FACULTAD DE DERECHO Y HUMANIDADES

ESCUELA PROFESIONAL DE DERECHO

CURSO:

DERECHO COMERCIAL II
DOCENTE:
DR. RICHARD ALEXANDER VILLAVICENCIO SALDAÑA

TEMA:
EL PAGARE EN EL DERECHO PERUANO Y COMPARADO

GRUPO N° 01 - INTEGRANTES:

MARLENI CHAVEZ QUISPE (05)

JOSE LUIS JARA AREVALO (13)
MARIANA LUCIA RIVERA LOZANO (23)
MARCO SOTO SOLIS (26)
GELINA TALEPCIO ROMERO (27)
BRENDA ANAIS TELLO PEZO (28)
SHIRLEY PULACHE ORDINOLA (96)
SARAI MARYORIE ROMERO BALTAZAR (99)
LEYDI NAYELI SIANCAS TAVARA (101)
ALEXANDER YOVERA VILCHEZ (105)

PERÚ – 2022
 INDICE

EL PAGARE EN EL DERECHO PERUANO Y COMPARADO 5

A. ETIMOLOGÍA 5

B. ANTECEDENTES HISTÓRICOS 5

C. CONCEPTOS SEGÚN ALGUNOS AUTORES 7

D. CONTENIDO DEL PAGARÉ 9

E. PARTES INTERVINIENTES EN EL PAGARE 10

F. CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ 11

G. TIPOS DE PAGARÉ 14

H. REQUISITOS DEL PAGARÉ 16

I. VENTAJAS DEL USO DEL PAGARÉ 17

J. DESVENTAJAS DEL USO DEL PAGARÉ 17

K. FORMAS DE VENCIMIENTO 18

L. PÉRDIDA Y DESTRUCCIÓN DEL PAGARÉ 18

EL PAGARE BANCARIO 19

A. CONCEPTO. 19

B. REQUISITOS FORMALES QUE DEBE CONTENER

UN PAGARÉ BANCARIO 20

C. REQUISITOS Y TRANSMISIBILIDAD 20

2
 D. CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ BANCARIO 23

E. PARTES PARTICIPANTES DEL PAGARÉ BANCARIO 23

F. EMISIÓN DEL PAGARÉ BANCARIO 23

G. VENCIMIENTO 24

H. PAGO 25

I. CLÁUSULA DE INTERESES 25

J. ¿PARA QUÉ SE USA EL PAGARÉ BANCARIO? 25

K. ¿CÓMO FUNCIONA UN PAGARÉ BANCARIO? 26

L. ANTICIPO DE COBRO DEL PAGARÉ BANCARIO 26

M. OBLIGACIONES DEL EMITENTE 26

N. DIFERENCIA DE UN PAGARÉ COMÚN CON UN

PAGARÉ BANCARIO 27

O. VENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO 27

P. DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO 27

EL PAGARÉ ELECTRÓNICO 28

EL PAGARÉ EN EL DERECHO COLOMBIANO 29

A. CONCEPTO 29

B. PARA QUÉ SIRVE UN PAGARÉ 29

C. VIGENCIA DEL PAGARE COLOMBIANO 30

D. TIPOS DE PAGARÉ 30

3
 E. ELEMENTOS DE UN PAGARÉ 31

F. TIEMPO DE VALIDEZ DEL PAGARÉ 32

G. CÓMO COBRAR UN PAGARÉ 32

H. INCUMPLIMIENTO DE PAGO 33

I. GARANTIAS DE UN PAGARE 33

EL PAGARÉ EN EL DERECHO CHILENO 33

A. CONCEPTO. 33

B. ¿CÓMO FUNCIONA EL PAGARÉ EN CHILE? 35

C. ¿CÓMO SE LLENA UN PAGARÉ? 36

D. ¿QUÉ PASA SI NO SE PAGA UN PAGARÉ EN CHILE? 36

E. TIPOS DE PAGARÉ EN CHILE 37

F. VENTAJAS Y DESVENTAJAS 40

CONCLUSIONES 42

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 45

4
 EL PAGARE EN EL DERECHO PERUANO Y COMPARADO

A. ETIMOLOGÍA

A la hora de establecer el origen etimológico de la palabra PAGARÉ tenemos que

determinar que este se halla claramente en el latín y más exactamente en el

verbo PACARE que puede traducirse como APACIGUAR.

Un significado que cobra sentido en el momento que se considera que pagar algo a

alguien, es darle aquello para calmarlo y/o apaciguarlo, para que no haya ningún tipo de

problema.

La Real Academia Española da como su definición: Papel de obligación por una

cantidad que ha de pagarse en un tiempo determinado.

Para la Enciclopedia Universal cuya definición es: Documento por el que el firmante se

obliga a pagar una cantidad en un determinado plazo. Y asimismo agrega: Instrumento

de crédito de corto plazo en que una persona se compromete por escrito a pagar un

monto específico de dinero a otra persona a solicitud o en una fecha futura determinada.

La Enciclopedia de Economía por su parte, especifica que es: Cualquiera de una

variedad de instrumentos de deuda evidenciado por un documento que promete

reembolsar el dinero tomado a préstamo junto con los intereses de acuerdo a un

programa especificado de reembolso. También señala, entre otras especificaciones: Se

rige por las normas de derecho mercantil cuando se expide entre comerciantes o tiene

su origen en operaciones comerciales y en su defecto por las normas de derecho civil.

B. ANTECEDENTES HISTÓRICOS

El estudio del pagaré es simultáneo con la letra de cambio, dada la similitud existente

entre estos títulos. El origen del pagaré, se remonta a la edad media, para algunos su

5
origen se debió al desaparecimiento de la sanción por cobro de intereses en los

préstamos, hecho que permitió a los deudores a obligarse cambiariamente en el pago de

sumas de dinero en fechas determinadas, gracias a esto no se hizo necesario la utilización

de letras sino de pagarés, o vales, como se los conocía inicialmente; pero para otros, esta

figura evidenció las dificultades que presentaba la letra de cambio en cuanto a su uso,

dada la necesaria intervención de un tercero en el cambio porque cuando el negocio se

iba a realizar entre dos personas ya no era adecuada la letra es por eso que aparece el

pagaré como título capaz de superar esa dificultad, pues sólo se exige la presencia de un

otorgante, de la persona que lo suscribe o que lo emite, y del beneficiario.

Según otros autores el origen del pagaré se estructuró sobre la base del contrato de

cambio, puesto que en un principio no podía tener como negocio causal sino el contrato

de cambio, entonces cuando cierta prestación se quería hacer constar en un efecto de

comercio, cuyo origen no era un contrato de cambio, no era idónea la letra, debiendo

surgir un título diferente que permitiera documentar obligaciones, créditos, los cuales

podían tener origen en un contrato de cambio o en otra clase de negocio subyacente.

El pagaré también aparece en el tráfico mercantil con posterioridad a la estructuración

de la letra, alrededor de esta se elaboraron y se refinaron todos los principios cambiarios

y se fueron extendiendo a otros documentos.

El Pagaré ya se utilizaban en Europa en la época del Renacimiento. A menudo son

negociables y pueden estar respaldados por una garantía. Durante el siglo XX, fue objeto

de modificaciones considerables, dado que se agregaron diversas cláusulas en relación

con el pago y otras materias, por ejemplo, cláusulas que autorizan la venta del bien en

garantía, la ampliación de plazos y la aceleración del pago en caso de incumplimiento.

6
 Finalmente, en los últimos años ha tenido un auge muy fuerte, como instrumento de

captación de fondos a corto plazo por las empresas ya que emiten pagarés en masa que

son adquiridos por el público imponiéndose no sólo en operaciones financieras, sino

también en transacciones puramente comerciales logrando que los bancos brinden

pagarés con forma externa similar al cheque.

C. CONCEPTOS SEGÚN ALGUNOS AUTORES

En este punto, presentamos definiciones de distintos autores sobre qué es un pagaré, lo

cual nos permitirá tener una noción más clara para poder entender la información que

se presentará en los puntos posteriores.

1. Según Rosales (2019) que señala que: El pagaré es un título de crédito en el que

el emisor se compromete a pagar una suma económica a un beneficiario antes

de una fecha determinada. Este documento privado puede ser utilizado como

instrumento público y se denomina título de crédito porque el tenedor podrá

exigir el cumplimiento del pago del mismo dentro de los términos acordados.

2. Para Gedesco (2018) que indica lo siguiente: Un pagaré es un documento

privado legal, por el cual, una persona (llamada emisor o suscriptor) se obliga a

pagar a otra (que llamamos tomador o beneficiario) cierta cantidad de dinero en

una fecha determinada en el documento. La cantidad y la fecha de vencimiento

deben expresarse explícitamente en el documento. Se trata de una promesa de

pago que un autónomo o empresa realiza a otro para pagarle en un tiempo

determinado.

3. Según Menéndez (2016) donde señala que: El pagaré es un título de crédito, con

determinadas formalidades, que contiene la promesa pura y simple de pagar una

cantidad de dinero a una persona determinada.

7
 4. Pérez y Merino (2012) quienes señalan lo siguiente: Un pagaré es un título que

registra una obligación de pago. La persona que lo emite, que se

conoce como suscriptora, se compromete a pagar a un segundo individuo (el

beneficiario o tomador) una cierta cantidad de dinero en un plazo estipulado.

Como instrumento formal de pago, un pagaré debe cumplir con requisitos de

validez. El documento tiene que incluir, ya sea al principio o en otra parte, la

palabra pagaré que lo identifica como tal. Por otra parte, debe detallar la cantidad

de dinero que se pagará con sus correspondientes intereses tanto en letras como

en números. Es importante tener en cuenta que el pagaré obliga al pago en la

fecha estipulada.

5. Asimismo, Pérez y Merino indican que: Es importante recalcar que en muchas

ocasiones suele confundirse lo que es un pagaré con una letra de cambio, pero

hay que dejar claro que son elementos diferentes. En este sentido, y además de

lo expuesto, podemos exponer que una de las principales divergencias que

existen entre ellos es que mientras que el contenido del citado pagaré lo que

recoge es una promesa de pago, en la letra lo que incluye es una orden de pago.

De acuerdo a lo expuesto por los autores se puede interpretar que el Pagaré es un

documento legal, que es considerado un título valor, en consideración de la presente

investigación, podemos decir que el cuyo documento servirá de ayuda a los pequeños

empresarios para que les puedan otorgar el financiamiento que necesitan para que su

empresa pueda seguir creciendo, lo cual es beneficioso no sólo para el propietario, sino

para la sociedad en general, ya que el crecimiento de un negocio genera más empleos y

desarrollo del país.

En el Perú, el Pagaré, se usa como beneficio directo a los empresarios y la modalidad

que incluye el uso de pagare es el Pagare Bancario, los cuales están pensados para los

8
 productos financieros que ofrecen, y se han mantenido como una referencia sólida

para garantizar los pagos en las relaciones comerciales, la utilización del Pagaré es un

modo fiable para acreditar el pago futuro de un bien o servicio que haya sido entregado

y facturado, este tipo de pagarés se entregan en forma de talonarios y son los más

comunes.

Con el pagaré el pequeño empresario adquiere una deuda monetaria que debe devolver

al beneficiario, ya que este es uno de los métodos más seguros de cobro, sin embargo,

es necesario conocer cómo llenarlos para que se considere como un documento válido.

D. CONTENIDO DEL PAGARÉ

a) Elementos Formales.- Estos deben constar en el documento para ser considerado

como pagaré, algunos son esenciales y su omisión invalidaría el título valor, el

artículo 158° de la Ley 27287 – Ley de Títulos Valores – establece:

• Denominación del pagaré.

• La indicación del lugar y fecha de emisión.

• La promesa incondicional de pagar una cantidad determinable de este, conforme

a los sistemas de actualización o reajuste de capital legalmente admitidos.

• El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago.

• La indicación de su vencimiento único o de los vencimientos parciales en los

casos señalados en el siguiente párrafo.

• La indicación del lugar de pago y/o en los casos previstos por el artículo 53°, la

forma de efectuarse éste.

9
 • El nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del emitente,

quien tiene la calidad de obligado principal.

b) Elementos Adicionales.- No tienen exigencia o calidad de esencial, su falta o

defecto es subsanable o prescindible y no afecta la validez del título valor. Estos se

encuentran en el artículo 159°. En el pagaré podrá dejarse constancia de:

• La causa que dio origen a su emisión.

• La tasa de interés compensatorio que devengará hasta su vencimiento: así como

las tasas de interés compensatorio y moratorio para el periodo de mora, de

acuerdo al artículo 51°, aplicándose en caso contrario el interés legal; y

• Otras referencias causales.

E. PARTES INTERVINIENTES EN EL PAGARE

• Emitente.- También se le conoce como girador, o librador, quien es el primer

firmante del título, quien ocupa la misma posición jurídica que la del aceptante de la

letra, es decir, es el obligado principal al pago. La promesa de pago radica en quien

originó el título valor. La obligación que asume el emitente puede tener una garantía

cambiaria que puede ser el aval o la fianza. Según la Casación N° 116-96.

Lambayeque:

El emitente del pagaré es aquel que la ha girado, y tiene la misma calidad jurídica

que posee el aceptante en la letra de cambio, es decir, la de obligado principal. En

tal sentido, es nula la resolución que desestima la demanda ejecutiva bajo el

argumento de que el pagaré no contiene los nombres y firmas de los emitentes

entendiendo erróneamente como tales a los acreedores.

10
 • Tomador.- También llamado beneficiario, es quien recibe el título cambiario

emitido a su nombre. Al requerirse que sea emitido con un nombre determinado,

implica que el pagaré no podrá ser emitido al portador de hacerse perdería su

condición de título valor al no cumplir con uno de los requisitos exigidos por la ley.

• Endosante.- Si el tomador resuelve negociar el pagaré podrá endosarlo para tal

efecto insertando su firma al dorso del título para transmitirlo en favor de un tercero.

El endosante podrá Volver a endosarlo, acción que puede repetirse un sinnúmero de

veces, en virtud de la acción de regreso cada endosante responderá por el pago del

título.

• Garantes.- Es el tercero que responde por el pago del título, si es que el emitente no

cumple con hacerlo. Nuestra legislación considera entre las garantías cambiarias a

las personales y a las reales encontrándose entre las primeras el aval y la fianza. La

garantía también puede otorgarse en el caso de los endosantes.

• Intervinientes.- Cualquier obligado de regreso pueden indicar una persona para que

haga efectivo la cancelación del pagaré suscriptor no lo hace.

F. CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ

1. Según Rosales (2019) las características son las siguientes:

• Literalidad: La exigencia del pago se limitará a aquello que se estipule en el

documento. El pagaré deberá pagarse a la fecha acordada y el importe será el

que consta en el pagaré. Todo aquello que suceda posteriormente de la emisión,

como arreglos, tratos o prórrogas no surtirán ningún efecto si así no se estipula

en la emisión.

11
 • Autonomía: El pagaré puede cambiar de beneficiario, si así lo desea el mismo.

De esta manera, el nuevo beneficiario se convertirá en el nuevo propietario del

documento y junto a él obtendrá el derecho a cobro de éste. El emisor quedará

al margen del derecho de endoso.

• Circulación o traslación: Este derecho se refiere a que un documento puede

circular de forma libre y cambiar de propietario. El acreedor del pagaré podrá

cambiar en el tiempo y el último poseedor podrá exigir su pago, aunque el

suscriptor no conozca al acreedor.

• Abstracción: El pagaré persistirá y será exigible de forma independiente de la

causa que lo originó. Este documento privado consta como el inicio y el

final de una obligación, no como un documento accesorio a otro acto

jurídico. Es decir, un pagaré siempre se podrá cobrar a no ser que éste sea

devuelto o destruido al deshacer el trato. Si esto no sucede, al deudor le costará

salir bien parado de una demanda mercantil.

• Incorporación: Para poder ejercer y reclamar los derechos y obligaciones

asociados al pagaré, este tiene que existir y poder exhibirse.

2. Para Gedesco (2018) las características son las siguientes:

• La exigencia del pago estipulado en el pagaré se limita en el propio documento.

Se debe pagar la cantidad especificada en una fecha de vencimiento. En caso de

no realizarse en esa fecha, se deberán abonar adicionalmente los intereses

moratorios.

• El resto de arreglos, convenios, prórrogas o tratos que se celebren entre las

partes, no surtirán efectos, si no son incorporados al pagaré.

12
 • Tanto los derechos, como las obligaciones que consigan el pagaré se encuentran

incorporados en el documento, adheridos al mismo. Para ejercerlos es necesario

que el documento exista y se exhiba.

• En el momento en que un pagaré pasa de una mano a otra, nace un nuevo derecho

para el nuevo tenedor o beneficiario.

• El pagaré siempre subsistirá y será exigible por el tenedor o beneficiarios, sea

cual sea la causa de su generación.

• Se trata de un documento que puede circular de mano en mano, como ocurre con

el dinero. Esto significa que se puede endosar un pagaré.

• En este caso, una persona tenedora, o beneficiaria de un pagaré puede pagar a

una tercera persona o empresa con ese mismo pagaré, realizando un endoso.

Es una manera de mover el dinero y abonar las deudas cuando existe falta de

liquidez.

• En un pagaré el acreedor será el último tenedor (quien lo posee), y podrá exigir

su pago, aunque el suscriptor (deudor) no le haya firmado a él el documento.

Incluso, puede ocurrir que el deudor ni siquiera conozca al último tenedor,

sin embargo, tendrá la obligación de pagarle a él.

3. Según Vásquez Bonome (1986) que señala:

• Es un crédito o título valor, incorpora literalmente a un documento un derecho

autónomo.

• Es formalista, no solo de una forma escrita, sino que se ajusta a ciertos requisitos.

• Constituye una promesa de pago pura y simple.

13
 • Es completo, pues para ejercitar el derecho que contiene no es preciso referirse

a otros documentos.

• Contiene una obligación no sujeta a condición, pero sí a término o vencimiento

y a cumplir en un lugar determinado.

• Obliga solidariamente a todas las personas que pongan su firma en el

documento.

G. TIPOS DE PAGARÉ

Podemos distinguir los tipos según algunos autores:

1. Según Gedesco (2018) son los siguientes:

• Pagarés seriados o no singulares: Para que esta modalidad pueda emitirse,

es necesario que la Comisión Nacional del Mercado de Valores exija

inscribir en sus registros todos los programas utilizados regularmente. El

objetivo es la captación del ahorro público.

• Pagarés a la medida o singulares: Han sido el principal elemento de

crecimiento del mercado, y toman la forma de operaciones únicas de alto

valor nominal. La forma de adjudicación en el mercado primario de los

pagarés a la medida, será por negociación directa.

2. Según Rosales (2019) son los siguientes:

• Pagaré Bancario: Son los que emite una entidad bancaria y están pensados

para los productos financieros que ofrecen. Este tipo de pagarés se entregan

en forma de talonarios y son los más comunes.

• Pagaré de Empresa: Los emiten las empresas y cuentan con toda la

información básica ya incluida por lo que permiten la obtención más rápida

14
 de productos financieros.

• Pagarés a La Orden: Son conocidos por permitir ser endosados a terceros

para que ellos puedan cobrarlo.

• Pagarés Nominativos: No incluyen la cláusula a la orden y también

permiten ser endosados.

• Pagarés No a la Orden: No permite el endoso del pagaré y solo puede

reclamarlo el beneficiario original a quién se le entregó el documento.

• Pagaré a la Vista: Son el tipo de pagaré que se debe pagar en cuanto

solicitan el cobro.

• Pagaré a día Fijo: Estos pagarés se pagan en la fecha de vencimiento

establecida junto con el emisor.

• Pagaré a plazos variables de la Fecha de Emisión: Con estos pagarés se

tiene la posibilidad de añadir un nuevo plazo de pago adicional a la primera

fecha de vencimiento.

• Pagaré sin Vencimiento: No incluye una fecha de vencimiento y se debe

pagar justo cuando se cobra.

• Pagaré para Abonar en Cuenta: Son los que se utilizan solo para ser

abonados directamente en una cuenta bancaria.

• Pagaré Cruzado: Son los pagarés que se cobran directamente de la

ventanilla de la entidad que la emitió o a través de a un abono a la cuenta

del receptor.

• Pagaré de Inversiones: Son los que se otorgan a los inversionistas de una

empresa a cambio de recibir ganancias cuando la empresa pueda generar el

capital necesario

15
H. REQUISITOS DEL PAGARÉ

Según Menéndez (2016) son los siguientes:

• Ha de contener la palabra pagaré literalmente escrita en el documento, sin que

sean válidas otras palabras o expresiones similares como pagará, páguese, etc.

Debe contener la promesa de pago de una cantidad de dinero en euros o en moneda

extranjera, expresada en números o en letras, sin que sea válido pagar con otros

bienes que no sean dinero.

• Debe señalar un vencimiento, que es el momento en que será abonado el pagaré.

Aunque existen distintos tipos de vencimiento (a la vista, a un plazo desde la vista,

a un plazo desde la fecha), en la práctica, casi siempre se señalará el vencimiento

del pagaré a una fecha fija, escrita en el documento con números o letras.

• Debe designar un lugar de pago, exigiéndose únicamente indicar la población, sin

necesidad de especificar la calle y el número del lugar de pago o la cuenta bancaria

donde se cargará el importe del pagaré el día de su vencimiento.

• Debe designar un tomador, es decir, debe indicar el nombre de la persona o

sociedad concreta a cuyo favor se emite el pagaré, legalmente denominada

beneficiario, siendo nulos los pagarés emitidos al portador.

• Debe figurar el lugar y fecha emisión del pagaré. Si falta la fecha o el lugar de

emisión, el pagaré es nulo, aunque la ausencia del lugar de emisión puede

subsanarse teniendo por tal lugar el que figure junto al nombre del firmante o

emisor del pagaré.

• Debe constar la firma del emisor del pagaré, que es la persona o entidad obligada

a pagarlo a su vencimiento. Por el momento, la tendencia de los Juzgados es

16
 exigir que la firma sea manuscrita y original, pese a los avances técnicos y a la

necesidad de grandes empresas de emitir, en ocasiones, un gran volumen de

pagarés.

I. VENTAJAS DEL USO DEL PAGARÉ

1. Según Menéndez (2016) son las siguientes:

• Corto plazo: Los plazos de contratos de este tipo de créditos suelen ser

cortos; pueden ser de un día a un año y medio.

• Comisiones: En el pagaré no existen comisiones financieras.

• Alta rentabilidad: Ofrece mayor rentabilidad que otros productos

financieros de inversión y ahorro.

2. Según Gedesco (2018) son las siguientes:

• Hay veces que, para las empresas emisoras, son una forma de financiación

más económica que la que se consigue en el mercado interbancario.

• Permite a las empresas evitar una excesiva dependencia de los bancos.

J. DESVENTAJAS DEL USO DEL PAGARÉ

1. Según Menéndez (2016) son las siguientes:

• Baja liquidez: Cotizan en el mercado secundario

• No garantizado: Si el banco emisor tiene problemas, la única garantía de los

pagarés es la solvencia del banco, pudiendo llegar a perder el dinero en caso

de quiebra

17
 • Mayor riesgo: Los pagarés no se hallan adheridos a, fondo de garantía de

depósitos ni de inversiones

• Importe mínimo: Normalmente las entidades bancarias exigen un montante

de dinero mayor que en otros productos de ahorro e inversión.

• Comisión de cancelación: Los bancos pueden aplicar comisiones si el

cliente quiere recuperar su capital antes de la fecha de vencimiento. Endosar

un pagaré.

K. FORMAS DE VENCIMIENTO

El vencimiento del Pagaré puede indicarse solamente de las siguientes formas:

a) A fecha o fechas fijas de vencimiento, según se trata de pago único de su

importe o de pago en armadas o cuotas;

b) A la vista; o

c) A cierto plazo o plazos desde su emisión, según se trate de pago único de su

importe o de pago en armadas o cuotas.

L. PÉRDIDA Y DESTRUCCIÓN DEL PAGARÉ

Cuando tenemos un pagaré en nuestro poder existe la posibilidad de que lo perdamos o

que nos lo roben. Por eso, es muy importante que mantengamos en todo momento en

un lugar seguro nuestros pagarés, para evitar así tener que realizar después las

engorrosas acciones pertinentes para poder cobrarlo, suponiendo además un gasto extra.

En caso de pérdida, el primer paso que hay que dar en estos casos es acudir al juez para

que de esta manera sea posible evitar que un tercero pueda cobrar de manera ilegítima

el importe del pagaré.

18
 Una vez realizada y presentada la denuncia ante un juez, éste se encargará de investigar

la veracidad o no de los hechos procediendo después del análisis de lo obtenido a dictar

la sentencia en la que caben dos posibilidades, la primera opción puede consistir en la

obligación del firmante de remitir un duplicado y la segunda opción es el

reconocimiento del derecho del tenedor desposeído a exigir el pago si el vencimiento

del pagaré ya ha transcurrido.

Otra opción es cancelar o reponer el pagaré para lo cual es necesario también presentar

una demanda ante el juez civil del lugar de residencia de la persona que debe pagar la

obligación contenida en el título valor, una vez realizada la demanda, el juez deberá

ordenar la publicación de los datos de identificación del título valor, en un periódico de

amplia circulación nacional.

Los gastos derivados de la denuncia deben ser asumidos por el solicitante.

Para poder reclamar ante un juez el cobro de un pagaré extraviado, es de carácter

esencial que el pagaré sea nominativo, porque si es al portador, no se podrán iniciar los

trámites judiciales pertinentes.

EL PAGARE BANCARIO

A. CONCEPTO.-

Un pagaré bancario es un título de valor comercial que permite el pago y cobro de las

ventas a plazo que pactan las empresas y frente a los autónomos, este título valor sirve

para aumentar la seguridad en las transacciones formalizado a través de una entidad

bancaria, en donde se ofrece una promesa de pago.

19
 Un pagaré bancario es un título de valor o documento fiscal mediante el cual, empresas

u otros agentes económicos hacen un compromiso de pagar una cierta suma de dinero

en una fecha determinada, el pago es irrevocable por parte del emisor.

El pagaré bancario tiene la característica de que se formaliza a través de una entidad

bancaria. Ésta les proporciona a sus clientes un formato propio para cubrir este

documento y ponerlo en circulación. Para ello, exige una cuenta corriente asociada

donde cargar el importe del mismo cuando el beneficiario lo presente al cobro, es decir,

solo se podrá cobrar en esa entidad y esa cuenta domiciliada.

B. REQUISITOS FORMALES QUE DEBE CONTENER UN PAGARÉ

BANCARIO

El pagaré es más utilizado que la letra de cambio, en los bancos e instituciones

financieras, por cuanto el propio pagaré podrá pactar los intereses y garantizar la

obligación mediante el aval o fiador. Otra definición del pagaré la encontramos en las

palabras del Doctor Oswaldo Gómez Leo: “El pagaré es un título de crédito a la orden,

abstracto, formal y completo, que contiene una promesa incondicionada de pagar una

suma determinada de dinero a su portador legitimado, vinculando solidariamente a todos

sus firmantes”. El pagaré se diferencia de la letra de cambio principalmente en que esta

constituye una orden de pago, y él es una promesa de pago. Por otro lado, contablemente

el pagaré se ubica dentro de cuentas por pagar, y la letra de cambio dentro la cuenta

efectos por pagar.

C. REQUISITOS Y TRANSMISIBILIDAD

a) Al ser un instrumento de pago formal, el pagaré, como todo título valor, contiene

requisitos formales sine qua non, así como requisitos formales que pueden

prescindirse, entre ellos tenemos los siguientes:

20
• Mención de ser pagaré: Se debe indicar que el instrumento es un

“pagaré” –o de otra forma– deberá contener este término dentro del texto

del documento, siendo expresado en el idioma que se firme el convenio

de pago. Al ser impreso el documento, el título del pagaré debe ser

escrito totalmente en el mismo idioma del país donde se suscribe. Este

requisito es imprescindible.

• La promesa incondicional de pagar una suma determinada de

dinero y sus intereses: El pagaré, a diferencia de la letra de cambio,

posee una promesa incondicional de pagar una suma de dinero y sus

respectivos intereses en moneda nacional o su equivalente internacional.

La suma se debe expresar en número (s) y en letras, como también el tipo

de moneda en que se efectuará el pago. Si se paga en moneda extranjera,

se debe indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las monedas, que

deberá tenerse en cuenta a su vencimiento. Este requisito es lo que lo

distingue de los otros títulos de crédito.

• Nombre del beneficiario: Es imprescindible identificar a la persona a

quien debe hacerse efectivo el pagaré. Puede ser a favor de una persona

natural o persona jurídica.

• Fecha y lugar del pago: La fecha de vencimiento corresponde al día en

que el título deberá ser pagado. El vencimiento debe ser una fecha

posterior a la fecha en que se suscribe. El pagaré debe indicar el lugar en

que se debe presentar el documento para su propio pago.

• Fecha y lugar en que se suscribe: El pagaré debe contener la fecha en

que ha sido creado. Es imprescindible para su relación con la fecha de

21
 vencimiento (determinando el plazo); y además para respetar los tiempos

en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado o

timbrado correspondiente.

• Firma del suscriptor: No se exige el nombre del suscriptor, sino

solamente su firma, y no admite otro medio para sustituirla, sino la firma

de otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se

admitirá el uso de marcas o huellas digitales. La firma es indispensable

y lógicamente torna nulo al título su falta, ha de considerarse que no

podrá ser suplantada por la impresión digital.

• Transmisibilidad: El pagaré es transmisible por endoso, que será total,

puro y simple, es decir, no será transmisible el endoso por una parte del

pagaré ni aquel que incluya condiciones. Se admite también la

transmisibilidad de este título valor en las diversas formas que establece

la Ley de Título y Valores.

22
D. CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ BANCARIO

Las características básicas del pagaré bancario son las siguientes:

1. Es una promesa de pagar una cierta suma de dinero a su legítimo tenedor en una

fecha futura.

2. Al igual que el cheque, es un título valor que tiene aparejada una acción

ejecutiva; que ante la falta de pago se puede acudir directamente a la ejecución

del afectado, sin pasar por un declarativo previo.

3. El titular de la cuenta podrá ordenar la devolución del pagare sin las limitaciones

que tiene el cheque y la entidad no está obligada a un pago parcial.

4. Es formalizado a través de una entidad bancaria.

5. Suelen tener una fecha de vencimiento a corto plazo: entre 30, 60 o 90 días.

6. Son exigibles y su incumplimiento tiene implicancias legales.

7. Son emitidos por entidades bancarias usualmente en la forma de talonarios.

E. PARTES PARTICIPANTES DEL PAGARÉ BANCARIO

Las partes que participan en los pagarés bancarios son tres sujetos:

1. Librado: Quien se compromete a pagar el importe.

2. Beneficiario: Quien debe recibir el importe a la fecha de vencimiento

3. Banco: Entidad bancaria que formaliza el pagaré

F. EMISIÓN DEL PAGARÉ BANCARIO

El Artículo 273, inciso 1 de la Ley N° 27287, establece que solo las empresas del

Sistema Financiero Nacional autorizadas por la ley de la materia están facultadas a

emitir el Pagaré Bancario, sea como valor individual o masivo. Si se emiten en forma

masiva, reúne la nota propia de los valores mobiliarios y tienen una consecuencia natural

como sería su desmaterialización al poder registrarse como anotación en cuenta, todo

23
 esto se relaciona con el artículo 2 de la Ley N° 27287, que trata sobre los valores

desmaterializados y representados por anotación en cuenta. En efecto, de acuerdo con

el artículo 255.1 son valores mobiliarios aquellos emitidos en forma masiva, con

características homogéneas o no en cuanto a los derechos y obligaciones que

representan; en tanto que el artículo señala que, el régimen de representación de valores

mobiliarios mediante anotación en cuenta, se rige por la legislación de la materia y le

son aplicables las disposiciones contenidas en el Libro I y la presente Sección de la Ley

de Títulos Valores, en todo aquello que no resulte incompatible con su naturaleza, así lo

indica el artículo N°162 de la Ley N° 27287. La emisión masiva de estos títulos valores

requiere de la autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros, quien es el

organismo encargado de la regulación y supervisión de los sistemas financiero, de

seguros y privado de pensiones (SPP), así como de prevenir y detectar el lavado de

activos y financiamiento del terrorismo.

G. VENCIMIENTO

Al vencimiento del plazo, el titular del derecho puede exhibir su pago y en tal caso no

requiere de la formalización del protesto; debido a que es un título que por su naturaleza

no requiere del protesto. En caso que el titular desee protestar el documento, dicho acto

no beneficia ni perjudica el ejercicio de las acciones cambiarias. El importe señalado en

el pagare es exigible en la fecha de su vencimiento, ahora bien, el emitente podrá optar

por alguna de las siguientes alternativas como modalidad de vencimiento:

• A fecha fija: En caso de, si el importe deberá cancelarse mediante un pago único

o a fechas fijas, si el importe ha sido pactado en armadas o cuotas.

• A la vista: El pagaré bancario vencerá a la vista si su pago deberá realizarse en

el momento que el tenedor presente el título valor al emitente; el pagaré dentro

24
 del plazo previsto por el emitente o en defecto de dicha indicación, en un plazo

no mayor al año desde es emitido el pagaré bancario

• A cierto plazo desde su emisión: el pagaré bancario vencerá a cierto plazo desde

su emisión, si es que el emitente ha señalado que será exigible una vez

transcurrido un plazo determinado, contando desde la emisión del título valor.

H. PAGO

Como en el pagaré puede haberse señalado que el pago se realice por armadas o cuotas,

cada vez que el emitente efectúe un pago parcial, deberá anotarse dicha circunstancia en

el título valor. Lo mismo deberá hacerse en caso de que sea una empresa del sistema

financiero la que verifique la realización de los pagos por armadas. Asimismo, el

emitente estará facultado para exigir el recibo correspondiente por los pagos parciales

efectuados.

I. CLÁUSULA DE INTERESES

En cualquier título valor que contenga una obligación de paso dinerario como es el

pagaré, puede acordarse el pago de intereses, ya sean compensatorios o moratorios. Así

como reajustes y comisiones. Para ello deberá consignarse en el título valor una cláusula

especial de pago de intereses y reajustes, en la cual se convenga la tasa de interés

compensatorio que devengará hasta la fecha de vencimiento del título valor; así como

las tasas de interés compensatorio y moratorio que se generarán durante el periodo de

mora.

J. ¿PARA QUÉ SE USA EL PAGARÉ BANCARIO?

Los pagarés bancarios suelen ser utilizados en transacciones comerciales entre

empresas. A través de ellos, un comprador, se compromete a hacer efectivo un pago al

vendedor. Este último es libre de aceptarlo o de exigir otra forma de pago. En caso de

25
 ser aceptado y en caso de que el pago no se cumpla en la fecha de vencimiento acordada,

el beneficiario podrá ir a los tribunales a exigir que se le pague lo adeudado.

K. ¿CÓMO FUNCIONA UN PAGARÉ BANCARIO?

Un distintivo claro de este tipo de documento es que el domicilio de pago es la entidad

donde está registrada la cuenta y cuya información debe aparecer en el impreso. Al

poseedor le ofrece mayor garantía de cobro al poder reclamar también al banco en caso

de impago. Con un pagaré bancario en la mano se puede optar por dos soluciones para

su cobro:

• Anticipar el cobro con un descuento de pagarés

• Esperar al vencimiento para cobrarlo

La primera opción es un procedimiento muy útil para autónomos y pymes que necesitan

liquidez.

L. ANTICIPO DE COBRO DEL PAGARÉ BANCARIO

Cabe mencionar también que, si el beneficiario del pagaré cuenta con una línea de

descuento de pagarés con una entidad bancaria puede anticipar su cobro. Cuando el

pagaré vence, el banco del beneficiario debe presenta el documento de cobro en la cuenta

bancaria en la que se emitió el pagaré bancario. Si este cobro no fuera respondido se

iniciará un proceso de reclamo y cobro, cuyos costes pueden ser repercutidos (en total

o en parte) sobre el beneficiario que adelantó el cobro del pagaré bancario.

M. OBLIGACIONES DEL EMITENTE

Las obligaciones que asume el emitente son exactamente iguales a las que asume el

aceptante de una letra de cambio. En tal sentido, la obligación principal que deberá

cumplir es la de pagar el importe del título valor a su vencimiento. Si incumpliera dicha

26
 obligación, el tenedor tendrá contra el emitente y sus garantes acción cambiaría directa

por los siguientes importes:

• El monto y/o los derechos patrimoniales representados por el título valor a la

fecha de su vencimiento.

• Los intereses compensatorios y monitorios que se hubieren pactado, o en su

defecto, los intereses legales.

• Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria y otros originados por la

cobranza frustrada, así como los costos y costas judiciales o arbitrales.

N. DIFERENCIA DE UN PAGARÉ COMÚN CON UN PAGARÉ BANCARIO

Se diferencia del pagaré común en la denominación como también en que el único

responsable por el pago del documento es la entidad financiera eminente del pagaré, los

cedentes o transferentes del título no asumen responsabilidad solidaria con el pago de la

obligación contenida en él. En todo caso su responsabilidad es la que corresponde al

cedente de la cesión de derechos.

O. VENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO:

• Para el emisor: Le permite aplazar el pago pudiendo así acumular recursos y

evitar endeudamiento. También le puede permitir utilizar esos recursos para

invertir antes de la fecha de vencimiento del pagaré.

• Para el beneficiario: Tiene un documento que le permite exigir el pago en

tribunales. También puede utilizar el descuento de pagarés como herramienta de

financiación a corto plazo.

P. DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO:

• Los bancos suelen exigir un monto mínimo de recursos involucrados en la

transacción.

27
 • Los bancos pueden hacer cobros de comisiones al beneficiario del pagaré si este

quiere adelantar el cobro.

EL PAGARÉ ELECTRÓNICO

Según fuentes del Comercio (2022), El Perú cuenta con más de 200 entidades de

financiamiento, las cuales, en su mayoría, utilizan pagarés para respaldar los créditos que

otorgan. A raíz de la pandemia, estas entidades tienen la necesidad de mejorar la experiencia

de sus clientes buscando la eficiencia del proceso de venta, habilitando canales no presenciales.

Para Cavali (2022) que nos explica que, ocurre una creciente búsqueda de una alternativa digital

para la emisión de este título valor, lo cual es posible mediante la plataforma centralizada

de pagarés, administrada por el Registro Central de Valores y Liquidaciones del mercado

peruano . Este servicio permite la emisión electrónica del pagaré, a través de un Web Service

que pone a disposición para la anotación en cuenta en línea del mismo y un aplicativo web para

administrarlos. Así los clientes podrán adquirir tu producto firmando los documentos necesarios

incluyendo el pagaré, por medio de firma digital o electrónica, como por ejemplo, con biometría

facial o dactilar. De esta manera, se ahorra tiempo y reduces costos. En consecuencia, el pagaré

electrónico, permite a los clientes de las entidades de financiamiento adquirir un crédito 100%

digital, el cual es firmado, en conjunto con los demás documentos necesarios, por medio de

firma digital o electrónica, a través de plataformas. Asimismo Cavali (2022) señala que los

beneficios del pagaré electrónico sirven para mejorar la experiencia entidad - cliente en los

bancos, cajas, financieras, Edpymes, cooperativas y empresas de factoring:

a) Posibilidad de habilitar un canal 100% digital: con el uso de un pagaré con valor legal,

permitiendo liberar las gestiones presenciales, agilizando los trámites e incrementando

las ventas.

28
b) Validez legal: de acuerdo a lo establecido en la Ley de Títulos Valores N°27287, entre

otras normas legales.

c) Mejora la experiencia del cliente: ya que permite adquirirlo desde cualquier dispositivo

móvil.

d) Elimina el riesgo de pérdida o deterioro de los documentos y valorados: además de

reducir los costos relacionados al papel y custodia del valorado.

e) Adquiere mérito ejecutivo con una constancia expedida por Cavali: generando una

mayor eficiencia sin la necesidad de ir al notario, ni trasladar el pagaré a la plaza del

deudor.

f) Da seguimiento de los valorados en un solo lugar: mediante el aplicativo de Cavali, y

gracias al convenio con la Cámara de Comercio de Lima (CCL), se pueden generar

constancias de cancelación, documento con el cual, el deudor puede limpiar su situación

en la CCL.

PAGARE EN EL DERECHO COLOMBIANO

A. CONCEPTO

Es un título valor en la cual una persona queda comprometida a cancelar un pago del

número de su deuda, considerado como el documento emitido por un régimen legal, en

lo cual se transforma en un mérito ejecutivo en la que se dispone en el permitir el derecho

a cobrar la deuda que fue incumplida.

B. PARA QUÉ SIRVE UN PAGARÉ

Este título da fe para que se pague el valor acordado por un producto financiero o servicio

obtenido de alguna entidad. Lo ideal es que tanto el prestamista como el que recibió el dinero

29
 pacten ciertas condiciones con el propósito de que se cumpla el pago en un tiempo

determinado.

Asimismo, actúa en función de realizar transacciones comerciales, garantizar mercancía y

sirve como un seguro para la reparación de algún daño. Por lo habitual, se utiliza

básicamente a manera de aval con el fin de cerrar tratos, sobre todo en contratos de

arrendamiento.

C. VIGENCIA DEL PAGARE COLOMBIANO

El decreto ley Nº 410 de 1971, el código de comercio colombiano tiene como

formalidades, para la emisión de un pagare los siguientes términos:

Art. 709.- El pagaré del contener además de los requisitos que estable el articulo 621(es

decir la firma del librador y especificar de qué tipo de título se trata), los siguientes:

1. La promesa incondicional de pagar una suma determinante de dinero;

2. El nombre de la persona a quien deba hacer el pago;

3. La indicación de ser pagadero a la orden o al portador;

4. De vencimiento.

Por lo tanto, la vigencia del pagare corre a partir de la fecha estipulada en el pagare.

D. TIPOS DE PAGARE

a) Según posibilidad de endose, se divide en:

• A la orden: sobrepasa el derecho de cobro a un tercero, sin permiso.

• No a la orden: se puede traspasarse mediante la cesión de crédito, por ende,

se debe firmar un documento ante la autoridad competente, para determinar

a la persona cedente.

b) Según momento de pago, se divide en:

30
 • A la vista: si no se indica una fecha de vencimiento, por lo que el periodo de

cobro empieza a contar desde su emisión, hasta 12 meses.

• Día fijo: se indica un día específico para su vigencia.

• Plazo vigente desde la fecha: su vigencia se determina transcurrido desde

la fecha de emisión, el cual se señala con 30 días desde la fecha.

• Plazo contado desde la vista: el documento es presentado al deudor para

que sea aceptado y aprobado.

c) Según acuerdo con el emisor

• Bancario: el pagaré se formaliza en un banco a través de un documento donde

se establece un compromiso para responder por una determinada cantidad de

dinero.

• No bancario: es un tipo de crédito que de utiliza como método de pago, en

donde se define un tipo de interés y una fecha de vencimiento

d) Según modo de pago

• Abono: pago mediante el depósito en una cuenta.

• Cruzado: es cobrado por ventanilla, puede ser por

• General, cobrado en cualquier banco.

• Especial, cobrado en un banco determinado

E. ELEMENTOS DE UN PAGARÉ

• Fecha y lugar: El documento debe contener el lugar y la fecha donde fue creado,

además hay que poner cuándo se vence y respetar los tiempos establecidos por la

ley.

• Nombre de la entidad: En el pagaré hay que aclarar la razón social de la empresa,

persona física o jurídica a la que tiene que pagarse.

31
 • Nombre del beneficiario: Se debe identificar a la persona natural o jurídica para

que se haga efectivo el pagaré.

• Importe expresado en letras y números: Esto tiene que ubicarse en dos partes

del documento, donde se indique el valor a pagar en letras y números.

• Fecha y lugar de vencimiento: Corresponde al día límite en el que el título

deberá pagarse, además se tendrá que indicar el lugar donde va a presentarse el

pago.

• Número de cuenta: Se debe escribir la cuenta donde se tiene que consignar el

pago.

• La palabra pagaré: Sin duda se tiene que incluir este término en el documento

porque así le dará validez al convenio de pago.

• Firma del emisor: Como lo mencionamos con anterioridad, no será necesario el

pagaré en físico, se puede realizar en línea la firma digital de documentos.

F. TIEMPO DE VALIDEZ DEL PAGARÉ

El documento se prescribe a los 3 años contados desde la fecha de vencimiento, lo que

quiere decir que a pesar de que se extinga la deuda, la obligación sigue presente hasta que

el juez declare si se debe pagar o no.

G. CÓMO COBRAR UN PAGARÉ

Este consiste en recuperar de alguna forma los créditos que se han constituido en mora, es

decir, los que están retrasados, dentro de los 60 días siguientes al día en el que el deudor ha

caído en mora. Básicamente, el objetivo de la cobranza es evitar que el deudor se vuelva

32
 incapaz de pagar, por lo que se realiza un proceso judicial que determina la forma de pago

de quien solicitó el préstamo.

H. INCUMPLIMIENTO DE PAGO

Si en caso de que el beneficiario del pagare es una entidad bancaria, este incumplimiento

por parte del deudor en lo que son sus pagos de cuotas, sedera a dar lugar a la cláusula

aceleratoria estipulada, en la cual este permitirá que el beneficiario del pago se permita

cobrar la totalidad de los adeudado.

I. GARANTIAS DE UN PAGARE

Las garantías son esa esencia como contrato accesorio, lo cual menciona su objeto de

poder asegurar el incumplimiento de la obligación principal; por lo tanto, tiene

existencia por ello. La garantía busca el amparar la obligación de los deudos con el pago

del préstamo que se le fue otorgado, haciendo que este sea menos riesgoso de un fortuito

incumplimiento, es así que asegura a que el acreedor de un riesgo implícito del crédito.

“De acuerdo con los principios bancarios clásicos, las garantías constituyen la base de

la concesión de los préstamos y limitan terminantemente por su índole, el plazo y por

su valor el monto de los prestamos” (Quintero, N. ,1985, Pag 6).

EL PAGARÉ EN EL DERECHO CHILENO

A. CONCEPTO.-

Si bien es cierto, un pagaré es un documento que involucra a dos personas: el obligado

a pagar una cantidad de dinero determinada y el beneficiario al que le corresponde

recibir el capital, este documento no admite cambios por prenda o condiciones

diferentes; el pagaré obliga a pagar al deudor. El pagaré representa un valor y será

devuelto al suscriptor una vez que este pague la cantidad acordada en el plazo

33
estipulado, este pago debe ser en una sola exhibición, por ende, un pagaré puede ser

nominativo o bien a la orden.

En Chile el pagaré se rige por las normas del Código de Comercio, por las normas del

Código de Procedimiento Civil, en relación con los juicios ejecutivos, y por las normas

del Código Civil, en relación con la cesión de créditos personales.

Hay una diferencia clara entre un contrato de préstamo de dinero y el pagaré, y esta es

que este último sólo obliga a una persona a pagar el documento. Por otro lado, una vez

que se ha firmado el pagaré, no es posible anular la operación y volver al estado original,

la alternativa que tiene el deudor es pagar anticipadamente el crédito, en cuyo caso

deberá considerar los intereses generados hasta la fecha del prepago y la comisión de

prepago.

También se le conoce como escrito por el cual una persona llamado suscriptor se obliga

directamente a pagar a otra, llamada beneficiario, o a su orden una cantidad determinada

o determinable de dinero en una fecha definida. Documento financiero o título en que

se deja constancia de que quien lo suscribe tiene la obligación de pagar a la fecha

específica en el documento y a la persona identificada en el mismo una cierta suma de

dinero. Normalmente el pagaré es producto de una operación de crédito.

Consecuentemente, en Chile, la ley encargada de regular estas materias es la Ley

N°19.799 sobre documentos electrónicos, firma electrónica y servicios de certificación

de dicha firma, en adelante simplemente llamada “la ley”. A través de la ley, y aplicando

los principios de neutralidad tecnológica y equivalencia funcional (mencionado en la

ley como principio de equivalencia de soporte electrónico al soporte de papel) el

legislador tuvo como propósito lograr el uso de las nuevas tecnologías para la

34
 celebración de actos y contratos de manera más amplia, 2 con todos los beneficios que

esto tiene para el comercio y privados, además del Estado.

Sin embargo, esta ley no contempló en su regulación a los títulos de crédito ni en

particular al pagaré, que, por sus características específicas que se tratarán más adelante,

son complejos de emitir en forma totalmente electrónica. Tanto es así, que la ley chilena

que regula a los títulos de crédito y en particular al pagaré, Ley 18.092, no contempló

ni contempla con sus modificaciones a la fecha la posibilidad de emitir estos títulos en

forma electrónica, y ello en conjunto con la falta de regulación específica por parte de

la ley de firma electrónica hace complejo, aunque no necesariamente imposible, la

utilización de estos instrumentos entre nosotros.

A diferencia del pagare en el Derecho Peruano, se determina que el pagaré es otro título

valor muy semejante a la letra de cambio es, entonces, un documento escrito, mediante

el cual, una persona (librado) se compromete a pagar al tenedor del pagaré una

determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente.

B. ¿CÓMO FUNCIONA EL PAGARÉ EN CHILE?

En Chile el pagaré se rige por las normas del Código de Comercio, por las normas del

Código de Procedimiento Civil, en relación con los juicios ejecutivos, y por las normas

del Código Civil, en relación con la cesión de créditos personales.

Hay una diferencia clara entre un contrato de préstamo de dinero y el pagaré, y esta es

que este último sólo obliga a una persona a pagar el documento. Veamos más a fondo

cómo se legisla la normativa de pagarés en Chile.

35
C. ¿CÓMO SE LLENA UN PAGARÉ?

Un pagaré debe cumplir algunos criterios importantes para hacerlo válido. Se conforma

por las siguientes partes:

• Encabezado impreso con la palabra Pagaré

• Lugar y fecha de emisión

• Fecha de expiración

• Importe de la deuda expresada en número y letra

• Identificación de las partes deudor y beneficiario

• Firma del deudor

Es posible agregar fechas diferentes si el pago se realizará en cuotas o pagas parciales.

D. ¿QUÉ PASA SI NO SE PAGA UN PAGARÉ EN CHILE?

Un problema común es que el deudor no finiquite su deuda, lo que se convierte en un

problema porque el dinero no vuelve a su dueño. Esto tiene consecuencias legales para

la persona morosa.

1. Vía prejudicial: las partes pueden intentar llegar a un acuerdo sin que se proceda

legalmente contra la persona morosa. Se recomienda dar notificaciones al deudor

por correspondencia, correo electrónico, vía telefónica y visita domiciliaria.

2. Vía judicial: consiste en demandar a la persona morosa ante un juez con el

objetivo de recuperar el dinero perdido, la ley puede ordenar que se le embarguen

sus bienes para cubrir la deuda.

36
E. TIPOS DE PAGARÉ EN CHILE

Hay diversos tipos de pagaré en Chile y es importante conocerlos en caso de una

demanda de pago.

• Pagaré a la orden: Es un documento legal que puede ser endosado para

transferirse a otra persona que tendrá la capacidad de ejecución y cobro.

• Pagaré no bancario: Es emitido por una empresa particular no bancaria, y puede

incluir la domiciliación bancaria para el cobro.

• Pagaré bancario: Es un documento emitido por una institución bancaria, tienen

formatos independientes, la mayoría es parecido a un cheque.

• Pagaré no a la orden: Son pagarés que no tienen posibilidad de endoso, sin

embargo, se pueden ceder mediante un acto de cesión de crédito.

• Pagaré truncable: Estos pagarés brindan mucha seguridad pues tienen un código

de barras y se puede cobrar sin necesidad de entregar el documento físico a través

de un soporte informático.

• Pagaré no truncable: Este documento no tiene ningún sustento informático, por

lo tanto, al cobrarse se deberá entregar físicamente al deudor, si este documento

se extravía no habrá ningún soporte de deuda.

• Pagaré en blanco: El emisor autoriza al destinatario rellenar todos los elementos

que vimos anteriormente.

• Pagaré a la vista: El pago se realiza en el momento que se presenta el pagaré.

• Pagaré a día fijo: Es un documento legal que establece la fecha de vencimiento

del mismo, es decir, hay un tiempo límite para pagar.

37
 • Pagaré sin vencimiento: Este no tiene una fecha firme y se puede pagar según

acuerden las partes involucradas.

LEY 18092
TÍTULO I DE LA LETRA DE CAMBIO
Título II Del Pagaré
▪ Artículo 102
▪ Artículo 103
▪ Artículo 104
▪ Artículo 105
▪ Artículo 106
▪ Artículo 107
Título III Disposiciones Varias
• Artículo 108
• Artículo 109
• Artículo 110
• Artículo 111
• Artículo 112
• Artículo 113
• Artículo 114
• Artículo 115
DEL PAGARÉ

Artículo 102.- El pagaré debe contener las siguientes enunciaciones:

1. La indicación de ser pagaré, escrita en el mismo idioma empleado en el título;

2. La promesa no sujeta a condición, de pagar una determinada o determinable cantidad

de dinero;

38
 3. El lugar y época del pago. No obstante, si el pagaré no indicare el lugar del pago, se

entenderá que éste debe efectuarse en el lugar de su expedición; y si no contuviere la

fecha de vencimiento, se considerará pagadero a la vista;

4. El nombre y apellido del beneficiario o la persona a cuya orden se ha de efectuar el pago

o la indicación de que es pagadero al portador;

5. El lugar y fecha de expedición, y

6. La firma del suscriptor.

Artículo 103.- El documento que no cumpla con las exigencias del artículo precedente, no

valdrá como pagaré.

Artículo 104.- Bajo la responsabilidad del suscriptor, su firma podrá estamparse por otros

procedimientos que se autoricen en el Reglamento, en los casos y con las formalidades que en

él se establezcan.

Artículo 105.- El pagaré puede ser extendido:

1. A la vista;

2. A un plazo contado desde su fecha, y

3. A un día fijo y determinado.

El pagaré puede tener también vencimientos sucesivos, y en tal caso, para que el no pago de

una de las cuotas haga exigible el monto total insoluto, es necesario que así se exprese en el

documento. Si nada se expresare al respecto, cada cuota morosa será protestada separadamente.

Artículo 106.- El suscriptor de un pagaré queda obligado de igual manera que el aceptante de

una letra de cambio.

39
Artículo 107.- En lo que no sean contrarios a su naturaleza y a las disposiciones del presente

título son aplicables al pagaré las normas relativas a la letra de cambio.

F. VENTAJAS Y DESVENTAJAS

a) Ventajas de un pagaré

• Documento legal que puede ser cobrado por vía judicial una vez que un juez

así lo dictamine.

• Es un documento emitido por el deudor, por lo que quién lo emite está

obligado a pagar la cantidad estipulada en el documento.

• Son documentos legales con flexibilidad, se pueden endosar o negociar

según sea el caso.

• Es un activo que sirve como financiamiento por la flexibilidad que tiene.

b) Desventajas de un pagaré

• Solo se puede cobrar cuando el documento se haya vencido, es por ello la

importancia de poner una fecha adecuada que no ponga en riesgo la liquidez

del prestamista.

• Se debe estar pendiente de las fechas de pago y acudir al lugar y fecha

indicados para finiquitar el documento, con excepción de los pagarés

truncables.

• El prestamista corre el riesgo de impago, esto pone en riesgo la liquidez de

la persona que puso a crédito su capital y conlleva el trámite de cobranza

prejudicial y en su caso judicial.

40
Finalmente, es importante tomar en cuenta, si eres el acreedor, solo prestar capital a personas

que han demostrado ser sujetas a crédito, no pongas tu dinero en riesgo sin necesidad.

En el caso de pequeñas y medianas empresas, recuerda que un deudor puede poner en riesgo tu

patrimonio. Cuida los detalles del crédito y busca asesoría jurídica para llenar un pagaré.

Por otro lado, si eres el deudor es importante que, antes de solicitar un crédito; analices la

capacidad de pago que tienes para no tener futuros problemas legales.

Solo pide aquello que puedas pagar y finalmente; si tienes liquidez, pero tuviste un imprevisto

habla con tu acreedor para llegar a un acuerdo amigable y evitar futuros problemas legales.

Recuerda que ese artículo tiene como función ayudarte a conocer todo lo que debes saber sobre

pagarés en Chile, sin embargo, no sustituye la asesoría legal. Si necesitas ayuda contáctanos y

un experto tomará tu caso.

41
 CONCLUSIONES

• Un pagaré es un documento que involucra a dos personas: el obligado a pagar una

cantidad de dinero determinada y el beneficiario al que le corresponde recibir el

capital. Este documento no admite cambios por prenda o condiciones diferentes; el

pagaré obliga a pagar al deudor. El pagaré representa un valor y será devuelto al

suscriptor una vez que este pague la cantidad acordada en el plazo estipulado. Este pago

debe ser en una sola exhibición.

• Si no se paga un pagaré en Chile, se convierte en un problema porque el dinero no vuelve

a su dueño. Esto tiene consecuencias legales para la persona morosa. Por Vía perjudicial

o Vía judicial

• Las Consecuencias de no pagar una obligación es ser demandada por no cumplir la

obligación de un pagaré tiene muy poco tiempo de acción para enfrentar la demanda y

que puede ser el embargo de bienes materiales y es necesario contratar un abogado para

que te asesore sobre la situación, ya que el cobro de un pagaré tiene como

objetivo recuperar el capital obtenido bajo un crédito con pagos atrasados dentro de los

sesenta días siguientes al día en que el deudor ha caído en mora.

• El pagaré tiene la virtud de ser un documento transmisible, es decir puede cambiar de

dueño y no perderá su validez. Con esto se deja asentado en la ley que un pagaré puede

ser cobrado por la persona que posea el documento, independientemente de si su nombre

está en él o no. Cuando se faculta como “No a la orden” solo puede ser transmisible a

otra persona mediante cesión de crédito.

42
 MODELO DE PAGARÉ BANCARIO EN PERÚ

MODELO DE PAGARÉ BANCARIO EN COLOMBIA

43
MODELO DE PAGARÉ BANCARIO EN CHILE

44
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

ASKRobin (2019). ¿Qué es un Pagaré, para qué sirve y cómo hacerlo?, Recuperado:

https://pe.askrobin.com/blog/blog/pagare

Calderón,A. (2021). Los Títulos Valores. Recuperado: https://egacal.edu.pe/wp-

content/uploads/2021/01/SUPLEMENTO-26-Titulos-Valores.pdf

Cavali (2022). Pagarés Electrónicos. https://www.cavali.com.pe/nuestros-servicios/pagares-

electronicos/que-es-un-pagare-electronico.html

El Comercio (24 de junio,2022). Seis beneficios de los pagarés electrónicos para otorgar

créditos digitales. Recuperado: https://elcomercio.pe/economia/peru/seis-beneficios-

de-los-pagares-electronicos-para-otorgar-creditos-digitales-rmmn-noticia/

Fernández, E.(2022). Pagaré. https://www.businessinsider.es/que-es/pagare-1123347

La República. (22 de enero, 2022). Pagaré: ¿para qué sirve, ¿cómo y cuándo se utiliza?,

Recuperado:https://larepublica.pe/economia/2021/11/18/pagare-para-que-sirve-como-

y-cuando-se-utiliza-evat/

Ley de Títulos Valores Ley N° 27287. (19 de junio del 2000).

https://diariooficial.elperuano.pe/pdf/0086/LEY_TITULOS_VALORESv02.pdf

Novicap (2021). ¿Qué es un Pagaré?, Recuperado de: https://novicap.com/guia-

financiera/pagare-que-es/

Decreto Ley Nº 410 (2011) Código de Comercio Colombiano. Recuperado de:

http://www.colombiaya.com/Documentos-legislatura/Codigo-de-Comercio.pdf

Quintero, N. (1985). Garantías. file:///C:/Users/KAREN/Downloads/unidad_05_garantias.pdf

45
Cárdenas Ramírez, G. (2004). Sistema de custodia de títulos valores (Master's thesis,

Universidad Andina Simón Bolívar, Sede Ecuador).

Abogados, R. (8 de Octubre de 2020). Todo lo que debes saber sobre pagarés en Chile.

Obtenido de https://www.abogadosrojas.cl/todo-lo-que-debes-saber-sobre-pagares-en-

chile/

Figueroa, C. J. (2016). El Pagarè Electrònico: Aplicaciòn en Chile. Chile.

46