REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS
OCCIDENTALES
“EZEQUIEL ZAMORA” UNELLEZ
SAN CRISTÓBAL, ESTADO TÁCHIRA

ANUALIDADES

Elaborado por:
Maryuri A. Sánchez D. V-17.811.785
Ender E. Rojas C. V-17.812.332

Tariba, 22 de Enero del 2023

 ANUALIDADES

Una anualidad es una serie de ingresos o desembolsos de dinero que se

realizan de forma regular, ya sea en períodos anuales, mensuales,
trimestrales, semestrales o de cualquier otro tipo. Lo importante en este
aspecto es que el lapso de tiempo que separa una renta de la otra es siempre
el mismo.

Algunos ejemplos de anualidades son los salarios quincenales o

mensuales, fondos de amortización y depreciación, pagos a plazos,
pensiones, pagos de primas de pólizas de seguros de vida o de automóviles,
rentas producidas por los fondos de un fideicomiso, pagos para amortizar
créditos hipotecarios y otras.

Las anualidades son simples si los intervalos de pago son iguales en

magnitud y coinciden con capitalización de los intereses. Son de este tipo
cuando los intervalos de pago y los periodos de capitalización de interés no
son iguales. Son de este tipo cuando sus fechas son fijas y se estipulan de
antemano.

CÓMO FUNCIONAN LAS ANUALIDADES

Básicamente, cuando compra una anualidad diferida, usted paga una prima
a la compañía de seguros. Esa inversión inicial crecerá con impuestos
diferidos durante la fase de acumulación, generalmente entre diez y treinta
años, según los términos de su contrato. Una vez que comience la fase de
anualización o distribución —cabe reiterar, según los términos de su
contrato—, usted comenzará a recibir pagos regulares.

ELEMENTOS DE LAS ANUALIDADES

Rentas: Es el monto depositado, retirado o pagado periódicamente.

Período de pago de renta: Es el tiempo que ha sido establecido entre una

renta y la siguiente.

Plazo de la anualidad: Es el período que transcurre entre la primera renta

y la última.
 Tasa de la anualidad: Es el tipo de interés ya sea interés simple o interés
compuesto, fijado para la operación, por ejemplo, como sucede cuando se
hace un préstamo, en el que cada cuota devengará un interés acumulado.

TIPOS DE ANUALIDADES

Anualidad vencida: El pago se hace al final del periodo acordado. Por

ejemplo, a fin de cada mes.

Anualidad anticipada: En las anualidades anticipadas el pago está

programado al inicio del periodo, por ejemplo, al inicio del mes.

Anualidad diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo

acuerdo entre las partes involucradas. Por ejemplo, cuando los gastos
efectuados con la tarjeta de crédito de un mes se pueden pagar hasta el quince
del mes siguiente.

BENEFICIOS DE LAS ANUALIDADES

En efecto, son varios los beneficios que se obtienen de conocer qué es

anualidad en matemática financiera. Para empezar, le permite al inversionista
tener en ahorro su dinero, sin pagar impuestos sobre los intereses sino hasta
una fecha posterior.

Las anualidades no tienen límites de contribución, a diferencia de las

cuentas 401(k) y las cuentas de jubilación individual (IRA, según sus siglas en
inglés).

Otro beneficio importante de las anualidades es la creación de un flujo de ingresos

predecible para financiar la jubilación. Con una anualidad, no tiene que preocuparse
porque sus ahorros no duren toda su vida. Esta es una gran ventaja para los años
posteriores a la jubilación. Ajustes por inflación, distribución patrimonial sin
sucesiones, beneficios por muerte para herederos, la protección del capital,
seguridad a largo plazo, por mencionar algunos
 Las razones para invertir en una anualidad deben coincidir con su estilo de
vida y situación financiera particulares.

DESVENTAJAS DE LA ANUALIDAD

Algunos consumidores ven como una desventaja sacrificar la liquidez a

cambio de una seguridad financiera de por vida. De hecho, si su estado
financiero o sus objetivos a corto plazo limitan la cantidad de efectivo que tiene
a mano, una anualidad probablemente no sea la solución adecuada para
usted. No tendría sentido financiero comprar un producto valioso y viable si no
es valioso y viable para usted.

DURANTE CUANTO TIEMPO SE PAGA LAS ANUALIDADES

Generalmente, las anualidades protegen contra el riesgo de longevidad.

Las anualidades pueden proporcionar ingresos garantizados de por vida, por
lo que los ahorros de jubilación del titular del contrato no durarán más que su
vida.

VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD

El Valor Presente de una anualidad es la cantidad de dinero actual, que es

equivalente a una serie de pagos en el futuro. El valor presente de una
anualidad se calcula como:
Ejemplo:

Una empresa está evaluando la alternativa de ampliar su negocio, puesto

que hay demanda insatisfecha y se prevén buenos retornos a futuro. Dado un
estudio de mercado y análisis del proyecto, la empresa estima que recibirá un
flujo de caja de $1.500.000 mensual durante los 5 primeros años de
funcionamiento del proyecto. El área de nuevos proyectos de la empresa ha
determinado que la tasa de costo del capital a la que se deben descontar los
flujos es de 1,5% mensual. Determine el valor actual neto de los flujos.

Solución:

Se identifica la información del problema: monto de la anualidad:

$1.500.000 mensuales, tasa de interés: 1,5% mensual, número de periodos: 5
años.

Utilizando la fórmula:

Por lo tanto, 60 meses. Ahora se reemplazan los valores en la fórmula:

 El valor presente de los flujos generados a futuro es $59.070.403.

Valor Futuro De Una Anualidad

El Valor Futuro (VF) de una anualidad corresponde al valor futuro de la

suma de los pagos iguales distribuidos a lo largo del tiempo. El valor futuro de
una anualidad se calcula como:

Ejemplo:

La madre de Juan es muy organiza y planea ahorrar mensualmente

$55.000 para la educación de su hijo, para ello, abrirá una cuenta de ahorros
en el banco, el cual le ofrece una tasa de 6% anual capitalizable
mensualmente. ¿Cuál debería ser el saldo de su cuenta dentro de diez años?
¿Cuánto interés ganará? Solución: Se identifica la información del problema:
monto de la anualidad: $55.000 mensuales, tasa de interés: 6% anual
capitalizable mensual, número de periodos: 10 años.
Utilizando la fórmula:

En la mayoría de los problemas, las tasas de interés se expresan como

anuales capitalizables por periodo. Cuando esto ocurre, la tasa de interés por
periodo de capitalización se calcula utilizando la siguiente fórmula:

En este caso, dado que la tasa es 6% anual capitalizable mensualmente,

se divide la tasa en 12, que corresponde al número de meses que tiene un
año.

Luego, se deben convertir los años a meses, utilizando la regla de tres:

Por lo tanto, 120 meses. Ahora reemplazamos los valores en la fórmula:

El saldo de la cuenta al finalizar los 10 años será de $9.013.364.