GESTIÓN DE CAPITAL

La gestión de capital intenta

responder a una serie de
preguntas que se nos plantean en
el momento de invertir. Es
fundamental que el sistema de
gestión de capital nos pueda dar
respuesta a todas ellas, y en caso
de duda habrá que revisar los dos
sistemas, el de capital y el de
trading.
A diferencia del desarrollo del
sistema de Trading, que resulta
muy complejo y además siempre se está hablando de probabilidades, la gestión
del capital son puras Matemáticas, es decir, si se sigue a rajatabla, el tener
ganancias consistentes solamente dependerá de tener un sistema de Trading en
el que en las operaciones ganadoras se gane más que lo que se pierde en las
perdedoras, y un porcentaje de acierto en las operaciones algo superior al 50%,
no hará falta conseguir el sistema perfecto. Es obvio que cuanto más fiable sea el
sistema de Trading mayor serán las probabilidades de ganar dinero y además más
dinero.
Pensemos que esto de la gestión del dinero no es algo que únicamente se ha
inventado para la inversión en los mercados financieros, sino que es
perfectamente aplicable a los juegos de azar, como la ruleta. De hecho, los
grandes profesionales utilizan un sistema de Money Management a la hora de
apostar.
Podríamos decir que la gestión de capital desempeña las funciones logísticas de
la inversión, y como comentamos al principio, la logística no puede ganar una
guerra, pero tampoco se puede ganar una guerra sin una buena logística.
Si un trader tiene un buen sistema de Trading, y además aplica correctamente la
gestión de capital, va a lograr ganancias mantenidas en el tiempo, pero además, si
se trata de un inversor mediocre o inexperto, con un mal sistema de Trading o
directamente invierte sin sistema de Trading, es decir, invierte por corazonadas o
por lo que lee en la prensa o escucha en los telediarios, si tiene una buena gestión
de capital, aunque obviamente no va a ganar dinero, al menos tardará más tiempo
en perderlo, lo que le puede permitir darse cuenta de que necesita conseguir
urgentemente un buen sistema de Trading. Si ni siquiera tiene gestión de capital,
esta persona estará sentenciada en menos que canta un gallo.
Para ello vamos a definir reglas bajo ciertos parámetros de disciplina:
1. Limitar la especulación al capital máximo que se está dispuesto a
perder.
En este punto empieza todo. Mucha gente se piensa que puede ganar
mucho dinero en la Bolsa, y así es, pero de la misma manera lo puede
perder.

Uno de los aspectos más importantes y difíciles de controlar en el Trading

es la psicología, y ella nos dice que tenemos que tener la cabeza fría y los
pies calientes, y no al revés. Por tanto, cuando una persona invierte en la
Bolsa porque necesita ganancias imperativamente (para pagar deudas,
comprarse un coche nuevo…), casi con total probabilidad perderá su dinero
en todas o casi todas las operaciones que realice, y ello será porque no
tiene la cabeza en su sitio, o como necesita dinero y rápido utiliza un
apalancamiento demasiado alto. No podemos permitir tener presión a la
hora de invertir, tenemos que estar muy relajados, concentrados, y operar
como si fuéramos autómatas, siempre de la misma manera según las
reglas de nuestros sistemas de Trading y Gestión de Capital.

Por tanto, debemos fijarnos qué porcentaje de nuestro dinero nos vamos a
jugar como máximo, y tener la tranquilidad de que si lo perdemos no nos va
a repercutir económicamente. Esa cantidad es lo que denominamos capital
máximo que estamos dispuestos a perder.

2. Fijar un límite.
Decidir que vamos a ponernos un tope en nuestras ganancias o pérdidas
que no se podrán traspasar en ningún momento. Esta es una de las reglas
básicas del Trading, y está relacionada, como no, con el psicotrading:
debemos ser autómatas, y si no lo somos, nuestra cabeza nos jugará muy
malas pasadas.
Hay un magnífico libro al respecto, y es “Trading for a living” de Alexander
Elder, en el que dedica una gran cantidad de páginas a preparar al trader
psicológicamente para la gran batalla que es la Bolsa.

3. Arriesgar un tanto por ciento del capital máximo que estamos

dispuestos a perder en cada operación.
Este tanto por ciento es el calculado en el punto. Aquí pasamos
nuevamente por el mundo de las probabilidades: con un sistema de Trading
medio-bueno y un buen sistema de gestión de capital acabaremos
acumulando un capital impresionante.
 ¿Alguna vez te has preguntado por qué acaba ganando la banca en el
juego de la ruleta? La respuesta es: Porque tiene un buen sistema de
Trading.
¿Y cómo es esto posible si hay el mismo número de casillas rojas que
negras? Ah, no os olvidéis de la existencia del cero que pone las
probabilidades a su favor, aunque sea ligeramente, concretamente un 2,7%
a su favor, pero a la larga le hará ganar a la banca un montón de dinero,
siempre que se sigan las reglas básicas de la gestión del dinero.
¿De qué modo utiliza el casino esas reglas para asegurarse de que se va a
garantizar las ganancias incluso contra los caprichos del azar? Prohibiendo
que, como normal general, un jugador pueda superar un determinado límite
de apuestas. Esta es la forma en que se protege contra los imprevistos.

4. Realizar la inversión solamente cuando las probabilidades de éxito

sean grandes y el dinero que podamos ganar sea mayor que el que
podamos perder.
Esto se puede resumir en una sencilla frase: “Haz caso a tu sistema de
Trading”, pues es éste el que te va a decir en qué momento y en qué activo
se dan esas condiciones.

5. Adaptar el capital asignado a cada operación en función de los

resultados de las operaciones anteriores.
Buscamos un sistema que, si las cosas nos están yendo bien, nos permita
invertir más capital en cada operación, y en el momento en el que las cosas
se crucen y nos vengan las operaciones de pérdidas, disminuya la cantidad
a invertir en la siguiente operación, entendiéndose que estamos en una
mala racha e incluso, que el sistema de Trading está haciendo aguas.

6. No salirse prematuramente de la operación.

Basándonos en operaciones en opciones binarias debemos tener en cuenta
que la mayoría de brokers, en este caso Iq option, ofrecen un beneficio por
retirarte antes de que termine el tiempo de la operación. Esto no te lo
recomiendo por ningún caso. Cuando tomes la operación tienes que asumir
la responsabilidad de esta y esperar que termine, no salirte antes, porque,
así como puedes recuperar unos centavos por salirte antes, puede que la
operación se gane en el ultimo segundo y pierdas todo el beneficio por el
cual ejecutaste la operación.

7. Elegir el sistema de Gestión de capital.

Finalmente, elegir el sistema de gestión de capital que mejor se adapte a
tus necesidades y operativa, dentro de las diferentes posibilidades que hay,
y muchas.
En tu sistema debes contemplar dos ítems fundamentales. El primero es el
tipo de gestión de riesgo de monto que vamos a utilizar, ya sea de monto
fijo, monto compuesto, monto en martingala, monto masaniello…etc. Y el
segundo es elegir el monto que estas dispuesto a invertir de tu capital total.
Nosotros aconsejamos que no inviertas nunca más de el 5% de tu capital
total, lo prudente sería un 3%. Es decir, que, si tu capital es de 100 dólares,
hagas operaciones ya se a el tipo de monto que utilices pero que este no
sobrepase los 3 dólares.