El martingala

El martingala es muchas veces un autoengaño, una apuesta consecutiva a que la

siguiente ves no estaras equivicado, si es muy agresiva puedes perder todo tu dinero y
jamas ver la recuperación que esperas, el martingala que quiero presentar aqui es para
estrategias que funcionan o que tienen un margin call definido.

Hay tantas formas de hacer trading como traders, desde algoritmos que detectan
patrones de precios en temporalidades bajas y altas, hasta analisis fundamentales o de
sentimiento que dependen en gran medida de la capacidad del trader en interpretar
correctamente la realidad.

Tambien hay muchas formas de gestionar el riesgo, mecanicas y discrecionales, desde

cuanto aceptas perder desde tu posicion hasta tu stop loss de manera fija para todas
tus operaciones, de cuanta confianza tienes a un trade en particular, seleccionando un
riesgo tambien particular para cada trade, de cual es el peso de tus distintos activos en
tu portafolio.

A este martingala nacido de mi creatividad, (aunque probablemente otros ya lo han

descubierto) quiero llamarle El Salto de Fé.

Salto de Fé, no por que acumule posiciones de manera exponencial hasta liquidar la
cuenta, como mencione anteriormente, este martingala es solo para traders o sistemas
de trading ganadores, que tengan definido un margin call y confien en su estadistica.

Está confianza en su estadistica, teniendo un margin call definido, mas un riesgo por
posicion o tamaño de posicion asumiendo siempre el balance maximo historico es el
Salto de Fé.

El salto de Fé

A medida de que nuestra cuenta disminuye por la acumulación de perdidas,

probablemente muchos lo que haremos es disminuir el tamaño de nuestras siguientes
posiciones, esto sin embargo es anti intuitivo, una declaración de perdida o una
desconfianza de nuestra propia operativa.

¿Hay algún trader que haya sobrevivido sin invalidaciones?

Probablemente sí, los que se fueron temprano. Los que operaron poco.

El salto de Fé es buena para cualquier operativa lo suficientemente buena pero viola la

maxima de todo administrador de cartera de valores. Los rendimientos pasados no
aseguran rendimientos futuros. Por eso es crucial definir un margin call, conocer tu
estadistica de manera robusta y operar con bajo riesgo.

A medida que vamos acumulando perdidas o a medida que nuestro cuenta se encuentra
cada ves más cerca a nuestro margin call conocido, podemos saber, por experiencia, o
por backtest que una recuperación se acerca.

Tambien solemos colocar posiciones más modestas, ajustadas a nuestro nuevo tamaño
de cuenta, esto hara más suave nuestro desenso, pero más dificil nuestra recuperación.

El salto de fé propone colocar nuestras posiciones siempre asumiendo nuestro balance

maximo historico para interes compuesto y tambien un ajuste a la baja de el riesgo de
toda nuesta operativa.
Explicando el excel, el tamaño de nuestra posicion en interes simple suele ser el 1.5%
lo que propone el salto de fé es cambiar el riesgo de nuestra operativa a la baja, de un
1.5% del balance maximo acutal, al 1% del balance maximo historico.

Resultado de está apuesta progresiva, pero de menor tamaño que nuestra operativa
actual conseguiremos 2 ventajas de este tipo de gestión de riesgo.

Un riesgo cuadraticamente menor por el menor tamaño de posición y una recuperación

más rapida.