y sociales $ 8 $ 8 $ 4 45.00%
Agricultura, Ganadería $ 6 $ 6 $ 2 36.84%
Servicios $ 4 $ 4 $ 2 45.00%
Turismo $ 3 $ 3 $ 1 45.00%
Otros $ 2 $ 2 $ 1 45.00%
Total $ 519 $ 519 $ 228 43.95%
(Continúa)
178
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada Vencida
Comercio $ 337 $ 327 $ 157 46.55%

Resto industria $ 228 $ 226 $ 104 45.48%
Servicios $ 151 $ 149 $ 69 45.78%
Construcción $ 45 $ 44 $ 21 46.31%
Petróleo, minería, gas y energía $ 4 $ 4 $ 2 46.55%
Otros $ 7 $ 6 $ 3 46.62%
Total $ 960 $ 943 $ 441 45.90%
Nota: La Cartera permanece Vencida máximo 360 días.

Cartera Comercial
4to Trimestre 2017
Bancario Comercio Resto Industria Otros
Grado de Riesgo Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. %
A-1 97,124 97,709 478 0.5% 46,962 47,257 256 0.5% 32,295 32,461 209 0.6% 113,417 115,181 636 0.6%
A-2 12,143 13,031 164 1.4% 16,725 16,725 188 1.1% 24,242 24,325 288 1.2% 61,041 62,280 682 1.1%
B-1 5,793 5,793 101 1.7% 3,057 3,057 53 1.7% 2,771 2,772 48 1.7% 16,879 16,976 294 1.7%
B-2 1,802 1,802 43 2.4% 1,269 1,269 29 2.3% 6,772 7,027 159 2.4% 6,722 6,722 151 2.3%
B-3 4,228 4,228 176 4.2% 1,686 1,686 55 3.3% 483 483 15 3.1% 11,550 11,550 380 3.3%
C-1 135 135 9 6.4% 1,224 1,222 103 8.4% 76 76 6 7.5% 641 641 42 6.6%
C-2 3 3 0 10.2% 128 128 17 13.2% 946 946 112 11.8% 123 122 16 13.4%
D 0 0 0 22.7% 863 847 315 36.5% 574 571 241 42.0% 779 772 307 39.3%
E 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0%
Total 121,228 122,700 970 0.8% 71,914 72,191 1,015 1.4% 68,160 68,662 1,078 1.6% 211,152 214,243 2,508 1.2%
Por otra parte, se presenta importe al cuarto trimestre de 2017 de los créditos emproblemados y
vencidos, desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los importes de las
reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada área geográfica.
Cartera Comercial
Cartera Vencida
Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %
Estado de México 324 318 139 43%
Ciudad de México 294 287 109 37%
Tabasco 156 156 67 43%
Nuevo León 93 91 36 39%
Veracruz 86 83 33 38%
Puebla 56 55 19 35%
Sinaloa 40 39 14 35%
Guanajuato 37 36 10 28%
Tamaulipas 34 33 14 40%
Otros 336 327 102 30%
Total 1,457 1,425 544 37%
* Incluye únicamente loans
(Continúa)
179
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada
Ciudad de México 455 451 205 45%
Tabasco 144 144 65 45%
Nuevo León 110 110 49 45%
Veracruz 93 91 42 45%
Jalisco 57 56 24 43%
Queretaro 46 46 21 45%
Puebla 35 35 16 46%
Tamaulipas 32 32 15 46%
Otros 178 174 82 46%
Total 1,478 1,461 668 45%
Cartera Vivienda Emproblemada y Vencida

4to Trimestre 2017
Entidad Federativa Saldo Reserva
Estado de México 111 58
Ciudad de México 60 30
Nuevo León 57 18
Veracrúz 56 27
Jalisco 45 23
Baja California 38 14
Puebla 33 10
Guanajuato 31 10
Querétaro 30 12
Otros 320 147
Total 782 349
Cartera Consumo Emproblemada y Vencida

4to Trimestre 2017
Cuidad de México 1,840 1,412
Veracrúz 126 92
Jalisco 86 63
Tabasco 66 48
Nuevo León 52 38
Tamaulipas 51 37
Guanajuato 46 34
Otros 770 489
Total 3,255 2,371
(Continúa)
180
y subsidiarias
(Millones de pesos)
En la tabla que se presenta en la hoja siguiente se muestra la conciliación de los cambios en las
reservas preventivas para riesgos crediticios para créditos emproblemados.
Bajo las reglas de los Anexos 24 y 25 de la Circular Única de Bancos, el Banco considera
garantías financieras e hipotecarias para estimar la Severidad de la Pérdida utilizada en el modelo
estándar de estimaciones preventivas para riesgos crediticios reportadas en el Balance General
de la institución.
En la siguiente tabla se presenta la distribución de las garantías financieras e hipotecarias antes
mencionadas, así como el monto de exposición total que queda cubierta por garantías reales
financieras, reales no financieras y garantías personales admisibles.
Cartera Comercial
Tipo de Garantías % Garantías
Garantía Hipotecaria 73%

Causiones 27%
Efectivo 0%
Cartera Comercial
Exposición
Tipo de Garantías
Cubierta
Garantías Reales Financieras Admisibles 6,393
Garantías Reales no Financieras Admisibles 18,719
Total $ 25,112
Cartera Comercial
Exposición
Tipo de Garantías
Cubierta
Garantías Personales Admisibles 1,790
(Continúa)
181
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Para la determinación del requerimiento de capital por exposición al Riesgo Operacional, el

Banco emplea el Método del Indicador Básico.
(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico-
Riesgo operacional:
La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo

Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico.
La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o
procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o
debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica
indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento
de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas
corporativas”.
Lineamientos principales de esta política son:
Clasificación de las pérdidas:
Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes
tipos:
 Fraude, robo y actos no autorizados.

 Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral.
 Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio.
 La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres
naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes.
 Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con
contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.
Mitigación del Riesgo:
El riesgo operacional es inherente a los negocios del Banco y, al igual que para otros tipos de
riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. El Banco cuenta
con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los
principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la
cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando
en forma efectiva, asegurando que:
(Continúa)
182
y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Las transacciones son registradas en forma apropiada.

 Las transacciones son aprobadas correctamente.
 Los activos del Banco estén protegidos de manera apropiada.
 Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los
que se desenvuelve el Banco.
 Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas.
 Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.
La política comprende los siguientes procesos:
 Documentar el sistema de control interno.

 Identificación y clasificación de los riesgos importantes.
 Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área
funcional.
 Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante.
 Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante.
 Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la
efectividad de sus controles clave.
 Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación.
Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad
periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna.
Otros procesos de Riesgo Operacional:
Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas
desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado
de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.
Riesgo legal:
El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo.
(Continúa)
183
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta
con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de
Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante).
La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales:
 Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera.
 Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o
administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la
revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas
que motivaron dichas pérdidas.
 Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales
en términos de la Política de Riesgo Legal.
 El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados
financieros.
 Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas
aplicables a las operaciones.
 Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.
Riesgo Tecnológico:
El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o
fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y
cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con
los clientes de la Institución.
La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y

Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:
a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad,

recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en
procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre
otros.
b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su

operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el
desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.
(Continúa)
184
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cobertura de flujo de efectivo, activo de tasa variable-

Evaluación de la efectividad de cobertura
Para evaluar la efectividad de la cobertura, este programa utilizará el método de derivados hipotéticos.
Este método se utilizará tanto para las pruebas retrospectivas como para las prospectivas.
Bajo este método, para cada relación de cobertura, calcularemos el cambio periódico en los valores de
una serie de "derivados hipotéticos" que representan cada posible variación a la fecha de reajuste de
tasa de interés, y que para todo lo demás se tienen términos que coinciden perfectamente con los activos
de cobertura. Como se discutió anteriormente, esto tendrá como resultado que cada hipotético tenga
una fecha de reajuste de tasa una vez al mes para el pool primario de créditos, mientras que los derivados
de cobertura reales tienen un reajuste cada 28 días. Por ejemplo, ya que este programa cubrirá créditos
con un reajuste de tasa de interés una vez al mes, crearemos hasta 31 derivados hipotéticos con términos
que coincidan con los créditos cubiertos, excepto por aquellos que tengan una fecha de reajuste diferente
para representar cada posible fecha de reajuste durante el mes. Además, la fecha de reajuste de cada
derivado hipotético variará desde la fecha de reajuste de los derivados reales hasta el de todos los días
posibles de ajuste de tasa.
Para los créditos con ajuste de tasa diario, sólo hay un hipotético que se asignará para cada relación de
cobertura a medida que la tasa de interés del crédito se ajusta diariamente. Para los instrumentos
disponibles para la venta, habrá aproximadamente 20 hipotéticos cada mes, ya que estos instrumentos
reajustan la tasa de interés del cupón una vez cada 28 ocho días y no hay ajustes en fines de semana.
La variación en el valor de cada uno de los derivados hipotéticos se comparará con la variación del
valor de los swaps de cobertura reales mediante un análisis estadístico. Específicamente, para cada
relación de cobertura, la tesorería del Banco utilizará una serie de análisis de regresión para determinar
la correlación entre (1) los cambios diarios en la valuación de mercado neta del derivado de cobertura
real, y (2) los cambios diarios en la valuación de mercado neta de cada uno de los swaps hipotéticos.
Cada análisis de regresión incluirá un período de un año de observaciones diarias para asegurar que
tengamos una muestra representativa suficiente de reajustes de tasas de referencia. La tesorería del
Banco monitoreará lo siguiente para validar que una relación de cobertura sigue siendo altamente
efectiva:
 el R-cuadrado está dentro del intervalo de 0.80 a 1.00:

 la pendiente está dentro del intervalo de 0.80 a 1.25; y
 el estadístico t es válido con un nivel de confianza del 95%
(Continúa)
185

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El análisis de regresión comenzará a utilizarse para evaluar la efectividad de la cobertura a partir de la

fecha de designación de cobertura. En otras palabras, debido a que somos capaces de compilar la
información de la tasa histórica requerida para aplicar inmediatamente la regresión, no necesitaremos
recopilar un número estadísticamente significativo de observaciones posteriores a la designación antes
de aplicar el análisis de regresión.
Siempre y cuando se cumplan los requisitos de efectividad establecidos anteriormente para cada uno
de los swaps hipotéticos, cada relación será considerada altamente efectiva. Dado que todos los activos
designados como cubiertos tendrán fechas de reajuste dentro del rango de la serie de swaps hipotéticos,
tendremos una expectativa de que la relación continuará siendo efectiva en el futuro, no importa en qué
fecha los flujos de efectivo sufran reajuste de tasa de interés. Como resultado, no habrá necesidad de
evaluar la efectividad con activos específicos, aunque los activos específicos asignados a cada cobertura
serán utilizados para medir la inefectividad, como se describe más adelante.
La efectividad de cobertura se evaluará mensualmente (pero se puede evaluar con mayor frecuencia).
Además, para mantener una expectativa de efectividad prospectiva, la entidad informante debe
considerar la probabilidad de que la contraparte del derivado mantenga la capacidad de cumplir con las
obligaciones de pago a medida que éstas vencieron (es decir, la consideración de la posición crediticia
de la contraparte). Para las relaciones de cobertura de flujo de efectivo, esta evaluación puede realizarse
documentando que es probable que la contraparte continúe realizando pagos. Para documentar esta
expectativa, confirmaremos si los derivados de cobertura están sujetos a requisitos de colateral. Si los
derivados de cobertura no están sujetos a tales requisitos, la tesorería monitoreará la calificación
crediticia de las contrapartes derivadas para asegurar que se mantengan con calificación de grado de
inversión (BBB o superior). Las coberturas serán desasignadas si la calificación crediticia de la
contraparte derivada de cobertura cae por debajo del grado de inversión.
Si los requisitos de regresión establecidos anteriormente no se cumplen para cualquiera de los swaps
hipotéticos de la serie, la cobertura debe ser desasignada y tratada como se describe a continuación en
la sección "Relaciones de cobertura que no son altamente eficaces". Las relaciones de cobertura sólo
pueden volver a designarse utilizando derivados que tengan valor de mercado de cero en la designación.
(Continúa)
186

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Medición de Inefectividad de Cobertura
Una vez que se considere que una relación de cobertura es altamente efectiva sobre la base de cada
posible variación de la fecha de reajuste de tasa, la inefectividad de la cobertura se medirá a través de
una comparación de la variación acumulada en el valor de mercado del (de los) derivado(s)
hipotético(s), el cual considera los activos específicos en un pool cubierto y el cambio en el valor del
swap real designado contra ese pool cubierto. El capital se ajustará para reflejar el menor de los dos
importes (en términos absolutos). Para realizar este cálculo, se seleccionarán el hipotético (o
hipotéticos) con una fecha de reajuste de tasa en la que se reajustan las tasas de los créditos de cobertura
y que totalizan el valor nominal de los préstamos cubiertos. Obsérvese que los hipotéticos habrán sido
definidos en el inicio de la cobertura como uno de los hipotéticos posibles con una fecha de inicio y
términos iniciales existentes a partir de la fecha de inicio de la cobertura y, por lo tanto, estos hipotéticos
simplemente serán "seleccionados" para medir Inefectividad de cobertura. En el caso de que los flujos
de efectivo de cobertura sufran más de un reajuste de tasa en un día, este programa utilizará más
hipotéticos para una sola designación de cobertura, ponderando en función del valor nominal de los
reajustes de los créditos en cada uno de los días.
Si el valor razonable del swap real es mayor que el hipotético, la diferencia entre el importe acumulado
registrado en el capital y el valor razonable total del derivado real se registrará como inefectividad en
resultados. Sin embargo, si el valor razonable del swap hipotético es un monto mayor, no se registrará
ningún importe en resultados y el capital se ajustará para reflejar el valor del swap real.
Es importante destacar que este programa de cobertura, al asignar hipotéticos cada mes, supone que los
flujos de efectivo previstos cubiertos continuarán hasta el final del plazo original, a pesar de la
expectativa de que los hipotéticos cobrarán mensualmente, considerando que la cartera de crédito es
dinámica y puede cambiar debido a los vencimientos de los créditos en el pool elegible, la originación
de nuevos créditos, pagos anticipados, etc.
(Continúa)
187
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Relaciones de cobertura que no son altamente efectivas

Si una relación de cobertura falla en la evaluación de la efectividad de la cobertura, desasignaremos la
relación de cobertura a partir del último día en que se demuestre que la relación de cobertura fue
altamente efectiva. Si se considera que alguno de los swaps hipotéticos incluidos en la evaluación de la
efectividad de la cobertura no es altamente efectivo en comparación con el swap de cobertura real, se
considerará que la relación de cobertura total no ha sido muy efectiva desde la fecha de la última
revisión anterior de la medición de la efectividad de la cobertura (que es mensual). La contabilidad de
cobertura (es decir, el registro del cambio efectivo en el valor razonable del instrumento de cobertura
en capital) cesa a partir de este día. Los cambios en el valor del instrumento de cobertura anterior a
partir de esa fecha se registran directamente en los resultados y se seguirán registrando directamente en
los resultados si el derivado no se cancela. La re-designación de la relación de cobertura utilizando el
mismo derivado probablemente será excluida ya que sólo los derivados de valor de mercado cero
pueden ser designados en coberturas de flujo de efectivo.
Los importes registrados en el capital durante el período de la cobertura fueron altamente efectivos y
no se reclasifican inmediatamente a los resultados, independientemente de si el instrumento de
cobertura anterior está terminado.
Cobertura de flujo de efectivo, emisión de deuda-
Evaluación de la efectividad de la cobertura
La efectividad de cada relación de cobertura bajo este programa de cobertura será evaluada
prospectivamente a través del enfoque DV01 y retrospectivamente utilizando un análisis estadístico
(regresión) para cada relación de cobertura individual. Tanto la partida cubierta como el instrumento
de cobertura se contabilizarán en TPS/SIMPLICITY para determinar el valor razonable de cada
posición y para evaluar la efectividad de la relación de cobertura.
Aunque tanto los bonos como los swaps tienen un reajuste de la tasa de cupón cada 28 días, habrá cierto
grado de inefectividad en la medida en que la fecha de reajuste de swap sea diferente de la fecha de
reajuste de la tasa de interés del cupón de los bonos (por ejemplo, si el swap se restablece dos días
detrás del bono). Anticipamos que estos swaps serán eficaces para cubrir los flujos de efectivo de la
deuda. En ningún caso la cobertura tendrá más de un diferencial de tres días hábiles.
Las pruebas de efectividad de cobertura se basarán en una comparación de la variación en el valor
razonable del swap real y el derivado hipotético. El derivado hipotético tendría que coincidir de manera
idéntica con los términos críticos de la partida cubierta (es decir, mismo nominal, las mismas fechas de
revaluación, el mismo índice, el valor razonable cero día-uno, etc.).
(Continúa)
188
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Pruebas prospectivas
Este programa de cobertura utilizará el método de Dollar offset para la evaluación prospectiva de la
efectividad, que se describe a continuación:
Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, se compararán el DV01 del
instrumento de cobertura y el DV01 del derivado hipotético para cada relación de cobertura. DV01 es
el cambio en el valor razonable debido a un cambio de un punto base en las tasas de referencia y se
extraerá de TPS/SIMPLICITY.
Si la relación DV01 cae en el rango de 80% -125%, se espera que la cobertura sea altamente efectiva
sobre una base prospectiva. Los cálculos de DV01 y los resultados de las pruebas se llevarán a cabo al
inicio y hacia adelante cada cierre de mes para cada relación de cobertura y serán documentados y
conservados.
Pruebas retrospectivas
Para las pruebas de efectividad retrospectivas, la tesorería del Banco utilizará un análisis de regresión
estadística. La regresión modela la correlación entre (1) cambios en la valuación diaria del derivado
hipotéticamente perfecto, y (2) cambios en la valuación de mercado diaria del swap de TIIE (el
instrumento de cobertura real). El análisis de regresión se realizará para estas dos series sobre las 90
valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se llevará a cabo mensualmente
para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa de cobertura de flujo de
efectivo. La evaluación de la efectividad de la cobertura resultará en inefectividad para aquellas
relaciones en las que las fechas de repreciación de la deuda y el swap no son idénticas.
La relación de cobertura será considerada altamente efectiva si el r^2 es mayor que 80% y el coeficiente
de la pendiente está entre 0,80 y 1.25. También se considerará T y las estadísticas F, que deben ser
significativas, y la intersección con Y.
La tesorería del Banco monitoreará los siguientes resultados de la regresión:
 Confirmará que el R-cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00

 Confirmará que la Pendiente está dentro del rango de 0.80 a 1.25 y que el estadístico T y F
asociados a este resultado son significativos.
 Confirmará que la intercepción de Y no es significativa.
Si alguno de los resultados está fuera de estos parámetros, la relación de cobertura será considerada
ineficiente y por lo tanto será terminada.
(Continúa)
189
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La tesorería del Banco empleará esta metodología de modelado de manera consistente para evaluar la
efectividad retrospectiva y prospectiva. Para aquellas relaciones que no cumplan con la efectividad, la
relación de cobertura será descontinuada; la contabilidad de cobertura cesará desde el último punto en
que la relación se consideró efectiva.
Medición de inefectividad
De acuerdo con el método de derivado hipotético, el swap real se registraría a su valor razonable en el
balance y el capital acumulado se ajustaría a un saldo que refleje el menor entre la variación acumulada
en el valor razonable del swap real o el cambio acumulado en el valor razonable de un swap hipotético
"perfecto". La determinación del valor razonable tanto del swap hipotético "perfecto" como del swap
real debería utilizar tasas de descuento basadas en las curvas relevantes del swap. El monto de
inefectividad registrada en los resultados sería igual al exceso de la variación acumulada en el valor
razonable del swap real sobre el cambio acumulado en el valor razonable del swap hipotético "perfecto".
El procedimiento para contabilizar la inefectividad de la cobertura de flujo de efectivo es el siguiente:
1) Calcular el cambio acumulado en el valor razonable del swap de cobertura y el derivado
“hipotético” perfecto.
2) Determinar el menor de los dos valores razonables en términos absolutos. (El saldo final en capital
será el menor de los dos valores, más/menos ganancias/pérdidas "no amortizadas" de los swaps
cancelados).
3) Determinar el menor de los dos valores razonables en valores absolutos; ajustar el capital por el
monto correspondiente.
4) Ajustar el derivado para reflejar su valor razonable final.
5) Si es necesario, realizar el ajuste correspondiente en resultados.
Cobertura de valor razonable por riesgo en tasa de interés-
Evaluación y medición de la efectividad de coberturas
Evaluación prospectiva de la efectividad de la cobertura al inicio de la relación de la cobertura y hacia
adelante cada cierre de mes. Este programa de cobertura utiliza el método Dollar Offset para la
evaluación prospectiva de la efectividad, descrita con más detalle más adelante.
Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, el DV01 para cada relación
de cobertura será comparada. DV01 es el cambio en el valor razonable en el swap de tasa de interés y
el bono disponible para la venta (como se replica en el módulo de valuación de TPS/Simplicity) debido
a un cambio de un punto base en las tasas de referencia.
(Continúa)
190
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Estos cálculos excluirán los intereses devengados sobre el bono disponible para la venta y la liquidación
acumulada neta sobre el swap de tasa de interés, esto será calculado en DPAddins/ArkAddin usando
la TIIE como curva de descuento, y servirá como documentación para la relación esperada entre los
cambios en los valores razonables de los instrumentos derivados utilizados como cobertura y el bono
disponible para la venta por cambios en las tasas de interés de referencia. Como ambos instrumentos
serán valuados con la misma curva de tasa de interés, cualquier inefectividad de cobertura podría
resultar de diferencias en spreads de crédito. El plazo generalmente no debería ser un problema porque
este programa de cobertura recomienda que el plazo del swap de tasa de interés y del bono disponible
para la venta sea igual o sustancialmente el mismo. Si la razón DV01 cae en el rango de 80-125%, se
espera que la cobertura sea efectiva sobre una base prospectiva. Los cálculos del DV01 se realizarán al
inicio y de manera mensual hacia adelante para cada relación de cobertura y se documentarán
acordemente.
Evaluación retrospectiva
Este programa de cobertura utiliza un análisis de regresión lineal para la evaluación retrospectiva de la
efectividad, descrita con más detalle abajo. Product Control / Control Financiero revisará en forma
mensual el bono disponible para la venta designado, el swap de tasa de interés interno (si la tesorería
del Banco usa swaps intercompañía) y el swap de tasa de interés con terceros, para asegurar que la
relación de cobertura continúa existiendo. La tesorería del Banco debe asegurarse de que Product
Control / Control Financiero es notificado inmediatamente si cualquier parte de la relación de cobertura
termina. Se preparará y revisará mensualmente un inventario de todos los bonos disponibles para la
venta designados bajo este programa, de los detalles del swap de tasa de interés interno (si la tesorería
del Banco utiliza swaps intercompañía) y de los contratos de swaps de tasa de interés con terceros para
cada relación de cobertura.
El análisis de regresión lineal modela la correlación entre 1) los cambios diarios en el valor de mercado
del bono calculados en TPS/Simplicity en términos de la variación 2) cambios en valor de mercado del
swap de TIIE (el instrumento de cobertura real) considerando los cambios en el la tasa de interés de
referencia (la pendiente). El análisis también determina el grado en que la variación en el bono cubierto
es explicada por el instrumento de cobertura (R²). El análisis de regresión se realizará para estas dos
series sobre las 90 valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se realizará
mensualmente para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa. La relación de
cobertura será considerada altamente efectiva si el R cuadrada es mayor que .8 y el coeficiente de la
pendiente está entre -.80 y -1.25. También se considerará T y las F- estadísticas, las cuales deben ser
significativas en la intersección con Y.
(Continúa)
191

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Confirmará que R cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00

 Confirmará que la pendiente está dentro del rango de -0.80 a -1.25 (La T estadística asociada a
este resultado es significativa).
 Monitoreará la intersección en Y.
ineficaz y será terminada.
Si una relación de cobertura no es altamente efectiva al final de cualquier cierre de mes basada en la
prueba de efectividad retrospectiva detallada previamente, la contabilidad de cobertura se descontinuará
a partir de la última fecha en que se consideró que la relación de cobertura era efectiva (final del mes
anterior donde las pruebas son mensuales o diarias, cuando esto es posible). Si la prueba prospectiva
DV01 soporta la expectativa de que la cobertura será altamente efectiva en el futuro, la contabilidad de
cobertura puede ser aplicada de nuevo desde ese punto en adelante. Sin embargo, la nueva relación
debe ser formalmente redesignada.
Medición de Inefectividad de la Cobertura
Para medir los cambios en el valor razonable del bono disponible para la venta que sólo son atribuibles
a cambios en las tasas de interés de referencia, Banamex usará el módulo de valuación de
DpAddins/ArkAddin. Una transacción hipotética se registrará en TPS/Simplicity para crear una pata
fija que replique los términos críticos (plazo, moneda, tasa de cupón y fechas, y valor nominal) del bono
disponible para la venta. DpAddins/ArkAddin calculará los cambios en el valor presente de la
transacción hipotética al final del período de reporte utilizando las curvas de rendimiento TIIE iniciales
y finales para ese período, siempre que los resultados de las estadísticas de regresión sean altamente
efectivos, el cambio en el valor presente resultante de este cálculo será el monto reclasificado de capital
a resultados. Los cálculos en el módulo devaluación de DpAddins/ArkAddin utilizarán una curva de
descuento de TIIE para capturar los movimientos en el valor razonable del bono cubierto asociados
solamente al riesgo cubierto.
(Continúa)
192

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(29) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-
I Criterios de contabilidad
Con fecha 27 de diciembre de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del DOF, la resolución
que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que ajustan
lo previsto en los Criterios Contables B-6 “Cartera de Crédito” y D-2 “Estado de Resultados” del Anexo
33, relativo a que el excedente de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se deberá cancelar
del balance general contra los resultados del ejercicio afectando el rubro de estimación preventiva para
riesgos crediticios y que cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o
eliminados conforme a las reglas que marca el criterio contable B-6, deberán reconocerse en los
resultados del ejercicio dentro del rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios.
Adicionalmente se dio a conocer que se incorporan al criterio contable A-2 “Aplicación de Normas
Particulares” del Anexo 33 de las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de
crédito, las NIF que se mencionan a continuación emitidas por el CINIF ya que su aplicación y entrada
en vigor para las instituciones de crédito se encuentra prevista a partir del 1ro. de enero de 2019:
NIF B-17 “Determinación del valor razonable” - Define al valor razonable como el precio de salida
que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada
entre participantes del mercado a la fecha de valuación. Se menciona que el valor razonable es una
determinación basado en el mercado y no en un valor específico de un activo o un pasivo para el banco
y que al determinar el valor razonable, la entidad debe utilizar supuestos que los participantes del
mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a
una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Como resultado de ello, la intención
de la entidad para mantener un activo o liquidar, o de alguna otra forma satisfacer un pasivo, no es
relevante en la determinación del valor razonable. En caso de que las disposiciones contenidas en esta
NIF provoquen cambios en la valuación o revelación de algún elemento de los estados financieros, el
Banco deberá atender a las disposiciones normativas de cada NIF en particular que corresponda en
forma prospectiva.
NIF C-3 “Cuentas por cobrar” – Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a
continuación:
(Continúa)
193

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Deja sin efecto al Boletín C-3 “Cuentas por cobrar”.
 Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento
financiero, en tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar generadas por una disposición
legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar
intereses, pero no son en sí instrumentos financieros.
 Establece que la estimación para incobrabilidad para cuentas por cobrar comerciales se reconoce
desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas.
 Establece que, desde el reconocimiento inicial, deberá considerarse el valor del dinero en el
tiempo, por lo que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención
a su plazo, deberá ajustarse con base en dicho valor presente. El efecto del valor presente es
material cuando se pacta el cobro de la cuenta por cobrar, total o parcialmente, a un plazo mayor
de un año, ya que en estos casos existe una operación de financiamiento.
Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva, sin embargo, los efectos
de valuación pueden reconocerse prospectivamente.
NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos” - Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo,
provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, se disminuye su alcance al reubicar el
tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros
por pagar” y se modifica la definición de pasivo eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible”
e incluyendo el término “probable”. La aplicación por primera vez de esta NIF no generará cambios
contables en los estados financieros.
NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar” - Señala que para determinar el
reconocimiento de la pérdida esperada, deberá considerarse la experiencia histórica que tenga la entidad
de pérdidas crediticias, las condiciones actuales y los pronósticos razonables y sustentables de los
diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el importe de los flujos de efectivo futuros
por recuperar de los instrumentos financieros por cobrar (IFC).
Señala también que la pérdida esperada deberá reconocerse cuando, al haberse incrementado el riesgo
de crédito, se concluye que un parte de los flujos de efectivo futuros del IFC no se recuperará. Los
cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.
(Continúa)
194

y subsidiarias
(Millones de pesos)
NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”-
Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:
 Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos

pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones.
 Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros
para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del
pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar
directamente la utilidad o pérdida neta.
 Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de

Capital”, tema que no estaba incluido en la normativa existente.
 El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el

estado de resultado integral.
 Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método
de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.
NIF C-20 “Instrumentos financieros para cobrar principal e interés”- Las principales características
emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:
 Se modifica la forma de clasificar los instrumentos financieros en el activo, ya que se descarta

el concepto de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación, en
su lugar se adopta el concepto de modelo de negocios de la administración.
 En esta clasificación se agrupan los instrumentos financieros cuyo objetivo es cobrar los flujos
de efectivo contractuales y obtener una ganancia por el interés contractual que estos generan,
teniendo una característica de préstamo.
(Continúa)
195

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Incluyen tanto los instrumentos financieros generados por ventas de bienes o servicios,
arrendamientos financieros o préstamos, como los adquiridos en el mercado.
NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”- Las principales características emitidas para esta NIF,
se muestran a continuación:
 La transferencia de control, base para la oportunidad del reconocimiento de ingresos.

 La identificación de las obligaciones a cumplir en un contrato.
 La asignación del precio de la transacción entre las obligaciones a cumplir con base en los precios
de venta independientes.
 La introducción del concepto de cuenta por cobrar condicionada.
 El reconocimiento de derechos de cobro.
 La valuación del ingreso.
La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta
norma.
NIF D-2 “Ingresos por contratos con clientes”- El principal cambio de esta norma es la separación de
la normativa relativa al reconocimiento de ingresos por contratos con clientes de la normativa
correspondiente al reconocimiento de los costos por contratos con clientes.
La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta
norma.
II. NIF emitidas
NIF D-5 “Arrendamientos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º. de enero de
2019, permitiendo su aplicación anticipada para las entidades que utilicen la NIF D-1 “Ingresos por
contratos con clientes” y NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”, antes de la fecha de aplicación
inicial de esta NIF. Deja sin efecto al Boletín D-5 “Arrendamientos”. La fecha de aplicación inicial es
el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta norma. Entre los principales
aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:
(Continúa)
196

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Se introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y

requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración
superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.
 Se elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o financieros (capitalizables) para

un arrendatario, y éste reconoce un pasivo por arrendamiento al valor presente que representa su
obligación de hacer los pagos por arrendamiento y un activo por derecho de uso por ese mismo
monto, que representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado.
 Se reemplaza el gasto por arrendamiento operativo en línea recta, con un gasto por depreciación
o amortización de los activos por derechos de uso (en los gastos operativos) y un gasto por interés
sobre los pasivos por arrendamiento (en el resultado integral de financiamiento).
 Se modifica el reconocimiento de la ganancia o pérdida cuando un vendedor-arrendatario

transfiere un activo a otra entidad y arrienda ese activo en vía de regreso.
 Se modifica la presentación de los flujos de efectivo relacionados con los anteriores

arrendamientos operativos. Se reducen las salidas de flujos de efectivo de las actividades de
operación, con un aumento en las salidas de flujos de efectivo de las actividades de
financiamiento.
 El reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario cambia de forma importante, sin

embargo, el reconocimiento contable por el arrendador no tiene cambios no tiene cambios en
relación con el anterior Boletín D-5.
La Administración se encuentra en un proceso de evaluación para determinar los efectos de adopción

de los criterios de contabilidad y nueva NIF en estados financieros.
III Mejoras a las NIF 2018
En diciembre de 2017 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2018”, que contiene
modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios
contables son las siguientes:
NIF B-10 “Efectos de la inflación” - Modifica los requerimientos de revelación sobre los porcentajes
de inflación del entorno económico en el que opera una entidad.
(Continúa)
197

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cuando el entorno económico en el que opera una entidad es inflacionario o no, la NIF requiere las
siguientes revelaciones adicionales:
 Los porcentajes de inflación siguientes:
i. el acumulado por los tres ejercicios anuales anteriores y que sirvió de base para calificar el
entorno económico en el que operó la entidad en el ejercicio actual, como inflacionario o no
inflacionario;
ii. el acumulado de tres ejercicios, que incluya los dos anuales anteriores y el periodo al que se
refieren los estados financieros; este porcentaje servirá de base para calificar el entorno
económico en el que operará la entidad en el ejercicio siguiente;
iii. el del periodo al que se refieren los estados financieros;
Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018,
permitiendo su aplicación anticipada para el ejercicio 2017 y los cambios contables que surjan
deben reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo” y NIF C8 “Activos intangibles”- Se aclara que un método de
depreciación y amortización de activos basado en el monto de ingresos asociado con el uso de esos
activos no es apropiado, dado que los montos de ingresos pueden estar afectados por factores diferentes
al patrón de consumo de beneficios económicos del activo, como por ejemplo los impactos
inflacionarios y precios de venta relativos al componente.
Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2018 y los cambios
contables que surjan se deben reconocer en forma prospectiva.
La Administración estima que las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en los estados
financieros del Banco.
Integrante del Grupo Financiero Banamex
y subsidiarias
Estados financieros consolidados
(Informe de los Auditores Independientes)

Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Administración y a los Accionistas

Integrante del Grupo Financiero Banamex:
(Millones de pesos)
Opinión
Hemos auditado los estados financieros consolidados de Banco Nacional de México, S. A., Integrante de
Grupo Financiero Banamex y subsidiarias (el Banco), que comprenden los balances generales consolidados
al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital
contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y notas que incluyen un resumen de
las políticas contables significativas y otra información explicativa.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Nacional de México S. A.,
Integrante de Grupo Financiero Banamex y subsidiarias, han sido preparados, en todos los aspectos materiales,
de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México (los Criterios
Contables), emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria).
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA).
Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección
“Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados” de nuestro
informe. Somos independientes del Banco de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables
a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en México y hemos cumplido las demás
responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de
auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Durante 2016 se efectuaron los cambios contables que se revelan en la nota 4 a los estados financieros
consolidados adjuntos. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.
(Continúa)
2
Cuestiones clave de la auditoría
Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de
la mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual. Estas
cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su
conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre
esas cuestiones.
Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados reconocidos (OTC) y operaciones de

cobertura $54,604 en activo y $51,419 en pasivo (ver nota 9 a los estados financieros consolidados)
Como se abordó la cuestión clave durante la

Cuestión clave de auditoría auditoría
La determinación del valor razonable de los Como parte de nuestros procedimientos de
instrumentos financieros derivados OTC y auditoría, obtuvimos evidencia de la aprobación,
operaciones de cobertura, es llevada a cabo a través por parte del Comité de Riesgos del Banco, de
del uso de técnicas de valuación con base a modelos los modelos de valuación para instrumentos
seleccionados a juicio de la administración, y financieros derivados OTC y operaciones de
utilizando insumos de mercado obtenidos de diversas cobertura utilizados por la Administración.
fuentes. En el caso de instrumentos financieros Asimismo, mediante pruebas selectivas,
derivados utilizados con fines de cobertura, se evaluamos la razonabilidad de dichos modelos, a
realizan pruebas de efectividad mediante regresiones través de la participación de nuestros
estadísticas y se deben cumplir requisitos para su especialistas en valuación de dichos
contabilización y documentación, que involucran instrumentos. Adicionalmente, mediante
especialización por parte de la Administración del pruebas selectivas, evaluamos, la adecuada
Banco. determinación del valor razonable de los
productos derivados y por las operaciones con
contabilidad de cobertura, el adecuado
cumplimiento con los criterios y documentación
para ser consideradas como tales, así como su
efectividad.
(Continúa)
3
Estimación preventiva para riesgos crediticios $25,055 (ver notas 4 y 10(e) a los estados financieros
consolidados)

La estimación preventiva para riesgos crediticios se Los procedimientos de auditoría aplicados sobre
basa en un modelo que incluye una serie de factores la determinación por parte de la Administración
cualitativos y cuantitativos del acreditado, con base del Banco, de la estimación preventiva para
en las diferentes metodologías establecidas por la riesgos crediticios y su efecto en los resultados
Comisión Bancaria para cada tipo de crédito. Dichos del ejercicio o capital contable, incluyeron: la
factores son preparados, actualizados u obtenidos por evaluación del control interno y entendimiento
la Administración considerando diferentes fuentes de sobre el proceso de determinación de las
información y calculados en un programa de análisis estimaciones de los distintos tipos de crédito,
estadístico y manejo de datos, a excepción de un inspección tanto de los insumos utilizados como
producto que está calculado en diversos sistemas, lo de la mecánica de cálculo para los diferentes
cual requiere control para la determinación de la portafolios de crédito a través de pruebas
estimación preventiva para riesgos crediticios. selectivas con base en las metodologías vigentes
establecidas por la Comisión Bancaria; así como
En adición, a partir de 2016, entraron en vigor las la evaluación de la implementación de las nuevas
modificaciones de las Disposiciones de Carácter metodologías aplicables a partir de 2016, para
General aplicables a las Instituciones de Crédito (las constituir las estimaciones preventivas de cartera
Disposiciones), en las cuales se establece una nueva de consumo revolvente e hipotecaria originada y
metodología para la determinación de las reservas administrada por el INFONAVIT, y su
preventivas correspondientes a la cartera de crédito reconocimiento en el capital contable.
de consumo revolvente y a la cartera hipotecaria
originada y administrada por el Instituto del Fondo
Nacional de la Vivienda para los Trabajadores
(INFONAVIT). La adopción de estas metodologías
representaron la necesidad de registrar reservas
adicionales por $2,392 ($1,631, neto de impuesto
sobre la renta y participación de los trabajadores en
las utilidades (PTU) diferidos), relacionado con el
portafolio de cartera de consumo revolvente y de
cartera hipotecaria durante el año terminado el 31 de
diciembre de 2016. El Banco registró dichos efectos
dentro del capital contable, neto de impuestos y PTU
diferidos.
(Continúa)
4
Impuesto a la utilidad causado $5,293 y activo por impuesto y PTU diferidos, neto $25,955 (ver nota 21 a los
estados financieros consolidados)
La determinación de los impuestos a la utilidad Los procedimientos de auditoría aplicados en la
causados y diferidos es compleja derivada evaluación de la razonabilidad de los cálculos
principalmente de la interpretación sobre la determinados por la Administración para el
legislación vigente en la materia, por lo que requiere reconocimiento de los impuestos a la utilidad
el uso de juicio profesional. La valuación de los causados y diferidos, incluyeron pruebas
activos por impuestos a la utilidad diferidos requiere selectivas tanto de los insumos utilizados como
evaluar factores tanto presentes como futuros que de la naturaleza de las partidas que formaron
permitan estimar la realización de dichos activos. parte del cálculo, considerando la legislación
vigente en materia fiscal.
Nuestros especialistas evaluaron la razonabilidad
de los supuestos fiscales importantes, el período
de reversión de las diferencias temporales y la
caducidad de las pérdidas fiscales, así como la
razonabilidad de las estrategias fiscales
propuestas por la Administración del Banco.
Adicionalmente, evaluamos la razonabilidad
de las proyecciones de utilidades fiscales
determinadas por la Administración del Banco
que soportan la probabilidad de la
materialización de los activos por impuestos a
la utilidad diferidos.
Cálculo de obligaciones laborales al retiro y terminación $1,845 (ver notas 4 y 15 (costo por beneficios
definidos) a los estados financieros consolidados)
El Banco tiene establecido planes de beneficios Evaluamos, a través de la participación de
definidos para sus empleados. La determinación del nuestros actuarios, tanto la razonabilidad de los
pasivo correspondiente a dichos planes se efectuó a supuestos utilizados por la Administración para
través de cálculos actuariales que requieren el uso de determinar el pasivo neto proyectado y el costo
juicio profesional en la selección de las hipótesis neto del periodo de las obligaciones laborales al
utilizadas para la determinación del pasivo neto por retiro y por terminación, como la mecánica de
beneficios definidos de las obligaciones laborales al cálculo usada.
retiro y por terminación. Adicionalmente, el Banco
adoptó la Norma de Información Financiera (NIF) En adición, se tomaron partidas selectivas para
D-3 “Beneficios a los empleados” durante el año corroborar la adecuada incorporación de los datos
terminado el 31 de diciembre de 2016. El Banco optó del personal que se incluyeron como base para el
por la aplicación progresiva de los efectos iniciales de cálculo actuarial.
adopción de esta NIF en los siguientes cinco años y
de forma prospectiva cuyos efectos se muestran en
dicha nota.
(Continúa)
5
Otra Información
La Administración del Banco es responsable de la otra información. La otra información comprende la

información incluida en el Reporte Anual por el año terminado al 31 de diciembre de 2016 a presentar ante la
Comisión Bancaria y la Bolsa Mexicana de Valores (el Reporte Anual), pero no incluye los estados financieros
consolidados y nuestro informe de los auditores sobre los mismos. El Reporte Anual se estima que estará
disponible para nosotros después de la fecha de este informe de los auditores.
Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no expresaremos
ningún tipo de conclusión de aseguramiento sobre la misma.
En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la
otra información cuando esté disponible y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente
inconsistente con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la
auditoría, o si parece ser materialmente incorrecta.
Cuando leamos el Reporte Anual, si concluimos que existe un error material en esa otra información, estamos
requeridos a reportar ese hecho a los responsables del gobierno de la entidad.
Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los
estados financieros consolidados
La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados de conformidad

con los Criterios Contables, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la
preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material, debida a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación

de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las
cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto
si la Administración tiene intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra
alternativa realista.
Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información
financiera del Banco.
Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su
conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que
contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una
auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las
desviaciones pueden deberse a fraude o error, y se consideran materiales si, individualmente o de forma
agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman
basándose en los estados financieros consolidados.
(Continúa)
6
Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos
una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
 Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados,
debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos
riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para
nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debida a fraude es más elevado que
en el caso de una desviación material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión,
falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del
control interno.
 Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad
de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco.
 Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones

contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
 Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio

en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una
incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas
significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos
que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de
auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si
dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras
conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de
auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Banco deje de ser
un negocio en marcha.
 Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la información financiera de

las entidades o líneas de negocio dentro del Banco para expresar una opinión sobre los estados
financieros consolidados. Somos responsables de la administración, supervisión y desarrollo de la
auditoría del Banco. Somos exclusivamente responsables de nuestra opinión de auditoría
Nos comunicamos con los responsables de gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el
alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría,
incluyendo cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de nuestra
auditoría.
También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad una declaración de que hemos
cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos
comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden
afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.
(Continúa)
7
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la entidad,
determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros consolidados
del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones
en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar
públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una
cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las
consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.
KPMG CÁRDENAS DOSAL, S.C.
C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños

y subsidiarias
Balances generales consolidados
(Millones de pesos)
Activo 2016 2015 Pasivo y capital contable 2016 2015
Disponibilidades (nota 6) $ 74,928 129,409 Captación tradicional (nota 16):

Cuentas de margen (nota 9) 1,119 1,145 Depósitos a plazo:
Del público en general 84,621 79,041
Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 60,050 51,979
Títulos para negociar 53,082 75,195 Títulos de crédito emitidos 8,518 8,482
Títulos disponibles para la venta 192,104 166,128 Cuenta global de captación sin movimientos 3,250 2,008
Títulos conservados a vencimiento 45,784 88,314
700,145 622,243
290,970 329,637
Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):
Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) 3,819 1,308 De exigibilidad inmediata - 19,785
De corto plazo 2,030 3,121
Derivados (nota 9): De largo plazo 1,922 1,882
Con fines de negociación 53,036 33,523
Con fines de cobertura 2,270 235 3,952 24,788
55,306 33,758 Acreedores por reporto (nota 18) 121,181 186,435
Cartera de crédito vigente (nota 10): Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):
Créditos comerciales: Préstamo de valores 25,735 23,145
Actividad empresarial o comercial 237,692 208,914
Entidades financieras 41,701 54,831 Derivados (nota 9):
Entidades gubernamentales 46,987 45,088 Con fines de negociación 52,155 29,449
Con fines de cobertura 1,959 653
326,380 308,833
54,114 30,102
Otras cuentas por pagar:
Créditos a la vivienda: Impuestos a la utilidad por pagar 160 -
Media y residencial 25,839 21,955 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 861 780
Créditos adquiridos al Infonavit 55,285 56,248 Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 13,922 69,928
Acreedores por cuentas de margen y colaterales
81,124 78,203 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 11,061 10,427
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 26,954 31,873
Total cartera de crédito vigente 590,347 557,374
52,958 113,008
Cartera de crédito vencida (nota 10):
Créditos comerciales: Créditos diferidos y cobros anticipados 4,829 4,781
Actividad empresarial o comercial 802 564
Total del pasivo 962,914 1,004,502
Capital contable (nota 22):
Créditos a la vivienda: Capital contribuido:
Media y residencial 187 185 Capital social 35,397 35,397
Créditos adquiridos al Infonavit 527 777 Prima en venta de acciones 2,567 2,567
714 962 37,964 37,964
Total cartera de crédito vencida 8,882 9,074 Capital ganado:

Reservas de capital 107,954 97,592
Cartera de crédito 599,229 566,448 Resultado de ejercicios anteriores 268 -
Resultado por valuación de títulos disponibles
Menos: para la venta (5,953) (772)
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) 25,055 23,869 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura
de flujos de efectivo 1,922 108
Total de cartera de crédito, neto 574,174 542,579 Remediaciones por beneficios definidos a los empleados (554) -
Resultado neto 10,607 11,994
Beneficios por recibir en operaciones de
bursatilización (nota 10(d)) 1,118 983 114,244 108,922
Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 35,781 45,699 Participación no controladora - 319
Bienes adjudicados, neto (nota 12) 46 41 114,244 109,241
Propiedades, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 13,274 13,315 Total del capital contable 152,208 147,205
Inversiones permanentes (nota 14) 981 950
Activos de larga duracion desponibles para la venta (nota 3b) 593 111
Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 25,955 24,612
Otros activos:
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 20,426 9,656
Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 16,632 18,504
Compromisos y pasivos contingentes (nota 27)
Total del pasivo y capital contable $ 1,115,122 1,151,707

Total del activo $ 1,115,122 1,151,707
(Continúa)
y subsidiarias
Balances generales consolidados, continuación
(Millones de pesos)
Cuentas de orden (notas 8, 10(d), 19 y 24): 2016 2015
Activos y pasivos contingentes $ 81 39

Compromisos crediticios 949,178 311,345
Fideicomisos 1,336,504 1,216,230
Mandatos 512,315 316,048
Bienes en custodia o en administración 8,327,442 7,389,022
Colaterales recibidos por la Institución 47,735 24,453
Colaterales recibidos y vendidos o entregados
en garantía por la Institución 43,927 23,145
Operaciones de banca de inversión por cuenta
de terceros 397,918 373,621
Intereses devengados no cobrados derivados de
cartera de crédito vencida 904 765
Otras cuentas de registro $ 443,632 436,203
El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $23,180.
“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de
de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones
efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a
las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos
que los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
RÚBRICA RÚBRICA

y subsidiarias
Av. Isabel la Católica No. 44, México, Cuidad de México
Estados consolidados de resultados
(Millones de pesos)
2016 2015
Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 90,163 80,944

Gastos por intereses (nota 25(a)) (16,891) (13,299)
Margen financiero 73,272 67,645
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (22,559) (24,578)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 50,713 43,067
Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 26,358 26,961

Comisiones y tarifas pagadas (2,830) (5,140)
Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 997 631
Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) (2,777) 3,701
Gastos de administración y promoción (55,645) (51,239)
Resultado de la operación 16,816 17,981
Participación en el resultado de asociadas (nota 14) 28 19
Resultado antes de impuestos a la utilidad 16,844 18,000
Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (5,293) (7,126)

Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) (1,055) 935
Resultado antes de operación discontinua 10,496 11,809
Operación discontinua (nota 3b) 111 185
“Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de
de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos
y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y
valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los
directivos que los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
RÚBRICA RÚBRICA

Integrante de Grupo Financiero Banamex
y subsidiarias

Estados consolidados de variaciones en el capital contable
(Millones de pesos)
Capital contribuido Capital ganado

Resultado por Resultado por
valuación de valuación de Remediaciones
Prima en Resultado títulos instrumentos de por beneficios Total del
Capital venta o suscripción Reservas de ejercicios disponibles cobertura de definidos a los Resultado Participación capital
social de acciones de capital anteriores para la venta fujos de efectivo empleados neto no controladora contable
Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) - 8,030 251 143,357

accionistas el 15 de enero de 2015:
Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (2,250) - - - - - - (2,250)

Aplicación del resultado del ejercicio 2015 - - 8,030 - - - - (8,030) - -
Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 1 - - - - - - 1

accionistas el 16 de diciembre de 2015:
Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (5,141) - - - - - - (5,141)
Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 640 - - - - (8,030) - (7,390)

Resultado neto - - - - - - - 11,994 - 11,994

flujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 334 - - - 334
Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - - - (1,158) 334 - 11,994 - 11,170
Participacion no controladora - - - - - - - - 68 68
Saldos al 31 de diciembre de 2015 35,397 2,567 97,592 - (772) 108 - 11,994 319 147,205

Aplicación del resultado de ejercicio - - 11,994 - - - - (11,994) - -
Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - (1) - - - - - - (1)
Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de nuevas

Disposiciones para la creación de estimaciones preventivas de creditos a la
vivienda (nota 4) - - (157) - - - - - - (157)
Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 11,836 - - - (11,994) - (158)

Resultado neto - - - - - - - 10,607 - 10,607


flujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 1,814 - - - 1,814
Remediciones por beneficios definidos a los empleados (nota 4) - - - 268 - - (554) - - (286)

creditos al consumo del Banco y subsidiarias (nota 4) - - (1,474) - - - - - - (1,474)
Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - (1,474) 268 (5,181) 1,814 (554) 10,607 - 5,480
Participacion no controladora
- - - - - - - - (319) (319)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 35,397 2,567 107,954 268 (5,953) 1,922 (554) 10,607 - 152,208
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101
y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba
mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA RÚBRICA RÚBRICA

Ing. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobías Marín C.P. Armando Leos Trejo
Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal
Director General Director de Finanzas Director de Contraloría
Auditora Interna
Intergrante del Grupo Financiero Banamex
y subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
(Millones de pesos)
2016 2015

Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo 521 578
Amortizaciones 1,596 1,112
Provisiones 1,369 518
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 6,348 6,191
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (28) (19)
Operación discontinua (111) (185)
Otros (14,596) (12,416)
5,706 7,773
Cambio en cuentas de margen 26 10
Cambio en inversiones en valores 31,853 11,120
Cambio en deudores por reporto (2,511) (1,308)
Cambio en derivados (activo) (19,513) (3,459)
Cambio en cartera de crédito, neto (33,965) (87,384)
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (135) (188)
Cambio en bienes adjudicados, neto (5) (10)
Cambio en otros activos operativos, neto 9,847 54,637
Cambio en captación tradicional 77,902 46,895
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos (20,836) 16,828
Cambio en acreedores por reporto (65,253) 29,606
Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 2,590 (11,565)
Cambio en derivados (pasivo) 22,706 1,195
Cambio en otros pasivos operativos (66,668) (37,308)
con actividades de operación) 467 347
Pagos de impuestos a la utilidad (10,252) (12,434)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación (68,041) 14,755
Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo 193 5,152
Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (1,228) (1,201)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,035) 3,951
Pago de dividendos en efectivo - (7,391)
(Dismución) incremento neto de disponibilidades (69,076) 11,315
Efectos por cambios en el valor de disponibilidades 14,595 9,273
Disponibilidades al inicio del año 129,409 108,821
Disponibilidades al final del año $ 74,928 129,409
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito,
emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de
Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo
derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas
prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que
los suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
Ing. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobias Marín
RÚBRICA RÚBRICA

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(1) Actividad de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y
subsidiarias-
Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex (Citibanamex) es
subsidiaria de Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. (Grupo Financiero Banamex), que es
subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC que a su vez es subsidiaria de Citigroup Inc. Con
fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca
múltiple, que comprenden, entre otras, la aceptación y otorgamiento de créditos, la captación de
depósitos, la celebración de contratos de fideicomiso, etc. Tiene su domicilio en Calle Isabel la Católica
No. 44 Col. Centro, en la Ciudad de México. Sus subsidiarias, como se indica en la nota 3b, se dedican
preponderantemente a actividades financieras. Citibanamex y sus subsidiarias se denominan en
adelante como el “Banco”.
(2) Autorización y bases de presentación-
Autorización
El 27 de febrero de 2017, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en
adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismo y sus notas.
De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Banco y las
Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitida por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), los accionistas y la Comisión Bancaria tienen
facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros de
2016, adjuntos, se someterán a la aprobación de los Accionistas.
Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados
de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo, se refieren a
las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente.
Bases de presentación
(a) Declaración de cumplimiento-
Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo
con los criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México, establecidos por la
Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de
crédito y realiza la revisión de su información financiera.
(Continúa)
2

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión
Bancaria para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de
Información Financiera mexicanas (NIF), se aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la
NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de información financiera (NIIF) a
que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una
norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con
todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente
orden: los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América
(US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal
y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio A-4 “Aplicación supletoria
a los criterios de contabilidad” de la Comisión Bancaria.
De acuerdo con lo previsto en los criterios de contabilidad, la información financiera deberá

tomar en cuenta lo establecido en la NIF A-7 “Presentación y revelación”, respecto a que la
responsabilidad de rendir información sobre la entidad económica descansa en su administración,
debiendo reunir dicha información, determinadas características cualitativas tales como la
confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad con base en lo previsto en
la NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera. La administración deberá
considerar la importancia relativa en términos de la NIF A-4 “Características cualitativas de los
estados financieros”, es decir, deberán mostrar aspectos más significativos del Banco
reconocidos contablemente tal y como lo señala dicha característica asociada a la relevancia. Lo
anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa requiere del ejercicio del
juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la información
financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las características
cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados
financieros, para lo cual debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles
máximos de todas las características cualitativas.
(b) Uso de juicios y estimaciones-
La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y

suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos
y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de
ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y
suposiciones incluyen valuaciones de inversiones en valores y derivados, estimaciones
preventivas para riesgos crediticios, impuestos causados y diferidos y estimaciones por
beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y
suposiciones.
(Continúa)
3

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto valor de la UDI)
(c) Moneda funcional y de informe-
Los estados financieros se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la
moneda de registro y a su funcional.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a
“$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de
dólares de los Estados Unidos de América.
(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación-
Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de

compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en
la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.
(3) Resumen de las principales políticas contables-
Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación
de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por el Banco, excepto
por lo mencionado en la nota 4 que incluye los cambios contables reconocidos durante el año.
(a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-
Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la

información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10
“Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal
efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es
determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje
de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los valores de la UDI utilizados
para determinar la inflación, se muestran a continuación:
Inflación acumulada
UDI Inflación tres ejercicios anuales
31 de diciembre de (en pesos) anual anteriores
2016 $ 5.5628 3.34% 9.97%

2015 5.3812 2.10% 10.39%
2014 5.2704 4.18% 12.34%
===== ==== =====
(Continúa)
4
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(b) Bases de consolidación-

Los estados financieros consolidados incluyen los de Citibanamex y los de sus subsidiarias en
las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se
han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. La consolidación se
efectuó con base a los estados financieros de las subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015
En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo
con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se realizaron los ajustes
correspondientes más importantes, con el fin de presentar de manera homogénea la información.
Las subsidiarias consolidadas en 2016 y 2015, se mencionan a continuación:
Tenencia
accionaria
Banca:
Tarjetas Banamex SOFOM 100%
Servicios Financieros Soriana SOFOM (Soriban) (3) 50.001%
Arrendamiento de inmuebles:
Inmuebles Banamex, S. A. de C. V. 100%
IMREF, S. A. de C. V. 100%
Otras:
de Operaciones por Cuenta Propia,
de Operaciones por Cuenta de Terceros,
Promotora de Bienes y Servicios
Banamex, S. A. de C. V. (PBS)(1) 100%
Travelers Auto Leasing LLC (TALC) (2) 100%
Planeación de Recursos Humanos, S. A. de C. V. (PRH) (1) 100%
(1) El 30 de enero de 2015, el Banco junto con la subsidiaria PBS vendieron a dos partes relacionadas subsidiarias
de Citigroup Inc. la totalidad de las acciones que tenían en Dirección Profesional de Empresas Afiliadas, S. A.
de C. V. (DIPEASA) por $32, generando una utilidad de $1. Posteriormente el 1 de abril de 2015, mediante
asamblea general extraordinaria de accionistas de PBS, se acordó la liquidación de dicha sociedad.
Consecuentemente, las acciones de PRH, subsidiaria de PBS, pasaron a formar parte del Banco como
subsidiaria directa y tanto DIPEASA como PBS dejaron de ser subsidiarias del Banco.
(2)
El 5 diciembre de 2016 el Banco vendió la totalidad de su parte social de TALC a una parte relacionada, por lo
que a partir de esa fecha TALC dejó de ser subsidiaria del Banco. La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas
restricciones establecidas por la Comisión Bancaria, entre las que se encuentran principalmente que tanto
TALC como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de R. L. de C. V., no podrían participar en
el capital de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria. El Banco contaba con un plazo de
10 años para desinvertir en dichas sociedades y debería restar de la determinación del capital neto la inversión
realizada en las mismas.
(3) Ver página siguiente.
(Continúa)
5
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(3) Con fecha 27 de octubre del 2016, el Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato
de compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Soriban.
El contrato pacta un precio de venta a valor en libros. Dicha operación está en revisión por las autoridades
gubernamentales, por lo que la venta se llevará a cabo una vez que se obtengan las autorizaciones de las
autoridades correspondientes.
duración disponibles para su venta” en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2016 y la
participación en los resultados de Soriban como una operación discontinua en el estado consolidado de
resultados por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Al 31 de diciembre de 2016, los activos disponibles para la venta se analizan como sigue:
Rubro Saldo
Cartera de crédito neto $ 822
Impuesto a la utilidad diferido 170
Activos 992
Otras cuentas por pagar – Pasivos (77)
Activos netos 915
Participación no controladora (391)
Ajuste al precio de venta (30)
Subsidiaria disponible para su venta 494
Inmuebles disponibles para su venta 99
Activos de larga duración
disponibles para su venta $ 593
===
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la operación discontinua se analiza como sigue:
Rubro 2016 2015*
Ingresos por intereses $ 348 436

Gastos por intereses (9) (34)
Estimación preventiva para
riesgos crediticios (229) (348)
Comisiones y tarifas cobradas, neto 198 296
Otros ingresos de la operación, neto 27 25
Gastos de administración (34) (62)
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (70) (60)
Resultado neto 231 253
Participación no controladora (90) (68)
Ajuste al precio de venta (30) -
Total de operación discontinua $ 111 185
=== ==
*
En virtud de la reclasificación a operación discontinua de los resultados de Soriban, el estado de resultados del Banco, por el año
terminado al 31 de diciembre de 2015, difiere de las cifras anteriormente reportadas por los importes aquí mencionados.
(Continúa)
6
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Disponibilidades-
Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, depósitos en entidades

financieras en el país y en el extranjero representadas en efectivo, corresponsales, operaciones
de compraventa de divisas que no se consideran derivados conforme lo establece el Banco de
México en la regulación aplicable, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales
o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco Central, revelando
aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad. Las
disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades
representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose
como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación.
Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una

disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de
disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas mencionadas en el párrafo
anterior se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas
de las compras de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de
“Acreedores por liquidación de operaciones”.
En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro, el saldo compensado de

divisas a recibir con las divisas a entregar, o de algún concepto que integra las disponibilidades,
con saldo acreedor, se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar.
Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del
ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados
por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el
resultado por intermediación.
(d) Cuentas de margen-
Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados
celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros
altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a
dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos
corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Banco y
la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros
derivados.
(Continúa)
7

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del
rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de
margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los
resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y
“Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales
depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los
precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como
contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según
corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la
cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su
liquidación.
Las normas de reconocimiento de las cuentas de margen distintas a efectivo, dependerán del
derecho que tenga la cámara de compensación para vender o dar en garantía dicha cuenta de
margen, así como el cumplimiento, en su caso de la entidad cedente. El cedente deberá reconocer
la cuenta de margen conforme a lo siguiente:
a) Si la cámara de compensación tuviese el derecho de vender o dar en garantía los activos

financieros que conforman a la cuenta de margen, el cedente deberá reclasificar el activo
financiero en su balance general, presentándolo como restringido, los cuales seguirán las
normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que
corresponda de acuerdo con su naturaleza, debiéndose observar las normas de presentación
contenidas en el las Disposiciones.
b) En caso que la entidad cedente incumpla con las condiciones establecidas en el contrato,
y por tanto no pudiera reclamar la cuenta de margen, deberá dar de baja la misma de su
balance general.
c) Con excepción de lo establecido en el inciso b) anterior, la entidad cedente deberá

mantener en su balance general la cuenta de margen.
La contrapartida de naturaleza deudora o acreedora representará un anticipo recibido, o bien, un

financiamiento otorgado por la cámara de compensación de manera previa a la liquidación del
derivado.
(Continúa)
8

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(e) Inversiones en valores-
Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos

de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la
entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se
muestran a continuación, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando
instrumento tenga la Administración sobre su tenencia.
Títulos para negociar-
Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las
diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los
títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de
transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición.
Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado
por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión
Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del
resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son
enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el
estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho
rubro. Los intereses y rendimientos devengados se reconocen conforme al método de interés
efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de
patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”,
según corresponda.
Títulos disponibles para la venta-
Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta
su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para
negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro
del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”,
o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor
razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado
por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la
venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados y rendimientos se
reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, se presentan
en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los
dividendos de instrumentos de patrimonio neto.
(Continúa)
9

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Títulos conservados a vencimiento-
Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con
la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen
inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado. Los intereses devengados
se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen en los resultados del
periodo dentro del rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, así como la utilidad
o pérdida en cambios según corresponda.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta
y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión.
Transferencias entre categorías-
Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia

“Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para
mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la
categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia
“Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante
autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos
conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no llevó a cabo transferencias entre
categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento.
Deterioro en valor de un título-
Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para
la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida
se reconoce en los resultados del ejercicio.
Operaciones fecha valor-
Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro
días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como
títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar
disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora,
acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo
de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y
otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por
liquidar”.
(Continúa)
10

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(f) Operaciones de reporto-
Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1
“Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con
colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si
se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las
transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento
en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción
“orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico
y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores.
Actuando como reportada-
En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien

una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio
pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de
restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar
se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los
resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro
del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se
reclasifican en el balance general consolidado, presentándolos como restringidos, y se siguen
valuando de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo.
Actuando como reportadora-

En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades
o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que
se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el
efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo
amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio
conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de
“Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se
registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable.
En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconoce la entrada de los
recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de
restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que
sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. El diferencial que
llegara a resultar entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar, se reconoce en los
(Continúa)
11
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La cuenta por pagar que se menciona en el párrafo anterior, se compensa con la cuenta por cobrar
que es reconocida cuando el Banco actúa como reportada, y, se presenta el saldo deudor o
acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales
vendidos o dados en garantía”, según corresponda.
Los intereses y premios se incluyen en el margen financiero, las utilidades o pérdidas por
compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación,
neto”.
(g) Préstamo de valores-
En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral
activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras
que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en
fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Banco reciba valores del prestamista,
registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos
financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo
administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados
como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados
en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El
importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de
interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar
según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto
de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o
dados en garantía”.
(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura-
Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de
negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se
reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación:
Futuros y contratos adelantados (Forwards)–
Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a
futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados.
Swaps–
Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el
activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición
activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance
general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados.
(Continúa)
12

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Opciones–
Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se
registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o
pérdida en resultados.
Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los
futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las
posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo
deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos
financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como
es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se
presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente.
Operaciones estructuradas–
Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados
(generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representa
da por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de
operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes.
La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente
al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los
tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de
presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada.
En aquellos contratos en los que el Banco identifica algún derivado implícito, lo segrega del
contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado,
siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las
Disposiciones.
Derivados con fines de negociación–
El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en
el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado
por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente.
Derivados con fines de cobertura–
La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de
efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el
valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se
presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”.
(Continúa)
13

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado
o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la
designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de
efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce
gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción
pronosticada.
En el caso de coberturas de valor razonable, el resultado por valuación del instrumento de

cobertura deberá ser reconocido en los resultados del periodo y el resultado por la valuación de
la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto deberá ajustar el valor en los libros de dicha
partida y ser reconocido en los resultados del periodo, lo anterior incluso si la partida cubierta es
una inversión en valores clasificados como disponible para la venta.
(i) Compensación de cuentas liquidadoras-
Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de
reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que
lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas
liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por
liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que
resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata
o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras
son compensados(1).
(1)
Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor
o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y
se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(j) Cartera de crédito-
Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los
acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por
anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos
de la cartera de crédito.
Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos

crediticios”.
Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de

orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por
su contraparte se traspasan a la cartera de créditos.
(Continúa)
14

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera INFONAVIT-
La cartera en prórroga se integra por todos aquellos créditos a la vivienda originados por el
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) adquiridos por
las entidades, y que en términos de la Ley del INFONAVIT, cuenten con alguna prórroga vigente
en el pago de la amortización por concepto de capital e intereses ordinarios, al concluir la
prórroga la cartera recibirá el tratamiento que le corresponda de: Régimen Ordinario de
Amortización (ROA) o Régimen Especial de Amortización (REA). Lo anterior, siempre y
cuando la entidad esté contractualmente obligada a respetar dicha prórroga en los mismos
términos de los organismos de referencia.
REA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la entidad al
INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores
derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores”
emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología
para la realización de los pagos de tales créditos.
ROA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la Institución
al INFONAVIT, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de
descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.
Créditos e intereses vencidos-
Cartera vencida.- Compuesta por créditos:
1) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que:
i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del

artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),
ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del
artículo 224 de la LCM.
2) Cuyo principal, intereses o ambos no hayan sido liquidados en los términos pactados
originalmente, considerando al efecto lo que se menciona en la hoja siguiente.
(Continúa)
15

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30 o

más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento.
Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos

periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido cobradas
y presentan 90 o más días vencidos.
Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses–

Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más
días vencidos.
Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos

mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos.
Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones
exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos.
Documentos de cobro inmediato-Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el

criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el cual
se presente dicho evento.
Adicionalmente, los créditos indispensables para mantener la operación y la liquidez necesaria

para la tramitación del concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo
previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos otorgados al amparo
del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de LCM, serán traspasados
a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en el inciso 2.
3) Para el caso de la cartera en prórroga y créditos a la vivienda, se traspasa a cartera vencida

cuando:
Las amortizaciones no han sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente
y presenten 90 ó más días de vencidos:
a) Los pagos correspondientes a los créditos que la Institución haya adquirido al INFONAVIT,
conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como,
b) Los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la

vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la
subcuenta de vivienda del acreditado.
(Continúa)
16

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El traspaso al rubro de “Cartera Vencida” de los créditos a que se refiere el numeral 3 del párrafo
anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 ó más días de incumplimiento a partir de la fecha
en la que:
a) los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados;
b) el acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o
c) la Institución haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La

excepción contenida en el presente inciso será aplicable siempre y cuando se trate de
créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo
representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.
Las excepciones contenidas en los incisos a), b) y c) anteriores, no serán excluyentes entre sí.
Cuando un crédito es traspasado al rubro de “Cartera Vencida”, se suspende la acumulación de

intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos
intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por
intereses”.
La reclasificación de créditos del rubro de “Cartera Vencida” al rubro de “Cartera Vigente” se

realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses,
entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido
del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es reclasificado
al rubro de “Cartera Vigente”, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se
reconocen en resultados.
El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o

bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza
cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios
creada con anterioridad para cada crédito.
Pago sostenido
Se considera que existe pago sostenido cuando el acreditado presenta cumplimiento de pago sin
retraso por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones
consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que
cubran periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición.
(Continúa)
17

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En los casos de los créditos que el Banco adquiera al INFONAVIT, en los que esté obligada a
respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se
considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso el
monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos
bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA.
En los créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores
o iguales a 60 días en los que se modifique la periodicidad del pago a periodos menores derivado
de la aplicación de una reestructura, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando
el acreditado presenta cumplimiento de pago de amortizaciones equivalentes a tres
amortizaciones consecutivas del esquema original del crédito.
En el caso de los créditos consolidados, si dos o más créditos originan la reclasificación al rubro
de “Cartera Vencida”, para determinar las tres amortizaciones consecutivas requeridas para la
existencia de pago sostenido, se deberá considerar el esquema original de pagos del crédito cuyas
amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.
Tratándose de créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el

pago de intereses es periódico o al vencimiento, se considera que existe pago sostenido del
crédito cuando, ocurra alguno de los siguientes supuestos:
a) el acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de
la reestructura o renovación, o bien,
b) se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos

por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.
El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados

(amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los
días naturales equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito,
o amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen en una sola exhibición
sin haber transcurrido las amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales),
distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los
intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido.
(Continúa)
18

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En cualquier caso, para que el Banco demuestre que existe pago sostenido, además de asegurase
de que el acreditado cumpla con los lineamientos de pago sostenido indicados en los párrafos
anteriores, deberá tener a disposición de la Comisión Bancaria evidencia que justifique que el
acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento que se lleve a cabo la reestructura o
renovación para responder a las nuevas condiciones del crédito. La evidencia mínima que deberá
obtener lo que se señala a continuación:
i. probabilidad de incumplimiento intrínseca del acreditado,

ii. las garantías otorgadas al crédito reestructurado o renovado,
iii. la prelación de pago frente a otros acreedores y,
iv. la liquidez del acreditado ante la nueva estructura financiera del financiamiento.
Créditos reestructurados-
Un crédito se considera reestructurado cuando el acreditado solicita a la Institución cualquiera

de las siguientes situaciones:
a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien,
b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las
que se encuentran:
i. cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

ii. cambio de moneda o unidad de cuenta, (por ejemplo VSM o UDI);
iii. concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago
conforme a los términos originales del crédito, o
iv. prórroga del plazo del crédito.
Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera

vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses
se paguen periódicamente o al vencimiento que se reestructuren durante su plazo o se renueven
en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de
pago sostenido.
(Continúa)
19

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o
renueven en cualquier momento, podrán mantenerse en cartera vigente siempre y cuando se
cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor y el acreditado deberá
haber:
a) liquidado la totalidad de los intereses exigibles, y
b) cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de
la reestructuración o renovación.
Las disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea de crédito, cuando se reestructuren o
renueven en forma independiente de dicha línea, deberán evaluarse de conformidad con las reglas
que para reestructuraciones y renovaciones emitió la Comisión Bancaria en los criterios
contables.
Si posterior a dicha evaluación se identificará que una o más disposiciones otorgadas al amparo
de una línea de crédito se debieran reclasificar al rubro de “Cartera Vencida” y que de manera
individual o en su conjunto dichas disposiciones representan al menos el 40% del total del saldo
dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, se deberá reclasificar
al rubro de “Cartera Vencida” las disposiciones identificadas como vencidas así como las
disposiciones posteriores, en tanto no exista evidencia del pago sostenido de las disposiciones
que dieron origen a la reclasificación del saldo total dispuesto al rubro de “Cartera Vencida” y
que el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con
el pago del principal e intereses exigible a la fecha de la reclasificación al rubro de “Cartera
Vigente”.
Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el
80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente
cuando el acreditado hubiere:
i) cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración, y
reestructuración debió haber sido cubierto.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados
(Continúa)
20

y subsidiarias
(Millones de pesos)
adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven sin que
haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito y de los incisos i) y ii) anteriores,
el Banco cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de
Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del
plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:
i) liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración;
reestructuración debió haber sido cubierto, y
iii) cubierto el 60% del monto original del crédito.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados
adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven durante el
transcurso del 20% final del plazo original del crédito y de los incisos i), ii) y iii) anteriores, el
Banco cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de
(Continúa)
21
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cuando se consolidan diversos créditos otorgados por el Banco a un mismo acreditado mediante
una reestructura o renovación, se deberá analizar cada uno de los créditos consolidados como si
se reestructuraran o renovaran por separado y, si se concluye que uno o más de dichos créditos
deberán reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”, el saldo del total del crédito consolidado
deberá reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”.
Los créditos vigentes que a la fecha de su reestructura presenten cumplimiento de pago por el
monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las
siguientes condiciones originales del crédito, no se reclasificarán al rubro de “Cartera Vencida”:
a) Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras
de mejor calidad.
b) Tasa de interés: cuando se mejora el acreditado la tasa de interés pactada.
c) Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva
moneda o unidad de cuenta.
d) Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la
periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir
la omisión de pago en periodo alguno.
Comisiones
Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se registrarán como un crédito diferido,
el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el
método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos
revolventes que deberán ser amortizadas por un periodo de 12 meses.
Tratándose de las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, estas
deberán adicionarse a las comisiones que se hubieran originado conforme al párrafo anterior
reconociéndose como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio
como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.
No entrarán en esta categoría las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento
del crédito, aquellas que se generen como parte del mantenimiento de dichos créditos, ni las que
se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados. En el caso de comisiones cobradas
por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por
concepto de renovación, se reconocerán como un crédito diferido y serán amortizadas en un
periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el citado rubro de comisiones y tarifas
cobradas.
Las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya
sido dispuesta, en ese momento se reconocerán como un crédito diferido, el cual se amortizará
contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta
por un periodo de 12 meses. En el caso de que la línea de crédito se cancele antes de que concluya
el periodo de 12 meses, el saldo pendiente por amortizar deberá reconocerse directamente en los
resultados del ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que ocurra la
cancelación de la línea.
(Continúa)
22

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán
contra los resultados de ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que
se devenguen. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el
cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del
ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.
Costos y gastos asociados
Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, se reconocerán como un cargo
diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses,
durante el mismo periodo contable en el que se reconozcan los ingresos por comisiones cobradas
por el otorgamiento del crédito.
Operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito-
Al inicio de la operación se reconocerá en el activo el valor de la cartera recibida contra la salida
del efectivo, el aforo pactado reconocido como otras cuentas por pagar y, en su caso, el ingreso
financiero por devengar que derive de operaciones de factoraje, descuento o cesión de derechos
de crédito.
El ingreso financiero por devengar a que se refiere el párrafo anterior, se determinará, en su caso,
por la diferencia entre el valor de la cartera recibida deducida del aforo y la salida de efectivo.
Dicho ingreso financiero por devengar deberá reconocerse dentro del rubro de créditos diferidos
y cobros anticipados y amortizarse bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, en
el rubro de ingresos por intereses.
En el evento de que la operación genere intereses, estos se reconocerán conforme se devenguen.
El monto de los anticipos que, en su caso, se otorguen se reconocerá como parte de las
operaciones de factoraje financiero, descuento o cesión de derechos de crédito, dentro del
concepto de créditos comerciales.
Adquisiciones de cartera de crédito
En la fecha de adquisición de la cartera se deberá reconocer el valor contractual de la cartera
adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere
clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará como se
a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados
del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe
de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya conforme
a lo indicado en el párrafo siguiente y el excedente como un crédito diferido, el cual se
amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que estos
representen del valor contractual del crédito;
(Continúa)
23

y subsidiarias
(Millones de pesos)
b) cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo
diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la
proporción que estos representen del valor contractual del crédito;
c) cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios-
Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es

suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su
cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos
irrevocables de conceder préstamos.
Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las
“Disposiciones de Carácter General aplicables a la Metodología de la Calificación de Cartera
Crediticia de las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión
Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del
Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
Cartera comercial-
Se utiliza la metodología basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva

requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del
acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta
los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii)
exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos
grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de
incumplimiento.
Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente-

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de
la Federación (DOF), la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables
a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere al ajuste de la metodología
general para la calificación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de
tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.
(Continúa)
24

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las reservas preventivas de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes se calculan

considerando una base de crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último
período de pago conocido y considerando factores tales como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado,
iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago, vi) monto a pagar a la Institución, vii)
monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, así como viii) antigüedad
del acreditado en la Institución. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el
resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la
exposición al incumplimiento.
El 31 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer a través del DOF, la resolución
que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito
específicamente por lo que se refiere a la metodología para la calificación y cálculo de las
estimaciones preventivas correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por
el INFONAVIT.
El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se calcula utilizando las cifras
correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito
por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado,
iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso, vi) denominación del crédito, vii)
integración del expediente, viii) ROA, ix) REA y x) PRO. El monto total de la reserva a constituir
por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad
de la pérdida y la exposición al incumplimiento.
Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de
consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) días
de atraso, (iv) plazo total, (v) plazo remanente, (vi) importe original del crédito, (vii) valor
original del bien, (viii) el saldo del crédito y (ix) tipo de crédito.
Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran a
continuación:
Rangos de porcentaje de estimación preventiva
Grado de Consumo
riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial
A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90%

A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5%
B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0%
B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50%
B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0%
C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0%
C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5%
D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0%
E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0%
(Continúa)
25
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera

emproblemada” aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con
base al acuerdo emitido por el Comité de Crédito de la Asociación de Banqueros de México,
A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para identificar dichos créditos y que se
presentó a la Comisión Bancaria con fecha 11 de julio de 2001.
Conforme a la estimación y análisis del Banco, se aplican castigos financieros a los créditos
comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida
contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el
momento que la administración del Banco considera que se han agotado las actividades de
cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados
del Banco, esto se da en el caso de créditos comerciales con garantía después de un año y sin
garantía después de seis mensualidades vencidas en que no han recibido cobros y en el caso de
otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios,
dependiendo de las características del producto, puede ser a partir de entre seis y veintinueve
mensualidades vencidas.
Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los

Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades

Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de
pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados
de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación,
sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las
reservas totales.
Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su

totalidad.
Cartera emproblemada – El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos

comerciales calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo
derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se
encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita
o bonificación al final del plazo pactado y con alta probabilidad de que no se podrán recuperar
en su totalidad.
(Continúa)
26

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(l) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago-

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y
gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando
el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor
del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros
ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor
neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se
tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen
provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el
paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones comentadas en el inciso
(j) de esta nota. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de
que se trate, registrando dicha valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos
(egresos) de la operación”.
Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor
en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio
en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(m) Propiedades, mobiliario y equipo-
Las propiedades, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el
31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la
normatividad contable.
La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las
vidas útiles estimadas por la Administración del Banco de los activos correspondientes. Las tasas
de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13.
La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como
índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos, en caso de existir
indicios de deterioro. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación.
Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término
del contrato, el que sea menor.
Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se
incurren.
(n) Activos de larga duración disponibles para su venta-
Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los
requisitos que se muestran en la hoja siguiente.
(Continúa)
27

y subsidiarias
(Millones de pesos)
a) El órgano del Banco que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta.
b) Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata, en sus condiciones actuales,
sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y
su venta sea altamente probable.
c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se
encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado
el mercado potencial.
d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no se
cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia
opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una
ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea
clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es causado por hechos o
circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la
entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.
e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o
grupo de activos.
f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado.
Los activos para venta que cumplan con los requisitos del párrafo anterior, deben valuarse en la
fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor.
En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.
(o) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes-
Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los
estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Se presume
que una empresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a través
de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de
valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea
claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La
participación del Banco en los resultados de las asociadas se reconoce en los resultados del
ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital contable se
reconoce en el capital contable del Banco. En caso de que la empresa asociada incurra en
pérdidas se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en
balance, si aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Banco
asumió alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada.
(Continúa)
28
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones
permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007,
se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya
dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.
(p) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-
Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las
disposiciones fiscales y legales vigentes.
Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de
activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen
impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras
atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de
los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la
utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los
activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas
establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que
se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales
sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en
que se aprueban dichos cambios.
Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del
período. La PTU causada y diferida se incorpora consolidados dentro del rubro de “Gastos de
administración y promoción” en el estado de resultados, excepto aquellos que se originan de una
transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.
(q) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización-
En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el
remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su
registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los
Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas,
debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la
reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores
en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se
reconocerán dentro de los resultados del ejercicio.
La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado
en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.
(Continúa)
29

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(r) Captación tradicional-

Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos
bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios
estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos
títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del
título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido
y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio
origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona
en el inciso (h) de esta nota.
Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes del Banco, que no cuenten con una línea
de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos en el rubro de “Cuentas por
cobrar” y el Banco deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación de
irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal
evento.
(s) Préstamos interbancarios y de otros organismos-
En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos
obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de
fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos
proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas
o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro
de “Gastos por intereses”.
(t) Beneficios a los empleados-
Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del periodo
en que devengan los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera
pagar si el Banco tiene una obligación legal o asumida de pagar esta cantidad como resultado de
los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede estimar de forma razonable.

La obligación neta del Banco en relación con los beneficios directos a largo plazo (excepto por
PTU diferida- ver inciso (n) Impuestos a la utilidad y PTU) y que se espera que el Banco pague
después de los doces meses de la fecha del balance general más reciente que se presenta, es la
cantidad de beneficios futuros que los empleados han obtenido a cambio de su servicio en el
ejercicio actual y en los anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presente.
Las remediciones se reconocen en resultados en el periodo en que se devengan.
(Continúa)
30

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando el Banco no
tiene alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos o no pueda retirar la oferta de esos
beneficios, o cuando cumple con las condiciones para reconocer los costos de una
reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden dentro de los 12 meses
posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan.
La obligación neta del Banco correspondiente a los planes del beneficios definidos por planes de
pensiones y prima de antigüedad, se calcula de forma separada para cada plan, estimando el
monto de los beneficios futuros de los empleados han ganado en el ejercicio actual y los ejercicios
anteriores, descontando dicho monto y deduciendo al mismo, el valor razonable de los activos
del plan.
El cálculo de las obligaciones por los planes de beneficios definidos, se realiza anualmente por
actuarios, utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando el cálculo resulta en un
posible activo para el Banco, el activo reconocido se limita al valor presente de los beneficios
económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o reducciones en las futuras
aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe
considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo.
El costo laboral del servicio actual, el cual representa el costo del período de beneficios al
empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios,
se reconoce en los gastos de operación. El Banco determina el gasto (ingreso) por intereses neto
sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos del período, multiplicando la tasa de
descuento utilizada para medir la obligación de beneficio definido por el pasivo (activo) neto
definido al inicio del período anual sobre el que se informa, tomando en cuenta los cambios en
el pasivo (activo) neto por beneficios definidos durante el período como consecuencia de
estimaciones de las aportaciones y de los pagos de beneficios.
(Continúa)
31
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las modificaciones a los planes que afectan el costo de servicios pasados, se reconocen en los
resultados de forma inmediata en el año en el cual ocurra la modificación, sin posibilidad de
diferimiento en años posteriores. Asimismo, los efectos por eventos de liquidación o reducción
de obligaciones en el período, que reducen significativamente el costo de los servicios futuros
y/o que reducen significativamente la población sujeta a los beneficios, respectivamente, se
reconocen en los resultados del período.
Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferencias entre las
hipótesis actuariales proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que
se incurren como parte de la utilidad integral dentro del capital contable.
(u) Pagos basados en acciones-
El Banco tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de

capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de
dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable
que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el
estado de resultados.
(v) Reconocimiento de ingresos-
Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a
un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan.
Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos
diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan.
Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito
diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses
durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera
comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda,
asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un
cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados
por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea
(Continúa)
32
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos
y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y
cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora.
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las

comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el
cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo
plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el
rubro de comisiones y tarifas cobradas.
Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se
devengan conforme al método de interés efectivo. Los premios cobrados por operaciones de
reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del
plazo de la operación.
Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se
devengan.
Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen

en los resultados conforme se devengan.
(w) Transacciones en moneda extranjera-
Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente
dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas
distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la
Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de
cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la
República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios
se registran a los resultados del ejercicio.
(x) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)-

La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB,
que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen
cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las
instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley,
el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS ($2,225 miles
y $2,152 miles al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente) por ahorrador por
institución. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.
Las aportaciones obligatorias al IPAB se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto
equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos
diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate.
(Continúa)
33
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(y) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con
el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por
anticipado y otros intangibles.
(z) Contingencias-
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es
probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación.
Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las
notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen
hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.
(4) Cambios contables y reclasificaciones-
Cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidos
por la Comisión Bancaria, NIF y Mejoras a las NIF 2016; en vigor a partir de 2016-
Cambio de metodología de las estimaciones preventivas para créditos al consumo

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la
Federación (DOF) la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las
instituciones de crédito que ajustaron la metodología general para la calificación de la cartera de
consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con el fin de
calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de crédito deben constituir, tomando en
cuenta: a) los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y b) el nivel de
endeudamiento de sus acreditados, acordes al modelo de pérdida esperada. De la misma forma, la
Comisión Bancaria estableció la entrada en vigor de esta metodología a partir del 1ro. de abril de 2016
debiendo constituir, a más tardar el 1ro. de octubre del mismo año, el 100 por ciento de dichas reservas.
El Banco optó por constituir el 100 por ciento de esta reserva con cifras al 30 de abril de 2016.
En atención a lo previsto en dicha resolución, el Banco reconoció el efecto financiero acumulado inicial
por el cambio de la metodología con un cargo en el “Capital Contable” por $2,131 ($1,474 neto por
impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) diferidos). El
importe de la estimación de reservas crediticias para créditos de consumo revolvente en el balance
general consolidado al 30 de abril de 2016, usando la nueva metodología ascendió a $18,140. El
importe de la estimación de reservas crediticias usando la metodología anterior fue de $16,009.
(Continúa)
34

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cambio de metodología de las estimaciones preventivas de cartera hipotecaria

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del DOF la resolución que
modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente
por lo que se refiere a la metodología específica para la calificación y cálculo de las estimaciones
preventivas correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el Instituto del Fondo
Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) cuyos derechos de cobro les hayan sido
cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda
originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución
de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento
económico, toda vez que son créditos con características especiales que permiten su distinción del resto
de los créditos hipotecarios para el referido tratamiento de calificación y cálculo. La presente resolución
entro en vigor el 1 de enero de 2016.
Con base en lo anterior, se aplicó la nueva metodología para la cartera hipotecaria donde al 31 de enero
de 2016, se constituyó el 100 por ciento de la reserva. El efecto financiero acumulado inicial se
reconoció en el “Capital Contable” por un monto de $261 ($157 neto de ISR y PTU diferidos). El
importe de la estimación de reservas crediticias en el balance general consolidado al 31 de enero de
2016 usando la nueva metodología ascendió a $1,897. El importe de la estimación usando la
metodología anterior fue de $1,636.
El Banco realizó todos los esfuerzos razonables a fin de determinar el efecto de la aplicación
retrospectiva de los ajustes a la metodología general para la calificación de las dos carteras anteriores,
sin embargo fue impráctica la determinación del citado efecto en virtud de que: (i) la información
histórica no tiene el mismo comportamiento y podrían existir inconsistencias, (ii) se requiere que se
hagan estimaciones significativas del periodo anterior, y (iii) no es posible determinar objetivamente si
la información requerida para realizar dichas estimaciones estaba disponible en años anteriores. De
haberse registrado estos efectos en el estado de resultados la utilidad del año terminado al 31 de
diciembre de 2016, se hubiese disminuido por los importes reconocidos en el capital contable
mencionados anteriormente.
Durante 2016, entra en vigor los siguientes cambios en los criterios contables emitidos por la Comisión,
de aplicación prospectiva a partir de la fecha de su publicación.
(Continúa)
35
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El 9 de noviembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer a través del DOF la resolución que
modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente
por lo que se refiere a ajustes a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito (Anexo 33)
y la modificación a los formularios de reportes regulatorios aplicables a tales entidades financieras, con
el fin de tener información financiera más confiable. La presente Resolución entró en vigor el 1 de
enero de 2016.
Los cambios más relevantes derivados de esta resolución se mencionan a continuación, sin embargo no
tuvieron un efecto significativo en la información que presenta el Banco.
Criterio A-2 Aplicación de normas particulares
B-8 Estados financieros consolidados o combinados, para estados financieros consolidados, se aclara
que aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009
en donde se haya mantenido control, no se obliga a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8,
Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación. Se elimina el Criterio
Contable C-5, Consolidación de EPE.
Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes del Banco, que no cuenten
con una línea de crédito, para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y el Banco deberá
constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro,
en el momento en que se presente tal evento.
Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el
balance general dentro del rubro de “Otros activos”.
Criterio B-1 Disponibilidades
Se hace la aclaración para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren
derivados de acuerdo a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México.
Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar,
muestre saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.
Criterio B-6 Cartera de crédito
Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”,

“Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”,
“Factorado (cedente)”, “Factoraje Financiero”, “Factorante (cesionario)”, “Línea de Crédito”,
“Operación de Descuento”, “Pago”, “REA”, “ROA” y “Subcuenta de Vivienda”.
(Continúa)
36

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se modifica la definición de “Renovación” considerándose ahora como aquella operación en la que el

saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito,
o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte
el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales
constituya riesgos comunes y se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones
que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el
acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones
originales del crédito.
Se incluyen disposiciones adicionales para el cumplimiento de pago sostenido para créditos adquiridos
al INFONAVIT, así como de las condiciones que las restructuras y renovaciones deben cumplir para
considerar su traspaso a cartera vigente o cartera vencida.
Se incluyen disposiciones adicionales para el traspaso a cartera vencida de la cartera en prórroga y de
los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda
sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de las subcuenta a la
vivienda del acreditado.
Se incluyeron normas específicas para el reconocimiento y valuación de las operaciones de factoraje
financiero, descuento y cesión de crédito.
Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera
vencida.
Criterio Contable C-3, Partes relacionadas
Se incorpora las definiciones de “Acuerdo con control conjunto”, “Control”, “Control Conjunto”,
“Controladora”, “Influencia significativa” y se ampliaron las definiciones de “Subsidiaria” y
“Asociada”.
Criterio Contable C-4, Información por segmentos
Se identifica dentro del segmento operativo de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” la
actividad de compraventa de divisas.
Criterio Contable D-1 Balance General
Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin
movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de
vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las
inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de
Crédito.
Se incorporan en el balance general los rubros denominados “Créditos adquiridos al INFONAVIT” y
“Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos
públicos”.
Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.
(Continúa)
37

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Criterio Contable D- 2 Estado de resultados

Se requiere presentar dentro del resultado de la operación, adicionalmente los gastos de administración
y promoción como “Seguros y fianzas”, “Gastos por asistencia técnica”, “Gastos por mantenimiento”.
“Cuotas distintas a las pagadas al IPAB”, “Cuotas al IPAB” y “Consumibles y enseres menores”.
Criterio Contable D-3 Estado de Variaciones en el Capital Contable
Se incorpora en el estado de variaciones en el capital contable, dentro del capital ganado, el rubro
denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” donde se registran las ganancias
y pérdidas del plan
Cambio en NIF D-3 “Beneficios a los empleados”
El 1 de enero del 2016, entró en vigor la nueva NIF D-3 “Beneficios a los Empleados” y dejó sin efecto
las disposiciones de la antigua NIF D-3 que tuvo aplicación hasta el 31 de diciembre de 2015. Derivado
de lo anterior, los cambios por reformulación a presentar en los estados financieros del Banco relativos
a las Partidas Pendientes de Amortizar (PPA) hubieran tenido un efecto neto en el Capital Ganado del
Banco por $16,516 (Cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de $18,755 y
un incremento a los Resultados de Ejercicios Anteriores de $2,239), de no haberse aplicado la opción
contenida en el oficio emitido por la Comisión Bancaria el 31 de diciembre de 2015.
Conforme a oficio mencionado en el párrafo anterior, el Banco informó a la Comisión Bancaria que ha
optado por la aplicación progresiva del reconocimiento de las PPA en los siguientes cinco años a razón
de un 20% por año, siendo el primer registro por un cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos
a los Empleados de $3,751 y un incremento a los resultados de ejercicios anteriores de $448 al año
terminado el 31 de diciembre de 2016. Asimismo, de acuerdo con lo previsto en el oficio publicado por
la Comisión Bancaria el 19 de febrero de 2016, el Banco se abstendrá de efectuar los ajustes
comparativos derivados de la aplicación progresiva de las PPA por considerarse impráctico el
reconocimiento retrospectivo de tales ajustes, ya que dicha aplicación progresiva origina distorsión en
la comparabilidad de las cifras de los estados financieros y adicionalmente el Banco podrá definir la
periodicidad con la que reconocerá y distribuirá los efectos de las PPA, siempre que al cierre de cada
ejercicio se hayan reconocido el 20% de las mismas.
Al 31 de diciembre del 2016, el registro en los resultados de las PPA tomando como base la Vida
Laboral Remanente Promedio (VLRP) de los empleados fue de $1,263.
Reclasificaciones-
Los estados financieros 2015, incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación
2016, mismas que incluyen la reclasificación de operación discontinua que se menciona en la nota 1.
(Continúa)
38

y subsidiarias
(5) Posición en moneda extranjera-

La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones
en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central
es equivalente a un máximo del 15% del capital básico tanto en su conjunto como en cada divisa. Al 31
de diciembre de 2016 y 2015, Citibanamex mantenía una posición de riesgo cambiario dentro del límite
mencionado.
A continuación se analiza la posición de Citibanamex en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016
y 2015, expresada en millones de dólares:
2016 2015
Activos 26,080 24,673
Pasivos 26,065 24,732
Posición larga (corta) 15 (59)
=== ===
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el 74% y 47%, respectivamente, de la posición neta corresponden
a dólares.
El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, fue de 20.61 pesos y
17.24 pesos, respectivamente y al 27 de febrero de 2017, fecha de aprobación de los estados financieros
fue de 19.83 pesos.
(6) Disponibilidades-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de disponibilidades se analiza a continuación:
2016 2015
Efectivo en caja $ 26,027 24,682

Depósitos en bancos del país y del extranjero 20,843 25,959
Venta de divisas (9,299) (17,664)
Disponibilidades restringidas:
Compra de divisas 11,754 64,885
Depósitos en Banco Central 23,984 31,130
Préstamos interbancarios 1,113 -
Otras disponibilidades 506 417
$ 74,928 129,409
===== ======
Al 31 de diciembre de 2016, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $178 y
$20,665, respectivamente ($182 y $25,777, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015).
(Continúa)
39
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar,
respectivamente, valorizadas en millones de pesos, se integran como se muestra a continuación:
Divisas por Divisas por

recibir entregar
2016 2015 2016 2015
Dólares $ 11,310 63,416 8,138 16,225

Otras divisas 444 1,469 1,161 1,439
$ 11,754 64,885 9,299 17,664

===== ====== ===== =====
Al 31 de diciembre de 2016, se tienen operaciones de préstamos interbancarios a un plazo de tres días

con una tasa del 5.75% otorgados a Nafinsa y Banorte por $10 y $1,103, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central
ascienden a $23,733 y $31,020, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de
la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un
prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total
del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014,
estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o
ambos. Para tal efecto el Banco adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada
(BREMS L) emitidos por el Banco Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo
de regulación monetaria que mantenía el Banco. Con fecha 24 de noviembre de 2015, el Banco Central,
a través de la circular 18/2015, publicó las reglas de subastas de permuta de BREMS L por Bonos de
Regulación Monetaria Reportables (BREMS R), permitiendo a las instituciones de crédito interesadas
realizar dicha permuta a través de subastas. Con fecha 3 de diciembre 2015, el Banco realizó la permuta
de los BREMS L que mantenía en su posición por BREMS R. Durante 2016 el Banco adquirió
BREMS R por un importe de $7,306. El importe de BREMS R al 31 de diciembre de 2016 y 2015
asciende a $23,510 y $16,204, respectivamente y están clasificados como títulos disponibles para la
venta (ver nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo
que estos instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo.
Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2016 y 2015 por $3
y $76, respectivamente, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tiene
una operación de “call money” otorgado al Banco Central por $200 y $34 a una tasa del 5.67%. y
3.62%, respectivamente. Asimismo la cuenta única en dólares SPID tiene un saldo valorizado de $48
al 31 de diciembre de 2016.
(Continúa)
40

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2016, $50,385 y $24,543 ($54,725 y $74,684 al 31

de diciembre de 2015), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada
(principalmente dólares), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existen metales preciosos amonedados por un monto de $16 y $30,
respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas
de sobregiro otorgadas al banco, por $83 y $34, respectivamente, que se presentan en “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).
(7) Inversiones en valores-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los
títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan
como se muestra a continuación:
De De
Hasta 1 mes a 1a3 Más de Sin Total Total
1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2016 2015
Certificados bursátiles $ 39 193 2,520 2,379 - 5,131 5,681

Cetes 2,224 4,710 - - - 6,934 12,136
Bonos:
Eurobonos - - - 500 - 500 513
Bonos tasa fija - 3,871 13,541 11,401 - 28,813 48,984
Otros - - 18 - - 18 3,049
Pagarés, principalmente
bancarios 11,166 - - - - 11,166 3,797
Otros - - 7 63 - 70 646
Acciones - - - - 450 450 389
Total de títulos para

negociar $13,429 8,774 16,086 14,343 450 53,082 75,195
===== ===== ===== ===== === ===== =====
(Continúa)
41
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos,
principalmente en operaciones de reporto, por $28,714 y $36,777 respectivamente, como se analizan
De 1 mes a De 1 a 3 Más de Total Total

1 año años 3 años 2016 2015
Certificados bursátiles $ 1,122 689 24,135 25,946 42,205
Bonos:
Eurobonos - 314 - 314 254
Bonos tasa fija - 32,647 44,392 77,039 33,487
BREMS R (ver nota 6) - - 23,510 23,510 16,204
Otros 5,508 8,334 12,254 26,096 32,380
Certificados de
depósito 4,998 28,548 5,653 39,199 41,595
Acciones - - - - 3
Total de títulos disponibles
para la venta $ 11,628 70,532 109,944 192,104 166,128
===== ===== ====== ====== ======
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos,
Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan a continuación:
Entre Entre Más
Hasta 1y5 5 y 10 de 10 Total Total
1 año años años años 2016 2015
Cetes (1) $ 6,178 - 1,427 10,345 17,950 17,821
Bonos tasa fija 12,010 5,643 - - 17,653 60,314
Certificados bursátiles y
de depósito 5,094 5,087 - - 10,181 10,179
Total de títulos conservados
a vencimiento $ 23,282 10,730 1,427 10,345 45,784 88,314
===== ===== ==== ===== ===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2016, se integra por Cetes Especiales correspondientes a los fideicomisos UDIS de Vivienda. Al 31 de diciembre
de 2015, se integra por Cetes Especiales correspondientes a Fideicomisos UDIS de Vivienda y Estados y Municipios por $17,258 y $563,
respectivamente. Ver nota 10(c).
(Continúa)
42

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos,
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores
gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco.
Al 31 de diciembre de 2016, se reconoció en resultados del ejercicio dentro del rubro de Resultado por
intermediación, neto, un deterioro de títulos disponibles para la venta que asciende a $65. Durante el
ejercicio 2015 no se reconoció deterioro.
(8) Deudores por reporto-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general
y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones
en las que el Banco actúa como reportador, se analizan como sigue:
2016 2015
BONDES D LD $ 1,392 -
BONOS M - 1,308
BPAG91 20,619 -
22,011 1,308
Colaterales vendidos o dados en garantía (ver
nota 19) (18,192) -
$ 3,819 1,308
===== ====
El plazo promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de 3 y 7 días,

respectivamente, con una tasa promedio anual de 5.17% y 3.45%, respectivamente.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, los premios e intereses cobrados
ascendieron a $10,398 y $9,699, respectivamente (ver nota 25(a)).
(Continúa)
43

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(9) Derivados-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue:
Derivados con fines de negociación:

Futuros y contratos adelantados $ 5,802 (5,887) (85) 2,722 (2,109) 613
Swaps de tasa de interés 11,053 (12,830) (1,777) 9,475 (8,633) 842
Swaps de divisas 33,401 (30,071) 3,330 19,438 (16,929) 2,509
Swaps commodities 34 (34) - 136 (136) -
Opciones, principalmente de
compra de valores a largo plazo 2,746 (3,333) (587) 1,752 (1,642) 110
$ 53,036 (52,155) 881 33,523 (29,449) 4,074
===== ===== ===== ===== ===== ====
Los futuros se refieren a operaciones de tasa de interés y los contratos adelantados se refieren a
operaciones de divisas y acciones.
Garantías otorgadas:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han otorgado garantías en efectivo por $1,119 y $1,145,
respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en
mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados
no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $1,851 y
$36, en operaciones con terceros, respectivamente y $7,608 y $10,538, a partes relacionadas,
respectivamente (ver nota 11).
Garantías recibidas:
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han recibido garantías en efectivo por $11,061
y $10,427, respectivamente.
(Continúa)
44

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Montos nocionales:
Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida
o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos
nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de
flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados
al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran a continuación:
Tipo de
instrumento 2016 2015
Tasa de interés:
Compra:
Swaps (2) $ 729,520 648,334
Opciones (2) 20,508 22,184
Futuros (1) 3,698 4,499
Swaps (1) 2,631 1
$ 756,357 675,018
====== ======
Venta:
Opciones (2) $ 67,859 65,211
Futuros (1) - 17,354
$ 67,859 82,565
===== =====
(1)
(2)
Corresponde a operaciones en mercados de derivados OTC.
(Continúa)
45
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Tipo de
instrumento 2016 2015
Divisas:
Compra:
Swaps (1) $ 227,609 213,444
Opciones (1) 21,484 6,828
$ 654,755 485,630
====== ======
Venta:
Opciones (1) $ 20,507 6,828
Contratos adelantados (1) 7,835 292
$ 28,342 7,120
====== ======
(1) Corresponde a operaciones en mercados de derivados OTC
(Continúa)
46

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Tipo de
Instrumento 2016 2015
Acciones:
Compra:
Opciones (2) $ 16,310 56,543
Contratos adelantados (2) - 139
$ 16,310 56,682
===== =====
Venta:
Opciones (2) $ 18,066 56,106
Contratos adelantados (2) 112 95
$ 18,178 56,201
===== =====
Valores:
Compra:
Futuros (2) $ 167 -
=== =====
Commodities:
Compra:
Swaps (1) $ 143 4,245
Opciones (1) 806 32
$ 949 4,277
=== ====
Venta:
Opciones (1) $ 806 32
=== ====
(1) Corresponde a operaciones en mercados de derivados OTC.
(2) Corresponder a operaciones en mercados de derivados reconocidos.
(Continúa)
47

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor a mercado, neto, de los instrumentos financieros derivados
por tipo de subyacente se analiza a continuación:
2016 2015
Contratos adelantados divisa $ (92) 613

Contratos adelantados acciones 7 -
Swaps de tasas de interés (1,777) 842
Swaps de divisas 3,330 2,509
Opciones de tasa (560) 72
Opciones de divisa 16 -
Opciones de capital (43) 38
$ 881 4,074
==== ====
Derivados con fines de cobertura:
El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado
que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a
continuación:

De flujo de efectivo $ 12 (1,952) (1,940) 8 (248) (240)

De valor razonable 2,258 (7) 2,251 227 (405) (178)
$ 2,270 (1,959) 311 235 (653) (418)

==== ==== ==== === === ===
(Continúa)
48
y subsidiarias
(Millones de pesos)
De flujo de efectivo:
Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de
interés en los que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días). El riesgo a
cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la
valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa
variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16). Asimismo el Banco mantiene un
programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con cartera de crédito con
diversos clientes.
La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 1 y 4 años, debido a que los swaps se componen
por montos nocionales que ascienden a $4,345 y $13,000, que vencen en 2017 y 2020, respectivamente.
El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la
utilidad y PTU diferidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascendió a $1,922 y $108, respectivamente,
y se presenta dentro del capital contable.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se reconoció un gasto en resultados por $9 y $16, respectivamente,
que corresponde a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)).
De valor razonable:
Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés.
El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija
clasificados como títulos disponibles para la venta.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se reconoció un gasto en resultados por $619 y $347,
respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)).
Derivados implícitos y estructurados:

El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino
como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas
emitidas bajo las siguientes características:
Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap
implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para
el negocio.
Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de
swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de
rendimiento de los clientes (ver nota 16).
(Continúa)
49
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(10) Cartera de crédito-

(a) Análisis de la cartera de crédito-
La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza a continuación:

Comerciales:
comercial $ 168,680 69,012 - 237,692 762 40 802 238,494
Entidades
Consumo 182,843 - - 182,843 7,366 - 7,366 190,209
Vivienda:
Adquiridos al
INFONAVIT 55,285 - - 55,285 527 - 527 55,812
$ 508,571 81,062 714 590,347 8,815 67 8,882 599,229

====== ===== === ====== ==== == ===== ======
Al 31 de diciembre de 2016, la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de $53,694 ($53,172 vigente

y $522 vencida) y $2,118 ($2,113 vigente y $5 vencida), respectivamente.

Comerciales:
comercial $ 138,790 70,084 40 208,914 564 - 564 209,478
Entidades
Consumo 170,338 - - 170,338 7,548 - 7,548 177,886
Vivienda:
Adquiridos al
INFONAVIT 56,248 - - 56,248 777 - 777 57,025
$ 475,703 80,770 901 557,374 9,046 28 9,074 566,448

====== ===== === ====== ==== == ==== ======
Al 31 de diciembre de 2015, la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de $54,438 ($53,673 vigente

y $765 vencida) y $2,587 ($2,575 vigente y $12 vencida), respectivamente.
(Continúa)
50

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(b) Clasificación de la cartera por sector económico-
La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se

analiza a continuación:
2016 2015
Monto % Monto %
Consumo $ 190,209 32% 177,886 31%

Comercio y servicios 151,630 25% 133,987 24%
Construcción y vivienda 81,838 14% 83,757 15%
Industrial 78,814 13% 62,609 11%
Entidades gubernamentales 46,987 8% 45,088 8%
Servicios financieros 41,701 7% 54,831 10%
Agropecuario 8,050 1% 8,290 1%
Total $ 599,229 100% 566,448 100%

====== ==== ====== ====
(c) Créditos a entidades gubernamentales-
Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se

analizan a continuación:
2016 2015
Créditos a estados y municipios $ 25,548 21,327

Créditos a organismos
descentralizados 17,033 18,338
Otros créditos al Gobierno Federal 4,406 5,423
$ 46,987 45,088
===== =====
Programas de apoyo 2015- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno

Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las
instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus
responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de
Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo).
(Continúa)
51
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Dicho Acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los
cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco,
mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos
de dicho Acuerdo mencionados anteriormente.
Terminación anticipada- El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal

y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir
anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación
anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran
vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones
a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que
por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la
porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al
31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal fue pagado al
Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto
en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionó una tasa de interés promedio anual
sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estuvo sujeto a
la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el
Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los
descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011.
Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales
por un período de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por
lo tanto, al 31 de diciembre de 2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del
monto de las anualidades se realizó como sigue:
Anualidad Fecha de pago Importe
Primera 1 de diciembre de 2011 $ 355 incluye intereses por $35

Segunda 1 de junio de 2012 349 incluye intereses por $29
Tercera 3 de junio de 2013 362 incluye intereses por $42
Cuarta 2 de junio de 2014 343 incluye intereses por $24
Quinta 1 de junio de 2015 329 incluye intereses por $10
$ 1,738 incluye intereses por $140

====
El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de

diciembre de 2016 y 2015 es de $17,950 y $17,258, respectivamente (representado por
187,845,693 títulos en ambos años), mismos que tienen vencimientos que van del 13 de julio de
2017 al 1o. de julio de 2027.
(Continúa)
52

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(d) Información adicional sobre la cartera-
Tasas ponderadas anuales de rendimiento:
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, las tasas ponderadas de
rendimiento, no auditadas, fueron como sigue:
2016 2015
Actividad empresarial o comercial 6.09% 5.35%

Entidades financieras 5.44% 3.34%
Créditos de consumo 25.28% 25.71%
Tarjetas de crédito 22.62% 23.62%
Créditos a la vivienda 13.70% 12.82%
===== =====
Cartera descontada:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $7,991 y

Redescuento de préstamos con recurso:
El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas

específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los
préstamos con recurso. Los créditos comerciales e hipotecarios otorgados bajo estos programas
garantizan el pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de
otros organismos" (ver nota 17).
Créditos reestructurados:
Los créditos consolidados producto de renovaciones o reestructuraciones al 31 de diciembre de

2016 y 2015 que fueron traspasados a cartera vencida ascendieron a $81 y $46, respectivamente.
Adicionalmente el importe de los créditos a los que no se les aplicaron los criterios relativos al
traspaso a cartera vencida al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascendieron a $231 y $23,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los créditos reestructurados se integran en la hoja siguiente.
(Continúa)
53

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Cartera
2016

Créditos a la vivienda (2) 721 142 863
$ 1,300 174 1,474

==== === ====
2015
Cartera comercial (1) $ 429 - 429

Créditos a la vivienda (2) 1,434 187 1,621
$ 2,015 240 2,255

==== === ====
(1)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existen garantías adicionales.
(2)
Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se obtuvieron garantías
adicionales.
El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales vencidos
por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 fue de $5 ($1 por el año terminado el 31 de
diciembre de 2015).
Créditos renovados:
Al 31 de diciembre de 2016, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $142,379,

y se clasifican como cartera vigente $142,253 y como vencida $126 (al 31 de diciembre de 2015
ascienden a $121,088 y se clasifican como cartera vigente $121,046 y como vencida $42).
Concentración de riesgos:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de los tres principales deudores del Banco asciende
a $93,165 y $91,012, respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas Banamex
SOFOM, que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que cuentan
con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del Banco; al
31 de diciembre de 2016, el saldo de dichos adeudos es de $79,510 ($89,334 al 31 de diciembre
de 2015) y representa el 69% (77.05% al 31 de diciembre de 2015) del capital básico del Banco.
(Continúa)
54

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de

crédito, se describen en la nota 28.
Infonavit total:
Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el
otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco)
clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2016 y
2015, se analizan a continuación (no auditado):
2016 2015
Antigüedad Casos Monto Casos Monto
Menos de 3 meses 448 $ 157 2,318 $ 798
De 3 a 5 meses 1,925 652 2,638 989
Más de 5 a 12 meses 3,653 1,297 2,283 790
Más 12 meses 45 12 38 10
Total 6,071 $ 2,118 7,277 $ 2,587
==== ==== ==== ====
(1)
Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el plazo
para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.
Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit Total” clasificados por su
permanencia bajo el esquema REA o ROA al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan como
sigue:
2016 2015
Régimen Casos Monto Casos Monto
REA (2) 13,854 $ 4,629 13,551 $ 4,182
ROA (3) 153,295 49,065 158,200 50,256

====== ===== ====== =====
2016 2015
Tipo de cartera Plazo Importe Importe
Créditos adquiridos al Infonavit 1-180 días $ 527 777

=== ===
(2) REA aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las amortizaciones de los créditos son efectuadas directamente por el deudor.
(3) ROA aplica para los trabajadores que tienen trabajo formal y las amortizaciones son a través de descuentos patronales vía nómina.
(Continúa)
55

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera vencida:
A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue
clasificada como tal:
31 de diciembre de 2016 Días

1 a 180 181 a 365 Total

Consumo 7,366 - 7,366
Vivienda 714 - 714
$ 8,790 92 8,882
==== == ====
31 de diciembre de 2015

Consumo 7,548 - 7,548
Vivienda 962 - 962
$ 9,044 30 9,074
==== == ====
A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años
terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015

Efectos por operación discontinua
Soriana (nota 3b) (136) -
Liquidaciones (3,351) (5,874)
Traspasos de cartera vigente 29,913 33,420
Traspasos a cartera vigente (2,974) (3,738)
Fluctuación tipo de cambio (30) 34

==== ====
(1) Corresponde a cartera provisionada al 100%.
(Continúa)
56
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de

intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $904 y $765,
respectivamente, registrados en cuentas de orden.
Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de
diciembre de 2016 y 2015 fueron por $3,117 y $2,765, respectivamente, y se registran en el rubro
de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)).
2015:
Venta de negocio adquirente

El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó
contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un
importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito
diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los
resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31
de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero.
Compra de cartera
El 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato mediante el cual adquiere los derechos
de la cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.
Bursatilización
El día 16 de julio de 2014, Citibanamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de
la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y
administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato
marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa
para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa
fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue
de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles
Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No.
80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una
porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de
originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió
la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos
bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio
de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se
obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles
Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.
(Continúa)
57
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El número de créditos cedidos por Citibanamex bajo el amparo del Programa antes mencionado
fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su
carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132)
a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS
(equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Citibanamex respectivamente,
representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso.
Citibanamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para
negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor razonable de las constancias subordinadas asciende
a $1,118 y $983, respectivamente. El valor razonable es publicado por el proveedor de precios
como acciones no susceptibles de negociación, y el mismo se determina tomado en consideración
las expectativas de recuperación del patrimonio de fideicomiso, los parámetros de valuación
estimados y los flujos remanentes una vez que se cubran todos los compromisos, con los
tenedores de los bonos, utilizando técnicas formales de valuación reconocidas en el mercado.
(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios-
Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos
asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios.
Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a
continuación:
A1-Mínimo $ 194,967 59,092 20,416 274,475

A2-Mínimo 70,743 34,576 8,723 114,042
B1-Bajo 21,392 15,418 7,734 44,544
B2-Bajo 25,899 32,596 27,755 86,250
B3-Bajo 21,931 18,987 7,194 48,112
C1-Medio 4,569 8,014 5,685 18,268
C2-Medio 1,798 7,551 1,202 10,551
D-Alto (1) 1,941 6,666 2,800 11,407
E-Irrecuperable (1) 41 6,509 310 6,860
Total de la cartera
evaluada $ 343,281 189,409 81,819 614,509
====== ====== =====
======
(1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(j), de la cual $1,306 de créditos comerciales, $6,638 de créditos de consumo y $2,657 de créditos
a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $676 de créditos comerciales, $6,537 de créditos de consumo y $453 de créditos a la
vivienda están clasificados como vencidos.
(Continúa)
58
y subsidiarias
(Millones de pesos)

A1-Mínimo $ 1,088 2,455 36 3,579
A2-Mínimo 831 1,497 52 2,380
B1-Bajo 374 813 69 1,256
B2-Bajo 609 1,614 347 2,570
B3-Bajo 785 1,174 121 2,080
C1-Medio 295 883 146 1,324
C2-Medio 211 1,497 88 1,796
D-Alto 716 3,448 479 4,643
$ 4,937 17,783 1,498 24,218
==== ===== ====
=====
(1) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al
artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.

A1-Mínimo $ 186,433 58,187 65,034 309,654
A2-Mínimo 65,005 23,366 3,893 92,264
B1-Bajo 30,018 17,652 1,109 48,779
B2-Bajo 17,314 32,376 1,122 50,812
B3-Bajo 13,633 17,659 729 32,021
C1-Medio 9,425 6,867 1,938 18,230
C2-Medio 3,206 7,538 1,268 12,012
D-Alto (2) 2,413 9,038 3,311 14,762
E-Irrecuperable (2) 47 4,414 727 5,188
Total de la cartera
evaluada $ 327,494 177,097 79,131 583,722
====== ====== =====
======
(2) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(j), de la cual $2,015 de créditos comerciales, $6,811 de créditos de consumo y $3,328 de créditos a la vivienda están
clasificados como vigentes, mientras que $445 de créditos comerciales, $6,641 de créditos de consumo y $710 de créditos a la vivienda están clasificados como
vencidos.
(Continúa)
59

y subsidiarias
(Millones de pesos)

A1-Mínimo $ 1,019 1,019 96 2,134
A2-Mínimo 753 918 23 1,694
B1-Bajo 511 1,137 9 1,657
B2-Bajo 397 2,267 14 2,678
B3-Bajo 470 1,112 13 1,595
C1-Medio 605 677 62 1,344
C2-Medio 599 1,294 93 1,986
D-Alto 951 5,134 752 6,837
$ 5,340 16,288 1,405 23,033
==== ===== ====

=====
(1) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación
adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.
Los movimientos nominales de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los años
terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación:
2016 2015
Efecto operación discontinua
Soriana, neto (nota 3b) (296) 348
Creación de estimaciones:
Resultados 22,559 24,578
Capital contable 2,392 -
Deslizamiento cambiario 145 510
Aplicaciones por:
Otros, neto - 6
===== =====
(2) No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.
(Continúa)
60
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Como se menciona en la nota 4, durante el ejercicio 2016, el Banco reconoció el efecto inicial derivado
de la adopción del cambio en la metodología de la estimación preventiva para riesgos crediticios de
cartera de crédito hipotecaria y de la adopción del ajuste a la metodología de la cartera de crédito de
consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.
(11) Otras cuentas por cobrar-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:
2016 2015
Cuentas liquidadoras (1) $ 9,467 17,428

Préstamos al personal 7,772 7,698
Otros deudores 4,681 7,883
derivados OTC 1,851 36
derivados OTC a partes relacionadas 7,608 10,538
Saldo a favor de impuestos 3,309 2,289
Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 2,402 2,293
37,090 48,165
Estimación para cuentas de cobro dudoso y

deterioro por riesgo de crédito (1,309) (2,466)
$ 35,781 45,699
===== =====
(1) Al 31 de diciembre de 2016, se integra por venta de divisas por $4,428, inversiones en valores por $4,985, y derivados por $54; de las
cuales $3,897, $816 y $29 respectivamente, corresponden a operaciones con partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2015, se integra
por, venta de divisas por $14,692, inversiones en valores por $2,706 y derivados por $30 de los cuales $10,319 y $535 corresponden a
partes relacionadas por operaciones de venta de divisas e inversiones en valores, respectivamente.
(3) Al 31 de diciembre de 2016 la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas se refiere a Citigroup por $2,174 (en 2015, la principal
cuenta por cobrar con partes relacionadas es con NAMGK México Holdings, S. de R. L,. de C. V. (NAMGK) por $957 y por servicios
administrativos prestados a subsidiarias y asociados por $1,681).
(Continúa)
61

y subsidiarias

.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de
$394 y 678 millones de dólares respectivamente.
(12) Bienes adjudicados-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran
como sigue:
2016 2015
Terrenos e inmuebles $ 59 49
Provisiones y baja de valor (13) (8)
$ 46 41
== ==
Durante el mes de junio de 2015, se realizó una venta de 325 bienes inmuebles y derechos de
copropiedad con valor en libros de $1 peso por bien, por esta operación el Banco reconoció una utilidad
en venta de $98 en “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(13) Propiedades, mobiliario y equipo-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las propiedades, mobiliario y equipo se analizan a continuación:
2016
Inmuebles destinados a oficinas $ 1,433 (878) 555 5%

Construcciones 5,860 (2,564) 3,296 2%
Obras de arte 1,020 - 1,020 -
Terrenos 2,214 - 2,214 -
Otros 11,504 (6,414) 5,090 varias
$ 35,141 (21,801) 13,340
===== ======
Deterioro (66)
$ 13,274
=====
(Continúa)
62
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2015
Inmuebles destinados a oficinas $ 1,574 (962) 612 5%
Construcciones 6,189 (2,565) 3,624 2%
Obras de arte 1,020 - 1,020 -
Terrenos 2,303 - 2,303 -
Otros 10,502 (5,805) 4,697 varias
$ 34,918 (21,531) 13,387
===== ======
Deterioro (72)
$ 13,315
=====
depreciación ascendió a $521 y $578, respectivamente.
Venta con arrendamiento en vía de regreso-
Durante 2016 y 2015, el Banco vendió 5 y 16 inmuebles a un precio de venta que asciende a $554 y
$510, respectivamente. Simultáneamente firmó algunos contratos para el arrendamiento de algunos de
estos inmuebles por un plazo de 12 y 60 meses. La utilidad reconocida para esta operación asciende a
$197 y $174, respectivamente en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco se encuentra en proceso de venta de algunos inmuebles,
cuyo valor neto en libros asciende a $99 y $111, respectivamente, mismos que se presentaron en el
balance general dentro del rubro de “Activos de larga duración disponibles para la venta”. Durante 2015
el Banco recibió anticipos por $44 que se presentaron en el rubro de “Acreedores diversos y otras
cuentas por pagar”, el precio de venta pactado por estos inmuebles es de $443.
(14) Inversiones permanentes-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra como
sigue:
Participación en
Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 271 135

Otras asociadas (1) Varios 557 208
$ 1,072 455
==== ===
(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleinformática,
Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex, S. A. de C. V. (Compañía relacionada).
(Continúa)
63
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Participación en
Otras asociadas (1) Varios 572 194
$ 1,043 421
==== ===
(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleinformaticá,
Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex, S. A. de C. V. (Compañía relacionada).
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la participación en los resultados de las asociadas se integra

como sigue:
Participación en
Tenencia Resultado el resultado
31 de diciembre de 2016 accionaria neto neto
$ 51 28
== ==
Procesamiento 50.000% 18 9
$ 50 19
== ==
El saldo de las otras inversiones permanentes se integra de la siguiente manera:
Tenencia Costo de
accionaria adquisición
2016 2015
Bolsa Mexicana de Valores 6.566% $ 468 468
Otras asociadas Varias 58 61
$ 526 529
=== ===
(Continúa)
64

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016, el Banco como entidad individual tiene registrados $379 como estimación
preventiva para riesgos crediticios correspondientes a los créditos otorgados a su subsidiaria Tarjetas
Banamex (Por el ejercicio 2015, $337 y $5, por Tarjetas Banamex y Servicios Financieros Soriana
SAPI de C. V. SOFOM E.R., respectivamente) (ver nota 10(e)), conforme a las disposiciones
correspondientes; por lo que, dichas estimaciones son eliminadas en la consolidación conjuntamente
con el crédito y otras cuentas por cobrar que les dan origen, por lo que el capital contable del Banco
como entidad individual no coincide con el capital contable consolidado por dichos importes.
(15) Beneficios a los empleados-
El Banco tiene cuatro planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2016, sus beneficios y
empleados elegibles se describen a continuación:
a) Plan de pensiones.
Todo empleado en servicio, que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002, o que
a dicha fecha contaba con más de 50 años de edad y su antigüedad más su edad suman más de
70 puntos, tendrá derecho a un plan de pensiones que se integra de dos componentes: (i) uno de
beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo 35 años
de servicio, o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá
derecho a una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por
cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco, aplicando el porcentaje que resulte
al promedio del salario mensual obtenido por el empleado durante el último bienio; y (ii) un
componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga
de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible
adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un
fideicomiso de inversión.
b) Nuevo plan de pensiones.
Aplica para el empleado contratado a partir del 1o. de enero de 2002 y empleados contratados
antes del 1o. de enero de 2002, que hayan elegido voluntariamente cambiarse a este plan. El plan
se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que
considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco; el factor
obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el
monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia. Dentro del componente
de beneficio definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado
cumpla 60 años (Beneficio puente del Seguro Social); y (ii) un componente de contribución
definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los
empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50%
del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.
(Continúa)
65

y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Plan de retiro.
Es aplicable para todos los empleados que hayan ingresado al Banco a partir del 1o. de julio de
2007 con contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que tengan 8 o más
años de servicio ininterrumpidos al 1o. de julio de 2007 y se inscriban voluntariamente a este
plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo
empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan
establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado
al Banco; el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los
últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia;
y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que
otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible
adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un
fideicomiso de inversión.
Este plan establece una contribución para gastos médicos que será acreditada a la cuenta
individual del empleado participante, a partir de que el empleado alcance 10 años de servicio
ininterrumpidos en el Banco o 50 años de edad (lo que ocurra primero), la contribución se
efectuará en 5 exhibiciones iguales (una exhibición por año) siempre y cuando, se encuentre
vigente la relación laboral. Dicha contribución será entregada directamente al beneficiario del
plan para el uso y disfrute de la misma sin limitación alguna.
d) Plan de apoyo al retiro.
Con fecha 1o. de enero de 2011, entro en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados
que hayan ingresado a partir de esa fecha al Banco con un contrato laboral de tiempo
indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se
integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue
a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios
considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por
el Banco con base en la edad y antigüedad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución
definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los
empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50%
del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.
El Banco también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para ciertos jubilados (excluyendo
a los empleados que se jubilaron bajo el esquema del plan de retiro), los beneficios consisten en el
reembolso de los gastos médicos incurridos como resultado de una enfermedad o accidente del jubilado,
su esposa e hijos menores de 25 años.
(Continúa)
66

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, el Banco tiene un plan de
indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo.
Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al
momento de su separación del Banco.
Como se mencionó en la nota 4 el efecto inicial por el reconocimiento de la nueva NIF D-3, relativo a
las partidas pendientes de amortizar (PPA) ascendieron a $16,516 mismo que conforme a la NIF D-3
deberá ser registrado como un cargo en las Remediciones por beneficios definidos a los empleados de
$18,755 y un incremento a los resultados acumulados de $2,239. Conforme al oficio emitido por la
Comisión Bancaria, el Banco ha optado por diferir el reconocimiento de estos efectos en los siguientes
cinco años a razón del 20% por cada año.
El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el
componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios
independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2016 y 2015,
según se muestra en la hojas siguientes.
Flujos de efectivo-
Las aportaciones y los beneficios pagados por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
fueron como sigue:
Aportaciones Beneficios
a los fondos pagados de los fondos
2016 2015 2016 2015
Prima de antigüedad (1) $ - - 77 70

Plan de pensiones (1) 224 235 1,850 1,526
Indemnización legal - - 221 255
Otros beneficios posteriores al
retiro (1) - - 942 784
Total $ 224 235 3,090 2,635

=== === ==== ====
(1) Beneficios pagados de los fondos sin afectar la reserva.
(Continúa)
67
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los componentes del costo de beneficios definidos, de los años terminados el 31 de diciembre de
2016 y 2015 se muestran a continuación:
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Costo del servicio actual
(CLSA) $ 32 31 76 73 391 394 142 164
Interés neto sobre el PNBD o
(ANBD)* 13 6 89 82 (10) (238) (170) (315)
Amortización de cambios o
mejoras al plan por
reconocer - - - - - (25) - (154)
Perdida actuarial por
reconocer, neta - 2 - 17 - 407 - 491
Reconocimiento de la
Pérdida actuarial - 26 - 93 - - - -
Reciclaje de las
remediciones del PNBD o
(ANBD)* a reconocer 1 -. 2 - . 569 - . 694 - .
Costo (ingreso) de
beneficios definidos 46 65 167 265 950 538 666 186
Saldo inicial de
(ANBD)*(1) (3) - 4 - 1,897 - 1,853 -
Remediciones generadas en
el año (6) - 42 - (1,152) - (1,417) -
del año (2) - - - - (114) - (139) - .
Saldo final de remediciones
del PNBD o (ANBD)* (9) - 46 - 631 - 297 -
Saldo inicial del PNBD o
(ANBD)* 191 126 1,142 1,132 (9,183) (9,486) (9,320) (9,506)
Saldo inicial de
(1)
(ANBD)* (3) - 4 - 1,897 - 1,853 -
Saldo en utilidades retenidas
al principio del año - - - - (63) - (385) -
Costo de beneficios
definidos 46 65 167 265 950 538 666 186
Aportaciones al plan - - - - (224) (235) - -
Pagos con cargo al PNBD o
(ANBD)* - - (221) (255) - - - -
Remediciones generadas en
el año (6) - 42 - (1,152) - (1,417) -
del año(2) - - - - (114) - (139) -
Saldo final del PNBD o
(ANBD)* $ 228 191 1,134 1,142 (7,889) (9,183) (8,742) (9,320)
=== === ==== ==== ===== ===== ===== =====
(*) Pasivo neto por beneficios definidos (PNBD) o Activo neto por beneficios definidos (ANBD).
(1) Reconocimiento del 20% del saldo acumulado de Ganancias o Pérdidas del plan, en el capital contable.
(2) El saldo de reciclaje de remediciones en el capital del año reconocido en utilidades acumuladas neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos es de $268.
(Continúa)
68

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016, las remediciones por beneficios definidos a los empleados registradas en
el capital contable se integran por los siguientes conceptos:
Remediciones por adopción del primer año de la Disposición $ 3,751

Reciclaje en los resultados del año (253)
Remediciones generadas en el año
(Ganancias y pérdidas actuariales) (2,533)
965
ISR diferido (1) (314)

PTU diferido (1) (97)
Efecto de capital contable, neto de impuestos diferidos $ 554

===
(1)
Calculadas sobre las disposiciones fiscales de deducibilidad para remuneraciones al personal.
El movimiento de los activos del plan por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 se

terminación y retiro(2) posteriores al retiro(3)
2016 2015 2016 2015
Saldos al principio del año $ 23,494 24,487 19,400 20,272

Aportaciones 224 235 - -
Beneficios pagados
con cargo a los activos (1,927) (1,596) (942) (784)
Rendimiento real de los activos 2,854 368 2,249 (88)
Saldos al final del año $ 24,645 23,494 20,707 19,400

===== ===== ===== =====
(2)
Pensiones, indemnización legal y prima de antigüedad.
(3)
Gastos médicos a jubilados y fallecimiento a jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.
(Continúa)
69

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, el Banco realizó
aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $819 y $766, durante los ejercicios
2016 y 2015, respectivamente.
A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor
presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios
posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2016:
Plan de Indemnización Prima de Otros beneficios

Pensiones legal Antigüedad al retiro
Obligaciones por beneficios
definidos (OBD) al 31 de
diciembre de 2015 $ 23,350 1,142 422 17,411
Costo laboral del servicio actual 391 76 32 142
Costo financiero 1,846 89 34 1,458
Pagos de beneficios (1,850) (221) (77) (942)
(Ganancia) pérdida actuarial (292) 62 (3) (785)
OBD al 31 de diciembre de 2016 23,445 1,148 408 17,284

Activos del plan a valor de
mercado (24,455) - (190) (20,707)
Situación financiera (1,010) 1,148 218 (3,423)
Servicios pasados por:
Modificaciones al plan
(costo)/ingreso 252 - - 1,539
(Pérdidas) ganancias actuariales
acumuladas (7,131) (14) 10 (6,858)
(Activo) pasivo por beneficios

definidos al 31 de diciembre
de 2016 $ (7,889) 1,134 228 (8,742)
==== ===== === =====
Considera ajustes a la ODB por movimientos de empleados al 1 de enero de 2016 en: (i) Plan de
Pensiones, Prima de Antigüedad e Indemnización Legal por Despido por $(110), $(7) y $19,
respectivamente y, (ii) otros beneficios posteriores al retiro por $11.
(Continúa)
70

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor
presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios
posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2015:
Otros
beneficios
Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores
Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro
Obligaciones por beneficios definidos

(OBD) al 31 de diciembre de 2014 $ 23,507 1,132 24,639 265 174 439 17,382
Costo laboral del servicio actual 394 73 467 15 17 32 165
Costo financiero 1,744 82 1,826 19 13 32 1,373
Pagos de beneficios (1,526) (255) (1,781) (15) (55) (70) (784)
(Ganancia) pérdida actuarial (769) 110 (659) (35) 24 (11) (725)
OBD al 31 de diciembre de 2015 23,350 1,142 24,492 249 173 422 17,411
Activos del plan a valor de mercado (23,256) - (23,256) (238) - (238) (19,400)
Situación financiera 94 1,142 1,236 11 173 184 (1,989)
Servicios pasados por:
Modificaciones al plan
(Costo)/ingreso 315 - 315 - - - 1,924
(Pérdidas) ganancias actuariales
acumuladas (9,592) - (9,592) 7 - 7 (9,255)
(Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2015 $ (9,183) 1,142 (8,041) 18 173 191 (9,320)
===== ==== ===== === === === =====
Considera ajustes a la OBD por movimiento de empleados en: (i) retiro por pensiones y prima de
antigüedad al retiro por $48 y $(16), respectivamente; (ii) indemnización legal por despido y prima de
antigüedad por terminación por $17 y $2, respectivamente y; (iii) otros beneficios posteriores al retiro
por $191.
El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

terminación y retiro posteriores al retiro
Tipo de inversión: 2016 2015 2016 2015
Renta fija 58% 56% 58% 56%

Renta variable 38% 41% 38% 41%
Otros 4% 3% 4% 3%
Total 100% 100% 100% 100%

==== ==== ==== ====
(Continúa)
71

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos

médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran a
continuación:
OBD gastos médicos
jubilados
Tasa 2016 2015
Componentes del costo de los servicios del
precio actual y del costo financiero del 1% $ 179 1,769
costo médico periódico y al retiro neto (1%) (150) 1,461
Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 1,775 19,235
al retiro derivado de costos de atención médica (1%) (1,491) 15,883
===== =====
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes
por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro,
se muestra a continuación:
Beneficios
Prima posteriores
2016 Pensiones de antigüedad al retiro
==== ==== ====
2015
==== ==== ====
A continuación se detalla la situación de financiamiento de la obligación por beneficios definidos al 31
de diciembre de 2016 y 2015:

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Importe de las obligaciones

por beneficios definidos
(OBD) $ (409) (422) (1,148) (1,142) (23,444) (23,350) (17,284) (17,411)
Activos del plan 191 238 - - 24,455 23,256 20,707 19,400
Modificaciones al plan - - - - (253) (315) (1,539) (1,924)
(Ganancias) / Perdidas
actuariales (10) (7) 14 - 7,131 9,592 6,858 9,255
Situación financiera de la
obligación $ (228) (191) (1,134) (1,142) 7,889 9,183 8,742 9,320
==== ==== ==== ==== ==== ==== ==== ====
(Continúa)
72

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Otros beneficios
Plan de pensiones posteriores al retiro
2016 2015 2016 2015
Tasa de descuento nominal utilizada para calcular

el valor presente de las obligaciones 9.45% 8.30% 9.65% 8.60%
Tasa real de incremento en los niveles
de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50%
Tasa de inflación médica - 7.00% 7.00%
Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - -
Tasa real esperada de rendimiento de los activos
del plan 8.00% 8.00% 8.00% 8.00%
trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 17 años 17 años 13 años 13 años
Indemnización legal
y prima de antigüedad
2016 2015
Tasa de descuento nominal utilizada para calcular

el valor presente de las obligaciones 9.50% 8.40%
Tasa real de incremento en los niveles de sueldos
futuros 4.50% 4.50%
Tasa real esperada de rendimiento de los activos del
plan 8.00% 8.00%
trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 15 años 15 años
A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de PRH.
PRH
2016 2015
ODB y situación financiera del Fondo $ 83 87
== ==
Costo de beneficios definidos $ 16 14
== ==
(Continúa)
73

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(16) Captación tradicional-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a

continuación:
2016 2015
Moneda Moneda
Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total
Depósitos de exigibilidad inmediata:

Sin intereses $ 177,484 70,023 247,507 175,279 53,400 228,679
Con intereses 266,302 29,897 296,199 224,696 27,358 252,054
443,786 99,920 543,706 399,975 80,758 480,733
Depósitos a plazo:
De público en general:
Certificados de depósito (CEDES) 1,718 - 1,718 1,826 - 1,826
al vencimiento (PRLV) 82,824 79 82,903 77,144 71 77,215
84,542 79 84,621 78,970 71 79,041
Del mercado de dinero:

Certificados de depósito (CEDES) 52,756 5,779 58,535 45,302 2,377 47,679
al vencimiento (PRLV) 1,515 - 1,515 4,300 - 4,300
54,271 5,779 60,050 49,602 2,377 51,979
Títulos de crédito emitidos 8,413 105 8,518 8,474 8 8,482
Cuenta global de captación sin

movimientos 3,250 - 3,250 1,988 20 2,008
Total captación tradicional $ 594,262 105,883 700,145 539,009 83,234 622,243

====== ===== ====== ====== ===== ======
(Continúa)
74

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos
de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma
automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace
referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito.
Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al 31 de diciembre 2016

y 2015, se cumplieron los plazos de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes,
contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 186,539 y 131,871
cuentas, respectivamente, con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente
en el Distrito Federal, que totalizan $112 y $95, respectivamente, registradas en el pasivo a corto plazo.
Conforme al ordenamiento de dicho artículo, los saldos registrados fueron entregados a la Beneficencia
Pública durante enero de 2017 y 2016, respectivamente.
Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados al 31 de
2016 2015
Moneda Moneda
Nacional Extranjera Nacional Extranjera
Depósitos de exigibilidad inmediata 1.22% 0.06% 0.68% 0.05%

Depósitos a plazo 3.51% 0.86% 1.99% 0.26%
Títulos de crédito emitidos 6.72% 1.24% 3.73% 4.06%
===== ===== ===== =====
Depósitos a plazo
A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV
1 a 89 días $ 44,896 19,865 45,622 69,280
90 a 179 días 2,900 46,958 1,197 9,617
180 a 359 días 10,793 17,595 283 2,618
360 a 720 días 1,664 - 2,403 -
$ 60,253 84,418 49,505 81,515

===== ===== ===== =====
(Continúa)
75

y subsidiarias
Títulos de crédito emitidos
Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado
mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco
ha emitido 180,000,000 de títulos con valor nominal de $100 pesos por un monto de $18,000, de los
cuales el 23 de noviembre de 2015 y el 16 de diciembre de 2011 vencieron dos emisiones por $7,000
(70,000,000 títulos) y $5,000 (50,000,000 títulos), respectivamente.
Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se detallan a continuación:
Fecha de colocación Fecha de vencimiento Tasa Número de títulos Importe
9 de septiembre de 2010 31 de agosto de 2017 TIIE28+.35% 46,700,000 $ 4,670

9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 7.48% 13,300,000 1,330
60,000,000 $ 6,000
======== ====
Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre
de 2016 y 2015, fueron de $324 y $501, respectivamente.
La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un
componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 3 de enero de 2017 y hasta el 1
de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de
“Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”. Los intereses devengados se reconocen a través
del método de interés efectivo, en el rubro de “Gastos por intereses”.
(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos-
Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran

como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
76

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
De exigibilidad inmediata y corto plazo:
Moneda nacional:
Banca múltiple $ - 19,108
Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 1,875 2,224
Banco Central - 700
Banca de desarrollo - 675
Intereses devengados - 3
Moneda extranjera:
Intereses devengados - 1
Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 2,030 22,906
A largo plazo:
Moneda nacional:
Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,666 1,648
Moneda extranjera:
Banco del extranjero 177 181
Intereses devengados 1 1
Total a largo plazo 1,922 1,882
Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 3,952 24,788
==== =====
(Continúa)
77

y subsidiarias
(Millones de pesos)
De exigibilidad inmediata y corto plazo
El Banco no tuvo posición de préstamos interbancarios, en moneda nacional, provenientes de la banca

múltiple y de desarrollo al 31 de diciembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2015, dichos préstamos se
Institución Monto Tasa
Banorte $ 6,401 3.25%

Scotiabank Inverlat 1,500 3.15%
Bank of Tokio México 2,400 3.15%
Bank of América México 880 3.05%
Nacional Financiera 675 3.20%
BBVA Bancomer 5,000 3.25%
Banco Invex 327 3.05%
JP Morgan Chase 2,000 2.00%
Afirme 600 3.15%
=====
$ 19,783
=====
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la posición de préstamos de fondos de fomento a corto plazo con
el Fondo Especial de Financiamiento, se integran como se muestra a continuación:
2016 2015
Tasa Tasa
Moneda nacional $ 1,875 5.65% 2,224 3.47%

==== ===== ==== ====
Al 31 de diciembre de 2016, no existen préstamos con el Banco Central en moneda nacional. Al 31 de

diciembre de 2015, el préstamo con el Banco Central en moneda nacional asciende a $700, con una tasa
promedio de 3.20%.
(Continúa)
78

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A largo plazo
La posición de los préstamos de fondos de fomento a largo plazo con el Fondo Especial de
Financiamiento al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran a continuación:
2016 2015
Tasa Tasa
Moneda nacional $ 1,666 5.36% 1,648 3.77%

==== ===== ==== ====
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el
Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $177 y $181, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en
ambos años.
Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene,
incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un
límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los
acreditantes sin límite para el Banco, así como créditos cuyo límite es pactado diariamente por el
acreditante.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo
monto autorizado no haya sido ejercido.
(18) Títulos restringidos o dados en garantía-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones
de reporto, ascienden a $121,181 y $186,435, respectivamente. El valor razonable de la posición por
clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y
otros que se encuentran restringidos en la posición de valores del Banco se analizan en la hoja siguiente.
(Continúa)
79

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
En reporto:
Cetes $ 1,763 2,236
Bonos:
Otros - 3,012
Subtotal 21,526 29,006

Otras garantías gubernamentales:(1)
Cetes 876 -
Bonos:
Subtotal 7,188 7,771
Total (nota 7) $ 28,714 36,777
===== =====
(1)
Corresponde a garantías otorgadas por operaciones de derivados en mercados OTC.
2016 2015
En reporto:
Certificados bursátiles $ 3,323 20,975
Certificados de depósito 13,942 36,883
Bonos:
Otros 24,193 32,298
Subtotal 82,358 110,990

Bonos:
Total (nota 7) $ 108,655 117,899
====== ======
(Continúa)
80

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
En reporto:
Certificados bursátiles $ - 2,034
Bonos:
Certificados de depósito - 5,085
Subtotal 17,418 46,113
Bonos tasa fija - 16,742
Otras Garantías
Bonos tasa fija - 11
Total (nota 7) $ 17,418 62,866

===== =====
Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de 9 y 11 días,
respectivamente, con tasas promedio de 4.56% y 3.16% respectivamente.
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los premios e intereses pagados se
2016 2015
En reporto $ 6,591 6,376
En préstamos de valores 1,367 1,795
Total (nota 25(a)) $ 7,958 8,171

==== ====
(Continúa)
81

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(19) Colaterales vendidos o dados en garantía-

Reportos (saldo acreedor):
Al 31 de diciembre de 2016, el plazo promedio de operaciones de reporto fue de tres días. Las cuentas
de balance y de orden se analizan como sigue:
BPAG91 $ 18,192
Colaterales vendidos o dados
en garantía (ver nota 8) (18,192)
$ -
=====
Al 31 de diciembre de 2015, no hubo operaciones de reportos saldo acreedor.
Préstamo de valores:
Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es de
3 y 6 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las cuentas de balance y las cuentas
de orden se analizan como sigue:
2016 2015
BONOS M $ 17,933 14,145
UDIBONOS S 3,377 1,100
CETES B1 4,374 7,900
ALFA 1 51 -
$ 25,735 23,145
===== =====
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los premios reconocidos como gastos
de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $80 y $61, respectivamente, y los intereses
pagados ascendieron a $1,287 y $1,734, respectivamente.
(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos
y otras cuentas por pagar, se integran en la hoja siguiente.
(Continúa)
82
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
(a) Acreedores por liquidación de operaciones-

Compra de divisas $ 6,547 61,756
Inversiones en valores 7,200 7,783
Derivados 175 389
$ 13,922 69,928
===== =====
(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales
recibidos en efectivo- $ 11,061 10,427
===== =====
(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Acreedores diversos (1) $ 9,583 17,493
Pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios (2) 6,587 6,118
Provisiones para remuneraciones y prestaciones (3) 4,095 3,965
Impuestos por pagar y retenidos 2,786 1,179
Provisiones para obligaciones diversas (4) 3,820 3,084
Sobregiros en cuentas de bancos 83 34
$ 26,954 31,873
===== =====
(1)
Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por el decremento en cuentas por pagar a su parte relacionada
Citibank NA Nassau Branch por $8,285, en cuentas por pagar de Banca de Inversión por $1,077, parcialmente compensando por
incremento en cuentas por pagar correspondientes a proveedores y empleados por $1,054. Durante 2015, los movimientos se
originaron principalmente por el incremento en cuentas por pagar correspondientes a servicios administrativos por $1,280,
cuentas por pagar a su parte relacionada Citibank NA Nassau Branch por $7,558 y en las operaciones adquirientes de las
comisiones cobradas por $449.
(2)
Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por el incremento de cheques de caja por $317, por aceptación de
cuentas de clientes por $263, en cartas de crédito por $221. Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el
incremento de cartas de crédito por $219, por operaciones de aceptación de cuenta de clientes por $689 y por el incremento de
cheques certificados por $84.
(3)
Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en el programa de compensación basado en
acciones de Citigroup por $214. Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en el programa
de compensación basado en acciones de Citigroup por $206.
(4)
Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para obligaciones diversas por
$680, provisiones para reestructura laboral por $240, en contingencias legales por $135. Durante 2015, los movimientos se
originaron principalmente por los incrementos en la provisión para contingencias legales por $256 y la disminución en la
provisión para reserva de reestructura laboral por $199, así como por incremento en la provisión para obligaciones diversas por
$463.
(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la
utilidad (PTU))-
La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014
y años posteriores.
(Continúa)
83
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Impuestos a la utilidad y PTU causados:

El gasto (beneficio) por impuestos a la utilidad en los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y
2015, se integra como sigue:
2016 2015
ISR PTU ISR PTU
Citibanamex $ 3,204 984 3,156 1,077

Tarjetas Banamex Sofom 1,737 - 3,605 -
Inmuebles Banamex 307 - 329 -
Planeación de Recursos Humanos 20 6 27 8
IMREF 24 - 8 -
Fideicomiso de Administración
y Pago de Operaciones por
Cuenta Propia y Terceros 1 - 1 -
$ 5,293 990 7,126 1,085

==== ==== ==== ====
a) Impuestos a la utilidad causados:
A continuación se presenta en forma condensada una conciliación de Citibanamex y Tarjetas Banamex

por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
PTU 1,153 - 869 -

Efecto fiscal de la inflación (2,020) (642) (1,640) (464)
Pérdida fiscal en venta de cartera - - - (2,126)
Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,745) 11,514 (1,164) 12,240
Pagos anticipados (8,235) (6,350) (326) 274
Venta de acciones 753 - (22) -
Valuación a valor razonable 3,215 - (2,215) -
Comisiones 205 - 203 -
Amortización de gastos médicos jubilados 1,615 - 724 -
Deducción de créditos irrecuperables - (8,333) - (8,821)
Operaciones financieras derivadas 425 - 1,894 -
Disminución de PTU pagada en el ejercicio (848) - (689) -
Quebrantos (587) - 1,853 -
Cobros anticipados por servicios administrativos 5,776 - - -
Depreciación y amortización 578 - 626 -
Provisiones 1,233 511 1,542 428
ISR de ejercicios anteriores 2,044 - 549 -
PTU de ejercicios anteriores 624 35 27 -
No deducibles 1,319 - 727 12
Otros, neto (79) 198 (168) 708
Resultado fiscal para ISR y base de PTU 10,679 5,788 10,520 12,018
ISR causado al 30% $ 3,204 1,737 3,156 3,605

===== ==== ===== =====
(Continúa)
84

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Citibanamex y Tarjetas Banamex por
los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:
2016 2015
Tasa efectiva de impuesto:

ISR corriente 3,204 44% 1,737 20% 3,156 41% 3,605 37%
ISR diferido 486 6% 755 9% (243) (3%) (479) (5%)
==== ==== === ====
Tasa efectiva 50% 29% 38% 32%
(+) Partidas permanentes $ (968) (13%) 120 1% (673) (9%) 150 (2%)
(+) Partidas temporales que no pasan

por resultados (246) (4%) - - (40) - - -
(+) Otros - - - - 72 1% - -
(+) Cancelación diferido quebranto - - - -

OSA (226) (3%) - - - - - -
_____ _____ _____ _____
==== === === ====
(20%) 1% (8%) (2%)
30% 30% 30% 30%

=== === === ===
b) PTU causada y diferida:
La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos
Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la
PTU causada y diferida se incorporan al rubro de “Gastos de administración y promoción”, por
los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, como sigue:
2016 2015
PTU Causada $ 990 1,077

PTU Diferida 169 (208)
=== ====
(Continúa)
85

y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Impuestos diferidos:
El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se compone de las
siguientes partidas:
2016 2015
Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 19,932 19,703

Reservas diversas 2,496 2,694
Valuación de inversiones en valores 3,078 430
Propiedades, mobiliario y equipo 105 148
Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones (993) (1,890)
PTU diferida 4,640 4,246
Cobros y pagos anticipados (2,487) 105
Otros (816) (824)
$ 25,955 24,612
===== =====
Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la
probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos
diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles
las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la
reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias
de planeación.
El movimiento de impuestos diferidos por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y
2015, se analiza cómo se muestra a continuación:
2016 2015
Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 229 318
Reservas diversas (198) 430
Valuación de inversiones en valores 2,648 (317)
Propiedades, mobiliario y equipo (43) 271
Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 897 131
PTU diferida 394 181
Cobros y pagos anticipados, neto (2,592) 89
Otros, neto 8 343
$ 1,343 1,446
==== ====
(Continúa)
86

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros consolidados como se muestra a
continuación:
2016 2015
Resultados:
Beneficio (gasto) de ISR diferido $ (1,055) 935
Otros gastos de ISR (353) -
PTU diferida-otros ingresos de la operación (80) (27)
PTU diferida-gastos de administración y promoción (169) 208
Otros (212) (26)
Capital contable:
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
e instrumentos de cobertura 2,249 356
Remedición por beneficios definidos a empleados 232 -
Cambio de metodología para la estimación de créditos de
consumo 627 -
Resultado de cambio de metodología para la estimación de
créditos hipotecarios 104 -
$ 1,343 1,446
==== ====
d) Otras consideraciones:
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco
ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada.
De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas,
residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a
la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con
o entre partes independientes en operaciones comparables.
Durante 2015, el Banco realizó la cancelación de saldos a favor de impuestos, derivado de la

prescripción del beneficio para la recuperación de los mismos por un monto de $265 que se registró en
resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(Continúa)
87

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(22) Capital contable-
(a) Estructura del capital social-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las acciones del Banco tienen un valor nominal de diez pesos
por acción y la estructura del capital social es como se muestra a continuación:
Accionistas Acciones
Serie “F” Serie “B”
Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. 2,318,003,764 -

Citicorp Global Holdings Inc. - 2,070
Total 2,318,003,764 2,070

========== ====
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social histórico del Banco asciende a $23,180.
El 15 de enero de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas

adoptada fuera de asamblea por $2,250, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015.
El 16 de diciembre de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de

ejercicio 2015.
(b) Utilidad integral-
La utilidad integral al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascendió a $5,480 y $11,170,

respectivamente, que se presentan en el estado consolidado de variaciones en el capital contable
y representa el resultado de la actividad total del Banco y sus subsidiarias durante el año, e incluye
las partidas que de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran
directamente al capital contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta,
resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la
aplicación de las nuevas disposiciones para estimaciones preventivas de créditos a la vivienda y
de consumo e impuestos y PTU diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).
(Continúa)
88
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Restricciones al capital contable-

La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades
para constituir reservas de capital, hasta por el importe del capital social pagado.
El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas,
puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea
igual o superior al capital contable.
Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable,
originarán un pago de ISR a cargo del Banco, en caso de distribución, a la tasa del 30% por lo
que los accionistas solamente podrán disponer del 70%.
Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Banco hasta que
sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de
mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se
realicen.
Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes
de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o
morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.
(d) Capitalización (no auditada)-
De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, Citibanamex deberá mantener
un capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito,
mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a
las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la
Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 12 de diciembre de
2016.
A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de
diciembre 2016, se establece un Índice de Capital de 8.0%, y se prevén nuevos niveles piso para
los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de
capital básico (Capital Fundamental y Capital no Fundamental), en función de los conceptos que
integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de
conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados
sujetos a riesgo totales, además de un suplemento de carga sistémica transitoria que para 2016 es
del 0.30 por ciento adicional para conservar la Categoría I.
El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto de Citibanamex,
entre la suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas
equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional.
En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización de
Citibanamex al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de conformidad con Basilea III.
(Continúa)
89
y subsidiarias
(Millones de pesos)
en dichas fechas.
Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:
2016 2015
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima
correspondiente $ 37,963 37,963
Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 113,866 108,579
Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 151,829 146,542
Menos:
Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios:

efectivo (1,922) (108)
Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 394 381
Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,182 20,086
el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del
10%) 477 520
Ajustes regulatorios nacionales:
del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 1,922 108
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de
posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 724 602
del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 2
financiero y empresas relacionadas 93 92
del cual: Inversiones en sociedades de inversión 68 66
del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,206 8,033
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 825 812
del cual: Impuestos diferidos 1,428 14.
Total ajustes regulatorios nacionales 37,399 30,608
Capital común de nivel 1 (T1) 114,424 115,934
Capital de nivel 2 (T2) - -
Capital Total (TC = T1 + T2) $ 114,424 115,934

====== ======
Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2016 y 2015
(cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.
(Continúa)
90
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Posición
Riesgo de mercado:

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa
y una tasa revisable 830 66
Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en
UDIS 10,200 816
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al
crecimiento del salario mínimo general (SMG) 21,515 1,721
Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al
crecimiento del SMG 246 20
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una
acción o grupo de acciones 2,505 200
Por impacto Vega 1,631 130
Riesgo de crédito:
Grupo I Gobierno federal mexicano 4 -

inversión 33 3
Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades paraestatales 8,689 695
Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 5,978 478
Grupo X - -
Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 521 42
CVA 8,758 701.

====== =====
(Continúa)
91
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Posición
Riesgo de mercado:

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa
y una tasa revisable 1,890 151
Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en
UDIS 11,563 925
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al
crecimiento del salario mínimo general (SMG) 26,047 2,084
Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al
crecimiento del SMG 455 36
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una
acción o grupo de acciones 1,509 121
Por impacto Gamma 4,135 331
Por impacto Vega 4 -
Riesgo de crédito:
Grupo I Gobierno federal mexicano - -

inversión 41 3
Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades paraestatales 15,121 1,210
Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 20,577 1,646
Grupo X 682 55
Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 - - .

====== =====
(Continúa)
92

y subsidiarias
(Millones de pesos)
31 de diciembre de: 2016 2015
Índices de capitalización:

===== =====
Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:

===== =====

===== ======
La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de
negocio. Se realiza dos escenarios: el base y adverso, a partir de la estimación del balance general y
estado de resultados se determinan los activos en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir
de estos resultados la Unidad de Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos
en los principales límites de operación de Citibanamex determinados en función del capital neto, el
límite de capital neto es de 13%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y por
consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel adecuado.
Al 31 de diciembre de 2016, el capital neto de Citibanamex se ubica en $114,424, comparado con

$115,933 al 31 de diciembre de 2015. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio y
reservas.
Las estimaciones de proyección de capital ante la modificación de las Disposiciones, se incorporaron

al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013, al cierre del cuarto trimestre del 2016, el Índice de
Capitalización de Citibanamex se ubica por encima del establecido en la regulación.
(Continúa)
93

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2016, Citibanamex obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias

calificadoras como sigue:
Fitch Ratings Moodys S&P

Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo
Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*
Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA

Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - Estable 1+ Estable -
Moneda A A3 BBB+
Local F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable a-
Moneda A A3 BBB+
Extranjera F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable -
* BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile
Suplemento de capital contracíclico
El 7 de abril de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las
disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que entraron en vigor a partir
de abril 2016.
Establece que las instituciones de crédito en aras de fortalecer su capital, deberán mantener un
suplemento de capital adicional (“Suplemento de Capital Contraciclico”) cuando se presenten
condiciones adversas en los mercados financieros, esto es, cuando el financiamiento otorgado al sector
privado muestre un crecimiento mayor comparado con el de la economía. Por lo anterior, las
disposiciones prevén que las instituciones de crédito realicen un cargo de capital, al tiempo que
establecen la fórmula para que dichos cargos de capital constituyan el “Suplemento de Capital
Contraciclico”.
Las instituciones de crédito deberán constituir el “Suplemento de Capital Contraciclico” de manera

progresiva y en un plazo máximo de cuatro años, debiendo constituir al 31 de diciembre de 2016 el
veinticinco por ciento, al 31 de diciembre de 2017 el cincuenta por ciento, al 31 de diciembre de 2018
el setenta y cinco por ciento y al 31 de diciembre de 2019 el cien por ciento. Al 31 de diciembre de
2016, dicho suplemento fue constituido.
(Continúa)
94

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
1
su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963


Crédito mercantil
8 (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a - - - -
cargo)
9 (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a - -
cargo) 0 0

10
futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales - 1,125 2,178 1,434
(conservador)

11 - -
efectivo 0 0
12 Reservas pendientes de constituir - -
14 - -
16
Inversiones en acciones propias - -
(conservador)
17
(conservador)
18
de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más 590 562 483 477
(conservador)
10%)
(Continúa)
95

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
19
consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles,
(conservador)
(monto que excede el umbral del 10%) - - - -
20 Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral
(conservador) del 10%) - - - -
21 temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de
impuestos diferidos a cargo) - - - -
22 Monto que excede el umbral del 15% - -
del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más
23
del 10% en acciones comunes de instituciones financieras - -
24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios - -
25
diferencias temporales - -
A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0 0 - -
B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0 0 - -
C adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones
Originadoras) 602 644 741 724
E
F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0 0 - -
H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0 0 - -
I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0 0 - -
K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - -
del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades
L
Diferidas - -
M del cual: Personas Relacionadas Relevantes - -
N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - -
O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital - -
27 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital
de nivel 2 para cubrir deducciones - - - -
(Continúa)
96

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cifras en Millones de Pesos Corrientes 1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
30
31
aplicables
32
aplicables
33
34
35
gradual
36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios -
37
(conservador)
39
(conservador)
10%)
42
44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - -
46
nivel 2, más su prima - -
47
gradual del capital de nivel 2 - -
de nivel 2)
(Continúa)
97

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
49
50 Reservas -
52
(conservador)
53
(conservador)
54
(conservador)
10%)
61
Capital de Nivel 1
62
Capital Total
63
riesgo totales) 16.92 17.15 16.39 17.16
66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico 0.0 0.00011 0.0001 0.0001
67
(G-SIB) 0.0 0.3 0.3 0.3
68
(Continúa)
98

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
69
70
71
72
financieras
73
financieras
74
diferidos a cargo)
75
77
79
80
gradual
81
83
Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite
85
(Continúa)
99

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Ref. Concepto
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su
1
prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963


Crédito mercantil
8 - - - -
(neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

9
(neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)
0 0 0 0

10
futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales 646 370 - 15
(conservador)

11
efectivo 0 0 0 0
14
16
Inversiones en acciones propias
(conservador)
17
(conservador)

18 aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de
500 438 455 520
(conservador) las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del
10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)
(Continúa)
100

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Ref. Concepto
19
consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles,
(conservador)
(monto que excede el umbral del 10%) - - - -
20 Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del
(conservador) 10%) - - - -
21 temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos
diferidos a cargo) - - - -
22 Monto que excede el umbral del 15%
del cual: Inversiones significativas donde la institución posee mas del
23
10% en acciones comunes de instituciones financieras
24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios
25
A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0 0 0 0 0 0 0
B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0 0 0 0
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición
C
de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 466 485 553 602
E
F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0 0 0 0
H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0 0 0 0
I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0 0 0 0
K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas
L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas
M del cual: Personas Relacionadas Relevantes
N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos
O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital
Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido
27 a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2
para cubrir deducciones - - - -
(Continúa)
101

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Ref. Concepto
30
31
aplicables
32
aplicables
33
34
35
gradual
36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios - - - -
37
(conservador)
39
(conservador)
10%)
42
44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - - - -
46
nivel 2, más su prima - - - -
47
gradual del capital de nivel 2 - - - -
de nivel 2)
(Continúa)
102

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Ref. Concepto
49
50 Reservas - - - -
52
(conservador)
53
(conservador)
54
(conservador)
10%)
61
Capital de Nivel 1
62
Capital Total
63
riesgo totales) 7.00 7.00 7.00 7.00
66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico
67
(G-SIB)
68
(Continúa)
103

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Ref. Concepto
69
70
71
72
financieras
73
financieras
74
diferidos a cargo)
75
77
79
80
gradual
81
83
Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después
85
de amortizaciones y vencimientos)
(Continúa)
104

y subsidiarias
(Millones de pesos)

1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016
Activo 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771

BG4 Deudores por reporto 69 15,002 0 3,819
BG6 Derivados 37,683 36,615 45,043 55,307
BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 987 1,027 1,127 1,118
BG16 Otros activos 26,293 26,397 26,073 35,762
Pasivo 1,045,713 947,563 979,625 969,305
BG22 Derivados 33,627 37,138 44,576 54,113

(Continúa)
105

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Cuentas de orden
BG31 Avales otorgados - 0 0 0
BG35 Agente financiero del gobierno federal - 0 0 0
BG38 19,189 14,067 31,697 43,927
la entidad
BG39 391,732 367,260 390,307 397,918
(neto)
BG40 426 475 519 570
crédito vencida
1T-2015 2T-2015 3T-2015 4T-2015
Activo 1,117,709 1,109,760 1,130,690 1,149,394

BG4 Deudores por reporto 3,978 0 794 1,308
BG6 Derivados 29,206 27,319 33,526 33,758
BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 841 858 929 983
(Continúa)
106

y subsidiarias
(Millones de pesos)

BG16 Otros activos 24,396 24,804 24,806 26,668
Pasivo 974,154 961,255 978,896 1,002,852
BG22 Derivados 29,427 26,857 32,147 30,101

Cuentas de orden -
BG31 Avales otorgados - - - -
BG35 Agente financiero del gobierno federal - - - -
BG38 55,120 49,217 37,186 37,186
la entidad
BG39 461,521 472,215 407,016 407,016
(neto)
BG40 310 348 379 379
crédito vencida
(Continúa)
107

y subsidiarias
(Millones de pesos)

1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
3 - - - -
4 385 383 386 394
burzatilización
5 - - - -

emitido

emitido
emitido
emitido
12 - - - -
(Continúa)
108

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

21 - - - -
(neta)

Pasivo
24 - - - -
mercantil
25 - - - -
intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin
26 - - - -
27 - - - -
28 - - - -
distintos a los anteriores
29 - - - -
1-R
30 - - - -
31 - - - -
1-S
32 - - - -
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos
33 - - - -
diferidos y pagos anticipados
Capital contable
35 Resultado de ejercicios anteriores 0 134 201 269

36 0 0 707 1,922
flujo de efectivo de partidas registradas a valor razonable
37 Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 100,008.62 112,947.21 112,606.58 111,675.21
(Continúa)
109

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

38 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - -

40 0 0 - -
flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable

Cuentas de orden
Conceptos regulatorios no considerados en el balance
general
Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición
45 de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones 602 644 741 724
Originadoras)
(a) Referencia del formato de revelación de la integración de

capital del apartado I del presente anexo 138,573 151,688 152,220 152,553
Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos
(b) regulatorios considerados para el cálculo de los componentes
del Capital Neto
Referencia(s) del rubro del balance general y monto
relacionado con el concepto regulatorio considerado para el
(c )
cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia
mencionada.
(Continúa)
110

y subsidiarias
(Millones de pesos)

1-T2015 2-T2015 3-T2015 4-T2015
Conceptos regulatorios considerados para el cálculo
de los componentes del Capital Neto
3 - - - -
4 375 373 376 381
bursatilización
5 - - - -
definidos sin acceso irrestricto e ilimitado
Inversiones directas en el capital de entidades

8 financieras donde la Institución no posea más del 10% 500 438 455 520

9 financieras donde la Institución no posea más del 10% - - - -
Inversiones directas en el capital de entidades
12 - - - -
(Continúa)
111

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2015 2-T2015 3-T2015 4-T2015

21 Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) - - - -

Pasivo
24 - - - -
mercantil
25 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles - - - -
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso

26 - - - -
irrestricto e ilimitado
27 - - - -
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a
28 - - - -
los anteriores
29 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R - - - -
Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan

30 - - - -
como capital básico 2
31 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S - - - -
Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan

32 - - - -
como capital complementario
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos
33 - - - -
y pagos anticipados
Capital contable
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de

36 -147 0 0 0
efectivo de partidas registradas a valor razonable
37 Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 3,410.13 110,602.83 113,754.49 108,470.69
(Continúa)
112

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2015 2-T2015 3-T2015 4-T2015

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de

40 0 0 0 0
efectivo de partidas no registradas a valor razonable

Cuentas de orden
Conceptos regulatorios no considerados en el balance general

Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de
45 466 485 553 602
posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)
(a) Referencia del formato de revelación de la integración de capital del

apartado I del presente anexo 49,797 149,051 152,270 147,036
(b) Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos regulatorios
considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto
Referencia(s) del rubro del balance general y monto relacionado con
(c ) el concepto regulatorio considerado para el cálculo del Capital Neto
proveniente de la referencia mencionada.
(Continúa)
113

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(Continúa)
114

y subsidiarias
(Millones de pesos)

1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016
Req. Req. Req. Req.
Grupo I (ponderados al 0%) - - - - - - 4 0
Grupo I (ponderados al 20%) 1 0 2 0 2 0 - -
Grupo I A (ponderados al 20%) - - -
Grupo II (ponderados al 20%) 20 2 0 0 - - 8 1
Grupo II (ponderados al 100%) 89 7 - - - - 25 2
Grupo III (ponderados al 20%) 7,274 582 2,552 204 1,115 89 16,076 1,286
Grupo III (ponderados al 23%) 2,525 202 2,523 202 283 23 444 36
Grupo III (ponderados al 75%) 117 9 8 1
Grupo III (ponderados al 100%) 83,051 6,644 79,951 6,396 70,670 5,654 9,027 722
Grupo III (ponderados al 150%) 446 36 405 32 - - - -
(Continúa)
115

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016

Req. Req. Req. Req.
Grupo VII-A (ponderados al 23%) 886 71 582 47 902 72 613 49
Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) - - - - 147 12 31 2
Grupo VIII (ponderados al 125%) - - - - - - 708 57
Grupo VIII (ponderados al 115%) 631 50 672 54 825 66 - -
Grupo IX (ponderados al 115%) - - - - 142 11 442 35
(ponderados al 20%) 599 48 591 47 544 44 533 43
(ponderados al 50%) - - - - - - - -
(ponderados al 100%) - - - - - - - -
CVA 6,748 540 5,197 416 7,559 605 8,757 701
Total 569,278 45,542 567,820 45,426 590,895 47,272 558,728 44,698
(Continúa)
116

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Req. Req. Req. Req.
Grupo I A (ponderados al 20%)
Grupo II (ponderados al 20%) - - - - 0 0 41 3
Grupo III (ponderados al 11.5%) - - 16 1 12 1 - -
Grupo III (ponderados al 23%) 2,921 234 2,283 183 3,600 288 342 27
Grupo III (ponderados al 50%) 33,459 2,677 34,808 2,785 35,057 2,805 - -
Grupo III (ponderados al 75%)
Grupo III (ponderados al 100%) - - - - - - 83,709 6,697
Grupo IV (ponderados al 20%) 13,165 1,053 12,998 1,040 12,337 987 12,392 991
Grupo V (ponderados al 115%) 13,977 1,118 15,708 1,257 13,931 1,114 18,281 1,463
Grupo VI (ponderados al 50%) 9,221 738 9,269 741 9,331 746 - -
Grupo VI (ponderados al 100%) 117,804 9,424 119,158 9,533 121,763 9,741 10,480 838
Grupo VI (ponderados al 120%) - - - - - - 121,601 9,728
Grupo VI (ponderados al 150%) - - - - - - 256 20
(Continúa)
117

y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Req.
Req. Req. Req.
Concepto APSR APSR Capit APSR APSR
Capital Capital Capital
al
Grupo VII-A (ponderados al 50%) 2,055 164 2,785 223 2,281 182 627 50
Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 1,629 130 1,136 91 1,171 94 4,382 351
Grupo VII-A (ponderados al 115%) 12,540 1,003 13,169 1,054 10,787 863 9,814 785
Grupo VII-A (ponderados al 150%) 194 16 194 16 194 15 4,038 323
Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) 33 3 2 0 556 44 - -
Grupo VIII (ponderados al 125%) 2,987 239 2,966 237 3,044 243 - -
Grupo VIII (ponderados al 115%) 780 62
Grupo VIII (ponderados al 150%) 1,881 150
Grupo IX (ponderados al 100%) - - - - - - 68,272 5,462
Grupo IX (ponderados al 115%) 84,580 6,766 80,070 6,406 83,312 6,665 - -

Grupo X (ponderados al 1250%) - - 0 0 0 0 - -
(ponderados al 20%) 10 1 - - - - 682 55
(ponderados al 50%) 806 64 750 60 725 58 - -
(ponderados al 100%) - - - - - - - -
CVA 9,816 785
Total 476,095 38,088 482,353 38,588 499,997 40,000 570,529 45,642

(Continúa)
118

y subsidiarias
(Millones de pesos)
III.3 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Operacional
Promedio de los
Promedio del requerimiento
Activos ingresos netos
Requerimiento de por riesgo de mercado y de
ponderados por anuales positivos de
capital crédito de los últimos 36
riesgo los últimos 36
meses
meses
1T-2015 97,239 7,779 52,483 51,861

2T-2015 99,444 7,956 53,037 53,730
3T-2015 100,008 8,001 53,338 55,804
4T-2015 103,225 8,258 53,743 55,053
1T-2016 102,743 8,219 55,778 54,796
2T-2016 104,666 8,373 55,744 55,822
3T-2016 109,493 8,759 58,475 58,396
4T-2016 111,573 8,926 54,643 19,784
(Continúa)
119
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Ponderadores involucrados en el cálculo del Suplemento
de Capital Contracíclico de las Instituciones
Suplemento de Capital Contraciclíco
de la Institución
0.80 MM $MXN
Jurisdicción Ponderador
Alemania 0.0000
Arabia Saudita 0.0000
Argentina 0.0000
Australia 0.0000
Bélgica 0.0000
Brasil 0.0000
Canadá 0.0000
China 0.0000
España 0.0000
Estados Unidos 0.0000
Francia 0.0000
Holanda 0.0000
Hong Kong 0.0063
India 0.0000
Indonesia 0.0000
Italia 0.0000
Japón 0.0000
Corea 0.0000
Luxemburgo 0.0000
México 0.0000
Reino Unido 0.0000
Rusia 0.0000
Singapur 0.0000
Sudafrica 0.0000
Suecia 0.0150
Suiza 0.0000
Turquía 0.0000
Otras jurisdicciones diferentes a las
0.0000
anteriores
Razón de apalancamiento
El 22 de junio de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las
disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en relación al establecimiento
de la metodología para calcular la “Razón de Apalancamiento” de las instituciones de crédito. Lo
anterior permitirá observar si el capital de las instituciones de crédito soporta de manera adecuada los
activos de las propias instituciones.
(Continúa)
120
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las instituciones de crédito deberán difundir al público en general a través de su página electrónica en
internet, la información relativa a la integración de sus principales fuentes de apalancamiento, una
comparación entre sus activos totales y sus activos ajustados, una conciliación entre sus activos totales
y la exposición dentro de su balance y un análisis sobre las principales variaciones de los elementos de
la Razón de Apalancamiento. Dicha resolución entró en vigor el 1ro. de septiembre de 2016.
FORMATO ESTANDARIZADO DE REVELACIÓN PARA LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO

dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16
REF RUBRO
Exposiciones dentro del balance
Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros

derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus
1 1,114,328 1,157,918 1,047,347 1,086,061 1,061,645
siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y
registrados en el balance)
(Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1

2 - 30,609 - 32,738 - 34,049 - 37,273 - 37,405.3
de Basilea III)
Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos

3 1,083,719 1,125,180 1,013,298 1,048,788 1,024,240
financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2)
Exposiciones a instrumentos financieros derivados
Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con

4 instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en 17,061 17,565 16,508 16,704 18,884
efectivo admisible)
Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura,
5 asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros 8,740 9,281 7,569 8,483 8,665
derivados
Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos
6 financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del
balance conforme al marco contable operativo
(Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en

7 efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros
derivados)
(Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por

8 cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en
caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)
Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros

9
derivados de crédito suscritos
(Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los

instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de
10
los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de
crédito suscritos)
Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de

11 25,801 26,846 24,077 25,188 27,549
las líneas 4 a 10)
(Continúa)
121
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores
Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de

12 1,308 69 15,002 0 3,819
ajustes por transacciones contables por ventas
13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) -
14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT
15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores
16 1,308 69 15,002 0 3,819
(suma de las líneas 12 a 15)
Otras exposiciones fuera de balance
17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 96,014 398,661 412,891 507,267 724,487
18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) - 40,436 - 314,492 - 328,090 - 411,448 - 595,579
19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 55,578 84,169 84,801 95,819 128,908
Capital y exposiciones totales
20 Capital de Nivel 1 115,933 117,219 117,351 114,206 114,424
21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,166,406 1,236,265 1,137,177 1,169,795 1,184,516
Coeficiente de apalancamiento
22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 9.94 9.48 10.32 9.76 9.66
COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS

REF DESCRIPCION
1 Activos totales 1,149,394 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771
Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias,

financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a
2 - 22,561 - 24,379 - 24,644 - 26,264 - 23,766
efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de
consolidación regulatoria
Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el

3 balance conforme al marco contable, pero excluidos de la NA NA NA NA NA
medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento
4 Ajuste por instrumentos financieros derivados - 7,957 - 10,836 - 12,538 - 19,856 - 27,758
5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] - - - - -
6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 55,578 84,169 84,801 95,819 128,908
7 Otros ajustes - 8,047 - 8,359 - 9,406 - 11,009 - 13,639
8 Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,166,406 1,236,265 1,137,177 1,169,795 1,184,516
(Continúa)
122

y subsidiarias
(Millones de pesos)
CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE

REF CONCEPTO
1 Activos totales 1,149,394 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771
2 Operaciones en instrumentos financieros derivados - 33,758 - 37,683 - 36,615 - 45,043 - 55,307
3 Operaciones en reporto y prestamos de valores - 1,308 - 69 - 15,002 - 0 - 3,819
Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al
4 marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición NA NA NA NA NA
del coeficiente de apalancamiento
5 Exposiciones dentro del Balance 1,114,328 1,157,918 1,047,347 1,086,061 1,061,645
PRINCIPALES CAUSAS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DE LOS ELEMENTOS

(NUMERADOR Y DENOMINADOR) DE LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO
CONCEPTO/TRIMESTRE T-1 T VARIACION (%)

1/
Capital Básico 114,206 114,424 0.2%
2/
Activos Ajustados 1,169,795 1,184,516 1.26%
Razón de Apalancamiento 3/ 9.76 9.66 -1.05%
(Continúa)
123
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(23) Operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones, Citibanamex lleva a cabo transacciones con compañías
relacionadas de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios de Ctitibanamex son
consejeros y sus accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración de
Citibanamex.
De acuerdo con las políticas de Citibanamex, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas,
por $18,086 y $14,354, ($75,849 y $68,086 que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas
con subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, fueron autorizadas
por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor
de mercado.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del
capital básico de Citibanamex se mencionan a continuación:
2016 2015
(1)
Créditos $ 87,771 74,694
Disponibilidades 8,633 8,689
Captación 2,596 5,507
Derivados $ - 8,829
===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, incluye créditos con subsidiarias de Citibanamex o Grupo Financiero Banamex por
$75,706 y $67,459, respectivamente.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, no hubo cambios en las condiciones
existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por
incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con
la metodología emitida por la Comisión Bancaria.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o
directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por
desempeño y PTU, asciende a $688 y $664, respectivamente.
Como se menciona en la nota 3(b), el Banco llevó a cabo la venta de su negocio adquirente a una
subsidiaria de Citigroup Inc. Asimismo, el Banco y una subsidiaria vendieron sus acciones en
DIPEASA a una subsidiaria de Citigroup Inc.
(Continúa)
124

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(24) Cuentas de orden-
(a) Compromisos crediticios-
Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de

crédito) por $15,343 ($17,222 al 31 de diciembre de 2015), y líneas de crédito por $933,835
($294,123 al 31 de diciembre de 2015).
El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2016 y 2015, para las cartas de
crédito asciende a $211 y $297, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación
preventiva para riesgos crediticios.
(b) Bienes en fideicomiso o mandato-
La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2016

y 2015, como sigue:
2016 2015
Fideicomisos de:
Administración $ 845,368 724,652
Garantía 177,777 178,492
Inversión 313,359 313,086
1,336,504 1,216,230
Mandatos 512,315 316,048
$ 1,848,819 1,532,278
======= =======
Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015,
correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $354 y $360, respectivamente.
(c) Bienes en custodia o en administración-
Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su
administración. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, esta cuenta se integra como se muestra en
la hoja siguiente.
(Continúa)
125

y subsidiarias

(Millones de pesos)
2016 2015
Valores en custodia $ 6,668,731 6,138,753
Valores en garantía 1,077,111 691,414
Valores en administración 581,600 558,855
$ 8,327,442 7,389,022
======= =======
Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre
de 2016 y 2015, ascienden a $136,833 y $128,983, respectivamente.
correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $577 y $567, respectivamente.
Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados,

emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, de valores de patrimonio neto
recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $9,208 y $3,803,620,
respectivamente.
(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros-

Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos
instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de
2016 2015
Fondos de sociedades de inversión:

Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 35,300 34,805
Valores gubernamentales 81,022 96,692
Acciones y otros 281,596 242,124
$ 397,918 373,621
====== ======
En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el
monto correspondiente se incluye en el balance general consolidado.
(Continúa)
126

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-

(a) Margen financiero-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el margen financiero se integra a
continuación:
Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran
de la siguiente manera:
2016 2015
Disponibilidades $ 1,315 1,036
Inversiones en valores (1) 7,366 4,918
Operaciones de reporto 10,398 9,916
Provenientes de cuentas de margen 90 51
Otros 35 34
$ 90,163 80,944
===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $5,745 y
$3,618 y títulos para conservar al vencimiento por $1,514 y $1,210 respectivamente. Asimismo, incluye
dividendos cobrados en efectivo por $107 y $90, en 2016 y 2015, respectivamente.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, dentro del total de ingresos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por $2,049 y $1,408, respectivamente.
A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015,
de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:
2016 2015
Vigente Vencida Vigente Vencida
Actividad empresarial o comercial $ 13,455 93 10,677 63
Entidades financieras 2,404 - 809 -
Entidades gubernamentales 2,318 - 1,934 -
Consumo 42,457 215 41,157 228
Vivienda 9,998 19 10,108 13
70,632 327 64,685 304
$ 70,959 64,989
===== =====
(Continúa)
127

y subsidiarias
Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2016 y 2015, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de
crédito se integran como sigue:
2016 2015
Actividad empresarial o comercial $ 910 815
Entidades gubernamentales - 1
Consumo 425 342
Vivienda 28 40
$ 1,363 1,198
==== ====
Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 12 a 360 meses.
Gastos por intereses:
Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran
como sigue:
2016 2015
Depósitos a plazo 4,042 1,883
Préstamos interbancarios y de otros organismos 1,098 818
Operaciones de reporto y préstamo de valores
(nota 18) 7,958 8,171
Otros (1) 821 1,209
$ 16,891 13,299
===== =====
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, dentro del total de gastos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 12 y 2 millones de dólares,
respectivamente.
(1) Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre
de 2016 y 2015, por $702 y $619 respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de
12 a 360 meses.
(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, las comisiones y tarifas cobradas se
integran como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
128

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
Operaciones de crédito $ 15,203 14,965

Compraventa de valores 740 698
Manejo de cuenta 2,494 2,618
Transferencia de fondos 1,660 1,838
Custodia o administración de bienes y otras 603 567
Servicios de banca electrónica 1,228 1,023
Otras 4,430 5,252
$ 26,358 26,961
===== =====
(c) Resultado por intermediación-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el resultado por intermediación se
integra como se muestra a continuación:
2016 2015
Resultado por valuación:

Inversiones en valores $ 156 74
Colaterales vendidos 207 7
Operaciones con instrumentos financieros
derivados de negociación (2,949) 2,496
Inefectividad de la cobertura de valor
razonable (619) (347)
Inefectividad de la cobertura de flujo de
efectivo (9) (16)
Resultado por compraventa:

Inversiones en valores, neto (356) 103
derivados de negociación (2,460) (1,525)
derivados de cobertura (680) (1,069)
Resultado por compra-venta de divisas 7,707 908
$ 997 631
===== ====
(d) Otros ingresos (egresos) de la operación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de “Otros ingresos (egresos)
de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
129

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
Otros ingresos de la operación:
Servicios prestados a filiales $ 2,464 2,176

Venta del negocio adquirente 56 3,409
Rembolso Citigroup por cargos por prestación por
servicios 2,174 -
Cancelación de provisiones 1,064 1,373
Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 3,117 2,765
Valuación de los beneficios por recibir en operaciones
de bursatilización 174 186
Resultado en venta de bienes adjudicados
(ver nota 12) 130 228
Utilidad en venta de propiedades, mobiliario y equipo 301 129
Por cesión de crédito - 743
Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 193 154
Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios
anteriores 46 131
Ingresos por subarrendamientos 147 152
Otros 703 986
Total 10,569 12,432
Otros egresos de la operación:
Quebrantos operativos y no operativos 1,708 2,562

Creación de provisiones diversas y otros gastos: - 246
Deudores diversos 609 564
Gastos de Citigroup, Inc. por prestación
de servicio 4,807 3,329
Contingencias legales y fiscales 4,966 1,345
ISR, PTU y otros impuestos pagados en
declaraciones complementarias 433 66
Donativos 141 176
Por cesión de cartera de crédito - 3
Pérdida por valuación de los beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización 51 6
Otros 631 434
Total 13,346 8,731
$ (2,777) 3,701
===== =====
(Continúa)
130

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(e) Indicadores financieros-

A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2016
y 2015:
2016 2015
Índice de morosidad 1.5% 1.6%

Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 282.1% 263%
Eficiencia operativa (gastos de administración y
promoción/activo total promedio) 5% 4.5%
ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 7.0% 8.1%
ROA (utilidad neta/activo total promedio) 1% 1.0%
Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 58.3% 73.3%
Margen financiero del año ajustado por riesgos
crediticios/Activos productivos promedio ** 5% 4.1%
* Activos líquidos Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta.

Pasivos líquidos Depósitos de exigibilidad inmediata, cuenta global de captación sin movimientos, préstamos
interbancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata y a corto plazo.
** Activos productivos promedio Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y
cartera de crédito vigente.
(f) Información de segmentos (no auditado)-
La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna
del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el
objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de
contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP).
La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2016
y 2015 es como sigue:
2016 2015
Consumo $ 71,812 73,089
$ 85,609 82,581
===== =====
(Continúa)
131
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016 2015
Gastos reportados:
Consumo $ 44,279 43,072
$ 51,492 49,228
===== ======
Consumo $ 4,960 7,884
Administración patrimonial 811 841
$ 10,540 11,224
===== ======
Total activos:
Consumo $ 668,594 702,540
$ 989,875 997,578
====== ======
(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se
integra como sigue:
2016 2015
Intangibles – Software (neto) $ 7,047 5,409
Otros pagos anticipados 10,402 2,031
Costos y gastos asociados con el
otorgamiento de crédito 652 565
Anticipos o pagos provisionales
de impuestos 1,784 1,533
Rentas pagadas por anticipado 541 118
$ 20,426 9,656
===== ====
concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $1,596 y $1,116,
respectivamente.
(Continúa)
132
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(27) Compromisos y pasivos contingentes-
(a) Arrendamiento-
Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos

prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El
total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue
de $3,089 y $2,838, respectivamente.
(b) Juicios y litigios-
En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos
juicios, que no se espera tengan un efecto negativo importante en la situación financiera y
resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que representan una pérdida probable, se
han constituido las reservas que se consideran necesarias.
(28) Administración de riesgos (no auditado)-
El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos,
hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor
del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la
cultura del riesgo en la operación diaria.
El objetivo fundamental de Citibanamex es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor

para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión
financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles
de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas.
En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central,
Citibanamex continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral
de riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de
crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento
de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Única de
Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos y el Plan de
Financiamiento de Liquidez, aprobados estos en las sesiones de Consejo de Administración de
Septiembre y Diciembre de 2016.
(Continúa)
133

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de

exposición global de riesgo que Citibanamex puede asumir compete al Consejo de Administración. El
Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el
perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura
de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen
sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de
control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo,
pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de
pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en
el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la
medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales
vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados.
El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en

él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos
(UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el
Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear
los riesgos a los que está expuesto Citibanamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste
a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo
de Administración.
Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, Citibanamex
cuenta con la UAIR con responsabilidad sobre Citibanamex y sus subsidiarias, la cual tiene una línea
de reporte al Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se
 La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el
Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.
 Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su

aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento
a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites,
considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.
(Continúa)
134

y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables

de las unidades de negocio y al Director General:
 La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados de Citibanamex.
 La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de
Administración.
 Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación:
Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de las

posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se
lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente
se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que
impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros
riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan
el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.
- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como
el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.
Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de

crédito.
- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones
aplicables.
- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites,
bajo condiciones normales y de tensión.
- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a
los respectivos Comités.
- Evaluación de los resultados observados, considerando las
exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por
intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción
correctiva.
- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión,
también conocidas como “Stress testing”.
(Continúa)
135
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el

reporte Trimestral al Consejo de Administración.
- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de
mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las
posiciones de valores y cartera de crédito.
Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias

en materia de Derivados.
- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y
controles.
Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación al Comité de

Riesgos y al Consejo.
- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos,
métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de
Políticas de Riesgos.
- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías
aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas
resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra
las utilidades y pérdidas observadas.
- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos
acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de
Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.
(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera-
La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar

los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de
mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos
derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia del
Citibanamex. La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes
parámetros:
a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado.

b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que
impactan en su valor económico.
c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los mismos,
así como sus correlaciones.
d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c).
e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo
condiciones extremas.
(Continúa)
136

y subsidiarias
(Millones de pesos)
f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba de

contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba
denominada de “Backtesting”.
g) Validación anual de los modelos de valuación
Citibanamex mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de
riesgo y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos,
sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio,
precio de las acciones, productos físicos y volatilidades implícitas de los subyacentes de los
derivados no lineales.
La estimación del VaR como medida resumen de riesgo de mercado se realiza al nivel de
confianza del 99%, lo que equivale a considerar 2.33 desviaciones estándar de las variaciones
diarias de los factores de riesgo, mediante el método de Delta-Normal o Paramétrico. El proceso
de estimación de volatilidades considera el máximo de la volatilidad entre la estimación de: a)
método exponencial de promedios móviles ponderados o de atenuación exponencial (EWMA
por sus siglas en inglés) y b) el valor extremo superior observado durante los últimos 3 años
considerados en la serie histórica de los factores de riesgo. Los cambios en los factores de riesgo
consideran una historia de tres años. El horizonte temporal del VaR es de un día.
La estimación del VaR, en monetario, se interpreta como la pérdida máxima a un horizonte
determinado, 1 día es como se estima, y a un nivel de confianza establecido.
Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los
resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a los
criterios de contabilidad, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores.
Como medida de control y gestión local, adicionalmente Citibanamex calcula un VaR de gestión,
en el cual la estimación, de volatilidades y correlaciones considera seis y dieciocho meses de
historia, de acuerdo al portafolio.
La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías:
1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día.

2. Pruebas de “Backtesting”.
3. Pruebas de estrés o tensión.
Valor en Riesgo (VaR):

El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por
el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la
Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.
(Continúa)
137

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Citibanamex, son los siguientes:
Fin de Periodo Promedio del año

2016 2015 2016 2015
Tasa de interés $ 112 201 155 154

Posición cambiaria 22 115 42 123
Acciones 11 11 11 11
=== === === ===
Total (1) $ 115 215 165 193

=== === === ===
(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre los portafolios (efecto
de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente es la suma de las tres líneas anteriores.
2016 2015
Capital neto del Banco $ 114,424 115,942

====== ======
VaR/capital neto 0.10% 0.19%

====== ======
La medición de riesgo se realiza a través de la estimación de las sensibilidades a un punto base

de las tasas de interés y 1% para las exposiciones a tipo de cambio, acciones y derivados; que
afectan las posiciones. Se utiliza el Modelo Paramétrico con base a sensibilidades (DV01) de
Varianza-Covarianza para el cálculo del VaR, considerando un horizonte de tenencia de un día
y 99% de confianza.
Pruebas de Backtesting:
Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la

estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo
de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación
del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de
historia o 252 observaciones.
(Continúa)
138
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Pruebas de estrés o tensión:
En el proceso diario de estimación de riesgos, se realizan dos pruebas de estrés del portafolio de
intermediación financiera, conocidas como pruebas estándar o paramétricas:
 Escenario medio
 Escenario catastrófico
La metodología consiste en revaluar el VaR diario por cierto número de veces la desviación
estándar de los factores de riesgo. De forma mensual se realiza el estrés del peor escenario
usando los métodos de simulación histórica, tomando datos de 10 años hacia atrás, el cual por
construcción contiene las correlaciones implícitas entre los factores de riesgo y el del peor
escenario con ruptura de correlaciones. A partir de los resultados del estrés, se estima el impacto
potencial de escenarios históricos y catastróficos, y qué efecto tendrían sobre las utilidades y
pérdidas de los portafolios.
El Modelo de Estimación de Riesgo Consolidado aprobado integra los componentes siguientes

métricas de riesgo a horizontes mensuales: crédito evaluado a partir de la pérdida esperada para
cada una de las carteras de préstamos, inversiones para el riesgo emisor y contrapartes; el riesgo
de mercado considera el VaR a 1 desviación estándar, la matriz de correlaciones de los
indicadores anteriores. Para el escenario de tensión se emplean las métricas señaladas
anteriormente, pero con las siguientes adecuaciones: crédito a horizonte anual, mercado al
99.97% y horizonte trimestral y se toma la matriz del escenario extremo. Se integró la estimación
de estrés a partir de escenarios de shock dónde las volatilidades y correlaciones consideradas son
aplicadas a posiciones actuales y estimadas.
Modelos de valuación:
Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de
instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para
posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés.
Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:
a) directamente a precio y
b) modelo.
En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios.
Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los
desarrolló.
(Continúa)
139

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-
bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en
los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza
la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad
implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones
subsecuentes por diversos autores.
La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se

realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos
previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del
algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en
los resultados por intermediación.
Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas
Riesgo de mercado
La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la

sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. El Manual de
Riesgos, en su capítulo 1.2 Política de Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación
Financiera, detalla las especificaciones metodológicas y supuestos de la valuación y la
estimación de las sensibilidades para los productos derivados.
La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de

acuerdo a lo siguiente:
 Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se perturba la
tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad corresponde a la Rho y
la perturbación es a 1 punto base (0.001).
 Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre acciones.
La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización del precio actual.
 Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la sensibilidad
en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad del subyacente. La
perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base..
(Continúa)
140

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición

de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el
portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación.
Al cierre del 4to trimestre de 2016, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de
derivados financieros se muestra a continuación:
Tasas de interés MN ME
4T 2015 13.7 (4.3)
1T 2016 10.0 (5.8)
2T 2016 9.9 (2.4)
3T 2016 6.6 (22.6)
4T 2016 9.2 0.9
Vega por factor de riesgo Tasas Acciones

4T 2015 (2.9) (0.1)
1T 2016 (5.3) (0.2)
2T 2016 (6.9) (0.7)
3T 2016 (10.2) (0.8)
4T 2016 (11.6) 1.3
Delta por factor de riesgo FX Acciones

4T 2015 15.3 (0.8)
1T 2016 3.4 (0.7)
2T 2016 30.2 (0.7)
3T 2016 26.1 (0.8)
4T 2016 (32.5) (0.7)
Riesgo de contraparte
Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de
diciembre de 2016 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor
exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas
de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información de
Citibanamex:
2016
Valor razonable:
Futuros y contratos adelantados $ (85)
Swaps 1,864
Opciones (587)
=====
(Continúa)
141

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de
contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada
por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente
de las transacciones al 30 de Diciembre de 2016 y 2015 se concentra en las empresas:
2016
Contraparte MTM PSE-Margen Total
Gobierno $ 12,994 0 12,994

Entidades financieras 1,027 512 1,539
Empresas 4,863 2,814 7,677
$ 18,884 3,326 22,210

===== ===== =====
2015
Contraparte MTM PSE-Margen Total
Gobierno $ 3,448 7,570 11,019

Entidades financieras 3,293 5,325 8,619
Empresas 7,760 3,473 11,232
$ 14,501 16,368 30,870

===== ===== =====
Nota: PSE es igual a la suma del Valor a Mercado; MTM o valor de reemplazo más la exposición
potencial por la vida remanente de la operación.
Riesgos de mercado que afectan el margen financiero-
A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el
cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el
estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las
posiciones activas y pasivas del balance.
(Continúa)
142

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Exposición del Margen a las tasas de interés:
La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición

de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en
margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que
determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio
se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en
margen a un movimiento determinado en la tasa de interés.
En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo

instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el
tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha
correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo.
Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera
determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período
mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento.
Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos
determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de Balance se consideran los
últimos 12 meses del margen financiero y puede ser estimado con cualquier movimiento unitario
en las tasas de interés, el cambio usual es de 100 puntos básicos.
Sensibilidad Margen
4T 2015 0.327%
1T 2016 0.585%
2T 2016 0.181%
3T 2016 2.309%
4T 2016 1.436%
(b) Riesgo de liquidez-
Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar

otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos
inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda
ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición
contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la
institución.
(Continúa)
143

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de
liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30
días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este
indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de
efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos
horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener
liquidez adicional.
El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), es el indicador establecido en la
Circular emitida conjuntamente por el Banco de México y la Comisión, en Diciembre de 2014
y modificada en el mismo mes del siguiente año. Este indicador se estima como el cociente de
los activos líquidos de alta calidad divididos entre los flujos netos de efectivo esperados bajo
condiciones normales. Para el año de 2016 los niveles del CCL se presentan en la siguiente tabla:
Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16
Total de Activos Líquidos
computables $ 176 213 195 175
Total Neto de Salidas de Efectivo $ 110 102 138 111
Coeficiente de Cobertura de
Liquidez (CCL) % 167.50 210.73 145.55 158.10
Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios
establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de
inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación
estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de
alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2015, existían activos líquidos suficientes para
hacer frente al límite requerido por dicha circular.
Operaciones pasivas:
La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de
agrupación de los depósitos para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de
crédito.
Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo
significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y
personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún
conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital
básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o
igual al indicador del 35%. Los porcentajes de las FFS al cierre de diciembre 2016 se muestran
a continuación:
(Continúa)
144

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Proporción respecto al Fondeo total Dic-2016
FFS incluye Reportos 6%

FFS sin considerar Reportos 4%
Modelo Interno de Depósitos
En materia de estabilidad de Depósitos, Citibanamex ha desarrollado un modelo que permite

administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los
activos. A partir de junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud del
Banco lo autorizó para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos
de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos. Esta autorización fue renovada en junio
2016.
(c) Riesgo de emisor y contraparte-
El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en

las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda.
son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de
instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de
Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte
emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor.
Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la
venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo.
El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de

pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa el Banco en operaciones con
valores y derivados.
La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a
mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de
producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición,
Citibanamex ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este
sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo
de crédito.
(Continúa)
145

y subsidiarias
(Millones de pesos)
son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La
Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga
soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de
Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte.
En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características:
exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de
incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida
bajo situaciones adversas.
El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y

mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de
emisor y contraparte.
(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero-
El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en

las operaciones que efectúan las instituciones.
Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración,

recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos
crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la
composición del riesgo de crédito
Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano,

diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de
indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus
posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia
de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo
de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos.
Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que
se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la
verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera,
la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los
procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias
colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta.
(Continúa)
146

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se

les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del
producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés.
Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que
destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así
como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera de Citibanamex.
Otorgamiento y control:
Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación
u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan
aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno
económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que
comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial.
Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a
comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio
y los órganos de resolución.
Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo
de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El
Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes
son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo
a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación
requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona
el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de
crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo
de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo
de crédito.
En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los

cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas
del cliente, buró de crédito, otra relación con Citibanamex, bases de fraudes, etc. Adicionalmente,
existe un área de Dictaminación.
(Continúa)
147

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control

de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito,
autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa
y comisiones y estrategias de cobranzas.
Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio:
Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando
cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo
documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios
experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global.
Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento

de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la
Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia.
Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad

de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la
cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones
preventivas para riesgo crediticio.
El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva

institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.
Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:
 Cartera comercial
 Cartera vivienda
 Cartera de consumo
(Continúa)
148

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera comercial:
En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar
reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las
empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V
< 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables
o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal
manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de
incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema
y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las
especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II.
Aunado a lo anterior, Citibanamex cuenta con una metodología interna de calificación, misma
que es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.
Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito,
bajo distintas métricas y horizontes:

 Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados.
 Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico.
Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito,
se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de
esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas
esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales.
Citibanamex cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al
capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel
acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo
Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por
metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse).
Los porcentajes de concentración de la cartera de crédito por grupo económico, se presentan en
la hoja siguiente.
(Continúa)
149

y subsidiarias
(Millones de pesos)
% de
Monto de Exposición
Posición Grupo Económico Financiamiento Total

1 Grupo Economico 1 79,028 18.85%

Grupos Económicos con Mayor Concentración 138,382 33%
Cartera Vivienda:
Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las
cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento
histórico del crédito.
En el caso de cartera de vivienda, el Banco ha implementado de manera automatizada dicha
metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando
las cifras correspondientes al último día de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales
como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) relación que guarda el crédito
respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), v) tipo de moneda de denominación del
crédito, vi) tipo de integración del expediente, para la determinación de la probabilidad de
incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida se consideran factores tales como: i)
Región, ii) pago realizado, iii) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía
actualizado (LTV). El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de
incumplimiento.
(Continúa)
150

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Para la cartera del INFONAVIT, la cual es otorgada y administrada por el INFONAVIT, a partir
de la calificación de cartera del cierre de enero 2016 se aplicó la nueva metodología que la CNBV
emitió para estos créditos la cual coincide con la metodología usada por el INFONAVIT, donde
se consideran las siguientes variables para el régimen ROA: i) número de atrasos mensuales, ii)
porcentaje de pago y iii) porcentaje de retención. Por su parte para el régimen REA, se consideran
las siguientes variables: i) meses atraso, ii) máximo atraso en los últimos 7 meses y iii) voluntad
de pago. El INFONAVIT provee de la información de PI a la institución. En el caso de la
severidad de la pérdida también se considera un factor de ajuste dependiendo del régimen.
Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está
basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de
incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de
vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido
en un período menor.
Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza
la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos
grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c)
relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida
se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación
y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.
El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza
el siguiente proceso:
1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda.
2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema.
3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema.
4.- El sistema actualiza el total de la población.
Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras
las siguientes metodologías:
• Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones.
Cartera de consumo:
Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las
Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al
comportamiento histórico del portafolio.
(Continúa)
151
y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de cartera no revolvente, Citibanamex ha implementado de manera automatizada dicha

metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las
cifras correspondientes al último día de cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago
semanal, quincenal o mensual. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii)
pago realizado, iii) días de atraso, iv) plazo total, v) plazo remanente, vi) importe original del crédito,
vii) valor original del bien, viii) saldo del crédito y ix) tipo de crédito para la determinación de la
probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único
establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado
de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al
incumplimiento.
En el caso de cartera revolvente, Citibanamex ha implementado de manera automatizada dicha

metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las
cifras correspondientes al último día de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación
para los pagos. Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos acumulados, ii)
incumplimientos históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta,
viii) saldo del crédito, ix) línea del crédito y ix) saldo al corte; mientras que la severidad de la pérdida
es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por
cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la
pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas , la reserva
es el 2.68% de la línea de crédito. Cabe señalar que los resultados asociados a las mencionadas
metodologías son revisados por el área contable Citibanamex.
Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos consecutivos, ii) incumplimientos

históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, vi) nivel de riesgo
del acreditado de acuerdo al nivel de la línea y la antigüedad del acreditado en la institución, vii) monto
a pagar a la institución, viii) razón del monto a pagar a la institución respecto al monto total de sus
compromisos crediticios registrados en las Sociedades de Información Crediticia, ix) saldo del crédito,
x) línea del crédito al corte y a fin de mes y xi) saldo al corte para la determinación de la probabilidad
de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro que depende de los
incumplimientos consecutivos establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir
por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la
pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas, la reserva
dependerá del nivel de probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida que le corresponda de
acuerdo a las características de la cuenta establecido en las Disposiciones. Cabe señalar que los
resultados asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable de
Citibanamex. La nueva metodología de la cartera revolvente se implementó a partir de la calificación
del cierre de abril de 2016.
(Continúa)
152

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios de
consumo es la metodología interna de la Institución, la cual está basada en el cálculo de pérdida
esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida
con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con excepción de aquellos
portafolios que su creación haya sido en un período menor.
Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza la

información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas
características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de comportamiento
y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad de la pérdida se estima
tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un
ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.
La estructura y organización de la función para la administración integral de riesgos en materia de

riesgo de crédito y los negocios tomadores de riesgo se presenta a continuacion:
Director de Administrador
Unidad Tomadora de Riesgos (UTR)
Negocios de Riesgos
Banca Comercial Corporativa  
Banca Comercial Empresarial  
Banca Comercial PyMES  
Banca de Consumo (Préstamos Personales)  
Nuevo Hipotecario  
Infonavit Total  
Citibanamex cuenta con sistemas internos con información diaria, al corte y a fin de mes en los
cuales se basan los procesos de reportes regulatorios para todas las carteras.
A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:

Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud
de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con el Banco,
bases de fraudes, etc.
Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para
la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la
línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas),
estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas.
(Continúa)
153

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito.
Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que
se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.
Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2016 de la cartera
de crédito de Citibanamex, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como se
presentan a continuación:

Reservas 13,547
Pérdida esperada 12,661
======
Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada

considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se basa
en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV).
Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y
conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año.
Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras
las mencionadas a continuación:

 Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones.
La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de

Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se
presentan en la página siguiente.
(Continúa)
154

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo
Mercado 2016
Inversiones en valores $ 319,426

Negociación 64,128
Acciones 456
Disponibles para la venta 191,693
Acciones 8
Conservados a vencimiento 63,605
Operaciones con valores 4,723
Derivados 43,662
$ 367,810
======
Crédito

Reservas (24,612)
$ 552,675
======
Liquidez
T. Depósitos/Prestamos 116%
Dep. Estables/Prestamos 100%
SFS P5/Fondeo total 4%
SFS/Fondeo total 6%
========
Operacional (últimos 12 meses)
Total pérdidas operativas $ 122

=====
(Continúa)
155
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Valores promedio por riesgo de crédito

4to Trimestre 2016
4T 2016
Riesgo contraparte $ 18,323 28 1,193
Riesgo emisor $ 327,742 139 12,483
4T 2016
Riesgo de crédito
Vigente (Metodología Interna) $ 373,242 2,338 25,939
1 8,388 0.38 86
2 5,781 1.03 125
3 50,759 15 1,436
4 166,609 189 8,638
5 116,824 831 11,872
6 21,008 632 3,174
7 2,891 272 608
9 306 118 -
10 676 278 -
Vencida $ 355 161 3
Total $ 373,597 2,499 25,942

- - -
PYMES
Vigente $ 34,878 741 2,660
Vencida $ 463 241 -
Total $ 35,341 982 2,660
- - -
Cartera consumo
Vigente $ 92,189 5,255 10,590
Vencida $ 3,004 2,574 157
Total $ 95,193 7,829 10,747
- - -
Cartera hipotecaria
Vigente $ 80,943 1,018 6,872
Vencida $ 863 334 161
Total $ 81,807 1,352 7,032
- - -
Cartera Crédito
Vigente $ 581,253 9,352 46,060
Vencida $ 4,685 3,309 321
Total $ 585,938 12,661 46,381
(Continúa)
156
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres
meses en cartas de crédito por $15,485 y carga financiera así como intereses cobrados por
anticipado de $862, dando en total como cifra adicional fuera del balance $16,347.

Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2016 fueron $864. Por otro lado, el monto
de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación.
La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor

y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:
Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total

Gobierno Federal 71.15% - - - - 71.15%
Gobiernos Extranjeros 0.06% - - - - 0.06%
Bancos Comerciales y E.F. 0.02% - - - - 0.02%
Bancos de Desarrollo 28.11% 0.07% - - - 28.18%
Gobiernos Estatales y
Municipales - 0.01% 0.14% - - -
Empresas 0.32% 0.10% 0.14% - 0.01% 0.57%
Total 99.66% 0.19% 0.28% - 0.01% 100.0%
La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2016 fue
de $1,448.
Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida
Consumo $ - $ - $ 2,205 $ 1,547
Vivienda - - 714 209
Empresarial 915 364 533 254
Entidades financieras - - - -
Entidades Gubernamentales - - - -
Total $ 915 $ 364 $ 3,451 $ 2,009

==== === ==== ====
(Continúa)
157
y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:

4to Trimestre 2016
Cartera Vigente
Pesos UDIS SMG USD
Consumo $ 88,463 $ 0 $ - $ -
Vivienda $ 42,313 $ 714 $ 38,097 $ -
Empresarial $ 172,417 $ 0 $ - $ 75,051
Entidades Financieras $ 115,395 $ - $ - $ 7,810
Entidades Gubernamentales $ 38,764 $ - $ - $ 8,908
Total $ 457,353 $ 714 $ 38,097 $ 91,769
4to Trimestre 2016

Cartera Vencida
Pesos UDIS SMG USD
Consumo $ 3,021 $ - $ - $ -
Vivienda $ 277 $ 27 $ 410 $ -
Empresarial $ 762 $ 41 $ - $ -
Entidades Financieras $ - $ - $ - $ -
Entidades Gubernamentales $ - $ - $ - $ -
Total $ 4,060 $ 67 $ 410 $ -
Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES.
El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en

que los créditos fueron clasificados como vencidos.

Consumo $ 3,021 $ 1,973 Consumo $ 2,885 $ 1,888
Vivienda $ 714 $ 209 Vivienda $ 924 $ 330
Total $ 4,445 $ 2,438 Total $ 4,586 $ 2,514

Consumo $ - $ - Consumo $ - $ -
Vivienda $ - $ - Vivienda $ - $ -
Total $ 92 $ 51 Total $ 0 $ 0
(Continúa)
158

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Reservas Crédito Comercial Empresas

A-1 128,082 761 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 64,279 756 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 18,618 324 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 15,814 371 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 18,200 616 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 1,036 71 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 244 30 ( 10.0% , 15.5% ]
D 1,956 731 ( 15.5% , 45.0% ]
E 41 28 ( 45.0% ,  )
Total 248,270 3,689 1.5%
Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras

A-1 97,119 497 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 5,105 56 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 2,078 39 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 10,085 238 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 3,731 169 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 3,534 224 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 1,555 182 ( 10.0% , 15.5% ]
D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% ,  )
Total 123,205 1,404 1.1%
Reservas Crédito Comercial Gobierno

A-1 45,617 210 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 1,358 19 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 696 11 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 0 0 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 0 0 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 0 0 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]
D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% ,  )
Total 47,672 240 0.50%
(Continúa)
159

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Reservas Otros Créditos Revolventes

A-1 42 2 [ 0.0% , 3.0% ]

A-2 162 9 ( 3.0% , 5.0% ]
B-1 105 14 ( 5.0% , 6.5% ]
B-2 33 3 ( 6.5% , 8.0% ]
B-3 19 2 ( 8.0% , 10.0% ]
C-1 56 8 ( 10.0% , 15.0% ]
C-2 37 9 ( 15.0% , 35.0% ]
D 31 21 ( 35.0% , 75.0% ]
E 18 18 ( 75.0% ,  )
Total 502 85 16.9%
Reservas Crédito al Consumo no Revolvente

A-1 11,212 62 [ 0.0% , 2.0% ]

A-2 15,065 390 ( 2.0% , 3.0% ]
B-1 7,827 283 ( 3.0% , 4.0% ]
B-2 28,347 1,270 ( 4.0% , 5.0% ]
B-3 16,126 860 ( 5.0% , 6.0% ]
C-1 3,174 216 ( 6.0% , 8.0% ]
C-2 2,990 320 ( 8.0% , 15.0% ]
D 2,113 488 ( 15.0% , 35.0% ]
E 4,128 2,406 ( 35.0% ,  )
Total 90,982 6,296 6.9%
Crédito Hipotecario
A-1 20,416 36 [ 0.0% , 0.5% ]

A-2 8,723 52 ( 0.5% , 0.75% ]
B-1 7,734 69 ( 0.75% , 1.0% ]
B-2 27,754 347 ( 1.0% , 1.5% ]
B-3 7,194 121 ( 1.5% , 2.0% ]
C-1 5,685 146 ( 2.0% , 5.0% ]
C-2 1,202 88 ( 5.0% , 10.0% ]
D 2,800 479 ( 10.0% , 40.0% ]
E 329 179 ( 40.0% ,  )
Total 81,838 1,517 1.9%
(Continúa)
160

y subsidiarias
(Millones de pesos)
4to Trimestre 2016
Cambio en Castigo Costo de

Reservas Financiero Crédito
Consumo $ -195 $ 2,200 $ 2,006
Vivienda $ -93 $ 559 $ 466
Comercial $ -400 $ 1,204 $ 804
Total $ -687 $ 3,962 $ 3,275
Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida

Consumo $ 76 $ 8 Consumo $ 21 $ 9
Vivienda $ 2,355 $ 86 Vivienda $ 224 $ 60
Empresarial $ 0.00 $ 0.00 Empresarial $ 4 $ 1.61
Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0
Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0
Total $ 2,431 $ 94 Total $ 249 $ 70
En cumplimiento del numeral I del Artículo 87 de la CUB, se presenta una estimación del
impacto en los ingresos del Banco por posibles Pérdidas Operacionales derivado de la posible
materialización de los riesgos, al cuarto trimestre de 2016.
Citibanamex ha establecido mecanismos para detectar e informar desviaciones respecto de los

objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos. Entre ellos se
encuentran procesos de auditoria interna, mecanismos de auto evaluación y áreas independientes
de aquellas que discrecionalmente toman riesgo.
De acuerdo a la regulación de la CNBV, Citibanamex utiliza para determinar los requerimientos

de capital por Riesgo de Crédito de créditos empresariales información de las siguientes agencias
calificadoras: Fitch, Standard & Poors, Moody’s y HR Ratings.
En la siguiente tabla, se presenta un comparativo del último trimestre de las exposiciones con
riesgo de crédito, reservas crediticias reportadas y las derivadas de las exposiciones brutas, sin
considerar los efectos de las técnicas de cobertura del riesgo de crédito, desglosado por los
principales tipos de cartera crediticia.
(Continúa)
161
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Exposiciones
Saldo EAD Reserva Re serva* Brutas
Empresas con ventas menores a 14 M M UDIS $ 75,009 $ 69,742 $ 1,331 $ 1,385 $ 68,357
Empresas con ventas may ores a 14 M M UDIS $ 170,576 $ 173,132 $ 2,344 $ 2,434 $ 170,698
Gobierno, Entidades Federativas y M unicipios $ 47,672 $ 48,055 $ 240 $ 663 $ 47,392
Proy ectos con fuente de Pago Propia $ 2,685 $ 2,843 $ 14 $ 6 $ 2,836
Instituciones Financieras $ 123,205 $ 123,394 $ 1,404 $ 1,404 $ 121,989
Total $ 419,148 $ 417,166 $ 5,333 $ 5,892 $ 411,273
*Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo
Exposiciones
Saldo EAD Reserva
Brutas
Consumo Revolvente 502 945 85 859
Consumo No Revolvente 90,982 90,982 6,296 84,686
Vivienda 81,838 81,838 1,517 80,321
Total 173,322 173,765 7,899 165,866
Nota: Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo
En apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria, se presenta la distribución

geográfica de las exposiciones crediticias desglosadas en las principales entidades federativas, por sector
económico y por plazo remanente de vencimiento.
Cartera Comercial
Entidad Fe de rativa EAD
Distrito Federal 219,824
Nuevo León 37,775
Jalisco 20,740
Guanajuato 13,077
Baja California Norte 12,687
Puebla 8,285
Sinaloa 7,130
Veracruz 6,899
Otros 54,980
Total 409,114
Sector Económico EAD
Bancario $ 124,307
Comercio $ 88,938
Resto industria $ 45,247
Actividad Federal $ 28,102
Alquileres $ 22,806
Alimentos, bebidas y tabaco $ 20,530
Petróleo, minería, gas y energía $ 20,638
Transporte $ 16,700
Servicios $ 12,578
Otros $ 37,319
Total $ 417,166
(Continúa)
162
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Rango Días por
Saldo
(en días) vencer
1 1-7 52,186
2 8 - 31 208,120
3 32 - 92 47,324
4 93 - 184 15,874
5 185 - 366 23,208
6 367 - 731 19,821
7 732 - 1,096 24,383
8 1,097 - 1,461 5,587
9 1,462 - 1,827 4,590
10 1,828 - 2,557 15,181
11 2,558 - 3,653 2,146
12 3,654 - 5,479 700
13 5,480 - 7,305 0
14 > 7306 28
Total 0 419,148
Cartera Vivienda
4to Trimestre 2016
Nuevo León 8,393
Jalisco 5,662
Veracrúz 3,842
Querétaro 3,502
Coahuila 3,188
Guanajuato 3,158
Otros 29,646
Total 81,838
Cartera Consumo
4to Trimestre 2016
Cuidad de México 25,189
Veracruz 6,766
Jalisco 4,232
Tabasco 3,167
Tamaulipas 3,096
Nuevo León 2,830
Guerrero 2,779
Guanajuato 2,607
Otros 31,685
Total 91,484
A su vez, se presenta la cartera vigente, emproblemada y vencida, el monto de reservas para

riesgos crediticios para los principales sectores económicos de los créditos empresariales, así
como la variación en reservas y castigos durante el cuarto trimestre de 2016.
(Continúa)
163
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Vigente
Bancario $ 124,120 $ 124,307 $ 1,214 0.98%

Comercio $ 90,513 $ 88,413 $ 1,321 1.46%
Resto industria $ 45,546 $ 44,974 $ 510 1.12%
Actividad Federal $ 28,102 $ 28,102 $ 140 0.50%
Alquileres $ 22,455 $ 22,794 $ 256 1.14%
Alimentos, bebidas y tabaco $ 20,573 $ 20,482 $ 225 1.10%
Petróleo, minería, gas y energía $ 20,236 $ 20,632 $ 151 0.75%
Transporte $ 16,154 $ 16,670 $ 131 0.81%
Servicios $ 12,808 $ 12,462 $ 260 2.03%
Otros $ 36,923 $ 36,661 $ 455 1.23%
Total $ 417,430 $ 415,498 $ 4,663 1.12%
Cartera Comercial
Cartera Vencida
Comercio $ 152 $ 131 $ 31 20.45%

Servicios $ 31 $ 25 $ 5 17.02%
Resto industria $ 27 $ 24 $ 6 21.14%
Construcción $ 26 $ 24 $ 4 16.12%
Transporte $ 3 $ 2 $ 0 18.80%
Educación $ 2 $ 1 $ 0 3.32%
Otros $ 3 $ 2 $ 0 15.47%
Total $ 270 $ 231 $ 53 19.78%
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada Vigente
Turismo $ 377 $ 377 $ 137 36.46%

Resto industria $ 235 $ 235 $ 103 43.56%
Comercio $ 122 $ 122 $ 47 38.71%
Construcción $ 110 $ 110 $ 45 41.11%
Transporte $ 23 $ 23 $ 10 45.00%
Servicios $ 8 $ 8 $ 3 41.49%
Educación $ 5 $ 5 $ 2 45.00%
Otros $ 4 $ 4 $ 1 0.00%
Total $ 915 $ 915 $ 364 39.75%
(Continúa)
164
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada Vencida
Comercio $ 280 $ 272 $ 130 46.54%

Construcción $ 87 $ 86 $ 49 55.76%
Servicios $ 83 $ 82 $ 38 45.51%
Mantenimiento $ 17 $ 17 $ 8 46.04%
Resto industria $ 14 $ 14 $ 6 46.10%
Alquileres $ 11 $ 11 $ 4 35.26%
Transporte $ 5 $ 5 $ 2 45.46%
Otros $ 3 $ 3 $ 1 46.59%
Total $ 533 $ 522 $ 254 47.58%
Nota: La Cartera permanece Vencida máximo 360 días.

Cartera Comercial
Bancario Comercio Resto industria Otros
Grado de Riesgo Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. %
A-1 99,452 99,449 512 0.5% 42,064 38,538 231 0.5% 21,846 21,001 134 0.6% 107,456 107,129 590 0.5%
A-2 6,011 6,011 68 1.1% 21,459 21,582 248 1.2% 14,761 14,734 168 1.1% 28,511 29,086 347 1.2%
B-1 2,642 2,751 50 1.9% 8,917 8,866 157 1.8% 4,108 4,254 72 1.8% 5,725 5,720 95 1.7%
B-2 10,085 10,085 238 2.4% 7,152 8,027 174 2.4% 3,711 3,866 85 2.3% 4,951 4,947 112 2.3%
B-3 3,731 3,750 169 4.5% 8,074 8,545 274 3.4% 1,010 1,006 35 3.4% 9,115 9,423 308 3.4%
C-1 1,537 1,598 101 6.6% 2,480 2,476 155 6.3% 61 60 4 6.9% 491 489 35 7.1%
C-2 662 662 77 11.6% 156 152 19 12.1% 24 24 3 11.4% 957 955 114 11.9%
D 0 0 0 25.4% 765 751 272 35.5% 302 300 123 40.9% 890 884 336 37.7%
E 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 41 41 28 69.4%
Total 124,121 124,307 1,214 1.0% 91,067 88,938 1,529 1.7% 45,822 45,247 624 1.4% 158,137 158,674 1,966 1.2%
Por otra parte, se presenta importe al cuarto trimestre de 2016 de los créditos emproblemados y
vencidos, desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los importes de las
reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada área geográfica.
Cartera Comercial
Cartera Vencida
Distrito Federal 886 886 371 42%
Veracruz 59 59 26 45%
Jalisco 57 57 25 44%
Morelos 47 47 21 45%
Nuevo León 32 32 15 46%
Tabasco 31 31 14 45%
Chiapas 30 30 14 46%
Puebla 24 24 11 46%
Otros 132 132 56 43%
Total 1,448 1,448 617 43%
* Incluye únicamente loans
(Continúa)
165
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada
Distrito Federal 978 975 415 42%
Veracruz 40 40 18 45%
Puebla 39 38 11 29%
Jalisco 37 37 17 45%
Tabasco 33 32 15 46%
Hidalgo 30 30 13 43%
Morelos 29 28 12 42%
Nuevo León 28 27 13 46%
Otros 188 186 83 44%
Total 1,591 1,582 678 43%
Cartera Vivienda Emproblemada y Vencida
4to Trimestre 2016
Nuevo León 23 9
Veracrúz 21 10
Ciudad de México 20 11
Jalisco 19 8
Coahuila 19 9
Guanajuato 14 6
Tamaulipas 14 6
Otros 145 210
Total 342 302
Cartera Consumo Emproblemada y Vencida
4to Trimestre 2016
Cuidad de México 480 327
Veracruz 217 148
Jalisco 130 89
Guanajuato 112 77
Nuevo León 90 61
Tabasco 84 58
Puebla 77 52
Otros 711 530
Total 2,205 1,547
En la tabla que se presenta en la hoja siguiente se muestra la conciliación de los cambios en las
reservas preventivas para riesgos crediticios para créditos emproblemados.
(Continúa)
166
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Saldo de Δ Saldo de
Recuperaciones
apertura Reserva cierre
Créditos Emproblemados $ 1,720 $ 90 $ 1,448 $ 276

Total $ 1,720 $ 90 $ 1,448 $ 276
Bajo las reglas de los Anexos 24 y 25 de la Circular Única de Bancos, Citibanamex considera
garantías financieras e hipotecarias para estimar la Severidad de la Pérdida utilizada en el modelo
estándar de estimaciones preventivas para riesgos crediticios reportadas en el Balance General
de la institución.
En la siguiente tabla se presenta la distribución de las garantías financieras e hipotecarias antes
mencionadas, así como el monto de exposición total que queda cubierta por garantías reales
financieras, reales no financieras y garantías personales admisibles.
Cartera Comercial
Tipo de Garantías % Garantías
Garantía Hipotecaria 75%

Causiones 23%
Efectivo 1%
Cartera Comercial
Exposición
Tipo de Garantías
Cubierta
Garantías Reales Financieras Admisibles 5,746
Garantías Reales no Financieras Admisibles 17,409
Total $ 23,155
Cartera Comercial
Exposición
Tipo de Garantías
Cubierta
Garantías Personales Admisibles 762
Para la determinación del requerimiento de capital por exposición al Riesgo Operacional,

Citibanamex emplea el Método del Indicador Básico.
(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico-
Riesgo operacional:
La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo
Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico.
La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o
procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o
debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica
indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento
de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas
corporativas”.
(Continúa)
167
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Lineamientos principales de esta política son:

Clasificación de las pérdidas:
Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes
tipos:
 Fraude, robo y actos no autorizados.
 Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral.
 Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio.
 La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres
naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes.
 Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con
contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.
Mitigación del Riesgo:

El riesgo operacional es inherente a los negocios Citibanamex y, al igual que para otros tipos de
riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. Citibanamex
cuenta con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los
principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la
cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando
en forma efectiva, asegurando que:
 Las transacciones son registradas en forma apropiada.
 Las transacciones son aprobadas correctamente.
 Los activos de Citibanamex estén protegidos de manera apropiada.
 Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los
que se desenvuelve Citibanamex.
 Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas.
 Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.
La política comprende los siguientes procesos:

 Documentar el sistema de control interno.
 Identificación y clasificación de los riesgos importantes.
 Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área
funcional.
 Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante.
 Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante.
 Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la
efectividad de sus controles clave.
 Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación.
(Continúa)
168

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad
periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna.
Otros procesos de Riesgo Operacional:
Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas
desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado
de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.
Riesgo legal:
El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo.
El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta
con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de
Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante).
La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales:
 Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera.
 Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o
administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la
revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas
que motivaron dichas pérdidas.
 Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales
en términos de la Política de Riesgo Legal.
 El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados
financieros.
 Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas
aplicables a las operaciones.
 Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.
(Continúa)
169

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Riesgo Tecnológico:
El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o
fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y
cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con
los clientes de la Institución.
La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y

Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:
a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad,

recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en
procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre
otros.
b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su

operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el
desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.
Cobertura de flujo de efectivo, activo de tasa variable-
Evaluación de la efectividad de cobertura-
Para evaluar la efectividad de la cobertura, este programa utilizará el método de derivados hipotéticos.
Este método se utilizará tanto para las pruebas retrospectivas como para las prospectivas.
Bajo este método, para cada relación de cobertura, calcularemos el cambio periódico en los valores de
una serie de "derivados hipotéticos" que representan cada posible variación a la fecha de reajuste de
tasa de interés, y que para todo lo demás se tienen términos que coinciden perfectamente con los activos
de cobertura. Como se discutió anteriormente, esto tendrá como resultado que cada hipotético tenga
una fecha de reajuste de tasa una vez al mes para el pool primario de créditos, mientras que los derivados
de cobertura reales tienen un reajuste cada 28 días. Por ejemplo, ya que este programa cubrirá créditos
con un reajuste de tasa de interés una vez al mes, crearemos hasta 31 derivados hipotéticos con términos
que coincidan con los créditos cubiertos, excepto por aquellos que tengan una fecha de reajuste diferente
para representar cada posible fecha de reajuste durante el mes. Además, la fecha de reajuste de cada
derivado hipotético variará desde la fecha de reajuste de los derivados reales hasta el de todos los días
posibles de ajuste de tasa.
(Continúa)
170

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Para los créditos con ajuste de tasa diario, sólo hay un hipotético que se asignará para cada relación de
cobertura a medida que la tasa de interés del crédito se ajusta diariamente. Para los instrumentos
disponibles para la venta, habrá aproximadamente 20 hipotéticos cada mes, ya que estos instrumentos
reajustan la tasa de interés del cupón una vez cada 28 ocho días y no hay ajustes en fines de semana.
La variación en el valor de cada uno de los derivados hipotéticos se comparará con la variación del
valor de los swaps de cobertura reales mediante un análisis estadístico. Específicamente, para cada
relación de cobertura, la tesorería del Banco utilizará una serie de análisis de regresión para determinar
la correlación entre (1) los cambios diarios en la valuación de mercado neta del derivado de cobertura
real, y (2) los cambios diarios en la valuación de mercado neta de cada uno de los swaps hipotéticos.
Cada análisis de regresión incluirá un período de un año de observaciones diarias para asegurar que
tengamos una muestra representativa suficiente de reajustes de tasas de referencia. La tesorería del
Banco monitoreará lo siguiente para validar que una relación de cobertura sigue siendo altamente
efectiva:
 el R-cuadrado está dentro del intervalo de 0.80 a 1.00:

 la pendiente está dentro del intervalo de 0.80 a 1.25; y
 el estadístico t es válido con un nivel de confianza del 95%
El análisis de regresión comenzará a utilizarse para evaluar la efectividad de la cobertura a partir de la

fecha de designación de cobertura. En otras palabras, debido a que somos capaces de compilar la
información de la tasa histórica requerida para aplicar inmediatamente la regresión, no necesitaremos
recopilar un número estadísticamente significativo de observaciones posteriores a la designación antes
de aplicar el análisis de regresión.
Siempre y cuando se cumplan los requisitos de efectividad establecidos anteriormente para cada uno
de los swaps hipotéticos, cada relación será considerada altamente efectiva. Dado que todos los activos
designados como cubiertos tendrán fechas de reajuste dentro del rango de la serie de swaps hipotéticos,
tendremos una expectativa de que la relación continuará siendo efectiva en el futuro, no importa en qué
fecha los flujos de efectivo sufran reajuste de tasa de interés. Como resultado, no habrá necesidad de
evaluar la efectividad con activos específicos, aunque los activos específicos asignados a cada cobertura
serán utilizados para medir la inefectividad, como se describe más adelante.
La efectividad de cobertura se evaluará mensualmente (pero se puede evaluar con mayor frecuencia).
(Continúa)
171

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Además, para mantener una expectativa de efectividad prospectiva, la entidad informante debe
considerar la probabilidad de que la contraparte del derivado mantenga la capacidad de cumplir con las
obligaciones de pago a medida que éstas vencieron (es decir, la consideración de la posición crediticia
de la contraparte). Para las relaciones de cobertura de flujo de efectivo, esta evaluación puede realizarse
documentando que es probable que la contraparte continúe realizando pagos. Para documentar esta
expectativa, confirmaremos si los derivados de cobertura están sujetos a requisitos de colateral. Si los
derivados de cobertura no están sujetos a tales requisitos, la tesorería monitoreará la calificación
crediticia de las contrapartes derivadas para asegurar que se mantengan con calificación de grado de
inversión (BBB o superior). Las coberturas serán desasignadas si la calificación crediticia de la
contraparte derivada de cobertura cae por debajo del grado de inversión.
Si los requisitos de regresión establecidos anteriormente no se cumplen para cualquiera de los swaps
hipotéticos de la serie, la cobertura debe ser desasignada y tratada como se describe a continuación en
la sección "Relaciones de cobertura que no son altamente eficaces". Las relaciones de cobertura sólo
pueden volver a designarse utilizando derivados que tengan valor de mercado de cero en la designación.
Medición de Inefectividad de Cobertura
Una vez que se considere que una relación de cobertura es altamente efectiva sobre la base de cada
posible variación de la fecha de reajuste de tasa, la inefectividad de la cobertura se medirá a través de
una comparación de la variación acumulada en el valor de mercado del (de los) derivado(s)
hipotético(s), el cual considera los activos específicos en un pool cubierto y el cambio en el valor del
swap real designado contra ese pool cubierto. El capital se ajustará para reflejar el menor de los dos
importes (en términos absolutos). Para realizar este cálculo, se seleccionarán el hipotético (o
hipotéticos) con una fecha de reajuste de tasa en la que se reajustan las tasas de los créditos de cobertura
y que totalizan el valor nominal de los préstamos cubiertos. Obsérvese que los hipotéticos habrán sido
definidos en el inicio de la cobertura como uno de los hipotéticos posibles con una fecha de inicio y
términos iniciales existentes a partir de la fecha de inicio de la cobertura y, por lo tanto, estos hipotéticos
simplemente serán "seleccionados" para medir Inefectividad de cobertura. En el caso de que los flujos
de efectivo de cobertura sufran más de un reajuste de tasa en un día, este programa utilizará más
hipotéticos para una sola designación de cobertura, ponderando en función del valor nominal de los
reajustes de los créditos en cada uno de los días.
Si el valor razonable del swap real es mayor que el hipotético, la diferencia entre el importe acumulado
registrado en el capital y el valor razonable total del derivado real se registrará como inefectividad en
resultados. Sin embargo, si el valor razonable del swap hipotético es un monto mayor, no se registrará
ningún importe en resultados y el capital se ajustará para reflejar el valor del swap real.
(Continúa)
172

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Es importante destacar que este programa de cobertura, al asignar hipotéticos cada mes, supone que los
flujos de efectivo previstos cubiertos continuarán hasta el final del plazo original, a pesar de la
expectativa de que los hipotéticos cobrarán mensualmente, considerando que la cartera de crédito es
dinámica y puede cambiar debido a los vencimientos de los créditos en el pool elegible, la originación
de nuevos créditos, pagos anticipados, etc.
Relaciones de cobertura que no son altamente efectivas
Si una relación de cobertura falla en la evaluación de la efectividad de la cobertura, desasignaremos la
relación de cobertura a partir del último día en que se demuestre que la relación de cobertura fue
altamente efectiva. Si se considera que alguno de los swaps hipotéticos incluidos en la evaluación de la
efectividad de la cobertura no es altamente efectivo en comparación con el swap de cobertura real, se
considerará que la relación de cobertura total no ha sido muy efectiva desde la fecha de la última
revisión anterior de la medición de la efectividad de la cobertura (que es mensual). La contabilidad de
cobertura (es decir, el registro del cambio efectivo en el valor razonable del instrumento de cobertura
en capital) cesa a partir de este día. Los cambios en el valor del instrumento de cobertura anterior a
partir de esa fecha se registran directamente en los resultados y se seguirán registrando directamente en
los resultados si el derivado no se cancela. La re-designación de la relación de cobertura utilizando el
mismo derivado probablemente será excluida ya que sólo los derivados de valor de mercado cero
pueden ser designados en coberturas de flujo de efectivo.
Los importes registrados en el capital durante el período de la cobertura fueron altamente efectivos y
no se reclasifican inmediatamente a los resultados, independientemente de si el instrumento de
cobertura anterior está terminado.
Cobertura de flujo de efectivo, emisión de deuda-

Evaluación de la efectividad de la cobertura
La efectividad de cada relación de cobertura bajo este programa de cobertura será evaluada
prospectivamente a través del enfoque DV01 y retrospectivamente utilizando un análisis estadístico
(regresión) para cada relación de cobertura individual. Tanto la partida cubierta como el instrumento
de cobertura se contabilizarán en TPS/SIMPLICITY para determinar el valor razonable de cada
posición y para evaluar la efectividad de la relación de cobertura.
Aunque tanto los bonos como los swaps tienen un reajuste de la tasa de cupón cada 28 días, habrá cierto
grado de inefectividad en la medida en que la fecha de reajuste de swap sea diferente de la fecha de
reajuste de la tasa de interés del cupón de los bonos (por ejemplo, si el swap se restablece dos días
detrás del bono). Anticipamos que estos swaps serán eficaces para cubrir los flujos de efectivo de la
deuda. En ningún caso la cobertura tendrá más de un diferencial de tres días hábiles.
Las pruebas de efectividad de cobertura se basarán en una comparación de la variación en el valor
razonable del swap real y el derivado hipotético. El derivado hipotético tendría que coincidir de manera
idéntica con los términos críticos de la partida cubierta (es decir, mismo nominal, las mismas fechas de
revaluación, el mismo índice, el valor razonable cero día-uno, etc.).
(Continúa)
173

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Pruebas prospectivas
Este programa de cobertura utilizará el método de Dollar offset para la evaluación prospectiva de la
efectividad, que se describe a continuación:
Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, se compararán el DV01 del
instrumento de cobertura y el DV01 del derivado hipotético para cada relación de cobertura. DV01 es
el cambio en el valor razonable debido a un cambio de un punto base en las tasas de referencia y se
extraerá de TPS/SIMPLICITY.
Si la relación DV01 cae en el rango de 80% -125%, se espera que la cobertura sea altamente efectiva
sobre una base prospectiva. Los cálculos de DV01 y los resultados de las pruebas se llevarán a cabo al
inicio y hacia adelante cada cierre de mes para cada relación de cobertura y serán documentados y
conservados.
Pruebas retrospectivas
Para las pruebas de efectividad retrospectivas, la tesorería del Banco utilizará un análisis de regresión
estadística. La regresión modela la correlación entre (1) cambios en la valuación diaria del derivado
hipotéticamente perfecto, y (2) cambios en la valuación de mercado diaria del swap de TIIE (el
instrumento de cobertura real). El análisis de regresión se realizará para estas dos series sobre las 90
valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se llevará a cabo mensualmente
para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa de cobertura de flujo de
efectivo. La evaluación de la efectividad de la cobertura resultará en inefectividad para aquellas
relaciones en las que las fechas de repreciación de la deuda y el swap no son idénticas.
La relación de cobertura será considerada altamente efectiva si el r^2 es mayor que 80% y el coeficiente
de la pendiente está entre 0,80 y 1.25. También se considerará T y las estadísticas F, que deben ser
significativas, y la intersección con Y.
 Confirmará que el R-cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00

 Confirmará que la Pendiente está dentro del rango de 0.80 a 1.25 y que el estadístico T y F
asociados a este resultado son significativos.
 Confirmará que la intercepción de Y no es significativa.
ineficiente y por lo tanto será terminada.
(Continúa)
174

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La tesorería del Banco empleará esta metodología de modelado de manera consistente para evaluar la
efectividad retrospectiva y prospectiva. Para aquellas relaciones que no cumplan con la efectividad, la
relación de cobertura será descontinuada; la contabilidad de cobertura cesará desde el último punto en
que la relación se consideró efectiva.
Medición de inefectividad
De acuerdo con el método de derivado hipotético, el swap real se registraría a su valor razonable en el
balance y el capital acumulado se ajustaría a un saldo que refleje el menor entre la variación acumulada
en el valor razonable del swap real o el cambio acumulado en el valor razonable de un swap hipotético
"perfecto". La determinación del valor razonable tanto del swap hipotético "perfecto" como del swap
real debería utilizar tasas de descuento basadas en las curvas relevantes del swap. El monto de
inefectividad registrada en los resultados sería igual al exceso de la variación acumulada en el valor
razonable del swap real sobre el cambio acumulado en el valor razonable del swap hipotético "perfecto".
El procedimiento para contabilizar la inefectividad de la cobertura de flujo de efectivo es el siguiente:
1) Calcular el cambio acumulado en el valor razonable del swap de cobertura y el derivado

“hipotético” perfecto.
2) Determinar el menor de los dos valores razonables en términos absolutos. (El saldo final en capital
será el menor de los dos valores, más/menos ganancias/pérdidas "no amortizadas" de los swaps
cancelados).
3) Determinar el menor de los dos valores razonables en valores absolutos; ajustar el capital por el
monto correspondiente.
4) Ajustar el derivado para reflejar su valor razonable final.
5) Si es necesario, realizar el ajuste correspondiente en resultados.
Cobertura de valor razonable por riesgo en tasa de interés-
Evaluación y medición de la efectividad de coberturas
Evaluación prospectiva de la efectividad de la cobertura al inicio de la relación de la cobertura y hacia

adelante cada cierre de mes. Este programa de cobertura utiliza el método Dollar Offset para la
evaluación prospectiva de la efectividad, descrita con más detalle más adelante.
Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, el DV01 para cada relación
de cobertura será comparada. DV01 es el cambio en el valor razonable en el swap de tasa de interés y
el bono disponible para la venta (como se replica en el módulo de valuación de TPS/Simplicity) debido
a un cambio de un punto base en las tasas de referencia.
(Continúa)
175

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Estos cálculos excluirán los intereses devengados sobre el bono disponible para la venta y la liquidación
acumulada neta sobre el swap de tasa de interés, esto será calculado en DPAddins/ArkAddin usando
la TIIE como curva de descuento, y servirá como documentación para la relación esperada entre los
cambios en los valores razonables de los instrumentos derivados utilizados como cobertura y el bono
disponible para la venta por cambios en las tasas de interés de referencia. Como ambos instrumentos
serán valuados con la misma curva de tasa de interés, cualquier inefectividad de cobertura podría
resultar de diferencias en spreads de crédito. El plazo generalmente no debería ser un problema porque
este programa de cobertura recomienda que el plazo del swap de tasa de interés y del bono disponible
para la venta sea igual o sustancialmente el mismo. Si la razón DV01 cae en el rango de 80-125%, se
espera que la cobertura sea efectiva sobre una base prospectiva. Los cálculos del DV01 se realizarán al
inicio y de manera mensual hacia adelante para cada relación de cobertura y se documentarán
acordemente.
Evaluación retrospectiva
Este programa de cobertura utiliza un análisis de regresión lineal para la evaluación retrospectiva de la
efectividad, descrita con más detalle abajo. Product Control / Control Financiero revisará en forma
mensual el bono disponible para la venta designado, el swap de tasa de interés interno (si la tesorería
del Banco usa swaps intercompañía) y el swap de tasa de interés con terceros, para asegurar que la
relación de cobertura continúa existiendo. La tesorería del Banco debe asegurarse de que Product
Control / Control Financiero es notificado inmediatamente si cualquier parte de la relación de cobertura
termina. Se preparará y revisará mensualmente un inventario de todos los bonos disponibles para la
venta designados bajo este programa, de los detalles del swap de tasa de interés interno (si la tesorería
del Banco utiliza swaps intercompañía) y de los contratos de swaps de tasa de interés con terceros para
cada relación de cobertura.
El análisis de regresión lineal modela la correlación entre 1) los cambios diarios en el valor de mercado
del bono calculados en TPS/Simplicity en términos de la variación 2) cambios en valor de mercado del
swap de TIIE (el instrumento de cobertura real) considerando los cambios en el la tasa de interés de
referencia (la pendiente). El análisis también determina el grado en que la variación en el bono cubierto
es explicada por el instrumento de cobertura (R²). El análisis de regresión se realizará para estas dos
series sobre las 90 valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se realizará
mensualmente para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa. La relación de
cobertura será considerada altamente efectiva si el R cuadrada es mayor que .8 y el coeficiente de la
pendiente está entre -.80 y -1.25. También se considerará T y las F- estadísticas, las cuales deben ser
significativas en la intersección con Y.
(Continúa)
176

y subsidiarias
(Millones de pesos)

 Confirmará que R cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00
 Confirmará que la pendiente está dentro del rango de -0.80 a -1.25 (La T estadística asociada a
este resultado es significativa).
 Monitoreará la intersección en Y.
ineficaz y será terminada.
Si una relación de cobertura no es altamente efectiva al final de cualquier cierre de mes basada en la
prueba de efectividad retrospectiva detallada previamente, la contabilidad de cobertura se descontinuará
a partir de la última fecha en que se consideró que la relación de cobertura era efectiva (final del mes
anterior donde las pruebas son mensuales o diarias, cuando esto es posible). Si la prueba prospectiva
DV01 soporta la expectativa de que la cobertura será altamente efectiva en el futuro, la contabilidad de
cobertura puede ser aplicada de nuevo desde ese punto en adelante. Sin embargo, la nueva relación
debe ser formalmente redesignada.
Medición de Inefectividad de la Cobertura
Para medir los cambios en el valor razonable del bono disponible para la venta que sólo son atribuibles
a cambios en las tasas de interés de referencia, Citibanamex usará el módulo de valuación de
DpAddins/ArkAddin. Una transacción hipotética se registrará en TPS/Simplicity para crear una pata
fija que replique los términos críticos (plazo, moneda, tasa de cupón y fechas, y valor nominal) del bono
disponible para la venta. DpAddins/ArkAddin calculará los cambios en el valor presente de la
transacción hipotética al final del período de reporte utilizando las curvas de rendimiento TIIE iniciales
y finales para ese período, siempre que los resultados de las estadísticas de regresión sean altamente
efectivos, el cambio en el valor presente resultante de este cálculo será el monto reclasificado de capital
a resultados. Los cálculos en el módulo devaluación de DpAddins/ArkAddin utilizarán una curva de
descuento de TIIE para capturar los movimientos en el valor razonable del bono cubierto asociados
solamente al riesgo cubierto.
(29) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-
Con fecha 6 de enero de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la
Federación, el ajuste en la metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de cartera
de crédito con el objetivo de tener una adecuada cobertura de riesgo en las carteras crediticias de
consumo no revolvente e hipotecario de vivienda de las instituciones de crédito, con lo cual se calculara
con mayor precisión las reservas que deberán constituir. Para lo anterior se incorporan nuevas
dimensiones del riesgo a nivel cliente y se actualizan los parámetros de riesgo de probabilidad de
incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento que se toman en cuenta para
la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de las reservas preventivas.
(Continúa)
177

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Adicionalmente se dio a conocer una metodología en específico para la calificación y estimación de

reservas preventivas de los microcréditos (cartera de consumo no revolvente) que otorgan las
instituciones de crédito, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la
pérdida y la exposición al incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera
grupal.
El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y

Mejoras que se mencionan a continuación:
NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien
a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en
conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto
al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación
por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los
principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:
 Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos

financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”.
 Se modifica la definición de “pasivo” eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e

incluyendo el término “probable”.
Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación conforme al resto
de las NIF.
NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir
del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada, siempre y
cuando se haga en conjunto con la aplicación de la NIF C-9 “Provisiones, contingencias y
compromisos” y de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de
aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados para esta NIF. Entre las principales
características que tiene se encuentran las siguientes:
 Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos

pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones.
 Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros
para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del
pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar
directamente la utilidad o pérdida neta.
(Continúa)
178
y subsidiarias
(Millones de pesos)
 Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de

Capital”, tema que no estaba incluido en la normativa existente.
 El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el

estado de resultado integral.
 Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método
de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.
Mejoras a las NIF 2017

En octubre de 2016 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2017”, que contiene
modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios
contables son las siguientes:
NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros” NIF B-6 “Estado de situación
financiera”- Modifica los requerimientos de clasificación de activos, pasivos y capital contable,
principalmente para establecer que es adecuado mantener la clasificación de una partida como de largo
plazo a la fecha de los estados financieros, cuando se trata de un activo financiero o de un pasivo
financiero que: a) haya sido contratado sobre la base de cobro o pago de largo plazo; y b) a pesar de
que el deudor se encontraba en incumplimiento a la fecha de los estados financieros, durante el período
posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados
para su emisión a terceros) logra un convenio para mantener su cobro o pago sobre la base de largo
plazo. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017,
permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios que inicien el 1o. de enero de 2016 y los
cambios contables que surjan deben reconocerse en forma prospectiva.
NIF C-11 “Capital contable”- Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones
que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad
emisora ya habían recibido los fondos correspondientes, deben reconocerse en su utilidad o pérdida
neta en el momento de su devengación y no en el capital contable. Esta mejora entra en vigor para los
ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2017 y los cambios contables que surjan se deben
reconocer en forma prospectiva.
(Continúa)
179

y subsidiarias
(Millones de pesos)
NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Establece que la tasa de interés a utilizar en la determinación
del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con
muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo, tal como son, la tasa de
mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en
términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, y que la tasa elegida debe utilizarse en
forma consistente a lo largo del tiempo. Adicionalmente, permite el reconocimiento de las remediciones
en el ORI requiriendo su posterior reciclaje a la utilidad o pérdida neta o bien directamente en la utilidad
o pérdida neta a la fecha en que se originan. Estas mejoras entrarán en vigor para los ejercicios que
inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiéndose su aplicación anticipada y los cambios contables
que surjan por cambio en la tasa de descuento deben reconocerse en forma prospectiva y los que surjan
por cambio en la opción del reconocimiento de las remediciones deben reconocerse en forma
retrospectiva
La Administración estima que los criterios de contabilidad, las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no
generarán efectos importantes en los estados financieros consolidados del Banco.

Infoanua 829060 2017 1

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BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.

Isabel la Católica 44, Colonia Centro

Reporte Anual que se presenta de acuerdo con las Disposiciones de Carácter

Clave de Cotización: BANAMEX

La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los

PROGRAMA REVOLVENTE DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BANCARIOS, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCARIO

Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles Bancarios.

Clave de Pizarra: BANAMEX 10-2

Vigencia del Programa: 1 (un) año a partir de su autorización por la CNBV.

Número de Emisión: Tercera.

Monto de la Emisión: $1,330’000,000.00 (Mil trescientos treinta millones de Pesos 00/100

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta: 6 de septiembre de 2010.

Fecha de Cierre de Libro: 7 de septiembre de 2010.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta con Fines 8 de septiembre de 2010.

Fecha de Emisión: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Liquidación: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Registro en BMV: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Vencimiento: 27 de agosto de 2020.

Tasa de Interés: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección

Amortización: Los Certificados Bursátiles se amortizarán mediante un solo pago en la

Amortización Anticipada: Los Certificados Bursátiles no podrán ser amortizados anticipadamente.

Garantía: Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no contarán

El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia

La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra

Los inversionistas, previo a la inversión en estos Instrumentos,

Posibles Adquirentes: Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea

Aumento en el Número de Certificados Bursátiles: Conforme a lo establecido en el Título y en la sección “Aumento en el

Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.

I. INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................................. 1

Los anexos forman parte integrante de este Reporte Anual.

1.1. Glosario de Términos y Definiciones

ABM Significa la Asociación de Bancos de México, A.C.

Afores Significa las administradoras de fondos para el retiro.

AMIB Significa la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, A.C.

Auditor Externo Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

Banacci Significa Grupo Financiero Citibanamex-Accival.

Banxico Significa el Banco de México.

BC Significa el área de Banca Corporativa de Citibanamex.

BE Significa la Banca Empresarial de Citibanamex.

BEI Significa la Banca Empresarial e Institucional de Citibanamex.

BGI Significa Banca de Gobierno e Instituciones.

BI Significa la Banca Institucional de Citibanamex.

BIS Significa Bank for International Settlements (Banco de Pagos Internacionales)

BMV Significa la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

Calificadora Significa la agencia calificadora que otorgue la calificación correspondiente a

CAT Significa Costo Anual Total.

CAP Significa Corrective Action Plan (Plan de Acción Correctiva)

CEB Significa el Comité de Estabilidad Bancaria.

CEF Significa el Comité de Estabilidad Financiera.

Cetes Significa los Certificados de la Tesorería de la Federación.

CINIF Significa el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.

Citigroup Significa Citigroup Inc.

CKD Significa Certificado de Capital de Desarrollo.

CNBV Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Condusef Significa la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios

Consar Significa la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

Consejo o Consejo de Significa el Consejo de Administración de Citibanamex.

COSO Significa Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway

DOF Significa el Diario Oficial de la Federación.

Dólar, Dólares o US$ Significa Dólares de los Estados Unidos de América.

Emisión Significa cualquier emisión de Instrumentos que el Emisor lleve a cabo de

Estados Unidos o E.U.A. Significa los Estados Unidos de América.

Euros o € Significa la moneda de curso legal de los Estados Miembros de la Unión