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DE LOJA
2/02/2023
ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN
DE BALANCE
GENERAL Y ESTADO
DE RESULTADO.
ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS
FINANZAS OPERATIVAS
La Sureñita
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 2020 2021
CAJA GENERAL $28.938,70 $30.235,63
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA $70.591,49 $76.789,42
INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS $62.777,81 $62.777,81
ANTICIPO RETENCIONES FUENTE $6.909,88 $6.964,63
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE $169.217,88 $176.767,49
ACTIVO NO
CORRIENTE
TERRENOS $29.559,35 $29.559,35
EDIFICIOS $45.965,76 $45.965,76
MUEBLES Y ENSERES $516,88 $516,88
MAQUINARIA Y
EQUIPO $55.358,26 $58.658,26
EQUIPO DE COMPUTACION $4.630,15 $3.339,99
VEHICULO,EQUIPO DE TRASPORTE 19990 $35.990
OTRAS PROPIEDADES $220 $220
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS $6.069,85 $6.069,85
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $162.310,25 $180.320,09
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES-
LOCALES $67.022,33 $125.354,89
C X P DIVERSAS RELACIONADAS LOCALES $47.456,96 $46.465,67
TOTAL PASIVO
CORRIENTE $114.479,29 $171.820,56
PASIVO NO
CORRIENTE
PRODUBANCO
SOBREGIRO $112.809,74 $82.314,42
JUBILACION
PATRONAL $30.716 $37.981
TOATAL PASIVO NO CORRIENTE $143.525,74 $120.295,42
PATRIMONIO
CAPITAL $54.007,87 $41.348,81
TOTAL PATRIMONIO $54.007,87 $41.348,81
EMPRESA LA
SUREÑITA
ESTADO DE
RESULTADOS
AL 31 DICIEMBRE DEL 2021
CONCEPTO 2020 2021
VENTAS $26.622,44 $29.902,44
BIENES $546.133,03 $545.854,57
ACTIVOS FIJOS $10.000 $19.000
TOTAL VENTAS $582.755,47 $594.757,01
COSTO DE VENTAS
SUELDOS Y BENEFICIOS SOCIALES $19.712,28 $19.712,28
PRODUCCION
ADICIONAL $6.100 $3.900
APORTE PATRONAL PRODUCCION $3.136,35 $2.651,20
DECIMO TERCERO DE PRODDUCCION $2.151 $1.967,69
TOTAL DE COSTO DE VENTAS $31.099,63 $28.231,17
ANALISIS VERTICAL.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 2020 2021
CAJA GENERAL $28.938,70 17% $30.235,63 17%
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA $70.591,49 42% $76.789,42 43%
INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS $62.777,81 37% $62.777,81 36%
ANTICIPO RETENCIONES FUENTE $6.909,88 4% $6.964,63 4%
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE $169.217,88 100% $176.767,49 100%
ACTIVO NO
CORRIENTE
TERRENOS $29.559,35 17% $29.559,35 16%
EDIFICIOS $45.965,76 27% $45.965,76 25%
MUEBLES Y ENSERES $516,88 0% $516,88 0%
MAQUINARIA Y
EQUIPO $55.358,26 33% $58.658,26 33%
EQUIPO DE COMPUTACION $4.630,15 3% $3.339,99 2%
VEHICULO,EQUIPO DE TRASPORTE 19990 12% $35.990 20%
OTRAS PROPIEDADES $220 0% $220 0%
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS $6.069,85 4% $6.069,85 3%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $162.310,25 96% $180.320,09 100%
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES-
LOCALES $67.022,33 59% $125.354,89 73%
C X P DIVERSAS RELACIONADAS LOCALES $47.456,96 41% $46.465,67 27%
TOTAL PASIVO
CORRIENTE $114.479,29 100% $171.820,56 100%
PASIVO NO
CORRIENTE
PRODUBANCO
SOBREGIRO $112.809,74 79% $82.314,42 68%
JUBILACION
PATRONAL $30.716 21% $37.981 32%
TOATAL PASIVO NO CORRIENTE $143.525,74 100% $120.295,42 100%
PATRIMONIO
CAPITAL $54.007,87 32% $41.348,81 19%
TOTAL PATRIMONIO $54.007,87 32% $41.348,81 19%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $168.487,16 100% $213.169,37 100%
INTERPRETACION VERTICAL
En la empresa la sureñita en la cuenta caja general en el año 2020 hay un valor de $28.938,70 que
significa el 17% de activo ya para el próximo año representa el 17% siendo $30.235,63 lo cual es
normal ya que ambos años tienen la misma cantidad de efectivo y esta no baja tienen más efectivo en
banco y la empresa la sureñita pueda utilizar bien el efectivo
En la cuenta inventarios de materia prima haciendo una comparación en el año 2020 para el año
2021existe un pequeño aumento mínimo de 1% siento bueno para empresa por lo que hay más
insumos para el año 2021 y por ende mayor producción
En la cuenta terrenos no a tenido problemas en año 2020 ha sido una disminución de 1% para el año
2021 que tiene menos significado porcentual par esta cuenta
En la cuenta edificio, muebles, maquinaria, equipos y vehículos para el año 2021 habido un aumento
teniendo que agregar los equipos para esta empresa y para el bien de esta mismo siendo bueno y
permitiendo mejores resultados en todo sentido positivas para la empresa sureñita
También en las cuentas otras propiedades y activos por cuentas diferidos haciendo una comparación
con el año 2020 y año 2021 esta no tiene una variación si no son iguales siendo normal no afectando ni
tampoco bajándose del monto actual con lo que cuenta estas dos cuentas
En el año 2021 se tiene un total pasivo de $171.820,56 en deudas siendo esto malo porque subió con
respecto al año 2020 donde no puede haber mucha deuda si no tiene que existir una disminución en
cada año para el bien y se genera mayor utilidad para esta empresa
Para el año 2021 la venta ha sido normales teniendo un cambio de aumento no tan significativo que se
podido pagar un poco de deudas de la empresa la sureñita y el dueño aumento su capital a
$213.169,37dolares americanos
Respecto con todo esto se puede decir que el pasivo y el patrimonio es igual que los activos, con esto
se puede concluir que el Balance general es correcto.
ANALIZIS HORIZONTAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 2020 2021
CAJA GENERAL $28.938,70 17% $30.235,63 17%
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA $70.591,49 42% $76.789,42 43%
INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS $62.777,81 37% $62.777,81 36%
ANTICIPO RETENCIONES FUENTE $6.909,88 4% $6.964,63 4%
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE $169.217,88 100% $176.767,49 100%
ACTIVO NO
CORRIENTE
TERRENOS $29.559,35 17% $29.559,35 16%
EDIFICIOS $45.965,76 27% $45.965,76 25%
MUEBLES Y ENSERES $516,88 0% $516,88 0%
MAQUINARIA Y
EQUIPO $55.358,26 33% $58.658,26 33%
EQUIPO DE COMPUTACION $4.630,15 3% $3.339,99 2%
VEHICULO,EQUIPO DE TRASPORTE 19990 12% $35.990 20%
OTRAS PROPIEDADES $220 0% $220 0%
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS $6.069,85 4% $6.069,85 3%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $162.310,25 96% $180.320,09 100%
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES-
LOCALES $67.022,33 59% $125.354,89 73%
C X P DIVERSAS RELACIONADAS LOCALES $47.456,96 41% $46.465,67 27%
TOTAL PASIVO
CORRIENTE $114.479,29 100% $171.820,56 100%
PASIVO NO
CORRIENTE
PRODUBANCO
SOBREGIRO $112.809,74 79% $82.314,42 68%
JUBILACION
PATRONAL $30.716 21% $37.981 32%
TOATAL PASIVO NO CORRIENTE $143.525,74 100% $120.295,42 100%
PATRIMONIO
CAPITAL $54.007,87 32% $41.348,81 19%
TOTAL PATRIMONIO $54.007,87 32% $41.348,81 19%
Para el análisis horizontal de la empresa la sureñita en la cuenta caja general, como se dijo en el análisis anterior en el año
2021 hubo un pequeño aumento con un valor de $30.235,63 dado eso no quiere decir y comparando con el año 2020 y
2021 que para el año 2021 hay una igualdad de 17% no bajando teniendo un incremento leve para esta
empresa
En la cuenta inventarios de materia prima existe un incremento de 1% con respecto al año anterior no siendo malo para esta
empresa si no que significa que existe mayores insumos para la producción de esta empresa siendo positiva y buena
En la cuenta de inventarios de productos terminado y anticipos de retenciones fuente comprándolos con los dos años
ninguna de estas cuentas no varía y se mantiene con los valores iguales en cada año en 2020 y el 2021 de 37% ambos años
y 4% no tiene perdidas que son significativas
A pesar que algunas cuentas no han variado significativamente se ha logrado ver que el total del activo a un
100% a comparación del año 2020 al 2021, se amaten ido no ha disminuido teniendo las mismas deudas
pendiente ni rebasándose con los límites del año anterior
En el pasivo corriente para la empresa la sureñita tiene una representación porcentual de 100% que es positiva ya que se
cumplido tampoco es excelente porque se mantiene todavía deudas, pero se ha podido solucionar de buena manera y se
logrado disminuir totalmente las deudas a corto plazo
Con lo que respecta el capital de la sureñita no siendo tan bueno y teniendo disminución han decido incrementar su
capital a 213.169,37 representando el 100% de su máxima incremento en dicho año 2021
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE
RESULTDOS.
ANALISIS VERTICAL
EMPRESA LA
SUREÑITA
ESTADO DE
RESULTADOS
AL 31 DICIEMBRE DEL 2021
CONCEPTO 2020 2021
VENTAS $26.622,44 5% $29.902,44 5%
BIENES $546.133,03 94% $545.854,57 92%
ACTIVOS FIJOS $10.000 2% $19.000 3%
TOTAL VENTAS $582.755,47 100% $594.757,01 100%
COSTO DE VENTAS
SUELDOS Y BENEFICIOS SOCIALES $19.712,28 63% $19.712,28 70%
PRODUCCION
ADICIONAL $6.100 20% $3.900 14%
APORTE PATRONAL PRODUCCION $3.136,35 10% $2.651,20 9%
DECIMO TERCERO DE PRODDUCCION $2.151 7% $1.967,69 7%
TOTAL DE COSTO DE VENTAS $31.099,63 100% $28.231,17 100%
Respecto a la tabla de resultados en el total de ventas en el año 2021 tiene un valor $594.757,01
No variando mucho con el año anterior lo que nos quieres dar a entender que se necesita tomar decisiones
con respecto a las ventas no teniendo un aumento que es lo que se necesita siendo regular
Siendo esta regularen los dos años se ha logrado disminuir los costos de venta a un 100% favoreciendo a la
empresa, esto ha sido posible gracias a que los costos de sueldos y beneficios sociales que estos son mejores
que el año anterior
Y respecto a lo mencionado que la venta se mantuvo y fue regular se logrado maximizar los costos de venta
teniendo resultados no tan significativos, pero para el bien de esta empresa
ANALISIS HORIZONTAL
EMPRESA LA
SUREÑITA
ESTADO DE
RESULTADOS
AL 31 DICIEMBRE DEL 2021
CONCEPTO 2020 2021
VENTAS $26.622,44 5% $29.902,44 5%
BIENES $546.133,03 94% $545.854,57 92%
ACTIVOS FIJOS $10.000 2% $19.000 3%
TOTAL VENTAS $582.755,47 100% $594.757,01 100%
COSTO DE VENTAS
SUELDOS Y BENEFICIOS SOCIALES $19.712,28 63% $19.712,28 70%
PRODUCCION
ADICIONAL $6.100 20% $3.900 14%
APORTE PATRONAL PRODUCCION $3.136,35 10% $2.651,20 9%
DECIMO TERCERO DE PRODDUCCION $2.151 7% $1.967,69 7%
TOTAL DE COSTO DE VENTAS $31.099,63 100% $28.231,17 100%
INTERPRETACIÓN HORIZONTAL
En el año 2020 y 2021 dentro de la producción adicional existe una disminución de 6% que representa
3.900$ que es 14%siendo mala porque se produjo menos y por eso no incrementa esta cuenta siendo
afectada para las ventas de esta empresa de horchatas
En el décimo tercero de producción el porcentaje es de 7% no varía y es el mismo en los dos años siendo
regular y normal y no se observa mayor afectación para empresa la sureñita
En el aporte patronal de producción existe una disminución en el año 20221 de 1% $2.651,20 no siendo de
igual manera significativa ni afectado los valores de costo de ventas
Para los gastos de administración hay un incremento de 5% para el año 2021 siendo también no tan
considerable para la empresa porque se tiene un mayor gasto y no menor como tendría que ser
Podemos observar que el estado de resultados las ventas pasaron un límite no tan considerable con lo que se
tiene respecto a los gastos teniendo que ser un poco más elevada la cantidad de ventas a los gastos
RAZONES FINANCIERAS.
Razones Finacieras 2020 2021
Razon circulante 1,47 0,98
prueba acida $0,86 $0,54
Razon cefectivo 0,25 0,17
Capital de trabajo o activos totales $0,34 $-0,01
Medida de inventarios 0,30 0,29
rotacion de inventarios 0,44 0,36
periodo promedio de cobro 39 38
perido promedio de pago 736 811
La razón circulante de la empresa de horchata la sureñita para el año 2020 nos dice que cada dólar nos
da 1,47 veces lo que nos dice que tiene una liquidez de 0,47ctvos, y para el 2021 tiene 0,98 veces de
dólar no teniendo un sobrante de liquidez. La empresa de horchata no cuenta con liquidez para cubrir
sus cuentas a corto plazo
Para calcular la prueba acidad para el año 2020 nos dice de que cada dólar de deuda tiene un valor de
0, 86ctv.que nos dice que no cuenta con el dinero suficiente para cubrir estas cuentas a corto plazo. Y
para el año 2021 tiene un valor de 0,54 veces por cada dólar lo que nos da entender que baja para este
año y tampoco puede cubrir las deudas a corto plazo no teniendo nada de liquidez, bajando 12ctv con
el año anterior.
La empresa la sureñita para el 2020 tiene un capital de liquidez de de 0,34 y para el año siguiente de
0,01 lo que nos dice que disminuyo los ingresos en efectivo teniendo una inversión baja por lo tanto la
liquidez es mala
También podemos decir que para el 2020 la empresa la sureñita en la rotación de inventarios es de
0,44y para el próximo año de 0,36 nos quiere decir que en primer año de comparación las mercancías
han permanecido un poco más en la empresa en cambio para el año siguiente se han vendido por lo
tiempo corto que han estado.
En el año 2020 el promedio de cobro de la empresa de horchata la sureñita fue de 39 días lo que nos
dice en este transcurso de tiempo puede ayudar mejor forma de pago para cubrir las deudas y para el
año 2021 disminuyo 1 día para ayudar con una forma de pago de 38 días.
Al finalizar, la empresa la sureñita para el 2020 tuvo la facilidad de cancelar todos los créditos en 2
años y seis días y para el año siguiente tuvo la financiación con un plazo de 2 años con dos meses y 17
días es decir dos meses y medio más con respecto al año anterior.
RAZONES DE RENDIMIENTO.
2020 2021
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 95% 95%
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA 7% 1%
MARGEN DE UTILIDAD NETA 13% 7%
RENDIMIENTOS SOBRE ACTIVOS
TOTALES 0% 0%
RENDIMIENTO SOBRE
PATRIMONIOS 1,80% 1,05%
Tras observar el margen de utilidad bruta nos quiere decir que para el 2020 las ventas producidas por
la ganancia monetaria de la empresa de horchata la sureñita tienen 95% y para el 2021 obtiene igual un
95%, lo cual nos dice que se ha mantenido su rentabilidad siendo malo para la empresa porque se tiene
que aumentar su rentabilidad cada año.
La sureñita para el 2020 por cada dólar genera un 7% siendo las ganancias únicas ganadas y para el
2020 tenemos un 1% de ganancias operativas. estos parámetros nos muestran las ventas más los costos
y gastos y no reflejan los impuestos y acciones de dividendos.
Se calculó que para el 2020 tenemos un margen de utilidad neta de 13% y para el siguiente año de 7%
aquí si se reflejan los impuestos y acciones de dividendos exclusivos se puede observar que existe una
diferencia con la unidad operativa siendo un error para la empresa la sureñita
Para el año 2020 la empresa de horchata la sureñita tiene un 0% que no representa ningún valor
monetario dándonos a entender que la empresa al obtener utilidades con los activos que existen es
mala que para el año siguiente se mantienen con el mismo valor siendo muy malo y afectando a la
empresa
Al determinar que en el año 2020 la empresa la sureñita en su RSP es de 1021% veces lo ganado del
monto en acciones comunes y para el siguiente año 2021 gano el 1370% veces comparando con el año
pasado aumentando el monto del capital siendo positivo para la empresa y muy beneficioso.
RAZONES DE DEUDA
RAZON DE DEUDA 2020 2021
RAZON DE EUDEDAMIENTO 68% 102%
RAZON DEUDA CAPITAL
PATRIMONIAL 266% 291%
RAZONES DE CARGOS DE
INTEREZ FIJO
MULTIPLICADOR DE
APALACAMIENTO 3.13320781 4.09244861
Nos dice que para el año 2020 la empresa de horchata la sureñita obtuvo un 68% de deuda lo que nos
dice que tiene una cómoda deuda para esta empresa lo cual nos quieres decir que es bueno porque tiene
un mayor capital en la cuestión laboral, en cambio para el año 2020 obtuvo el porcentaje de deuda de
102% lo que nos quieres decir que es un porcentaje de deuda muy elevado lo cual es muy malo y no le
da beneficio en nada a la empresa de horchata
En lo que se refiere a deuda capital patrimonial de la empresa la sureñita para el año 2020 obtuvo un
266% esto significa que la empresa de horchata que debe a sus reclamantes y para el año 2021 su
margen aumentado con 291% siendo muy malo porque es mayor y aumentado para este año la deuda
ANÁLISIS DUPONT.
En el análisis dupont en la empresa la sureñita, nos da como resultado que para el año 2020
se obtuvo 1,80 veces, es decir que el capital invertido en x año, para el año 20205 obtuvo
ganancias del 1,50ctv. Por un dólar que se invierte
Las ganancias en el año 2021 han disminuido a comparación del año 2020, para dicho año
se obtuvo 1,05 veces, el capital invertido en x año, obtuvo ganancias de 1$. por cada dólar
de inversión. sus ventas han disminuido debido a la crisis de impacto en los precios
provocado en dicho año.
Conclusiones
Se concluye que en el balance general en el año 2021 se a logrado tener una significativa ganancia de
213.169,37Ante los vacíos en algunas cuentas, se optó por soluciones como cuentas bancarias, cuentas
por cobrar y facturas, gastos anticipados, inversiones a largo plazo, captación de capital para ayudar a
la sureñita a continuar brindando servicios de venta
Para terminar en el estado de resultados ya que en las ventas no habido una significativa variación y
esta se mantenido en los dos a los se puede decir que es bueno para la empresa porque no ha
disminuido siendo los valores los mismos en hora buena para la empresa con un margen de ganancia
2%.
Las razones financieras de la empresa la sureñita nos quiere decir que los valores que nos han dado
estos resultados han sido muy bajos siendo malo para esta empresa y con ello llevando a las finanzas y
ala rentabilidad de esta empresa sea baja en comparación con los dos años y para este último año
disminuya mas
También nos dice que las razones de rendimiento de esta empresa de horchata su liquidez a
disminuido con los dos años comparados esto se debe a que las deudas están siendo mal administradas
y también están las decisiones que se están tomando en esta empresa
Considerando que la razón de deuda de esta empresa aumentado con los dos años comparado lo que
nos quiere decir que no es malo porque se está financiando para tener una mayor rentabilidad siempre
y cuando tenga un límite con sus propios recursos
Y para finalizar en el analizis dupont de la empresa la sureñita ha sido buena porque no existido
mayor ganancias si teniendo que tonar en cuenta que bajo y que se tiene que tomar mejores
decisiones para que esta sea muy buena y tenga una rentabilidad como se espera a largo plazo .