Generalidades

Objetivos
Al finalizar este capítulo el señor estudiante podrá:
• Definir lo que es dinero.
• Entender y aplicar las jerarquías de operaciones
• Comprender conceptos básicos de la calculadora
• Recordar los conceptos básicos de razones, proporciones y regla de tres
• Recordar los conceptos básicos e Interpretar los porcentajes
Matemática Financiera

La Matemática Financiera nos ofrece en forma lógica, clara, sencilla y muy accesible la
metodología, las fórmulas, los conceptos y los procedimientos para conocer cómo los
bienes y el dinero cambian su valor y su poder adquisitivo con el paso del tiempo. Es un
auxiliar importante para asesores financieros y hombres de negocio, contadores,
administradores, actuarios, economistas y, en general, para quienes tienen capitales para
invertir o se ven en la necesidad de conseguir dinero en préstamo. (Matemática
Financiera, José Luis Villalobos, cuarta edición Pearson, 2012, pag. IX)

Dinero

Se afirma que el dinero, el fuego y la rueda, han estado con el hombre durante muchos
años, no se sabe a ciencia cierta desde que épocas el dinero existió y cuál es su origen.

Definiciones de dinero
• El dinero es el equivalente general, o la mercancía donde el resto de las mercancías
expresan su valor.
• Es el espejo donde todas las mercancías reflejan su igualdad y su proporcionalidad
cuantitativa.
• Dinero es cualquier tipo de bien, generalmente aceptado por la sociedad como medio
de pagos de transacciones (compra p pago de deudas)
• En economía, el dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estén
dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas, cuya función específica consiste en
desempeñar la función de equivalente general.

El dinero surgió en la remota antigüedad, en el proceso de desarrollo del cambio y de las

formas del valor. A diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser
directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía. Además, es la
representación monetaria del trueque.

Valor del dinero en el tiempo

Para entender el significado de valor de dinero en el tiempo, se debe hacerse la siguiente

pregunta: ¿Es lo mismo recibir $ 1,000.00 dentro de un año, que recibirlo hoy? La
contestación por sentido común y por la experiencia personal de cada lector es no, y esta
negación se debe a dos factores que son: la inflación y el costo de oportunidad.
• La inflación: Es un fenómeno económico que hace que el dinero día a día pierda su poder
adquisitivo.
• Costo de Oportunidad: Si usted guarda $ 1,000.00 del ejemplo anterior en su casa, por
el efecto de la inflación usted pierde. Ahora, si se invierte en alguna actividad que le
permita protegerse de la inflación, y además le produzca una utilidad adicional, usted
estaría ganado y este es el costo de oportunidad.

Crédito

Ante la necesidad de recursos (dinero) por parte de las personas naturales y jurídicas.
El crédito tiene dos componentes, la primera es la que recibe el préstamo (prestatario).
La segunda es quién otorga el crédito (prestamista), generalmente son los bancos y las
instituciones financieras.
Los créditos involucran un aspecto fundamental: la confianza, pues la palabra crédito
viene del latín creditum, que significa creer, confiar. (Matemática Financiera Aplicadas
Jonny de Jesús Meza Orozco, Eco ediciones, cuarta edición, 2011)

Inversión

"No se debe pensar que la inversión es sólo para personas ricas. La mayoría de nosotros,
en algún momento, tenemos disponibles algún dinero que no necesitamos para gastos
corrientes y en lugar de colocarlo en una caja de seguridad o en una cuenta de cheques lo
invertimos; es decir, lo colocamos en algún tipo de actividad de negocios en la que,
esperamos, nos producirá dinero" ref. (Highland Esther H. Rosenbaum Roberta,
Pretence Hall, Tercera Edición, 1987, pag. 454). Por ejemplos: un depósito en una
cuenta bancaria con intereses, la inversión en valores como pueden ser acciones y bonos.

Jerarquías de Operaciones

La computadora y la calculadora son unas herramientas indispensables y básicas,

especialmente para los cálculos matemáticos tediosos. Las calculadoras pueden ser de dos
tipos: calculadoras con lógica aritmética y con lógica algebraica.

El concepto de cantidad en Algebra es mucho más amplio que el de Aritmética, la

Matemática Financiera trabaja con fórmulas, que es la expresión de una ley o de un
principio general por medio de símbolos o letras, y las calculadoras con lógica algebraica
son las más recomendables para tales cálculos.

Las calculadoras con lógica algebraica están programadas para realizar los cálculos de
acuerdo con las reglas del algebra, y este orden preestablecido se llama jerarquías de
operaciones.

La calculadora básica o estándar es aquella que permite obtener únicamente sumas, restas
multiplicaciones y divisiones, además se puede calcular porcentajes y raíz cuadrada.

Tiene una memoria volátil y cambio de signo. Generalmente son con lógica aritmética.
La calculadora científica posee las mismas funciones de la básica, pero, además permite
realizar el cálculo de funciones logarítmicas, exponenciales, trigonométricas, estadísticas,
etc. Cuenta por lo menos con una memoria constante. Trabajan con lógica algebraica.
Hay otros tipos de calculadoras como son: las financieras, las graficadoras.

Reglas de prioridad de las operaciones o jerarquías de operaciones

Para evaluar expresiones matemáticas es necesario seguir un orden establecido con la
finalidad de garantizar que los cálculos sólo tengan un único resultado. Este orden
establecido se llama jerarquía de operaciones y son las siguientes:
• En primer lugar se efectúan las elevaciones de potencia y las raíces (Representado por:
^ (acento circunflejo) y √ respectivamente)
• En segundo lugar, se resuelven las multiplicaciones y divisiones (Representado por: * y
/ respectivamente)
• En tercer lugar se efectúan las sumas y restas (Representado por: + y -
respectivamente).

En otras palabras, se comienza por lo más “complicado” y se termina con las operaciones
más elementales. La máquina, ya sea la calculadora o el computador, cuando encuentra
valores en el mismo nivel de prioridad, realizara operaciones de izquierda a derecha.

Problema. -

Encontrar el resultado del siguiente ejercicio: 3 + 4 − 7 + 2 + 1 − 2

Solución:
3+4−7+2+1−2
7−7+2+1−2
0+2+1−2
2+1−2
3−2
1
El ejercicio es calcular 3 + 4 − 7 + 2 + 1 − 2, para lo cual se realiza las siguientes
actividades:
1. La máquina (ya sea una calculadora o un computador) revisó la expresión y encuentra
que todas las operaciones son de tercera jerarquía, razón por la cual ejecutá las
operaciones de izquierda a derecha, paso por paso, o sea una operación a la vez.
2. Una vez que inspecciono la expresión, la primera operación en ejecutar fue sumar 3+4,
y asignar el número 7 (como se aprecia en la segunda línea), el resto queda igual.
3. El siguiente paso fue revisar el segundo reglón y como todos son tercera jerarquía,
vuelve a comenzar de izquierda a derecha, por lo tanto, en vez de 7-7 colocó el número
0 (cero) (observe la tercera línea).
4. Y así en forma sucesiva. Hasta llegar a la respuesta igual 1.

Si usted, señor lector, comprueba con su calculadora la respuesta, probará que es correcta
la respuesta. El ser humano como ser pensante puede ahorrarse pasos para la resolución
del ejercicio anterior, pero el aparato electrónico no, hace paso por paso, pero a gran
velocidad.

Problema. -

Calcule el valor de: 3 + 2 ∗ 2 + 2 + 24

Solución:
Primero se debe poner esta información en la notación lineal o notación informática,
con este modelo se trabaja en las calculadoras como también en las hojas electrónicas,
por ejemplo: Microsoft Excel.
3 + 2 ∗ 2 + 2 + 2^4
Forma lineal, porque como se aprecia en el reglón anterior, todo está escrito en una sola
línea (o en un solo reglón), se debe tomar en cuenta que en vez de escribir 2 4, se escribe
2^4, el sombrerito ^, que es el acento circunflejo, sirve para expresar potencia

Una vez explicado la escritura de potencia, se continúa con la resolución del ejercicio, y
en vez de 24 la máquina coloca el número 16.
3 + 2 ∗ 2 + 2 + 16
En el reglón anterior se observa segunda y tercera jerarquías, por lo tanto, se resuelve
primero la segunda jerarquía (2*2 = 4).
3 + 4 + 2 + 16
Ahora, se tiene todos de tercera jerarquía, por lo tanto:
7 + 2 + 16
9 + 16
25

Problema. -

Evaluar el siguiente ejercicio: √64 = 641/2 =?

Solución:
En este ejercicio, se solicita la raíz cuadrada del número 64, al radical se lo transforma en
exponentes fraccionarios. Como siguiente paso, se coloca la información en la
calculadora:
64^1/2 = 32

Pero, se conoce que la raíz cuadrada de 64 es 8, (82 = 64), la respuesta del reglón anterior
está incorrecto, ¿qué está mal?

Como se ha recalcado anteriormente, el primer paso es revisar las jerarquías del ejercicio
y se encuentra: primera y segunda jerarquía, por lo tanto, como sea expresado
reiteradamente, se comienza por la primera jerarquía,

64^1/2 potencia, primera jerarquía; división, segunda jerarquía. Se

comienza por la primera jerarquía
64^1 = 64 siguiente paso
64/2 y éste resultado es 32.

Para encontrar la respuesta correcta se debe introducir un nuevo concepto paréntesis.

Paréntesis es el que rompe la jerarquía, en otras palabras, se debe comenzar siempre con
los paréntesis, no importa que jerarquía esté dentro de su interior. Los paréntesis, los
corchetes y las llaves son signos de agrupación, en el presente texto se hace solamente
referencia a paréntesis, por cuanto la calculadora y el computador utilizan paréntesis
como signos de agrupación.

Se vuelve a plantear el ejercicio, pero ahora en forma correcta,

64^(1/2) La máquina comienza por el paréntesis, a pesar que en su interior
está un operador de menor jerarquía que el exterior,
64^0.5 = 8

Por lo tanto, cada vez que se tenga un exponente compuesto, es necesario el uso de
paréntesis. ¿Qué se entiende como exponente compuesto? Antes de contestar, unos
ejemplos:
a.- 5^2 = 25, en este caso el exponente es simple, el exponente es solamente un
número
b.- 16^(1/4), el exponente es compuesto, el exponente está formado por más de un
número y uno o más operadores. Entonces, se entiende que es un exponente compuesto.

Con estos antecedentes, las jerarquías hay que volver a replantearse y quedan de la
siguiente forma:

1. En primer lugar, se llevan a cabo todas las operaciones que se encuentran dentro
de signos de agrupación, como son los paréntesis
2. En segundo lugar, se resuelven las elevaciones de potencia y las raíces (^;√ ).
3. En tercer lugar, se efectúan las multiplicaciones y divisiones (*; /)
4. Y por último se resuelven las sumas y restas (+; -).

Se continúa con más ejercicios

Problema. -
1+6
Calcular
3∗4
=?
Solución:
En el lenguaje del calculador: (1 + 6)/(3 ∗ 4) = 0.583333; aquí el numerador y el
denominador se pueden decir que son compuestos (¿porqué?).

Problema. -
2∗6
Calcular =?
3∗4
Solución:
En la calculadora la información se escribiría de la siguiente forma: (2 ∗ 6) / (3 ∗ 4) =
2.
Si se aplica el concepto de jerarquías, el paréntesis del numerador no es necesario.
Memorias

Las calculadoras científicas, financieras y graficadoras tienen por lo menos un registro de

memoria, con ella se puede guardar resultados intermedios que se utilizaran más adelante.
Las teclas de memoria usadas frecuentemente son: Min o STO para almacenar la
información; MR o RCL para mostrar en pantalla el número guardado en la memoria; M+,
M- suma o resta el número de pantalla con el número guardado en la memoria.

En el presente trabajo, sólo se presentó algunos aspectos básicos del empleo de

calculadoras, el lector necesariamente deberá estudiar el manual del usuario de su
calculadora, para conocer como es el funcionamiento de la misma.

Redondeo de decimales

Cuando se realizauna operación matemática, se tiene como resultados números, que

tienen varios o número indefinido de decimales (números decimales racionales o
irracionales). En los ejercicios o problemas de negocios se redondea a dos decimales,
cuando se trata de dinero, en tanto las tasas y el tiempo se debe trabajar el mayor número
de decimales posibles.

Regla de redondeo de decimales

"Para redondear un decimal, se determina el número deseado de decimales y se toma en

cuenta sólo el valor del siguiente decimal. Si este valor es de cinco o más, se aumenta el
dígito en uno, Si es inferior a cinco el dígito anterior permanece sin cambio. Después se
eliminan todos los dígitos que aparecen después del número deseado de decimales"
(Highland Esther H. Rosenbaum Roberta, Matemática Financiera Pretence Hall,
Tercera Edición, 1987, pag. 4)

Problema. -
Redondee $ 15.8935 a dos decimales

Se analiza el tercer decimal, el 3, tres es inferior a cinco, por consiguiente, no se realiza

ningún cambio, solamente se elimina los dígitos sobrantes, la respuesta es $ 15.89

Problema. -
Redondee $ 6.186325 a décima más cercana (o sea a un decimal)

Observe el segundo decimal, 8 es mayor que cinco, entonces aumente una unidad en uno
y elimine los decimales restantes, la respuesta es $ 6.2
Notación científica

La notación científica consiste en escribir un número cualquiera en la forma: 𝑎 ∗ 10𝑛 ,

donde a es un número mayor o igual a 1 y menor que 10, y n es un entero positivo o
negativo.

La notación científica consiste en expresar un número cualquiera como el producto de

dos números, uno de los cuales es una potencia entera de 10.

Problema. -

Multiplicar los siguientes números 34’566,543.00 𝑦 789,987.00 y expresar la respuesta

con notación científica.

Solución 34’566,543.00 ∗ 789,987.00 = 27’’307,119’604,941.00 = 2.7307 ∗

1013

El punto decimal, se trasladó 13 lugares hacia la izquierda, para compensar cada traslado
hay que multiplicar por 10, como son 13 posiciones hay que multiplicar por 10 13.
Se recomienda que el lector calcule cada uno de los ejercicios presentados, en su
calculadora y en su computador (en Excel), y observe como presentan las respuestas sus
máquinas electrónicas.

Problema. -

Expresar con notación científica el número 567.

Solución 567 = 567.00 = 5.67 ∗ 102

Problema. - 1.4
Multiplicar los siguientes números 0.000356 𝑦 0.0000547 y expresar la respuesta con
notación científica.
Solución 0.000356 ∗ 0.0000547 = 0.0000000195088 = 1.95088 ∗
−8
10
El punto decimal, se trasladó 8 lugares hacia la derecha, para compensar cada traslado
hay que dividir por 10 o multiplicar por 10-1, como son 8 posiciones hay que dividir por
108 o multiplicar por 10-8.

Problema. -
Escriba cada número en notación ordinaria: 5.8 ∗ 104 ; 4.63 ∗ 10−4 .
Solución 5.8 ∗ 104 = 58,000.00 El punto decimal se movió 4 lugares a la
derecha
 4.63 ∗ 10−4 = 0.000463 El punto decimal se movió 4 lugares a la
izquierda
Para introducir números expresados en notación científica en la calculadora, se emplea
la tecla EXP (Exponent), en otros casos EE (EnterExponent) o utilizando la tecla x10 x.
Como en los casos anteriores, se recomienda al lector introducir estos ejemplos en su
calculadora.

Problema. -
La masa de la Tierra es de 5 980 000 000 000 000 000 000 000 kilogramos
aproximadamente. Exprese este número en notación científica.
Solución 5 980 000 000 000 000 000 000 000 𝐾𝑔 = 5.98 ∗ 1028 𝐾𝑔

Razones y proporciones

Razones
Razón o relación de dos cantidades es el resultado de comparar dos cantidades.
Dos cantidades se pueden compararse de dos maneras, la primera es, hallando en cuánto
excede una de la otra, o sea restándolas, la segunda es, encontrando cuántas veces
contiene una de la otra, es decir dividiéndolas.
Partiendo de lo anterior se concluye que hay dos tipos de razones: razón por diferencia o
aritmética, para el primer caso; y razón por cociente o geométrica para el segundo evento.

Razones por diferencia o aritméticas

Las razones aritméticas de dos cantidades es la diferencia de dichas cantidades, y se
escriben separando las dos cantidades con el signo de resta (-). (Aritmética, Dr. Aurelio
Baldor, Editorial Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.495)

Razones por cociente o geométricas

Las razones geométricas de dos cantidades es el cociente de dichas cantidades, y se
escriben de dos modos: 1.- en forma de quebrado, 2.- separadas las dos cantidades por el
signo de división (÷). (Aritmética, Dr. Aurelio Baldor, Editorial Mediterráneo,
Madrid, 1971, pag.495)

Proporciones
Proporciones es la igualdad de dos razones.

Proporciones aritméticas
Proporciones aritméticas es la igualdad de dos diferencias o razones aritméticas.

Problema. -
Sean a, b, c y números reales, b  0 y d  0, entonces
𝑎 – 𝑏 = 𝑐 – 𝑑 𝑠𝑒 𝑙𝑒𝑒 “𝑎 𝑒𝑠 𝑎 𝑏, 𝑐𝑜𝑚𝑜 𝑐 𝑒𝑠 𝑎 𝑑”
Proporciones geométricas
Proporción geométrica es la igualdad de dos razones por cociente o geométricas

Problema. -
Sean a, b, c y d números reales, b  0 y d  0. Se dice que " 𝑎 𝑒𝑠 𝑎𝑏 𝑐𝑜𝑚𝑜 𝑐 𝑒𝑠 𝑎 𝑑" si
𝑎 𝑐
se satisface la igualdad 𝑏 = 𝑑 (1)

Magnitudes proporcionales
Dos magnitudes son proporcionales cuando multiplicando o dividiendo una de ellas por
un número, la otra queda multiplicada o dividida o viceversa por el mismo número.
(Aritmética, Dr. Aurelio Baldor, Editorial Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.519)

Las magnitudes proporcionales pueden ser:

• Directamente proporcionales
• Inversamente proporcionales.

Magnitudes directamente proporcionales

Son dos magnitudes tales que, multiplicadas (o divididas) una de ellas por un número, la
otra queda multiplicada (o dividida) por el mismo número. (Aritmética, Dr. Aurelio
Baldor, Editorial Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.519)

Ejemplo. -
Una cuadrilla de albañiles hace una obra de 30 m2 en 2 días, 60 m2 (doble de m2de la
misma obra) lo harán en 4 días (doble del número de días)

Magnitudes inversamente proporcionales

Son dos magnitudes tales que, multiplicando una de ellas por un número, la otra quedará
dividida por el mismo número, y viceversa. (Aritmética, Dr. Aurelio Baldor, Editorial
Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.520)

Ejemplo. -
Tres pintores pintan una casa en 8 días, seis pintores (doble número de pintores) pintan
la misma casa en 4 días (la mitad del número de días requerido anteriormente).

Regla de tres
La regla de tres es una aplicación de las proporciones, y es una operación que tiene por
objeto hallar el cuarto término de una proporción, cuando se conocen tres. (Aritmética,
Dr. Aurelio Baldor, Editorial Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.522)
La regla de tres puede ser simple o compuesta. Es simple cuando solamente intervienen
en ella dos magnitudes y es compuesta cuando intervienen tres o más magnitudes
(Aritmética, Dr. Aurelio Baldor, Editorial Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.522).
La regla de tres simple puede ser directa o inversa.
Regla de tres simple

Problema. -
Si 5 libros cuestan $ 20.00, ¿cuánto costará 15 libros?
Solución:
𝑆𝑢𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 5 𝑙𝑖𝑏𝑟𝑜𝑠 20.00 𝑑ó𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠

𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 15 𝑙𝑖𝑏𝑟𝑜𝑠 𝑥 𝑑ó𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠

La primera columna, la de los libros, ha aumentado de 5 a 15 libros; la segunda columna,

el costo de los libros por lógica debe aumentar. Como ambos aumentan es una regla de
20.00 𝑑ó𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠∗15 𝑙𝑖𝑏𝑟𝑜𝑠
tres simple directa, entonces 𝑥 = 5 𝑙𝑖𝑏𝑟𝑜𝑠
= 60.00 𝑑ó𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠 (El producto
del numerador es en equis)
Como se puede apreciar en la resolución anterior la palabra "libros" se simplifican y la
respuesta queda en "dólares".

Problema. -
Cuatro hombres pintan un departamento en 9 días, ¿en cuántos días podrían pintar la
misma obra 10 hombres?
Solución:

𝑆𝑢𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 4 𝐻𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒𝑠 9 𝑑í𝑎𝑠

𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 10 𝑥

La primera columna aumenta de 4 a 10 hombres, en tanto la segunda columna debe

disminuir. Más hombres pintan más rápido el departamento. Como la primera columna
aumenta y la segunda disminuye entonces es una regla de tres simple inversa, por lo
9 𝑑í𝑎𝑠∗4 ℎ𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒𝑠
tanto 𝑥= = 3.6 𝑑í𝑎𝑠
10 ℎ𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒𝑠

Tanto por ciento o Porcentajes

Porcentaje, llamado también tanto por ciento, proviene de la palabra latina per centum,
que significa por ciento. El cálculo del porcentaje es una de las operaciones más utilizadas
en el campo comercial y financiero, ya que se emplea para indicar aumento,
disminuciones, tasa de interés, tasa de descuento, etc.

El término por ciento significa centésimo; es decir, el por ciento de un número N es una
fracción con numerador N y denominador 100. El símbolo de por ciento es % (Héctor
Manuel Vidaurri Aguirre; Matemática Financiera; tercera edición; Thomson
Learning; 2004). Por ejemplo
15% 𝑠𝑖𝑔𝑛𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎 15/100 = 0.15
4.18% 𝑠𝑖𝑔𝑛𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎 4.18/100 = 0.0418
 210% 𝑠𝑖𝑔𝑛𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎 210/100 = 2.10

Se llama tanto por ciento de un número a una o varias de las cien partes iguales en que se
puede dividir dicho número, es decir uno o varios centésimos de un número. (Aritmética,
Dr. Aurelio Baldor, Editorial Mediterráneo, Madrid, 1971, pag.532)
Así, el 4% de 80 o 4/100 de 80 equivale a cuatro centésimas partes de 80, es decir que 80
se divide en cien partes iguales y de ella se toman cuatro.
Un porcentaje se puede cambiar a un decimal o quebrado equivalente sustituyendo el
signo por su valor, por ejemplo:
1 67
67% = 67 ∗ 0.01 = 0.67 𝑜 67% = 67 ∗ 100 = 100
Se ha cambiado la forma de presentación, pero no el valor.

Problema de deber. -

El señor Juan Pérez va a comprar un torno en la ferretería "Herramientas", encuentra la

máquina que necesita, con éste dato se acerca a Gerencia y solicita un descuento, la
Gerencia acepta y le da una deducción del 15% por ser cliente frecuente. Posteriormente,
en caja, la señorita cajera le manifiesta que hay que sumar el IVA (impuesto al valor
agregado, 12%), el comprador acepta y cancela el monto de la factura (precio de torno
con descuento más IVA). A continuación, va a bodega a retirar y contrata una camioneta
de alquiler para que lleve el torno a su taller, el chofer, por el traslado le cobra el 5% del
monto total cancelado en la ferretería. Si el torno en total costó $ 3,498.60. Se pregunta:
a) ¿cuál es el precio del torno sin descuento y sin IVA?; b) ¿cuál es el precio del torno
luego del descuento?; c) ¿cuánto pagó por IVA?; d) ¿cuánto paga por transporte?
Respuesta 3,500.00