Lista de Fórmulas Financieras

Categoría Fórmulas Descripción

VDT INT.EFECTIVO Devuelve la tasa de interés anual efectiva.
Calcula el interés pagado durante un período específico de una
VDT INT.PAGO.DIR
inversión.
VDT NPER Devuelve el número de períodos de una inversión.
Devuelve la cantidad de períodos necesarios para que una
VDT P.DURACION 
inversión alcance un valor especificado.
VDT PAGO Devuelve el pago periódico de una anualidad.
VDT PAGO.INT.ENTRE Devuelve el interés acumulado pagado entre dos períodos.
Devuelve el capital acumulado pagado de un préstamo entre dos
VDT PAGO.PRINC.ENTRE
períodos.
Devuelve el pago de intereses de una inversión durante un período
VDT PAGOINT
determinado.
Devuelve el pago de capital de una inversión durante un período
VDT PAGOPRIN
determinado.
Devuelve una tasa de interés equivalente para el crecimiento de
VDT RRI 
una inversión.
VDT TASA Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad.
VDT TASA.NOMINAL Devuelve la tasa nominal de interés anual.
Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de
VDT TIR
efectivo.
Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de efectivo que
VDT TIR.NO.PER
no es necesariamente periódico.
Devuelve la tasa interna de retorno donde se financian flujos de
VDT TIRM
efectivo positivos y negativos a tasas diferentes.
VDT VA Devuelve el valor actual de una inversión.
VDT VF Devuelve el valor futuro de una inversión.
Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar
VDT VF.PLAN
una serie de tasas de interés compuesto.
Devuelve el valor neto actual de una inversión en función de una
VDT VNA
serie de flujos periódicos de efectivo y una tasa de descuento.
Devuelve el valor neto actual para un flujo de efectivo que no es
VDT VNA.NO.PER
necesariamente periódico.
Taller Aplicaciones del Valor del Dinero en el Tiempo - Tasas de Interés
En el sistema financiera encontramos muchas tasas de interés, esto puede resultar confuso, debido a que existen
muchos tipos de tasas queremos poder convertir todas a efectiva anual para compararlas o a sus periodicas para poder
realizar estimaciones de financiameinto e inversión. La fórmula en excel es INT.EFECTIVO y TASA.NOMINAL.

Realice las Conversiones de Tasas utilizando las fórmulas INT.EFECTIVO

Tasas Nominales Anuales
24.00% Semestre Vencido
24.00% Cuatrimestre Vencido
24.00% Trimestre Vencido
24.00% Bimestre Vencido
24.00% Mes Vencido
24.00% Bimensual Vencido
24.00% Diaria Vencido
Composición Tasas Efectiva Anual
2 25.44% Efectiva Anual
3 25.97% Efectiva Anual
4 26.25% Efectiva Anual
6 26.53% Efectiva Anual
12 26.82% Efectiva Anual
24 26.97% Efectiva Anual
360 27.11% Efectiva Anual

Realice las Conversiones de Tasas utilizando las fórmulas TASA.NOMINAL

Tasas Efectiva Anual
25.44% Efectiva Anual
25.97% Efectiva Anual
26.25% Efectiva Anual
26.53% Efectiva Anual
26.82% Efectiva Anual
26.97% Efectiva Anual
27.11% Efectiva Anual
Composición Tasas Nominales Anuales
2 24.00% Semestre Vencido
3 24.00% Cuatrimestre Vencido
4 24.00% Trimestre Vencido
6 24.00% Bimestre Vencido
12 24.00% Mes Vencido
24 24.00% Bimensual Vencido
360 24.00% Diaria Vencido

Realice las Conversiones de Tasas Anticipadas

Tasas Nominales Anuales Composición
24.00% Trimestre Anticipado 4
Tasas Periódica Anticipadas
6.00% Trimestre Anticipado =A30/4
Tasas Periódica Vencidas
6.38% Trimestre Vencido =A32/(1-A32)
Tasas Efectiva Anual Composición
28.08% E.A. 4 =EFFECT(A34*4,4)
Taller Aplicaciones del Valor del Dinero en el Tiempo - VDT
Las fórmulas de la parte inferior son útiles para resulver todos los casos de toma de decisiones
sobre el valor del dinero en el tiempo, necesidad central de la gestión financiera, para todos los
casos se requiere entender las variables tasa de interés, periódos y flujos de caja en el tiempo, y
con esto se podrá estimar cualquier decisión de tipo financiera.

Le proponen un negocio que promete un flujo de pagos de 10 millones a final de cada

año durante 5 años, al final del quinto año le pagan 100 millones, si usted sabe que dado
el riesgo del negocio y expectativas de rentabilidad que debe descontar esta iversión al
20% EA, cual sería el valor que estaría dispuesto a pagar hoy?

VALOR ACTUAL
Devuelve el valor actual de una inversión.
Datos Variables
20.00% TASA
5 NPER
$ 10,000,000 PAGO
$ 100,000,000 VF
-$ 70,093,879 VA

Usted desea ahorrar en un fondo de inversión que paga un interes del 5%EA para irse de
vacaciones alrededor del mundo dentro de 10 años, usted sabe que puede depositar
mensualmente 500 mil pesos y puede arrancar hoy primero del mes el fondo con 10
millones de pesos, cuanto tendría ahorrado al final de los diez años?
VALOR FINAL
Devuelve el valor futuro de una inversión.
Datos Variables
0.4074% TASA
120 NPER
-$ 500,000 PAGO
-$ 10,000,000 VA
$ 93,470,526.92 VF

le han presentado un negocio que promete un flujo de pagos así; inversión inicial 80
millones, 5 pagos al final de cada uno de los 5 años y un pago final de 100 millones, si su
Tasa de interés de oportunidad para evaluar inversiones de este tipo es de 20% ea, debe
usted aceptar este negocio?
TASA
Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad.
Datos Variables
5 NPER
$ 10,000,000 PAGO
-$ 80,000,000 VA
$ 100,000,000 VF
16.1262% TASA

acaban de desenvolsar su crédito hipotecario al 10,88% EA por un monto de 100

millones a 15 años con cuotas mensuales de 1.100.000 pero usted sabe que puede pagar
todos los meses 2 millones en vez de la cuota mencionada, en cuanto tiempo pagaría su
casa al banco?
acaban de desenvolsar su crédito hipotecario al 10,88% EA por un monto de 100
millones a 15 años con cuotas mensuales de 1.100.000 pero usted sabe que puede pagar
todos los meses 2 millones en vez de la cuota mencionada, en cuanto tiempo pagaría su
casa al banco?
NPER
Devuelve el número de períodos de una inversión.
Datos Variables
0.8644% TASA
-$ 2,000,000 PAGO
$ 100,000,000 VA
- VF
65.8 NPER 22.7713367

Su tio, hombre de avanzada edad, compró su casa hace 40 años por valor de 1 millón de
pesos hoy la ha vendido por 250 millones, su tio le pregunta cual fue la tasa EA de la
valorización de su casa en el tiempo.
RRI
Devuelve una tasa de interés equivalente para el crecimiento de una
inversión. Datos Variables
40 NPER
$ 1,000,000 VA
$ 250,000,000 VF
14.8017% RRI o TASA =RATE(B66,0,B67,-B68,0)
14.8017% =RRI(B66,B67,B68)
usted acaba de invertir en una propiedad asociada a una valorización histórica del 9%
anual, ha pagado 100 millones, si usted espera venderla cuando su valor suba a 250
millones, cuantos años debe usted esperar?
P.DURACION
Devuelve la cantidad de períodos necesarios para que una inversión
alcance un valor especificado.
9.000% TASA
$ 100,000,000 VA
$ 250,000,000 VF
P.DURACION o NPER

los créditos hipotecarios estan a una tasa de 0,9% MV, si usted necesita financiar 200
millones de pesos a 15 años, cual es la cuota mensual que debe pagar?
PAGO
Devuelve el pago periódico de una anualidad.
Datos Variables
0.90% TASA
180 NPER
$ 200,000,000 VA
$ 0 VF
PAGO #N/A

Con los datos del ejericicio anterior, indique como estaría compuesta la cuota 104 en sus
intereses y capital.
PAGOINT y PAGOPRIN
Devuelve el pago de intereses de una inversión durante un período
determinado. Y Devuelve el pago de capital de una
Datos inversión durante un
Variables
0.90% TASA
180 Período
180 NPER
 $ 200,000,000 VA
$ 0 VF
PAGOINT #N/A
PAGOPRIN #N/A

Con los datos del ejericicio anterior, indique cuanto dinero pagaria de intereses y capital
en los primeros 8 años de cuotas mensuales.
PAGO.INT.ENTRE y PAGO.PRINC.ENTRE
Devuelve el interés acumulado pagado entre dos períodos. Y Devuelve el
capital acumulado pagado de un préstamo entre dos períodos.
Datos Variables
0.90% TASA
180 NPER
$ 200,000,000 VA
1 Período_inicial
180 Período_final
0 Tipo
PAGO.INT.ENTRE #N/A
PAGO.PRINC.ENTRE #N/A
200,000,000

su empresa tiene un crédito al 1% mensual durante 5 años por valor de 100 millones, la
amortización del crédito es fija, indique cual es el valor de los intereses a pagar en la
cuota 5. INT.PAGO.DIR
Calcula el interés pagado (o recibido) para el período de un préstamo (o
inversión) especificado con pagos de par principales.
Datos Variables
1.00% TASA
5 Período
60 NPER
$ 100,000,000 VA
INT.PAGO.DIR #N/A

Usted realiza una inversión en un instrumento financiero que promete una matriz de tasas
de retorno de 5%, 10%, 15%, 20% y 25% del año 1 al 5, si la inversión inicial es de 100
millones, cual sería el valor final?
VF.PLAN
Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie
de tasas de interés compuesto.
Datos Variables
$ 100,000,000 Principal
5% Interés año 1
10% Interés año 2
15% Interés año 3
20% Interés año 4
25% Interés año 5
VF.PLAN #N/A
Taller Aplicaciones del Valor del Dinero en el Tiempo - FCL
La evaluación financiera de los proyectos de inversión implica determinar, 1 los flujos de caja relevantes y
su valor terminal, 2 estimar el flujo de caja libre que resulta de la utilidad operacional despues de
impuestos, UODI, los cambios en el capital de trabajo neto y los cambios en las inversiones fijas de la
operación, 3 despues de tener los flujos de caja libres se utilizan las formulas de la parte inferior para
determinar si estos flujos contribuyen con valor para la entidad, es decir, que los retornos del capital son
superiores a los costos del mismo.

FLUJO DE CAJA LIBRE PERIÓDICO

0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año
Flujo de Caja Libre Neto (100,000,000) 20,000,000 35,000,000 40,000,000 45,000,000 55,000,000
Tasa de Descuento 17.00% EA
Valor Presente Neto 16,737,179 VNA =NPV(C12,D11:H11)+C11
Tasa Interna de Retorno 23.0350% TIR =IRR(C11:H11)

FLUJO DE CAJA LIBRE NO PERIÓDICO

1/2/2013 6/15/2014 12/31/2015 6/15/2016 12/31/2017 6/15/2018
Flujo de Caja Libre Neto (100,000,000) 20,000,000 35,000,000 40,000,000 45,000,000 55,000,000
Tasa de Descuento 17.00% EA
Valor Presente Neto 4,966,348 VNA.NO.PER
Tasa Interna de Retorno 18.51% TIR.NO.PER
 Resumen del escenario
Valores actuales: Esperado Negativo Positivo
Creado por Creado por Creado por
ESTUDIANTES el ESTUDIANTES el ESTUDIANTES el
13/07/2019 13/07/2019 13/07/2019

Celdas cambiantes:
Precio de venta 10,000 10,000 8,000 12,000
costo unitario 4,500 4,500 5,000 4,000
Cantidad 4,000 4,000 3,000 5,000
Costo Fijo 12,000,000 12,000,000 15,000,000 10,000,000
Gasto Variable de Venta 5% 5% 10% 3%
Gasto financiero 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Celdas de resultado:
Ventas 40,000,000 40,000,000 24,000,000 60,000,000
Ganancia en Bruto 22,000,000 22,000,000 9,000,000 40,000,000
UAII 8,000,000 8,000,000 - 8,400,000 28,200,000
Ganancia Neta 4,690,000 4,690,000 - 9,400,000 18,224,000
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
Análisis de Hipótesis: Buscar Objetivo, Administración de Escenarios y Tabla de Datos
1. Usar los datos para crear un estado de resultados y estimar la cantidad de venta de equilibrio operativo y financiero.
2. Usar la herramienta tabla de datos para hacer analisis de sensiblidad con el precio, cantidad y costo fijo.
3. Usar la herramienta administración de escenarios para generar tres escenario, esperado (el actual), el positivo y el negativo.

Datos de Base Simulación con la CantidadSimulación con el PrecioSimulación con el costo fijo
Precio de Venta 10,000 4,690,000 4,690,000 4,690,000
Costo Unitario de Venta 4,500 500 -10,500,000 7,500 - 2,500,000 2,000,000 11,390,000
Cantidad Vendida 4,000 mensual 1,000 - 8,000,000 8,000 - 600,000 4,000,000 10,050,000
Costo Fijo Adm y Venta 12,000,000 mensual 1,500 - 5,500,000 8,500 871,000 6,000,000 8,710,000
Gasto Variable de Venta 5% de la Venta 2,000 - 3,000,000 9,000 2,144,000 8,000,000 7,370,000
Gasto Financiero 1,000,000 mensual 2,500 - 500,000 9,500 3,417,000 10,000,000 6,030,000
Tasa Impositiva 33% 3,000 1,340,000 10,000 4,690,000 12,000,000 4,690,000
3,500 3,015,000 10,500 5,963,000 14,000,000 3,350,000
Estado de Resultados 4,000 4,690,000 11,000 7,236,000 16,000,000 2,010,000
Ingresos por venta 40,000,000 4,500 6,365,000 11,500 8,509,000 18,000,000 670,000
Costo de Venta Total 18,000,000 5,000 8,040,000 12,000 9,782,000 20,000,000 - 1,000,000
Ganancia Bruta 22,000,000 5,500 9,715,000 12,500 11,055,000 22,000,000 - 3,000,000
Gastos Fijos Operativos 12,000,000 6,000 11,390,000 13,000 12,328,000 24,000,000 - 5,000,000
Gastos Variables de Venta 2,000,000
UAII 8,000,000
Gastos Financieros 1,000,000
UAI 7,000,000
Impuestos 2,310,000
Utilidad Neta 4,690,000

Punto de Equilibrio Operativo 2400 cantidad

Punto de Equilibrio Neto 2600 cantidad
Venta para ganancia de 5mm 4093 cantidad
 Solver Problema de transporte
COSTO UNITARIO
Centros de distribución
Ciudad A Ciudad B Ciudad C Ciudad D
Planta 1 464 513 654 867
Plantas Planta 2 352 416 690 791
Planta 3 995 682 388 685

Costo total 152,535 165,595

Ciudad A Ciudad B Ciudad C Ciudad D Suma Totales

Planta 1 - 20 - 55 75 75
Plantas Planta 2 80 45 - - 125 125
Planta 3 - - 70 30 100 100
Suma 80 65 70 85

Totales 80 65 70 85
 Tabla de Amortización de Crédito Uniforme
Tasa 2.00% Nominal Anual
Tasa Efectiva 2.02%
Periodos 60 Meses
Valor Presente 300,000
Valor Final -
Cuotas $ 5,258

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 300,000
1 5,258 500 4,758 295,242 C=I+K
2 5,258 492 4,766 290,475 I=C-K
3 5,258 484 4,774 285,701 K=C-I
4 5,258 476 4,782 280,919 I=Saldo adeudado*Tasa de interés perodica
5 5,258 468 4,790 276,129
6 5,258 460 4,798 271,331
7 5,258 452 4,806 266,525
8 5,258 444 4,814 261,711
9 5,258 436 4,822 256,888
10 5,258 428 4,830 252,058
11 5,258 420 4,838 247,220
12 5,258 412 4,846 242,374
13 5,258 404 4,854 237,519
14 5,258 396 4,862 232,657
15 5,258 388 4,871 227,786
16 5,258 380 4,879 222,908
17 5,258 372 4,887 218,021
18 5,258 363 4,895 213,126
19 5,258 355 4,903 208,223
20 5,258 347 4,911 203,311
21 5,258 339 4,919 198,392
22 5,258 331 4,928 193,464
23 5,258 322 4,936 188,528
24 5,258 314 4,944 183,584
25 5,258 306 4,952 178,632
26 5,258 298 4,961 173,671
27 5,258 289 4,969 168,702
28 5,258 281 4,977 163,725
29 5,258 273 4,985 158,740
30 5,258 265 4,994 153,746
31 5,258 256 5,002 148,744
32 5,258 248 5,010 143,734
33 5,258 240 5,019 138,715
34 5,258 231 5,027 133,688
35 5,258 223 5,036 128,652
36 5,258 214 5,044 123,608
37 5,258 206 5,052 118,556
38 5,258 198 5,061 113,495
39 5,258 189 5,069 108,426
40 5,258 181 5,078 103,348
41 5,258 172 5,086 98,262
42 5,258 164 5,095 93,168
43 5,258 155 5,103 88,065
44 5,258 147 5,112 82,953
45 5,258 138 5,120 77,833
46 5,258 130 5,129 72,705
47 5,258 121 5,137 67,567
48 5,258 113 5,146 62,422
49 5,258 104 5,154 57,267
50 5,258 95 5,163 52,104
51 5,258 87 5,171 46,933
52 5,258 78 5,180 41,753
53 5,258 70 5,189 36,564
54 5,258 61 5,197 31,367
55 5,258 52 5,206 26,161
56 5,258 44 5,215 20,946
57 5,258 35 5,223 15,723
58 5,258 26 5,232 10,490
59 5,258 17 5,241 5,250
60 5,258 9 5,250 0
interés perodica
Tabla de Amortización de Crédito Uniforme - Pagos Extraordinarios
Tasa 0.8% Mensual
Periodos 180 Meses
Valor Presente 200,000,000
Valor Final -
Cuotas $ 2,100,535

Periodos Cuotas Intereses AmortizaciónExtraordinario Saldo

0 200,000,000
1 $ 2,100,535 1,600,000 500,535 1,178,513 198,320,952
2 $ 2,100,535 1,586,568 513,967 1,178,513 196,628,472
3 2,100,535 1,573,028 527,507 1,178,513 194,922,452
4 2,100,535 1,559,380 541,155 1,178,513 193,202,784
5 2,100,535 1,545,622 554,912 1,178,513 191,469,359
6 2,100,535 1,531,755 568,780 1,178,513 189,722,066
7 2,100,535 1,517,777 582,758 1,178,513 187,960,795
8 2,100,535 1,503,686 596,848 1,178,513 186,185,433
9 2,100,535 1,489,483 611,051 1,178,513 184,395,869
10 2,100,535 1,475,167 625,368 1,178,513 182,591,988
11 2,100,535 1,460,736 639,799 1,178,513 180,773,676
12 2,100,535 1,446,189 654,345 1,178,513 178,940,818
13 2,100,535 1,431,527 669,008 1,178,513 177,093,297
14 2,100,535 1,416,746 683,788 1,178,513 175,230,996
15 2,100,535 1,401,848 698,687 1,178,513 173,353,796
16 2,100,535 1,386,830 713,704 1,178,513 171,461,578
17 2,100,535 1,371,693 728,842 1,178,513 169,554,223
18 2,100,535 1,356,434 744,101 1,178,513 167,631,609
19 2,100,535 1,341,053 759,482 1,178,513 165,693,615
20 2,100,535 1,325,549 774,986 1,178,513 163,740,116
21 2,100,535 1,309,921 790,614 1,178,513 161,770,989
22 2,100,535 1,294,168 806,367 1,178,513 159,786,109
23 2,100,535 1,278,289 822,246 1,178,513 157,785,350
24 2,100,535 1,262,283 838,252 1,178,513 155,768,585
25 2,100,535 1,246,149 854,386 1,178,513 153,735,686
26 2,100,535 1,229,885 870,649 1,178,513 151,686,524
27 2,100,535 1,213,492 887,042 1,178,513 149,620,969
28 2,100,535 1,196,968 903,567 1,178,513 147,538,889
29 2,100,535 1,180,311 920,223 1,178,513 145,440,152
30 2,100,535 1,163,521 937,013 1,178,513 143,324,625
31 2,100,535 1,146,597 953,938 1,178,513 141,192,175
32 2,100,535 1,129,537 970,997 1,178,513 139,042,664
33 2,100,535 1,112,341 988,193 1,178,513 136,875,958
34 2,100,535 1,095,008 1,005,527 1,178,513 134,691,918
35 2,100,535 1,077,535 1,022,999 1,178,513 132,490,406
36 2,100,535 1,059,923 1,040,611 1,178,513 130,271,281
37 2,100,535 1,042,170 1,058,364 1,178,513 128,034,404
38 2,100,535 1,024,275 1,076,259 1,178,513 125,779,631
39 2,100,535 1,006,237 1,094,297 1,178,513 123,506,820
40 2,100,535 988,055 1,112,480 1,178,513 121,215,827
41 2,100,535 969,727 1,130,808 1,178,513 118,906,506
42 2,100,535 951,252 1,149,282 1,178,513 116,578,711
43 2,100,535 932,630 1,167,905 1,178,513 114,232,292
44 2,100,535 913,858 1,186,676 1,178,513 111,867,103
45 2,100,535 894,937 1,205,598 1,178,513 109,482,992
46 2,100,535 875,864 1,224,671 1,178,513 107,079,808
47 2,100,535 856,638 1,243,896 1,178,513 104,657,399
48 2,100,535 837,259 1,263,275 1,178,513 102,215,611
49 2,100,535 817,725 1,282,810 1,178,513 99,754,288
50 2,100,535 798,034 1,302,500 1,178,513 97,273,274
51 2,100,535 778,186 1,322,348 1,178,513 94,772,413
52 2,100,535 758,179 1,342,355 1,178,513 92,251,544
53 2,100,535 738,012 1,362,522 1,178,513 89,710,509
54 2,100,535 717,684 1,382,850 1,178,513 87,149,145
55 2,100,535 697,193 1,403,341 1,178,513 84,567,291
56 2,100,535 676,538 1,423,996 1,178,513 81,964,781
57 2,100,535 655,718 1,444,816 1,178,513 79,341,452
58 2,100,535 634,732 1,465,803 1,178,513 76,697,136
59 2,100,535 613,577 1,486,957 1,178,513 74,031,665
60 2,100,535 592,253 1,508,281 1,178,513 71,344,871
61 2,100,535 570,759 1,529,776 1,178,513 68,636,582
62 2,100,535 549,093 1,551,442 1,178,513 65,906,627
63 2,100,535 527,253 1,573,282 1,178,513 63,154,832
64 2,100,535 505,239 1,595,296 1,178,513 60,381,023
65 2,100,535 483,048 1,617,486 1,178,513 57,585,024
66 2,100,535 460,680 1,639,854 1,178,513 54,766,656
67 2,100,535 438,133 1,662,401 1,178,513 51,925,742
68 2,100,535 415,406 1,685,129 1,178,513 49,062,100
69 2,100,535 392,497 1,708,038 1,178,513 46,175,549
70 2,100,535 369,404 1,731,130 1,178,513 43,265,906
71 2,100,535 346,127 1,754,407 1,178,513 40,332,985
72 2,100,535 322,664 1,777,871 1,178,513 37,376,601
73 2,100,535 299,013 1,801,522 1,178,513 34,396,566
74 2,100,535 275,173 1,825,362 1,178,513 31,392,691
75 2,100,535 251,142 1,849,393 1,178,513 28,364,785
76 2,100,535 226,918 1,873,616 1,178,513 25,312,656
77 2,100,535 202,501 1,898,033 1,178,513 22,236,109
78 2,100,535 177,889 1,922,646 1,178,513 19,134,950
79 2,100,535 153,080 1,947,455 1,178,513 16,008,982
80 2,100,535 128,072 1,972,463 1,178,513 12,858,006
81 2,100,535 102,864 1,997,670 1,178,513 9,681,823
82 2,100,535 77,455 2,023,080 1,178,513 6,480,229
83 2,100,535 51,842 2,048,693 1,178,513 3,253,024
84 2,100,535 26,024 2,074,510 1,178,513 - 0
85 2,100,535 - 0 2,100,535 - 2,100,535
 86 2,100,535 - 16,804 2,117,339 - 4,217,873
87 2,100,535 - 33,743 2,134,278 - 6,352,151
88 2,100,535 - 50,817 2,151,352 - 8,503,503
89 2,100,535 - 68,028 2,168,563 - 10,672,065
90 2,100,535 - 85,377 2,185,911 - 12,857,976
91 2,100,535 - 102,864 2,203,398 - 15,061,375
92 2,100,535 - 120,491 2,221,026 - 17,282,400
93 2,100,535 - 138,259 2,238,794 - 19,521,194
94 2,100,535 - 156,170 2,256,704 - 21,777,898
95 2,100,535 - 174,223 2,274,758 - 24,052,656
96 2,100,535 - 192,421 2,292,956 - 26,345,611
97 2,100,535 - 210,765 2,311,299 - 28,656,911
98 2,100,535 - 229,255 2,329,790 - 30,986,701
99 2,100,535 - 247,894 2,348,428 - 33,335,129
100 2,100,535 - 266,681 2,367,216 - 35,702,344
101 2,100,535 - 285,619 2,386,153 - 38,088,498
102 2,100,535 - 304,708 2,405,243 - 40,493,740
103 2,100,535 - 323,950 2,424,484 - 42,918,225
104 2,100,535 - 343,346 2,443,880 - 45,362,105
105 2,100,535 - 362,897 2,463,431 - 47,825,536
106 2,100,535 - 382,604 2,483,139 - 50,308,675
107 2,100,535 - 402,469 2,503,004 - 52,811,679
108 2,100,535 - 422,493 2,523,028 - 55,334,707
109 2,100,535 - 442,678 2,543,212 - 57,877,919
110 2,100,535 - 463,023 2,563,558 - 60,441,477
111 2,100,535 - 483,532 2,584,066 - 63,025,543
112 2,100,535 - 504,204 2,604,739 - 65,630,282
113 2,100,535 - 525,042 2,625,577 - 68,255,859
114 2,100,535 - 546,047 2,646,581 - 70,902,441
115 2,100,535 - 567,220 2,667,754 - 73,570,195
116 2,100,535 - 588,562 2,689,096 - 76,259,291
117 2,100,535 - 610,074 2,710,609 - 78,969,900
118 2,100,535 - 631,759 2,732,294 - 81,702,193
119 2,100,535 - 653,618 2,754,152 - 84,456,345
120 2,100,535 - 675,651 2,776,185 - 87,232,531
121 2,100,535 - 697,860 2,798,395 - 90,030,925
122 2,100,535 - 720,247 2,820,782 - 92,851,707
123 2,100,535 - 742,814 2,843,348 - 95,695,056
124 2,100,535 - 765,560 2,866,095 - 98,561,151
125 2,100,535 - 788,489 2,889,024 - 101,450,174
126 2,100,535 - 811,601 2,912,136 - 104,362,310
127 2,100,535 - 834,898 2,935,433 - 107,297,743
128 2,100,535 - 858,382 2,958,916 - 110,256,660
129 2,100,535 - 882,053 2,982,588 - 113,239,248
130 2,100,535 - 905,914 3,006,449 - 116,245,696
131 2,100,535 - 929,966 3,030,500 - 119,276,196
132 2,100,535 - 954,210 3,054,744 - 122,330,940
133 2,100,535 - 978,648 3,079,182 - 125,410,122
134 2,100,535 - 1,003,281 3,103,816 - 128,513,938
135 2,100,535 - 1,028,112 3,128,646 - 131,642,584
136 2,100,535 - 1,053,141 3,153,675 - 134,796,259
137 2,100,535 - 1,078,370 3,178,905 - 137,975,164
138 2,100,535 - 1,103,801 3,204,336 - 141,179,499
139 2,100,535 - 1,129,436 3,229,971 - 144,409,470
140 2,100,535 - 1,155,276 3,255,810 - 147,665,280
141 2,100,535 - 1,181,322 3,281,857 - 150,947,137
142 2,100,535 - 1,207,577 3,308,112 - 154,255,249
143 2,100,535 - 1,234,042 3,334,577 - 157,589,825
144 2,100,535 - 1,260,719 3,361,253 - 160,951,078
145 2,100,535 - 1,287,609 3,388,143 - 164,339,222
146 2,100,535 - 1,314,714 3,415,248 - 167,754,470
147 2,100,535 - 1,342,036 3,442,570 - 171,197,040
148 2,100,535 - 1,369,576 3,470,111 - 174,667,151
149 2,100,535 - 1,397,337 3,497,872 - 178,165,023
150 2,100,535 - 1,425,320 3,525,855 - 181,690,877
151 2,100,535 - 1,453,527 3,554,062 - 185,244,939
152 2,100,535 - 1,481,960 3,582,494 - 188,827,433
153 2,100,535 - 1,510,619 3,611,154 - 192,438,587
154 2,100,535 - 1,539,509 3,640,043 - 196,078,630
155 2,100,535 - 1,568,629 3,669,164 - 199,747,794
156 2,100,535 - 1,597,982 3,698,517 - 203,446,311
157 2,100,535 - 1,627,570 3,728,105 - 207,174,416
158 2,100,535 - 1,657,395 3,757,930 - 210,932,346
159 2,100,535 - 1,687,459 3,787,993 - 214,720,339
160 2,100,535 - 1,717,763 3,818,297 - 218,538,636
161 2,100,535 - 1,748,309 3,848,844 - 222,387,480
162 2,100,535 - 1,779,100 3,879,634 - 226,267,114
163 2,100,535 - 1,810,137 3,910,671 - 230,177,786
164 2,100,535 - 1,841,422 3,941,957 - 234,119,742
165 2,100,535 - 1,872,958 3,973,492 - 238,093,235
166 2,100,535 - 1,904,746 4,005,280 - 242,098,515
167 2,100,535 - 1,936,788 4,037,323 - 246,135,838
168 2,100,535 - 1,969,087 4,069,621 - 250,205,459
169 2,100,535 - 2,001,644 4,102,178 - 254,307,637
170 2,100,535 - 2,034,461 4,134,996 - 258,442,633
171 2,100,535 - 2,067,541 4,168,076 - 262,610,709
172 2,100,535 - 2,100,886 4,201,420 - 266,812,129
173 2,100,535 - 2,134,497 4,235,032 - 271,047,160
174 2,100,535 - 2,168,377 4,268,912 - 275,316,072
175 2,100,535 - 2,202,529 4,303,063 - 279,619,135
176 2,100,535 - 2,236,953 4,337,488 - 283,956,623
177 2,100,535 - 2,271,653 4,372,188 - 288,328,810
178 2,100,535 - 2,306,630 4,407,165 - 292,735,975
179 2,100,535 - 2,341,888 4,442,422 - 297,178,398
180 2,100,535 - 2,377,427 4,477,962 - 301,656,360
 Calculador de Créditos
tasa de Interes 10.00% EA
tasa de Interes 9.57% Mensual
Periodos 60 Mensuales
inanciamiento 1,000,000
Saldo Final 0
Cuota $ 21,035.58

Periodos Cuotas Intereses Capital Saldo

0 1,000,000
1 21,036 95,690 - 74,654 1,074,654
2 21,036 102,833 - 81,798 1,156,452
3 21,036 110,661 - 89,625 1,246,077
4 21,036 119,237 - 98,201 1,344,278
5 21,036 128,634 - 107,598 1,451,876
6 21,036 138,930 - 117,894 1,569,770
7 21,036 150,211 - 129,175 1,698,945
8 21,036 162,572 - 141,536 1,840,481
9 21,036 176,115 - 155,079 1,995,560
10 21,036 190,955 - 169,919 2,165,479
11 21,036 207,214 - 186,178 2,351,658
12 21,036 225,029 - 203,994 2,555,652
13 21,036 244,549 - 223,514 2,779,165
14 21,036 265,937 - 244,902 3,024,067
15 21,036 289,372 - 268,336 3,292,404
16 21,036 315,049 - 294,014 3,586,417
17 21,036 343,183 - 322,148 3,908,565
18 21,036 374,009 - 352,974 4,261,539
19 21,036 407,785 - 386,750 4,648,288
20 21,036 444,793 - 423,758 5,072,046
21 21,036 485,342 - 464,307 5,536,353
22 21,036 529,772 - 508,736 6,045,089
23 21,036 578,453 - 557,417 6,602,506
24 21,036 631,792 - 610,756 7,213,263
25 21,036 690,235 - 669,199 7,882,462
26 21,036 754,270 - 733,235 8,615,697
27 21,036 824,433 - 803,398 9,419,094
28 21,036 901,310 - 880,275 10,299,369
29 21,036 985,543 - 964,508 11,263,877
30 21,036 1,077,837 - 1,056,801 12,320,678
31 21,036 1,178,962 - 1,157,926 13,478,604
32 21,036 1,289,763 - 1,268,728 14,747,332
33 21,036 1,411,168 - 1,390,132 16,137,464
34 21,036 1,544,189 - 1,523,153 17,660,617
35 21,036 1,689,939 - 1,668,903 19,329,520
36 21,036 1,849,636 - 1,828,600 21,158,120
37 21,036 2,024,614 - 2,003,578 23,161,699
38 21,036 2,216,336 - 2,195,300 25,356,999
39 21,036 2,426,403 - 2,405,368 27,762,367
40 21,036 2,656,572 - 2,635,537 30,397,903
41 21,036 2,908,766 - 2,887,730 33,285,633
42 21,036 3,185,092 - 3,164,056 36,449,689
43 21,036 3,487,859 - 3,466,824 39,916,513
44 21,036 3,819,599 - 3,798,563 43,715,076
45 21,036 4,183,082 - 4,162,046 47,877,122
46 21,036 4,581,347 - 4,560,311 52,437,434
47 21,036 5,017,722 - 4,996,686 57,434,120
48 21,036 5,495,853 - 5,474,817 62,908,937
49 21,036 6,019,736 - 5,998,701 68,907,638
50 21,036 6,593,750 - 6,572,715 75,480,352
51 21,036 7,222,691 - 7,201,656 82,682,008
52 21,036 7,911,815 - 7,890,780 90,572,787
53 21,036 8,666,882 - 8,645,846 99,218,633
54 21,036 9,494,200 - 9,473,164 108,691,797
55 21,036 10,400,684 -10,379,648 119,071,446
56 21,036 11,393,909 -11,372,874 130,444,319
57 21,036 12,482,176 -12,461,140 142,905,460
58 21,036 13,674,578 -13,653,543 156,559,002
59 21,036 14,981,082 -14,960,046 171,519,049
60 21,036 16,412,604 -16,391,568 187,910,617
61
62
63
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 86
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179
180
Tabla de Amortización de Crédito Amortización Fija
Tasa 2% Mensual
Periodos 60 Meses
Valor Presente 50,000,000
Valor Final -
Amortización $ 833,333 mensual

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 50,000,000
1 1,833,333 1,000,000 $ 833,333 49,166,667
2 1,816,667 983,333 $ 833,333 48,333,333
3 1,800,000 966,667 $ 833,333 47,500,000
4 1,783,333 950,000 $ 833,333 46,666,667
5 1,766,667 933,333 $ 833,333 45,833,333
6 1,750,000 916,667 $ 833,333 45,000,000
7 1,733,333 900,000 $ 833,333 44,166,667
8 1,716,667 883,333 $ 833,333 43,333,333
9 1,700,000 866,667 $ 833,333 42,500,000
10 1,683,333 850,000 $ 833,333 41,666,667
11 1,666,667 833,333 $ 833,333 40,833,333
12 1,650,000 816,667 $ 833,333 40,000,000
13 1,633,333 800,000 $ 833,333 39,166,667
14 1,616,667 783,333 $ 833,333 38,333,333
15 1,600,000 766,667 $ 833,333 37,500,000
16 1,583,333 750,000 $ 833,333 36,666,667
17 1,566,667 733,333 $ 833,333 35,833,333
18 1,550,000 716,667 $ 833,333 35,000,000
19 1,533,333 700,000 $ 833,333 34,166,667
20 1,516,667 683,333 $ 833,333 33,333,333
21 1,500,000 666,667 $ 833,333 32,500,000
22 1,483,333 650,000 $ 833,333 31,666,667
23 1,466,667 633,333 $ 833,333 30,833,333
24 1,450,000 616,667 $ 833,333 30,000,000
25 1,433,333 600,000 $ 833,333 29,166,667
26 1,416,667 583,333 $ 833,333 28,333,333
27 1,400,000 566,667 $ 833,333 27,500,000
28 1,383,333 550,000 $ 833,333 26,666,667
29 1,366,667 533,333 $ 833,333 25,833,333
30 1,350,000 516,667 $ 833,333 25,000,000
31 1,333,333 500,000 $ 833,333 24,166,667
32 1,316,667 483,333 $ 833,333 23,333,333
33 1,300,000 466,667 $ 833,333 22,500,000
34 1,283,333 450,000 $ 833,333 21,666,667
35 1,266,667 433,333 $ 833,333 20,833,333
36 1,250,000 416,667 $ 833,333 20,000,000
37 1,233,333 400,000 $ 833,333 19,166,667
38 1,216,667 383,333 $ 833,333 18,333,333
39 1,200,000 366,667 $ 833,333 17,500,000
40 1,183,333 350,000 $ 833,333 16,666,667
41 1,166,667 333,333 $ 833,333 15,833,333
42 1,150,000 316,667 $ 833,333 15,000,000
43 1,133,333 300,000 $ 833,333 14,166,667
44 1,116,667 283,333 $ 833,333 13,333,333
45 1,100,000 266,667 $ 833,333 12,500,000
46 1,083,333 250,000 $ 833,333 11,666,667
47 1,066,667 233,333 $ 833,333 10,833,333
48 1,050,000 216,667 $ 833,333 10,000,000
49 1,033,333 200,000 $ 833,333 9,166,667
50 1,016,667 183,333 $ 833,333 8,333,333
51 1,000,000 166,667 $ 833,333 7,500,000
52 983,333 150,000 $ 833,333 6,666,667
53 966,667 133,333 $ 833,333 5,833,333
54 950,000 116,667 $ 833,333 5,000,000
55 933,333 100,000 $ 833,333 4,166,667
56 916,667 83,333 $ 833,333 3,333,333
57 900,000 66,667 $ 833,333 2,500,000
58 883,333 50,000 $ 833,333 1,666,667
59 866,667 33,333 $ 833,333 833,333
60 850,000 16,667 $ 833,333 - 0
Tabla de Amortización de Crédito Periodo de Gracia
Tasa 1.9% Mensual
Periodos 48 Meses
Valor Presente 6,000,000
Valor Final -
Cuotas $ 191,652

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 6,000,000
1 114,000 - 114,000 6,114,000
2 116,166 - 116,166 6,230,166
3 118,373 - 118,373 6,348,539
4 120,622 - 120,622 6,469,161
5 122,914 - 122,914 6,592,075
6 225,737 125,249 100,488 6,491,588
7 225,737 123,340 102,397 6,389,191
8 225,737 121,395 104,343 6,284,848
9 225,737 119,412 106,325 6,178,523
10 225,737 117,392 108,345 6,070,178
11 225,737 115,333 110,404 5,959,774
12 225,737 113,236 112,502 5,847,272
13 225,737 111,098 114,639 5,732,633
14 225,737 108,920 116,817 5,615,816
15 225,737 106,701 119,037 5,496,779
16 225,737 104,439 121,298 5,375,481
17 225,737 102,134 123,603 5,251,878
18 225,737 99,786 125,952 5,125,926
19 225,737 97,393 128,345 4,997,582
20 225,737 94,954 130,783 4,866,799
21 225,737 92,469 133,268 4,733,531
22 225,737 89,937 135,800 4,597,730
23 225,737 87,357 138,380 4,459,350
24 225,737 84,728 141,010 4,318,341
25 225,737 82,048 143,689 4,174,652
26 225,737 79,318 146,419 4,028,233
27 225,737 76,536 149,201 3,879,032
28 225,737 73,702 152,036 3,726,997
29 225,737 70,813 154,924 3,572,072
30 225,737 67,869 157,868 3,414,204
31 225,737 64,870 160,867 3,253,337
32 225,737 61,813 163,924 3,089,413
33 225,737 58,699 167,038 2,922,375
34 225,737 55,525 170,212 2,752,163
35 225,737 52,291 173,446 2,578,717
36 225,737 48,996 176,742 2,401,975
37 225,737 45,638 180,100 2,221,876
38 225,737 42,216 183,522 2,038,354
39 225,737 38,729 187,008 1,851,345
40 225,737 35,176 190,562 1,660,784
41 225,737 31,555 194,182 1,466,601
42 225,737 27,865 197,872 1,268,730
43 225,737 24,106 201,631 1,067,098
44 225,737 20,275 205,462 861,636
45 225,737 16,371 209,366 652,270
46 225,737 12,393 213,344 438,926
47 225,737 8,340 217,398 221,528
48 225,737 4,209 221,528 0
Tabla de Amortización de Crédito Gradiente Aritmético Creciente
Tasa 2% Mensual
Periodos 60 Meses
Valor Presente 50,000,000
Valor Final -
gradiente $ 10,000 Creciente

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 50,000,000
1 1,201,437 1,000,000 201,437 49,798,563
2 1,211,437 995,971 215,466 49,583,097
3 1,221,437 991,662 229,775 49,353,321
4 1,231,437 987,066 244,371 49,108,951
5 1,241,437 982,179 259,258 48,849,692
6 1,251,437 976,994 274,443 48,575,249
7 1,261,437 971,505 289,932 48,285,317
8 1,271,437 965,706 305,731 47,979,586
9 1,281,437 959,592 321,846 47,657,740
10 1,291,437 953,155 338,282 47,319,458
11 1,301,437 946,389 355,048 46,964,410
12 1,311,437 939,288 372,149 46,592,260
13 1,321,437 931,845 389,592 46,202,668
14 1,331,437 924,053 407,384 45,795,284
15 1,341,437 915,906 425,532 45,369,753
16 1,351,437 907,395 444,042 44,925,711
17 1,361,437 898,514 462,923 44,462,788
18 1,371,437 889,256 482,182 43,980,606
19 1,381,437 879,612 501,825 43,478,781
20 1,391,437 869,576 521,862 42,956,919
21 1,401,437 859,138 542,299 42,414,620
22 1,411,437 848,292 563,145 41,851,476
23 1,421,437 837,030 584,408 41,267,068
24 1,431,437 825,341 606,096 40,660,972
25 1,441,437 813,219 628,218 40,032,754
26 1,451,437 800,655 650,782 39,381,972
27 1,461,437 787,639 673,798 38,708,174
28 1,471,437 774,163 697,274 38,010,900
29 1,481,437 760,218 721,219 37,289,681
30 1,491,437 745,794 745,644 36,544,037
31 1,501,437 730,881 770,557 35,773,481
32 1,511,437 715,470 795,968 34,977,513
33 1,521,437 699,550 821,887 34,155,626
34 1,531,437 683,113 848,325 33,307,302
35 1,541,437 666,146 875,291 32,432,010
36 1,551,437 648,640 902,797 31,529,213
37 1,561,437 630,584 930,853 30,598,360
38 1,571,437 611,967 959,470 29,638,890
39 1,581,437 592,778 988,659 28,650,231
40 1,591,437 573,005 1,018,433 27,631,798
41 1,601,437 552,636 1,048,801 26,582,997
42 1,611,437 531,660 1,079,777 25,503,219
43 1,621,437 510,064 1,111,373 24,391,847
44 1,631,437 487,837 1,143,600 23,248,246
45 1,641,437 464,965 1,176,472 22,071,774
46 1,651,437 441,435 1,210,002 20,861,772
47 1,661,437 417,235 1,244,202 19,617,570
48 1,671,437 392,351 1,279,086 18,338,484
49 1,681,437 366,770 1,314,668 17,023,817
50 1,691,437 340,476 1,350,961 15,672,856
51 1,701,437 313,457 1,387,980 14,284,876
52 1,711,437 285,698 1,425,740 12,859,136
53 1,721,437 257,183 1,464,255 11,394,881
54 1,731,437 227,898 1,503,540 9,891,342
55 1,741,437 197,827 1,543,610 8,347,731
56 1,751,437 166,955 1,584,483 6,763,249
57 1,761,437 135,265 1,626,172 5,137,076
58 1,771,437 102,742 1,668,696 3,468,381
59 1,781,437 69,368 1,712,070 1,756,311
60 1,791,437 35,126 1,756,311 0
Tabla de Amortización de Crédito Gradiente Aritmético Decreciente
Tasa 2% Mensual
Periodos 60 Meses
Valor Presente 50,000,000
Valor Final -
gradiente $ 10,000 Decreciente

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 50,000,000
1 1,675,359 1,000,000 675,359 49,324,641
2 1,665,359 986,493 678,867 48,645,774
3 1,655,359 972,915 682,444 47,963,330
4 1,645,359 959,267 686,093 47,277,238
5 1,635,359 945,545 689,815 46,587,423
6 1,625,359 931,748 693,611 45,893,812
7 1,615,359 917,876 697,483 45,196,329
8 1,605,359 903,927 701,433 44,494,896
9 1,595,359 889,898 705,461 43,789,435
10 1,585,359 875,789 709,571 43,079,864
11 1,575,359 861,597 713,762 42,366,102
12 1,565,359 847,322 718,037 41,648,065
13 1,555,359 832,961 722,398 40,925,667
14 1,545,359 818,513 726,846 40,198,821
15 1,535,359 803,976 731,383 39,467,438
16 1,525,359 789,349 736,011 38,731,428
17 1,515,359 774,629 740,731 37,990,697
18 1,505,359 759,814 745,545 37,245,152
19 1,495,359 744,903 750,456 36,494,695
20 1,485,359 729,894 755,465 35,739,230
21 1,475,359 714,785 760,575 34,978,655
22 1,465,359 699,573 765,786 34,212,869
23 1,455,359 684,257 771,102 33,441,767
24 1,445,359 668,835 776,524 32,665,243
25 1,435,359 653,305 782,054 31,883,189
26 1,425,359 637,664 787,696 31,095,493
27 1,415,359 621,910 793,449 30,302,044
28 1,405,359 606,041 799,318 29,502,725
29 1,395,359 590,055 805,305 28,697,420
30 1,385,359 573,948 811,411 27,886,009
31 1,375,359 557,720 817,639 27,068,370
32 1,365,359 541,367 823,992 26,244,378
33 1,355,359 524,888 830,472 25,413,907
34 1,345,359 508,278 837,081 24,576,825
35 1,335,359 491,537 843,823 23,733,003
36 1,325,359 474,660 850,699 22,882,303
37 1,315,359 457,646 857,713 22,024,590
38 1,305,359 440,492 864,868 21,159,723
39 1,295,359 423,194 872,165 20,287,558
40 1,285,359 405,751 879,608 19,407,950
41 1,275,359 388,159 887,200 18,520,749
42 1,265,359 370,415 894,944 17,625,805
43 1,255,359 352,516 902,843 16,722,962
44 1,245,359 334,459 910,900 15,812,062
45 1,235,359 316,241 919,118 14,892,943
46 1,225,359 297,859 927,500 13,965,443
47 1,215,359 279,309 936,050 13,029,393
48 1,205,359 260,588 944,771 12,084,621
49 1,195,359 241,692 953,667 11,130,954
50 1,185,359 222,619 962,740 10,168,214
51 1,175,359 203,364 971,995 9,196,219
52 1,165,359 183,924 981,435 8,214,784
53 1,155,359 164,296 991,064 7,223,720
54 1,145,359 144,474 1,000,885 6,222,835
55 1,135,359 124,457 1,010,903 5,211,933
56 1,125,359 104,239 1,021,121 4,190,812
57 1,115,359 83,816 1,031,543 3,159,269
58 1,105,359 63,185 1,042,174 2,117,095
59 1,095,359 42,342 1,053,017 1,064,078
60 1,085,359 21,282 1,064,078 - 0
Tabla de Amortización de Crédito Gradiente Geométrico Creciente
Tasa 2% Mensual
Periodos 60 Meses
Valor Presente 50,000,000
Valor Final -
gradiente 3% %Creciente

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 50,000,000
1 628,412 1,000,000 - 371,588 50,371,588
2 647,265 1,007,432 - 360,167 50,731,755
3 666,682 1,014,635 - 347,953 51,079,708
4 686,683 1,021,594 - 334,911 51,414,619
5 707,283 1,028,292 - 321,009 51,735,628
6 728,502 1,034,713 - 306,211 52,041,839
7 750,357 1,040,837 - 290,480 52,332,318
8 772,868 1,046,646 - 273,779 52,606,097
9 796,054 1,052,122 - 256,068 52,862,165
10 819,935 1,057,243 - 237,308 53,099,473
11 844,533 1,061,989 - 217,456 53,316,929
12 869,869 1,066,339 - 196,469 53,513,398
13 895,965 1,070,268 - 174,302 53,687,701
14 922,844 1,073,754 - 150,910 53,838,610
15 950,530 1,076,772 - 126,242 53,964,853
16 979,046 1,079,297 - 100,251 54,065,104
17 1,008,417 1,081,302 - 72,885 54,137,989
18 1,038,670 1,082,760 - 44,090 54,182,080
19 1,069,830 1,083,642 - 13,812 54,195,891
20 1,101,925 1,083,918 18,007 54,177,885
21 1,134,982 1,083,558 51,425 54,126,460
22 1,169,032 1,082,529 86,503 54,039,958
23 1,204,103 1,080,799 123,304 53,916,654
24 1,240,226 1,078,333 161,893 53,754,761
25 1,277,433 1,075,095 202,337 53,552,424
26 1,315,756 1,071,048 244,707 53,307,717
27 1,355,228 1,066,154 289,074 53,018,643
28 1,395,885 1,060,373 335,512 52,683,131
29 1,437,762 1,053,663 384,099 52,299,032
30 1,480,894 1,045,981 434,914 51,864,118
31 1,525,321 1,037,282 488,039 51,376,079
32 1,571,081 1,027,522 543,559 50,832,520
33 1,618,213 1,016,650 601,563 50,230,957
34 1,666,760 1,004,619 662,141 49,568,817
35 1,716,763 991,376 725,386 48,843,430
36 1,768,265 976,869 791,397 48,052,034
37 1,821,313 961,041 860,273 47,191,761
38 1,875,953 943,835 932,118 46,259,644
39 1,932,231 925,193 1,007,038 45,252,605
40 1,990,198 905,052 1,085,146 44,167,459
41 2,049,904 883,349 1,166,555 43,000,904
42 2,111,401 860,018 1,251,383 41,749,521
43 2,174,743 834,990 1,339,753 40,409,768
44 2,239,986 808,195 1,431,790 38,977,977
45 2,307,185 779,560 1,527,626 37,450,352
46 2,376,401 749,007 1,627,394 35,822,958
47 2,447,693 716,459 1,731,234 34,091,724
48 2,521,124 681,834 1,839,289 32,252,435
49 2,596,757 645,049 1,951,709 30,300,726
50 2,674,660 606,015 2,068,646 28,232,081
51 2,754,900 564,642 2,190,258 26,041,822
52 2,837,547 520,836 2,316,710 23,725,112
53 2,922,673 474,502 2,448,171 21,276,941
54 3,010,353 425,539 2,584,815 18,692,126
55 3,100,664 373,843 2,726,822 15,965,305
56 3,193,684 319,306 2,874,378 13,090,927
57 3,289,495 261,819 3,027,676 10,063,251
58 3,388,179 201,265 3,186,914 6,876,337
59 3,489,825 137,527 3,352,298 3,524,039
60 3,594,519 70,481 3,524,039 - 0
Tabla de Amortización de Crédito Gradiente Geométrico Decreciente
Tasa 2% Mensual
Periodos 60 Meses
Valor Presente 50,000,000
Valor Final -
gradiente 3% %Decreciente

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo

0 50,000,000
1 2,628,842 1,000,000 1,628,842 48,371,158
2 2,549,977 967,423 1,582,554 46,788,604
3 2,473,478 935,772 1,537,706 45,250,898
4 2,399,273 905,018 1,494,255 43,756,643
5 2,327,295 875,133 1,452,162 42,304,481
6 2,257,476 846,090 1,411,387 40,893,094
7 2,189,752 817,862 1,371,890 39,521,204
8 2,124,059 790,424 1,333,635 38,187,569
9 2,060,338 763,751 1,296,586 36,890,982
10 1,998,528 737,820 1,260,708 35,630,274
11 1,938,572 712,605 1,225,966 34,404,308
12 1,880,415 688,086 1,192,328 33,211,980
13 1,824,002 664,240 1,159,763 32,052,217
14 1,769,282 641,044 1,128,238 30,923,980
15 1,716,204 618,480 1,097,724 29,826,256
16 1,664,717 596,525 1,068,192 28,758,063
17 1,614,776 575,161 1,039,615 27,718,449
18 1,566,333 554,369 1,011,964 26,706,485
19 1,519,343 534,130 985,213 25,721,272
20 1,473,762 514,425 959,337 24,761,935
21 1,429,550 495,239 934,311 23,827,624
22 1,386,663 476,552 910,111 22,917,513
23 1,345,063 458,350 886,713 22,030,801
24 1,304,711 440,616 864,095 21,166,705
25 1,265,570 423,334 842,236 20,324,470
26 1,227,603 406,489 821,113 19,503,356
27 1,190,775 390,067 800,708 18,702,648
28 1,155,052 374,053 780,999 17,921,650
29 1,120,400 358,433 761,967 17,159,683
30 1,086,788 343,194 743,594 16,416,089
31 1,054,184 328,322 725,863 15,690,226
32 1,022,559 313,805 708,754 14,981,472
33 991,882 299,629 692,253 14,289,219
34 962,126 285,784 676,341 13,612,878
35 933,262 272,258 661,004 12,951,874
36 905,264 259,037 646,226 12,305,647
37 878,106 246,113 631,993 11,673,654
38 851,763 233,473 618,290 11,055,365
39 826,210 221,107 605,103 10,450,262
40 801,424 209,005 592,418 9,857,843
41 777,381 197,157 580,224 9,277,619
42 754,060 185,552 568,507 8,709,112
43 731,438 174,182 557,255 8,151,857
44 709,495 163,037 546,457 7,605,399
45 688,210 152,108 536,102 7,069,297
46 667,563 141,386 526,178 6,543,120
47 647,537 130,862 516,674 6,026,446
48 628,110 120,529 507,582 5,518,864
49 609,267 110,377 498,890 5,019,974
50 590,989 100,399 490,590 4,529,385
51 573,259 90,588 482,672 4,046,713
52 556,062 80,934 475,127 3,571,585
53 539,380 71,432 467,948 3,103,637
54 523,198 62,073 461,126 2,642,512
55 507,502 52,850 454,652 2,187,859
56 492,277 43,757 448,520 1,739,339
57 477,509 34,787 442,722 1,296,617
58 463,184 25,932 437,251 859,365
59 449,288 17,187 432,101 427,264
60 435,810 8,545 427,264 0
Tabla de Amortización de Depositos de Ahorro y Retiros

Tasa de Interes 0.4074%

Periodos Intereses Depositos Retiros Saldo

0 10,000,000 10,000,000
1 40,741 500,000 10,540,741
2 42,944 500,000 11,083,686
3 45,156 500,000 11,628,842
4 47,377 500,000 12,176,219
5 49,607 500,000 12,725,827
6 51,847 500,000 13,277,673
7 54,095 500,000 13,831,768
8 56,352 500,000 14,388,120
9 58,619 500,000 14,946,739
10 60,895 500,000 15,507,634
11 63,180 500,000 16,070,814
12 65,474 500,000 16,636,289
13 67,778 550,000 17,254,067
14 70,295 550,000 17,874,362
15 72,822 550,000 18,497,185
16 75,360 550,000 19,122,544
17 77,908 550,000 19,750,452
18 80,466 550,000 20,380,918
19 83,034 550,000 21,013,952
20 85,613 550,000 21,649,566
21 88,203 550,000 22,287,769
22 90,803 550,000 22,928,572
23 93,414 550,000 23,571,986
24 96,035 550,000 24,218,021
25 98,667 600,000 24,916,688
26 101,514 600,000 25,618,202
27 104,372 600,000 26,322,573
28 107,241 600,000 27,029,815
29 110,123 600,000 27,739,938
30 113,016 600,000 28,452,954
31 115,921 600,000 29,168,874
32 118,838 600,000 29,887,712
33 121,766 600,000 30,609,478
34 124,707 600,000 31,334,185
35 127,659 600,000 32,061,844
36 130,624 600,000 32,792,468
37 133,601 650,000 33,576,069
38 136,793 650,000 34,362,862
39 139,999 650,000 35,152,861
40 143,217 650,000 35,946,078
41 146,449 650,000 36,742,526
42 149,694 650,000 37,542,220
43 152,952 650,000 38,345,172
44 156,223 650,000 39,151,395
45 159,508 650,000 39,960,902
46 162,806 650,000 40,773,708
47 166,117 650,000 41,589,825
48 169,442 650,000 42,409,267
49 172,781 700,000 43,282,048
50 176,336 700,000 44,158,384
51 179,907 700,000 45,038,291
52 183,492 700,000 45,921,783
53 187,091 700,000 46,808,874
54 190,705 700,000 47,699,579
55 194,334 700,000 48,593,913
56 197,978 700,000 49,491,890
57 201,636 700,000 50,393,526
58 205,309 700,000 51,298,836
59 208,998 700,000 52,207,834
60 212,701 700,000 53,120,535
61 216,420 750,000 54,086,954
62 220,357 750,000 55,057,311
63 224,310 750,000 56,031,622
64 228,280 750,000 57,009,901
65 232,265 750,000 57,992,167
66 236,267 750,000 58,978,434
67 240,285 750,000 59,968,720
68 244,320 750,000 60,963,040
69 248,371 750,000 61,961,411
70 252,438 750,000 62,963,849
71 256,523 750,000 63,970,372
72 260,623 750,000 64,980,995
73 264,741 800,000 66,045,735
74 269,079 800,000 67,114,814
75 273,434 800,000 68,188,248
76 277,807 800,000 69,266,055
77 282,198 800,000 70,348,254
78 286,607 800,000 71,434,861
79 291,034 800,000 72,525,896
80 295,479 800,000 73,621,375
81 299,943 800,000 74,721,318
82 304,424 800,000 75,825,742
83 308,923 800,000 76,934,665
84 313,441 800,000 78,048,107
85 317,978 850,000 79,216,084
86 322,736 850,000 80,388,820
87 327,514 850,000 81,566,334
88 332,311 850,000 82,748,646
89 337,128 850,000 83,935,774
 90 341,965 850,000 85,127,739
91 346,821 850,000 86,324,560
92 351,697 850,000 87,526,256
93 356,593 850,000 88,732,849
94 361,509 850,000 89,944,358
95 366,444 850,000 91,160,802
96 371,400 850,000 92,382,203
97 376,377 900,000 93,658,579
98 381,577 900,000 94,940,156
99 386,798 900,000 96,226,954
100 392,041 900,000 97,518,994
101 397,304 900,000 98,816,299
102 402,590 900,000 100,118,889
103 407,897 900,000 101,426,785
104 413,225 900,000 102,740,011
105 418,576 900,000 104,058,586
106 423,948 900,000 105,382,534
107 429,341 900,000 106,711,875
108 434,757 900,000 108,046,633
109 440,195 950,000 109,436,828
110 445,859 950,000 110,832,687
111 451,546 950,000 112,234,233
112 457,256 950,000 113,641,489
113 462,989 950,000 115,054,479
114 468,746 950,000 116,473,225
115 474,526 950,000 117,897,751
116 480,330 950,000 119,328,081
117 486,157 950,000 120,764,239
118 492,008 950,000 122,206,247
119 497,883 950,000 123,654,131
120 503,782 950,000 125,107,913
121 509,705 0 10,703,808 114,913,810
122 468,173 0 10,703,808 104,678,176
123 426,472 0 10,703,808 94,400,840
124 384,601 0 10,703,808 84,081,633
125 342,559 0 10,703,808 73,720,385
126 300,346 0 10,703,808 63,316,923
127 257,961 0 10,703,808 52,871,076
128 215,403 0 10,703,808 42,382,672
129 172,672 0 10,703,808 31,851,537
130 129,767 0 10,703,808 21,277,496
131 86,687 0 10,703,808 10,660,376
132 43,432 0 10,703,808 0
Costo Promedio Ponderado del Capital - CPPC
Sin Deuda Con Deuda
Activos 100 100
Pasivos 0 50
Patrimonio o Capital 100 50
Pasivos_Tasa deuda 20% 20% Tasa de interés de un nuevo crédito
Tasa Impositiva 33% 33%
asa Esperada del Capital 30% 30.00% TIO
Ponderación Pasivo 0% 50%
deración del Patrimonio 100% 50%
CPPC 30.00% 21.70%
Ventas 500 500
Costo de venta 300 300
Ganancia Bruta 200 200
Costos Fijos 130 130
GAII 70 70
Gasto Financiero 0 10
GAI 70 60
Provisión de Impuestos 23.1 19.8
Ganancia Neta 46.9 40.2
Retorno del patrimonio 46.90% 80.40%
Capital de Activos 100 100
UODI 46.9 46.9
ROIC 46.9% 46.9%
Creación de valor 16.9 25.2 1.49112426