UNIVERSIDAD DE OCCIDENTE
Facultad De Ciencias Económicas
Sede San Martín Zapotitlán
Licenciatura En Contaduría Pública Y Auditoría
Semestre: Decimo
Curso: Seminario de Contabilidad
Docente: Lic. Marvin Alvarez
INDICADORES FINANCIEROS
Estudiante: No. De Carné:
Derson Amilcar Hernández Soberanis 2002007001
San Martín Zapotitlán, 14 de octubre de 2024
¿Qué son los indicadores financieros?
Los indicadores financieros, en síntesis, se tratan de medidas cuantitativas que demuestran
la realidad de la situación financiera de una compañía con base en los resultados contables.
Como herramientas de gestión son grandes aliadas, dado que permiten a los encargados de
tomar decisiones en las empresas, así como a los stakeholders, inversionistas y directivos, a
buscar la mejor relación riesgo-beneficio posible para obtener la rentabilidad de sus
acciones.
1. Indicadores de liquidez
La liquidez de una empresa mide la capacidad de la misma para pagar sus deudas a corto
plazo. En otras palabras, la capacidad de convertir los activos corrientes en efectivo. Los
indicadores financieros de liquidez que contribuyen a establecer lo anterior son:
1. Fondo de Maniobra (también llamado Fondo de Rotación, Capital de Trabajo o
Circulante).
2. Razón Corriente (también llamado Ratio de Liquidez Inmediata).
3. Prueba Ácida (también llamado Acid Test).
Indicador Fórmula Valores / Interpretación
FM = Activo Corriente - - Si FM ≥ 0 → equilibrio financiero.
Fondo de Maniobra
Pasivo Corriente - Si FM ≤ 0 → desequilibrio financiero.
- Si RC ≤ 1→ incapacidad para cumplir
RC = Activo
con obligaciones a corto plazo.
Razón Corriente Corriente / Pasivo
- Si RC > 2 → capacidad para cumplir
Corriente
con obligaciones a corto plazo.
- Si PA > 1 → capacidad para cumplir
PA = (Activo Corriente
con obligaciones a corto plazo.
Prueba Ácida - Inventario) / Pasivo
- Si PA < 1 → incapacidad para cumplir
Corriente
con obligaciones a largo plazo.
2. Indicadores de endeudamiento
Los ratios de endeudamiento permiten determinar el nivel de endeudamiento que una
empresa puede asumir (riesgo que pueden tomar los acreedores), con base en su propio
capital o patrimonio. Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:
1. Endeudamiento total.
2. Endeudamiento a corto plazo.
3. Endeudamiento a largo plazo.
4. Apalancamiento total (también llamado Leverage).
Indicador Fórmula Valores / Interpretación
- Si ET > 100%* → las deudas de
Endeudamiento ET = Pasivo Total / Activo la empresa superan sus activos.
Total Total *Debe analizarse de acuerdo al tipo
de empresa.
ECP = Pasivo
Endeudamiento a - ECP ≥ 20-30% → buen poder de
Corriente / Patrimonio
Corto Plazo negociación a corto plazo.
Neto
ELP = Pasivo No
Endeudamiento a - Si ELP > 1 → liquidez en riesgo.
Corriente / Patrimonio
Largo Plazo - Si ELP < 1 → mayor solvencia.
Neto
- Si AT < 1→ capacidad de
Apalancamiento AT = Pasivo
cobertura de obligaciones con
Total Total / Patrimonio Neto
terceros.
3. Indicadores de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad de la empresa determinan la capacidad de la empresa de ser
sostenible en el tiempo, respecto a su desempeño (utilidades o ganancias a partir de su
capital, ventas o activos). Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:
1. Margen de Utilidad Bruta.
2. Rentabilidad sobre las Inversiones (también llamado ROI, ROA o Return to Assets).
3. Rentabilidad sobre el Patrimonio (también llamado ROE o Return to Equity).
4. Rentabilidad sobre Ventas.
5. Rentabilidad por Dividendo (también llamado Dividend Yield).
Indicador Fórmula Valores / Interpretación
Permite conocer la eficacia operativa
Margen de Utilidad MUB = Utilidad Bruta /
de la empresa (20€ de utilidad por
Bruta (Ventas Netas * 100)
cada 100€ en ingresos por ventas).
ROA = Utilidad - Si ROA > 5 → la empresa es
ROA
Neta / Activos rentable.
- Si ROE > ROA → mayor
rentabilidad financiera.
- Si ROE = ROA → la empresa no
ROE = Utilidad
ROE tiene deudas.
Neta / Patrimonio
- Si ROE < ROA → el coste medio
de la deuda es superior a la
rentabilidad.
- Si RV > 1 → los gastos han sido
Rentabilidad sobre RV = Utilidad Neta / mayores que el beneficio.
Ventas (Ventas Netas * 100) - Si RV < 1 → los beneficios han
sido mayores que los gastos.
Indica la relación entre los dividendo
RD = Utilidad
Rentabilidad por por acción repartidos por una
Neta / Acciones en
Dividendo sociedad en el último año y el precio
circulación
de la acción.
4. Indicadores de gestión o eficiencia
Los ratios de eficiencia ayudan a medir el nivel de eficiencia de los procesos, a partir de
la productividad con la cual se administran los recursos. Algunos indicadores que ayudan a
determinar si se está llevando a cabo una buena gestión son:
1. Rotación de inventario o Índice de Rotación.
2. Rotación de Cartera.
3. Rotación de Proveedores.
4. Inventario de Existencias.
Indicador Fórmula Valores / Interpretación
Cuanto mayor sea el indicador, mayores son las
ventas. Depende del sector de actividad:
IR = Ventas a precio de
Índice de Rotación coste / Inventario
- Supermercados: IR ≥ 25
promedio
- Industrias: 4 ≥ IR ≥ 5
- Grandes superficies: IR ≥ 8
Indica cuánto tarda una empresa en convertir
RC = Ventas a
las cuentas por cobrar en efectivo.
Rotación de Cartera crédito / Promedio de
ventas por cobrar
RC ≥ Rotación de cuentas por pagar.
Indica el plazo promedio que los proveedores
Rotación de RP = Cuenta por otorgan para el pago de sus cuentas. Cada
Proveedores pagar / Costo ventas sector puede determinar un rango de días
estándar.
IE = (Inventario Indica el número de días de inventario
Inventario de
promedio*365) / Costo disponible. A medida que este valor disminuye,
Existencias
ventas las ventas aumentan.
