stop loss

 
Índice de contenidos

 ¿Cuál es la distancia perfecta para colocar el Stop Loss en trading?

 Los 7 criterios para colocar un Stop Loss perfecto:
o Primer criterio
o Segundo criterio
o Tercer criterio
o Cuarto criterio
o Quinto criterio
o Sexto criterio
o Séptimo criterio 
o

¿Cuál es la distancia perfecta para colocar

el Stop Loss en trading?
Esto es así porque hacerlo implica entrar en un compromiso:
Cuanto más lo alejas de la última vela más dinero puedes perder,
cuanto más lo acercas más fácil es que te quedes fuera de juego
antes de tiempo.
En este juego de colocar el stop loss, todo lo que no
sea pasarse significa quedarse corto, y viceversa. Encontrar el
punto mágico es tarea casi imposible, especialmente porque el
carácter del mercado va cambiando vela a vela y lo que antes era
lejos, de golpe puede ser cerca.
Por eso, hay que tener claros una serie de conceptos.
Seguramente pienses que estas ideas ya las dominas, pero yo creo
que es muy probable que no, que sí las conozcas, pero que no las
tengas completamente interiorizadas:
 
Los 7 criterios para colocar un Stop Loss perfecto:

Ahora te voy a contar los 7 criterios a tener en cuenta para el buen

posicionamiento de un Stop Loss a la hora de operar.
 
Primer criterio
El stop loss es una herramienta muy eficaz para cortar rápido las
pérdidas. Esto no quiere decir que rápido sea lo mismo que antes
de tiempo. Quiere decir que sirve para distinguir cuándo has
acertado de cuándo no y, si no has acertado, te saca de la posición.
Por eso, el stop loss se coloca precisamente en ese punto a partir
del cual no tiene sentido que el precio se mueva si es que has
acertado con el sentido del movimiento.
Coloca el stop loss en ese nivel que distinga hasta dónde es
razonable que oscile tu movimiento sin llegar a perder su esencia.
 
Segundo criterio
Cuanto más amplio es el movimiento que pretendas capturar, más
margen tienes que darle al stop loss.
Ya sabes que si pretendes cazar una subida de nueve meses,
tendrás que aguantar durante varias semanas (y probablemente
algún mes entero) que el precio vaya en tu contra, aún cuando la
tendencia de fondo no se haya perdido. Si pretendes capturar un
movimiento de cuatro o cinco días, no vas a permitir que el precio
retroceda ni dos días seguidos.
Esto, que parece obvio, no lo es cuando estamos operando. A
mi me sienta bastante mal que el precio se quede parado o se
vuelva en mi contra durante muchos días, por eso prefiero operar a
corto plazo. Cuando extendí mi operativa también al medio plazo
esto, que tan obvio resulta, se me hizo cuesta arriba, y me llevó a
cerrar operaciones antes de tiempo, aun cuando el precio hacía lo
que debía hacer. No comprendía que el tamaño de mi paciencia
tenía que aumentar con la duración de las operaciones.
 
Tercer criterio
Lo único que importa para decidir es la geometría del
gráfico, no el precio como número.
Para saber dónde colocar el stop loss tienes que mirar a las velas y
fijarte en su forma y cómo se conectan con sus vecinas. Importa si
son generalmente largas o cortas, si hay saltos entre ellas o
tienden a solaparse mucho entre si, si suelen tener más cuerpo
que sombra o, por el contrario, el gráfico es muy «peludo», si
los giros son bruscos y se dan en muy pocas velas o si se forman
lentamente y de forma predecible, si el precio hace muchas fintas y
engaños o avanza con nobleza.
Este tipo de observaciones es el que te permite decidir si el precio
puede retroceder hasta cierto punto sin que por ello se pierda el
movimiento que te interesa capturar.
El stop loss no se pone en $42.27. Se pone un poco más allá de la
sombra más larga del grupito de velas de esta esquina de aquí. Y
eso viene siendo… déjame que lo mire… en $42.27, más o menos.
 
Cuarto criterio
Es una cuestión de zoom. Si te das cuenta, siempre quieres cazar
una subida o una bajada. Dicho con otras palabras, siempre
quieres capturar un avance del precio. En cuanto ese avance se
acaba ya no quieres estar dentro y el stop loss debería hacer su
trabajo, sacándote del mercado.
Si haces el zoom suficiente, puedes ver los retrocesos en el
precio. Si no lo haces, no. La forma de colocarlo cambia con el
nivel de zoom, porque la geometría del gráfico cambia con el nivel
de zoom y el margen geométrico que estás dispuesto a dejar
también, incluso aunque a nivel de precios sea lo mismo.
Te pongo un ejemplo: Queremos cazar esta subida. Es un gráfico
semanal. Prácticamente, y sabiendo que siempre hay que dejar un
cierto margen, podemos cazar toda esta subida colocando un stop
loss a una pequeña distancia del mínimo de todas y cada una de las
velas del recorrido:
Ahora vemos el mismo gráfico con más zoom. Lo transformamos en
velas diarias. La geometría cambia. Ya no tiene sentido colocar el
stop loss bajo cada vela, sino bajo cada rebote significativo (aquí es
donde suele venir bien poner una media móvil o una directriz de
tendencia para distinguir los rebotes significativos y ver más
claramente cuando acercar el stop loss y cuando no):

¿Lo ves? La geometría lo es todo.

 
Quinto criterio
No vamos a salir en el final del avance, porque, para cuando se
descubre que el movimiento ha terminado, ese punto ha quedado
atrás.
Puedes incorporar técnicas de predicción para afinar más,
como divergencias o factores de degradación del mercado, pero
igualmente esto deberían ser simplemente señales para que tú
acerques más el stop loss y dejes que él te saque cuando se pierda
el impulso que te interesa.
Por eso, cuando coloques el stop loss tienes que saber que vas a
devolverle al mercado las ganancias de la última vela (si operas
con poco zoom) o del último swing (si operas con mucho zoom).
Forma parte del juego. Son cosas del directo. Si operásemos en
gráficos históricos, todos clavaríamos los máximos y los mínimos.
Bienvenido al País de la Incertidumbre.
 
Sexto criterio
Es igual de importante ceñir un stop loss inicial que uno de
seguimiento y debe hacerse con el mismo nivel de
agresividad mientras el mercado se mantenga aparentemente
igual. Puede cambiar la forma de colocar el stop los inicial en
función del tipo de entrada al mercado, pero no puede cambiar tu
permisividad con el precio.
Cuando ganas dinero con una operación, incluso antes de cerrarla,
ese dinero es tuyo, y no del mercado. Por eso, tu aversión al riesgo
debe ser constante durante toda la operación. Y, aunque la
distancia al stop loss no puede ser constante, porque el precio
oscila, debes evitar ser más laxo cuando te va bien y más
estricto cuando te va mal.
No existe «el dinero del mercado». Si el precio avanza a tu favor,
acerca el stop loss, tanto si llevas ganado mucho dinero como si
aún estás tratando de llegar a breakeven. El momento de acercarlo
y hasta dónde acercarlo lo eliges (ya lo sabes) fijándote en qué
velas tienes y cómo se mueven.
 
Séptimo criterio 
La distancia en porcentaje del precio no importa, no importa nada.
Igual que no importa la rentabilidad obtenida en una operación
(aunque eso lo hablamos otro día).
Te lo he dicho antes y te lo repito: Sólo importa la geometría. Una
vez que miras el gráfico y sabes dónde colocar el stop loss,
consultas a qué número corresponde.
Por ejemplo, el precio se mueve por la zona de $9 y, mirando el
gráfico, decides que el stop loss tiene sentido colocarlo en $8.15

Eso quiere decir que el stop loss está a $0.85 del precio actual, es
decir, a un 9.4%. Esto no es criterio para rechazar la operación,
ni si quiera, aunque se tratase de un 20%, un 30% o un 70%.

¿Cómo es esto posible? ¡No me puedo permitir perder un 70%!

Sí puedes.

Esto es posible porque a ti no te afecta perder porcentajes de

precios, a ti sólo te importa perder porcentajes de tu cuenta.
Si tú has comprado una acción del gráfico de arriba y pierdes, por
mucho que estés sufriendo un 9.4% de pérdida, pierdes 85 centavos
¡No te vas a arruinar! Si has comprado 50.000 acciones, entonces
ya estamos hablando en otro idioma.

La cuestión es que cuánto dinero puedes perder en esta operación

(en dólares o en euros, no en porcentajes) no lo estipulas de
antemano, te lo dice tu método de gestión de capital.

La gestión de capital te dice: En esta apuesta puedes perder $167,

ni un duro más. Y tú miras cuánto riesgo te consume cada acción
($0.85) y compras el número de acciones correspondiente: 196
acciones.

Si el stop loss estuviera más lejos del precio actual, comprarías

menos. Si estuviera más cerca, comprarías más. En cualquier caso,
el riesgo siempre sería el mismo ($167) y a ti te daría igual perder
un 3% o un 90% con esta operación, puesto que tu cuenta sólo
sufrirá una pérdida de $167. Que esos $167 sean el 0.2%, el 0.5% o
el 2% sí que tiene sentido, pero de eso se encarga la gestión de
capital, nunca la colocación del stop loss.
El stop loss se coloca mirando a la geometría del gráfico y
los números ya te dirán después cuántas acciones comprar.

Ahora, si tu problema es que pocas veces el precio se mueve

como tu piensas, descárgate gratis esta mini-guía para descubrir
cómo solucionarlo.

Uxío Fraga
Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club
(Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de
Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
1. Rafa7
Gracias, Abel.
No estoy seguro de si entendiste mi pregunta.
EL punto de la pregunta no es dónde colocar el stop (sugieres por acción del precio… me
parece muy bien pero no es el punto). No, la idea es que ya has decidido poner el stop loss
por debajo del mínimo una vela determinada pero no quieres poner el stop loss pegado al
mínimo de esa vela sino dar más espacio.
Ese espacio podría ser una fracción del ATR en la temporalidad que operas.
La pregunta es ¿qué fracción podría ser adecuada? ¿0,05? ¿0,06? ¿0,1?
2. Abel - Escuela Profesional de Traders
¿Cómo estás, Rafael?
Para colocar el stop loss lo más importante es fijarse en la acción del precio, esto implica
que no tendrá un sitio ‘exacto’. Con esto te quiero decir que no existe una norma fija para
colocarlo y cada gráfico y situación es diferente. Lo recomendable es que ‘protejas’ tu stop
loss con la estructura previa más reciente que ha formado el precio.
En referencia a lo que tú dices de tener en cuenta la volatilidad, sí que se podría aplicar en
determinadas ocasiones. Puedes acceder a este otro artículo del blog y obtener más
información que te será de utilidad:
https://www.novatostradingclub.com/formacion/nuevo-indicador-para-la-gestion-de-stops/.
Un abrazo.
3. Rafa7 Hola, Uxío.
En largos, muchos traders eligen poner el stop loss debajo de algún mínimo de vela por
debajo del precio de entrada, y no lo ponen pegado, sino que le dan algo de margen. Por lo
que veo el margen es a ojímetro, es decir, visualmente se ponen el stop loss con un poco de
margen por debajo del mínimo de la vela escogida. ¿No sería interesante tener un criterio
objetivo en lugar de un criterio subjetivo («a ojímetro»)?
Por ejemplo, el margen podría ser en función de la volatilidad. Por ejemplo, en largos,
poner el stop loss en mínimo – f * ATR(n), donde f es una fracción del ATR en la
temporalidad en que se opera.
¿Por favor, qué f recomiendas? ¿0,05? ¿0,06? ¿0,1?…
4. Álex - Novatos Trading Club
Hola, Ivonne. Me llamo Álex y trabajo con Uxío.
Muchísimas gracias por tus agradecimientos.
El stop loss es una orden más (de compra o de venta) y la puedes modificar o quitar en
cualquier momento.
5. Ivonne Tovio
¿No he usado stop ni trailing quiero saber si los pongo, los puedo quitar para vender al
precio que yo quiera ? me fascina este foro lo felicito le doy gracias por esto mil felicidades
y gracias por su contestación
6. Ivonne Tovio
compro a $210 puf pongo stop $210 si va por$208 la puedo vender sin modificar el stop??
gracias
7. Jota G
Hola Uxío, de antemano gracias por tan genial aporte, éste como todos tus artículos son una
fuente invaluable de información para todos aquellos que aspiramos a llamarnos traders,
ahora frente al tema hay algo que quisiera preguntarte.
Ejemplo: el precio se ha estrellado contra un soporte y quiero abrir una posición de largos
en el par EUR/USD con una inversión muy baja de 30 USD, sin embargo, el stop ubicado
solamente mirando el gráfico, arrojaría en caso de dispararse una pérdida de 80 USD,
cuando por gestión de riesgo sólo me permito perder 60 USD.
¿Qué hacer en el caso de que aquella sombra proyectada por las velas, se encuentren a una
distancia que pondría mi stop en un nivel en el cual perdería más de lo que tengo permitido
para esa operación en particular?
¿Debo ignorar la operación?
¿Debo ignorar la pérdida y solo prestar atención al gráfico y a la posición ideal del stop?
¿Debo acercar el stop hasta mi nivel de riesgo permitido, a riesgo de que la volatilidad del
mercado me deje fuera?
¡Agradezco tu atención, Saludos desde Colombia!
8. Uxío Fraga
Sí, claro. Aparte de que puedes cerrar la posición (en este caso, vender) en ese mismo
momento, puedes colocar un stop loss en cualquier punto.
9. vero
Hola, UKIO FRAGA mi nombre es vero, y me gustaría saber si por ejemplo tu hace una
compra al alza y luego en vez de subir la hace lo contrario es decir baja, y no has tenido el
tiempo de mirar tu operación. resulta que te encuentras con una perdida bastante es decir
80usd. ¿puedes marcar un stop lost en ese momento, para que no sigas teniendo más
perdidas?
si pueden acallarme esta duda os agradezco.

10. Uxío Fraga

Hola, Javier.
En este curso explico eso que preguntas con sumo detalle y gran cantidad de ejemplos
reales: https://www.novatostradingclub.com/curso-online-cuando-comprar-cuando-vender-
exactamente/ No es algo que se pueda transmitir en un par de párrafos; hay que ver muchos
casos concretos para cogerle el punto.
Un saludo

11. Javier Perdón por ser novato dentro de los novatos. he entendido que para saber dónde fijar
el stop loss hay que mirar la geometría de las velas, su forma etc, pero…¿qué hay que
mirar?¿qué criterio tengo que seguir?.¿es «a ojo» o hay alguna regla sobre la forma de las
velas que me sirva siempre?. No sé si me explico.
Gracias por tu paciencia.

12. Alejandro
¡Es muy importante creo! Que, para todos, en mi opinión es lo mejor que eh leído, ¡me
sirve de mucho todo lo que leo de usted! ¡Es todo genial gracias por trasmitir toda su
experiencia con nosotros!,. ¡¡No hay tan genial como este blog, Saludos y éxitos!!
13. Freddy Segura
¡Este articulo me ha hecho un verdadero click!
no encontraba como hacer que la gestión de riesgo encajara con dónde poner mi stop loss y
acá ha salido la respuesta!!
14. Luis Enrique
Uxío, cuando dices K*ATR20 te refieres al multiplicador del ATR a elegir, ¿verdad? Para
sistemas con más aciertos se escoge un multiplicador menor, ¿verdad?
Para la banda superior lo sumo al cierre y para la inferior la resto al cierre, ¿¿verdad??
 Por cierto, podrías explicar cómo evoluciona la banda inferior de stop loss, si es día a día
tengo que cambiar el stop loss, ¡¿¿¿semanalmente y cuál es el proceso para que me salte???
qué pasa en el precio para esto??
Saludos
Luis
15. Uxío Fraga
Estupendo, Miguel. Bienvenido.
16. Miguel
Buena informacion, estoy empezando y me és muy valiosa, clara y concisa
17. Uxío Fraga
Un placer, Josi.
18. Josi
Gran artículo, Uxío. Estas estupendas explicaciones no tienen precio, tanto por el contenido
como por la maravillosa forma de explicarlo que, al menos para mí, las hacen superútiles.
GRACIAS.
19. Uxío Fraga
Michael, me alegro de que lo veas útil. A mí también me parece importante el contenido de
este artículo. Un saludo.
20. Michael
Fantastico artículo Uxío. Estos puntos son para imprimirlos y tenerlos a la vista para que no
se olvide algo tan importante como la colocación de los stop loss
21. ricardo
Voy a volver a releer…la verdad que he realizado 2 transacciones de completas y por culpa
del los stops loss, me he salido…y luego la acción a vuelto a subir….en Acero Metal y
inditex…hoy en banco popular stop loss 1,18…zas pulido a las 11:15 h. ahora a vuelto a
estar en 1,112…
ya pierdo de 2.063 euros un total de 48 € a leer y aprender….
22. Uxío Fraga
Eso se lo tienes que preguntar al broker que uses, y cómo defina él su lote y tamaño de lote
(o contrato, en CFD) qué producto estés utilizando y sobre qué subyacente. El broker
debería darte una tabla con el valor del tick (salvo en acciones o futuros, que no hay nada
que explicar porque es igual para todos los brokers).